Metoda de evaluare a riscurilor financiare a expertizelor. Evaluările experților de risc. Analiza riscului extern la întreprinderea de cercetare și producție „Samara Horizons”

1. Analiza si evaluarea riscurilor

Figura 1. Secvența analizei riscului.

Principii generale ale analizei riscului. Când se vorbește despre necesitatea de a lua în considerare riscul în managementul proiectelor, de obicei se referă la participanții săi principali: clientul, investitorul, executantul (antreprenorul) sau vânzătorul, cumpărătorul și, de asemenea, compania de asigurări. La analizarea riscului oricăruia dintre participanții la proiect se folosesc următoarele criterii, propuse de celebrul expert american B. Berlimer:
pierderile de risc sunt independente unele de altele;
pierderea într-o direcție din „portofoliul de risc” nu crește neapărat probabilitatea de pierdere în alta (cu excepția circumstanțelor de forță majoră);
daunele maxime posibile nu trebuie să depășească capacitățile financiare ale participantului.
Analiza riscului poate fi împărțită în două tipuri complementare: calitativă și cantitativă. Analiza calitativă poate fi relativ simplă, sarcina sa principală este de a determina factorii de risc, etapele de lucru în care apare riscul, adică de a stabili zonele potențiale de risc și apoi de a identifica toate riscuri posibile. Analiza cantitativă a riscului, adică determinarea numerică a mărimii riscurilor individuale și a riscului proiectului în ansamblu, este o problemă mai complexă. Toți factorii, într-un fel sau altul care afectează creșterea gradului de risc în proiect, pot fi împărțiți condiționat în obiectivi și subiectivi.

1.1. Zone de risc și curba de risc

Figura 2. Zone de risc.

Zona în care nu sunt așteptate pierderi, adică în care rezultatul economic al activității economice este pozitiv, se numește zonă fără risc. Zona de risc acceptabil este zona în care valoarea pierderilor probabile nu depășește profitul așteptat și, prin urmare, activitatea comercială are fezabilitate economică. Limita zonei de risc acceptabile corespunde nivelului pierderilor egal cu profitul calculat. Zona de risc critic - zona de posibile pierderi care depășește valoarea profitului așteptat până la valoarea veniturilor totale estimate (suma costurilor și profitului). Aici, antreprenorul riscă nu numai să nu primească niciun venit, ci și să suporte pierderi directe în valoare de toate costurile suportate.
O zonă de risc catastrofal este o zonă de pierderi probabile care depășesc nivelul critic și poate atinge o valoare egală cu capitalul propriu al organizației. Un risc catastrofal poate duce o organizație sau un antreprenor la colaps și faliment. În plus, categoria de risc catastrofal (indiferent de valoarea daunelor materiale) ar trebui să includă riscul asociat cu o amenințare la adresa vieții sau sănătății oamenilor și cu apariția dezastrelor economice. O reprezentare vizuală a nivelului de risc comercial este dată de o reprezentare grafică a dependenței probabilității pierderilor de magnitudinea acestora - curba riscului (Fig. 3).

Figura 3. Curba riscului.

Construcția unei astfel de curbe se bazează pe ipoteza că profitul ca variabilă aleatorie este supus legii distribuției normale și implică următoarele ipoteze.
1. Cel mai probabil să primească un profit egal cu valoarea calculată - Pr. Probabilitatea (Вр) de a obține un astfel de profit este maximă, iar valoarea lui P poate fi considerată așteptarea matematică a profitului. Probabilitatea de a realiza un profit, mai mare sau mai mic decât cel calculat, scade monoton pe măsură ce abaterile cresc.
2. Pierderile sunt considerate a fi o scădere a profitului (?P) în comparație cu valoarea calculată. Dacă profitul real este egal cu P, atunci? P \u003d Pr - P.
Ipotezele făcute sunt controversate într-o anumită măsură și nu întotdeauna valabile pentru toate tipurile de riscuri, dar, în ansamblu, reflectă destul de corect cele mai generale modele de modificări ale riscului comercial și fac posibilă construirea unei curbe de distribuție a probabilității pierderii profitului, care este numită curbă de risc (Fig. 4).

Figura 4. Curba de distribuție a probabilității pierderii profitului.

Principalul lucru în evaluarea riscului comercial este capacitatea de a construi o curbă de risc și de a determina zone și indicatori de riscuri acceptabile, critice și catastrofale. Astfel, procesul de analiză a riscului include următoarele etape:
crearea unui model predictiv;
definirea variabilelor de risc;
determinarea distribuției de probabilitate a variabilelor selectate și determinarea intervalului de valori posibile pentru fiecare dintre ele;
stabilirea prezenței sau absenței corelațiilor între variabilele de risc;
rulează modelul;
analiza rezultatelor.
variabile de risc. Acestea sunt variabile care sunt critice pentru viabilitatea proiectului, adică chiar și abaterile mici de la valoarea sa așteptată afectează negativ proiectul. Analiza de sensibilitate și incertitudine este utilizată pentru selectarea variabilelor. Analiza de sensibilitate măsoară răspunsul rezultatelor proiectului la modificările unei anumite variabile ale proiectului.
Analiza incertitudinii ajută la evidențierea variabilelor cu risc ridicat. Setul de valori așteptate ale variabilei ar trebui să fie suficient de larg, dar cu limite: valori minime și maxime. Astfel, se stabilește un interval de valori posibile pentru fiecare variabilă de risc. Se pot distinge două categorii principale de distribuție de probabilitate: 1) distribuții normale, uniforme și triunghiulare (acestea răspândesc probabilitatea în același interval, dar cu grade diferite de concentrare față de valorile medii). Aceste tipuri de distribuție se numesc simetrice; 2) distribuții în trepte și discrete. Cu o distribuție discretă, sunt alocate intervale de interval, fiecăruia cărora i se atribuie o anumită pondere de probabilitate în mod treptat (Fig. 5).

