Finansiell riskbedömning metod för expertbedömningar. Expertriskbedömningar. Analys av extern risk på forsknings- och produktionsföretaget "Samara Horizons"

1. Analys och riskbedömning

Figur 1. Sekvens för riskanalys.

Allmänna principer för riskanalys. När man talar om behovet av att ta hänsyn till risk i projektledning menar de vanligtvis dess huvuddeltagare: kunden, investeraren, utföraren (entreprenören) eller säljaren, köparen och även försäkringsbolaget. Vid analys av risken för någon av projektdeltagarna används följande kriterier, föreslagna av den berömda amerikanska experten B. Berlimer:
riskförluster är oberoende av varandra;
förlust i en riktning från "riskportföljen" ökar inte nödvändigtvis sannolikheten för förlust i en annan (förutom för force majeure-förhållanden);
den största möjliga skadan bör inte överstiga deltagarens ekonomiska möjligheter.
Riskanalys kan delas in i två komplementära typer: kvalitativ och kvantitativ. Kvalitativ analys kan vara relativt enkel, dess huvuduppgift är att bestämma riskfaktorerna, de stadier av arbetet under vilka risken uppstår, det vill säga att fastställa potentiella riskområden, och sedan identifiera alla möjliga risker. Kvantitativ riskanalys, det vill säga den numeriska bestämningen av storleken på enskilda risker och risken för projektet som helhet, är ett mer komplext problem. Alla faktorer, på ett eller annat sätt som påverkar ökningen av riskgraden i projektet, kan villkorligt delas in i objektiva och subjektiva.

1.1. Riskzoner och riskkurva

Figur 2. Riskzoner.

Det område där förluster inte förväntas, det vill säga där det ekonomiska resultatet av ekonomisk aktivitet är positivt, kallas den riskfria zonen. Zonen för acceptabel risk är det område inom vilket beloppet av sannolika förluster inte överstiger den förväntade vinsten och därför har kommersiell verksamhet ekonomisk genomförbarhet. Gränsen för den acceptabla riskzonen motsvarar nivån av förluster som motsvarar den beräknade vinsten. Kritisk riskzon - området för möjliga förluster som överstiger mängden förväntad vinst upp till värdet av den totala uppskattade intäkten (summan av kostnader och vinst). Här löper företagaren risken att inte bara inte få några inkomster, utan också dra på sig direkta förluster till ett belopp av alla uppkomna kostnader.
En katastrofal riskzon är ett område med sannolika förluster som överstiger den kritiska nivån och kan nå ett värde lika med organisationens eget kapital. En katastrofal risk kan leda till att en organisation eller entreprenör faller samman och går i konkurs. Dessutom bör kategorin katastrofrisker (oavsett mängden egendomsskada) innefatta risken förknippad med ett hot mot människors liv eller hälsa och uppkomsten av ekonomiska katastrofer. En visuell representation av nivån på kommersiell risk ges av en grafisk representation av beroendet av sannolikheten för förluster på deras storlek - riskkurvan (fig. 3).

Figur 3. Riskkurva.

Konstruktionen av en sådan kurva bygger på hypotesen att vinst som en stokastisk variabel är föremål för normalfördelningslagen och innefattar följande antaganden.
1. Mest sannolikt att få en vinst lika med det beräknade värdet - Pr. Sannolikheten (Вр) för att erhålla en sådan vinst är maximal och värdet av P kan betraktas som den matematiska förväntan på vinst. Sannolikheten att göra en vinst, större eller mindre än den beräknade, minskar monotont när avvikelserna ökar.
2. Förluster anses vara en minskning av vinsten (?P) i jämförelse med det beräknade värdet. Om verklig vinst är lika med P, då? P \u003d Pr - P.
De antaganden som görs är till viss del kontroversiella och inte alltid giltiga för alla typer av risker, men återspeglar på det hela taget helt korrekt de mest generella mönstren av förändringar i kommersiell risk och gör det möjligt att konstruera en vinstförlustsannolikhetsfördelningskurva, som är kallas riskkurvan (fig. 4).

Figur 4. Vinstförlust sannolikhetsfördelningskurva.

Det viktigaste i att bedöma kommersiella risker är förmågan att bygga en riskkurva och bestämma zoner och indikatorer för acceptabla, kritiska och katastrofala risker. Riskanalysprocessen inkluderar därför följande steg:
skapande av en prediktiv modell;
definition av riskvariabler;
bestämma sannolikhetsfördelningen för de valda variablerna och bestämma intervallet för möjliga värden för var och en av dem;
fastställa närvaron eller frånvaron av korrelationer mellan riskvariabler;
modellkörningar;
analys av resultat.
riskvariabler. Detta är variabler som är kritiska för projektets lönsamhet, det vill säga även små avvikelser från dess förväntade värde påverkar projektet negativt. Känslighets- och osäkerhetsanalys används för att välja variabler. Känslighetsanalys mäter responsen från projektresultat på förändringar i en viss projektvariabel.
Osäkerhetsanalys hjälper till att lyfta fram högriskvariabler. Uppsättningen av förväntade värden för variabeln bör vara tillräckligt bred, men med gränser: minimala och maximala värden. Således ställs ett intervall av möjliga värden in för varje riskvariabel. Två huvudkategorier av sannolikhetsfördelning kan urskiljas: 1) normala, enhetliga och triangulära fördelningar (de sprider sannolikheten inom samma intervall, men med olika grader av koncentration i förhållande till medelvärdena). Dessa typer av distribution kallas symmetrisk; 2) stegvis och diskret fördelning. Med en diskret fördelning tilldelas avståndsintervall som vart och ett tilldelas en viss sannolikhetsvikt på ett stegvis sätt (fig. 5).

