7 jsc rvk syfte att skapa resultat av aktivitet. Ryskt företag Inrättande av en teknisk kommitté för AI -standardisering

Ryskt företag- OJSC "Russian Venture Company" (OJSC "RVC") bildades i enlighet med regeringens order Ryska Federationen daterad 7 juni 2006 nr 838-r för att stimulera skapandet av sin egen venture-investeringsindustri i Ryssland, utveckling av innovativa sektorer i ekonomin och marknadsföring av ryska vetenskapsintensiva tekniska produkter till den internationella marknaden.

Godkänt kapital RVC OJSC uppgår till 28,225,879,400 rubel.

Aktiviteter

De viktigaste målen för RVC: s verksamhet är: att stimulera skapandet av en egen investeringsindustri i Ryssland och att öka avsevärt finansiella resurser riskkapitalfonder.

RVC OJSC: s roll i innovationssystemet är rollen som statens fond för riskkapitalfonder, genom vilken staten stimulerar satsningar på investeringar och ger ekonomiskt stöd till högteknologisektorn som helhet.

RVC: s investeringsverksamhet syftar till att locka privata ryska och utländska investerare till innovativa segment i den ryska ekonomin, samt att utveckla nya investeringsinstrument för den nationella riskkapitalmarknaden.

Detta verksamhetsområde genomförs genom att skapa medel baserade på offentlig-privata partnerskap. RVC ägnar särskild uppmärksamhet åt kunskapsintensiva sektorer med låg närvaro av privat kapital, som är viktiga för en balanserad innovativ utveckling i landet.

Förvaltning

Federal Agency for State Property Management utövar befogenheterna bolagsstämma aktieägare i det öppna aktiebolag Russian Venture Company (RVC OJSC), varav 100% ägs av Ryska federationen.

RVC: s generaldirektörer:

• från december 2016 - Alexander Borisovich Povalko
• från 28 april 2009 till 2016 - Igor Agamirzyan.
• fram till mars 2009 - Alexey Korobov.

Oblast av investeringar

De prioriterade investeringsområdena för riskkapitalfonder som skapats med deltagande av RVC bestäms i enlighet med listan över kritisk teknik som godkänts av Ryska federationens president:

• Säkerhet och terrorismbekämpning;
• Levande system (förstås som bioteknik, medicinsk teknik och medicinsk utrustning);
• Industri av nanosystem och material;
• Informations- och telekommunikationssystem;
• Rationell användning av naturresurser;
• Transport-, luftfarts- och rymdsystem;
• Energi och energibesparing.

Stiftelser

Det totala antalet medel som bildades av RVC JSC nådde 27, deras totala storlek - 51,3 miljarder rubel. RVC JSC: s andel är 26,8 miljarder rubel. Antalet innovativa företag som investerats av RVC -medel har nått 202. Det totala beloppet av investerade medel är 17,8 miljarder rubel.

Med deltagande av kapital, i december 2017, bildade RVC 26 fonder. Deras totala belopp var cirka 35,1 miljarder rubel. RVC: s andel i de etablerade fonderna är 22,5 miljarder rubel, antalet portföljbolag som godkänts för investeringar av RVC -fonder har nått 217.

Den totala mängden medel som godkänts för investeringar i innovativa företag uppgick till cirka 17,1 miljarder rubel (exklusive projekt från vilka uttag gjordes).

I december 2016 skapades 21 fonder med deltagande av RVC -kapital (inklusive två fonder i utländska jurisdiktioner), deras totala storlek är 32,3 miljarder rubel. Andel av RVC JSC - 19,9 miljarder rubel

Organisationen informerar om att antalet innovativa företag som godkänts för investeringar med RVC -medel år 2016 uppnådde 194. Det totala beloppet för godkända investeringar är 17,5 miljarder rubel.

Seed Investment Fund

Biofund RVK

I juni 2010 godkände RVC begreppen Biopharmaceutical Cluster Fund (RVC BioFund). I början av 2011 etablerades RVC Biopharmaceutical Investments.

Det ursprungliga värdet av "Biofonden" var 500 miljoner rubel. (cirka 16 miljoner dollar) med en planerad ökning till 1,5 miljarder rubel. (48,6 miljoner dollar).

Biofond fokuserar på investeringar inte bara i tillverkning av biofarmaceutiska företag, utan också i service- och infrastrukturföretag som erbjuder information, analytiska och konsulttjänster inom medicin, läkemedel och bioteknik.

RVC Cluster Fund of Information and Telecommunication Technologies, Embedded Intelligent Systems, Mechatronics and Robotics

Enligt chefen för RVC upplever företag i den inhemska IT -sektorn inte någon stor brist på investeringar från riskkapitalfonder, eftersom förutom RVC arbetar nästan alla satsningsinvesterare i Ryssland med IT -företag.

• Den 13 april 2011 bekräftade RVC för första gången officiellt sin avsikt att skapa en fond för investeringar i IT -branschen.

Den nya fonden kommer att kallas RVC Cluster Fund of Information and Telecommunication Technologies, Embedded Intelligent Systems, Mechatronics and Robotics, och dess kapital, enligt Andrey Vvedensky, chef för RVC Program and Projects Department, kommer att uppgå till upp till 2 miljarder rubel . Detta belopp är jämförbart med den totala volymen av RVC -investeringar under 2010, som uppgick till 2,7 miljarder rubel.

Intressen för den nya stiftelsen kommer att vara extremt bred. Som exempel på projekt där investeringar skulle kunna riktas, nämner RVC: s högsta chefer, förutom industriell och hushållsrobotik, IT-system för hantering av oljehål med låg vinst och skapandet av "smarta hus" (där energiledningssystem kan minska kostnaden för bostäder och kommunala tjänster med 30-50%). Men de säger att fondens investeringar sannolikt inte kommer att begränsas till dessa områden.

RVC -chef Igor Agamirzyan sa att registreringen av fonden som ett dotterbolag till Russian Venture "företag" kan förväntas i slutet av 2011, och dess ekonomiska innehåll "kommer att fasas, eftersom projekten godkänns." De första investeringarna i "fonden för robotar" kommer att göras under de första månaderna av 2012.

