Raporti i rrezikut llogaritet si. Rreziku financiar i ndërmarrjes. Klasifikimi. Metodat dhe formulat e vlerësimit. Interpretimi i vlerave të fituara të koeficientit dhe zbatimi në praktikë

Ku fq.1400, faqe 1500, fq.1300- rreshtat e bilancit (formulari nr. 1).

Raporti i rrezikut financiar - diagram

Koeficienti i rrezikut financiar - çfarë tregon

Shfaq ndarjen kapitali neto asetet e kompanisë. Sa më i lartë ky tregues, aq më i madh është rreziku sipërmarrës i organizatës. Sa më e madhe të jetë pjesa paratë e huazuara, aq më pak fitim do të marrë kompania, pasi një pjesë e tij do të shpenzohet për shlyerjen e kredive dhe pagesën e interesit.

Një shoqëri, pjesa më e madhe e detyrimeve të së cilës janë fonde të huazuara, quhet e varur financiarisht, raporti i kapitalizimit të një shoqërie të tillë do të jetë i lartë. Një kompani që financon aktivitetet e veta me fondet e veta është financiarisht e pavarur dhe ka një raport të ulët kapitalizimi.

Ky raport është i rëndësishëm për investitorët duke e konsideruar kjo kompani si investim. Ata tërhiqen nga kompanitë me mbizotërim të kapitalit të vet. Megjithatë, raporti i levës nuk duhet të jetë shumë i ulët, pasi kjo do të zvogëlojë pjesën e fitimeve të tyre që ata do të marrin në formën e interesit.

A ishte faqja e dobishme?

Sinonime

Gjetur më shumë rreth raportit të rrezikut financiar

1. 
   Koeficienti i rrezikut financiar Koeficienti i rrezikut financiar - tregon raportin e fondeve të huazuara dhe kapitalizimit total dhe karakterizon shkallën e efikasitetit
2. Zhvillimi i një metodologjie për vlerësimin e stabilitetit financiar të organizatave në industrinë e prodhimit
   Vlera e koeficientit A Shoqëria mbulon plotësisht detyrimet afatshkurtra me para në dorë nuk ka rrezik financiar ka rritje të qëndrueshme
3. Marrëdhënia midis rreziqeve financiare dhe treguesve të pozicionit financiar të një shoqërie sigurimesh
   Kështu, mund të supozojmë se rreziqet e kredisë janë të lidhura në mënyrë të zhdrejtë me likuiditetin dhe rreziqet e tregut janë të lidhura pozitivisht me këtë tregues 6 Koeficienti potencial financiar për analiza faktoriale potencial financiar
4. Analiza e kostos mesatare të ponderuar të kapitalit të investuar në një sistem analize të zinxhirit të vlerës
   Pra, kostoja e burimeve të kapitalit varet nga niveli i rrezikshmërisë së kompanisë, në veçanti, kostoja e kapitalit të vet varet nga niveli i rrezikut operacional dhe financiar që merret parasysh gjatë llogaritjes së koeficientit beta në nivelin e marketingut financiar
5. Leva operacionale, financiare dhe tatimore: interpretimi dhe korrelacioni
   Leva financiare e DFL ka një lidhje të drejtpërdrejtë me rrezikun financiar dhe një lidhje të anasjelltë me stabilitetin financiar
6. Vlerësimi i tregut dhe stabilitetit financiar të ndërmarrjes
   Raporti i levës financiare ose raporti i rrezikut financiar të kapitalit të borxhit ndaj kapitalit të vet Kf l ZK SK K2015 78084
7. Ndikimi i SNRF në rezultatet e analizës së pozicionit financiar të PJSC Rostelecom
   Raporti i përqendrimit të kapitalit të borxhit 0.3-0.5 0.556 0.644 0.088 0.522 0.553 0.031 3 Raporti i kapitalizimit të rrezikut financiar 0.5 1.254 1.808 0.554 1.093 1.247 Financimi 1.247
8. Rëndësia e metodës së koeficientit për vlerësimin e stabilitetit financiar
   Koeficienti me të cilin matet pjesa e fondeve të marra hua të përdorura nga kompania, huatë, detyrimet dhe huamarrjet në lidhje me kapitalin e vet është koeficienti i rrezikut financiar të levës dhe llogaritet duke përdorur formulën Kfr ZK SK 4 Sipas shumë
9. Analizë gjithëpërfshirëse e stabilitetit financiar të kompanisë: koeficienti, eksperti, faktori dhe treguesi
   Nëse vlera e treguesit është më e vogël se 1, atëherë kompania nuk do të jetë në gjendje të paguajë plotësisht me investitorët e jashtëm, shkalla e rrezikut financiar rritet raporti i kapitalit qarkullues Kobesp SOS ose pjesa e kapitalit të vet në kapitalin qarkullues
10. Faktorët e rreziqeve specifike të kompanisë gjatë vlerësimit të primit për këto rreziqe në tregjet e kapitalit në zhvillim
    Shembuj të treguesve të tillë përfshijnë tregues të tillë si faktorët e rrezikut në fushën e stabilitetit financiar të kompanisë - leva financiare dhe raporti i mbulimit të interesit të stabilitetit operacional të biznesit
11. Analiza e vendimeve financiare afatgjata të një korporate bazuar në pasqyrat e konsoliduara
    Niveli i levës financiare 1.08 1.05 Rreziku i likuiditetit Raporti aktual 1.18 1.37 Raporti i mbulimit të interesit 12.78
12. Formimi i një kriteri shumëfaktorial për vlerësimin e atraktivitetit të investimeve të një organizate
    Sipas mendimit të autorëve, faktorët financiarë përfshijnë edhe koeficientin e rrezikut sistemik që lidhet me investimet në aksionet e kompanisë së analizuar
13. Politika e kredisë së ndërmarrjeve: kalimi në menaxhimin e sistemit
    Tabela 8. Algoritmi për llogaritjen e treguesve për vlerësimin e rrezikut financiar të një debitori Treguesit e gjendjes financiare Algoritmi i llogaritjes Raporti absolut i likuiditetit K abs a 1
14. Vlerësimi i rrezikut ekonomik bazuar në raportet financiare
    Humbjet nga rreziku ekonomik mund të jenë të një natyre shumë të ndryshme Ato mund të veprojnë në formën e humbjeve materiale monetare, humbjeve... Kjo teknikë bazohet vetëm në llogaritjet e raporteve financiare dhe vlerësimin e vlerave të tyre dhe përbëhet nga 12 faza 1. Llogaritja dhe vlerësimi i financave
15. Modeli për vlerësimin e rrezikut të kredisë të huamarrësve të korporatave bazuar në tregues financiarë themelorë
    Avantazhi i këtij modeli është aftësia për të marrë një vlerësim sasior të rrezikut të kredisë së paqëndrueshmërisë financiare të kompanisë vlerë specifike koeficienti i regresionit Treguesi i përgjithshëm aftësia kreditore
16. Optimizimi i strukturës së bilancit si faktor në rritjen e stabilitetit financiar të organizatës
    Fillimisht, është e nevojshme të analizohet struktura e burimeve të organizatës dhe të vlerësohet shkalla e stabilitetit financiar dhe rrezikut financiar, bazuar në të dhënat ndihmëse, është kryer një analizë e disa koeficientëve në Tabelën 6 - Tabela 6.
17. Modeli i vlerësimit të aktiveve kapitale si një mjet për vlerësimin e normave të skontimit
    Së dyti, një vlerë më e lartë e levës financiare rrit shpërndarjen e fitimit neto dhe, në përputhje me rrethanat, rrit rreziqet që mbart investitori, duke marrë parasysh levën financiare, koeficienti beta është 4 bi
18. Analiza e zbatimit të procedurës së falimentimit dhe mënyrave të rimëkëmbjes financiare të organizatave bujqësore në rajonin e Orenburgut
    Në kuadrin e metodologjisë moderne për analizën e gjendjes financiare, dallohen këto qasje metodologjike për sistemin e treguesve që identifikojnë rrezikun e falimentimit: Koeficienti i pavarësisë financiare dhe koeficienti i pavarësisë financiare në lidhje me formimin e rezervave dhe kostove.
19. Siguria financiare e kompanisë: aspekti analitik
    Nëse në vitin 2012 ky raport ishte padyshim optimal, atëherë trendi në dy vjet ka ndryshuar situatën dhe rrezikun e sigurisë financiare.
20. 
    Treguesit e nivelit të rrezikut financiar janë raporti i levës financiare të Kfl dhe niveli i levës financiare të Ufl, i cili karakterizon ndryshimin në përqindje në neto.

