Analiza e stabilitetit të tregut të ndërmarrjes. Analiza e stabilitetit të tregut Analiza e treguesve të stabilitetit të tregut të ndërmarrjes

Vlerësimi i potencialit prodhues të ndërmarrjes.

Pjesa më e rëndësishme e mjeteve ekonomike të ndërmarrjes janë asetet që karakterizojnë kapacitetin prodhues të ndërmarrjes, d.m.th. potencialin e tij prodhues.

Potenciali i prodhimit përfshin:

5. mjetet fikse;

6. stoqet e prodhimit;

7. punë në vazhdim;

8. stoqet e produkteve të gatshme.

Llogaritja e potencialit dhe ndryshimet e tij gjatë vitit është bërë në tabelë:

Analiza e aftësisë paguese konsiston në krahasimin e gjendjes së detyrimeve me gjendjen e aktiveve. Kjo bën të mundur vlerësimin e masës në të cilën kompania është e gatshme të shlyejë borxhet e saj.

Detyra e analizës së stabilitetit financiar është të vlerësojë madhësinë dhe strukturën e aktiveve dhe detyrimeve.

Përcaktimi i natyrës së stabilitetit financiar.

Një tregues përgjithësues i stabilitetit financiar është teprica ose mungesa e burimeve të fondeve për formimin e stoqeve dhe kostove, e cila përcaktohet si diferenca midis madhësisë së burimeve të fondeve dhe sasisë së stoqeve dhe kostove.

Shuma totale e stoqeve dhe kostove përcaktohet nga formula:

33 = rreshti 210 + rreshti 220.

Për të karakterizuar burimet e formimit të stoqeve dhe kostove, përdoren disa tregues që pasqyrojnë lloje të ndryshme burimesh.

1. Disponueshmëria e aseteve të veta në qarkullim:

SOS = seksioni 3 (kapitali dhe rezervat) - seksioni 1 (aktet afatgjata) = Linja 490 - rreshti 190.

2. Disponueshmëria e burimeve të huazuara vetanake dhe afatgjata të formimit të rezervave dhe kostove (kapitali funksional):

FC = (seksioni 3 (kapitali dhe rezervat) + seksioni 4 (detyrimet afatgjata)) - seksioni 1 (aktive afatgjata) = (rreshti 490 + rreshti 590) - rreshti 190.

3. Vlera totale e burimeve kryesore të formimit të stoqeve dhe kostove:

OVI = (seksioni 3 (kapitali dhe rezervat) + seksioni 4 (detyrimet afatgjata) + rreshti 610 (hua dhe kreditë afatshkurtra)) - seksioni 1 = (rreshti 490 + rreshti 590 + rreshti 610) - rreshti .190

Tre tregues të disponueshmërisë së burimeve të formimit të stoqeve dhe kostove korrespondojnë me 3 tregues i disponueshmërisë së stoqeve dhe kostove sipas burimeve të formimit.

1. Tepricë (+) ose mungesë (-) e kapitalit të vet qarkullues

± = COC - 33.

2. Teprica (+) ose mungesa (-) e burimeve vetanake dhe afatgjata të huazuara të formimit të stoqeve dhe kostove.

± = FC - 33.

3. Teprica (+) ose mungesa (-) e vlerës totale të burimeve kryesore të formimit të stoqeve dhe kostove.

± = OVI - 33.

Këta tregues përdoren për të përcaktuar tregues tresh Lloji i situatës financiare:

Në varësi të vlerës së treguesit me tre komponentë, bëhet dallimi midis 4 lloje të situatave financiare.

1. Stabiliteti financiar absolut:

2. Stabiliteti normal financiar, i cili garanton aftësinë paguese:

3. Një gjendje e paqëndrueshme financiare, e shoqëruar me shkelje të aftësisë paguese, por në të cilën është ende e mundur të rivendoset ekuilibri për shkak të plotësimit të burimeve të fondeve të veta, duke ulur llogaritë e arkëtueshme dhe duke përshpejtuar qarkullimin e inventarit:

4. Gjendja financiare e krizës, në të cilën ndërmarrja është në prag të falimentimit:

Klasifikimi i llojit të gjendjes financiare mund të kryhet në bazë të të dhënave në tabelën "Llogaritja e treguesit trekomponent të llojit të situatës financiare në ndërmarrje":

Nxirrni përfundime sipas tabelës.

Llogaritja dhe analiza e raporteve të stabilitetit financiar

Metodat për llogaritjen e raporteve të stabilitetit të tregut:

1. Raporti i raportit të fondeve të huazuara dhe të veta:

Tregon se sa fonde të huazuara tërhoqi kompania për 1 rubla. investuar në mjete të fondeve të veta.

2. Koeficienti i provizionit me burimet e veta të financimit:

Tregon se cila pjesë e aktiveve rrjedhëse financohet nga burimet e veta.

3. Raporti i pavarësisë financiare:

Tregon pjesën e fondeve të veta në shumën totale të burimeve të financimit.

Tregon se cila pjesë e aktiviteteve të ndërmarrjes financohet nga fondet e veta, dhe cila pjesë financohet nga fondet e marra hua.)

Nxirrni përfundime sipas të dhënave në tabelë.