Figur 5. Sannolikhetsfördelning.

korrelerade variabler. Att fastställa riskvariabler och ge dem en lämplig sannolikhetsfördelning är en nödvändig förutsättning för riskanalys. Med ett framgångsrikt slutförande av dessa två analyssteg, med ett pålitligt datorprogram, kan du gå vidare till modelleringsstadiet. I detta skede genererar datorn en serie scenarier baserade på slumptal som genereras med hjälp av specificerade sannolikhetsfördelningar.
För att analysera tillgängliga data används vanligtvis regression och korrelation för att göra det lättare att förutsäga den beroende variabeln från de faktiska eller hypotetiska värdena för den oberoende variabeln. Som ett resultat av sådana analyser härleds en regressionsekvation och en korrelationskoefficient. För riskanalys är detta bara den initiala data, och resultatet är den information som genereras under simuleringen. Uppgiften med korrelationsanalys i förhållande till riskanalys är att kontrollera värdena för den beroende variabeln, så att du kan hålla överensstämmelsen med de motsatta värdena för den oberoende variabeln.
För närvarande är följande metoder för riskanalys de vanligaste:
statistisk;
expertbedömningar;
analytisk;
bedömning av finansiell stabilitet och solvens;
kostnadsförbarhetsbedömningar;
analys av konsekvenserna av riskackumulering;
metod för att använda analoger;
kombinerad metod.

