Método de evaluación del riesgo financiero de las evaluaciones de expertos. Evaluaciones de riesgo de expertos. Análisis de riesgo externo en la empresa de investigación y producción "Samara Horizons"

1. Análisis y evaluación de riesgos

Figura 1. Secuencia de análisis de riesgo.

Principios generales del análisis de riesgos. Cuando se habla de la necesidad de tener en cuenta el riesgo en la gestión de proyectos, se suele referir a sus principales participantes: el cliente, inversor, ejecutante (contratista) o vendedor, comprador, y también la compañía aseguradora. Al analizar el riesgo de cualquiera de los participantes del proyecto, se utilizan los siguientes criterios, propuestos por el famoso experto estadounidense B. Berlimer:
las pérdidas de riesgo son independientes entre sí;
la pérdida en una dirección de la “cartera de riesgo” no necesariamente aumenta la probabilidad de pérdida en otra (excepto en circunstancias de fuerza mayor);
el daño máximo posible no debe exceder la capacidad financiera del participante.
El análisis de riesgos se puede dividir en dos tipos complementarios: cualitativo y cuantitativo. El análisis cualitativo puede ser relativamente simple, su tarea principal es determinar los factores de riesgo, las etapas de trabajo durante las cuales surge el riesgo, es decir, establecer áreas potenciales de riesgo y luego identificar todas posibles riesgos. El análisis de riesgo cuantitativo, es decir, la determinación numérica del tamaño de los riesgos individuales y el riesgo del proyecto como un todo, es un problema más complejo. Todos los factores, que de una forma u otra afectan el crecimiento del grado de riesgo en el proyecto, se pueden dividir condicionalmente en objetivos y subjetivos.

1.1. Zonas de riesgo y curva de riesgo

Figura 2. Zonas de riesgo.

La zona en la que no se esperan pérdidas, es decir, en la que el resultado económico de la actividad económica es positivo, se denomina zona libre de riesgo. La zona de riesgo aceptable es el área dentro de la cual el monto de las pérdidas probables no supera la ganancia esperada y, por lo tanto, la actividad comercial tiene viabilidad económica. El límite de la zona de riesgo aceptable corresponde al nivel de pérdidas igual a la ganancia calculada. Zona de riesgo crítico: el área de posibles pérdidas que exceden el monto de la ganancia esperada hasta el valor del ingreso total estimado (la suma de costos y ganancias). Aquí, el empresario corre el riesgo no solo de no recibir ningún ingreso, sino también de incurrir en pérdidas directas por el monto de todos los costos incurridos.
Una zona de riesgo catastrófico es un área de pérdidas probables que superan el nivel crítico y pueden alcanzar un valor igual al capital propio de la organización. Un riesgo catastrófico puede llevar a una organización o empresario al colapso y la quiebra. Además, la categoría de riesgo catastrófico (independientemente de la cuantía de los daños materiales) debe incluir el riesgo asociado a una amenaza para la vida o la salud de las personas y la ocurrencia de desastres económicos. Una representación visual del nivel de riesgo comercial está dada por una representación gráfica de la dependencia de la probabilidad de pérdidas en su magnitud: la curva de riesgo (Fig. 3).

Figura 3. Curva de riesgo.

La construcción de tal curva se basa en la hipótesis de que la ganancia como variable aleatoria está sujeta a la ley de distribución normal e involucra los siguientes supuestos.
1. Lo más probable es que reciba una ganancia igual al valor calculado - Pr. La probabilidad (Вр) de obtener dicho beneficio es máxima y el valor de P puede considerarse la expectativa matemática de beneficio. La probabilidad de obtener un beneficio, mayor o menor que el calculado, disminuye monótonamente a medida que aumentan las desviaciones.
2. Se considera pérdida la disminución del beneficio (?P) en comparación con el valor calculado. Si el beneficio real es igual a P, entonces P \u003d Pr - P.
Los supuestos realizados son en cierta medida controvertidos y no siempre válidos para todo tipo de riesgos, pero en conjunto reflejan bastante correctamente los patrones más generales de cambios en el riesgo comercial y permiten construir una curva de distribución de probabilidad de pérdida de beneficios, que es llamada curva de riesgo (Fig. 4).

Figura 4. Curva de distribución de probabilidad de pérdida de ganancias.

Lo principal en la evaluación del riesgo comercial es la capacidad de construir una curva de riesgo y determinar zonas e indicadores de riesgos aceptables, críticos y catastróficos. Así, el proceso de análisis de riesgos incluye las siguientes etapas:
creación de un modelo predictivo;
definición de variables de riesgo;
determinar la distribución de probabilidad de las variables seleccionadas y determinar el rango de valores posibles para cada una de ellas;
establecer la presencia o ausencia de correlaciones entre variables de riesgo;
corridas de modelos;
análisis de resultados.
variables de riesgo. Estas son variables que son críticas para la viabilidad del proyecto, es decir, incluso pequeñas desviaciones de su valor esperado afectan negativamente al proyecto. El análisis de sensibilidad e incertidumbre se utiliza para seleccionar variables. El análisis de sensibilidad mide la respuesta de los resultados del proyecto a los cambios en una variable particular del proyecto.
El análisis de incertidumbre ayuda a resaltar las variables de alto riesgo. El conjunto de valores esperados de la variable debe ser lo suficientemente amplio, pero con límites: valores mínimos y máximos. Así, se establece un rango de posibles valores para cada variable de riesgo. Se pueden distinguir dos categorías principales de distribución de probabilidad: 1) distribuciones normal, uniforme y triangular (distribuyen la probabilidad dentro del mismo rango, pero con diferentes grados de concentración con respecto a los valores medios). Estos tipos de distribución se denominan simétricos; 2) distribuciones escalonadas y discretas. Con una distribución discreta, se asignan intervalos de rango, a cada uno de los cuales se le asigna un cierto peso de probabilidad de manera escalonada (Fig. 5).