Kur krijohet një ndërmarrje ose kompani, shumë shpresojnë për një ekzistencë të gjatë, të frytshme dhe efektive. Por, mjerisht, kjo nuk ndodh gjithmonë. Dhe është e nevojshme të merren borxhe të jashtme, dhe ndonjëherë nevojiten investime. Pra, ka kapital që nuk i përket pronarit të ndërmarrjes. Dhe bashkë me të vijnë edhe rreziqe financiare. Cfare eshte? Çfarë do të thotë raporti i rrezikut financiar? Pse konsiderohet, si interpretohet?

Cili është raporti i rrezikut financiar?

Për të përcaktuar nivelin e problemeve të mundshme, ky tregues merret parasysh. Koeficient rreziku financiar(levë ose tërheqje) tregon raportin e financave të tërhequra nga burimet e jashtme me fondet e veta. Është një mjet krahasues që tregon nivelin potencial të lirisë në vendimmarrje, shpërndarjen e të ardhurave, si dhe mundësinë e grumbullimit të parave shtesë për nevojat e ndërmarrjes.

Ku përdoret?

Koeficienti i rrezikut financiar luan një rol të rëndësishëm në tregjet e obligacioneve, kredive dhe huadhënies. Për më tepër, ai ka të dyja përdorimet: mund të përdoret si nga një sipërmarrës ashtu edhe nga një investitor potencial. Për pronarin e një kompanie, koeficienti i rrezikut financiar tregon gjendjen e ndërmarrjes (dhe tendencat drejt ndryshimit të saj - tiparet e zhvillimit). Gjithashtu, informimi për të është shumë i rëndësishëm nga pikëpamja e planifikimit të ardhshëm.

Për një investitor, koeficienti i rrezikut financiar është një tregues i stabilitetit të ndërmarrjes. Pra, nëse marrim parasysh një kompani për të cilën është 0, mund të themi se gjithçka ishte në rregull me të deri në atë moment. Por për disa arsye apo arsye, gjërat u përkeqësuan, kështu që kompania mund të përdorte një ndihmë të vogël financiare. Por nëse koeficienti i rrezikut financiar arrin vlerën 1 ose edhe e tejkalon atë, atëherë ekzistojnë dy opsione:

1. Injoroni këtë ndërmarrje si të tillë, e cila vazhdimisht ka nevojë për financa. ndihmë. Situata ndoshta nuk do të ndryshojë së shpejti.
2. Përfitoni nga situata duke mbështetur kompaninë. Në fund të fundit, nëse falimenton, atëherë investitori do të jetë në gjendje të kërkojë sekretet e prodhimit, territorin, ndërtesat, pajisjet si pagesë të borxheve. Nëse ndërmarrja është me interes të konsiderueshëm, atëherë një skemë e tillë duket shumë realiste.

Por si e zbuloni në të vërtetë raportin e rrezikut financiar? Dhe për këtë duhet llogaritur.

Si të llogarisni raportin e rrezikut financiar?

Mund të duket si një gjë e tmerrshme të numërosh diçka. Shumë formula ekonomike janë një dhimbje koke e vërtetë. Por jo në këtë rast. Raporti i rrezikut financiar në bilanc është një nga më të thjeshtët. Së pari, le t'i hedhim një sy formulës dhe më pas të kalojmë në shpjegimin e saj.

K fr = ZK/SK

1. K fr është koeficienti i rrezikut financiar.
2. ZK është kapitali i huazuar. Çdo gjë që është marrë hua nga një institucion bankar ose e investuar nga një person juridik ose individ individual.
3. SK është kapitali aksionar. Këtu përfshihen të gjitha fondet që i përkasin pronarit/themeluesit të ndërmarrjes për të cilat llogaritet koeficienti i rrezikut financiar.

Interpretimi i vlerave të marra dhe zbatimi në praktikë

Tani i keni llogaritur të dhënat, keni disa vlera - çfarë të bëni më pas? Çfarë na lejon të flasim për koeficientin e rrezikut financiar? Formula është përdorur dhe numrat që rezultojnë tani duhet të interpretohen. Kjo kërkohet për të vlerësuar stabilitetin financiar të ndërmarrjes në rast goditjesh. Koeficienti tregon se sa njësi të fondeve të tërhequra bien në 1 dollar të investimit tuaj. Sa më i lartë të jetë treguesi, aq më e madhe është varësia nga investitorët dhe borxhet e jashtme të ndërmarrjes. Koeficienti duhet të jetë sa më i vogël. Një tregues prej më pak se 0.5 konsiderohet optimal. Nëse vlera është 1, ndërmarrja ka rreziqe të konsiderueshme financiare dhe duhet të merren një sërë masash për të korrigjuar situatën aktuale.

konkluzioni

Duhet pasur parasysh se ky koeficient nuk do të thotë se kompania është në prag të falimentimit, edhe pse mund të arrijë vlerat 2, 3 ose 5. Ai thjesht tregon se në rast të disa problemeve të largimit të kapitalit ose diçka e tillë, puna e ndërmarrjes mund të ngecë ndjeshëm. Për shembull, mund të merrni parasysh këtë opsion: kapitali i përgjithshëm i kompanisë është 1000 rubla. 200 prej tyre i përkasin investitorit.