1.2. Metoder för expertbedömningar

2. Riskhantering
I en marknadsekonomi agerar producenter, säljare, köpare oberoende i en konkurrensutsatt miljö, det vill säga på egen risk och risk. Deras ekonomiska framtid är därför oförutsägbar och föga förutsägbar. Riskhantering är ett system för att bedöma risker, hantera risker och finansiella relationer som uppstår under en verksamhet. Risk kan hanteras med en mängd olika åtgärder som gör det möjligt att i viss utsträckning förutsäga inträffandet av en riskhändelse och vidta åtgärder i tid för att minska risken.
Graden och storleken på risken kan verkligen påverkas genom den finansiella mekanismen, som utförs med metoderna för strategi och finansiell förvaltning. Denna typ av riskhanteringsmekanism är riskhantering. Riskhanteringen bygger på organisationen av arbetet för att fastställa och minska graden av risk.
Riskhantering är ett system för att hantera risker och ekonomiska (närmare bestämt finansiella) relationer som uppstår i processen för denna hantering, och inkluderar strategin och taktiken för ledningsåtgärder.
Förvaltningsstrategi hänvisar till riktningar och metoder för att använda medel för att uppnå målet. Varje metod motsvarar en viss uppsättning regler och begränsningar för adoption. bästa lösningen. Strategin hjälper till att koncentrera insatserna på olika lösningar som inte strider mot strategins allmänna linje och förkastar alla andra alternativ. Efter att ha nått det uppsatta målet upphör denna strategi att existera, eftersom nya mål lägger fram uppgiften att utveckla en ny strategi.
Taktik - praktiska metoder och tekniker för ledning för att uppnå ett uppsatt mål under specifika förhållanden. Ledningstaktikens uppgift är att välja den mest optimala lösningen och de mest konstruktiva ledningsmetoderna och -teknikerna i en given ekonomisk situation.
Riskhantering som ett ledningssystem består av två delsystem: det hanterade delsystemet - förvaltningsobjektet och förvaltningsundersystemet - ämnet för förvaltning. Målet för förvaltningen i riskhantering är riskfyllda investeringar av kapital och ekonomiska relationer mellan affärsenheter i processen för att realisera risken. Sådana ekonomiska relationer omfattar relationer mellan den försäkrade och försäkringsgivaren, låntagaren och långivaren, mellan företagare, konkurrenter etc.
Ämnet för ledning i riskhantering är en grupp chefer (ekonomichef, försäkringsspecialist etc.), som genom olika alternativ för sin påverkan utför förvaltningsobjektets ändamålsenliga funktion. Denna process kan endast genomföras om den nödvändiga informationen cirkuleras mellan subjektet och förvaltningsobjektet. Hanteringsprocessen innebär alltid mottagande, överföring, bearbetning och praktisk användning av information. Inhämtning av information som är tillförlitlig och tillräcklig under specifika förhållanden spelar en stor roll, eftersom den hjälper till att fatta rätt beslut om åtgärder i en riskmiljö. Informationsstödet består av olika typer av information: statistisk, ekonomisk, kommersiell, finansiell m.m.
Denna information inkluderar information om sannolikheten för en viss försäkrad händelse, händelse, närvaron och omfattningen av efterfrågan på varor, kapital, finansiell stabilitet och solvens hos dess kunder, partners, konkurrenter, etc.
En ekonomisk enhet måste inte bara kunna samla in information, utan även lagra och hämta den vid behov. Den bästa kortfilen för att samla in information är en dator som har både bra minne och förmågan att snabbt hitta den information du behöver.
Det finns följande funktioner för riskhantering:
- förvaltningsobjektet, vilket inkluderar risklösningsorganisationen; riskabel kapitalinvesteringar; arbeta för att minska riskens omfattning; riskförsäkringsprocess; ekonomiska relationer och kopplingar mellan ämnena i den ekonomiska processen.
- ämnet förvaltning, inom vilket prognoser, organisation, samordning, reglering, stimulering, kontroll.
Innan man beslutar om en riskfylld kapitalinvestering måste finanschefen fastställa det maximala förlustbeloppet för denna risk; jämför det med mängden investerat kapital; jämför det med alla dina egna finansiella resurser och avgör om förlusten av detta kapital kommer att leda till investeraren i konkurs. Förlustbeloppet från kapitalinvesteringar kan vara lika med beloppet av detta kapital, vara mindre än det eller mer.
Organisationen av riskhantering innefattar definitionen av ett riskhanteringsorgan, som kan vara en finansiell förvaltare, en riskhanterare eller en lämplig förvaltningsapparat, till exempel en avdelning för riskkapitalinvesteringar, som bör utföra följande funktioner:
- genomföra risk- och portföljinvesteringar, det vill säga riskfyllda investeringar i enlighet med gällande lagstiftning och stadgan för en ekonomisk enhet;
- utveckla ett program för riskfyllda investeringsaktiviteter;
- samla in, analysera, bearbeta och lagra information om miljön;
- fastställa graden av och kostnaden för risker, strategi och hanteringstekniker;
- utveckla ett program för riskfyllda beslut och organisera dess genomförande, inklusive övervakning och analys av resultat;
- bedriva försäkringsverksamhet, ingå försäkrings- och återförsäkringsavtal, bedriva försäkrings- och återförsäkringsverksamhet;
- utveckla villkor för försäkring och återförsäkring, fastställa taxor för försäkringsverksamhet;
- utfärda en garanti för garantin för inhemska och utländska företag, ersätta förluster på deras bekostnad, anförtro andra personer att utföra liknande funktioner utomlands;
- upprätthålla lämplig redovisning, statistisk och operativ rapportering om riskfyllda kapitalinvesteringar.
Riskhanteringsstrategi är konsten att hantera risker i en osäker ekonomisk situation, baserad på riskprediktion och riskreduceringstekniker. Denna strategi inkluderar de regler som ligger till grund för riskfyllda beslut och sätt att välja deras alternativ.
Följande regler gäller i riskhanteringsstrategin:
- maximal vinst
- den optimala sannolikheten för resultatet,
- optimal variation av resultatet,
- den optimala kombinationen av vinst och risk.
Kärnan i regeln om maximal utdelning är att från alternativ riskfyllda investeringar av kapital, väljs det alternativ som ger störst effektivitet av resultatet till en minsta eller acceptabel risk för investeraren.
Önskemålet om den optimala kombinationen av storleken på vinsten och mängden risk ligger i det faktum att förvaltaren utvärderar de förväntade värdena av vinsten och risken och beslutar att investera i den händelse som gör att du kan få den förväntade vinsten och samtidigt undvika hög risk. Beslutsreglerna för riskfylld placering av kapital kompletteras med olika sätt att välja lösningsalternativ. Bland de senaste valen:
- En lösning, förutsatt att sannolikheterna för möjliga ekonomiska situationer är kända.
- ett lösningsalternativ, förutsatt att sannolikheterna för möjliga ekonomiska situationer är okända, men det finns uppskattningar av deras relativa värden,
- ett lösningsalternativ, förutsatt att sannolikheterna för möjliga ekonomiska situationer är okända, men de huvudsakliga riktningarna för att utvärdera resultaten av kapitalinvesteringar är kända.
I det första fallet bestäms det genomsnittliga förväntade värdet av avkastningen på investerat kapital för varje option och alternativet med högst avkastning väljs. I den andra, med hjälp av en expertbedömning, fastställs värdet av sannolikheten för förhållandena i ekonomiska situationer och det genomsnittliga förväntade värdet av avkastningen på investerat kapital beräknas. I det tredje fallet finns det tre riktningar för att utvärdera resultaten av kapitalinvesteringar: att välja det maximala resultatet från minimivärdet; val av minsta riskvärde från maximala risker; valet av medelvärdet för resultatet. Beräkningen för riskbedömning och valet av det optimala alternativet för att investera kapital görs med hjälp av matematiska metoder, som studeras av sådana discipliner som ekonometri, ekonomisk förvaltning, ekonomisk analys.
Den centrala platsen i bedömningen av entreprenöriell risk upptas av analys och prognoser av eventuella förluster av resurser under entreprenöriell verksamhet. Detta betyder inte utgifter för resurser, objektivt bestämt av arten och omfattningen av entreprenöriella åtgärder, utan slumpmässiga, oförutsedda, men potentiellt möjliga förluster som uppstår till följd av avvikelsen av det verkliga entreprenörskapets avvikelse från det planerade scenariot.
Om en slumpmässig händelse har en dubbel effekt på det slutliga resultatet av entreprenörskap, har negativa och gynnsamma konsekvenser, bör båda beaktas i lika hög grad vid riskbedömning. Med andra ord, vid fastställandet av de totala möjliga förlusterna bör vinsten som åtföljer dem dras av från de beräknade förlusterna.
Det är tillrådligt att dela upp de förluster som kan uppstå i entreprenörsverksamhet i material, arbetskraft, ekonomiska, tidsförluster och speciella typer av förluster. Materiella typer av förluster manifesteras i merkostnader som är oförutsedda av entreprenörsprojektet eller direkta förluster av utrustning, egendom, produkter, råvaror, energi etc. För varje individ av de uppräknade förlusttyperna används egna måttenheter. Det är mest naturligt att mäta materialförluster i samma enheter som mängden av en given typ mäts i. materiella resurser, dvs. i fysiska enheter vikt, volym, yta osv.
Det är dock inte möjligt att sammanföra förlusterna uppmätta i olika enheter och uttrycka dem i ett värde. Du kan inte lägga till kilogram och meter. Därför är beräkningen av förluster i värde, i monetära enheter, oundviklig. För att göra detta omvandlas förluster i den fysiska dimensionen till en kostnadsdimension genom att multiplicera med enhetspriset för motsvarande materialresurs. För materiella resurser, vars kostnad är känd, kan förlusterna omedelbart uppskattas i monetära termer. Med en uppskattning av de sannolika förlusterna för var och en av de enskilda typerna av materiella resurser i termer av värde, är det realistiskt att sammanföra dem, samtidigt som reglerna för hantering av slumpvariabler och deras sannolikheter beaktas.
Arbetsförluster representerar förlust av arbetstid som orsakas av slumpmässiga, oförutsedda omständigheter. Vid direkt mätning uttrycks arbetsförlusterna i mantimmar, mandagar eller helt enkelt timmars arbetstid. Översättningen av arbetsförluster till värde, monetära termer utförs genom att multiplicera arbetstimmar med kostnaden (priset) för en timme.
Ekonomiska förluster är direkta monetära förluster i samband med oförutsedda betalningar, betalning av böter, betalning av ytterligare skatter, förlust av medel och värdepapper. Dessutom kan ekonomiska förluster uppstå i händelse av ett underskott eller uteblivet mottagande av pengar från de tillhandahållna källorna, i händelse av utebliven återbetalning av skulder, utebliven betalning av köparen av de produkter som levererats till honom, en minskning av intäkterna på grund av lägre priser på sålda produkter och tjänster. Särskilda typer av monetär skada är förknippad med inflation, förändringar i rubelns växelkurs, ytterligare
etc.................

Inledning 3

1. Riskanalys och bedömning 5

1.1. Riskzoner och riskkurva 7

1.2. Metod för expertbedömningar 12

2. Analys av extern risk vid forsknings- och produktionsföretaget "Samara Horizons" 15

2.2. Stadier av modellering enligt metoden 25

Slutsats 35

Referenser 37

Introduktion

Risk är inneboende i alla områden av ekonomisk verksamhet. Problemet med risk är särskilt viktigt inom entreprenörskap, där intensiva förändringar i en affärsenhets miljö kräver ett snabbt och energiskt svar på de förändringar som kommer i företagen. Samtidigt är det nödvändigt att ta hänsyn till branschspecifikationerna som bestämmer riskfaktorerna, graden av deras manifestation och betydelse.