Figura 5. Distribución de probabilidad.

variables correlacionadas. La determinación de las variables de riesgo y darles una distribución de probabilidad adecuada es una condición necesaria para el análisis de riesgo. Con la finalización exitosa de estas dos etapas de análisis, con un programa de computadora confiable, puede pasar a la etapa de modelado. En esta etapa, la computadora genera una serie de escenarios basados ​​en números aleatorios generados usando distribuciones de probabilidad específicas.
Para analizar los datos disponibles se suele utilizar la regresión y la correlación para facilitar la predicción de la variable dependiente a partir de los valores reales o hipotéticos de la variable independiente. Como resultado de dichos análisis, se derivan una ecuación de regresión y un coeficiente de correlación. Para el análisis de riesgos, estos son solo los datos iniciales y el resultado es la información generada durante la simulación. La tarea del análisis de correlación en relación con el análisis de riesgo es controlar los valores de la variable dependiente, lo que le permite mantener la correspondencia con los valores opuestos de la variable independiente.
Actualmente, los siguientes métodos de análisis de riesgo son los más comunes:
estadístico;
evaluaciones de expertos;
analítico;
evaluación de la estabilidad y solvencia financiera;
evaluaciones de factibilidad de costos;
análisis de las consecuencias de la acumulación de riesgos;
método de uso de análogos;
método combinado.