Nëse ai tërheq papritur paratë e tij, 800 të mbetura do ta ndihmojnë atë të mbijetojë. Por çka nëse vlerat ndryshohen? Nuk ka gjasa që 200 rubla të jenë të mjaftueshme për punë cilësore. Dhe kjo ndihmon për të kuptuar kufirin midis kohës kur mund të marrësh para dhe kur nuk mundesh, koeficientit të rrezikut financiar. Megjithëse formula e bilancit tregon një linjë të pranueshme, kreditë duhet të trajtohen me kujdes - në fund të fundit, paratë e dikujt tjetër merren, dhe për një periudhë të shkurtër kohe, dhe të tyret kthehen, në sasi më të mëdha dhe përgjithmonë. Veprimi optimal është zvogëlimi i koeficientit në zero.

Raporti i rrezikut financiar- tregon raportin e fondeve të marra hua dhe kapitalizimin total dhe karakterizon shkallën e efikasitetit të përdorimit të kapitalit të saj nga shoqëria. Ai përcakton se sa të varura janë aktivitetet e kompanisë nga fondet e marra hua.

Është kryer analiza e raportit të rrezikut financiar në programin FinEkAnalysis në bllokun Analiza e stabilitetit të tregut si raport kapitalizimi.

Formula e raportit të rrezikut financiar

Një shoqëri, pjesa më e madhe e detyrimeve të së cilës janë fonde të marra hua, quhet e varur financiarisht koeficienti i rrezikut financiar të një shoqërie të tillë do të jetë i lartë.

Një kompani që financon aktivitetet e veta me fondet e veta është financiarisht e pavarur dhe raporti i rrezikut financiar është i ulët.

Ky raport është i rëndësishëm për investitorët që e konsiderojnë këtë kompani si një investim.

Ata tërhiqen nga kompanitë me mbizotërim të kapitalit të vet. Megjithatë, raporti i levës nuk duhet të jetë shumë i ulët, pasi kjo do të zvogëlojë pjesën e fitimeve të tyre që ata do të marrin në formën e interesit.

Sinonime

raporti i kapitalizimit, raporti i levës financiare

A ishte faqja e dobishme?

Gjetur më shumë rreth raportit të rrezikut financiar

1. Raporti i rrezikut financiar
   Raporti i rrezikut financiar Raporti i rrezikut financiar Raporti i rrezikut financiar - Përkufizimi Raporti i rrezikut financiar tregon raportin e fondeve të huazuara
2. Raporti i levës financiare
   Sinonimet: raporti i kapitalizimit, raporti i rrezikut financiar, raporti i tërheqjes llogaritet në programin FinEkAnalysis në bllokun Analizë qëndrueshmëria e tregut si koeficient
3. Norma e kapitalizimit
   Sinonimet: raporti i levës financiare, raporti i rrezikut financiar, raporti i tërheqjes llogaritet në programin FinEkAnalysis në bllokun Analiza e stabilitetit të tregut si koeficient.
4. Zhvillimi i një metodologjie për vlerësimin e stabilitetit financiar të organizatave në industrinë e prodhimit
   Vlera e koeficientit A Shoqëria mbulon plotësisht detyrimet afatshkurtra me para në dorë nuk ka rrezik financiar ka rritje të qëndrueshme
5. Marrëdhënia midis rreziqeve financiare dhe treguesve të pozicionit financiar të një shoqërie sigurimesh
   Kështu, mund të supozojmë se rreziqet e kredisë janë të lidhura në mënyrë të zhdrejtë me likuiditetin dhe rreziqet e tregut janë të lidhura pozitivisht me këtë tregues.
6. Analiza e kostos mesatare të ponderuar të kapitalit të investuar në një sistem analize të zinxhirit të vlerës
   Pra, kostoja e burimeve të kapitalit varet nga niveli i rrezikshmërisë së kompanisë, në veçanti, kostoja e kapitalit të vet varet nga niveli i rrezikut operacional dhe financiar që merret parasysh gjatë llogaritjes së koeficientit beta në nivelin e marketingut financiar
7. Leva operacionale, financiare dhe tatimore: interpretimi dhe korrelacioni
   Leva financiare e DFL ka një lidhje të drejtpërdrejtë me rrezikun financiar dhe një lidhje të anasjelltë me stabilitetin financiar
8. Vlerësimi i tregut dhe stabilitetit financiar të ndërmarrjes
   Raporti i levës financiare ose raporti i rrezikut financiar të kapitalit të borxhit ndaj kapitalit të vet Kf l ZK SK K2015 78084
9. Ndikimi i SNRF në rezultatet e analizës së pozicionit financiar të PJSC Rostelecom
   Raporti i përqendrimit të kapitalit të borxhit 0.3-0.5 0.556 0.644 0.088 0.522 0.553 0.031 3 Raporti i kapitalizimit të rrezikut financiar 0.5 1.254 1.808 0.554 1.093 1.247 Financimi 1.247
10. Rëndësia e metodës së koeficientit për vlerësimin e stabilitetit financiar
    Koeficienti me të cilin matet pjesa e fondeve të marra hua të përdorura nga kompania, huatë, detyrimet dhe huamarrjet në lidhje me kapitalin e vet është koeficienti i rrezikut financiar të levës dhe llogaritet duke përdorur formulën Kfr ZK SK 4 Sipas shumë
11. Analizë gjithëpërfshirëse e stabilitetit financiar të kompanisë: koeficienti, eksperti, faktori dhe treguesi
    Nëse vlera e treguesit është më e vogël se 1, atëherë kompania nuk do të jetë në gjendje të paguajë plotësisht me investitorët e jashtëm, shkalla e rrezikut financiar rritet raporti i kapitalit qarkullues Kobesp SOS ose pjesa e kapitalit të vet në kapitalin qarkullues
12. Shkalla e tërheqjes
    Sinonimet: raporti i kapitalizimit, raporti i levës financiare, raporti i rrezikut financiar llogaritet në programin FinEkAnalysis në bllokun Analiza e stabilitetit të tregut si raport kapitalizimi.
13. Faktorët e rreziqeve specifike të kompanisë gjatë vlerësimit të primit për këto rreziqe në tregjet e kapitalit në zhvillim
    Shembuj të treguesve të tillë përfshijnë tregues të tillë si faktorët e rrezikut në fushën e stabilitetit financiar të kompanisë - leva financiare dhe raporti i mbulimit të interesit të stabilitetit operacional të biznesit
14. Analiza e vendimeve financiare afatgjata të një korporate bazuar në pasqyrat e konsoliduara
    Niveli i levës financiare 1.08 1.05 Rreziku i likuiditetit Raporti aktual 1.18 1.37 Raporti i mbulimit të interesit 12.78
15. Formimi i një kriteri shumëfaktorial për vlerësimin e atraktivitetit të investimeve të një organizate
    Sipas mendimit të autorëve, faktorët financiarë përfshijnë edhe koeficientin e rrezikut sistemik që lidhet me investimet në aksionet e kompanisë së analizuar
16. Politika e kredisë së ndërmarrjeve: kalimi në menaxhimin e sistemit
    Tabela 8. Algoritmi për llogaritjen e treguesve për vlerësimin e rrezikut financiar të një debitori Treguesit e gjendjes financiare Algoritmi i llogaritjes Raporti absolut i likuiditetit K abs a 1
17. Vlerësimi i rrezikut ekonomik bazuar në raportet financiare
    Humbjet nga rreziku ekonomik mund të jenë të një natyre shumë të ndryshme Ato mund të veprojnë në formën e humbjeve materiale monetare, humbjeve... Kjo teknikë bazohet vetëm në llogaritjet e raporteve financiare dhe vlerësimin e vlerave të tyre dhe përbëhet nga 12 faza 1. Llogaritja dhe vlerësimi i financave
18. Modeli për vlerësimin e rrezikut të kredisë të huamarrësve të korporatave bazuar në tregues financiarë themelorë
    Avantazhi i këtij modeli është aftësia për të marrë një vlerësim sasior të rrezikut të kreditimit të paqëndrueshmërisë financiare të kompanisë
19. Optimizimi i strukturës së bilancit si faktor në rritjen e stabilitetit financiar të organizatës
    Fillimisht, është e nevojshme të analizohet struktura e burimeve të organizatës dhe të vlerësohet shkalla e stabilitetit financiar dhe rrezikut financiar, bazuar në të dhënat ndihmëse, është kryer një analizë e disa koeficientëve në Tabelën 6 - Tabela 6.
20. Modeli i vlerësimit të aktiveve kapitale si një mjet për vlerësimin e normave të skontimit
    Së dyti, një vlerë më e lartë e levës financiare rrit shpërndarjen e fitimit neto dhe, në përputhje me rrethanat, rrit rreziqet që mbart investitori, duke marrë parasysh levën financiare, koeficienti beta është 4 bi