Faktorët e mëposhtëm ndikojnë në vlerën e raportit të kapitalit dhe fondeve të huazuara: qarkullimi i lartë i fondeve të ndërmarrjes, kërkesa e qëndrueshme për produktet e shitura, prania e kanaleve të vendosura të furnizimit dhe marketingut dhe niveli i ulët i kostove fikse.

Ky tregues duhet të merret në konsideratë në lidhje me raportin e provizionit të fondeve të veta U 2, i cili tregon shkallën në të cilën aktivet korrente kanë burimin e tyre të mbulimit. Në rastet kur U 2> 1, mund të themi se organizata nuk varet nga burimet e fondeve të huazuara në formimin e aktiveve të saj rrjedhëse. Kur U 2<1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.

Tabela nr 33

Për stabilitetin financiar të ndërmarrjes, koeficienti i pavarësisë duhet të kalojë 0,5, dhe koeficienti i varësisë, përkundrazi, duhet të jetë më i vogël se 0,5. Koeficienti i rrezikut financiar për stabilitetin e pozicionit financiar nuk duhet të kalojë 2. Koeficienti i manovrueshmërisë duhet të jetë i lartë për të siguruar fleksibilitet të mjaftueshëm në përdorimin e mjeteve të veta të shoqërisë.

Seksioni 9. Përfundim mbi rezultatet e analizës së aktiviteteve ekonomike dhe financiare dhe zhvillimin e propozimeve për përmirësimin e efikasitetit të prodhimit.

Analiza e aktiviteteve prodhuese dhe financiare të organizatës duhet të përfundojë me përfundime dhe propozime të përgjithshme. Përfundimet e përgjithshme karakterizojnë shkurtimisht aktivitetet e organizatës për të përmbushur treguesit e planifikuar, prodhues dhe ekonomik, gjendjen financiare të organizatës. Për më tepër, konkluzionet duhet të tregojnë mangësitë në organizimin e prodhimit, të punës, si dhe në çështjet ekonomike dhe financiare.

Përgjithësim i rezultateve të analizës së aktiviteteve ekonomike dhe financiare.

Detyra kryesore e përmbledhjes së rezultateve të analizës së aktiviteteve të ndërmarrjes është vlerësimi i performancës së treguesve ekonomikë sipas të dhënave të raportuara, por edhe duke marrë parasysh rezervat e papërdorura të evidentuara gjatë analizës.

Le të përmbledhim rezultatet e aktiviteteve në tabelën analitike:

Tabela nr 34.

Zhvillimi i propozimeve për të përmirësuar efikasitetin e prodhimit

Rezultati i analizës duhet të jetë propozime teknike, organizative dhe ekonomike për zhvillimin dhe forcimin e potencialit të ndërmarrjes. Në propozime, është e nevojshme të formohen shkurtimisht masat kryesore, zbatimi i të cilave do të eliminojë mangësitë e identifikuara në analizë, do të ndihmojë në përmirësimin e performancës së ndërmarrjes. Çdo propozim duhet të jetë specifik, me një tregues të efektit ekonomik.

PËRFUNDIM

Zhvillimi metodologjik për zbatimin e punës së lëndës është përgatitur në përputhje me programin lëndor "Analiza e veprimtarive financiare dhe ekonomike". Ai përmban detyra, zbatimi i të cilave përfshin përdorimin e të dhënave të vërteta të raportimit nga ndërmarrjet industriale dhe organizatat e ndërtimit dhe do t'i lejojë studentët të zotërojnë çështjet themelore të analizës së aktiviteteve financiare dhe ekonomike.

Zhvillimi metodologjik mund të përdoret për trajnim praktik, i cili do të sigurojë një zotërim më solid të aftësive të punës analitike.

Lista e literaturës së përdorur:

Pyastolov S.M. M .: Masterstvo, 2001.

1. “Analiza e veprimtarisë ekonomike të ndërmarrjes”. Libër mësuesi.

Savitskaya G.V. M .: INFRA-M, 2006.

1. “Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike”. Libër mësuesi.

Chechevitsyna L.N. Rostov n / a: "Phoenix", 2005.

Shkenca Ekonomike

VLERËSIMI I STABILITETIT TË TREGUT DHE FINANCIAR TË NDËRMARRJES

Karaeva F.E., Doktor i Ekonomisë,

Profesor i Asociuar në Departamentin e Kontabilitetit, Analizës dhe Auditimit,

FSBEI HE "Universiteti Shtetëror Agrare Kabardino-Balkarian me emrin V.M. Kokova”, Nalchik

Stabiliteti financiar dhe i tregut vlerësohet si efikasiteti i aktiviteteve financiare dhe ekonomike duke përdorur një grup raportesh financiare. Stabiliteti financiar konsiderohet nga pikëpamja e ndikimit në të të faktorëve të ndryshëm bazuar në pasqyrat financiare të subjektit të kërkimit.

Fjalët kyçe: stabilitet financiar, stabilitet tregu, zhvillim, koeficient, bilanc.

VLERËSIMI I STABILITETIT TË TREGUT DHE FINANCIAR TË NDËRMARRJES

Karayeva F.E., kandidate e shkencave ekonomike, profesor i asociuar i ekonomisë dhe financave, FSBEI HE “Universiteti Shtetëror Kabardino-Balkarian pas H.M. Berbekov”, dty i Nalçiqit

Stabiliteti financiar dhe i tregut si efikasitet i aktivitetit financiar dhe ekonomik vlerësohet me anë të një kompleksi koeficientësh financiarë. Stabiliteti i një gjendje financiare konsiderohet nga pikëpamja e ndikimit në të të faktorëve të ndryshëm në bazë të pasqyrave financiare të subjektit të kërkimit.