Bristen på evidensbaserade tillvägagångssätt för analys och riskbedömning av forsknings- och produktionsföretag leder till sådana oönskade konsekvenser som förlust av vinster, osålda lager av varor, minskad investeringseffektivitet, förekomsten av förluster i transaktioner, en minskning av resursbasen , etc.

Inhemska och utländska forskares arbeten ägnas åt frågorna om analys och bedömning av risker i företagens verksamhet. Ett betydande bidrag till utvecklingen av dessa frågor gjordes av ekonomer: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G. Grabovyi, V.M. Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V.T. Sevruk, A.A. Spivak, V.A. Chernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet och andra. Bland utländska forskare kan följande arbeten noteras: W. Barton, T. Bachkai, E. Vogkhan, M. Green, S. Williams, K. Redhead och andra. V. A. Borovkova, A. M. Omarova, V. M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Chernov och andra.

Men trots en betydande mängd forskning inom området riskanalys och ett aktivt sökande efter sätt att objektivt bedöma riskens storlek, har många metodologiska och metodologiska frågor om detta viktiga problem ännu inte lösts. Så i synnerhet, hittills finns det ingen konsensus om arten och innehållet i den ekonomiska risken för företag, kriterier och indikatorer (allmänna och privata) för att bedöma ekonomisk risk har inte underbyggts, det finns ingen evidensbaserad klassificering av faktorer som fastställa ekonomiska risker, särskilt externa risker för företaget under marknadsförhållandena för att fungera.

Behovet av att förbättra riskbedömningen av ett företag och i synnerhet ett forsknings- och produktionsföretag under marknadsförhållanden avgjorde forskningsämnets relevans.

Syfte och mål med studien. Mål terminspapper består i att förbättra de teoretiska grunderna och utveckla metodiska bestämmelser för analys av extern risk och en expertmetod för att bedöma risken för forsknings- och produktionsföretag i marknadsförhållanden för att fungera för att öka effektiviteten i deras utveckling.

För att uppnå detta mål sattes och löstes följande uppgifter i kursarbetet:

Analys av riskkällor för forsknings- och produktionsföretag och deras klassificering;

Identifiering av egenskaperna hos risker vid forsknings- och produktionsföretag och deras bedömning under moderna förhållanden;

Utveckling av ett metodiskt tillvägagångssätt för riskbedömning vid forsknings- och produktionsföretag med hjälp av expertmetoden.

Forskningsämneär en extern riskanalys. Analysen av extern risk förstås som en bedömning av graden av påverkan från den yttre miljön på ett forsknings- och produktionsföretags verksamhet.

Forsknings- och produktionsföretaget Closed Joint-Stock Company "Samara Horizons" valdes som studieobjekt.

Den teoretiska och metodologiska grunden för kursarbetet var inhemska och utländska forskares arbete.

Studiens informationsbas. Data från CJSC NPP "Samara Horizons" användes som initial information i forskningen.

1. Analys och riskbedömning

Problemet med analys, bedömning och riskhantering vid genomförandet av produktionsaktiviteter av företag är idag ett av de centrala problemen i den ryska ekonomin. I en planekonomi, när olönsamma företag fick subventioner genom omfördelning av medel från lönsamma företag, var dessa problem inte så akuta. För närvarande, om företaget inte går med vinst, och ännu mer om det inte finns någon avkastning på investeringen, är företaget på randen till konkurs. Därför är den rationella användningen av medel och med hänsyn till riskfaktorn det viktigaste ögonblicket i företagets verksamhet.

Under villkoren för bildandet av marknadsrelationer har rollen och betydelsen av enskilda delar av förvaltningsprocessen förändrats radikalt, därför förändras också de teoretiska tillvägagångssätten för deras analys, utvärdering och organisation på företaget.

Antalet olösta problem inom området för hantering av ekonomiska och industriella risker i industriföretag har ökat markant för närvarande med tillkomsten av en konkurrensutsatt miljö.

Samtidigt är det viktigt att ta hänsyn till att alla objekt och föremål för produktionsverksamheten är utsatt för den systemiska påverkan av risker på olika hierarkiska nivåer: geopolitiska, politiska, sociala, ekonomiska, finansiella, industriella, kommersiella och konstgjorda.

Risken kan minskas, först och främst, genom noggrann förstudie, beräkning av operationer, val av en rationell, mindre farlig handling. Korrekt redovisning av riskfaktorer och rationell riskhantering på företaget bidrar till dess framgångsrika marknadsaktivitet, medan andra företag vars ledning inte tar vederbörlig hänsyn till risker, i en liknande marknadssituation, oundvikligen visar sig vara olönsamma. Därför har frågorna om teori och praktik för riskbedömning och riskhantering fått särskild relevans för närvarande.

Syftet med riskanalysen är att förse potentiella partners med nödvändig information för att fatta beslut om lämpligheten av att delta i projektet och tillhandahålla åtgärder för att skydda mot eventuella ekonomiska förluster. Riskanalys utförs i den sekvens som visas i fig. ett.

Figur 1. Sekvens för riskanalys.

Allmänna principer för riskanalys. När man talar om behovet av att ta hänsyn till risk i projektledning menar de vanligtvis dess huvuddeltagare: kunden, investeraren, utföraren (entreprenören) eller säljaren, köparen, samt försäkringsbolag. Vid analys av risken för någon av projektdeltagarna används följande kriterier, föreslagna av den berömda amerikanska experten B. Berlimer:

Riskförluster är oberoende av varandra;

En förlust i en riktning från "riskportföljen" ökar inte nödvändigtvis sannolikheten för en förlust i en annan (förutom under force majeure-förhållanden);

Den största möjliga skadan bör inte överstiga deltagarens ekonomiska möjligheter.

Riskanalys kan delas in i två komplementära typer: kvalitativ och kvantitativ. Kvalitativ analys kan vara relativt enkel, dess huvuduppgift är att fastställa riskfaktorerna, de stadier av arbetet under vilka risken uppstår, det vill säga att fastställa potentiella riskområden, och sedan identifiera alla möjliga risker. Kvantitativ riskanalys, det vill säga den numeriska bestämningen av storleken på enskilda risker och risken för projektet som helhet, är ett mer komplext problem. Alla faktorer, på ett eller annat sätt som påverkar ökningen av riskgraden i projektet, kan villkorligt delas in i objektiva och subjektiva.