Raporti i stabilitetit financiar tregon se sa i qëndrueshëm është pozicioni i kompanisë dhe nëse ajo përballet me ndonjë rrezik në të ardhmen e afërt. vështirësi financiare. Raporti i stabilitetit financiar mund të përdoret për të gjykuar se sa burime afatgjata dhe të qëndrueshme financimi ka kompania për aktivitetet e saj të biznesit.

Çfarë tregon raporti i stabilitetit financiar?

Raporti i stabilitetit financiar tregon se sa aktivet e kompanisë financohen nga burime të besueshme dhe afatgjata. Kjo do të thotë, ajo tregon pjesën e burimeve për financimin e aktiviteteve të saj të biznesit që kompania mund të tërheqë në baza vullnetare.

Duke analizuar koeficientin e stabilitetit financiar, formula e të cilit do të jepet më poshtë, mund të themi se sa më afër të jetë vlera e tij me 1, aq më i qëndrueshëm është pozicioni i kompanisë, pasi pjesa e burimeve afatgjata të financimit është shumë më e lartë se ajo afatshkurtra. ato afatgjata. Një vlerë ideale prej 1 tregon se kompania nuk tërheq burime afatshkurtra financimi, gjë që, megjithatë, nuk është gjithmonë e saktë ekonomikisht.

Koeficienti i stabilitetit financiar - formula e bilancit (të dhënat nga formulari 1):

Kfinu = (fq. 1300 + fq. 1400) / fq.

Nëse deshifroni treguesit e rreshtave, formula do të duket si kjo:

Kfinu = (Ksob + Obds) / Gjithsej,

ku: Kfinu - koeficienti i stabilitetit financiar;

Ksob - kapitali i vet, duke përfshirë rezervat e disponueshme;

Obds - hua dhe kredi (detyrime) afatgjata, kohëzgjatja e të cilave është më shumë se 1 vit;

Total - total për detyrimet (ndryshe - valuta e bilancit).

Meqenëse vlera e linjës 1700 të bilancit është shuma e vlerave totale të rreshtave 1300, 1400 dhe 1500, dhe rreshti 1500 janë detyrime afatshkurtra, mund të themi se një koeficient afër 1 tregon se sa pak është kompania. ka tërhequr kredi afatshkurtra. Një përqindje e ulët e huamarrjeve afatshkurtra është pikërisht ajo që quhet stabilitet financiar.

Vlera standarde e koeficientit të stabilitetit financiar

Vlera e pranueshme për aktivitet të qëndrueshëm ekonomik koeficienti i stabilitetit financiar- duke filluar nga 0.8 në 0.9. Ky është kuptimi normativ.

Një vlerë e koeficientit mbi 0.9 tregon pavarësinë financiare të kompanisë. Përveç kësaj, kjo sugjeron gjithashtu se ndërmarrja e analizuar do të mbetet e pagueshme në terma afatgjatë.

Raportet e rrezikut të stabilitetit financiar të një organizate

Shënim! Nëse raporti është më i madh se 0.95, kjo mund të tregojë se kompania nuk po përdor të gjitha mundësitë e disponueshme për zgjerimin e biznesit që mund të ofrohen përmes burimeve "të shpejta" të financimit. Shumë shpesh, politika e kreditimit të një kompanie të tillë (për të mos tërhequr kredi afatshkurtra) tregon menaxhim joefektiv.

Nëse raporti i fuqisë financiare bie nën 0.75, kjo duhet të shërbejë si një sinjal shumë alarmues për kompaninë. Kjo situatë mund të tregojë një rrezik të paaftësisë paguese kronike të shoqërisë, si dhe të bëhet e varur financiarisht nga kreditorët.

