Metoda e vlerësimit të rrezikut financiar të vlerësimeve të ekspertëve. Vlerësimet e ekspertëve të rrezikut. Analiza e rrezikut të jashtëm në ndërmarrjen kërkimore dhe prodhuese "Samara Horizons"

1. Analiza dhe vlerësimi i rrezikut

Figura 1. Sekuenca e analizës së rrezikut.

Parimet e përgjithshme të analizës së rrezikut. Kur flasim për nevojën për të marrë parasysh rrezikun në menaxhimin e projektit, ata zakonisht nënkuptojnë pjesëmarrësit kryesorë të tij: klientin, investitorin, interpretuesin (kontraktorin) ose shitësin, blerësin, si dhe kompaninë e sigurimit. Kur analizohet rreziku i ndonjërit prej pjesëmarrësve të projektit, përdoren kriteret e mëposhtme, të propozuara nga eksperti i famshëm amerikan B. Berlimer:
humbjet e rrezikut janë të pavarura nga njëra-tjetra;
humbja në një drejtim nga "portofoli i rrezikut" nuk rrit domosdoshmërisht probabilitetin e humbjes në një tjetër (përveç rrethanave të forcës madhore);
dëmi maksimal i mundshëm nuk duhet të tejkalojë aftësitë financiare të pjesëmarrësit.
Analiza e riskut mund të ndahet në dy lloje plotësuese: cilësore dhe sasiore. Analiza cilësore mund të jetë relativisht e thjeshtë, detyra e saj kryesore është të përcaktojë faktorët e rrezikut, fazat e punës gjatë të cilave lind rreziku, d.m.th., të përcaktojë fushat e mundshme të rrezikut dhe më pas të identifikojë të gjitha rreziqet e mundshme. Analiza sasiore e rrezikut, d.m.th., përcaktimi numerik i madhësisë së rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit në tërësi, është një problem më kompleks. Të gjithë faktorët, në një mënyrë ose në një tjetër që ndikojnë në rritjen e shkallës së rrezikut në projekt, mund të ndahen me kusht në objektiv dhe subjektiv.

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Figura 2. Zonat e rrezikut.

Zona në të cilën nuk priten humbje, pra ku rezultati ekonomik i aktivitetit ekonomik është pozitiv quhet zonë pa rrezik. Zona e rrezikut të pranueshëm është zona brenda së cilës shuma e humbjeve të mundshme nuk e kalon fitimin e pritur dhe, për rrjedhojë, aktiviteti tregtar ka fizibilitet ekonomik. Kufiri i zonës së pranueshme të rrezikut korrespondon me nivelin e humbjeve të barabarta me fitimin e llogaritur. Zona e rrezikut kritik - zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë shumën e fitimit të pritur deri në vlerën e të ardhurave totale të vlerësuara (shuma e kostove dhe fitimit). Këtu, sipërmarrësi rrezikon jo vetëm të mos marrë asnjë të ardhur, por edhe të pësojë humbje direkte në shumën e të gjitha kostove të bëra.
Një zonë rreziku katastrofik është një zonë me humbje të mundshme që tejkalojnë nivelin kritik dhe mund të arrijnë një vlerë të barabartë me kapitalin e vetë organizatës. Një rrezik katastrofik mund të çojë një organizatë ose sipërmarrës në kolaps dhe falimentim. Për më tepër, kategoria e rrezikut katastrofik (pavarësisht nga sasia e dëmit pasuror) duhet të përfshijë rrezikun që lidhet me një kërcënim për jetën ose shëndetin e njerëzve dhe shfaqjen e fatkeqësive ekonomike. Një paraqitje vizuale e nivelit të rrezikut tregtar jepet nga një paraqitje grafike e varësisë së probabilitetit të humbjeve nga madhësia e tyre - kurba e rrezikut (Fig. 3).

Figura 3. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe përfshin supozimet e mëposhtme.
1. Më shumë gjasa për të marrë një fitim të barabartë me vlerën e llogaritur - Pr. Probabiliteti (Вр) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera e P mund të konsiderohet pritshmëria matematikore e fitimit. Probabiliteti për të bërë një fitim, më i madh ose më i vogël se ai i llogaritur, zvogëlohet në mënyrë monotone me rritjen e devijimeve.
2. Humbjet konsiderohen si ulje e fitimit (?P) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë? P \u003d Pr - P.
Supozimet e bëra janë të diskutueshme në një masë të caktuar dhe jo gjithmonë të vlefshme për të gjitha llojet e rreziqeve, por në përgjithësi pasqyrojnë në mënyrë mjaft korrekte modelet më të përgjithshme të ndryshimeve në rrezikun tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë të shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit, e cila është quhet kurba e riskut (Fig. 4).

Figura 4. Kurba e shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit.

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:
krijimi i një modeli parashikues;
përcaktimi i variablave të rrezikut;
përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;
përcaktimi i pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;
vrapimet e modelit;
analiza e rezultateve.
variablat e rrezikut. Këto janë variabla që janë kritike për realizueshmërinë e projektit, d.m.th. edhe devijimet e vogla nga vlera e pritur e tij ndikojnë negativisht në projekt. Analiza e ndjeshmërisë dhe pasigurisë përdoret për të zgjedhur variablat. Analiza e ndjeshmërisë mat përgjigjen e rezultateve të projektit ndaj ndryshimeve në një variabël të caktuar të projektit.
Analiza e pasigurisë ndihmon për të nxjerrë në pah variablat me rrezik të lartë. Grupi i vlerave të pritshme të ndryshores duhet të jetë mjaft i gjerë, por me kufij: vlera minimale dhe maksimale. Kështu, për çdo variabël rreziku vendoset një sërë vlerash të mundshme. Mund të dallohen dy kategori kryesore të shpërndarjes së probabilitetit: 1) shpërndarje normale, uniforme dhe trekëndore (ato e shpërndajnë probabilitetin brenda të njëjtit interval, por me shkallë të ndryshme përqendrimi në raport me vlerat mesatare). Këto lloje të shpërndarjes quhen simetrike; 2) shpërndarjet hap pas hapi dhe diskrete. Me një shpërndarje diskrete, ndahen intervalet e diapazonit, secilës prej të cilave i caktohet një peshë e caktuar probabiliteti në mënyrë hap pas hapi (Fig. 5).

Figura 5. Shpërndarja e probabilitetit.

variablat e ndërlidhura. Përcaktimi i variablave të rrezikut dhe dhënia e tyre një shpërndarje të përshtatshme probabiliteti është një kusht i domosdoshëm për analizën e rrezikut. Me përfundimin me sukses të këtyre dy fazave të analizës, me një program kompjuterik të besueshëm, mund të kaloni në fazën e modelimit. Në këtë fazë, kompjuteri gjeneron një seri skenarësh të bazuar në numra të rastësishëm të gjeneruar duke përdorur shpërndarje probabiliteti të specifikuar.
Për të analizuar të dhënat e disponueshme, zakonisht përdoren regresioni dhe korrelacioni për ta bërë më të lehtë parashikimin e ndryshores së varur nga vlerat aktuale ose hipotetike të ndryshores së pavarur. Si rezultat i analizave të tilla, nxirret një ekuacion i regresionit dhe një koeficient korrelacioni. Për analizën e rrezikut, këto janë vetëm të dhënat fillestare, dhe rezultati është informacioni i gjeneruar gjatë simulimit. Detyra e analizës së korrelacionit në lidhje me analizën e rrezikut është të kontrollojë vlerat e ndryshores së varur, duke ju lejuar të mbani korrespondencën me vlerat e kundërta të ndryshores së pavarur.
Aktualisht, metodat e mëposhtme të analizës së rrezikut janë më të zakonshmet:
statistikore;
vlerësimet e ekspertëve;
analitike;
vlerësimi i stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese;
vlerësimet e fizibilitetit të kostos;
analiza e pasojave të akumulimit të rrezikut;
metoda e përdorimit të analogëve;
metodë e kombinuar.