1.2. Métodos de evaluación de expertos

2. Gestión de riesgos
En una economía de mercado, los productores, vendedores y compradores actúan de forma independiente en un entorno competitivo, es decir, bajo su propio riesgo y riesgo. Por lo tanto, su futuro financiero es impredecible y poco predecible. La gestión de riesgos es un sistema para evaluar el riesgo, administrar el riesgo y las relaciones financieras que surgen en el curso de un negocio. El riesgo se puede gestionar utilizando una variedad de medidas que permiten predecir hasta cierto punto la ocurrencia de un evento de riesgo y tomar medidas oportunas para reducir el grado de riesgo.
El grado y la magnitud del riesgo pueden verse realmente influenciados a través del mecanismo financiero, que se lleva a cabo utilizando los métodos de estrategia y gestión financiera. Este tipo de mecanismo de gestión de riesgos es la gestión de riesgos. La gestión de riesgos se basa en la organización del trabajo para determinar y reducir el grado de riesgo.
La gestión de riesgos es un sistema de gestión del riesgo y de las relaciones económicas (más precisamente, financieras) que surgen en el proceso de esta gestión, e incluye la estrategia y táctica de las acciones de gestión.
La estrategia de gestión se refiere a las direcciones y métodos de uso de los fondos para lograr la meta. Cada método corresponde a un cierto conjunto de reglas y restricciones para su adopción. mejor solución. La estrategia ayuda a concentrar los esfuerzos en varias soluciones que no contradigan la línea general de la estrategia y descarten todas las demás opciones. Después de alcanzar la meta establecida, esta estrategia deja de existir, ya que nuevas metas plantean la tarea de desarrollar una nueva estrategia.
Tácticas: métodos prácticos y técnicas de gestión para lograr un objetivo establecido en condiciones específicas. La tarea de las tácticas de gestión es elegir la solución más óptima y los métodos y técnicas de gestión más constructivos en una situación económica dada.
La gestión de riesgos como sistema de gestión consta de dos subsistemas: el subsistema gestionado - el objeto de la gestión y el subsistema de gestión - el sujeto de la gestión. El objeto de la gestión en la gestión de riesgos son las inversiones riesgosas de capital y las relaciones económicas entre las entidades comerciales en el proceso de realización del riesgo. Tales relaciones económicas incluyen las relaciones entre el asegurado y el asegurador, el prestatario y el prestamista, entre empresarios, competidores, etc.
El sujeto de la gestión en la gestión de riesgos es un conjunto de gestores (gerente financiero, especialista en seguros, etc.), que, a través de diversas opciones para su incidencia, realiza el funcionamiento propositivo del objeto de gestión. Este proceso sólo puede llevarse a cabo si se circula la información necesaria entre el sujeto y el objeto de la gestión. El proceso de gestión implica siempre la recepción, transferencia, procesamiento y uso práctico de la información. La adquisición de información que sea confiable y suficiente en condiciones específicas juega un papel importante, ya que ayuda a tomar la decisión correcta sobre las acciones en un entorno de riesgo. El soporte de información consiste en varios tipos de información: estadística, económica, comercial, financiera, etc.
Esta información incluye información sobre la probabilidad de un determinado evento asegurado, evento, la presencia y magnitud de demanda de bienes, capital, estabilidad financiera y solvencia de sus clientes, socios, competidores, etc.
Una entidad económica debe ser capaz no solo de recopilar información, sino también de almacenarla y recuperarla si es necesario. El mejor archivo de tarjetas para recopilar información es una computadora que tenga una buena memoria y la capacidad de encontrar rápidamente la información que necesita.
Son funciones de la gestión de riesgos las siguientes:
- el objeto de gestión, que incluye la organización de resolución de riesgos; arriesgado inversiones de capital; trabajar para reducir la magnitud del riesgo; proceso de seguro de riesgo; relaciones económicas y conexiones entre los sujetos del proceso económico.
- el objeto de la gestión, dentro del cual se encuentran la previsión, la organización, la coordinación, la regulación, el estímulo, el control.
Antes de decidirse por una inversión de capital riesgosa, el administrador financiero debe determinar el monto máximo de pérdida por este riesgo; compararlo con la cantidad de capital invertido; compárelo con todos sus propios recursos financieros y determine si la pérdida de este capital conducirá a la quiebra del inversor. El monto de la pérdida de la inversión de capital puede ser igual al monto de este capital, ser menor o mayor.
La organización de la gestión de riesgos implica la definición de un órgano de gestión de riesgos, que puede ser un director financiero, un gestor de riesgos o un aparato de gestión adecuado, por ejemplo, un departamento de inversión de capital de riesgo, que debe desempeñar las siguientes funciones:
- realizar inversiones de riesgo y de cartera, es decir, inversiones de riesgo de acuerdo con la legislación vigente y el estatuto de una entidad económica;
- desarrollar un programa de actividades de inversión de riesgo;
- recopilar, analizar, procesar y almacenar información sobre el medio ambiente;
- determinar el grado y el costo de los riesgos, la estrategia y las técnicas de gestión;
- desarrollar un programa de decisiones arriesgadas y organizar su implementación, incluyendo el seguimiento y análisis de los resultados;
- realizar actividades de seguros, celebrar contratos de seguros y reaseguros, realizar operaciones de seguros y reaseguros;
- desarrollar condiciones para seguros y reaseguros, fijar tarifas para operaciones de seguros;
- emitir una garantía sobre la garantía de empresas nacionales y extranjeras, compensar las pérdidas a su cargo, confiar a otras personas el desempeño de funciones similares en el extranjero;
- mantener informes contables, estadísticos y operativos adecuados sobre las inversiones de capital de riesgo.
La estrategia de gestión de riesgos es el arte de la gestión de riesgos en una situación económica incierta, basada en técnicas de predicción y reducción de riesgos. Esta estrategia incluye las reglas sobre la base de las cuales se toman decisiones arriesgadas y formas de elegir su opción.
Las siguientes reglas se aplican en la estrategia de gestión de riesgos:
- ganancia máxima
- la probabilidad óptima del resultado,
- variabilidad óptima del resultado,
- la combinación óptima de ganancia y riesgo.
La esencia de la regla del pago máximo es que a partir de opciones inversiones riesgosas de capital, se elige la opción que da la mayor eficiencia del resultado a un riesgo mínimo o aceptable para el inversionista.
El deseo de la combinación óptima del tamaño de la ganancia y la cantidad de riesgo radica en el hecho de que el administrador evalúa los valores esperados de la ganancia y el riesgo y decide invertir en el evento que le permita obtener la ganancia esperada. y al mismo tiempo evitar el alto riesgo. Las reglas de toma de decisiones para inversiones riesgosas de capital se complementan con varias formas de elegir una opción de solución. Entre las últimas opciones:
- una solución, siempre que se conozcan las probabilidades de posibles situaciones económicas;
- una opción de solución, siempre que se desconozcan las probabilidades de posibles situaciones económicas, pero existan estimaciones de sus valores relativos,
- una opción de solución, siempre que se desconozcan las probabilidades de posibles situaciones económicas, pero se conozcan las principales direcciones para evaluar los resultados de la inversión de capital.
En el primer caso, se determina el valor promedio esperado de la tasa de rendimiento del capital invertido para cada opción y se selecciona la opción con la tasa de rendimiento más alta. En el segundo, mediante la valoración de un experto, se establece el valor de la probabilidad de las condiciones de las situaciones económicas y se calcula el valor medio esperado de la tasa de rendimiento del capital invertido. En el tercer caso, hay tres direcciones para evaluar los resultados de la inversión de capital: elegir el resultado máximo del valor mínimo; selección del valor de riesgo mínimo de los riesgos máximos; la elección del valor medio del resultado. El cálculo para la evaluación del riesgo y la elección de la opción óptima para invertir capital se realiza utilizando metodos matematicos, que son estudiados por disciplinas como la econometría, la gestión financiera, el análisis económico.
El lugar central en la evaluación del riesgo empresarial lo ocupa el análisis y la previsión de posibles pérdidas de recursos en el curso de la actividad empresarial. Esto no significa el gasto de recursos, objetivamente determinados por la naturaleza y la escala de las acciones empresariales, sino pérdidas aleatorias, imprevistas, pero potencialmente posibles que surgen de la desviación del curso real de la actividad empresarial del escenario planificado.
Si un evento aleatorio tiene un efecto doble en los resultados finales de la iniciativa empresarial, tiene consecuencias adversas y favorables, ambos deben tenerse en cuenta por igual al evaluar el riesgo. En otras palabras, al determinar las posibles pérdidas totales, se debe restar de las pérdidas calculadas la ganancia que las acompaña.
Es recomendable dividir las pérdidas que puede haber en la actividad empresarial en pérdidas materiales, laborales, financieras, de tiempo y tipos especiales. Las pérdidas de tipo material se manifiestan en costos adicionales no previstos por el proyecto empresarial o pérdidas directas de equipos, propiedades, productos, materias primas, energía, etc. En relación con cada uno de los tipos de pérdidas enumerados, se utilizan sus propias unidades de medida. Es más natural medir las pérdidas materiales en las mismas unidades en que se mide la cantidad de un tipo dado. recursos materiales, es decir. en unidades físicas de peso, volumen, área, etc.
Sin embargo, no es posible reunir las pérdidas medidas en diferentes unidades y expresarlas en un solo valor. No se pueden sumar kilogramos y metros. Por lo tanto, el cálculo de pérdidas en términos de valor, en unidades monetarias, es inevitable. Para ello, las pérdidas en la dimensión física se convierten en una dimensión de coste multiplicando por el precio unitario del recurso material correspondiente. Para los recursos materiales, cuyo costo se conoce, las pérdidas pueden estimarse inmediatamente en términos monetarios. Teniendo una estimación de las pérdidas probables para cada uno de los tipos individuales de recursos materiales en términos de valor, es realista reunirlos, mientras se observan las reglas para tratar con variables aleatorias y sus probabilidades.
Las pérdidas laborales representan la pérdida de tiempo de trabajo causada por circunstancias aleatorias e imprevistas. En la medición directa, las pérdidas de mano de obra se expresan en horas-hombre, días-hombre o simplemente horas de tiempo de trabajo. La traducción de las pérdidas laborales en valor, en términos monetarios, se realiza multiplicando las horas laborales por el costo (precio) de una hora.
Las pérdidas financieras son pérdidas monetarias directas asociadas con pagos imprevistos, pago de multas, pago de impuestos adicionales, pérdida de fondos y valores. Además, pueden producirse pérdidas financieras en caso de falta o no recepción de dinero de las fuentes proporcionadas, en caso de impago de deudas, impago por parte del comprador de los productos que se le han suministrado, disminución de los ingresos debido a una disminución en los precios de los productos y servicios vendidos. Los tipos especiales de daño monetario están asociados con la inflación, los cambios en el tipo de cambio del rublo, adicional
etc.................

Introducción 3

1. Análisis y evaluación de riesgos 5

1.1. Zonas de riesgo y curva de riesgo 7

1.2. Método de peritajes 12

2. Análisis de riesgo externo en la empresa de investigación y producción "Samara Horizons" 15

2.2. Etapas de modelado según el método 25

Conclusión 35

Referencias 37

Introducción

El riesgo es inherente a cualquier ámbito de la actividad económica. El problema del riesgo es de particular importancia en el espíritu empresarial, donde los cambios intensos en el entorno de una entidad empresarial requieren una respuesta rápida y enérgica a las transformaciones que se producen en los negocios. Al mismo tiempo, es necesario tener en cuenta las especificidades de la industria que determinan los factores de riesgo, el grado de su manifestación y su importancia.