1.1. Riskzoner och riskkurva

En företagare bör alltid sträva efter att ta hänsyn till den möjliga risken och vidta åtgärder för att sänka nivån och kompensera för sannolika förluster. Detta är kärnan i riskhantering (riskhantering). Huvudmålet med riskhantering (särskilt för förhållandena i det moderna Ryssland) är att se till att vi i värsta fall kan prata om bristen på vinst, men inte om organisationens konkurs. För att bedöma graden av acceptans av kommersiell risk är det nödvändigt att allokera riskzoner beroende på den förväntade mängden förluster. Det allmänna schemat för riskzoner visas i fig. 2.

Figur 2. Riskzoner.

Det område där förluster inte förväntas, det vill säga där det ekonomiska resultatet av ekonomisk aktivitet är positivt, kallas den riskfria zonen. Zonen för acceptabel risk är det område inom vilket beloppet av sannolika förluster inte överstiger den förväntade vinsten och därför har kommersiell verksamhet ekonomisk genomförbarhet. Gränsen för den acceptabla riskzonen motsvarar nivån av förluster som motsvarar den beräknade vinsten. Kritisk riskzon - området för möjliga förluster som överstiger mängden förväntad vinst upp till värdet av den totala uppskattade intäkten (summan av kostnader och vinst). Här löper företagaren risken att inte bara inte få några inkomster, utan också dra på sig direkta förluster till ett belopp av alla uppkomna kostnader.

En katastrofal riskzon är ett område med sannolika förluster som överstiger den kritiska nivån och kan nå ett värde lika med organisationens eget kapital. En katastrofal risk kan leda till att en organisation eller entreprenör faller samman och går i konkurs. Dessutom bör kategorin katastrofrisker (oavsett mängden egendomsskada) innefatta risken förknippad med ett hot mot människors liv eller hälsa och uppkomsten av ekonomiska katastrofer. En visuell representation av nivån på kommersiell risk ges av en grafisk representation av beroendet av sannolikheten för förluster på deras storlek - riskkurvan (fig. 3).

Figur 3. Riskkurva.

Konstruktionen av en sådan kurva bygger på hypotesen att vinst som en stokastisk variabel är föremål för normalfördelningslagen och innefattar följande antaganden.

1. Mest sannolikt att få en vinst lika med det beräknade värdet - Pr. Sannolikheten (Вр) för att erhålla en sådan vinst är maximal och värdet av P kan betraktas som den matematiska förväntan på vinst. Sannolikheten att göra en vinst, större eller mindre än den beräknade, minskar monotont när avvikelserna ökar.

2. Förluster anses vara en minskning av vinsten (ΔP) i jämförelse med det beräknade värdet. Om verklig vinst är P, då är ΔP = Pr - P.

De antaganden som görs är till viss del kontroversiella och inte alltid giltiga för alla typer av risker, men återspeglar på det hela taget helt korrekt de mest generella mönstren av förändringar i kommersiell risk och gör det möjligt att konstruera en vinstförlustsannolikhetsfördelningskurva, som är kallas riskkurvan (fig. 4).

Figur 4. Vinstförlust sannolikhetsfördelningskurva.

Det viktigaste i att bedöma kommersiella risker är förmågan att bygga en riskkurva och bestämma zoner och indikatorer för acceptabla, kritiska och katastrofala risker. Riskanalysprocessen inkluderar därför följande steg:

Skapande av en prediktiv modell;

Definition av riskvariabler;

Att bestämma sannolikhetsfördelningen för de valda variablerna och bestämma intervallet för möjliga värden för var och en av dem;

Att fastställa närvaron eller frånvaron av korrelationer mellan riskvariabler;

Modellkörningar;

Analys av resultat.

riskvariabler. Detta är variabler som är kritiska för projektets lönsamhet, det vill säga även små avvikelser från dess förväntade värde påverkar projektet negativt. Känslighets- och osäkerhetsanalys används för att välja variabler. Känslighetsanalys mäter responsen från projektresultat på förändringar i en viss projektvariabel.

Användande expertmetoder i riskbedömning och analys

Popenko Georgy Vladimirovich

Ledningsavdelning

Federal State Autonomous Educational Institute of Higher Education "Southern Federal University"

Rostov-on-Don, Ryssland

Artikeln diskuterar och beskriver de metoder som experter använder för att bedöma och analysera möjliga risker. Informationen som erhållits under studien baseras på en teoretisk kunskapsbas och på praktisk erfarenhet av att bedöma riskgraden för Gaga brädspelsbutik.

Nyckelord: risk, riskbedömning, verktyg, experter, expertbedömning

Det specifika med hur en verksamhet fungerar och utvecklas kräver att en chef ständigt analyserar risker och utvecklar åtgärder för att minska dem. En av de populära riskbedömningsmetoderna är metoden för expertbedömningar, där experter analyserar problematiska frågor utifrån intuitiv-logisk analys. Resultatet av en sådan bedömning är ett bearbetat expertutlåtande, utifrån vilket vidareutveckling sker. ledningsbeslut.

Under utförandet av sin uppgift utför de anlitade specialisterna två huvuduppdrag: de mäter egenskaperna hos objekt som tidigare bildades. Bildandet av objektet inkluderar följande element: uppgifter, metoder för upplösning och möjliga resultat av situationen, och mätning av egenskaper innebär att hitta en indikator på genomförandet av faktum, identifiera den lämpligaste lösningen och beräkna målvärdeskoefficienten. Experter formar elementen genom att använda logiskt tänkande och intuition.

Nyckelfunktioner i det föreslagna verktyget:

En hög nivå av kontroll under hela cykeln av expertbedömning av situationen, tillhandahållande effektivt arbete under hela cykeln;

Inhämtning av nödvändig information under undersökningen.

De presenterade verktygen skiljer metoden för expertbedömningar från den vanliga undersökningen, som används i stor utsträckning inom alla områden av mänsklig aktivitet (möten, undersökningar, samråd).

Med tanke på metoden för expertbedömningar kan vi säga att denna metod kan användas individuellt och i gruppformat.