1.2. Metodat e vlerësimit të ekspertëve

2. Menaxhimi i riskut
Në një ekonomi tregu, prodhuesit, shitësit, blerësit veprojnë në mënyrë të pavarur në një mjedis konkurrues, domethënë me rrezikun dhe rrezikun e tyre. Prandaj, e ardhmja e tyre financiare është e paparashikueshme dhe pak e parashikueshme. Menaxhimi i rrezikut është një sistem për vlerësimin e rrezikut, menaxhimin e rrezikut dhe marrëdhënieve financiare që lindin gjatë një biznesi. Rreziku mund të menaxhohet duke përdorur një sërë masash që bëjnë të mundur parashikimin e ndodhjes së një ngjarje rreziku në një masë të caktuar dhe marrjen e masave në kohë për të ulur shkallën e rrezikut.
Shkalla dhe madhësia e rrezikut mund të ndikohet realisht përmes mekanizmit financiar, i cili kryhet duke përdorur metodat e strategjisë dhe menaxhimit financiar. Ky lloj mekanizmi i menaxhimit të rrezikut është menaxhimi i rrezikut. Menaxhimi i riskut bazohet në organizimin e punës për të përcaktuar dhe ulur shkallën e rrezikut.
Menaxhimi i rrezikut është një sistem për administrimin e rrezikut dhe marrëdhënieve ekonomike (më saktë financiare) që lindin në procesin e këtij menaxhimi, dhe përfshin strategjinë dhe taktikat e veprimeve të menaxhimit.
Strategjia e menaxhimit i referohet drejtimeve dhe metodave të përdorimit të fondeve për të arritur qëllimin. Çdo metodë korrespondon me një grup të caktuar rregullash dhe kufizimesh për adoptim. zgjidhja më e mirë. Strategjia ndihmon për të përqendruar përpjekjet në zgjidhje të ndryshme që nuk bien ndesh me vijën e përgjithshme të strategjisë dhe të hedhin poshtë të gjitha opsionet e tjera. Pas arritjes së qëllimit të caktuar, kjo strategji pushon së ekzistuari, pasi qëllimet e reja parashtrojnë detyrën e zhvillimit të një strategjie të re.
Taktika - metoda dhe teknika praktike të menaxhimit për të arritur një qëllim të caktuar në kushte specifike. Detyra e taktikave të menaxhimit është të zgjedhë zgjidhjen më optimale dhe metodat dhe teknikat më konstruktive të menaxhimit në një situatë të caktuar ekonomike.
Menaxhimi i riskut si sistem i menaxhimit përbëhet nga dy nënsisteme: nënsistemi i menaxhuar - objekt i menaxhimit dhe nënsistemi i menaxhimit - subjekt i menaxhimit. Objekti i menaxhimit në menaxhimin e riskut janë investimet me risk të kapitalit dhe marrëdhënieve ekonomike ndërmjet subjekteve afariste në procesin e realizimit të riskut. Marrëdhënie të tilla ekonomike përfshijnë marrëdhëniet ndërmjet të siguruarit dhe siguruesit, huamarrësit dhe huadhënësit, midis sipërmarrësve, konkurrentëve, etj.
Subjekti i menaxhimit në menaxhimin e rrezikut është një grup menaxherësh (menaxher financiar, specialist sigurimesh, etj.), i cili, nëpërmjet opsioneve të ndryshme për ndikimin e tij, kryen funksionimin e qëllimshëm të objektit të menaxhimit. Ky proces mund të kryhet vetëm nëse informacioni i nevojshëm qarkullon ndërmjet subjektit dhe objektit të menaxhimit. Procesi i menaxhimit gjithmonë përfshin marrjen, transferimin, përpunimin dhe përdorimin praktik të informacionit. Përvetësimi i informacionit që është i besueshëm dhe i mjaftueshëm në kushte specifike luan një rol të madh, pasi ndihmon për të marrë vendimin e duhur për veprimet në një mjedis rreziku. Mbështetja e informacionit përbëhet nga lloje të ndryshme informacioni: statistikor, ekonomik, tregtar, financiar, etj.
Ky informacion përfshin informacion në lidhje me probabilitetin e një ngjarje të caktuar të siguruar, ngjarje, praninë dhe madhësinë e kërkesës për mallra, kapitalin, stabilitetin financiar dhe aftësinë paguese të klientëve, partnerëve, konkurrentëve, etj.
Një subjekt ekonomik duhet të jetë në gjendje jo vetëm të mbledhë informacion, por ta ruajë dhe ta marrë atë nëse është e nevojshme. Skedari më i mirë i kartës për mbledhjen e informacionit është një kompjuter që ka një memorie të mirë dhe aftësi për të gjetur shpejt informacionin që ju nevojitet.
Ekzistojnë funksionet e mëposhtme të menaxhimit të rrezikut:
- objekti i menaxhimit, i cili përfshin organizatën për zgjidhjen e rrezikut; e rrezikshme investim kapital; puna për të reduktuar përmasat e rrezikut; procesi i sigurimit të rrezikut; marrëdhëniet ekonomike dhe lidhjet ndërmjet subjekteve të procesit ekonomik.
- lënda e menaxhimit, brenda së cilës parashikimi, organizimi, koordinimi, rregullimi, stimulimi, kontrolli.
Përpara se të vendosë për një investim kapital me rrezik, menaxheri financiar duhet të përcaktojë shumën maksimale të humbjes për këtë rrezik; ta krahasojë atë me shumën e kapitalit të investuar; krahasojeni atë me të gjitha burimet tuaja financiare dhe përcaktoni nëse humbja e këtij kapitali do të çojë në falimentimin e investitorit. Shuma e humbjes nga investimi kapital mund të jetë e barabartë me shumën e këtij kapitali, të jetë më e vogël se ajo ose më shumë.
Organizimi i menaxhimit të rrezikut përfshin përcaktimin e një organi të administrimit të rrezikut, i cili mund të jetë një menaxher financiar, një menaxher rreziku ose një aparat i përshtatshëm menaxhues, të themi, një departament i investimeve të kapitalit të rrezikut, i cili duhet të kryejë funksionet e mëposhtme:
- të kryejë investime sipërmarrëse dhe të portofolit, pra investime të rrezikshme në përputhje me legjislacionin aktual dhe statutin e një subjekti ekonomik;
- të zhvillojë një program të aktiviteteve investuese të rrezikshme;
- mbledhin, analizojnë, përpunojnë dhe ruajnë informacione rreth mjedisit;
- të përcaktojë shkallën dhe koston e rreziqeve, strategjinë dhe teknikat e menaxhimit;
- të zhvillojë një program vendimesh të rrezikshme dhe të organizojë zbatimin e tij, duke përfshirë monitorimin dhe analizën e rezultateve;
- kryen veprimtari sigurimi, lidh kontrata sigurimi dhe risigurimi, kryen operacione sigurimi dhe risigurimi;
- të krijojë kushte për sigurim dhe risigurim, të vendosë tarifa për operacionet e sigurimit;