La falta de enfoques basados ​​en evidencia para el análisis y la evaluación de riesgos de las empresas de investigación y producción conduce a consecuencias indeseables como la pérdida de ganancias, las existencias de bienes sin vender, la reducción de la eficiencia de la inversión, la ocurrencia de pérdidas en las transacciones, una reducción en la base de recursos , etc.

Los trabajos de científicos nacionales y extranjeros están dedicados a los temas de análisis y evaluación de riesgos en las actividades de las empresas. Los economistas hicieron una contribución significativa al desarrollo de estos temas: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V. V. Glushchenko, P. G. Grabovyi, V. M. Granaturov, A. M. Dubrov, BA Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V. T. Sevruk, A. A. Spivak, V. A. Chernov, A. S. Shapkin, AD Sheremet y otros. Entre los científicos extranjeros, se pueden observar los siguientes trabajos: W. Barton, T. Bachkai, E. Vogkhan, M. Green, S. Williams, K. Redhead y otros. V. A. Borovkova, A. M. Omarova, V. M. Granaturova, E. V. Seregina, GA Taktarova, G. V. Chernov y otros.

Sin embargo, a pesar de una cantidad significativa de investigación en el campo del análisis de riesgos y una búsqueda activa de formas de evaluar objetivamente la magnitud del riesgo, aún no se han resuelto muchas cuestiones metodológicas y metodológicas de este importante problema. Así, en particular, hasta el momento no existe consenso sobre la naturaleza y contenido del riesgo económico de las empresas, no se han fundamentado los criterios e indicadores (generales y privados) para evaluar el riesgo económico, no existe una clasificación basada en evidencia de los factores que determinar los riesgos económicos, en particular los riesgos externos de la empresa en condiciones de funcionamiento de mercado.

La necesidad de mejorar la evaluación de riesgos de una empresa y, en particular, una empresa de investigación y producción en condiciones de mercado, predeterminó la relevancia del tema de investigación.

Propósito y objetivos del estudio. Objetivo Papel a plazo consiste en mejorar los fundamentos teóricos y desarrollar disposiciones metodológicas para el análisis del riesgo externo y un método experto para evaluar el riesgo de las empresas de investigación y producción en condiciones de funcionamiento del mercado con el fin de aumentar la eficiencia de su desarrollo.

Para lograr este objetivo, se establecieron y resolvieron las siguientes tareas en el trabajo del curso:

Análisis de las fuentes de riesgo de las empresas de investigación y producción y su clasificación;

Identificación de las características de los riesgos en las empresas de investigación y producción y su evaluación en las condiciones modernas;

Desarrollo de un enfoque metodológico para la evaluación de riesgos en empresas de investigación y producción utilizando el método experto.

Tema de estudio es un análisis de riesgo externo. El análisis de riesgo externo se entiende como una evaluación del grado de influencia del entorno externo sobre las actividades de una empresa de investigación y producción.

Se eligió como objeto de estudio la empresa de investigación y producción Sociedad Anónima Cerrada “Samara Horizons”.

La base teórica y metodológica del trabajo de curso fue el trabajo de investigadores nacionales y extranjeros.

Base de información del estudio. Los datos de CJSC NPP "Samara Horizons" se utilizaron como información inicial en la investigación.

1. Análisis y evaluación de riesgos

El problema del análisis, evaluación y gestión de riesgos en la implementación de actividades productivas por parte de las empresas es hoy uno de los problemas centrales de la economía rusa. En una economía planificada, cuando las empresas no rentables recibían subsidios a través de la redistribución de fondos de empresas rentables, estos problemas no eran tan urgentes. Actualmente, si la empresa no obtiene beneficios, y más aún si no hay retorno de la inversión, entonces la empresa está al borde de la quiebra. Por lo tanto, el uso racional de los fondos y teniendo en cuenta el factor de riesgo es el momento más importante en la actividad de la empresa.

En las condiciones de formación de las relaciones de mercado, el papel y la importancia de los elementos individuales del proceso de gestión ha cambiado radicalmente, por lo que también están cambiando los enfoques teóricos para su análisis, evaluación y organización en la empresa.

El número de problemas no resueltos en el campo de la gestión de riesgos económicos e industriales en las empresas industriales ha aumentado notablemente en la actualidad con la llegada de un entorno competitivo.

Al mismo tiempo, es importante tener en cuenta que cualquiera de los objetos y sujetos de la actividad productiva está expuesto al impacto sistémico de riesgos de varios niveles jerárquicos: geopolítico, político, social, económico, financiero, industrial, comercial y artificial.

El riesgo puede reducirse, en primer lugar, mediante un cuidadoso estudio preliminar, cálculo de operaciones, elección de un curso de acción racional y menos peligroso. La contabilidad correcta de los factores de riesgo y la gestión racional del riesgo en la empresa contribuyen a su exitosa actividad de mercado, mientras que otras empresas cuya gestión no presta la debida atención a los riesgos, en una situación de mercado similar, inevitablemente resultan no rentables. Por ello, las cuestiones de teoría y práctica de la evaluación y gestión de riesgos han adquirido especial relevancia en la actualidad.

El propósito del análisis de riesgo es proporcionar a los socios potenciales los datos necesarios para tomar decisiones sobre la idoneidad de participar en el proyecto y prever medidas de protección contra posibles pérdidas financieras. El análisis de riesgos se realiza en la secuencia que se muestra en la fig. una.

Figura 1. Secuencia de análisis de riesgo.

Principios generales del análisis de riesgos. Cuando se habla de la necesidad de tener en cuenta el riesgo en la gestión de proyectos, se suele referir a sus principales participantes: el cliente, inversor, ejecutante (contratista) o vendedor, comprador, así como compañía de seguros. Al analizar el riesgo de cualquiera de los participantes del proyecto, se utilizan los siguientes criterios, propuestos por el famoso experto estadounidense B. Berlimer:

Las pérdidas de riesgo son independientes entre sí;

Una pérdida en una dirección de la “cartera de riesgo” no necesariamente aumenta la probabilidad de una pérdida en otra (excepto en circunstancias de fuerza mayor);

El daño máximo posible no debe exceder las capacidades financieras del participante.

