Метод за оценка на финансовия риск на експертни оценки. Експертни оценки на риска. Анализ на външния риск в научно-производственото предприятие "Самарски хоризонти"

1. Анализ и оценка на риска

Фигура 1. Последователност на анализ на риска.

Общи принципи на анализа на риска. Когато се говори за необходимостта от отчитане на риска при управлението на проекта, те обикновено имат предвид неговите основни участници: клиент, инвеститор, изпълнител (изпълнител) или продавач, купувач, а също и застрахователна компания. При анализиране на риска на всеки от участниците в проекта се използват следните критерии, предложени от известния американски експерт Б. Берлимер:
рисковите загуби са независими една от друга;
загубата в една посока от „рисковия портфейл“ не увеличава непременно вероятността от загуба в друга (с изключение на форсмажорни обстоятелства);
максималната възможна щета не трябва да надвишава финансовите възможности на участника.
Анализът на риска може да бъде разделен на два допълващи се вида: качествен и количествен. Качественият анализ може да бъде сравнително прост, основната му задача е да определи рисковите фактори, етапите на работа, по време на които възниква рискът, т.е. да установи потенциални области на риск и след това да идентифицира всички възможни рискове. Количественият анализ на риска, т.е. численото определяне на размера на отделните рискове и риска на проекта като цяло, е по-сложен проблем. Всички фактори, които по един или друг начин влияят върху нарастването на степента на риск в проекта, могат условно да бъдат разделени на обективни и субективни.

1.1. Рискови зони и рискова крива

Фигура 2. Рискови зони.

Зоната, в която не се очакват загуби, т.е. където икономическият резултат от икономическата дейност е положителен, се нарича зона без риск. Зоната на приемлив риск е зоната, в която размерът на вероятните загуби не надвишава очакваната печалба и следователно търговската дейност има икономическа осъществимост. Границата на зоната на приемлив риск съответства на нивото на загуби, равно на изчислената печалба. Зона на критичен риск - областта на възможните загуби, надвишаващи размера на очакваната печалба до стойността на общия прогнозен приход (сумата от разходите и печалбата). Тук предприемачът рискува не само да не получи никакви приходи, но и да понесе преки загуби в размер на всички направени разходи.
Зоната на катастрофичен риск е зона с вероятни загуби, които надвишават критичното ниво и могат да достигнат стойност, равна на собствения капитал на организацията. Катастрофален риск може да доведе организация или предприемач до колапс и фалит. Освен това категорията на катастрофалния риск (независимо от размера на имуществените щети) трябва да включва риска, свързан със заплаха за живота или здравето на хората и възникването на икономически бедствия. Визуално представяне на нивото на търговския риск се дава чрез графично представяне на зависимостта на вероятността от загуби от техния размер - кривата на риска (фиг. 3).

Фигура 3. Крива на риска.

Изграждането на такава крива се основава на хипотезата, че печалбата като случайна променлива се подчинява на нормалния закон за разпределение и включва следните допускания.
1. Най-вероятно да получите печалба, равна на изчислената стойност - Pr. Вероятността (Вр) за получаване на такава печалба е максимална и стойността на P може да се счита за математическото очакване на печалбата. Вероятността за реализиране на печалба, по-голяма или по-малка от изчислената, намалява монотонно с увеличаване на отклоненията.
2. Загуби се считат за намаление на печалбата (?P) в сравнение с изчислената стойност. Ако реалната печалба е равна на P, тогава? P \u003d Pr - P.
Направените предположения са противоречиви до известна степен и не винаги са валидни за всички видове рискове, но като цяло съвсем правилно отразяват най-общите модели на промени в търговския риск и позволяват да се изгради крива на разпределение на вероятността за загуба на печалба, която е наречена крива на риска (фиг. 4).

Фигура 4. Крива на разпределение на вероятността за загуба на печалба.

Основното нещо при оценката на търговския риск е способността да се изгради крива на риска и да се определят зони и индикатори на приемливи, критични и катастрофални рискове. По този начин процесът на анализ на риска включва следните етапи:
създаване на прогнозен модел;
дефиниране на рискови променливи;
определяне на вероятностното разпределение на избраните променливи и определяне на диапазона от възможни стойности за всяка от тях;
установяване наличието или липсата на корелации между рисковите променливи;
моделни тиражи;
анализ на резултатите.
рискови променливи. Това са променливи, които са критични за жизнеспособността на проекта, т.е. дори малки отклонения от очакваната му стойност влияят негативно на проекта. Анализът на чувствителността и несигурността се използва за избор на променливи. Анализът на чувствителността измерва реакцията на резултатите от проекта към промени в конкретна променлива на проекта.
Анализът на несигурността помага да се подчертаят високорисковите променливи. Наборът от очаквани стойности на променливата трябва да бъде достатъчно широк, но с граници: минимални и максимални стойности. По този начин се задава диапазон от възможни стойности за всяка рискова променлива. Могат да се разграничат две основни категории вероятностно разпределение: 1) нормално, равномерно и триъгълно разпределение (те разпространяват вероятността в един и същи диапазон, но с различна степен на концентрация спрямо средните стойности). Тези видове разпределение се наричат ​​симетрични; 2) стъпаловидни и дискретни разпределения. При дискретно разпределение се разпределят диапазонни интервали, на всеки от които се присвоява определено вероятностно тегло поетапно (фиг. 5).

Фигура 5. Разпределение на вероятностите.