- të lëshojë garanci për garancitë e shoqërive vendase dhe të huaja, të bëjë kompensimin e humbjeve me shpenzimet e tyre, t'u besojë personave të tjerë kryerjen e funksioneve të ngjashme jashtë vendit;
- të mbajë raportimin e duhur kontabël, statistikor dhe operacional për investimet kapitale me rrezik.
Strategjia e menaxhimit të rrezikut është arti i menaxhimit të rrezikut në një situatë të pasigurt ekonomike, bazuar në teknikat e parashikimit të rrezikut dhe reduktimit të rrezikut. Kjo strategji përfshin rregullat mbi bazën e të cilave merren vendimet e rrezikshme dhe mënyrat për të zgjedhur opsionin e tyre.
Rregullat e mëposhtme zbatohen në strategjinë e menaxhimit të rrezikut:
- Fitorja maksimale
- probabiliteti optimal i rezultatit,
- ndryshueshmëria optimale e rezultatit,
- kombinimi optimal i fitimit dhe rrezikut.
Thelbi i rregullit të fitimit maksimal është se nga opsione investimet me risk të kapitalit, zgjidhet opsioni që jep efikasitetin më të madh të rezultatit me një rrezik minimal ose të pranueshëm për investitorin.
Dëshira për kombinimin optimal të madhësisë së fitimit dhe sasisë së rrezikut qëndron në faktin se menaxheri vlerëson vlerat e pritshme të fitimit dhe rrezikut dhe vendos të investojë në rast se ju lejon të merrni fitimin e pritur. dhe në të njëjtën kohë shmangni rrezikun e lartë. Rregullat e vendimmarrjes për investimin e rrezikshëm të kapitalit plotësohen nga mënyra të ndryshme të zgjedhjes së një opsioni zgjidhjeje. Ndër zgjedhjet e fundit:
- një zgjidhje, me kusht që të njihen probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike;
- një opsion zgjidhjeje, me kusht që probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike të jenë të panjohura, por të ketë vlerësime të vlerave të tyre relative,
- një opsion zgjidhjeje, me kusht që probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike të jenë të panjohura, por janë të njohura drejtimet kryesore për vlerësimin e rezultateve të investimeve kapitale.
Në rastin e parë, përcaktohet vlera mesatare e pritur e normës së kthimit të kapitalit të investuar për secilin opsion dhe zgjidhet opsioni me normën më të lartë të kthimit. Në të dytën, me anë të një vlerësimi eksperti, përcaktohet vlera e probabilitetit të kushteve të situatave ekonomike dhe llogaritet vlera mesatare e pritshme e normës së kthimit të kapitalit të investuar. Në rastin e tretë, ekzistojnë tre drejtime për vlerësimin e rezultateve të investimit kapital: zgjedhja e rezultatit maksimal nga vlera minimale; përzgjedhja e vlerës minimale të rrezikut nga rreziqet maksimale; zgjedhja e vlerës mesatare të rezultatit. Llogaritja për vlerësimin e rrezikut dhe zgjedhja e opsionit optimal për investimin e kapitalit bëhet duke përdorur metodat matematikore, të cilat studiohen nga disiplina të tilla si ekonometria, menaxhimi financiar, analiza ekonomike.
Vendin qendror në vlerësimin e rrezikut të sipërmarrjes e zë analiza dhe parashikimi i humbjeve të mundshme të burimeve gjatë veprimtarisë sipërmarrëse. Kjo nuk nënkupton shpenzime burimesh, të përcaktuara objektivisht nga natyra dhe shkalla e veprimeve sipërmarrëse, por humbje të rastësishme, të paparashikuara, por potencialisht të mundshme që rrjedhin nga devijimi i kursit real të sipërmarrjes nga skenari i planifikuar.
Nëse një ngjarje e rastësishme ka një efekt të dyfishtë në rezultatet përfundimtare të sipërmarrjes, ka pasoja negative dhe të favorshme, atëherë të dyja duhet të merren parasysh në mënyrë të barabartë gjatë vlerësimit të rrezikut. Me fjalë të tjera, gjatë përcaktimit të humbjeve totale të mundshme, fitimi që i shoqëron ato duhet të zbritet nga humbjet e llogaritura.
Këshillohet që humbjet që mund të jenë në veprimtarinë sipërmarrëse të ndahen në humbje materiale, punë, financiare, humbje kohore dhe lloje të veçanta të humbjeve. Llojet materiale të humbjeve manifestohen në kosto shtesë të paparashikuara nga projekti sipërmarrës ose humbje direkte të pajisjeve, pronës, produkteve, lëndëve të para, energjisë, etj. Në lidhje me çdo individ nga llojet e listuara të humbjeve, përdoren njësitë e tyre të matjes. Është më e natyrshme të maten humbjet materiale në të njëjtat njësi në të cilat matet sasia e një lloji të caktuar. burimet materiale, d.m.th. në njësitë fizike të peshës, vëllimit, sipërfaqes etj.
Megjithatë, nuk është e mundur të bashkohen humbjet e matura në njësi të ndryshme dhe të shprehen ato në një vlerë. Ju nuk mund të shtoni kilogramë dhe metra. Prandaj, llogaritja e humbjeve në vlerë, në njësi monetare, është e pashmangshme. Për ta bërë këtë, humbjet në dimensionin fizik konvertohen në një dimension kostoje duke shumëzuar me çmimin për njësi të burimit material përkatës. Për burimet materiale, kostoja e të cilave dihet, humbjet mund të vlerësohen menjëherë në terma monetarë. Duke pasur një vlerësim të humbjeve të mundshme për secilin prej llojeve individuale të burimeve materiale për nga vlera, është realiste t'i bashkojmë ato, duke respektuar rregullat për trajtimin e variablave të rastësishëm dhe probabilitetet e tyre.
Humbjet e punës përfaqësojnë humbjen e kohës së punës të shkaktuar nga rrethana të rastësishme dhe të paparashikuara. Në matjen e drejtpërdrejtë, humbjet e punës shprehen në orë pune, në ditë pune, ose thjesht në orë të kohës së punës. Përkthimi i humbjeve të punës në vlerë, terma monetarë kryhet duke shumëzuar orët e punës me koston (çmimin) e një ore.
Humbjet financiare janë humbje monetare direkte të shoqëruara me pagesa të paparashikuara, pagesa të gjobave, pagesa të taksave shtesë, humbje të fondeve dhe letrave me vlerë. Për më tepër, humbjet financiare mund të ndodhin në rast të mungesës ose mosmarrjes së parave nga burimet e ofruara, në rast të mos shlyerjes së borxheve, mospagesës nga blerësi të produkteve të furnizuara, ulje të të ardhurave. për shkak të uljes së çmimeve për produktet dhe shërbimet e shitura. Llojet e veçanta të dëmit monetar shoqërohen me inflacion, ndryshime në kursin e këmbimit të rublës, shtesë
etj................