Det är viktigt att notera att, till skillnad från de flesta riskkapitalfonder som skapats av RVC, kommer en stor medinvesterare inte att bjudas in till klustret ”fond för robotar”. Enligt Agamirzyan, ”kommer fonden inte att vara en ledande investerare på projektnivå, den kommer att saminvestera där det redan finns privat kapital”.

Chefen för RVC talar om investeringsmålen för den nyskapade fonden som "horisontella" - som kan påverka alla sektorer i ekonomin. Därför är det svårt att uppskatta volymen på marknaden för "robotik, mekatronik och intelligenta system" (se Industrial Robotics).

Regionala satsningar för småföretag inom vetenskap och teknik

I juni 2010 godkände styrelsen för OJSC Russian Venture Company konceptet RVC Infraund. I början av 2011, företaget med begränsat ansvar RVC Infrastructure Investments (RVC Infrafund) har startat sitt arbete.

RVC Infrafunds nyckeluppgift är att utveckla marknaden specialiserade tjänster och tjänster som krävs av teknikföretag för effektivt utförande av kärnverksamheten och snabbare utveckling, produktfrämjande på inhemska och utländska marknader. Den nya infrastrukturen kommer att ge innovativa entreprenörer konsulttjänster inom marknadsföring, finans, juridik, immateriella rättigheter, investerarrelationer och andra.

Riskkapitalfond för projektet "Human Resources for the Digital Economy"

Fonden skapas i enlighet med det federala projektet "" av det nationella programmet "Ryska federationens digitala ekonomi" för Ryska federationens regering för utveckling av lovande utbildningsteknik med hjälp av den bästa världen tekniska lösningar att förbättra utbildningens effektivitet och tillgänglighet. Som en del av fondens verksamhet planeras att utveckla ryska teknikföretag inom utbildningsområdet med deras efterföljande expansion utomlands, samt att överföra världens utbildningsteknik till Ryssland.

Fondens totala volym kommer att vara 7 miljarder rubel på grund av tillhandahållande av RVC från federal budget under 2019-2021 budgetinvesteringar med en ökning av motsvarande del av Ryska federationens deltagande i RVC: s auktoriserade huvudstad. Fondens löptid kommer att vara 10 år med möjlighet till dubbel förlängning för en period av 1 år. Fonden kommer att organiseras i form av ett investeringspartnerskap, medan fondens förvaltningspartner kommer att fastställas som ett resultat av ett öppet urvalsförfarande.

Som en del av fondens verksamhet är det planerat att organisera accelerationsaktiviteter, som kommer att utöka tratten med potentiellt framgångsrika projekt och stimulera utvecklingen av nya tekniska lösningar.

Historia

2020

Identifiera forskningscentra och företag för att finansiera helhetsutveckling av teknik

Den 10 januari 2020 bestämde RVC vinnarna av det konkurrenskraftiga urvalet av ledande forskningscentrum (LRC) och ledande företag för utveckling av produkter, tjänster och plattformslösningar baserade på "end-to-end" digital teknik... RVC kommer att tilldela 2,8 miljarder rubel till vinnarna av anbuden. 2 miljarder RUB - för PERSONER, för ledande företag - 792 miljoner RUB. Fler detaljer.

2019

Var och hur mycket investerade RVC under 2019

RVC: s investeringar i portföljbolag 2019 uppgick till 1,3 miljarder rubel och den totala volymen av exittransaktioner nådde 2,3 miljarder rubel, en ökning med 35% jämfört med 2018. Russian Venture Company offentliggjorde årsresultatet för sin verksamhet den 27 januari 2020.

I början av 2020 inkluderar RVC 29 riskkapitalfonder, inklusive New Industry Ventures-fonden, som skapades gemensamt av Gazprom Neft och medinvesterare 2019, en fond med Rysslands industri- och handelsdepartement inom läkemedels- och medicinindustrin och en fond med ministeriet för ekonomisk utveckling i Ryska federationen för att stödja lovande utbildningsteknik. Andra partner för RVC för att skapa nya fonder inkluderar investeringsbolaget Terra VC, State Transport Leasing Company (GTLK) och Russian Railways.

År 2019 godkände fonder med deltagande av RVC -kapital tillhandahållande av investeringar till 24 företag till ett belopp av 1,4 miljarder rubel, inklusive 6 projekt om 573 miljoner rubel. Under året fanns det 24 exits av RVC -medel från portföljbolag.

I början av 2020 inkluderar portföljen av RVC -fonder 180 företag. Samtidigt fick 270 företag investeringar från RVC -fonder i början av 2020. Volymen av medel som skapades med deltagande av RVC -kapital ökade med 32% i slutet av 2019 och nådde 64,4 miljarder rubel.

Godkännande av en digital transformationsstrategi

Den 19 december 2019 informerade RVC TAdviser om godkännandet av den digitala transformationsstrategin.

Företagets strategi beräknas fram till 2021. Dess främsta mål är att skapa ett öppet och bekvämt system för relationer mellan företaget och partnerna - från investeringsteam för riskkapitalfonder till nystartade företag som deltar i RVC -acceleratorer och NTI -projekt.

Den digitala transformationsstrategin, som indikeras av företaget, inkluderar särskilt områden som informationsutbyte mellan RVC och riskkapitalfonder, aggregering och övervakning av data om fonder och portföljbolag, hantering av relationer med mottagare av RVC -stödåtgärder, partners och experter.

År 2019, förutom RVC, antog många andra statliga företag och statliga företag digitala transformationsstrategier.

Att välja Unicorn Capital Partners för att förvalta en fond för högteknologiska medicinska projekt

Den 18 december 2019 informerade RVC Zdrav.Expert om att den hade bestämt uttagningsvinnaren för fondförvaltning för högteknologiska medicinska projekt.

Det högsta antalet poäng baserat på resultaten från det öppna urvalet gjordes av Unicorn Capital Partners investeringsteam. Fler detaljer.