El análisis de riesgos se puede dividir en dos tipos complementarios: cualitativo y cuantitativo. El análisis cualitativo puede ser relativamente simple, su tarea principal es determinar los factores de riesgo, las etapas de trabajo durante las cuales surge el riesgo, es decir, establecer áreas de riesgo potencial y luego identificar todos los riesgos posibles. El análisis de riesgo cuantitativo, es decir, la determinación numérica del tamaño de los riesgos individuales y el riesgo del proyecto como un todo, es un problema más complejo. Todos los factores, que de una forma u otra afectan el crecimiento del grado de riesgo en el proyecto, se pueden dividir condicionalmente en objetivos y subjetivos.

1.1. Zonas de riesgo y curva de riesgo

Un empresario siempre debe esforzarse por tener en cuenta el posible riesgo y prever medidas para reducir su nivel y compensar las pérdidas probables. Esta es la esencia de la gestión de riesgos (risk management). El objetivo principal de la gestión de riesgos (especialmente para las condiciones de la Rusia moderna) es garantizar que, en el peor de los casos, podamos hablar sobre la falta de ganancias, pero no sobre la quiebra de la organización. Para evaluar el grado de aceptabilidad del riesgo comercial, es necesario asignar zonas de riesgo según la cantidad esperada de pérdidas. El esquema general de las zonas de riesgo se muestra en la fig. 2.

Figura 2. Zonas de riesgo.

La zona en la que no se esperan pérdidas, es decir, en la que el resultado económico de la actividad económica es positivo, se denomina zona libre de riesgo. La zona de riesgo aceptable es el área dentro de la cual el monto de las pérdidas probables no supera la ganancia esperada y, por lo tanto, la actividad comercial tiene viabilidad económica. El límite de la zona de riesgo aceptable corresponde al nivel de pérdidas igual a la ganancia calculada. Zona de riesgo crítico: el área de posibles pérdidas que exceden el monto de la ganancia esperada hasta el valor del ingreso total estimado (la suma de costos y ganancias). Aquí, el empresario corre el riesgo no solo de no recibir ningún ingreso, sino también de incurrir en pérdidas directas por el monto de todos los costos incurridos.

Una zona de riesgo catastrófico es un área de pérdidas probables que superan el nivel crítico y pueden alcanzar un valor igual al capital propio de la organización. Un riesgo catastrófico puede llevar a una organización o empresario al colapso y la quiebra. Además, la categoría de riesgo catastrófico (independientemente de la cuantía de los daños materiales) debe incluir el riesgo asociado a una amenaza para la vida o la salud de las personas y la ocurrencia de desastres económicos. Una representación visual del nivel de riesgo comercial está dada por una representación gráfica de la dependencia de la probabilidad de pérdidas en su magnitud: la curva de riesgo (Fig. 3).

Figura 3. Curva de riesgo.

La construcción de tal curva se basa en la hipótesis de que la ganancia como variable aleatoria está sujeta a la ley de distribución normal e involucra los siguientes supuestos.

1. Lo más probable es que reciba una ganancia igual al valor calculado - Pr. La probabilidad (Вр) de obtener dicho beneficio es máxima y el valor de P puede considerarse la expectativa matemática de beneficio. La probabilidad de obtener un beneficio, mayor o menor que el calculado, disminuye monótonamente a medida que aumentan las desviaciones.

2. Se considera pérdida la disminución del beneficio (ΔP) en comparación con el valor calculado. Si el beneficio real es P, entonces ΔP = Pr - P.

Los supuestos realizados son en cierta medida controvertidos y no siempre válidos para todo tipo de riesgos, pero en conjunto reflejan bastante correctamente los patrones más generales de cambios en el riesgo comercial y permiten construir una curva de distribución de probabilidad de pérdida de beneficios, que es llamada curva de riesgo (Fig. 4).

Figura 4. Curva de distribución de probabilidad de pérdida de ganancias.

Lo principal en la evaluación del riesgo comercial es la capacidad de construir una curva de riesgo y determinar zonas e indicadores de riesgos aceptables, críticos y catastróficos. Así, el proceso de análisis de riesgos incluye las siguientes etapas:

Creación de un modelo predictivo;

Definición de variables de riesgo;

Determinar la distribución de probabilidad de las variables seleccionadas y determinar el rango de valores posibles para cada una de ellas;

Establecer la presencia o ausencia de correlaciones entre variables de riesgo;

Ejecuciones de modelos;

Análisis de resultados.

variables de riesgo. Estas son variables que son críticas para la viabilidad del proyecto, es decir, incluso pequeñas desviaciones de su valor esperado afectan negativamente al proyecto. El análisis de sensibilidad e incertidumbre se utiliza para seleccionar variables. El análisis de sensibilidad mide la respuesta de los resultados del proyecto a los cambios en una variable particular del proyecto.

Uso metodos expertos en evaluación y análisis de riesgos

Popenko Gueorgui Vladímirovich

Departamento de Gestión

Institución Educativa Autónoma de Educación Superior del Estado Federal "Universidad Federal del Sur"

Rostov del Don, Rusia

El artículo discute y describe los métodos que utilizan los expertos para evaluar y analizar los posibles riesgos. La información obtenida durante el estudio se basa en una base de conocimientos teóricos y en la experiencia práctica en la evaluación del grado de riesgo para la tienda de juegos de mesa Gaga.

Palabras clave: riesgo, evaluación de riesgos, herramienta, expertos, evaluación de expertos

Las especificidades del funcionamiento y desarrollo de un negocio requieren que un gerente analice constantemente los riesgos y desarrolle medidas para reducirlos. Uno de los métodos populares de evaluación de riesgos es el método de evaluación de expertos, en el que los expertos analizan cuestiones problemáticas basándose en un análisis intuitivo-lógico. El resultado de tal evaluación es una opinión experta procesada, sobre la base de la cual se lleva a cabo un mayor desarrollo. las decisiones de gestión.