Fjalët kyçe: stabilitet financiar, stabilitet tregu, zhvillim, koeficient, bilanc.

Organizatat e çdo forme të pronësisë karakterizohen nga dëshira për të funksionuar me kthim ekonomik maksimal. Në përgjithësi, ky kriter detyron futjen e metodave më efektive të menaxhimit të biznesit. Efektiviteti i menaxhimit presupozon kompleksitetin dhe konsistencën e përdorimit të rezultateve të aktiviteteve financiare dhe ekonomike, gjë që reflektohet në gjendjen financiare të organizatës.

Para së gjithash, qëndrueshmëria parashikon sigurimin në kohë të burimeve financiare që i nevojiten një subjekti ekonomik për të funksionuar dhe fizibilitetin e vendosjes së tyre me përdorimin efektiv të mëvonshëm dhe marrjen e përfitimeve. Aftësia e një organizate për të funksionuar kryesisht me shpenzimet e saj (në veçanti, në kurriz të fitimit neto dhe zbritjeve të amortizimit) karakterizohet nga lloji më i lartë i stabilitetit financiar dhe planifikimit.

të njëjtën aftësi të organizatës. Ky aspekt konfirmohet nga prania e një strukture fleksibël të burimeve financiare dhe aftësia për të tërhequr fonde të huazuara nëse ka nevojë për to, domethënë për të qenë të besueshëm.

Është e mundur të përcaktohet qëndrueshmëria e një ndërmarrje (SHPK "NKZ") duke përdorur një grup koeficientësh financiarë, të llogaritur në dinamikë për një datë të caktuar, të cilat do të lejojnë përcaktimin e tendencave të zhvillimit të saj. Bazuar në të dhënat nga bilanci i NKZ LLC, ne do të konsiderojmë koeficientët e mëposhtëm:

1. Koeficienti i autonomisë është një nga treguesit e qëndrueshmërisë së gjendjes financiare të organizatës dhe pavarësisë së saj nga burimet e fondeve të huazuara: Ka = SK / BB;

K2015 autonomi = 29522/107606 = 0,274

43236 /131454 = 0,329.

2016 autonomi

Konsiderohet normale kur vlera minimale e koeficientit të autonomisë është në nivelin 0.5,

që nënkupton mbulimin e detyrimeve me mjete të veta. Pajtueshmëria me kufizimin është e rëndësishme jo vetëm për vetë organizatën, por edhe për kreditorët e saj. Rritja e raportit të autonomisë tregon një rritje të pavarësisë financiare të organizatës, një ulje të rrezikut të vështirësive financiare në periudhat e ardhshme. Kjo tendencë, nga pikëpamja e kreditorëve, rrit garancitë e shlyerjes nga organizimi i detyrimeve të saj.

2. Raporti i raportit të fondeve të huazuara dhe të veta, i barabartë me raportin e shumës së detyrimeve të organizatës me shumën e fondeve të veta: Kz / s = ZK / SK;

K2015 = 78084/2955222 = 2.645;

3. Duke ruajtur stabilitetin minimal financiar të organizatës, raporti i fondeve të huazuara dhe të veta duhet të kufizohet nga lart nga vlera e raportit të kostos së fondeve të lëvizshme të organizatës me koston e fondeve të saj të imobilizuara. Ky tregues quhet raporti i fondeve të lëvizshme dhe të imobilizuara dhe llogaritet duke pjesëtuar aktivet rrjedhëse me aktivet e imobilizuara: K = OA / VA;

K2015 = 73500/34106 = 2,155;

K2016 = 77493/53961 = 1,436.

Nëse ka një aktiv të bilancit të imobilizimit të kapitalit qarkullues në seksionin II, totali i tij zvogëlohet kur llogaritet me vlerën e tij, dhe emëruesi i treguesit (fondet e pamobilizuara) rritet, pasi devijimi i aktiveve të lëvizshme nga qarkullimi zvogëlon disponueshmërinë aktuale. të kapitalit qarkullues të vetë organizatës.

4. Një karakteristikë shumë domethënëse e stabilitetit të gjendjes financiare është koeficienti i manovrueshmërisë, i barabartë me raportin e aktiveve në qarkullim të vetë organizatës me shumën totale të burimeve të fondeve të veta. Ai tregon se cila pjesë e fondeve të veta të organizatës është në formë të lëvizshme, gjë që i lejon ato të manovrohen relativisht lirshëm. Vlerat e larta të koeficientit

Klienti i manovrimit karakterizon pozitivisht gjendjen financiare, megjithatë, në praktikë nuk ka vlera normale të përcaktuara të treguesit: K = SK - VA / SK;

K2015 = 29522 - 34106/29522 = -0,155;

K2016 = 43236 - 53961/43236 = -0,248.

5. Në përputhje me rolin vendimtar që luajnë treguesit absolutë të sigurimit të organizatës me mjetet e burimeve për formimin e rezervave për analizën e stabilitetit financiar, një nga treguesit relativ kryesor të stabilitetit të gjendjes financiare është raporti. e sigurimit të aktiveve rrjedhëse me burimet e veta të formimit, e barabartë me raportin e vlerës së kapitalit të vet qarkullues me shumën e aktivit të seksionit II të bilancit të organizatës (N °). Kufizimi normal i tij, i marrë në bazë të mesatares statistikore të të dhënave të praktikës ekonomike, ka formën e mëposhtme: ko> 0.1: K = CK - VA / OA;

K2015 = 29522 - 34106/73500 = -0,062;

K2016 = 43236-53961 / 77493 = -0,138.