Offentlig diskussion om utkast till preliminära nationella standarder inom IoT och IIoT

Inrättande av en teknisk kommitté för AI -standardisering

Den 21 maj 2019 blev det känt att på grundval av Russian Venture Company (RVC) kommer den tekniska kommittén (TC) för standardisering av artificiell intelligens (AI) att börja arbeta. I hans ansvarsområde kommer frågor som rör den normativa och tekniska regleringen av tillämpad användning av AI -teknik att finnas. Fler detaljer

2018

Utveckling av en utvecklingsstrategi för risker och direktinvesteringar

Syftet med avtalet är genomförande av projekt och program inom området NTI och digital utveckling i staden, utveckling av riskkapitalinvesteringar och ekosystemet i S: t Petersburg, samt popularisering av tekniskt entreprenörskap.

Samarbetet kommer bland annat att omfatta utveckling och genomförande av gemensamma tekniktävlingar för NTI. På agendan hålls också tematiska evenemang på all-rysk och internationell nivå, inklusive projektsessioner, som lockar venture-investerare till regionen, deltar i utvecklingen av stadens start-community och innovationsinfrastruktur.

2017

Årets resultat: 26 fonder, investeringar för 14 projektföretag

I slutet av 2017 bildades 26 fonder med deltagande av RVC -kapital, vars totala storlek var cirka 35,1 miljarder rubel. I slutet av 2017 var de huvudsakliga sektoriella investeringsområdena för medel som bildades med deltagande av RVC -kapital medicinsk teknik och läkemedel (30%), informationsteknik och Internet (29%), energi (10%).

Under året godkändes 11 projektföretag för investeringar för totalt 438,4 miljoner rubel. I allmänhet, inom investeringsverksamheten, godkände RVC -fonder 2017 investeringar till 14 projektföretag för ett totalt belopp på 507,82 miljoner rubel. Det totala beloppet för godkända investeringar nådde 17,1 miljarder rubel.

Under 2017 fanns det 6 exits från portföljbolag av fonder med deltagande av RVC -kapital.

Dessutom godkändes 2017 RVC-utvecklingsstrategin för 2017-2030, som definierar uppdraget, det strategiska målet och de verktyg som säkerställer arbetet med företagets viktigaste verksamhetsområden: utveckling och implementering av finansiella och icke-finansiella instrument för utvecklingen av riskkapitalmarknaden och tekniskt entreprenörskap, stimulering av skapandet av sin egen venture -investeringsindustri i Ryssland och fungerar som projektkontor för National Technology Initiative (NTI).

Det strategiska målet för RVC är planerat att förverkligas främst genom att skapa nya fonder med engagemang av professionella investerare, investeringar i befintliga fonder, teknikföretag och arbete med portföljbolag av fonder.

RVC: s internationella verksamhet 2017 syftade till att skapa en positiv inställning till Ryska innovationer på den globala marknaden, teknikföretagens integration i globala teknologikedjor och globaliseringen av den ryska riskkapitalmarknaden. Geografin omfattade utvecklade marknader i Europa och Nordamerika, liksom teknikhubbar - Singapore, Sydkorea, Israel och andra.

I slutet av 2017 bestod nätverket av RVC -utländska partner av 1500 organisationer inom innovationsekosystemet från 40 länder i världen och inkluderade statliga myndigheter, företag som är intresserade av ny teknik, universitet och tekniköverföringscentra, statliga utvecklingsinstitutioner och riskkapitalfonder. Exportintäkterna från portföljbolag av RVC -medel för de tre kvartalen 2017 uppgick till 1,88 miljarder rubel.

Avtal med Venture Committee of All China Association for Financial Promotion of Science and Technology

Som en del av partnerskapet kommer en rysk-kinesisk arbetsgrupp att skapas. Dess huvudsakliga uppgifter kommer att vara gemensam förberedelse och genomförande av program och projekt, samt övervakning och analys av samarbetsaktiviteter.

RVC och Skolkovo skapar tre riskkapitalfonder med en volym på minst 6,6 miljarder rubel

Enligt villkoren i juni 2017 -avtalet kommer RVC: s investeringar i varje fond att uppgå till 1,5 miljarder RUB. Den lockade externa saminvesteringen kommer att uppgå till minst 0,5 miljarder RUB. under de första 12 månaderna av varje fond, liksom ytterligare 0,2 miljarder rubel. under de kommande 6 månaderna. Således kommer den totala volymen att nå minst 6,6 miljarder rubel.

Stiftelser skapas inom tre branschområden: informationsteknik, biomedicin och industriell teknik. Investeringsprioriteringar utvecklades med hänsyn till intressen för att genomföra färdplanerna för National Technology Initiative, samt stimulera kommersialiseringen av forsknings- och utvecklingsresultat för de företag som deltar i Skolkovo Foundation.

Fonderna tänker investera i ryska teknikföretag som kan bli världsledande inom sina marknadssegment. Andelen sådana investeringar måste vara minst 50%. Det totala antalet företag som investeras av varje fond är planerat att vara minst åtta, inklusive projekt i tidigt skede och mogna företag. Samtidigt kommer investeringsvolymen i varje företag inte att överstiga 10% av den totala investeringsförpliktelsen. Fondens förvaltningsbolag var Skolkovo - Venture Investments LLC, ett gemensamt företag mellan RVC och Skolkovo.

2016: Alexander Povalko utses till VD för RVC

Samarbete skulle genomföras i flera riktningar:

• utbildningsprogram för entreprenörer som arbetar med högteknologi och innovation;
• program som syftar till att stödja och påskynda utvecklingen av små innovativa företag, inklusive - gemensam organisation och hålla investeringstävlingar och andra evenemang som bidrar till genomförandet av denna uppgift;
• samarbete i skapandet och utvecklingen av ett system för insamling och förberedelse av analytisk information om investeringsaktivitet på den ryska riskkapitalmarknaden (liknande MoneyTree ™ -studien publicerad av PwC tillsammans med National Venture Capital Association och Thomson Reuters i USA);
• tillhandahåller konsultstöd till små innovations- och teknikföretag, samt ryska och utländska riskkapitalfonder som investerar i innovations- och teknikprojekt.

För att genomföra samförståndsavtalet skapade PwC och RVC en arbetsgrupp som kommer att utarbeta rekommendationer om gemensamma evenemang, program och projekt, deras genomförande, samt övervaka och analysera samarbetet enligt promemorian.