Mål för individuella expertbedömningar:

1. Framsyn av händelser.

2. Beskrivning av händelsen.

3. Studera och kombinera andra experters resultat.

4. Utveckling av en handlingsplan.

5. Tillhandahålla resultaten av analysen.

Fördelar med individuell expertis:

1. Hastigheten att få information.

2. Minimikostnader.

Nackdelarna med individuell expertis inkluderar:

1. Subjektivitet.

2. Osäkerhet i uppskattningarnas överensstämmelse.

Dessa brister elimineras i ett kollektivt förhållningssätt. Den har följande funktioner:

1. Hög nivå av objektivitet.

2. De slutsatser som erhållits på grundval av dem har en hög nivå av tillförlitlighet.

Syftet med det kollektiva förhållningssättet till expertgruppens arbete är att skapa konsensus efter att ha övervägt resultaten av entreprenöriell verksamhet.

Den allmänna opinionen bildas genom metoder som brainstorming, scripting, affärsspel, möten och "domstol".

Metoden för ett individuellt förhållningssätt bygger på en personlig undersökning av specialister och en bedömning av resultaten. Denna metod använder följande verktyg: frågeformulär, undersökning, Delphi-metoden.

Det inledande skedet av peer review innebär utarbetande av ett vägledande dokument med föreskrivna mål och sätt att uppnå dem.

I det andra steget bildas en expertgrupp. detta jobb sker enligt följande scenario, först finns en förståelse för problemet som behöver lösas, sedan bestäms verksamhetsområdet, det kan vara administrativa, industri-, industri- och tjänstesektorer, för att bilda en expertgrupp bland specialister med lämpliga kvalifikationer. Vidare, i enlighet med de uppsatta uppgifterna, bestäms det erforderliga antalet experter, sedan bildas listan över de mest lämpliga experterna direkt enligt sådana faktorer som expertens territoriella läge, kunskap och erfarenhet och hans godkännande av ödet . Avslutningsvis sammanställs en slutlig lista över personer som ingår i expertgruppen.

Det sista steget i ledningsgruppernas arbete är att sammanfatta de allmänna resultaten, som inkluderar analysen av expertbedömningen, utarbetandet av en rapport, diskussionen av resultaten, tillhandahållandet av resultatet av arbetet för godkännande och förtroende. med slutprodukten av organiseringen av examen och personer.

Innebörden av metoden för expertbedömningar är att de experter som ingår i expertgruppen gör en kvalitativ analys av de givna eller identifierade problemen och sedan bearbetar resultatet. I det fall då expertgruppen är överens om resultatet av problemet kan detta faktum anses vara en lösning på detta problem.

För tillfället finns det en liten lista med alternativ för att använda en expertgrupp. Till exempel metoden för att komma överens om uppskattningar, vars innebörd är att var och en av experterna uttrycker sin åsikt på individuell basis. Dessutom, tack vare en viss algoritm, översätts dessa åsikter till bedömningar, som sedan smälter samman till en gemensam - överenskommen bedömning.

Till exempel ber ett företag experter att fastställa sannolikheten för en händelse i samband med en risksituation, i:e experten utvärderar sannolikheten för en händelse för att få en generaliserad uppskattning. I den här situationen är det bäst att använda den genomsnittliga sannolikhetsformeln:

där m är antalet experter som deltar i undersökningen. p är en riskfylld situation; pi är sannolikheten att händelsen inträffar i numerisk form.

Det finns ett annat alternativ, mer exakt, men mer tidskrävande. Detta för att beräkna det vägda medelvärdet av sannolikheten. Här är det nödvändigt att ta hänsyn till kompetensen hos den utvärderande experten, som bildas i god tid på grund av följande indikatorer: expertens tidigare aktivitet, kontroll av experternas kunskaper inom detta område, deras kvalifikationer, deras position och så vidare.

där h är den vikt som tillskrivs den i:te experten.

Vid användning av metoden för att bestämma tillförlitligheten av expertbedömningar används samordningskoefficienten (samtycke). Dess värde gör det möjligt att bestämma graden av överensstämmelse mellan åsikter och följaktligen tillförlitligheten av dessa uppskattningar.

Och den sista metoden, denna kvantifieringsteknik produceras av formeln:

där ri är värdet för varje indikator i poäng, från 1 till 10; Ai är viktkoefficienten för motsvarande indikator.

Kärnan i denna metod är följande: vissa riskindikatorer sätts. Dessa indikatorer tilldelas en viss viktkoefficient, vars summa bör vara lika med 1. Vidare utvärderar experterna på en 10-gradig skala, där 1 är mycket bra och 10 är mycket dåligt. Poängen multipliceras sedan med dess vikt, och resultatet är varje poängs bidrag till totalen. Beloppet kommer att vara en indikator på graden av risk i företaget: 1-4 - minimal risk, 5-8 medelrisk, 9-10 hög risk.

För att demonstrera implementeringen av tillämpningen av metoden för expertbedömningar för analys och bedömning av risker kommer vi att ge ett exempel.

Gaga-butiken distribuerar brädspel i Rostov-on-Don. Den här butiken har ett enormt utbud av brädspel, allt från skicklighetsspelet "The Tower" till komplexa strategier med förmågan att skapa intriger och allianser "Game of Thrones" under spelets gång. Dessutom håller butiken spelbibliotek för att locka kunder, dit folk kan komma och spela det spel de är intresserade av.

För att bedöma riskerna med denna butik bjöds en expertgrupp in på 5 personer som valdes slumpmässigt ut bland vanliga kunder.

Följande indikatorer valdes som de huvudsakliga bedömda riskerna:

Fallande efterfrågan;

Konkurrenter;

Räckvidd;

Överpris;

Låg personalkvalifikationsnivå.

För att bedöma riskerna med Gaga-butiken valdes en kvantitativ bedömningsmetod (formel 3)

Resultaten av expertbedömningar presenteras i tabell 1.

Tabell 1 - Resultaten av expertriskbedömningar av Gaga brädspelsbutik.

Indikatorerna för de genomsnittliga viktade bedömningarna av experter och viktningskoefficienten för bedömningskriterierna presenteras i tabell 2.

Tabell 2 - Indikatorerna för experternas genomsnittliga viktade betyg och viktningskoefficienten för utvärderingskriterierna för Gaga brädspelsbutik.