Hyrje 3

1. Analiza dhe vlerësimi i rrezikut 5

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut 7

1.2. Metoda e vlerësimit të ekspertëve 12

2. Analiza e rrezikut të jashtëm në ndërmarrjen kërkimore-prodhuese "Samara Horizons" 15

2.2. Fazat e modelimit sipas metodës 25

Përfundimi 35

Referencat 37

Prezantimi

Rreziku është i natyrshëm në çdo fushë të aktivitetit ekonomik. Problemi i rrezikut është i një rëndësie të veçantë në sipërmarrjen, ku ndryshimet intensive në mjedisin e një entiteti biznesi kërkojnë një përgjigje të shpejtë dhe energjike ndaj transformimeve që vijnë në biznes. Në të njëjtën kohë, është e nevojshme të merren parasysh specifikat e industrisë që përcaktojnë faktorët e rrezikut, shkallën e shfaqjes dhe rëndësinë e tyre.

Mungesa e qasjeve të bazuara në prova për analizën dhe vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve kërkimore dhe prodhuese çon në pasoja të tilla të padëshirueshme si humbja e fitimeve, stoqet e pashitura të mallrave, reduktimi i efikasitetit të investimeve, shfaqja e humbjeve në transaksione, një reduktim i bazës së burimeve. , etj.

Punimet e shkencëtarëve vendas dhe të huaj i kushtohen çështjeve të analizës dhe vlerësimit të rreziqeve në aktivitetet e ndërmarrjeve. Një kontribut të rëndësishëm në zhvillimin e këtyre çështjeve dhanë ekonomistët: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G. Grabovyi, V.M. Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V.T. Sevruk, A.A. Spivak, V.A. Chernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet dhe të tjerë.Ndër shkencëtarët e huaj mund të shënohen këto punime: W. Barton, T. Bachkai, E. Vogkhan, M. Green, S. Williams, K. Redhead dhe të tjerë. V. A. Borovkova, A. M. Omarova, V. M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Chernov dhe të tjerët.

Sidoqoftë, megjithë një sasi të konsiderueshme kërkimesh në fushën e analizës së rrezikut dhe një kërkim aktiv të mënyrave për të vlerësuar në mënyrë objektive madhësinë e rrezikut, shumë çështje metodologjike dhe metodologjike të këtij problemi të rëndësishëm ende nuk janë zgjidhur. Pra, në veçanti, deri më tani nuk ka konsensus për natyrën dhe përmbajtjen e rrezikut ekonomik të ndërmarrjeve, kriteret dhe treguesit (të përgjithshëm dhe privatë) për vlerësimin e rrezikut ekonomik nuk janë vërtetuar, nuk ka një klasifikim të bazuar në dëshmi të faktorëve që të përcaktojë rreziqet ekonomike, veçanërisht rreziqet e jashtme të ndërmarrjes në kushtet e funksionimit të tregut.

Nevoja për të përmirësuar vlerësimin e rrezikut të një ndërmarrje dhe, në veçanti, një ndërmarrje kërkimore-prodhuese në kushtet e tregut, paracaktoi rëndësinë e temës së kërkimit.

Qëllimi dhe objektivat e studimit. Synimi punim terminor konsiston në përmirësimin e bazave teorike dhe zhvillimin e dispozitave metodologjike për analizën e rrezikut të jashtëm dhe një metode eksperte për vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve kërkimore-prodhuese në kushtet e funksionimit të tregut, në mënyrë që të rritet efikasiteti i zhvillimit të tyre.

Për të arritur këtë qëllim, në punën e kursit u vendosën dhe u zgjidhën detyrat e mëposhtme:

Analiza e burimeve të rrezikut të ndërmarrjeve kërkimore dhe prodhuese dhe klasifikimi i tyre;

Identifikimi i veçorive të rreziqeve në ndërmarrjet kërkimore-prodhuese dhe vlerësimi i tyre në kushte moderne;

Zhvillimi i një qasje metodologjike për vlerësimin e rrezikut në ndërmarrjet kërkimore dhe prodhuese duke përdorur metodën e ekspertit.

Lënda e hulumtimitështë një analizë e rrezikut të jashtëm. Analiza e rrezikut të jashtëm kuptohet si një vlerësim i shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm në aktivitetet e një ndërmarrje kërkimore-prodhuese.

Si objekt studimi u zgjodh ndërmarrja kërkimore-prodhuese Shoqëria Aksionare e Mbyllur “Samara Horizons”.

Baza teorike dhe metodologjike e punës së lëndës ishte puna e studiuesve vendas dhe të huaj.

Baza e informacionit të studimit. Të dhënat e CJSC NPP "Samara Horizons" janë përdorur si informacion fillestar në hulumtim.

1. Analiza dhe vlerësimi i rrezikut

Problemi i analizës, vlerësimit dhe menaxhimit të rrezikut në zbatimin e aktiviteteve prodhuese nga ndërmarrjet është sot një nga problemet qendrore në ekonominë ruse. Në një ekonomi të planifikuar, kur ndërmarrjet joprofitabile merrnin subvencione përmes rishpërndarjes së fondeve nga ndërmarrjet fitimprurëse, këto probleme nuk ishin aq urgjente. Aktualisht, nëse kompania nuk ka fitim dhe aq më tepër nëse nuk ka kthim nga investimi, atëherë kompania është në prag të falimentimit. Prandaj, përdorimi racional i fondeve dhe marrja parasysh e faktorit të rrezikut është momenti më i rëndësishëm në veprimtarinë e ndërmarrjes.

Në kushtet e formimit të marrëdhënieve të tregut, roli dhe rëndësia e elementeve individuale të procesit të menaxhimit ka ndryshuar rrënjësisht, prandaj, po ndryshojnë edhe qasjet teorike për analizën, vlerësimin dhe organizimin e tyre në ndërmarrje.

Numri i problemeve të pazgjidhura në fushën e menaxhimit të rreziqeve ekonomike dhe industriale në ndërmarrjet industriale është rritur ndjeshëm në kohën e tanishme me ardhjen e një mjedisi konkurrues.

Në të njëjtën kohë, është e rëndësishme të merret parasysh se çdo objekt dhe subjekt i veprimtarisë prodhuese është i ekspozuar ndaj ndikimit sistemik të rreziqeve të niveleve të ndryshme hierarkike: gjeopolitike, politike, sociale, ekonomike, financiare, industriale, tregtare dhe i krijuar nga njeriu.

Rreziku mund të zvogëlohet, para së gjithash, me studim të kujdesshëm paraprak, llogaritjen e operacioneve, zgjedhjen e një kursi veprimi racional, më pak të rrezikshëm. Kontabiliteti i saktë i faktorëve të rrezikut dhe menaxhimi racional i rrezikut në ndërmarrje kontribuojnë në veprimtarinë e saj të suksesshme të tregut, ndërsa ndërmarrjet e tjera, menaxhimi i të cilave nuk i kushton vëmendjen e duhur rreziqeve, në një situatë të ngjashme tregu, në mënyrë të pashmangshme rezultojnë të padobishme. Prandaj, çështjet e teorisë dhe praktikës së vlerësimit dhe menaxhimit të rrezikut kanë marrë një rëndësi të veçantë në kohën e tanishme.

Qëllimi i analizës së rrezikut është t'u sigurojë partnerëve të mundshëm të dhënat e nevojshme për të marrë vendime në lidhje me përshtatshmërinë e pjesëmarrjes në projekt dhe për të parashikuar masa për të mbrojtur kundër humbjeve të mundshme financiare. Analiza e rrezikut kryhet në sekuencën e treguar në fig. një.

Figura 1. Sekuenca e analizës së rrezikut.

Parimet e përgjithshme të analizës së rrezikut. Kur flasim për nevojën për të marrë parasysh rrezikun në menaxhimin e projektit, ata zakonisht nënkuptojnë pjesëmarrësit kryesorë të tij: klientin, investitorin, interpretuesin (kontraktorin) ose shitësin, blerësin, si dhe Kompania e sigurimeve. Kur analizohet rreziku i ndonjërit prej pjesëmarrësve të projektit, përdoren kriteret e mëposhtme, të propozuara nga eksperti i famshëm amerikan B. Berlimer:

Humbjet e rrezikut janë të pavarura nga njëra-tjetra;

Një humbje në një drejtim nga "portofoli i rrezikut" nuk rrit domosdoshmërisht probabilitetin e një humbjeje në një tjetër (përveç rrethanave të forcës madhore);

Dëmi maksimal i mundshëm nuk duhet të tejkalojë aftësitë financiare të pjesëmarrësit.