Igor Rubenovich Agamirzyan, VD för Russian Venture Company, noterade:

”När vi överför landet till en innovativ utvecklingsväg är vi i stort behov av att behärska bästa praxis på den internationella riskkapitalmarknaden och innovativt teknikentreprenörskap, tillgång till företagets kunskap. I Ryssland bör alla nödvändiga kompetenser och verktyg på kort tid koncentreras både för att locka till riskkapitalinvesteringar och för att genomföra dem oberoende. Detta är dock inte allt. Vi behöver också brådskande framväxten av högkvalitativa och överkomliga - till ett pris och i hela landet - konsulttjänster av det bredaste sortimentet för ryska innovativa företag. Det är här interaktion med kollegor på PricewaterhouseCoopers kan vara till stor hjälp. Vi är övertygade om att det memorandum som undertecknats med PwC bara är det första steget i vårt långsiktiga och ömsesidigt fördelaktiga samarbete. "

Revision av kontokammaren

Som ett resultat av övervägandet av resultaten från kontrollhändelsen "Omfattande verifiering av effektiviteten i förvaltningen av fastighetsbidrag i Ryska federationen" den 16 juli 2010 av rådet för räkenskaper i Ryska federationen under ledning av Sergey Stepashin, ett antal av systemproblem identifierades som direkt påverkar effektiviteten i RVC: s funktion inom innovationsekonomi och bildandet av en riskkapitalmiljö.

Som anges i meddelandet på den ryska federationens kontokammare, den planerade kontrollen och vägledande indikatorer på RVC-aktiviteterna 2009-2010. är inte balanserade med målen och motsvarande målindikatorer för Rysslands socioekonomiska utveckling, definierade i begreppet långsiktig socioekonomisk utveckling i Ryska federationen fram till 2020 och andra strategiska planeringsdokument, inklusive strategin för utveckling av vetenskap och innovation i Ryska federationen för perioden fram till 2015.

I synnerhet finns det inget system av indikatorer som kännetecknar effektiviteten i användningen av fastighetsbidrag från Ryska federationen till det auktoriserade kapitalet i innovativa företag. Som fastställts genom verifiering, huvuddelen finansiella resurser RVC investeras inte i venture -projekt eller innovativa företag, utan placeras på insättningar hos banker. Som ett resultat beslutade kollegiet att skicka inlämnandet av Ryska federationens kontokammare till Rysslands ministerium för ekonomisk utveckling, samt rapporten om resultaten av revisionen till kamrarna i Ryska federationens församling. .

BrightSource Energy Investment

Den brittiska RVC -fonden - Russian Venture Capital I LP - har investerat 10 miljoner dollar i BrightSource Energy, ett solenergiföretag.

Gå med i venturefonden IVP XIII

I september 2010 tillkännagav RVC att avtalet avslutades för att ansluta sig till venturefonden Institutional Venture Partners XIII (IVP XIII). IVP bildade en ny fond till ett belopp av 750 miljoner dollar med fokus på teknikinnovativa företag i sena utvecklingsstadier i augusti 2010. RVC: s investeringar i fond IVP XIII uppgick till 10 miljoner dollar. Transaktionen gjordes genom Russian Venture Capital II LP -fond, som registrerades den 25 juni 2010. v.

"Genom att ansluta RVC till en internationell fond i sent skede kan vi nå flera strategiskt viktiga mål på en gång", säger Yan Ryazantsev, direktör för RVC: s investerings- och expertisavdelning. - Erhålla information om metoder och tekniker för bildandet av riskkapitalfonder i sent skede. tillgång till omfattande information om de mest relevanta ("heta") affärerna på riskkapitalmarknaden; utveckling av ett partnernätverk genom att bygga relationer med andra investerare i den bildade venture -fonden; locka fondpartners till den ryska teknikmarknaden som strategiska medinvesterare och mycket mer. "

Att gå med i en internationell satsningsfond är ett populärt sätt att förbättra investeringskvalifikationer, säger Yuri Ammosov, vetenskaplig chef för Innovation Institute vid MIPT. Singapore, sade han, har investerat satsningspengar på detta sätt i 15 år och "det hjälpte honom". "IVP är en av de största riskkapitalfonderna och det är ganska svårt att ta sig dit, så detta är en stor prestation för RVC", tillägger experten.

Sade upp sig. Tillsammans med honom lämnade finansdirektören Olga Golikova och verkställande direktören Oksana Artyukhova företaget. Alexey Vladimirovich Kuzmin utsågs till den nya generaldirektören för RVC, som hade varit i denna position i flera dagar.

Ryssland Moskva

Agamirzyan Igor Rubenovich (generaldirektör, styrelseordförande i JSC "RVC")

RVC OJSC (RVC) - statens fonder och Ryska federationens utvecklingsinstitut, ett av statens nyckelinstrument för att bygga ett nationellt innovationssystem. Huvudkontoret ligger i Moskva.

RVC inrättades i enlighet med order från Ryska federationens regering av den 7 juni 2006 nr 838-r.

Ägare och ledning

RVC ägs till 100% av Ryska federationen, storleken på det auktoriserade kapitalet är 30 miljarder rubel.

Styrelsens ordförande:

• Vardanyan Ruben Karlenovich - Ordförande i styrelsen för Troika Dialog Group of Companies (oberoende direktör).

Styrelseledamöter:

• Agamirzyan Igor Rubenovich - generaldirektör för RVC OJSC;
• Guriev Sergey Maratovich - rektor för icke -staten läroanstalt Russian School of Economics (oberoende direktör);
• Yigal Erlikh - Chef för Yozma Venture Program (oberoende direktör);
• Oskolkov Ivan Valerievich - chef för avdelningen för ministeriet för ekonomisk utveckling i Ryssland;
• Alexey Sitnikov - chef för avdelningen för internationellt samarbete Icke vinstdrivande organisation Utvecklingsfond för centrum för utveckling och kommersialisering av ny teknik (Skolkovo -fonden);
• Udaltsov Yuri Arkadievich - Ledamot av styrelsen, direktör för innovativ utveckling av JSC RUSNANO.