6. Një karakteristikë e rëndësishme e strukturës së fondeve të organizatës do të jepet nga koeficienti i pasurisë së prodhimit, i barabartë me raportin e shumës së vlerave (të marra nga bilanci) të aktiveve fikse, investimeve kapitale, aktiveve jo-materiale. , stoqet në bilancin total (k "mu). Sipas praktikës së biznesit, kufizimi i mëposhtëm i treguesit konsiderohet normal: kpim> 0.5: K = VA / WB;

K2015 = 34106/107606 = 0,316;

K2016 = 53961/131454 = 0,410.

7. Raporti i fondeve të huazuara afatgjatë, i barabartë me raportin e vlerës së kredive afatgjata dhe fondeve të marra hua me shumën e burimeve të fondeve të veta të organizatës dhe kredive dhe kredive afatgjata: K = DK / (DK + SK);

K2015 = 3700/3700 ​​+ 29522 = 0,111.

8. Raporti i borxhit afatshkurtër shpreh peshën e detyrimeve afatshkurtra të organizatës në shumën totale të detyrimeve: K = KZ / KZ + DZ;

K2015 = 74384/74384 +3700 = 0,952;

K2016 = 88218/88218 = 1.

9. Raporti i llogarive të pagueshme dhe detyrimeve të tjera shpreh pjesën e llogarive të pagueshme dhe detyrimeve të tjera në shumën totale të detyrimeve të organizatës: K = KZ + PP / KZ + DZ;

K2015 = 58084/78084 = 0,744;

K2016 = 50218/88218 = 0,569.

Vlera e koeficientit të autonomisë është 0,005 pikë më pak se në vitin 2014 dhe është 0,055 pikë më e lartë se në periudhën e mëparshme. Rënia e tij tregon një ulje të pavarësisë financiare të organizatës, një ulje të rrezikut të vështirësive financiare në periudhat e ardhshme dhe anasjelltas.

Raporti i sigurimit të aktiveve në qarkullim me aktivet e veta në qarkullim ka një vlerë negative, që është një moment i padëshirueshëm në aktivitetet e organizatës.

Koncepti i qëndrueshmërisë është shumëfaktorial dhe shumëdimensional. Pra, në varësi të faktorëve që ndikojnë në të, stabiliteti i ndërmarrjes ndahet në të brendshëm dhe të jashtëm, të përgjithshëm, financiar.

Stabiliteti i brendshëm është një gjendje e tillë e përgjithshme financiare e një ndërmarrjeje, e cila siguron një rezultat të vazhdueshëm të lartë të funksionimit të saj. Arritja e tij kërkon një përgjigje aktive.

për të ndryshuar faktorët e brendshëm dhe të jashtëm.

Stabiliteti i jashtëm i një ndërmarrje në prani të stabilitetit të brendshëm është për shkak të stabilitetit të mjedisit të jashtëm ekonomik, brenda të cilit kryhen aktivitetet e saj. Ajo arrihet nga një sistem i përshtatshëm i menaxhimit të ekonomisë së tregut në të gjithë vendin.

Stabiliteti i përgjithshëm i ndërmarrjes arrihet me një organizim të tillë të fluksit të parasë, i cili siguron një tepricë të vazhdueshme të pranimit të fondeve (të ardhurave) mbi shpenzimet (kostot) e tyre.

Stabiliteti financiar është një pasqyrim i tepricës së qëndrueshme të të ardhurave mbi shpenzimet. Ofron manovrim falas të fondeve të kompanisë dhe kontribuon në procesin e pandërprerë të prodhimit dhe shitjes së produkteve. Stabiliteti financiar formohet në procesin e të gjitha aktiviteteve prodhuese dhe ekonomike dhe mund të konsiderohet komponenti kryesor i stabilitetit të përgjithshëm të ndërmarrjes.

Analiza e stabilitetit të pozicionit financiar në një datë të caktuar ju lejon t'i përgjigjeni pyetjes se sa saktë menaxhoi kompania burimet financiare gjatë periudhës para kësaj date. Është e rëndësishme që gjendja e burimeve financiare të korrespondojë me atë të kërkuar

Tabela 1

Treguesit e stabilitetit të tregut të ndërmarrjes

1 Koeficienti i autonomisë 0,334 0,274 0,329

2 Koeficienti i provizionit të aktiveve rrjedhëse me mjete të veta në qarkullim -0.369 -0.062 -0.138

3 Raporti i borxhit afatshkurtër 0,083 0,952 1,0

4 Raporti i llogarive të pagueshme dhe detyrimeve të tjera 0,064 0,744 0,569

5 Raporti i borxhit ndaj kapitalit 1,855 2,645 2,040

6 Raporti i fondeve të lëvizshme dhe të imobilizuara 1,198 2,155 1,436

7 Koeficienti i manovrimit -0,299 -0,155 -0,248

tregu dhe plotësonte nevojat e zhvillimit të ndërmarrjes. Stabiliteti i pamjaftueshëm financiar mund të çojë në paaftësinë paguese të ndërmarrjes dhe mungesën e fondeve për zhvillimin e prodhimit, dhe stabiliteti i tepruar financiar mund të pengojë zhvillimin, duke i ngarkuar kostot e ndërmarrjes me stoqe dhe rezerva të tepërta. Kështu, thelbi i stabilitetit financiar është formimi, shpërndarja dhe përdorimi efektiv i burimeve financiare. Aftësia paguese është manifestimi i saj i jashtëm.