корелирани променливи. Определянето на рисковите променливи и предоставянето им на подходящо вероятностно разпределение е необходимо условие за анализ на риска. С успешното завършване на тези два етапа на анализ, с надеждна компютърна програма, можете да продължите към етапа на моделиране. На този етап компютърът генерира серия от сценарии въз основа на произволни числа, генерирани с помощта на определени вероятностни разпределения.
За анализ на наличните данни обикновено се използват регресия и корелация, за да се улесни прогнозирането на зависимата променлива от действителните или хипотетичните стойности на независимата променлива. В резултат на такива анализи се извеждат регресионно уравнение и корелационен коефициент. За анализ на риска това са само първоначалните данни, а резултатът е информацията, генерирана по време на симулацията. Задачата на корелационния анализ във връзка с анализа на риска е да контролира стойностите на зависимата променлива, което ви позволява да поддържате съответствието с противоположните стойности на независимата променлива.
Понастоящем най-разпространени са следните методи за анализ на риска:
статистически;
експертни оценки;
аналитичен;
оценка на финансова стабилност и платежоспособност;
оценки на осъществимостта на разходите;
анализ на последствията от натрупване на риск;
метод за използване на аналози;
комбиниран метод.

1.2. Методи за експертни оценки

2. Управление на риска
В условията на пазарна икономика производителите, продавачите, купувачите действат независимо в конкурентна среда, т.е. на свой риск и риск. Следователно тяхното финансово бъдеще е непредсказуемо и малко предвидимо. Управлението на риска е система за оценка на риска, управление на риска и финансови взаимоотношения, които възникват в хода на бизнеса. Рискът може да се управлява с помощта на различни мерки, които позволяват да се предвиди настъпването на рисково събитие до определена степен и да се предприемат своевременни мерки за намаляване на степента на риска.
Степента и големината на риска наистина могат да бъдат повлияни чрез финансовия механизъм, който се осъществява с помощта на методите на стратегията и финансовия мениджмънт. Този вид механизъм за управление на риска е управление на риска. Управлението на риска се основава на организацията на работа за определяне и намаляване на степента на риска.
Управлението на риска е система за управление на риска и икономически (по-точно финансови) отношения, които възникват в процеса на това управление и включва стратегията и тактиката на управленските действия.
Управленската стратегия се отнася до насоките и методите за използване на средствата за постигане на целта. Всеки метод отговаря на определен набор от правила и ограничения за осиновяване. най-доброто решение. Стратегията помага да се концентрират усилията върху различни решения, които не противоречат на общата линия на стратегията и да се отхвърлят всички други възможности. След достигане на поставената цел тази стратегия престава да съществува, тъй като новите цели поставят задачата за разработване на нова стратегия.
Тактика - практически методи и техники на управление за постигане на поставена цел в конкретни условия. Задачата на управленската тактика е да избере най-оптималното решение и най-конструктивните управленски методи и техники в дадена икономическа ситуация.
Управлението на риска като система за управление се състои от две подсистеми: управлявана подсистема – обект на управление и управленска подсистема – субект на управление. Обект на управление в управлението на риска са рисковите инвестиции на капитал и икономическите отношения между стопански субекти в процеса на реализиране на риска. Такива икономически отношения включват отношенията между застрахования и застрахователя, кредитополучателя и кредитора, между предприемачи, конкуренти и др.
Субект на управление при управлението на риска е група от мениджъри (финансов мениджър, застрахователен специалист и др.), която чрез различни варианти на своето въздействие осъществява целенасоченото функциониране на обекта на управление. Този процес може да се осъществи само ако необходимата информация се разпространява между субекта и обекта на управление. Процесът на управление винаги включва получаване, прехвърляне, обработка и практическо използване на информация. Придобиването на информация, която е надеждна и достатъчна при конкретни условия, играе важна роля, тъй като помага за вземане на правилно решение за действия в рискова среда. Информационната поддръжка се състои от различни видове информация: статистическа, икономическа, търговска, финансова и др.
Тази информация включва информация за вероятността от конкретно застрахователно събитие, събитие, наличието и размера на търсенето на стоки, капитал, финансова стабилност и платежоспособност на своите клиенти, партньори, конкуренти и др.
Икономическият субект трябва да може не само да събира информация, но и да я съхранява и извлича, ако е необходимо. Най-добрият картотека за събиране на информация е компютър, който има както добра памет, така и възможност за бързо намиране на необходимата информация.
Има следните функции за управление на риска:
- обектът на управление, който включва организацията за разрешаване на риска; рисковано капиталови инвестиции; работа за намаляване на размера на риска; процес на застраховане на риска; икономически отношения и връзки между субектите на икономическия процес.
- предмет на управление, в рамките на който прогнозиране, организация, координация, регулиране, стимулиране, контрол.
Преди да вземе решение за рискова капиталова инвестиция, финансовият мениджър трябва да определи максималния размер на загубата за този риск; сравнете го с размера на инвестирания капитал; сравнете го с всичките си собствени финансови ресурси и определете дали загубата на този капитал ще доведе до фалит на инвеститора. Размерът на загубата от капиталови инвестиции може да бъде равен на размера на този капитал, да бъде по-малък от него или повече.
Организацията на управлението на риска включва дефинирането на орган за управление на риска, който може да бъде финансов мениджър, мениджър на риска или подходящ апарат за управление, да речем, отдел за инвестиране на рисков капитал, който трябва да изпълнява следните функции:
- извършване на рискови и портфейлни инвестиции, т.е. рискови инвестиции в съответствие с действащото законодателство и устава на икономическия субект;
- разработване на програма за рискови инвестиционни дейности;
- събират, анализират, обработват и съхраняват информация за околната среда;
- определят степента и цената на рисковете, стратегията и техниките за управление;
- разработване на програма за рискови решения и организиране на нейното изпълнение, включително мониторинг и анализ на резултатите;