Analiza e riskut mund të ndahet në dy lloje plotësuese: cilësore dhe sasiore. Analiza cilësore mund të jetë relativisht e thjeshtë, detyra e saj kryesore është të përcaktojë faktorët e rrezikut, fazat e punës gjatë të cilave lind rreziku, d.m.th., të përcaktojë zonat e mundshme të rrezikut dhe më pas të identifikojë të gjitha rreziqet e mundshme. Analiza sasiore e rrezikut, d.m.th., përcaktimi numerik i madhësisë së rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit në tërësi, është një problem më kompleks. Të gjithë faktorët, në një mënyrë ose në një tjetër që ndikojnë në rritjen e shkallës së rrezikut në projekt, mund të ndahen me kusht në objektiv dhe subjektiv.

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Një sipërmarrës duhet të përpiqet gjithmonë të marrë parasysh rrezikun e mundshëm dhe të sigurojë masa për të ulur nivelin e tij dhe për të kompensuar humbjet e mundshme. Ky është thelbi i menaxhimit të rrezikut (menaxhimi i rrezikut). Qëllimi kryesor i menaxhimit të rrezikut (veçanërisht për kushtet e Rusisë moderne) është të sigurojë që në rastin më të keq mund të flasim për mungesën e fitimit, por jo për falimentimin e organizatës. Për të vlerësuar shkallën e pranueshmërisë së rrezikut tregtar, është e nevojshme të ndahen zonat e rrezikut në varësi të sasisë së pritur të humbjeve. Skema e përgjithshme e zonave të rrezikut është paraqitur në fig. 2.

Figura 2. Zonat e rrezikut.

Zona në të cilën nuk priten humbje, pra ku rezultati ekonomik i aktivitetit ekonomik është pozitiv quhet zonë pa rrezik. Zona e rrezikut të pranueshëm është zona brenda së cilës shuma e humbjeve të mundshme nuk e kalon fitimin e pritur dhe, për rrjedhojë, aktiviteti tregtar ka fizibilitet ekonomik. Kufiri i zonës së pranueshme të rrezikut korrespondon me nivelin e humbjeve të barabarta me fitimin e llogaritur. Zona e rrezikut kritik - zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë shumën e fitimit të pritur deri në vlerën e të ardhurave totale të vlerësuara (shuma e kostove dhe fitimit). Këtu, sipërmarrësi rrezikon jo vetëm të mos marrë asnjë të ardhur, por edhe të pësojë humbje direkte në shumën e të gjitha kostove të bëra.

Një zonë rreziku katastrofik është një zonë me humbje të mundshme që tejkalojnë nivelin kritik dhe mund të arrijnë një vlerë të barabartë me kapitalin e vetë organizatës. Një rrezik katastrofik mund të çojë një organizatë ose sipërmarrës në kolaps dhe falimentim. Për më tepër, kategoria e rrezikut katastrofik (pavarësisht nga sasia e dëmit pasuror) duhet të përfshijë rrezikun që lidhet me një kërcënim për jetën ose shëndetin e njerëzve dhe shfaqjen e fatkeqësive ekonomike. Një paraqitje vizuale e nivelit të rrezikut tregtar jepet nga një paraqitje grafike e varësisë së probabilitetit të humbjeve nga madhësia e tyre - kurba e rrezikut (Fig. 3).

Figura 3. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe përfshin supozimet e mëposhtme.

1. Më shumë gjasa për të marrë një fitim të barabartë me vlerën e llogaritur - Pr. Probabiliteti (Вр) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera e P mund të konsiderohet pritshmëria matematikore e fitimit. Probabiliteti për të bërë një fitim, më i madh ose më i vogël se ai i llogaritur, zvogëlohet në mënyrë monotone me rritjen e devijimeve.

2. Humbjet konsiderohen si ulje e fitimit (ΔP) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është P, atëherë ΔP = Pr - P.

Supozimet e bëra janë të diskutueshme në një masë të caktuar dhe jo gjithmonë të vlefshme për të gjitha llojet e rreziqeve, por në përgjithësi pasqyrojnë në mënyrë mjaft korrekte modelet më të përgjithshme të ndryshimeve në rrezikun tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë të shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit, e cila është quhet kurba e riskut (Fig. 4).

Figura 4. Kurba e shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit.

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:

Krijimi i një modeli parashikues;

Përkufizimi i variablave të rrezikut;

Përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;

Përcaktimi i pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;

Drejtimet e modelit;

Analiza e rezultateve.

variablat e rrezikut. Këto janë variabla që janë kritike për realizueshmërinë e projektit, d.m.th. edhe devijimet e vogla nga vlera e pritur e tij ndikojnë negativisht në projekt. Analiza e ndjeshmërisë dhe pasigurisë përdoret për të zgjedhur variablat. Analiza e ndjeshmërisë mat përgjigjen e rezultateve të projektit ndaj ndryshimeve në një variabël të caktuar të projektit.

Përdorimi metodat e ekspertëve në vlerësimin dhe analizën e rrezikut

Popenko Georgy Vladimirovich

Departamenti i Menaxhimit

Institucioni Arsimor Autonom Shtetëror Federal i Arsimit të Lartë "Universiteti Federal Jugor"

Rostov-on-Don, Rusi

Artikulli diskuton dhe përshkruan metodat që përdorin ekspertët për të vlerësuar dhe analizuar rreziqet e mundshme. Informacioni i marrë gjatë studimit bazohet në një bazë njohurish teorike dhe në përvojën praktike në vlerësimin e shkallës së rrezikut për dyqanin e lojërave të tavolinës Gaga.

Fjalë kyçe: rreziku, vlerësimi i rrezikut, mjeti, ekspertët, vlerësimi i ekspertëve

Specifikat e funksionimit dhe zhvillimit të një biznesi kërkojnë që një menaxher të analizojë vazhdimisht rreziqet dhe të zhvillojë masa për reduktimin e tyre. Një nga metodat e njohura të vlerësimit të rrezikut është metoda e vlerësimit të ekspertëve, në të cilën ekspertët analizojnë çështjet problematike bazuar në analizat intuitive-logjike. Rezultati i një vlerësimi të tillë është një mendim eksperti i përpunuar, në bazë të të cilit zhvillohet zhvillimi i mëtejshëm. vendimet e menaxhmentit.

Gjatë kryerjes së detyrës së tyre, specialistët e punësuar kryejnë dy misione kryesore: matin karakteristikat e objekteve të formuara më parë. Formimi i objektit përfshin elementët e mëposhtëm: detyrat, metodat e zgjidhjes dhe rezultatet e mundshme të situatës, dhe matja e karakteristikave nënkupton gjetjen e një treguesi të zbatimit të faktit, identifikimin e zgjidhjes më të përshtatshme dhe llogaritjen e koeficientit të vlerës së qëllimit. Ekspertët i formësojnë elementet përmes përdorimit të të menduarit logjik dhe intuitës.

Karakteristikat kryesore të mjetit të propozuar:

Një nivel i lartë kontrolli gjatë gjithë ciklit të vlerësimit të ekspertëve të situatës, duke siguruar punë efikase gjatë gjithë ciklit;

Marrja e informacionit të nevojshëm gjatë ekzaminimit.

Mjetet e paraqitura veçojnë metodën e vlerësimeve të ekspertëve nga ekzaminimi i zakonshëm, i cili përdoret gjerësisht në të gjitha fushat e veprimtarisë njerëzore (takime, ekzaminime, konsultime).

Duke marrë parasysh metodën e vlerësimit të ekspertëve, mund të themi se kjo metodë mund të përdoret individualisht dhe në format grupor.