Durante el desempeño de su tarea, los especialistas contratados realizan dos misiones principales: miden las características de los objetos que se formaron previamente. La formación del objeto incluye los siguientes elementos: tareas, métodos de resolución y posibles resultados de la situación, y la medición de características significa encontrar un indicador de la implementación del hecho, identificando la solución más adecuada y calculando el coeficiente de valor objetivo. Los expertos dan forma a los elementos mediante el uso del pensamiento lógico y la intuición.

Características clave de la herramienta propuesta:

Un alto nivel de control durante todo el ciclo de evaluación pericial de la situación, proporcionando trabajo eficiente durante todo el ciclo;

Obtener la información necesaria durante el examen.

Las herramientas presentadas separan el método de evaluación de expertos del examen habitual, que se usa ampliamente en todas las áreas de la actividad humana (reuniones, exámenes, consultas).

Teniendo en cuenta el método de evaluación de expertos, podemos decir que este método se puede utilizar individualmente y en un formato grupal.

Objetivos de las evaluaciones de expertos individuales:

1. Previsión de los acontecimientos.

2. Descripción del evento.

3. Estudiar y combinar los hallazgos de otros expertos.

4. Desarrollo de un plan de acción.

5. Proporcionar los resultados del análisis.

Beneficios de la experiencia individual:

1. La rapidez de obtención de la información.

2. Costes mínimos.

Las desventajas de la experiencia individual incluyen:

1. Subjetividad.

2. Incertidumbre en la conformidad de las estimaciones.

Estas deficiencias se eliminan en un enfoque colectivo. Tiene las siguientes características:

1. Alto nivel de objetividad.

2. Las conclusiones obtenidas sobre su base tienen un alto nivel de confiabilidad.

El propósito del enfoque colectivo del trabajo del grupo de expertos es crear un consenso después de considerar los resultados de la actividad empresarial.

La opinión general se forma a través de métodos como lluvia de ideas, guiones, juegos de negocios, reuniones y "corte".

El método de un enfoque individual se basa en una encuesta personal de especialistas y una evaluación de los resultados. Este método utiliza las siguientes herramientas: cuestionario, encuesta, método Delphi.

La etapa inicial de la revisión por pares implica la preparación de un documento guía con objetivos prescritos y formas de lograrlos.

En la segunda etapa, se forma un grupo de expertos. este trabajo ocurre de acuerdo al siguiente escenario, primero se tiene un entendimiento del problema que se quiere resolver, luego se determina el campo de actividad, puede ser el sector administrativo, industrial, industrial y de servicios, con el fin de conformar un grupo de expertos de entre especialistas de calificaciones apropiadas. Además, de acuerdo con las tareas establecidas, se determina el número requerido de expertos, luego se forma directamente la lista de los expertos más adecuados de acuerdo con factores tales como la ubicación territorial, el conocimiento y la experiencia del experto, y su aprobación para el destino. . En conclusión, se compila una lista final de personas incluidas en el grupo de expertos.

La etapa final del trabajo de los grupos de gestión es resumir los resultados generales, que incluyen el análisis de la evaluación de expertos, la preparación de un informe, la discusión de los resultados, la provisión de los resultados del trabajo para aprobación y familiarización. con el producto final de la organización del examen y las personas.

El significado del método de evaluación de expertos es que los expertos incluidos en el grupo de expertos realizan un análisis cualitativo de los problemas dados o identificados, y luego procesan el resultado. En el caso de que el grupo de expertos esté de acuerdo en el resultado del problema, este hecho puede considerarse una solución a este problema.

Por el momento, hay una pequeña lista de opciones para usar un grupo de expertos. Por ejemplo, el método de consensuar estimaciones, cuyo significado es que cada uno de los expertos exprese su opinión de forma individual. Además, gracias a cierto algoritmo, estas opiniones se traducen en evaluaciones, que posteriormente se fusionan en una evaluación común acordada.

Por ejemplo, una empresa pide a expertos que determinen la probabilidad de un evento asociado con una situación de riesgo, i-ésimo experto evalúa la probabilidad de un evento para obtener una estimación generalizada. En esta situación, es mejor usar la fórmula de probabilidad promedio:

donde m es el número de expertos que participan en el examen; p es una situación de riesgo; pi es la probabilidad de que el evento ocurra en forma numérica.

Hay otra opción, más precisa, pero que consume más tiempo. Esto es para calcular el promedio ponderado de la probabilidad. Aquí es necesario tener en cuenta la competencia del experto evaluador, que se forma a su debido tiempo debido a los siguientes indicadores: la actividad anterior del experto, comprobando el conocimiento de los expertos en este campo, sus calificaciones, su posición y pronto.

donde h es el peso atribuido al i-ésimo experto.

Cuando se usa el método para determinar la confiabilidad de las evaluaciones de expertos, se usa el coeficiente de coordinación (consentimiento). Su valor permite determinar el grado de acuerdo de las opiniones y, en consecuencia, la fiabilidad de estas estimaciones.

Y el último método, esta técnica de cuantificación se produce mediante la fórmula:

donde ri es el valor de cada indicador en puntos, del 1 al 10; Ai es el coeficiente de peso del indicador correspondiente.

La esencia de este método es la siguiente: se establecen ciertos indicadores de riesgo. A estos indicadores se les asigna un cierto coeficiente de peso, cuya suma debe ser igual a 1. Además, los expertos evalúan en una escala de 10 puntos, donde 1 es muy bueno y 10 es muy malo. Luego, la puntuación se multiplica por su peso y el resultado es la contribución de cada puntuación al total. La cantidad será un indicador del grado de riesgo en la empresa: 1-4 - riesgo mínimo, 5-8 riesgo medio, 9-10 riesgo alto.

Para demostrar la puesta en práctica de la aplicación del método de peritajes para el análisis y valoración de riesgos, pondremos un ejemplo.

La tienda Gaga distribuye juegos de mesa en Rostov-on-Don. Esta tienda tiene una gran variedad de juegos de mesa, que van desde el juego de habilidad "La Torre" hasta estrategias complejas con la capacidad de crear intrigas y alianzas "Juego de Tronos" durante el juego. Además, la tienda tiene bibliotecas de juegos para atraer clientes, donde las personas pueden venir y jugar el juego que les interesa.

Para evaluar los riesgos de esta tienda, se invitó a un grupo de expertos en la cantidad de 5 personas que fueron seleccionadas aleatoriamente entre los clientes habituales.