Beräkningen av den kvantitativa bedömningen av möjliga risker presenteras i tabell 3.

Tabell 3 - Beräkning av den kvantitativa bedömningen av de möjliga riskerna med Gaga brädspelsbutik

Därför att värdet av expertbedömningsindikatorn R=3,6 faller in i det övre intervallet för minimirisken, då kan vi dra slutsatsen att sannolikheten för en risksituation i Gaga brädspelsbutik är låg. Samtidigt bör butiken vara uppmärksam på utvecklingen av följande områden: öka sitt sortiment och revidera prispolicyn, eftersom de, enligt experter, fick de högsta poängen i riskbedömning.

Därför har vi analyserat de viktigaste tillvägagångssätten för riskbedömning med hjälp av metoden för expertbedömningar. Med hjälp av den kvantitativa bedömningsmetoden som exempel visade de hur ett företag kan utvärdera sin verksamhet med hjälp av experter och vidta snabba åtgärder för att öka sin konkurrenskraft.

Källförteckning och litteratur

1. Algin A.P. Risk och dess roll i offentligt liv. M.: Tanke, 2004. S. 30

2. Reisberg BA. Entreprenörskap och risk. M.: INFRA-M, 2006. S. 45

3. Roik V.D. Yrkesmässiga risker: bedömning; kontrollera; försäkring. M.: Aekil, 2004. S. 75

4. Guide till riskhantering / D.A. Martsinkovsky, A.V. Vladimirtsev, O.A. Martsinkovsky; St Petersburg: Beresta, 2007, s. 60

5. Ustenko O.L. Teori om ekonomisk risk: Monografi. – K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov N.V. Riskhantering. M.: UNITIs förlag, 2004. S. 84

Användningen av expertbedömningar för riskbedömning och riskanalys

Georgy V. Popenko

Ledningsfakulteten

Southern Federal University

Rostov-on-Don

Den här adressen E-post skyddad från spambots. Du måste ha JavaScript aktiverat för att kunna se.

Referenser

1. Al "gin A.P. Risk i ego rol" v obshchestvennoy zhizni. Moskva: Mysl", 2004. 30 sid.

2. Rayzberg BA. Predprinimatel "stvo i risk. Moskva: INFRA-M, 2006. 45 sid.

3. Roik V.D. Professionell "nye riski: otsenka; upravlenie; försäkring. Moskva: Aekil, 2004. 75 sid.

4. Martsynkovskiy D.A., Vladimirtsev A.V., Martsynkovskiy O.A. Rukovodstvo po risk-managementu. Sankt-Petersburg: Beresta, 2007. 60 sid.

5. Ustenko O.L. Teoriya ekonomisk riska: Monografiya. K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov N.V. riskhantering. Moskva: Izd-vo YuNITI, 2004. 84 sid.

Artikelavtryck

Popenko, Georgy Vladimirovich Användning av expertmetoder vid riskbedömning och analys. U tidningen. Ekonomi. Kontrollera. Finans., , n. 2 juni 2017. ISSN 2500-2309. Tillgänglig på: . Tillträdesdatum

Ofta inom ekonomi är faktorerna som ska beaktas så nya och komplexa att det inte finns tillräckligt med information om dem, och sannolikheten för ett visst utfall kan inte uppskattas med statistiska metoder. Därför, på grund av bristen eller bristen på nödvändig information, är det nödvändigt att använda expertmetoder.

Kärnan i metoden för expertbedömningar ligger i rationell organisation expertanalys av problemet med kvantitativ bedömning av bedömningar och bearbetning av deras resultat. Experternas generaliserade slutsatser anses vara en lösning på problemet.

Tillämpningen av expertmetoder är ganska bred. Till exempel utförs expertriskbedömning av specialister från bankinstitut när de beviljar lån. Olika internationella byråer sammanställer riskbetyg, i synnerhet investeringar, land, politiska risker, investeringsattraktionsvärden och liknande.

PÅ praktiska aktiviteter tillämpa enskild och grupp (kollektiv) expertbedömningar (enkät).

Huvudsyften med användning individuella expertbedömningar:

Förutsäga utvecklingen av händelser och fenomen i framtiden, såväl som deras nuvarande bedömning;

Analys och generalisering av resultaten från andra experter;

Utarbeta handlingsscenarier;

Utfärdande av arbetstillstånd för andra yrkesverksamma och organisationer.

Kollektiva peer reviews är vanligtvis mindre subjektiva och beslut

antagna på grundval av dem, har en betydande sannolikhet för genomförande.

Det finns tre huvudsakliga typer av gruppexpertförfaranden :

Öppen diskussion om de frågor som tagits upp, följt av öppen eller sluten omröstning;

Yttrande fritt utan diskussion och röstning;

Sluten diskussion följt av sluten omröstning eller att fylla i frågeformulär för expertundersökningar.

Metoder för expertbedömningar är indelade i axiomatisk och hetero.

Axiomatiska metoder bygger på konstruktionen av kontrollämnets nyttofunktion. Samtidigt bildas ett uttalande om typen av hjälpfunktion, samt dess viktigaste egenskaper. Dessa uttalanden kallas axiom . All information som erhålls från ämnet ledning ses som ett sätt att testa hypotesen om formen på nyttofunktionen. Med det axiomatiska tillvägagångssättet ger varje lösning med flera kriterier en uppskattning av användbarheten.

Direkta metoder bygger på att nyttofunktionens typ av beroende av bedömningar enligt många kriterier sätts utan teoretisk motivering, och parametrarna för detta beroende är antingen också fastställda eller direkt utvärderade av ledningssubjektet.

De vanligaste av de direkta metoderna är:

- Vägt summa metod för kriterieutvärderingar. Enligt denna metod, verktyget (V) multikriterieobjekt beräknas med formeln:

där är vikten av det i:te kriteriet, mätt på en kvantitativ skala;

Objektsvärdering med och -th kriteriet ().

- Beslutsträdsmetod : ämnet förvaltning ger uppskattningar av användbarhet och subjektiv sannolikhet för vart och ett av lösningsalternativen;

- brainstorming metod(se avsnitt 3);

- Delphi metod(Se avsnitt 3) .