- извършва застрахователна дейност, сключва застрахователни и презастрахователни договори, извършва застрахователни и презастрахователни операции;
- разработва условия за застраховане и презастраховане, определя тарифи за застрахователни операции;
- издава гаранция за гаранция на местни и чуждестранни компании, компенсира загуби за тяхна сметка, възлага на други лица изпълнението на подобни функции в чужбина;
- поддържа подходяща счетоводна, статистическа и оперативна отчетност за рискови капиталови инвестиции.
Стратегията за управление на риска е изкуството за управление на риска в несигурна икономическа ситуация, базирано на техники за прогнозиране и намаляване на риска. Тази стратегия включва правилата, въз основа на които се вземат рискови решения и начините за избор на техния вариант.
В стратегията за управление на риска се прилагат следните правила:
- максимална печалба
- оптималната вероятност за резултата,
- оптимална променливост на резултата,
- оптималната комбинация от печалба и риск.
Същността на правилото за максимална печалба е, че от настроикирискови инвестиции на капитал се избира опцията, която дава най-голяма ефективност на резултата при минимален или приемлив риск за инвеститора.
Желанието за оптимална комбинация от размера на печалбата и размера на риска се крие във факта, че мениджърът оценява очакваните стойности на печалбата и риска и решава да инвестира в събитието, което ви позволява да получите очакваната печалба и в същото време избягвайте високия риск. Правилата за вземане на решения за рисково инвестиране на капитал се допълват от различни начини за избор на вариант на решение. Сред най-новите възможности за избор:
- решение, при условие че са известни вероятностите за възможни икономически ситуации;
- опция за решение, при условие че вероятностите за възможни икономически ситуации са неизвестни, но има оценки на техните относителни стойности,
- вариант на решение, при условие че вероятностите от възможни икономически ситуации са неизвестни, но са известни основните насоки за оценка на резултатите от капиталовите инвестиции.
В първия случай се определя средната очаквана стойност на нормата на възвръщаемост на инвестирания капитал за всяка опция и се избира опцията с най-висока норма на възвръщаемост. Във втория, чрез експертна оценка се установява стойността на вероятността от условията на икономически ситуации и се изчислява средната очаквана стойност на нормата на възвръщаемост на инвестирания капитал. В третия случай има три направления за оценка на резултатите от капиталовложенията: избор на максимален резултат от минималната стойност; избор на минималната рискова стойност от максималните рискове; изборът на средната стойност на резултата. Изчислението за оценка на риска и изборът на оптимален вариант за инвестиране на капитал се извършва с помощта на математически методи, които се изучават от такива дисциплини като иконометрия, финансов мениджмънт, икономически анализ.
Централно място в оценката на предприемаческия риск заема анализът и прогнозирането на възможните загуби на ресурси в хода на предприемаческата дейност. Това не означава изразходване на ресурси, обективно обусловено от естеството и мащаба на предприемаческите действия, а случайни, непредвидени, но потенциално възможни загуби, произтичащи от отклонението на реалния ход на предприемачеството от планирания сценарий.
Ако едно случайно събитие има двоен ефект върху крайните резултати от предприемачеството, има неблагоприятни и благоприятни последици, тогава и двете трябва да бъдат еднакво взети предвид при оценката на риска. С други думи, когато се определят общите възможни загуби, печалбата, която ги придружава, трябва да се извади от изчислените загуби.
Препоръчително е загубите, които могат да възникнат в предприемаческата дейност, да се разделят на материални, трудови, финансови, времеви загуби и специални видове загуби. Материалните видове загуби се изразяват в допълнителни разходи, непредвидени от предприемаческия проект или преки загуби на оборудване, имущество, продукти, суровини, енергия и др. По отношение на всеки отделен от изброените видове загуби се използват собствени мерни единици. Най-естествено е материалните загуби да се измерват в същите единици, в които се измерва количеството от даден вид. материални ресурси, т.е. във физически единици тегло, обем, площ и др.
Не е възможно обаче загубите, измерени в различни единици, да бъдат събрани и изразени в една стойност. Не можете да добавяте килограми и метри. Следователно изчисляването на загубите в стойностно изражение, в парични единици, е неизбежно. За целта загубите във физическото измерение се преобразуват в измерение на разходите чрез умножаване по единичната цена на съответния материален ресурс. За материални ресурси, чиято цена е известна, загубите могат веднага да бъдат оценени в парично изражение. Имайки оценка на вероятните загуби за всеки от отделните видове материални ресурси по отношение на стойността, е реалистично да ги обединим, като същевременно спазваме правилата за работа със случайни променливи и техните вероятности.
Загубите на труд представляват загуба на работно време, причинена от случайни, непредвидени обстоятелства. При директно измерване загубите на труд се изразяват в човекочасове, човекодни или просто часове работно време. Преводът на загубите на труд в стойност, парично изражение се извършва чрез умножаване на работните часове по цената (цената) на един час.
Финансовите загуби са преки парични загуби, свързани с непредвидени плащания, плащане на глоби, плащане на допълнителни данъци, загуба на средства и ценни книжа. Освен това могат да възникнат финансови загуби в случай на недостиг или неполучаване на пари от предоставените източници, в случай на непогасяване на дългове, неплащане от страна на купувача на доставените му продукти, намаляване на приходите поради спад в цените на продадените продукти и услуги. Специални видове парични щети са свързани с инфлация, промени в обменния курс на рублата, допълнителни
и т.н.................

Въведение 3

1. Анализ и оценка на риска 5

1.1. Рискови зони и крива на риска 7

1.2. Метод на експертните оценки 12

2. Анализ на външния риск в научно-производственото предприятие "Самарски хоризонти" 15

2.2. Етапи на моделиране по метода 25

Заключение 35

Литература 37

Въведение

Рискът е присъщ на всяка сфера на икономическа дейност. Проблемът за риска е от особено значение в предприемачеството, където интензивните промени в средата на бизнес субекта налагат бърза и енергична реакция на трансформациите, които настъпват в бизнеса. В същото време е необходимо да се вземат предвид спецификите на индустрията, които определят рисковите фактори, степента на тяхното проявление и значимост.