Për këtë qëllim, llogariten treguesit e mëposhtëm:

1. Raporti i përqendrimit të kapitalit të vet (autonomia financiare) - pjesa e kapitalit të vet në monedhën totale të bilancit neto: Ksk = SK / BB;

K2015 = 29522/107606 = 0,274;

K2016 = 43236/131454 = 0,329.

Ai karakterizon se cila pjesë e aseteve të kompanisë formohet nga burimet e veta të fondeve. Në kushtet e ndërmarrjes sonë, kjo është 32.9%.

llogaria e burimeve të huazuara të një natyre afatshkurtër: Ktz = KO / BB;

K2015 = 74384/107606 = 0,691;

Kështu, më shumë se 67% e aktivit të bilancit formohet nga pasivet afatshkurtra.

5. Raporti i financimit të qëndrueshëm karakterizon se cila pjesë e aktiveve të bilancit formohet në kurriz të burimeve të qëndrueshme. Nëse kompania nuk përdor kredi dhe kredi afatgjata, atëherë vlera e saj do të përkojë me vlerën e raportit të pavarësisë financiare: Kuf = SK + DO / WB;

K2015 = 33222/107606 = 0,308;

K2016 = 43236/131454 = 0,329.

Nga ana tjetër, për të karakterizuar strukturën e burimeve të financimit afatgjatë, llogariten dhe analizohen treguesit e mëposhtëm.

6. Raporti i pavarësisë financiare të burimeve të kapitalizuara: Knki = SK / SK + DO;

K2015 = 29522/33222 = 0,888;

K2016 = 43236/33222 = 1.301.

2. Raporti i përqendrimit të kapitalit të huazuar - pjesa e fondeve të marra hua në totalin e bilancit - tregon se cila pjesë e aktiveve të shoqërisë formohet në kurriz të fondeve të marra hua të natyrës afatgjatë dhe afatshkurtër: Ккз = ЗК. / ВБ;

K2015 = 78084/107606 = 0,725;

K2016 = 88218/131454 = 0,671.

3. Raporti i varësisë financiare është treguesi i kundërt i raportit të pavarësisë financiare. Tregon se cila sasi e aktiveve bie në rubla të fondeve të veta: Кфз = WB / SK, nëse vlera e saj është 1, kjo do të thotë që të gjitha aktivet e ndërmarrjes formohen në kurriz të kapitalit të vet:

K2015 = 107606/29522 = 3.645;

K2016 = 131454/43236 = 3.040.

4. Raporti i borxhit aktual - tregon se për çfarë pjesë të aseteve është formuar

7. Raporti i varësisë financiare të kapitalizimit të burimeve: Kzki = DO / SK + DO;

K2015 = 3700/33222 = 0,1 11;

K2016 = 0/33222 = 0.

Rritja e nivelit të këtij treguesi, nga njëra anë, nënkupton një rritje të varësisë nga kreditorët e jashtëm, dhe nga ana tjetër, në shkallën e besueshmërisë financiare të një ndërmarrje dhe besimit në të nga ana e bankave dhe e popullsisë. .

8. Raporti i mbulimit të borxhit me kapitalin vetjak (raporti i aftësisë paguese) - tregon shkallën e mbulimit të mjeteve të huazuara nga fondet e veta: Kpd = SK / ZK;

K2015 = 29522/78084 = 0,378;

K2016 = 43236/88218 = 0,490.

9. Raporti i levës financiare ose raporti i rrezikut financiar - raporti i kapitalit të marrë hua ndaj kapitalit: Kf.l. = ZK / SK;

tabela 2

Treguesit e stabilitetit financiar të ndërmarrjes

Nr Treguesit 2014 2015 2016

1 Raporti i përqendrimit të kapitalit të borxhit 0,650 0,725 0,671

2 Raporti i varësisë 2,855 3,645 3,040

3 Raporti i borxhit korent 0,054 0,691 0,671

4 Raporti i financimit të qëndrueshëm 0,467 0,308 0,329

5 Raporti i pavarësisë financiare të burimeve të kapitalizuara 0,371 0,888 1,301

6 Koeficienti i varesise financiare te kapitalizimit te burimeve 0,630 0,111

7 Raporti i mbulimit të borxhit sipas kapitalit 0,540 0,378 0,490

8 Raporti i levës financiare 1,855 2,645 2,040

K2015 = 78084/29522 = 2,645;

K2016 = 88218/43236 = 2.040.

Në burimet e financimit të pasurisë së organizatës, pjesa e kapitalit të marrë hua është dy herë më e lartë se ajo e saj.

Raporti i varësisë financiare përcakton shumën e fondeve për njësi të burimeve të fondeve të veta. Konsiderohet pozitive kur ka një tendencë drejt uljes së raportit të varësisë financiare, gjë që vihet re në kushtet e ndërmarrjes sonë: një rënie ka ndodhur nga viti 2015 nga 3.645 në 3.040 pikë në vitin 2016. Çdo organizatë duhet të përpiqet të rrisë peshën e fondet e veta për të rritur funksionimin e tyre të qëndrueshëm. Një rritje në shumën totale të fondeve të mbledhura shtesë duhet të konsiderohet një moment pozitiv.