Cilat janë raportet e stabilitetit financiar të një ndërmarrje?

Për të vlerësuar varësinë nga secili komponent i aktiveve dhe pronës së kompanisë në tërësi, përdoren raporte të ndryshme të stabilitetit financiar. Në varësi të formulave dhe komponentit analitik, dallohen koeficientët e thjeshtë dhe kompleks.

1. Raportet më të thjeshta të stabilitetit financiar janë ato që përcaktojnë shkallën e autonomisë së shoqërisë. Ato nuk marrin parasysh strukturën e aktiveve dhe detyrimeve. Vetë thelbi i kuptimit të autonomisë (pavarësisë financiare) pasqyrohet nga koeficienti Kfn, i cili tregon përqendrimin e kapitalit të vet.

Ajo llogaritet duke përdorur formulën:

Kfn = faqe 1300 / faqe 1600.

Vlera e saj normative është në intervalin 0,5-0,7.

2. Një grup tjetër (duke marrë parasysh strukturën e kapitalit dhe llojin e kredisë) përfshin një koeficient që përcakton varësinë financiare të shoqërisë. Ajo llogaritet duke përdorur formulën:

Kfinz = (Obds + Obx - Duch + Dbud + Rpr) / Pbsh,

ku: Obds - kredi dhe kredi afatgjata (detyrime);

Obks - kredi dhe detyrime afatshkurtra;

Duch - borxhet ndaj pjesëmarrësve;

Dbud - të ardhurat e pritshme në të ardhmen;

Rpr - rezerva për shpenzimet e pritshme;

Total - total për detyrimet.

Formula e bilancit do të duket kështu (numrat e rreshtave nga Formulari 1 janë dhënë):

Kfinz = (f. 1400 + fq. 1500 - f. 1450 - f. 1530 - f. 1540) / f. 1700.

Vlera standarde për këtë koeficient do të jetë 0.5, dhe vlera e rekomanduar do të jetë 0.8.

3. Raporti i fondeve të huazuara dhe të veta (Ксзс) do të japë vlerësimin më real të qëndrueshmërisë së kompanisë në financiarisht. Ai do të tregojë se sa rubla janë huazuar nga kreditorët për 1 rubla. fondet e veta.

Formula e tij e bilancit duket si kjo:

Kszs = (f. 1400 + fq. 1500) / f. 1300.

Vlera standarde për këtë koeficient do të jetë një numër më i vogël se 0.7. Rritja dinamike e treguesit do të tregojë se varësia e kompanisë nga kreditorët po rritet.

4. Koeficienti i manovrueshmërisë së aseteve të saj (Kman) do të tregojë se sa nga fondet e veta është në qarkullim. Vlera e tij standarde është në intervalin 0.2-0.5. Ajo llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:

Kman = (Ksob - Vna) / Ksob,

ku: Ksob - kapitali i vet, duke përfshirë rezervat e disponueshme;

Vna - vlera totale jashtë Pronat e tanishme.

Ose sipas bilancit:

Kman = (f. 1300 - f. 1100) / fq.

5. Raporti i aktiveve rrjedhëse dhe afatgjata (Ksova) tregon numrin e rublave të aktiveve afatgjata për 1 rubla. e negociueshme

Xova = faqe 1200 / faqe 1100.

Asnjë vlerë standarde nuk është vendosur për këtë tregues.

6. Raporti i mbulimit kapital qarkullues(Kpokr) me burimet e financimit. Vlera e tij standarde duhet të jetë më e madhe se 0.1. Formula është si më poshtë:

Kpokr = (Ksob - Vna) / Të dyja,

ku: Të dyja janë aktive rrjedhëse.

Ose sipas bilancit:

Kpokr = (f. 1300 - f. 1100) / fq.

7. Koeficienti i sigurimit të rezervave me mjete të veta (Kobzs) ka një vlerë standarde, e cila duhet të jetë në intervalin 0,6-0,8. Përcaktohet nga formula:

Kobzs = (Ksob + Obds - Vna) / Inventarët.

Ose sipas bilancit:

Kobzs = (f. 1300 + f. 1400 - f. 1100) / fq.

Rezultatet

Thelbi i koeficientit të stabilitetit financiar është se me ndihmën e tij një kompani mund të përcaktojë varësinë e saj nga kreditorët dhe të mësojë për aftësinë paguese të saj. Ky tregues duhet të llogaritet rregullisht. Për këtë qëllim merren të dhënat nga bilanci.

Njohja e gjendjes aktuale të fuqisë financiare të një kompanie do ta ndihmojë atë të krijojë një plan financiar dhe biznesi për vitin e ardhshëm. Përveç kësaj, kompania do të jetë në gjendje të strukturojë më mirë politikën e saj të kredisë në përputhje me qëllimet e saj dhe situatën aktuale financiare.

Si të vlerësoni rreziqet financiare të një kompanie bazuar në pasqyrat financiare

Aktiviteti financiar i një shoqërie në të gjitha format e tij shoqërohet me rreziqe të shumta, shkalla e ndikimit të të cilave në rezultatet e këtij aktiviteti dhe niveli i sigurisë financiare po rritet ndjeshëm në kohën e tanishme. Rreziqet që shoqërojnë aktivitetet ekonomike të kompanisë dhe gjenerojnë kërcënime financiare kombinohen në grup i veçantë rreziqet financiare që luajnë rolin më të rëndësishëm në "portofolin e rrezikut" të përgjithshëm të kompanisë. Rritje e ndjeshme e ndikimit të rreziqeve financiare të kompanisë në rezultatet aktivitet ekonomik shkaktuar nga paqëndrueshmëria e mjedisit të jashtëm: situata ekonomike në vend, shfaqja e instrumenteve të reja financiare inovative, zgjerimi i marrëdhëniet financiare, luhatshmëria e kushteve të tregut financiar dhe një sërë faktorësh të tjerë. Prandaj, identifikimi, vlerësimi dhe gjurmimi i nivelit të rreziqeve financiare janë një nga detyrat urgjente në aktivitete praktike menaxherët financiarë.

Përdoret si informacion fillestar gjatë vlerësimit të rreziqeve financiare. pasqyrat financiare ndërmarrje: regjistrimi i bilancit të pasurisë dhe pozicionin financiar organizatat në datën e raportimit; Një pasqyrë e të ardhurave që paraqet rezultatet e operacioneve për një periudhë kontabël. Rreziqet kryesore financiare të vlerësuara nga ndërmarrjet:

• rreziqet e humbjes së aftësisë paguese;
• rreziqet e humbjes së stabilitetit financiar dhe pavarësisë;
• rreziqet e strukturës së aktiveve dhe detyrimeve.