Липсата на основани на доказателства подходи за анализ и оценка на риска на научноизследователските и производствените предприятия води до такива нежелани последици като загуба на печалби, непродадени запаси от стоки, намалена ефективност на инвестициите, възникване на загуби при транзакции, намаляване на ресурсната база и т.н.

Трудовете на местни и чуждестранни учени са посветени на въпросите за анализ и оценка на рисковете в дейността на предприятията. Значителен принос за разработването на тези въпроси имаха икономисти: В. А. Абчук, А. П. Алгин, К. М. Аргинбаев, М. И. Баканов, И. Т. Балабанов, В. В. Боков, В. А. Боровкова, Е.С. Василчук, В. В. Глущенко, П. Г. Грабовий, В. М. Гранатуров, А. М. Дубров, Б.А. Лагоша, А.А. Первозвански, Б.А. Райзберг, В. Т. Севрук, А. А. Спивак, В. А. Чернов, А.С. Shapkin, A.D. Шеремет и др.. Сред чуждестранните учени могат да се отбележат следните трудове: У. Бартън, Т. Бачкай, Е. Вогхан, М. Грийн, С. Уилямс, К. Редхед и др., В. А. Боровкова, А. М. Омарова, В. М. Гранатурова, Е.В. Серегина, Г.А. Тактарова, Г.В. Чернов и др.

Въпреки това, въпреки значителното количество изследвания в областта на анализа на риска и активното търсене на начини за обективна оценка на размера на риска, много методологични и методологични въпроси на този важен проблем все още не са решени. Така че, по-специално, досега няма консенсус относно естеството и съдържанието на икономическия риск на предприятията, критериите и показателите (общи и частни) за оценка на икономическия риск не са обосновани, няма основана на доказателства класификация на факторите, които определят икономическите рискове, по-специално външните рискове на предприятието в пазарни условия на функциониране.

Необходимостта от подобряване на оценката на риска на предприятието и по-специално на научно-производственото предприятие в пазарни условия предопредели актуалността на изследователската тема.

Цел и задачи на изследването.Цел срочна писмена работасе състои в подобряване на теоретичните основи и разработване на методологични разпоредби за анализ на външния риск и експертен метод за оценка на риска от научноизследователски и производствени предприятия в пазарни условия на функциониране, за да се повиши ефективността на тяхното развитие.

За постигането на тази цел в курсовата работа бяха поставени и решени следните задачи:

Анализ на рисковите източници на научно-производствените предприятия и тяхната класификация;

Идентифициране на характеристиките на рисковете в научно-производствените предприятия и тяхната оценка в съвременни условия;

Разработване на методически подход за оценка на риска в научноизследователски и производствени предприятия с помощта на експертния метод.

Предмет на изследванее външен анализ на риска. Анализът на външния риск се разбира като оценка на степента на влияние на външната среда върху дейността на научно-производственото предприятие.

За обект на изследване е избрано научно-производственото предприятие Затворено акционерно дружество "Самарски хоризонти".

Теоретичната и методологическа основа на курсовата работа беше работата на местни и чуждестранни изследователи.

Информационна база на изследването.Като първоначална информация в изследването са използвани данните на ЗАО АЕЦ "Самарски хоризонти".

1. Анализ и оценка на риска

Проблемът с анализа, оценката и управлението на риска при изпълнението на производствените дейности от предприятията днес е един от централните проблеми на руската икономика. В плановата икономика, когато нерентабилните предприятия получаваха субсидии чрез преразпределение на средства от печеливши предприятия, тези проблеми не бяха толкова спешни. В момента, ако компанията не реализира печалба и още повече, ако няма възвръщаемост на инвестициите, тогава компанията е на ръба на фалита. Следователно рационалното използване на средствата и отчитането на рисковия фактор е най-важният момент в дейността на предприятието.

В условията на формиране на пазарни отношения ролята и значението на отделните елементи на управленския процес се промениха радикално, следователно се променят и теоретичните подходи към техния анализ, оценка и организация в предприятието.

Броят на нерешените проблеми в областта на управлението на икономическите и промишлените рискове в промишлените предприятия се е увеличил значително в момента с появата на конкурентна среда.

В същото време е важно да се вземе предвид, че всеки от обектите и субектите на производствената дейност е изложен на системно въздействие на рискове от различни йерархични нива: геополитически, политически, социални, икономически, финансови, индустриални, търговски и създадени от човека.

Рискът може да бъде намален преди всичко чрез внимателно предварително проучване, изчисляване на операциите, избор на рационален, по-малко опасен начин на действие. Правилното отчитане на рисковите фактори и рационалното управление на риска в предприятието допринася за неговата успешна пазарна дейност, докато други предприятия, чието ръководство не обръща нужното внимание на рисковете, в подобна пазарна ситуация неизбежно се оказват нерентабилни. Поради това въпросите на теорията и практиката на оценката и управлението на риска придобиват особена актуалност в момента.

Целта на анализа на риска е да предостави на потенциалните партньори необходимите данни за вземане на решения относно целесъобразността на участието в проекта и да предвиди мерки за защита срещу възможни финансови загуби. Анализът на риска се извършва в последователността, показана на фиг. един.

Фигура 1. Последователност на анализ на риска.

Общи принципи на анализа на риска. Когато се говори за необходимостта от отчитане на риска при управлението на проекти, те обикновено имат предвид неговите основни участници: клиент, инвеститор, изпълнител (изпълнител) или продавач, купувач, както и застрахователно дружество. При анализиране на риска на всеки от участниците в проекта се използват следните критерии, предложени от известния американски експерт Б. Берлимер:

Загубите от риск са независими една от друга;

Загуба в една посока от „рисковия портфейл” не увеличава непременно вероятността от загуба в друга (освен при форсмажорни обстоятелства);

Максималната възможна щета не трябва да надвишава финансовите възможности на участника.