Styrelse för RVC OJSC

Styrelsen består av sju personer:

• Agamirzyan Igor Rubenovich, generaldirektör - styrelseordförande;
• Potapov Alexander Evgenievich, biträdande generaldirektör - verkställande direktör;
• Nikolay Lvovich Korolev, biträdande generaldirektör - verksamhetsdirektör;
• Andrey Vvedensky, chef för institutionen för infrastruktur och regional utveckling;
• Kuznetsov Evgeniy Borisovich, chef för avdelningen för främjande av innovationer och sociala program;
• Ryazantsev Yan Vladimirovich, chef för investeringsavdelningen;
• Tsygankov Mikhail Arnoldovich, Chief Investment Portfolio Manager.

Aktivitet

RVC investerar medel genom privata riskkapitalfonder som skapats i samarbete med privata investerare. Det totala antalet medel som bildas av RVC har nått tolv (inklusive 2 fonder i utländska jurisdiktioner), deras storlek - 26,1 miljarder rubel. RVC OJSC: s andel är över 16 miljarder RUB.

De prioriterade investeringsområdena för riskkapitalfonder som bildas med deltagande av RVC fastställs i enlighet med listan över kritisk teknik som godkänts av Ryska federationens president, som inkluderar:

• säkerhet och terrorismbekämpning;
• levande system (förstås som bioteknik, medicinsk teknik och medicinsk utrustning);
• industri av nanosystem och material;
• informations- och telekommunikationssystem;
• rationell naturvård;
• transport-, luftfarts- och rymdsystem;
• energi och energibesparing.

• ZPIF OR (V) och VTB - Venture Fund (3.061 miljarder rubel);
• ZPIF OR (V) och Bioprocess Capital Ventures (3 miljarder RUB);
• ZPIF OR (V) Och Maxwell Biotech (3.061 miljarder rubel);
• ZPIF OR (V) I "Leader - Innovations" (3 miljarder rubel);
• ZPIF OR (V) och Tamir Fishman Si I Ji Venture Fund (2 miljarder rubel);
• ZPIF OR (V) och S-Group Ventures (1,8 miljarder rubel);
• ZPIF OR (V) I "New Technologies" (3.061 miljarder rubel);
• ZPIF OR (V) och "RVC Seed Investment Fund" (2 miljarder rubel),
• LLC Infrastrukturella investeringar i RVC (500 miljoner rubel, det är planerat att öka det auktoriserade kapitalet till 2 miljarder rubel);
• LLC Biopharmaceutical Investments of RVC (500 miljoner rubel, det är planerat att öka det auktoriserade kapitalet till 1,5 miljarder rubel);

Stiftelser i utländska jurisdiktioner

• Russian Venture Capital I LP;
• RVC IVFRT LP.

I början av juni 2012 hade RVC-medel investerat 118 innovativa företag, inklusive tillverkaren av solenergistationer BrightSource, IP-telefoniprojektet Symbiotel, Tröghetsnavigationssystemen hos Innalabs, tillverkaren och integratorn av satellitövervaknings- och transportledningssystem OJSC Rysk navigeringsteknik ", utrustning för seismisk utforskning av företaget" Seismoshelf ", bioteknikföretag OncoMax m.fl. Det totala beloppet av investerade medel är 10,2 miljarder rubel.

År 2012 grundade RVC tillsammans med fonden för bistånd till utveckling av små företagsformer, fonden för infrastruktur och utbildningsprogram Rusnano och den ryska banken för stöd till små och medelstora företag (SME Bank) Rysslands första betyg på innovativa företag, TechUspech.

RVC tecknade 27 samarbetsavtal med Ryska federationens regioner.

Kritik

I juli 2010 granskade styrelsen för Ryska federationens kontokammare resultaten av en omfattande granskning av effektiviteten i förvaltningen av fastighetsavgifter i Ryska federationen. I pressmeddelandet från Ryska federationens kontokammare om styrelsemötet står det:

”I allmänhet är de planerade kontroll- och vägledande resultatindikatorerna för RVC OJSC för 2009-2010 inte balanserade med målen och motsvarande målindikatorer för Rysslands socioekonomiska utveckling, definierade i begreppet långsiktig socioekonomisk Ryska federationens utveckling fram till 2020 och andra strategiska dokument. planering, inklusive i strategin för utveckling av vetenskap och innovation i Ryska federationen för perioden fram till 2015. Det finns inget system av indikatorer som kännetecknar effektiviteten i användningen av fastighetsbidrag från Ryska federationen till det auktoriserade kapitalet i innovativa företag. Huvuddelen av RVC OJSC: s finansiella resurser investeras inte i satsningsprojekt eller innovativa företag, utan placeras på insättningar hos banker. "

Enligt kontrollorganet föredrog RVC att rikta medel inte till kärnverksamhet, utan till insättningar i banker: under den angivna perioden investerades 5,45 miljarder rubel i riskkapitalprojekt. från det auktoriserade kapitalet i RVC, och de återstående medlen, mer än 25 miljarder rubel, fanns kvar i bankinlåning.

se även

Anteckningar

Länkar

Wikimedia Foundation. 2010.

Chefen för Russian Venture Company (RVC) Igor Agamirzyan klev in på den enorma scenen i Open Innovations Forum, en av de viktigaste teknikutställningarna i Ryssland, och började prata slentrianmässigt och något imponerande om hur man utvecklar innovationer. ”Medan vi gör något för i övermorgon finns det fortfarande förhoppningar om framgång. Det är som att skjuta på ett rörligt mål - om vi inte skjuter framför kurvan kommer vi garanterat att missa ”, resonerade Agamirzyan. Sex månader senare var han själv med pistol, och i juni 2016, sju år efter utnämningen, avgick han.

Varför måste Agamirzyan lämna sin tjänst medan regeringen funderade på att avveckla det äldsta laboratoriet för riskkapitalister?

Såstadiet

Vid ett statsrådsmöte i februari 2006 utbröt en kontrovers om framtiden för riskkapitalinvesteringar i Ryssland. Biträdande ministern för ministeriet för ekonomisk utveckling Andrei Sharonov och kommunikationsministern Leonid Reiman argumenterade. Sharonov ansåg att den statliga riskkapitalfonden borde vara universell, Reiman försvarade sin position: fokusera endast på informationsteknik. Vladimir Putin satte stopp för tvisten: ”Jag bryr mig inte: varken IT (branschspecifikt) eller allmänt. Men i år. " Så beslutet togs att skapa ett ryskt företag.