Como principales riesgos evaluados se eligieron los siguientes indicadores:

Caída de la demanda;

Competidores;

Rango;

Sobrecargar;

Bajo nivel de cualificación del personal.

Para evaluar los riesgos de la tienda Gaga, se eligió un método de evaluación cuantitativo (fórmula 3)

Los resultados de las evaluaciones de expertos se presentan en la Tabla 1.

Tabla 1 - Los resultados de las evaluaciones de riesgo de expertos de la tienda de juegos de mesa Gaga.

Los indicadores de las valoraciones medias ponderadas de los expertos y el coeficiente de ponderación de los criterios de valoración se presentan en la Tabla 2.

Tabla 2 - Los indicadores de las calificaciones promedio ponderadas de los expertos y el coeficiente de ponderación de los criterios de evaluación para la tienda de juegos de mesa Gaga.

El cálculo de la evaluación cuantitativa de los posibles riesgos se presenta en la Tabla 3.

Tabla 3 - Cálculo de la valoración cuantitativa de los posibles riesgos de la tienda de juegos de mesa Gaga

Porque el valor del indicador de evaluación de expertos R=3.6 cae en el intervalo superior del riesgo mínimo, entonces podemos concluir que la probabilidad de una situación de riesgo en la tienda de juegos de mesa Gaga es baja. Al mismo tiempo, la tienda debe prestar atención al desarrollo de las siguientes áreas: aumentar su surtido y revisar la política de precios, porque ellos, según los expertos, recibieron los puntajes más altos en la evaluación de riesgos.

Así, hemos analizado los principales enfoques de evaluación de riesgos mediante el método de peritajes. Usando el método de evaluación cuantitativa como ejemplo, mostraron cómo una empresa puede evaluar sus actividades con la ayuda de expertos y tomar acciones oportunas para aumentar su competitividad.

Lista de fuentes y literatura

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4. Guía para la gestión de riesgos / D.A. Martsinkovsky, A. V. Vladimirtsev, O. A. Martsinkovsky; San Petersburgo: Beresta, 2007, p.60

5. Ustenko O. L. Teoría del riesgo económico: Monografía. – K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov NV Gestión de riesgos. M.: Editorial de UNITI, 2004. S. 84

El uso de evaluaciones de expertos para la evaluación y el análisis de riesgos

Georgy V. Popenko

Facultad de Administración

Universidad Federal del Sur

Rostov del Don

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Referencias

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4. Martsynkovskiy D.A., Vladimirtsev A.V., Martsynkovskiy O.A. Rukovodstvo po gestión de riesgos. Sankt-Petersburg: Beresta, 2007. 60 p.

5. Ustenko O. L. Teoriya economica riska: Monografiya. K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov NV gestión de riesgos. Moscú: Izd-vo YuNITI, 2004. 84 p.

Pie de imprenta del artículo

Popenko, Georgy Vladimirovich Utilización de métodos expertos en evaluación y análisis de riesgos. revista U. Economía. Control. Finanzas., , n. 2, junio de 2017. ISSN 2500-2309. Disponible en: . Fecha de acceso

A menudo, en economía, los factores que deben tenerse en cuenta son tan nuevos y complejos que no hay suficiente información sobre ellos, y la probabilidad de un resultado particular no puede estimarse mediante métodos estadísticos. Por lo tanto, debido a la falta o falta de información necesaria, es necesario utilizar métodos expertos.

La esencia del método de evaluación de expertos. se encuentra en organización racional análisis pericial del problema con la valoración cuantitativa de los juicios y el tratamiento de sus resultados. Las conclusiones generalizadas de los expertos se consideran una solución al problema.

La aplicación de métodos expertos es bastante amplia. Por ejemplo, la evaluación experta de riesgos es realizada por especialistas de instituciones bancarias al otorgar préstamos. Varias agencias internacionales compilan calificaciones de riesgo, en particular, inversión, país, riesgos políticos, calificaciones de atractivo de inversión y similares.

A actividades practicas aplicar individual y evaluaciones grupales (colectivas) de expertos (encuesta).

Principales fines de uso evaluaciones individuales de expertos:

Pronosticar el curso del desarrollo de eventos y fenómenos en el futuro, así como su evaluación actual;

Análisis y generalización de los resultados proporcionados por otros expertos;

Elaboración de escenarios de acción;

Expedición de permisos de trabajo para otros profesionales y organizaciones.

Las revisiones colectivas por pares suelen ser menos subjetivas y las decisiones

adoptados sobre su base, tienen una probabilidad significativa de implementación.

Hay tres principales tipos de procedimientos de grupo experto :

Discusión abierta de las cuestiones planteadas, seguida de votación abierta o cerrada;

Libre expresión sin discusión y votación;

Discusión cerrada seguida de votación cerrada o llenado de cuestionarios de encuestas de expertos.

Los métodos de evaluación de expertos se dividen en axiomático y directo.

Métodos axiomáticos se basan en la construcción de la función de utilidad del sujeto de control. Al mismo tiempo, se forma una declaración sobre el tipo de función de utilidad, así como sus características más importantes. Estas declaraciones se llaman axiomas . Toda la información recibida del sujeto de gestión se considera como un medio para probar la hipótesis sobre la forma de la función de utilidad. Con el enfoque axiomático, cada solución multicriterio proporciona una estimación de la utilidad.

Métodos directos se basan en el hecho de que el tipo de dependencia de la función de utilidad de las evaluaciones de acuerdo con muchos criterios se establece sin justificación teórica, y los parámetros de esta dependencia también los establece o los evalúa directamente el sujeto de gestión.

Los más comunes de los métodos directos son:

- Método de suma ponderada de evaluación de criterios. Según este método, la utilidad (V) objeto multicriterio se calcula mediante la fórmula:

donde es el peso del i-ésimo criterio, medido en una escala cuantitativa;

Valoración de objetos con y -ésimo criterio ().

- método de árbol de decisión : el sujeto de gestión da estimaciones de utilidad y probabilidad subjetiva para cada una de las opciones de solución;

- método de lluvia de ideas(ver Sección 3);

- método Delfos(Consulte la Sección 3) .