Анализът на риска може да бъде разделен на два допълващи се вида: качествен и количествен. Качественият анализ може да бъде сравнително прост, основната му задача е да определи рисковите фактори, етапите на работа, по време на които възниква рискът, т.е. да установи потенциални рискови области и след това да идентифицира всички възможни рискове. Количественият анализ на риска, т.е. численото определяне на размера на отделните рискове и риска на проекта като цяло, е по-сложен проблем. Всички фактори, които по един или друг начин влияят върху нарастването на степента на риск в проекта, могат условно да бъдат разделени на обективни и субективни.

1.1. Рискови зони и рискова крива

Предприемачът винаги трябва да се стреми да вземе предвид възможния риск и да предвиди мерки за намаляване на нивото му и компенсиране на вероятните загуби. Това е същността на управлението на риска (управление на риска). Основната цел на управлението на риска (особено за условията на съвременна Русия) е да се гарантира, че в най-лошия случай можем да говорим за липса на печалба, но не и за фалит на организацията. За да се оцени степента на приемливост на търговския риск, е необходимо да се разпределят рисковите зони в зависимост от очаквания размер на загубите. Общата схема на рисковите зони е показана на фиг. 2.

Фигура 2. Рискови зони.

Зоната, в която не се очакват загуби, т.е. където икономическият резултат от икономическата дейност е положителен, се нарича зона без риск. Зоната на приемлив риск е зоната, в която размерът на вероятните загуби не надвишава очакваната печалба и следователно търговската дейност има икономическа осъществимост. Границата на зоната на приемлив риск съответства на нивото на загуби, равно на изчислената печалба. Зона на критичен риск - областта на възможните загуби, надвишаващи размера на очакваната печалба до стойността на общия прогнозен приход (сумата от разходите и печалбата). Тук предприемачът рискува не само да не получи никакви приходи, но и да понесе преки загуби в размер на всички направени разходи.

Зоната на катастрофичен риск е зона с вероятни загуби, които надвишават критичното ниво и могат да достигнат стойност, равна на собствения капитал на организацията. Катастрофален риск може да доведе организация или предприемач до колапс и фалит. Освен това категорията на катастрофалния риск (независимо от размера на имуществените щети) трябва да включва риска, свързан със заплаха за живота или здравето на хората и възникването на икономически бедствия. Визуално представяне на нивото на търговския риск се дава чрез графично представяне на зависимостта на вероятността от загуби от техния размер - кривата на риска (фиг. 3).

Фигура 3. Крива на риска.

Изграждането на такава крива се основава на хипотезата, че печалбата като случайна променлива се подчинява на нормалния закон за разпределение и включва следните допускания.

1. Най-вероятно да получите печалба, равна на изчислената стойност - Pr. Вероятността (Вр) за получаване на такава печалба е максимална и стойността на P може да се счита за математическото очакване на печалбата. Вероятността за реализиране на печалба, по-голяма или по-малка от изчислената, намалява монотонно с увеличаване на отклоненията.

2. Загуби се считат за намаление на печалбата (ΔP) в сравнение с изчислената стойност. Ако реалната печалба е P, тогава ΔP = Pr - P.

Направените предположения са противоречиви до известна степен и не винаги са валидни за всички видове рискове, но като цяло съвсем правилно отразяват най-общите модели на промени в търговския риск и позволяват да се изгради крива на разпределение на вероятността за загуба на печалба, която е наречена крива на риска (фиг. 4).

Фигура 4. Крива на разпределение на вероятността за загуба на печалба.

Основното нещо при оценката на търговския риск е способността да се изгради крива на риска и да се определят зони и индикатори на приемливи, критични и катастрофални рискове. По този начин процесът на анализ на риска включва следните етапи:

Създаване на прогнозен модел;

Дефиниране на рискови променливи;

Определяне на вероятностното разпределение на избраните променливи и определяне на диапазона от възможни стойности за всяка от тях;

Установяване наличието или липсата на корелации между рисковите променливи;

Модели;

Анализ на резултатите.

рискови променливи. Това са променливи, които са критични за жизнеспособността на проекта, т.е. дори малки отклонения от очакваната му стойност влияят негативно на проекта. Анализът на чувствителността и несигурността се използва за избор на променливи. Анализът на чувствителността измерва реакцията на резултатите от проекта към промени в конкретна променлива на проекта.

Използване експертни методив оценката и анализа на риска

Попенко Георги Владимирович

Мениджмънт отдел

Федерална държавна автономна образователна институция за висше образование "Южен федерален университет"

Ростов на Дон, Русия

Статията разглежда и описва методите, които експертите използват за оценка и анализ на възможните рискове. Информацията, получена по време на проучването, се основава на теоретична база от знания и на практически опит в оценката на степента на риск за магазина за настолни игри Gaga.

Ключови думи:риск, оценка на риска, инструмент, експерти, експертна оценка

Спецификата на функциониране и развитие на един бизнес изисква от мениджъра непрекъснато да анализира рисковете и да разработва мерки за тяхното намаляване. Един от популярните методи за оценка на риска е методът на експертните оценки, при който експертите анализират проблемни въпроси въз основа на интуитивно-логически анализ. Резултатът от такава оценка е обработено експертно мнение, въз основа на което се извършва по-нататъшното развитие. управленски решения.

По време на изпълнението на задачата си наетите специалисти изпълняват две основни мисии: измерват характеристиките на предварително формирани обекти. Формирането на обекта включва следните елементи: задачи, методи за разрешаване и възможни изходи от ситуацията, а измерването на характеристиките означава намиране на показател за изпълнение на факта, идентифициране на най-подходящото решение и изчисляване на коефициента на целевата стойност. Експертите оформят елементите чрез използване на логическо мислене и интуиция.