RVC var tänkt som en fond av fonder, med uppgift att skapa 10-15 riskkapitalfonder för att investera i startups. RVC investerade pengar tillsammans med privata investerare och fick 50% minus 1 andel i fonder, det investerade inte direkt i företaget. Idén kom inte ur ingenstans. Till exempel var en liknande statlig fond Yozma med en volym på 100 miljoner dollar redan verksam i Israel. Vid tidpunkten för Yozmas skapande 1993 fanns det praktiskt taget ingen venture -marknad i landet, och 10 år senare fanns det redan 60 venture -fonder med en total volym på 10 miljarder dollar, kom stora företag Cisco, IBM, Intel, Microsoft. Den statliga fonden privatiserades redan 1997 och avslutade framgångsrikt de flesta projekten.

I Ryssland hoppades de på samma framgång och bjöd till och med en av grundarna till Yozma, Yigal Ehrlich, till RVC: s styrelse. Den ryska statsfonden fick 30 miljarder rubel (1,1 miljarder dollar) under förvaltning. Den nya strukturen leddes av Alexei Korobov, som tidigare ledde staben i statsdumautskottet för budget och skatter och arbetade som den första vice ordföranden för RFBR. Korobov hade sin tjänst i bara två år. "Jag ser inget stöd vare sig från ministeriet för ekonomisk utveckling eller från [RVC] styrelse," förklarade Korobov beslutet att avgå. Hans avgång provocerades bland annat av anklagelserna från åklagarmyndigheten.

I början av 2009 investerade RVC endast 15% av pengarna som det hade i fonder, den överväldigande delen av medlen låg på insättningar i banker - RVC tjänade cirka 3 miljarder rubel på räntor, sa Korobov. Åklagarmyndigheten ansåg att sådan verksamhet var ineffektiv: medlen är viktiga, inte investerade. Dessutom har brottsbekämpande myndigheter klagomål mot flera fonder. Och det beslutades att justera driftsprinciperna för venture state -fonden.

Insättningsskede

I april 2009 dök en ny VD upp på RVC - Igor Agamirzyan. Han lyckades arbeta både i rysk vetenskap och i stora västerländska IT -företag Microsoft och EMC. "Han kom till RVC från världsverksamheten med tanken att leda högkvarteret för den tekniska revolutionen, för att bygga en venture -ekonomi i Ryssland", säger en av Agamirzyans bekanta. Med hans ankomst förändrades konceptet: RVC började inte bara investera i fonder utan började också popularisera investeringar i innovativa projekt. ”Startups växer inte på ett öppet fält: de måste befruktas, vattnas och tas om hand. Det är helt klart varifrån detta ämne för popularisering kommer, säger Alexei Soloviev, verkställande direktör för riskkapitalfonden Prostor Capital.

Agamirzyan har upprepade gånger sagt att det finns många idéer i Ryssland, men det är omöjligt att göra dem till affärer. "Utvecklingsinstitutets investeringar i affärsutveckling ger i slutändan mer vinst för alla på riskkapitalmarknaden", säger han i en intervju med Forbes. Teamet, som leds av den nya VD, kom igång med entusiasm: de började arbeta med utvecklingen av lagstiftningsramen, skapade ett eget nätverk av privata investerare och företag, höll konferenser och tävlingar för nystartade företag. ”Vi saknade fortfarande kompetens, ledningsgrupper, regelverk”, säger Oleg Fomichev, biträdande minister för ministeriet för ekonomisk utveckling.

Samtidigt fortsatte RVC att investera i medel, men efter åklagarmyndighetens påståenden dök det upp en klausul i kontrakten om att ge fullständig information om medelrörelsen. Totalt investerade 2010 medel med deltagande av RVC 2,7 miljarder rubel. Det statliga företagets investeringar släpade dock efter affärsplanen. Till exempel investerades 20 företag vid startstadiet 20 företag i stället för de planerade 25, senare - 38 istället för 53. Detta väckte frågor från kontokammaren: enligt revisors beräkningar under hela dess period existens har RVC investerat i medel endast 23% av det auktoriserade kapitalet - cirka 7 miljarder rubel, resten av pengarna var på långfristiga insättningar. Under de kommande två åren ökade investeringstakten något: 2011 investerade medel med deltagande av RVC 2,3 miljarder rubel, 2012 - 2,9 miljarder rubel.

Varför behöll RVC pengar på insättningar? Som Agamirzyan förklarar var pengarna reserverade för medel, men överfördes till dem endast när projekten förbereddes. ”Så här fungerar LP över hela världen. Inlåning i banker kan inte betraktas som fria medel, säger Agamirzyan. Enligt honom placerades pengarna i banker under förutsättning att de ska användas för lån till små och medelstora företag. "RVC tjänade på detta och fördelade pengar för att främja teknikverksamheten", förklarar Agamirzyan. Men Forbes samtalspartner, nära RVC: s styrelse, säger att endast hälften av beloppet placerades på sådana villkor.

Tillväxt och krympningsstadium

År 2013 var det en topp i riskkapitalinvesteringar i Ryssland: i slutet av året kom den ryska marknaden på andra plats i Europa och femte i världen. "När RVC skapades var dess pengar hälften av marknaden, och 2013 kom det mycket pengar och RVC -medel började uppta cirka 5% av marknaden", säger Fomichev. Enligt RVC fanns det vid den tiden 173 riskkapitalfonder i Ryssland, som förvaltade ett kapital på cirka 5,2 miljarder dollar. I Ryssland stängdes de första affären av den välkända amerikanska fonden Accel Partners, och Intel investerade aktivt.

Har RVC fyllt sin funktion? Som källor i RVC och flera riskkapitalfonder berättade för Forbes, hade regeringen idén att byta VD för RVC bara 2013. "Han passade inte många. Lite gjorde riktiga affärer, många evenemang och PR. Samtidigt hade företaget enorma mängder pengar på sina konton, vilket inte gav någon ro, säger en partner till en av riskkassorna, som erbjöds att leda det statliga företaget. Påståendena mot Agamirzyan var desamma: RVC är för liten och investerar långsamt.