Modeli për vlerësimin e rrezikut të likuiditetit (solvencës) të bilancit duke përdorur tregues absolutë është paraqitur në Fig. njëmbëdhjetë .

Lloji i statusit të likuiditetit

A 1 ≥ P 1 A 2 ≥ P 2

A 3 ≥ P; A4 ≤ P4

A 1< П 1 А 2 ≥ П 2 ;

A 3 ≥ P 3; A 4 ~ P 4

A 1< П 1 ; А 2 < П 2 ;

A 3 ≥ P 3; A 4 ~ P 4

A 1< П 1 ; А 2 < П 2 ;

A 3< П 3 ; А 4 >P 4

Likuiditet absolut

Likuiditeti i lejuar

Likuiditeti i dëmtuar

Likuiditeti i krizës

Oriz. 1 Model për vlerësimin e rrezikut të likuiditetit të bilancit duke përdorur tregues absolut

Vlerësimi i rrezikut të stabilitetit financiar të ndërmarrjes është paraqitur në Fig. 2.

Vlerësimi i rrezikut të stabilitetit financiar të kompanisë Fig. 2.

Për ndërmarrjet e angazhuara në prodhim, një tregues i përgjithshëm i stabilitetit financiar është teprica ose mungesa e burimeve të fondeve për formimin e inventarëve dhe kostove, e cila përcaktohet si diferenca në sasinë e burimeve të fondeve dhe sasinë e inventareve dhe kostove.

Vlerësimi i rreziqeve të likuiditetit dhe stabilitetit financiar duke përdorur tregues relativë kryhet duke analizuar devijimet nga vlerat e rekomanduara. Llogaritja e koeficientëve është paraqitur në tabelë. 12.

Thelbi i metodologjisë për një vlerësim gjithëpërfshirës (pikë) të gjendjes financiare të një organizate është klasifikimi i organizatave sipas nivelit të rrezikut financiar, domethënë, çdo organizatë mund të caktohet në një klasë të caktuar në varësi të numrit të pikëve të fituara. , bazuar në vlerat aktuale të raporteve të saj financiare. Vlerësimi integral i pikëve të gjendjes financiare të organizatës është paraqitur në tabelë. 3.

Klasa e parë (100-97 pikë) janë organizata me stabilitet financiar absolut dhe absolutisht tretës.

Klasa e dytë (96-67 pikë) - këto janë organizata në gjendje normale financiare.

Klasa e 3-të (66-37 pikë) - këto janë organizata gjendjen financiare të cilat mund të vlerësohen si mesatare.

Klasa e 4-të (36-11 pikë) - këto janë organizata me një gjendje të paqëndrueshme financiare.

Klasa e 5-të (10-0 pikë) - këto janë organizata me gjendje financiare krize.

Indeksi	Mënyra e llogaritjes		Një koment
1. Treguesi i përgjithshëm i likuiditetit			Tregon aftësinë e kompanisë për të bërë pagesa për të gjitha llojet e detyrimeve - të menjëhershme dhe të largëta
2. Raporti absolut i likuiditetit		L 2 > 0,2-0,7	Tregon se çfarë pjese të borxhit afatshkurtër mund të shlyejë organizata në të ardhmen e afërt në kurriz të Paratë
3. Faktori kritik i vlerësimit		E pranueshme 0,7-0,8; mundësisht L 3 ≥ 1,5	Tregon se cila pjesë e detyrimeve afatshkurtra të organizatës mund të shlyhet menjëherë duke përdorur fonde në llogari të ndryshme, në afat të shkurtër letrat me vlerë, si dhe të ardhurat nga vendbanimet
4. Raporti aktual		Optimale - të paktën 2.0	Tregon se cila pjesë e detyrimeve aktuale për huatë dhe shlyerjet mund të shlyhet duke mobilizuar të gjithë kapitalin qarkullues
5. Koeficienti i manovrimit të kapitalit operativ		Një rënie e treguesit në dinamikë është një fakt pozitiv	Tregon se cila pjesë e kapitalit operativ është e palëvizur në inventarë dhe të arkëtueshme afatgjata
6. Raporti i sigurisë fondet e veta		Jo më pak se 0.1	Karakterizon disponueshmërinë e kapitalit qarkullues të vetë organizatës të nevojshme për stabilitetin e saj financiar

Tabela 2. Raportet financiare të përdorura për të vlerësuar stabilitetin financiar të një shoqërie 3

Indeksi	Mënyra e llogaritjes		Një koment
1. Koeficienti i autonomisë		Vlera e pragut minimal është në nivelin 0.4. Teprica tregon një rritje të pavarësisë financiare, një rritje në mundësinë e tërheqjes së fondeve nga jashtë	Karakterizon pavarësinë nga fondet e huazuara
2. Raporti i borxhit ndaj kapitalit		U 2< 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)	Tregon se sa fonde të huazuara tërhoqi kompania për 1 rubla të fondeve të veta të investuara në aktive
3. Raporti i kapitalit neto		U 3 > 0.1. Sa më i lartë të jetë treguesi (0.5), aq më e mirë është gjendja financiare e ndërmarrjes	Ilustron praninë e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes, të nevojshme për stabilitetin e saj financiar
4. Raporti i stabilitetit financiar		U 4 > 0.6. Një rënie e treguesve tregon se kompania po përjeton vështirësi financiare	Tregon se sa nga një aktiv është financuar nga burime të qëndrueshme

Shembull

CJSC Promtekhenergo 2000 është përfaqësues rajonal i CJSC ZETO (Uzina e Pajisjeve Elektrike). "ZETO", duke qenë një nga ndërmarrjet kryesore në Rusi në zhvillimin dhe prodhimin e pajisjeve elektrike, për më shumë se 45 vjet histori ka zotëruar më shumë se 400 lloje të produkteve për nevoja të ndryshme të industrisë së energjisë elektrike.

Për të analizuar kompaninë sipas kriterit të rrezikut, është përdorur raportimi për vitet 2004-2006. bazuar në “Bilancin” (Formulari nr. 1) dhe “Pasqyra e Fitimit dhe Humbjes” (Formulari nr. 2). Rezultatet e analizës janë të grupuara në tabela.