Основни характеристики на предложения инструмент:

Високо ниво на контрол през целия цикъл на експертна оценка на ситуацията, осигуряване ефективна работапо време на целия цикъл;

Получаване на необходимата информация по време на прегледа.

Представеният инструментариум отделя метода на експертните оценки от обичайния преглед, който се използва широко във всички области на човешката дейност (срещи, прегледи, консултации).

Като се има предвид методът на експертните оценки, можем да кажем, че този метод може да се използва индивидуално и в групов формат.

Цели на индивидуалните експертни оценки:

1. Прогноза за събитията.

2. Описание на събитието.

3. Проучване и комбиниране на констатациите на други експерти.

4. Разработване на план за действие.

5. Предоставяне на резултатите от анализа.

Ползи от индивидуалната експертиза:

1. Скоростта на получаване на информация.

2. Минимални разходи.

Недостатъците на индивидуалната експертиза включват:

1. Субективност.

2. Несигурност в съответствието на оценките.

Тези недостатъци се отстраняват при колективен подход. Той има следните характеристики:

1. Високо ниво на обективност.

2. Получените въз основа на тях изводи са с висока степен на достоверност.

Целта на колективния подход към работата на експертната група е да се постигне консенсус след разглеждане на резултатите от предприемаческата дейност.

Общото мнение се формира чрез методи като мозъчна атака, писане на скриптове, бизнес игри, срещи и "съд".

Методът на индивидуалния подход се основава на лично проучване на специалисти и оценка на резултатите. Този метод използва следните инструменти: въпросник, анкета, метод Delphi.

Първоначалният етап на партньорската проверка включва изготвянето на ръководен документ с предписани цели и начини за постигането им.

На втория етап се сформира експертна група. тази работапротича по следния сценарий, първо има разбиране на проблема, който трябва да бъде решен, след това се определя сферата на дейност, тя може да бъде административен, индустриален, индустриален и сектор на услугите, за да се формира експертна група от специалисти с подходяща квалификация. Освен това, в съответствие с поставените задачи, се определя необходимият брой експерти, след което списъкът на най-подходящите експерти се формира директно според фактори като териториално местоположение, знания и опит на експерта и неговото одобрение за съдбата . В заключение се съставя окончателен списък на лицата, включени в експертната група.

Крайният етап от работата на ръководните групи е обобщаване на общите резултати, които включват анализ на експертната оценка, изготвяне на доклад, обсъждане на резултатите, предоставяне на резултатите от работата за одобрение и запознаване. с крайния продукт на организацията на изпита и лицата.

Смисълът на метода на експертните оценки е, че експертите, включени в експертната група, извършват качествен анализ на дадени или идентифицирани проблеми и след това обработват резултата. В случай, че експертната група е съгласна с резултата от проблема, този факт може да се счита за решение на този проблем.

В момента има малък списък с опции за използване на експертна група. Например методът на съгласуване на оценките, чийто смисъл е, че всеки от експертите изразява своето мнение на индивидуална основа. По-нататък, благодарение на определен алгоритъм, тези мнения се превеждат в оценки, които в последствие се обединяват в една обща – съгласувана оценка.

Например, едно предприятие иска от експерти да определят вероятността от събитие, свързано с рискова ситуация, i-ти експертоценява вероятността от събитие, за да получи обобщена оценка. В тази ситуация е най-добре да използвате формулата за средна вероятност:

където m е броят на експертите, участващи в експертизата; p е рискова ситуация; pi е вероятността събитието да се случи в числова форма.

Има и друг вариант, по-точен, но по-отнемащ време. Това е за изчисляване на среднопретеглената стойност на вероятността. Тук е необходимо да се вземе предвид компетентността на експерта-оценител, която се формира своевременно поради следните показатели: предишната дейност на експерта, проверка на знанията на експертите в тази област, тяхната квалификация, длъжността им и скоро.

където h е тежестта, приписана на i-тия експерт.

При използване на метода за определяне на надеждността на експертните оценки се използва коефициентът на координация (съгласие). Стойността му дава възможност да се определи степента на съгласие на мненията и следователно надеждността на тези оценки.

И последният метод, тази техника за количествено определяне се произвежда по формулата:

където ri е стойността на всеки показател в точки от 1 до 10; Ai е коефициентът на тежест на съответния показател.

Същността на този метод е следната: задават се определени рискови индикатори. На тези показатели се приписва определен коефициент на тежест, чиято сума трябва да бъде равна на 1. Освен това експертите оценяват по 10-степенна скала, където 1 е много добро, а 10 е много лошо. След това резултатът се умножава по тежестта му и резултатът е приносът на всеки резултат към общата сума. Сумата ще бъде индикатор за степента на риск в предприятието: 1-4 - минимален риск, 5-8 среден риск, 9-10 висок риск.

За да демонстрираме прилагането на метода на експертните оценки за анализ и оценка на рисковете, ще дадем пример.

Магазин Gaga разпространява настолни игри в Ростов на Дон. Този магазин разполага с огромна гама от настолни игри, вариращи от играта за умения „Кулата“ до сложни стратегии с възможност за създаване на интриги и съюзи „Игра на тронове“ по време на играта. Освен това магазинът разполага с библиотеки с игри за привличане на клиенти, където хората могат да дойдат и да играят играта, която ги интересува.

За да се оценят рисковете от този магазин, беше поканена група експерти в размер на 5 души, които бяха избрани на случаен принцип измежду редовните клиенти.

Като основни оценени рискове са избрани следните показатели:

Падащо търсене;

Състезатели;

Обхват;

Надценка;

Ниско ниво на квалификация на персонала.

За оценка на рисковете на магазин Gaga беше избран метод за количествена оценка (формула 3)

Резултатите от експертните оценки са представени в таблица 1.

Таблица 1 - Резултати от експертни оценки на риска на магазина за настолни игри Gaga.