Det är vanligt att riskkapitalfonder genomför transaktioner i Cyperns, Brittiska Jungfruöarnas, Delaware jurisdiktioner. RVC följde de allmänna reglerna och investerade till och med i själva utländska fonder. Tillbaka 2010 skapade hon förvaltningsbolag Russian Venture Asset Management Ltd för investeringar i Storbritannien och RVC Usa Inc i USA. Under 2012-2013 investerade RVC genom dem i tre startups och fyra fonder i Silicon Valley. ”Vi har investerat i utländska företag för att organisera en tekniköverföring till Ryssland. Och i finansiell plan det var de mest lönsamma investeringarna i RVC ”, säger Agamirzyan. Men 2013 tog regeringen vägen för avofforisering. "Fram till 2013 var det nästan omöjligt att skapa riskkapitalfonder i den ryska jurisdiktionen - inte en enda utländsk eller rysk investerare kände sig skyddad", säger Fomichev. Enligt honom var skapandet av nya medel 2013 och början av 2014 praktiskt taget fruset: förhandlingar började på nytt även om de transaktioner där due diligence redan hade genomförts. Som ett resultat registrerades dock flera fonder under 2014 i Ryssland enligt ett nytt system - som aktiebolag. Den rättsliga ramen för detta skapades redan 2011, men transaktioner genomfördes inte.

Riskkapitalboomen i Ryssland var kortvarig. Redan 2014, efter annekteringen av Krim och de påföljande sanktionerna, slutade många västerländska fonder att investera i Ryssland, och ryska fonder valde alltmer att investera i utländska företag. Situationen förvärrades av den ekonomiska krisen som utvecklades. I slutet av 2014 uppgick volymen för det ryska riskkapitalekosystemet till 1,69 miljarder dollar, även om volymen 2013 nådde 2,89 miljarder dollar.

RVC-prognoser indikerade att de medel som skapades 2007-2008 kommer att få en avkastning på investeringen tidigast 2017. RVC behövde en reserv av medel för ytterligare trancher till befintliga medel och projekt. Men pengarna på hennes konton förföljde fortfarande många. "Till en början tycktes staten vara överens om att pengar på riskkapitalmarknaden skulle fungera, men under krisen glömde de bort det och bad om pengar tillbaka", säger en samtalspartner nära RVC. Enligt en annan källa tilldelade Rusnano och Skolkovo 60 miljoner rubel vardera för att hålla forumet Open Innovations 2015 och RVC - 110 miljoner rubel. "Det är som att plantera potatis på morgonen och gräva ut dem på kvällen för att du känner för att äta", är Agamirzyan upprörd.

Sammanslagningsskede

I december 2014 lät problemet med bristen på innovation i Ryssland igen från de högsta läktarna. I sitt meddelande till förbundsförsamlingen tillkännagav president Vladimir Putin ett nytt program för att stödja den tekniska utvecklingen, som kallades National Technology Initiative (NTI). "På grundval av långsiktig prognos är det nödvändigt att förstå vilka uppgifter Ryssland kommer att stå inför om 10-15 år," sade presidenten. En ideolog nytt program blev byrån för strategiska initiativ, men uppgiften att implementera och hantera pengar anförtrotts RVC.

"Det fanns inte mycket pengar i budgeten, men NTI måste lanseras", förklarar en federal tjänsteman. RVC vägrade sedan att investera i IT -projekt och tittade noga på lovande branscher som bioteknik, där det inte fanns tillräckligt med privat finansiering. ”För RVC har projektet blivit en livräddare. Trots allt samlades moln redan över RVC mot bakgrund av missnöje med det faktum att de var mer engagerade i PR ”, tillägger en Forbes -samtalspartner. Projektet samordnades med presidentens assistent Andrei Belousov, Pavel Bulavin, som arbetade i internationell konsultverksamhet och hanterade flera projekt i organisationskommittén för Sotji -OS, blev direktör för NTI -projektkontoret. Men problem uppstod igen.

Formellt var Bulavin underordnad Agamirzyan och var tvungen att samordna alla beslut med honom. Men, som flera berättade för Forbes, de hade en personlig konflikt. "Jag hittade en ljå på en sten, båda sidorna är grovt skyldiga", säger en av Forbes samtalspartner. Problemet löstes genom att separera makterna för Agamirzyan och Bulavin, men skapandet av projektkontoret försenades med två månader. Detta orsakade en hård reaktion från både Belousov och Arkady Dvorkovich, som sedan januari 2016 blev kurator för projektet i regeringsapparaten, enligt källan till Forbes. En talesman för Dvorkovich vägrade att kommentera denna artikel. "Det fanns ingen personlig konflikt, Bulavins underordnadhet till mig var ursprungligen rent formell, maktfördelningen enades redan från början", säger Agamirzyan.

Samtidigt återupptog kampen för RVC -pengar - i slutet av 2015 fanns det 20,1 miljarder rubel på insättningar. Skolkovo -ledningen föreslog att skicka pengar till det statliga företaget för att finansiera invånarna, initiativet fick stöd av finansministeriet. Skolkovo -representanter avböjde att kommentera; Finansdepartementet svarade inte på Forbes begäran. ”Agamirzyan och hans team har helt gått in på” högre frågor ”. Finansdepartementet gillade inte deras "slott i luften", som ville veta vad budgeten som anslogs för summorna spenderades på ", säger en samtalspartner i Forbes vid en av utvecklingsinstitutionerna. År 2015 höll RVC anbud för nästan 700 miljoner rubel: de flesta av dem gällde konferenser, tal, tävlingar (för jämförelse: 2013 var anbudsmängden hälften så hög). Samtidigt överförde RVC cirka 651,2 miljoner rubel till fonderna, de flesta pengarna gick till ytterligare kapitalisering av den amerikanska fonden.

Enligt en RVC-anställd ville Agamirzyan att det statliga företaget skulle uppfattas på marknaden som en av riskkapitalfonderna, och inte ett statligt instrument. "Ingen gillade att RVC antog en strategi vid ett internt möte, snarare än att sammankalla en strategisk session med representanter för andra utvecklingsinstitutioner och regeringsmedlemmar", säger Forbes samtalspartner. Samtidigt var RVC å ena sidan tänkt att tjäna pengar, och å andra sidan att utveckla venture -marknaden gratis. "Hela tiden handlade alla diskussioner i själva verket om hur man kombinerar dessa två områden, hur man effektiviserar arbetet", säger ekonom Alexander Auzan, ledamot i RVC: s styrelse.