Allmänt tentamensschema innehåller följande huvudsteg:

Val av experter och bildande av expertgrupper;

Framställning av frågor och sammanställning av frågeformulär;

Arbeta med experter;

Utformning av regler för bestämning av totalbetyg baserat på individuella experters betyg;

Analys och bearbetning av expertbedömningar .

På urval av experter och bildande av expertgrupper , utifrån expertundersökningens mål bestäms expertgruppens struktur, antalet experter och deras nödvändiga individuella egenskaper. Det vill säga kraven på experternas specialisering och kvalifikation, det erforderliga antalet experter för varje inriktning och deras totala antal i gruppen bestäms. Den kvantitativa och kvalitativa sammansättningen av experter väljs på grundval av en analys av problemets bredd, uppskattningarnas tillförlitlighet, experternas egenskaper och resurskostnaderna. Förutsatt att experter är tillräckligt tillförlitliga mätare av riskgraden, med en ökning av antalet experter, kommer även träffsäkerheten i resultaten av undersökningen att öka, men samtidigt kommer tiden och kostnaden för att genomföra den att öka.

På ställa frågor och sammanställa frågeformulär det är nödvändigt att följa de regler som säkerställer att de villkor som främjar bildandet av ett objektivt yttrande av experter efterlevs. För att säkerställa att dessa villkor uppfylls bör reglerna för att genomföra undersökningen och organisera expertgruppens arbete utvecklas.

Arbeta med experter innehåller tre steg:

Experter är inblandade på individuell basis för att klargöra objektmodellen, dess parametrar och indikatorer som är föremål för expertutvärdering, förtydliga formuleringen av frågor och terminologi i frågeformulären, komma överens om lämpligheten av en eller annan form av presentation av tabeller av expertbedömningar och förtydligande av expertgrupper;

Experter förses med frågeformulär med ett förklarande brev som beskriver syftet med arbetet, strukturen och tillvägagångssättet för att konstruera tabeller med exempel;

Efter att ha fått undersökningsresultaten bearbetas och analyseras de.

När man utformar reglerna för att bestämma de totala uppskattningarna för rationell användning av information som erhållits från experter, är det nödvändigt att förvandla det till en form som är lämplig för ytterligare analys.

Expertbedömningar kan ha olika skalor och måttenheter (poäng, procent, fysiska bedömningar etc.).

Analys och bearbetning av expertbedömningar innebär att effektivisera den mottagna informationen och presentera den i en form som är lämplig för beslutsfattande, samt att fastställa konsekvensen i experternas agerande och tillförlitligheten i expertbedömningar.

Ett viktigt steg i expertförfaranden är bedömning av konsekvensen i expertutlåtanden och tillförlitligheten hos expertis . De befintliga metoderna för att bestämma tillförlitligheten av expertbedömningar bygger på antagandet att om experternas agerande är konsekventa är tillförlitligheten av bedömningar garanterad. Oftast används variationskoefficienten, Spearmans rangkorrelationskoefficient och konkordanskoefficienten för detta ändamål.

Överensstämmelsekoefficient (samtycke) låter dig bedöma graden av överensstämmelse mellan experternas åsikter och sannolikheten för deras bedömningar och bestäms av formeln:

(15.74)

var är den faktiska variansen av de totala (beställda) uppskattningarna som tillhandahålls av experterna;

Spridning av de totala (ordnade) uppskattningarna tillhandahållna av experter i full överensstämmelse med åsikter;

Utvärdering ges till det ι-te objektet j -th expert;

Den totala poängen som erhållits av / -th objekt; t - antal utvärderade objekt;

P - Antal experter.

Medelvärdet av totalpoängen för t faciliteter P experter med full överenskommelse om experternas åsikter.

Värdet på konkordanskoefficienten kan variera från 0 till 1. När W = 0 - det finns ingen konsekvens, det vill säga det finns inget samband mellan experternas bedömningar; Vid - godkännandet av experternas yttranden är fullständigt. När man tänker på att experternas åsikter är mer konsekventa än inkonsekventa.

Om experternas åsikter, i enlighet med de accepterade kriterierna, kan anses vara överenskomna, accepteras de bedömningar de tillhandahåller och används i processen för att förbereda och genomföra förvaltningsbeslut.

Exempel 15.24.

Det är nödvändigt att bestämma graden av överensstämmelse mellan experternas åsikter baserat på resultaten av deras bedömning av sju investeringsobjekt, som ges i tabell. 15.14.

Tabell 15.14

Expertbedömningar av investeringsobjekt

lösning

1. Bestäm de totala rangorden av betydelse för varje investeringsobjekt enligt expertuppskattningar:

Objekt "1": 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 poäng;

Objekt "2" 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 poäng;

Objekt "3": 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 poäng;

Objekt "4" 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 poäng;

Objekt "5" 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 poäng;

Objekt "6" 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25baliv;

Objekt "7" 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 poäng.

Så den högsta totala rangen av betydelse (35 poäng) har investeringsobjektet "7", den minsta (7 poäng) - objektet "5". Det vill säga att investera i objekt "7" är det mest lämpliga.

2. Den totala rangordningen av investeringsobjektens betydelse, förutsatt att experternas åsikter är helt konsekventa:

Objekt "1": 5 ∙ 5 = 25 poäng;

Objekt "2" 3 5 = 15 poäng;

Objekt "C": 2 5 = 10 poäng;

Objekt "4" 6 5 = 30 poäng;

Objekt "5": 15 = 5 poäng;

Objekt "b": 4 5 = 20 poäng;

Objekt "7" 7 5 = 35 poäng.

Med fullständig överenskommelse av åsikter kommer expertobjektet "7" att ha den högsta totala rangen av betydelse (35 poäng), objektet "5" kommer att ha den lägsta (5 poäng). Det vill säga den lämpligaste investeringen är i objektet "7".

3. Bestäm medelvärdet för totalpoängen:

4. Den faktiska variansen mellan experternas totala bedömningar:

5. Spridning av totala uppskattningar med fullständig överensstämmelse mellan experternas åsikter:

6. Konkordanskoefficienten bestäms av formeln (15.74):

eller 90%.

Eftersom värdet på konkordanskoefficienten (0,9) är högre än 0,5, kan experternas åsikter anses vara överens, och de uppskattningar de ger kan användas för att utveckla och fatta förvaltningsbeslut.