Показателите на среднопретеглените оценки на експертите и коефициентът на тежест на критериите за оценка са представени в таблица 2.

Таблица 2 - Показателите на среднопретеглените оценки на експертите и коефициента на тежест на критериите за оценка на магазина за настолни игри Gaga.

Изчисляването на количествената оценка на възможните рискове е представено в таблица 3.

Таблица 3 - Изчисляване на количествената оценка на възможните рискове от магазина за настолни игри Gaga

защото стойността на индикатора за експертна оценка R=3,6 попада в горния интервал на минималния риск, то можем да заключим, че вероятността от рискова ситуация в магазина за настолни игри Gaga е ниска. В същото време магазинът трябва да обърне внимание на развитието на следните области: увеличаване на асортимента и преразглеждане на ценовата политика, т.к. те, според експерти, са получили най-високи оценки при оценката на риска.

По този начин анализирахме основните подходи за оценка на риска, използвайки метода на експертните оценки. Използвайки метода за количествена оценка като пример, те показаха как една компания може да оцени дейността си с помощта на експерти и да предприеме своевременни действия за повишаване на конкурентоспособността си.

Списък на източниците и литературата

1. Алгин А.П. Рискът и неговата роля в Публичен живот. М.: Мисъл, 2004. С. 30

2. Reisberg BA. Предприемачество и риск. М.: ИНФРА-М, 2006. С. 45

3. Роик В.Д. Професионални рискове: оценка; контрол; застраховка. М.: Аекил, 2004. С. 75

4. Ръководство за управление на риска / D.A. Марцинковски, А.В. Владимирцев, О.А. Марцинковски; Санкт Петербург: Береста, 2007, стр. 60

5. Устенко О.Л. Теория на икономическия риск: Монография. – К.: МАУП, 2007.

6. Хохлов Н.В. Управление на риска. М.: Издателство на ЮНИТИ, 2004. С. 84

Използването на експертни оценки за оценка и анализ на риска

Георги В. Попенко

Факултет по мениджмънт

Южен федерален университет

Ростов на Дон

Този адрес електронна пощазащитени от спам ботове. Трябва да имате активиран JavaScript, за да видите.

Препратки

1. Al "gin A.P. Risk i ego rol" v obshchestvennoy zhizni. Москва: Мисл", 2004. 30 с.

2. Rayzberg BA. Предприниматель "ство и риск. Москва: INFRA-M, 2006. 45 с.

3. Роик В.Д. Професионални рискове: оценка; управление; застраховка. Москва: Aekil, 2004. 75 с.

4. Марцинковски Д.А., Владимирцев А.В., Марцинковски О.А. Ръководство по управление на риска. Санкт-Петербург: Береста, 2007. 60 с.

5. Устенко О.Л. Теория на икономическия риск: Монография. К.: МАУП, 2007.

6. Хохлов Н.В. управление на риска. Москва: Изд-во ЮНИТИ, 2004. 84 с.

Отпечатък на артикула

Попенко, Георги Владимирович Използване на експертни методи при оценка и анализ на риска. списание U. Икономика. контрол. Финанси., , n. 2, юни 2017 г. ISSN 2500-2309. Наличен на: . Дата на достъп

Често в икономиката факторите, които трябва да се вземат предвид, са толкова нови и сложни, че няма достатъчно информация за тях и вероятността за определен резултат не може да бъде оценена чрез статистически методи. Ето защо, поради липсата или липсата на необходимата информация, се налага използването на експертни методи.

Същността на метода на експертните оценки лежи в рационална организацияекспертен анализ на проблема с количествената оценка на съдебните решения и обработката на резултатите от тях. Обобщените заключения на експертите се считат за решение на проблема.

Приложението на експертните методи е доста широко. Например експертна оценка на риска се извършва от специалисти на банкови институции при отпускане на кредити. Различни международни агенции съставят рейтинги на риска, по-специално инвестиционни, държавни, политически рискове, рейтинги на инвестиционна привлекателност и други подобни.

AT практически дейностиПриложи индивидуален и групови (колективни) експертни оценки (анкета).

Основни цели на използване индивидуални експертни оценки:

Прогнозиране хода на развитие на събития и явления в бъдещето, както и текущата им оценка;

Анализ и обобщение на резултатите от други експерти;

Изготвяне на сценарии за действие;

Издаване на разрешителни за работа на други специалисти и организации.

Колективните партньорски проверки обикновено са по-малко субективни и решения

приети въз основа на тях, имат значителна вероятност за изпълнение.

Има три основни видове групови експертни процедури :

Открито обсъждане на поставените въпроси, последвано от явно или закрито гласуване;

Свободно изразяване без обсъждане и гласуване;

Затворена дискусия, последвана от закрито гласуване или попълване на въпросници за експертно проучване.

Методите за експертни оценки са разделени на аксиоматичен и прав.

Аксиоматични методи се основават на конструирането на функцията на полезност на контролния субект. В същото време се формира твърдение относно вида на функцията на полезност, както и нейните най-важни характеристики. Тези твърдения се наричат аксиоми . Цялата информация, получена от субекта на управление, се разглежда като средство за проверка на хипотезата за формата на функцията на полезността. С аксиоматичния подход всяко многокритериално решение осигурява оценка на полезността.

Директни методи се основават на факта, че видът на зависимостта на функцията на полезност от оценките по много критерии е зададен без теоретична обосновка, а параметрите на тази зависимост също са зададени или директно оценени от субекта на управление.

Най-често срещаните директни методи са:

- Метод на претеглената сума на критериалните оценки. Според този метод полезността (V) многокритериален обект се изчислява по формулата:

където е тежестта на i-тия критерий, измерена в количествена скала;

Оценка на обект с и -ти критерий ().