Vlera normative e koeficientit të financimit të qëndrueshëm është 0,8-0,9 dhe duhet të ketë një trend pozitiv, atëherë gjendja financiare e organizatës është e qëndrueshme (vlera e rekomanduar nuk është më e vogël se 0,75). Nëse rezultati është nën 0.75, që vërehet në shembullin tonë prej 0.329, atëherë kjo shkakton shqetësim për stabilitetin e kompanisë.

Mendimi më i përhapur është se pjesa e mjeteve të veta në shumën totale të burimeve

Financimi afatgjatë duhet të jetë mjaft i madh, ndërsa kufiri i poshtëm tregohet në 0.6 (60%), vlera jonë është 1.301%. Në një nivel më të ulët të këtij treguesi, kthimi nga kapitali nuk do të përmbushë vlerat optimale të njohura. Në të njëjtën kohë, kreditorët janë më të gatshëm të investojnë në një ndërmarrje me një pjesë të lartë të kapitalit të vet.

Raporti i levës financiare është drejtpërdrejt proporcional me rrezikun financiar të ndërmarrjes dhe pasqyron pjesën e fondeve të huazuara në burimet e financimit të aktiveve të ndërmarrjes. Vlera standarde për këtë tregues është në rangun: 0.5-0.8. Vlera e ndërmarrjes sonë është 2.040, e cila është e mbivlerësuar, por duhet të vihet re një tendencë rënëse, pasi në vitin 2015 ishte në nivelin 2.645, d.m.th. për 1 fërkim. fondet e veta llogariten në 2.6 rubla. kapitali i borxhit.

Kështu, aktivitetet e SH.PK "NKZ" mund të karakterizohen si një ndërmarrje që funksionon normalisht, krahasuar me periudhat e mëparshme, treguesit e aktiviteteve financiare dhe ekonomike janë përmirësuar pak. Por në të njëjtën kohë, duhet të gjurmoni vëllimin e inventarëve dhe kostove, si dhe të rrisni kapitalin tuaj qarkullues, si nga burime të brendshme ashtu edhe të jashtme.

LITERATURA

1. Danilova N.L. Thelbi dhe problemet e analizës së stabilitetit financiar të një ndërmarrje tregtare // Koncepti. 2014. Nr. 2.

2. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes. M .: Perspektiva, 2015.-424 f.

3. Temrokova A.Kh., Karaeva F.E. Zhvillimi i qëndrueshëm i kompleksit agro-industrial si një nga mënyrat për të rritur atraktivitetin e investimeve të rajonit // RREZIKU: Burimet, Informacioni, Prokurimi, Konkurrenca. 2013. Nr 3. S. 119-123).

4. Shokumova R.E., Dymova M.A. Funksionimi i ndërmarrjeve dhe organizatave të Republikës Kabardino-Balkariane në kushtet e tregut // Në koleksionin: Problemet aktuale të ekonomisë moderne: aspektet ndërkombëtare, kombëtare dhe rajonale, një përmbledhje punimesh shkencore të bazuara në rezultatet e IX ndëruniversitare shkencore- konferencë praktike me pjesëmarrje ndërkombëtare. 2016.S. 317-321.

Stabiliteti i tregut të një ndërmarrje është aftësia e saj për të funksionuar dhe zhvilluar, për të mbajtur një ekuilibër të aktiveve dhe detyrimeve në një mjedis të brendshëm dhe të jashtëm në ndryshim, i cili garanton aftësinë paguese të vazhdueshme dhe tërheqjen e investimit brenda nivelit të pranueshëm të rrezikut.

Për të siguruar stabilitetin e tregut, një ndërmarrje duhet të ketë një strukturë fleksibël të kapitalit, të jetë në gjendje të organizojë lëvizjen e saj në mënyrë të tillë që të sigurojë një tepricë të vazhdueshme të të ardhurave mbi shpenzimet në mënyrë që të ruajë aftësinë paguese dhe të krijojë kushte për vetë-riprodhim.

Tabela 13. Analiza e treguesve të stabilitetit të tregut.

Bazuar në të dhënat në tabelë, mund të nxirren përfundime:

Treguesit kryesorë korrespondojnë me standardet, me përjashtim të raportit të furnizimit të stoqeve dhe kostove me kapitalin e vet qarkullues. Dinamikë pozitive vërehet në raportin e sigurimit të mjeteve në qarkullim me mjete të veta, levës financiare, treguesit e koeficientëve të autonomisë, manovrueshmërisë, sigurimit të rezervave dhe kostove me mjete të veta qarkulluese lëvizin në drejtim negativ.

Analiza e rezultateve financiare (analiza horizontale dhe vertikale e fitimit)

Metoda horizontale dhe vertikale e analizës së rezultateve financiare kryhet në tabelën analitike duke përdorur tregues relativë të dinamikës, tregues të strukturës dhe dinamikën e strukturës. Analiza vertikale e pasqyrës së të ardhurave është një analizë e strukturës së formimit të rezultateve financiare në krahasim me vitin e kaluar. Analiza horizontale synon të shqyrtojë ritmet e rritjes së treguesve, gjë që shpjegon arsyet (Tabela 14).