Ministeriet för ekonomisk utveckling måste försvara RVC: s oberoende inför finansministeriet. "I händelse av en fusion med Skolkovo skulle RVC bara bli en pengapåse, eftersom Skolkovos mandat inte innehåller något om att stödja riskkapitalmarknaden", förklarar positionen för ministeriet för ekonomisk utveckling, en samtalspartner för Forbes, som är bekant med förhandlingarna. Det finns fortfarande inget slutligt beslut om sammanslagningen av Skolkovo och RVC, säger minister för den öppna regeringen Mikhail Abyzov. "Alla förslag om reform av utvecklingsinstitutioner har skickats till regeringen, arbetsprocessen pågår", försäkrar han. Ändå har ett beslut redan fattats om att flytta RVC till Skolkovo. "Men det betyder inte att företaget kommer att förvaltas av Skolkovo", säger Fomichev. "I samband med nedskärningar av budgetmedel är inskränkning av funktioner hos ett eller flera utvecklingsinstitutioner oundvikligt", säger Andrey Trapeznikov, vice ordförande i styrelsen för extern kommunikation i Rusnano.

Mot bakgrund av förhandlingar om RVC: s framtid skrev Agamirzyan ett avskedsbrev. ”Vi” skildes ”med Agamirzyan, ett tråkigt missnöje har ackumulerats”, säger en chef på en av utvecklingsinstitutionerna. Enligt honom är det dock omöjligt att formellt säga att RVC gjorde något fel. "Det statliga företaget hade faktiskt inga specifika uppgifter, därför märkte marknaden helt enkelt inte allt de gjorde på RVC", tillägger Forbes samtalspartner. Som en bekant till Agamirzyan säger, han kunde inte skapa ett team med fokus på praktiska resultat: "De blev gisslan av sin isolering från livet, deras önskan att resonera vackert".

I slutet av 2015, enligt Agamirzyan, skapades 23 medel med deltagande av RVC med en total volym på 33,7 miljarder rubel. I tio år deltog det statliga företaget i finansieringen av 200 projekt och gjorde cirka 20 "utgångar". "Totalt under denna tid har vi tjänat mer än 10 miljarder rubel, betalat staten flera miljarder i skatt och utdelning", säger Agamirzyan. Nu utförs hans uppgifter tillfälligt av hans ställföreträdare Jevgenij Kuznetsov, men ASI och ministeriet för ekonomisk utveckling bedriver öppen tävling för posten som VD för RVC. ”Jag hoppas att det kommer att finnas cirka 100 kandidater. Uppgiften är också att den nya personen ska titta på allt med ett nytt öga, - säger Fomichev. "I slutet av september kommer vi att ha en ny VD, och i november flyttar vi till Skolkovo och vi börjar ett nytt liv." I mitten av augusti inkom 134 ansökningar om tjänsten som generaldirektör för RVC.

Alexander Povalko

Enligt ordningen från bolagsstämman har Alexander Povalko, som arbetat i Ryska federationens utbildningsministerium och varit medlem i RVC: s styrelse, utsetts till ny VD för Russian Venture Company (RVC) och styrelseordförande i bolaget, enligt ministeriet för ekonomisk utveckling.

”RVC står inför uppgiften att utveckla en ny utvecklingsstrategi, med hänsyn till följande nyckelpunkter. För det första måste RVC som projektkontor föra stöd- och implementeringsmekanismerna till storskalig distribution och operativ kapacitet. För det andra är det nödvändigt att fortsätta integrationen av RVC och Skolkovo -stiftelsen, särskilt när det gäller att organisera riskkapitalfinansiering för Skolkovo -projekt, säger Oleg Fomichev, ordförande i RVC: s vice minister för ekonomisk utveckling i Ryska federationen. .

I slutet av juni var styrelsen för RVC Igor Agamirzyan, som fungerade som VD och styrelseordförande sedan april 2009.

En öppen tävling tillkännagavs för att fylla tjänsten som generaldirektör för RVC. Valet av en ny kandidat hanterades av ministeriet för ekonomisk utveckling, som ansvarar för RVC. Tre huvudansökande deltog i tävlingen - vice premiärminister i Samara -regionen, minister för ekonomisk utveckling, investeringar och handel i Samara -regionen Alexander Kobenko, biträdande generaldirektör för Innovationsfrämjande fonden Pavel Gudkov och biträdande generaldirektör för RVC Evgeny Kuznetsov. Tävlingen vanns av Kobenko, och i oktober gav vice premiärminister Arkady Dvorkovich, enligt rapporter från nyhetsbyråer, "instruktioner om att utarbeta ett direktiv till styrelsen för utnämning av vice premiärminister - minister för ekonomisk utveckling, investeringar och handel" av Samara -regionen Alexander Kobenko. "

referens

Alexander Povalko från 2012 till 2016 fungerade som biträdande minister för utbildning och vetenskap i Ryska federationen, övervakade utvecklingen och genomförandet av den statliga strategin inom vetenskapliga, tekniska och innovativa områden och utbildningssystemet. 2008 till 2012 var biträdande chef Statens kommitté RF för ungdomsfrågor, biträdande chef för Federal Agency for Youth Affairs. 2007 till 2008 fungerade som chef för avdelningen för strategisk planering för CJSC RENOVA-StroyGroup.

Har examen från Moskva luftfartsinstitut. Ordzhonikidze med en examen i radioingenjör, liksom State University. Maimonides med en examen i tillämpad matematik.

RVC grundades 2006 på initiativ av ministeriet för ekonomisk utveckling, som övervakar företaget, är den enda aktieägaren staten. Företagets auktoriserade kapital är 30 miljarder rubel, och dess mål är bildandet av venture -investeringsindustrin och bistånd till staten i utvecklingen av den ryska innovationsindustrin. RVC är en fond av medel, det vill säga det investeras inte direkt i projekt, utan i fonder, där det alltid lockar privata medinvesterare.

År 2015 skapades projektkontoret för National Technology Initiative (NTI) - en långsiktig strategi för landets tekniska utveckling som syftar till att skapa nya globala marknader 2035.