Objektivat e vlerësimeve individuale të ekspertëve:

1. Parashikimi i ngjarjeve.

2. Përshkrimi i ngjarjes.

3. Studimi dhe kombinimi i gjetjeve të ekspertëve të tjerë.

4. Zhvillimi i një plani veprimi.

5. Sigurimi i rezultateve të analizës.

Përfitimet e ekspertizës individuale:

1. Shpejtësia e marrjes së informacionit.

2. Kostot minimale.

Disavantazhet e ekspertizës individuale përfshijnë:

1. Subjektiviteti.

2. Pasiguria në konformitetin e vlerësimeve.

Këto mangësi eliminohen në një qasje kolektive. Ajo ka karakteristikat e mëposhtme:

1. Niveli i lartë i objektivitetit.

2. Përfundimet e marra në bazë të tyre kanë një nivel të lartë besueshmërie.

Qëllimi i qasjes kolektive ndaj punës së grupit të ekspertëve është krijimi i një konsensusi pas shqyrtimit të rezultateve të veprimtarisë sipërmarrëse.

Opinioni i përgjithshëm formohet përmes metodave të tilla si stuhia e ideve, skriptimi, lojëra biznesi, takimet dhe "gjykata".

Metoda e një qasjeje individuale bazohet në një studim personal të specialistëve dhe një vlerësim të rezultateve. Kjo metodë përdor mjetet e mëposhtme: pyetësor, anketë, metodë Delphi.

Faza fillestare e rishikimit nga kolegët përfshin përgatitjen e një dokumenti udhëzues me qëllimet e përcaktuara dhe mënyrat për t'i arritur ato.

Në fazën e dytë, formohet një grup ekspertësh. kjo pune ndodh sipas skenarit të mëposhtëm, fillimisht bëhet mirëkuptimi i problemit që duhet zgjidhur, më pas përcaktohet fusha e veprimtarisë, mund të jenë sektorë administrativë, industrialë, industrialë dhe të shërbimeve, në mënyrë që të formohet një grup ekspertësh. specialistë të kualifikimeve të përshtatshme. Më tej, në përputhje me detyrat e vendosura, përcaktohet numri i kërkuar i ekspertëve, më pas lista e ekspertëve më të përshtatshëm formohet drejtpërdrejt sipas faktorëve të tillë si vendndodhja territoriale, njohuritë dhe përvoja e ekspertit dhe miratimi i tij për fatin. . Si përfundim, përpilohet një listë përfundimtare e personave të përfshirë në grupin e ekspertëve.

Faza përfundimtare e punës së grupeve të menaxhimit është përmbledhja e rezultateve të përgjithshme, të cilat përfshijnë analizën e vlerësimit të ekspertëve, përgatitjen e një raporti, diskutimin e rezultateve, dhënien e rezultateve të punës për miratim dhe njohje. me produktin përfundimtar të organizimit të provimit dhe personat.

Kuptimi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve është që ekspertët e përfshirë në grupin e ekspertëve të kryejnë një analizë cilësore të problemeve të dhëna ose të identifikuara, dhe më pas të përpunojnë rezultatin. Në rastin kur grupi i ekspertëve bie dakord për rezultatin e problemit, ky fakt mund të konsiderohet si zgjidhje për këtë problem.

Për momentin, ekziston një listë e vogël opsionesh për përdorimin e një grupi ekspertësh. Për shembull, metoda e pajtimit të vlerësimeve, kuptimi i së cilës është se secili nga ekspertët shpreh mendimin e tij në baza individuale. Më tej, falë një algoritmi të caktuar, këto mendime përkthehen në vlerësime, të cilat më pas shkrihen në një vlerësim të përbashkët - të dakorduar.

Për shembull, një ndërmarrje kërkon nga ekspertët të përcaktojnë probabilitetin e një ngjarje të lidhur me një situatë rreziku, eksperti i i-të vlerëson probabilitetin e një ngjarjeje për të marrë një vlerësim të përgjithësuar. Në këtë situatë, është më mirë të përdorni formulën mesatare të probabilitetit:

ku m është numri i ekspertëve që marrin pjesë në ekzaminim; p është një situatë e rrezikshme; pi është probabiliteti që ngjarja të ndodhë në formë numerike.

Ekziston një mundësi tjetër, më e saktë, por që kërkon më shumë kohë. Kjo është për të llogaritur mesataren e ponderuar të probabilitetit. Këtu është e nevojshme të merret parasysh kompetenca e ekspertit vlerësues, e cila është formuar në kohën e duhur për shkak të treguesve të mëposhtëm: veprimtaria e mëparshme e ekspertit, kontrollimi i njohurive të ekspertëve në këtë fushë, kualifikimet e tyre, pozicioni i tyre dhe kështu me radhë.

ku h është pesha që i atribuohet ekspertit të i-të.

Kur përdoret metoda e përcaktimit të besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve, përdoret koeficienti i koordinimit (pëlqimit). Vlera e tij bën të mundur përcaktimin e shkallës së pajtimit të opinioneve dhe, rrjedhimisht, besueshmërisë së këtyre vlerësimeve.

Dhe metoda e fundit, kjo teknikë sasiore prodhohet nga formula:

ku ri është vlera e secilit tregues në pikë, nga 1 në 10; Ai është koeficienti i peshës së treguesit përkatës.

Thelbi i kësaj metode është si vijon: përcaktohen tregues të caktuar të rrezikut. Këtyre treguesve u caktohet një koeficient i caktuar peshe, shuma e të cilit duhet të jetë e barabartë me 1. Më tej, ekspertët vlerësojnë në një shkallë 10 pikësh, ku 1 është shumë mirë dhe 10 shumë keq. Rezultati më pas shumëzohet me peshën e tij dhe rezultati është kontributi i secilit pikë në total. Shuma do të jetë një tregues i shkallës së rrezikut në ndërmarrje: 1-4 - rrezik minimal, 5-8 rrezik i mesëm, 9-10 rrezik i lartë.

Për të demonstruar zbatimin e aplikimit të metodës së vlerësimeve të ekspertëve për analizën dhe vlerësimin e rreziqeve, do të japim një shembull.

Dyqani Gaga shpërndan lojëra tavoline në Rostov-on-Don. Ky dyqan ka një gamë të madhe lojërash tavoline, duke filluar nga loja e aftësive "The Tower" deri tek strategjitë komplekse me aftësinë për të krijuar intriga dhe aleanca "Game of Thrones" gjatë lojës. Përveç kësaj, dyqani mban biblioteka lojërash për të tërhequr klientët, ku njerëzit mund të vijnë dhe të luajnë lojën për të cilën janë të interesuar.

Për të vlerësuar rreziqet e këtij dyqani, u ftua një grup ekspertësh prej 5 personash të cilët u përzgjodhën në mënyrë të rastësishme nga klientët e rregullt.

Treguesit e mëposhtëm u zgjodhën si rreziqet kryesore të vlerësuara:

Kërkesa në rënie;

Konkurrentët;

Gama;

Mbi tarifim;

Niveli i ulët i kualifikimit të personelit.

Për të vlerësuar rreziqet e dyqanit Gaga, u zgjodh një metodë e vlerësimit sasior (formula 3)

Rezultatet e vlerësimeve të ekspertëve janë paraqitur në tabelën 1.

Tabela 1 - Rezultatet e vlerësimeve të ekspertëve të rrezikut të dyqanit të lojërave të tavolinës Gaga.

Treguesit e vlerësimeve mesatare të ponderuara të ekspertëve dhe koeficienti i peshimit të kritereve të vlerësimit janë paraqitur në tabelën 2.