Esquema general de examen incluye los siguientes pasos principales:

Selección de expertos y formación de grupos de expertos;

Formación de preguntas y compilación de cuestionarios;

Trabajar con expertos;

Formación de reglas para determinar la puntuación total en base a las puntuaciones de expertos individuales;

Análisis y tramitación de peritajes.

A selección de expertos y formación de grupos de expertos , Sobre la base de los objetivos de la encuesta de expertos, se determina la estructura del grupo de expertos, el número de expertos y sus cualidades individuales necesarias. Es decir, se determinan los requisitos para la especialización y calificación de los expertos, el número necesario de expertos de cada especialidad y su número total en el grupo. La composición cuantitativa y cualitativa de los expertos se selecciona sobre la base de un análisis de la amplitud del problema, la confiabilidad de las estimaciones, las características de los expertos y el costo de los recursos. Siempre que los expertos sean medidores suficientemente confiables del grado de riesgo, con un aumento en el número de expertos, la precisión de los resultados del examen también aumentará, pero al mismo tiempo, aumentarán el tiempo y el costo de realizarlo.

A formular preguntas y compilar cuestionarios es necesario cumplir con las reglas que aseguren el cumplimiento de las condiciones conducentes a la formación de una opinión objetiva por parte de los expertos. Para garantizar que se cumplan estas condiciones, se deben desarrollar las reglas para realizar la encuesta y organizar el trabajo del grupo de expertos.

Trabajando con expertos incluye tres etapas:

Los expertos se involucran de forma individual para aclarar el modelo de objeto, sus parámetros e indicadores que están sujetos a evaluación de expertos, aclarar la redacción de las preguntas y la terminología en los cuestionarios, acordar la conveniencia de una u otra forma de presentación de tablas de evaluaciones de expertos y clarificar grupos de expertos;

Los expertos reciben cuestionarios con una carta explicativa que describe el propósito del trabajo, la estructura y el procedimiento para construir tablas con ejemplos;

Después de recibir los resultados de la encuesta, se procesan y analizan.

Al formar las reglas para determinar las estimaciones totales para el uso racional de la información recibida de los expertos, es necesario convertirla en una forma conveniente para un análisis posterior.

Las valoraciones de los expertos pueden tener distintas escalas y unidades de medida (puntos, porcentajes, valoraciones físicas, etc.).

Análisis y tramitación de peritajes implica racionalizar la información recibida y presentarla de forma conveniente para la toma de decisiones, así como determinar la consistencia de las actuaciones de los expertos y la fiabilidad de las valoraciones de los expertos.

Una etapa importante de los procedimientos periciales es evaluación de la consistencia de las opiniones de los expertos y la fiabilidad de la experiencia . Los métodos existentes para determinar la confiabilidad de las evaluaciones de expertos se basan en el supuesto de que si las acciones de los expertos son consistentes, la confiabilidad de las evaluaciones está garantizada. La mayoría de las veces, el coeficiente de variación, el coeficiente de correlación de rangos de Spearman y el coeficiente de concordancia se utilizan para este propósito.

Coeficiente de concordancia (consentimiento) le permite juzgar el grado de acuerdo entre las opiniones de los expertos y la probabilidad de sus valoraciones y se determina mediante la fórmula:

(15.74)

donde es la varianza real de las estimaciones totales (ordenadas) proporcionadas por los expertos;

Dispersión de las estimaciones totales (ordenadas) proporcionadas por expertos en pleno acuerdo de opiniones;

Evaluación dada al objeto ι-ésimo j -th experto;

La puntuación total recibida por / -ésimo objeto; t - número de objetos evaluados;

PAGS - número de expertos;

El valor medio de la puntuación total de t instalaciones proporcionadas PAGS expertos con pleno acuerdo de opiniones de expertos.

El valor del coeficiente de concordancia puede variar de 0 a 1. Cuando W = 0 - no hay consistencia, es decir, no hay conexión entre las valoraciones de los expertos; En - el acuerdo de opiniones de expertos es completo. Al considerar que las opiniones de los expertos son más consistentes que inconsistentes.

Si, de acuerdo con los criterios aceptados, las opiniones de los expertos pueden considerarse consensuadas, entonces las evaluaciones que brindan se aceptan y se utilizan en el proceso de preparación e implementación de las decisiones de gestión.

Ejemplo 15.24.

Es necesario determinar el grado de acuerdo entre las opiniones de los expertos con base en los resultados de su evaluación de siete objetos de inversión, que se dan en la Tabla. 15.14.

Mesa 15.14

Peritaje de objetos de inversión

solución

1. Determinar los rangos totales de importancia para cada objeto de inversión según estimaciones de expertos:

Objeto "1": 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 puntos;

Objeto "2" 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 puntos;

Objeto "3": 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 puntos;

Objeto "4" 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 puntos;

Objeto "5" 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 puntos;

Objeto "6" 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25baliv;

Objeto "7" 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 puntos.

Entonces, el rango de importancia total más alto (35 puntos) tiene el objeto de inversión "7", el más pequeño (7 puntos) - el objeto "5". Es decir, invertir en el objeto "7" es lo más adecuado.

2. Los rangos totales de importancia de los objetos de inversión, siempre que las opiniones de los expertos sean plenamente consistentes:

Objeto "1": 5 ∙ 5 = 25 puntos;

Objeto "2" 3 5 = 15 puntos;

Objeto "C": 2 5 = 10 puntos;

Objeto "4" 6 5 = 30 puntos;

Objeto "5": 15 = 5 puntos;

Objeto "b": 4 5 = 20 puntos;

Objeto "7" 7 5 = 35 puntos.

Con total acuerdo de opiniones, el objeto de especialización "7" tendrá el rango total de importancia más alto (35 puntos), el objeto "5" tendrá el más bajo (5 puntos). Es decir, la inversión más adecuada está en el objeto "7".

3. Determinar el valor medio de la puntuación total:

4. La varianza real de las evaluaciones totales de los expertos:

5. Dispersión de estimaciones totales con pleno acuerdo de opiniones de expertos:

6. El coeficiente de concordancia está determinado por la fórmula (15.74):

o 90%.

Dado que el valor del coeficiente de concordancia (0,9) es superior a 0,5, las opiniones de los expertos pueden considerarse consensuadas y las estimaciones que proporcionan pueden utilizarse para desarrollar y tomar decisiones de gestión.