Pra, le të fillojmë me aftësinë paguese (likuiditetin). Aftësia paguese e një ndërmarrje karakterizon aftësinë e saj për të paguar në kohë detyrimet e saj financiare për shkak të disponueshmërisë së mjaftueshme të mjeteve të gatshme të pagesës dhe aktiveve të tjera likuide. Vlerësimi i rrezikut të humbjes së aftësisë paguese lidhet drejtpërdrejt me analizën e likuiditetit të aktiveve dhe të bilancit në tërësi (Tabela 4-6).

Sipas llojit të likuiditetit të bilancit në fund të viteve 2004-2006. ndërmarrja ka rënë në zonën e rrezikut të pranueshëm: pagesat dhe arkëtimet korente karakterizojnë gjendjen e likuiditetit normal të bilancit. Në këtë gjendje, ndërmarrja ka vështirësi në pagesën e detyrimeve për një periudhë kohore deri në tre muaj për shkak të marrjes së pamjaftueshme të mjeteve. Në këtë rast, aktivet e grupit A 2 mund të përdoren si rezervë, por për t'i kthyer ato në para kërkohet. Kohe shtese. Grupi i aktiveve A 2, për sa i përket rrezikut të likuiditetit, i përket grupit me rrezik të ulët, por nuk mund të përjashtohet mundësia e humbjes së vlerës, shkeljes së kontratave e të tjera. Pasojat negative. Aktivet e vështira për t'u shitur të grupit A 4 përbëjnë 45% të strukturës së aktiveve. Ato hyjnë në kategorinë me rrezik të lartë për sa i përket likuiditetit të tyre, gjë që mund të kufizojë aftësinë paguese të ndërmarrjes dhe aftësinë për të marrë kredi dhe investime afatgjata.

Grafikisht, dinamika e grupeve të fondeve likuide të organizatës për periudhën në studim është paraqitur në Fig. 3 (në mijë rubla).

Një nga karakteristikat e stabilitetit financiar është shkalla në të cilën inventarët dhe kostot mbulohen nga burime të caktuara financimi. Faktori i rrezikut karakterizon mospërputhjen midis sasisë së kërkuar të aktiveve korrente dhe aftësisë së fondeve të veta dhe të marra hua për t'i formuar ato (Tabela 7, 8).

Tabela 4. Analiza e likuiditetit të bilancit të vitit 2004

Asetet	Vlerat absolute		Graviteti specifik (%)		Pasive	Vlerat absolute		Graviteti specifik (%)
	fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit		fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit

A 1< П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ~ П 4 . Предприятие попадает в зону допустимого риска.

Tabela 5. Analiza e likuiditetit të bilancit të vitit 2005

Asetet	Vlerat absolute		Graviteti specifik (%)		Pasive	Vlerat absolute		Graviteti specifik (%)		Tepricë pagese (+) ose mangësi (–)
	fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit		fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit
Aktivet më likuide A 1 (DS + FVkr)					Detyrimet më urgjente P 1 (llogaritë e pagueshme)
Asetet e realizueshme shpejt A 2 (llogaritë e arkëtueshme)					Detyrimet afatshkurtra P 2 (hua dhe hua afatshkurtëra)
Shitja e ngadalshme e aktiveve A 3 (inventarët dhe kostot)					Detyrimet afatgjata P 3 (hua dhe hua afatgjata)
Aktive të vështira për t'u shitur A 4 (aktive jo-rrjedhëse)					Detyrimet konstante P 4 (kapitali i kapitalit real)

A 1< П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ~ П 4 . Предприятие попадает в зону допустимого риска.

Tabela 6. Analiza e likuiditetit të bilancit të vitit 2006

Asetet	Vlerat absolute		Graviteti specifik (%)		Pasive	Vlerat absolute		Graviteti specifik (%)		Tepricë pagese (+) ose mangësi (–)
	fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit		fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit	fillimi i vitit	fundi i vitit
Aktivet më likuide A 1 (DS + FVkr)					Detyrimet më urgjente P 1 (llogaritë e pagueshme)
Asetet e realizueshme shpejt A 2 (llogaritë e arkëtueshme)					Detyrimet afatshkurtra P 2 (hua dhe hua afatshkurtëra)
Shitja e ngadalshme e aktiveve A 3 (inventarët dhe kostot)					Detyrimet afatgjata P 3 (hua dhe hua afatgjata)
Aktive të vështira për t'u shitur A 4 (aktive jo-rrjedhëse)					Detyrimet konstante P 4 (kapitali i kapitalit real)

A 1< П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ~ П 4 . Предприятие попадает в зону допустимого риска.

Oriz. 3. Analiza e likuiditetit të CJSC Promtekhenergo 2000

Tabela 7. Llogaritja e inventarit dhe mbulimi i kostos duke përdorur burime të caktuara financimi

Indeksi	01.01.04	01.01.05	01.01.06	01.01.07
Inventarët dhe kostot
Kapitali i vet qarkullues (SOS)
Burimet vetanake dhe afatgjata të huazuara
Vlera totale e burimeve kryesore
A) Tepricë (+) ose mungesë (–) e kapitalit të vet qarkullues
B) Teprica (+) ose mungesa (-) e burimeve të huazuara vetanake dhe afatgjata të formimit të rezervave dhe kostove.
C) Teprica (+) ose mungesa (–) e vlerës totale të burimeve kryesore të rezervave dhe kostove
Treguesi me tre komponentë i llojit të situatës financiare, S

Tabela 8. Lloji i gjendjes financiare

Kushtet
S = 1, 1, 1	S = 0, 1, 1	S = 0, 0, 1	S = 0, 0, 0
Pavarësi absolute	Pavarësia normale	Gjendje e paqëndrueshme financiare	Gjendja financiare e krizës
Vlerësimi i rrezikut të paqëndrueshmërisë financiare
Zonë pa rrezik	Zona e pranueshme e rrezikut	Zona kritike e rrezikut	Zonë e rrezikut katastrofik

Si rezultat i llogaritjeve, mund të nxirret një përfundim. Në fund të periudhës në studim, inventarët dhe kostot sigurohen nëpërmjet kredive afatshkurtra. 2004-2005 karakterizoheshin nga një stabilitet financiar absolut dhe korrespondonin me zonën pa rrezik. Në fund të periudhës së analizuar, gjendja financiare e ndërmarrjes u përkeqësua, u bë e paqëndrueshme dhe i përgjigjej zonës së rrezikut kritik. Kjo situatë shoqërohet me shkelje të aftësisë paguese, por mbetet mundësia e rivendosjes së ekuilibrit si rezultat i rimbushjes së kapitalit dhe rritjes së kapitalit të vet qarkullues duke tërhequr kredi dhe kredi, duke reduktuar llogaritë e arkëtueshme.