Tabela 2 - Treguesit e vlerësimeve mesatare të ponderuara të ekspertëve dhe koeficienti i peshimit të kritereve të vlerësimit për dyqanin e lojërave të tavolinës Gaga.

Llogaritja e vlerësimit sasior të rreziqeve të mundshme është paraqitur në tabelën 3.

Tabela 3 - Llogaritja e vlerësimit sasior të rreziqeve të mundshme të dyqanit të lojërave të tavolinës Gaga

Sepse vlera e treguesit të vlerësimit të ekspertëve R=3.6 bie në intervalin e sipërm të rrezikut minimal, atëherë mund të konkludojmë se probabiliteti i një situate rreziku në dyqanin e lojërave të tavolinës Gaga është i ulët. Në të njëjtën kohë, dyqani duhet t'i kushtojë vëmendje zhvillimit të fushave të mëposhtme: rritja e asortimentit të tij dhe rishikimi i politikës së çmimeve, sepse ata, sipas ekspertëve, morën pikët më të larta në vlerësimin e rrezikut.

Kështu, ne kemi analizuar qasjet kryesore për vlerësimin e rrezikut duke përdorur metodën e vlerësimeve të ekspertëve. Duke përdorur metodën e vlerësimit sasior si shembull, ata treguan se si një kompani mund të vlerësojë aktivitetet e saj me ndihmën e ekspertëve dhe të ndërmarrë veprime në kohë për të rritur konkurrencën e saj.

Lista e burimeve dhe literaturës

1. Algin A.P. Risku dhe roli i tij në jeta publike. M.: Mendimi, 2004. S. 30

2. Reisberg BA. Sipërmarrja dhe rreziku. M.: INFRA-M, 2006. S. 45

3. Roik V.D. Rreziqet profesionale: vlerësimi; kontrolli; sigurimi. M.: Aekil, 2004. S. 75

4. Udhëzues për menaxhimin e rrezikut / D.A. Martsinkovsky, A.V. Vladimirtsev, O.A. Martsinkovsky; Shën Petersburg: Beresta, 2007, f. 60

5. Ustenko O.L. Teoria e riskut ekonomik: Monografi. – K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov N.V. Menaxhimi i riskut. M.: Shtëpia botuese e UNITI, 2004. S. 84

Përdorimi i vlerësimeve të ekspertëve për vlerësimin dhe analizën e rrezikut

Georgy V. Popenko

Fakulteti i Menaxhimit

Universiteti Federal Jugor

Rostov-on-Don

Kjo adrese Email mbrojtur nga spambotet. Duhet të keni JavaScript të aktivizuar për ta parë.

Referencat

1. Al "gin A.P. Risk i ego rol" v obshchestvennoy zhizni. Moskë: Mysl", 2004. 30 f.

2. Rayzberg BA. Predprinimatel "stvo i risk". Moskë: INFRA-M, 2006. 45 f.

3. Roik V.D. Profesional "nye riski: otsenka; upravlenie; sigurim". Moskë: Aekil, 2004. 75 f.

4. Martsynkovskiy D.A., Vladimirtsev A.V., Martsynkovskiy O.A. Rukovodstvo po menaxhimi i rrezikut. Sankt-Petersburg: Beresta, 2007. 60 f.

5. Ustenko O.L. Teoriya riska ekonomike: Monografia. K.: MAUP, 2007.

6. Khokhlov N.V. menaxhimi i riskut. Mosocw: Izd-vo YuNITI, 2004. 84 f.

Gjurmët e artikullit

Popenko, Georgy Vladimirovich Përdorimi i metodave të ekspertëve në vlerësimin dhe analizën e rrezikut. revista U. Ekonomia. Kontrolli. Financa., , n. 2, Qershor 2017. ISSN 2500-2309. Në dispozicion në: . Data e hyrjes

Shpesh në ekonomi, faktorët që duhen marrë parasysh janë aq të rinj dhe kompleks, saqë nuk ka informacion të mjaftueshëm rreth tyre dhe probabiliteti i një rezultati të caktuar nuk mund të vlerësohet me metoda statistikore. Prandaj, për shkak të mungesës ose mungesës së informacionit të nevojshëm, është e nevojshme të përdoren metoda eksperte.

Thelbi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve qëndron në organizimi racional analiza eksperte e problemit me vlerësimin sasior të gjykimeve dhe përpunimin e rezultateve të tyre. Përfundimet e përgjithësuara të ekspertëve konsiderohen si zgjidhje për problemin.

Aplikimi i metodave të ekspertëve është mjaft i gjerë. Për shembull, vlerësimi i rrezikut të ekspertëve kryhet nga specialistë të institucioneve bankare gjatë dhënies së kredive. Agjenci të ndryshme ndërkombëtare përpilojnë vlerësimet e rrezikut, në veçanti, investimet, vendet, rreziqet politike, vlerësimet e atraktivitetit të investimeve dhe të ngjashme.

AT aktivitete praktike aplikoni individual dhe vlerësime (ankete) të ekspertëve në grup (kolektiv).

Qëllimet kryesore të përdorimit vlerësimet individuale të ekspertëve:

Parashikimi i rrjedhës së zhvillimit të ngjarjeve dhe dukurive në të ardhmen, si dhe vlerësimi aktual i tyre;

Analiza dhe përgjithësimi i rezultateve të ofruara nga ekspertë të tjerë;

Hartimi i skenarëve të veprimit;

Lëshimi i lejeve të punës për profesionistë dhe organizata të tjera.

Vlerësimet kolektive të kolegëve janë zakonisht më pak subjektive dhe vendimtare

të miratuara në bazë të tyre, kanë një probabilitet të konsiderueshëm zbatimi.

Janë tre kryesore llojet e procedurave të ekspertëve në grup :

Diskutim i hapur i çështjeve të ngritura, i ndjekur nga votim i hapur ose i mbyllur;

Shprehja e lirë pa diskutim dhe votim;

Diskutim i mbyllur i ndjekur nga votim i mbyllur ose plotësimi i pyetësorëve të anketimit të ekspertëve.

Metodat e vlerësimit të ekspertëve ndahen në aksiomatike dhe drejt.

Metodat Aksiomatike bazohen në ndërtimin e funksionit të dobisë së subjektit të kontrollit. Në të njëjtën kohë, formohet një deklaratë në lidhje me llojin e funksionit të shërbimeve, si dhe veçoritë e tij më të rëndësishme. Këto deklarata quhen aksiomat . I gjithë informacioni i marrë nga subjekti i menaxhimit konsiderohet si një mjet për të testuar hipotezën për formën e funksionit të dobisë. Me qasjen aksiomatike, çdo zgjidhje me shumë kritere ofron një vlerësim të dobisë.

Metodat e drejtpërdrejta bazohen në faktin se lloji i varësisë së funksionit të shërbimeve nga vlerësimet sipas shumë kritereve vendoset pa arsyetim teorik dhe parametrat e kësaj varësie ose vendosen ose vlerësohen drejtpërdrejt nga subjekti i menaxhimit.

Më të zakonshmet nga metodat e drejtpërdrejta janë:

- Metoda e shumës së ponderuar të vlerësimit të kritereve. Sipas kësaj metode, dobia (V) objekti me shumë kritere llogaritet me formulën:

ku është pesha e kriterit të i-të, e matur në shkallë sasiore;

Vlerësimi i objektit me dhe -kriteri ().

- Metoda e pemës së vendimit : subjekti i menaxhimit jep vlerësime të dobisë dhe probabilitetit subjektiv për secilin prej opsioneve të zgjidhjes;

- metoda e stuhisë së ideve(shih Seksionin 3);

- Metoda Delphi(Shih seksionin 3) .