Më shumë artikuj mbi ekonominë

Hartimi i një projekti për kërkimin e një vendburimi mineral
Qëllimi i punës së kursit për organizimin e prodhimit është zhvillimi i aftësive në zhvillimin e treguesve tekniko-ekonomikë, arsyetimi dhe përzgjedhja e mjeteve teknike, metodave të punës, optimale ...

Kompleksi modern i energjisë elektrike i Rusisë
Historia e krijimit të OJSC "Fortum" pasqyron historinë e reformës së industrisë ruse të energjisë elektrike. SHA "TGK-10" (emri i mëparshëm i kompanisë) ishte një nga katërmbëdhjetë kompanitë gjeneruese territoriale ...

Efikasiteti socio-ekonomik i aktiviteteve të kontrollit dhe mbikëqyrjes
Në kuadër të përmirësimit të efikasitetit të administratës publike dhe reduktimit të barrierave të tepërta administrative, një nga detyrat kryesore është përmirësimi i kontrollit, mbikëqyrjes dhe licencimit.

Analiza e stabilitetit të tregut të organizatës

Qëllimi i një analize të qëndrueshmërisë është të vlerësojë aftësinë e një ndërmarrje për të përmbushur detyrimet e saj dhe për të ruajtur pronësinë e saj mbi ndërmarrjen për një afat të gjatë.

Aftësia e një ndërmarrje për të shlyer detyrimet në afat të gjatë përcaktohet nga raporti i fondeve të veta dhe të huazuara dhe struktura e tyre.

1. Analiza e treguesve absolut.

Kur analizohen treguesit absolutë të qëndrueshmërisë së një ndërmarrje, llogariten tre tregues:

Teprica e burimeve të veta të formimit të stoqeve dhe kostove;

Teprica e burimeve të veta afatgjata të formimit të stoqeve dhe kostove;

Teprica e sasisë totale të burimeve të formimit të stoqeve dhe kostove.

Nëse të gjithë treguesit janë pozitivë, atëherë kompania ka një lloj absolut të stabilitetit financiar.

Tabela 4. Analiza e stabilitetit financiar.

Kompania ka një lloj absolut të stabilitetit financiar në terma absolutë si në fillim të periudhës raportuese ashtu edhe në fund. Ka një tepricë të mjeteve për formimin e aktiveve të ndërmarrjes, por në fund të periudhës zvogëlohet. Ka një rritje të aktiveve afatgjata, inventarëve dhe kostove.

2. Analiza e treguesve relativë.

1. Koeficienti i autonomisë:

Një tregues integral që karakterizon stabilitetin financiar të një organizate është raporti i autonomisë.

Koeficienti i autonomisë karakterizon varësinë e ndërmarrjes nga burimet e huazuara, shpreh se çfarë pjesë të fondeve të veta në shumën totale të burimeve të financimit. CA> 0.5.

Anija kozmike e ndërmarrjes nuk arrin vlerën standarde dhe ulet deri në fund të periudhës.

Për një ndërmarrje të qëndrueshme financiarisht, koeficienti i autonomisë duhet të jetë idealisht më i madh se një. Nga pikëpamja ekonomike, kjo do të thotë se nëse kreditorët kërkojnë fondet e tyre në të njëjtën kohë, kompania, pasi ka shitur asetet, do të jetë në gjendje të shlyejë detyrimet e saj dhe të ruajë të drejtat e pronësisë së kompanisë.

2 Raporti i stabilitetit financiar:

KFU tregon se cila pjesë e pasurisë së organizatës formohet në kurriz të burimeve afatgjata të formimit (kapitali i përhershëm). Në këtë rast, KFU përkon me KA.

3. Raporti i raportit të fondeve të huazuara dhe të veta:

KZSS shpreh se sa fondet e huazuara të ndërmarrjes bien në 1 rubla. investuar në mjete të fondeve të veta. KZSS< 1.

KZSS e ndërmarrjes është më e madhe se vlera standarde dhe rritet deri në fund të periudhës. Kjo sugjeron që kompania nuk është e pajisur mjaftueshëm me fondet e veta.

4. Koeficienti i manovrimit:

CM tregon lëvizshmërinë në përdorimin e fondeve të veta të kompanisë, shpreh se cila pjesë e fondeve të veta të kompanisë është në formë celulare. Ky raport plotëson kushtet e stabilitetit financiar, përkatësisht KM>0.5, në fillim të periudhës. Në fund të periudhës raportuese, ky raport është ulur.

5. Raporti i aktiveve të lëvizshme dhe të palëvizshme:

KMIin = KMIk =

KMI shpreh se sa aktive të lëvizshme të një ndërmarrje janë në 1 rubla. asetet e pamobilizuara. Në fillim të periudhës së raportimit, aktivet e lëvizshme tejkalojnë ato të palëvizshme me 8.24 herë, në fund - 3.15 herë.

6. Raporti i kapitalit neto:

KOSS karakterizon disponueshmërinë e fondeve të veta të nevojshme për stabilitetin financiar të ndërmarrjes. Me një KRR> 0.5, kompania konsiderohet financiarisht e qëndrueshme, prandaj mund të konkludohet se kompania e studiuar nuk ka stabilitet të mjaftueshëm financiar dhe trendi ka një tendencë rënëse, pasi në fund të periudhës treguesi KRR ka rënë.