Në përputhje me treguesit e llogaritur të likuiditetit të bilancit nga pikëpamja e vlerësimit të rrezikut, mund të themi se treguesi i përgjithshëm i likuiditetit (L 1 = 0,73) në fund të periudhës së studimit nuk përshtatet në vlerat e rekomanduara, absolute raporti i likuiditetit (L 2) ka prirje negative. Gatishmëria dhe lëvizshmëria e kompanisë për të paguar detyrimet afatshkurtra në fund të periudhës në studim (L 2 = 0,36) nuk është mjaft e lartë. Ekziston rreziku i mospërmbushjes së detyrimeve ndaj furnitorëve. Koeficienti i vlerësimit kritik (L 3 = 0,98) tregon se organizata, në një periudhë të barabartë me kohëzgjatjen e një qarkullimi të llogarive të arkëtueshme, është në gjendje të mbulojë detyrimet e saj afatshkurtra, megjithatë, kjo aftësi ndryshon nga ajo optimale, pasi rezultat i së cilës rreziku i mospërmbushjes së detyrimeve ndaj organizatave të kreditit është në zonën e pranueshme.

Raporti aktual i likuiditetit (L 4 = 1,13) na lejon të përcaktojmë se, në përgjithësi, nuk ka aftësi të parashikueshme pagese. Shuma e aktiveve rrjedhëse nuk korrespondon me shumën e detyrimeve afatshkurtra. Organizata nuk disponon shumën e fondeve të lira dhe, nga pikëpamja e interesave të pronarëve, për sa i përket nivelit të parashikuar të aftësisë paguese, ndodhet në zonën e rrezikut kritik.

Tabela 9. Treguesit e likuiditetit të bilancit

Indeksi	2004	2005	2006	Ndryshimet (+, –) 04–05	Ndryshimet (+, –) 05–06
1. Treguesi i përgjithshëm i likuiditetit (L 1)
2. Raporti absolut i likuiditetit (L 2)						L 2 > 0,2-0,7
3. Koeficienti “Vlerësimi kritik” (L 3)						L 3 > 1,5 - optimale; L 3 = 0,7-0,8 - normale
4. Raporti aktual (L 4)
5. Koeficienti i manovrueshmërisë së kapitalit operativ (L 5)						Një rënie e treguesit në dinamikë është një fakt pozitiv
6. Raporti i kapitalit (L 6)

Tabela 10. Treguesit e stabilitetit financiar

Indeksi	2004	2005	2006	Ndryshimet (+, –) 04–05	Ndryshimet (+, –) 05–06
1. Koeficienti i pavarësisë financiare (autonomia) (U 1)
2. Raporti i borxhit ndaj kapitalit (raporti i kapitalizimit) (U 2)
3. Raporti i kapitalit (U 3)						kufiri i poshtëm - 0,1 ≥ 0,5
4. Koeficienti i stabilitetit financiar (U 4)

Nga perspektiva e vlerësimit të rrezikut, mund të thuhet në vijim:

2. Mosrespektimi i kërkesave rregullatore për treguesin U 3 është një sinjal për themeluesit për sasinë e papranueshme të rrezikut të humbjes së pavarësisë financiare.

3. Vlerat e koeficientëve të pavarësisë financiare (U 1) dhe të stabilitetit financiar (U 4) pasqyrojnë perspektivën e një përkeqësimi të gjendjes financiare.

Tabela 11. Klasifikimi i nivelit të gjendjes financiare

Treguesi i gjendjes financiare	2004		2005		2006
		Numri i pikëve	Vlera aktuale e koeficientit	Numri i pikëve	Vlera aktuale e koeficientit	Numri i pikëve

Le të nxjerrim përfundime.

Klasa e dytë (96-67 pikë) - në vitin 2004, ndërmarrja kishte një gjendje normale financiare. Treguesit financiarë janë mjaft afër optimalit, por ka një vonesë të caktuar në raporte të caktuara. Ndërmarrja është fitimprurëse dhe është në zonën e pranueshme të rrezikut.

Klasa e 3-të (66-37 pikë) - në 2005-2006. Kompania ka gjendje mesatare financiare. Kur analizohet bilanci, zbulohet dobësia e treguesve individualë financiarë. Aftësia paguese është në kufirin e nivelit minimal të pranueshëm, stabiliteti financiar është i pamjaftueshëm. Në marrëdhëniet me organizatën e analizuar, vështirë se ekziston një kërcënim për humbje fondesh, por përmbushja e detyrimeve të saj në kohë duket e dyshimtë. Ndërmarrja karakterizohet nga një shkallë e lartë rreziku.

Rezultatet e studimit bazuar në kriterin e rrezikut në fund të periudhës së studimit janë paraqitur në tabelë. 12.

Mund të supozohet se nivelet mjaft të pakënaqshme të rrezikut të Promtekhenergo 2000 CJSC janë të lidhura me aktivet aktivitetet investuese ndërmarrjeve kohët e fundit. Fillimi i periudhës në studim u karakterizua nga një nivel mjaft i lartë i tepricës së kapitalit të vet qarkullues (rreth 21 milion rubla), në fund të periudhës në studim pati një deficit (12 milion rubla). Megjithatë, gjatë një periudhe të rritjes dhe zhvillimit aktiv të një ndërmarrje, kjo situatë konsiderohet normale.

Tabela 12. Rezultatet e vlerësimit të rrezikut të kompanisë

Lloji i rrezikut	Modeli i llogaritjes	Niveli i rrezikut
Rreziku i humbjes së aftësisë paguese	Treguesit absolutë të likuiditetit të bilancit	Zona e pranueshme e rrezikut
	Treguesit relativ të aftësisë paguese	Zona e pranueshme e rrezikut
Rreziku i humbjes së stabilitetit financiar	Treguesit absolutë	Zona kritike e rrezikut
	Treguesit relativë të strukturës së kapitalit	Për sa i përket raporteve të kapitalit dhe stabilitetit financiar - rrezik i lartë
Vlerësimi gjithëpërfshirës i rrezikut financiar	Treguesit relativë të aftësisë paguese dhe strukturës së kapitalit	Zonë me rrezik të lartë

1 Stupakov V.S., Tokarenko G.S. Menaxhimi i rrezikut: Libër mësuesi. kompensim. M.: Financa dhe Statistikat, 2006.

3 Dontsova L.V. Analiza e pasqyrave financiare: Libër mësuesi / L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova. Botimi i 4-të, i rishikuar. dhe shtesë M.: Shtëpia botuese "Delo and Service", 2006.