Skema e përgjithshme e ekzaminimit përfshin hapat kryesorë të mëposhtëm:

Përzgjedhja e ekspertëve dhe formimi i grupeve të ekspertëve;

Formimi i pyetjeve dhe përpilimi i pyetësorëve;

Puna me ekspertë;

Formimi i rregullave për përcaktimin e notave totale bazuar në notat e ekspertëve individualë;

Analiza dhe përpunimi i vlerësimeve të ekspertëve.

Në përzgjedhja e ekspertëve dhe formimi i grupeve të ekspertëve , bazuar në objektivat e anketimit të ekspertëve, përcaktohen struktura e grupit të ekspertëve, numri i ekspertëve dhe cilësitë e nevojshme individuale të tyre. Domethënë, përcaktohen kërkesat për specializimin dhe kualifikimin e ekspertëve, numri i kërkuar i ekspertëve të çdo specializimi dhe numri total i tyre në grup. Përbërja sasiore dhe cilësore e ekspertëve zgjidhet në bazë të një analize të gjerësisë së problemit, besueshmërisë së vlerësimeve, karakteristikave të ekspertëve dhe kostos së burimeve. Me kusht që ekspertët të jenë matës mjaft të besueshëm të shkallës së rrezikut, me një rritje të numrit të ekspertëve, do të rritet edhe saktësia e rezultateve të ekzaminimit, por në të njëjtën kohë do të rritet koha dhe kostoja e kryerjes së tij.

Në formimin e pyetjeve dhe përpilimin e pyetësorëve është e nevojshme të respektohen rregullat që sigurojnë respektimin e kushteve të favorshme për formimin e një mendimi objektiv nga ekspertët. Për t'u siguruar që këto kushte janë përmbushur, duhet të zhvillohen rregullat për kryerjen e anketimit dhe organizimin e punës së grupit të ekspertëve.

Puna me ekspertë përfshin tre faza:

Ekspertët janë të përfshirë në baza individuale për të sqaruar modelin e objektit, parametrat dhe treguesit e tij që i nënshtrohen vlerësimit të ekspertëve, për të sqaruar formulimin e pyetjeve dhe terminologjinë në pyetësorë, për të rënë dakord për përshtatshmërinë e një ose një forme tjetër të paraqitjes së tabelave. të vlerësimeve të ekspertëve dhe të qartësohen grupet e ekspertëve;

Ekspertët pajisen me pyetësorë me një letër shpjeguese që përshkruan qëllimin e punës, strukturën dhe procedurën e ndërtimit të tabelave me shembuj;

Pas marrjes së rezultateve të anketës, ato përpunohen dhe analizohen.

Kur formoni rregullat për përcaktimin e vlerësimeve totale për përdorimin racional të informacionit të marrë nga ekspertët, është e nevojshme ta ktheni atë në një formë të përshtatshme për analiza të mëtejshme.

Vlerësimet e ekspertëve mund të kenë shkallë dhe njësi matëse të ndryshme (pikë, përqindje, vlerësime fizike, etj.).

Analiza dhe përpunimi i vlerësimeve të ekspertëve përfshin thjeshtimin e informacionit të marrë dhe paraqitjen e tij në një formë të përshtatshme për vendimmarrje, si dhe përcaktimin e qëndrueshmërisë së veprimeve të ekspertëve dhe besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve.

Një fazë e rëndësishme e procedurave të ekspertëve është vlerësimi i konsistencës së mendimeve të ekspertëve dhe besueshmërisë së ekspertizës . Metodat ekzistuese për përcaktimin e besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve bazohen në supozimin se nëse veprimet e ekspertëve janë të qëndrueshme, besueshmëria e vlerësimeve është e garantuar. Më shpesh, koeficienti i variacionit, koeficienti i korrelacionit të rangut të Spearman dhe koeficienti i përputhjes përdoren për këtë qëllim.

Koeficienti i përputhjes (pëlqimi) ju lejon të gjykoni shkallën e marrëveshjes midis mendimeve të ekspertëve dhe probabilitetit të vlerësimeve të tyre dhe përcaktohet nga formula:

(15.74)

ku është varianca aktuale e vlerësimeve totale (të porositura) të ofruara nga ekspertët;

Shpërndarja e vlerësimeve totale (të porositura) të ofruara nga ekspertët në pajtim të plotë të opinioneve;

Vlerësimi i dhënë objektit ι j - eksperti;

Rezultati total i marrë nga / -të objekti; t - numri i objekteve të vlerësuara;

P - numri i ekspertëve;

Vlera mesatare e rezultatit total për t objektet e ofruara P ekspertët me pajtim të plotë të mendimeve të ekspertëve.

Vlera e koeficientit të konkordancës mund të ndryshojë nga 0 në 1. Kur W = 0 - nuk ka konsistencë, domethënë nuk ka lidhje midis vlerësimeve të ekspertëve; Në - marrëveshja e mendimeve të ekspertëve është e plotë. Kur kihet parasysh se mendimet e ekspertëve janë më shumë konsistente sesa jokonsistente.

Nëse, në përputhje me kriteret e pranuara, mendimet e ekspertëve mund të konsiderohen të dakorduara, atëherë vlerësimet që ata japin pranohen dhe përdoren në procesin e përgatitjes dhe zbatimit të vendimeve të menaxhimit.

Shembulli 15.24.

Është e nevojshme të përcaktohet shkalla e pajtimit midis mendimeve të ekspertëve bazuar në rezultatet e vlerësimit të tyre për shtatë objekte investimi, të cilat janë dhënë në Tabelën. 15.14.

Tabela 15.14

Vlerësimet e ekspertëve të objekteve investuese

zgjidhje

1. Përcaktoni gradat totale të rëndësisë për çdo objekt investimi sipas vlerësimeve të ekspertëve:

Objekti "1": 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 pikë;

Objekti "2" 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 pikë;

Objekti "3": 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 pikë;

Objekti "4" 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 pikë;

Objekti "5" 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 pikë;

Objekti "6" 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25baliv;

Objekti "7" 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 pikë.

Pra, renditjen totale më të lartë të rëndësisë (35 pikë) e ka objekti investues "7", më të vogël (7 pikë) - objekti "5". Domethënë, investimi në objektin "7" është më i përshtatshmi.

2. Renditjet totale të rëndësisë së objekteve të investimit, me kusht që mendimet e ekspertëve të jenë plotësisht të qëndrueshme:

Objekti "1": 5 ∙ 5 = 25 pikë;

Objekti "2" 3 5 = 15 pikë;

Objekti “C”: 2 5 = 10 pikë;

Objekti "4" 6 5 = 30 pikë;

Objekti “5”: 15 = 5 pikë;

Objekti “b”: 4 5 = 20 pikë;

Objekti "7" 7 5 = 35 pikë.

Me marrëveshje të plotë të mendimeve, objekti i ekspertimit "7" do të ketë gradën totale më të lartë të rëndësisë (35 pikë), objekti "5" do të ketë gradën më të ulët (5 pikë). Domethënë investimi më i përshtatshëm është në objektin “7”.

3. Përcaktoni vlerën mesatare të rezultatit total:

4. Varianca aktuale e vlerësimeve totale të ekspertëve:

5. Shpërndarja e vlerësimeve totale me pajtim të plotë të mendimeve të ekspertëve:

6. Koeficienti i përputhjes përcaktohet me formulën (15.74):

ose 90%.

Meqenëse vlera e koeficientit të përputhjes (0.9) është më e lartë se 0.5, mendimet e ekspertëve mund të konsiderohen të dakorduara dhe vlerësimet që ata ofrojnë mund të përdoren për të zhvilluar dhe marrë vendime menaxheriale.