7. Koeficienti i furnizimit me stoqe dhe kosto sipas burimeve vetanake të formimit:

KOZSIFn =

KOZSIFn =.

KOZSIF tregon se cila pjesë e rezervave dhe kostove është formuar nga burimet e veta. Në këtë rast, stoqet dhe kostot formohen plotësisht në kurriz të fondeve të veta, madhësia e të cilave në fillim të periudhës raportuese tejkalon madhësinë e stoqeve dhe kostove për më shumë se 9 herë, dhe në fund - me 1.78 herë.

Kompania ka një lloj absolut të stabilitetit financiar në terma absolutë si në fillim të periudhës raportuese ashtu edhe në fund. Ka një tepricë të mjeteve për formimin e aktiveve të ndërmarrjes, por në fund të periudhës zvogëlohet.

Për sa i përket treguesve relativ, ndërmarrja nuk ka një stabilitet financiar absolut, pasi formimi i aktiveve të saj korrente sigurohet në mënyrë të pamjaftueshme me fondet e veta. Sidoqoftë, madhësia e fondeve të veta tejkalon ndjeshëm madhësinë e rezervave, gjë që na lejon të konkludojmë se fondet e huazuara të kompanisë shpenzohen për shlyerjen e llogarive të arkëtueshme në fillim të periudhës dhe për investime në aktive fikse në fund.

Analiza e aktiviteteve të ndërmarrjes. Përcaktimi i shkallës së kërcënimit të falimentimit

Analiza e aftësisë paguese dhe stabilitetit financiar të organizatës

Analiza e aftësisë paguese dhe stabilitetit financiar të ndërmarrjes

Analiza e gjendjes financiare të organizatës në shembullin e OJSC "Spectrum"

Stabiliteti financiar (tregu) është pavarësia e një ndërmarrje nga burimet e jashtme të financimit. Detyra e analizës së stabilitetit financiar është të vlerësojë madhësinë dhe strukturën e aktiveve dhe detyrimeve. Është e nevojshme...

Analiza e aktivitetit ekonomik të OJSC "Rostelecom"

Analiza e stabilitetit financiar sipas shumës së tepricës (mungesës) të kapitalit të vet qarkullues Treguesi i kapitalit të vet qarkullues (SOS) Në fillim të periudhës raportuese Në fund të periudhës raportuese Vlera e treguesit Suficit ...

Diagnostifikimi i gjendjes ekonomike dhe perspektivat e zhvillimit të organizatës së ndërtimit

Stabiliteti financiar i një organizate përcaktohet nga shkalla e sigurimit të rezervave dhe kostove, burimet e veta dhe të huazuara të formimit të tyre, raporti i vëllimeve të fondeve të veta dhe të huazuara dhe karakterizohet nga një sistem treguesish ...

Analizë gjithëpërfshirëse e aktiviteteve ekonomike të OJSC "KAAZ"

Për të përcaktuar shkallën e aftësisë paguese afatshkurtër dhe afatgjatë të organizatës, përdoret analiza e stabilitetit financiar ...

Analiza e stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese të OJSC “Udmurtagrokhim” është paraqitur në tabelën nr. Më datë 01.01.06. Më datë 01.01.07. Inventarët, mijë ...

Metodat për parashikimin e falimentimit të mundshëm të një kompanie në shembullin e OJSC "Udmurtagrokhim"

Vlerësimi i treguesve të stabilitetit financiar të OJSC Udmurtagrokhim është paraqitur në tabelën nr. 4. Tabela nr. 4-Vlerësimi i treguesve të stabilitetit financiar të tregut Nr. Treguesi i datës 01.01.05. Më datë 01.01.06. Më 01.01.07 ...

Analiza financiare dhe ekonomike e aktiviteteve të ndërmarrjes OJSC "Concern" Uralelektroremont "

Analiza financiare në kompaninë "Mebel"

Raporti i autonomisë së organizatës më 31 dhjetor 2009 ishte 0,53. Vlera që rezulton përshtatet në normën e miratuar për këtë tregues (vlera normale: 0,5 ose më shumë, optimale 0,6-0 ...

Analiza ekonomike dhe statistikore e aktiveve dhe detyrimeve të bilancit të ndërmarrjes (bazuar në materialet e Krasnogvardeiskiye Sady LLC)

Gjatë viteve të transformimeve ekonomike në Rusi, është krijuar një metodologji për vlerësimin e performancës financiare të ndërmarrjeve, bazuar në standardet ndërkombëtare për kontabilitetin dhe raportimin ...

Analiza ekonomike e ndërmarrjes (në shembullin e CJSC "Sapiev")

Tabela 10 Dinamika e treguesve të stabilitetit të tregut № p / p Treguesi Në fillim të vitit 2009 Në fund të 2009 Vlera standarde Ndryshimi absolut 1 Koeficienti i autonomisë (pavarësia financiare) 0,29 0,47 0,5 0 ...

Analiza ekonomike e ndërmarrjes OJSC "ETANOL"

Treguesit kryesorë të stabilitetit financiar të OJSC "ETANOL" janë llogaritur në bazë të të dhënave të Bilancit për vitin 2008 (Shtojca A). Rezultatet e analizës së stabilitetit financiar të OJSC "ETANOL" janë paraqitur në tabelën 4 ...

Analiza ekonomike e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes OJSC "Bashspirt"