- Метод на дървото на решенията : субектът на управление дава оценки за полезност и субективна вероятност за всеки от вариантите за решение;

- метод на мозъчна атака(вижте раздел 3);

- Делфи метод(Вижте раздел 3) .

Обща схема за преглед включва следните основни стъпки:

Подбор на експерти и формиране на експертни групи;

Формиране на въпроси и съставяне на въпросници;

Работа с експерти;

Формиране на правила за определяне на общи оценки въз основа на оценките на отделните експерти;

Анализ и обработка на експертни оценки.

При подбор на експерти и формиране на експертни групи , въз основа на целите на експертното изследване се определя структурата на експертната група, броят на експертите и техните необходими индивидуални качества. Тоест, определят се изискванията за специализацията и квалификацията на експертите, необходимия брой експерти за всяка специалност и общия им брой в групата. Количественият и качествен състав на експертите се избира въз основа на анализ на обхвата на проблема, надеждността на оценките, характеристиките на експертите и разходите за ресурси. При условие, че експертите са достатъчно надеждни измерители на степента на риска, с увеличаването на броя на експертите ще се повиши и точността на резултатите от експертизата, но в същото време ще се увеличат времето и разходите за нейното провеждане.

При формиране на въпроси и съставяне на въпросници е необходимо да се спазват правилата, които гарантират спазването на условията, благоприятстващи формирането на обективно мнение от експертите. За да се гарантира, че тези условия са изпълнени, трябва да се разработят правила за провеждане на проучването и организация на работата на експертната група.

Работа с експертивключва три етапа:

Експертите се включват на индивидуална основа, за да изяснят обектния модел, неговите параметри и показатели, които подлежат на експертна оценка, да изяснят формулировката на въпросите и терминологията във въпросниците, да съгласуват целесъобразността на една или друга форма на представяне на таблици на експертни оценки и изясняване на групи от експерти;

Експертите са снабдени с въпросници с обяснително писмо, което описва целта на работата, структурата и процедурата за конструиране на таблици с примери;

След получаване на резултатите от изследването те се обработват и анализират.

При формирането на правилата за определяне на общите оценки за рационалното използване на информацията, получена от експерти, е необходимо тя да се превърне във форма, удобна за по-нататъшен анализ.

Експертните оценки могат да имат различни скали и мерни единици (точки, проценти, физически оценки и др.).

Анализ и обработка на експертни оценки включва рационализиране на получената информация и представянето й във форма, удобна за вземане на решения, както и определяне на последователността на действията на експертите и надеждността на експертните оценки.

Важен етап от експертните процедури е оценка на последователността на експертните мнения и достоверността на експертизата . Съществуващите методи за определяне на надеждността на експертните оценки се основават на предположението, че ако действията на експертите са последователни, надеждността на оценките е гарантирана. Най-често за тази цел се използват коефициентът на вариация, коефициентът на рангова корелация на Спирман и коефициентът на конкордация.

Коефициент на конкордантност (съгласие) ви позволява да прецените степента на съгласие между мненията на експертите и вероятността от техните оценки и се определя по формулата:

(15.74)

къде е действителното отклонение на общите (поръчани) оценки, предоставени от експертите;

Разсейване на общите (подредени) оценки, предоставени от експерти при пълно съгласие на мненията;

Оценка, дадена на ι-тия обект й -ти експерт;

Общата оценка, получена от / -тия обект; T - брой на оценяваните обекти;

П - брой експерти;

Средната стойност на общия резултат за T предоставени съоръжения П експерти с пълно съгласие на мненията на експертите.

Стойността на коефициента на конкордация може да варира от 0 до 1. Когато У = 0 - липсва последователност, т.е. няма връзка между оценките на експертите; При - съгласието на мненията на експертите е пълно. Когато смятате, че мненията на експертите са по-последователни, отколкото противоречиви.

Ако в съответствие с приетите критерии мненията на експертите могат да се считат за съгласувани, то оценките, които те дават, се приемат и използват в процеса на подготовка и изпълнение на управленски решения.

Пример 15.24.

Необходимо е да се определи степента на съответствие между мненията на експертите въз основа на резултатите от тяхната оценка на седем инвестиционни обекта, които са дадени в табл. 15.14.

Таблица 15.14

Експертни оценки на инвестиционни обекти

решение

1. Определете общите степени на важност за всеки инвестиционен обект според експертни оценки:

Обект "1": 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 точки;

Обект "2" 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 точки;

Обект "3": 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 точки;

Обект "4" 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 точки;

Обект "5" 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 точки;

Обект "6" 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25baliv;

Обект "7" 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 точки.

Така най-висок общ ранг на важност (35 точки) има инвестиционен обект "7", най-нисък (7 точки) - обект "5". Тоест инвестирането в обект "7" е най-подходящо.

2. Общата степен на важност на инвестиционните обекти, при условие че становищата на експертите са напълно последователни:

Обект "1": 5 ∙ 5 = 25 точки;

Обект "2" 3 5 = 15 точки;

Обект „В”: 2 5 = 10 точки;

Обект "4" 6 5 = 30 точки;

Обект "5": 15 = 5 точки;

Обект „б”: 4 5 = 20 точки;

Обект "7" 7 5 = 35 точки.

При пълно съгласие на мненията обектът на експертиза „7” ще има най-висок общ ранг на важност (35 точки), обектът „5” ще бъде с най-нисък (5 точки). Тоест най-подходящата инвестиция е в обект "7".

3. Определете средната стойност на общия резултат:

4. Действителното отклонение на общите оценки на експертите:

5. Разсейване на общите оценки при пълно съгласие на мненията на експертите:

6. Коефициентът на съгласуване се определя по формулата (15.74):

или 90%.

Тъй като стойността на коефициента на съответствие (0,9) е по-висока от 0,5, мненията на експертите могат да се считат за съгласувани и оценките, които те предоставят, могат да се използват за разработване и вземане на управленски решения.