Figura 5. Distribuția probabilității.

variabile corelate. Determinarea variabilelor de risc și acordarea unei distribuții adecvate a probabilității este o condiție necesară pentru analiza riscului. Odată cu finalizarea cu succes a acestor două etape de analiză, cu un program de calculator de încredere, puteți trece la etapa de modelare. În această etapă, computerul generează o serie de scenarii bazate pe numere aleatorii generate folosind distribuții de probabilitate specificate.
Pentru a analiza datele disponibile, regresia și corelarea sunt de obicei utilizate pentru a facilita prezicerea variabilei dependente din valorile reale sau ipotetice ale variabilei independente. În urma unor astfel de analize, se obțin o ecuație de regresie și un coeficient de corelație. Pentru analiza riscului, acestea sunt doar datele inițiale, iar rezultatul sunt informațiile generate în timpul simulării. Sarcina analizei corelației în raport cu analiza riscului este de a controla valorile variabilei dependente, permițându-vă să păstrați corespondența cu valorile opuse ale variabilei independente.
În prezent, următoarele metode de analiză a riscurilor sunt cele mai comune:
statistic;
evaluări ale experților;
analitic;
evaluarea stabilității financiare și a solvabilității;
evaluări de fezabilitate a costurilor;
analiza consecințelor acumulării riscurilor;
metoda de utilizare a analogilor;
metoda combinata.

1.2. Metode de evaluare a experților

2. Managementul riscului
Într-o economie de piață, producătorii, vânzătorii, cumpărătorii acționează independent într-un mediu competitiv, adică pe propriul risc și risc. Viitorul lor financiar este, prin urmare, imprevizibil și puțin previzibil. Managementul riscului este un sistem de evaluare a riscului, de gestionare a riscului și a relațiilor financiare care apar în cursul unei afaceri. Riscul poate fi gestionat folosind o varietate de măsuri care fac posibilă estimarea apariției unui eveniment de risc într-o anumită măsură și luarea de măsuri în timp util pentru a reduce gradul de risc.
Gradul și amploarea riscului pot fi într-adevăr influențate prin mecanismul financiar, care se realizează folosind metodele strategiei și managementului financiar. Acest tip de mecanism de management al riscului este managementul riscului. Managementul riscului se bazează pe organizarea muncii pentru a determina și reduce gradul de risc.
Managementul riscului este un sistem de gestionare a riscului și a relațiilor economice (mai precis, financiare) care iau naștere în procesul acestui management, și include strategia și tactica acțiunilor de management.
Strategia de management se referă la direcțiile și metodele de utilizare a fondurilor pentru atingerea scopului. Fiecare metodă corespunde unui anumit set de reguli și restricții pentru adoptare. cea mai bună soluție. Strategia ajută la concentrarea eforturilor asupra diverselor soluții care nu contrazic linia generală a strategiei și renunță la toate celelalte opțiuni. După atingerea scopului stabilit, această strategie încetează să mai existe, deoarece noile obiective propun sarcina dezvoltării unei noi strategii.
Tactica - metode practice și tehnici de management pentru atingerea unui scop stabilit în condiții specifice. Sarcina tacticii de management este de a alege cea mai optimă soluție și cele mai constructive metode și tehnici de management într-o anumită situație economică.
Managementul riscului ca sistem de management este format din două subsisteme: subsistemul gestionat - obiectul managementului și subsistemul management - subiectul managementului. Obiectul managementului în managementul riscului îl constituie investițiile riscante de capital și relațiile economice dintre entitățile comerciale în procesul de realizare a riscului. Astfel de relații economice includ relațiile dintre asigurat și asigurător, debitor și creditor, între antreprenori, concurenți etc.
Subiectul managementului în managementul riscului îl constituie un grup de manageri (manager financiar, specialist în asigurări etc.), care, prin diverse opțiuni de impact, realizează funcționarea cu scop a obiectului de management. Acest proces poate fi realizat numai dacă între subiect și obiectul managementului se circulă informațiile necesare. Procesul de management presupune întotdeauna primirea, transferul, prelucrarea și utilizarea în practică a informațiilor. Achiziția de informații fiabile și suficiente în condiții specifice joacă un rol major, deoarece ajută la luarea deciziei corecte asupra acțiunilor într-un mediu de risc. Suportul informațional constă în diverse tipuri de informații: statistice, economice, comerciale, financiare etc.
Aceste informații includ informații despre probabilitatea unui anumit eveniment asigurat, eveniment, prezența și amploarea cererii de bunuri, capital, stabilitatea financiară și solvabilitatea clienților, partenerilor, concurenților săi etc.
O entitate economică trebuie să fie capabilă nu numai să colecteze informații, ci și să le stocheze și să le recupereze dacă este necesar. Cel mai bun fișier card pentru colectarea informațiilor este un computer care are atât o memorie bună, cât și capacitatea de a găsi rapid informațiile de care aveți nevoie.
Există următoarele funcții ale managementului riscului:
- obiectul managementului, care include organizatia de rezolvare a riscurilor; riscant investitii de capital; să lucreze pentru a reduce amploarea riscului; procesul de asigurare a riscurilor; relaţiile economice şi legăturile dintre subiecţii procesului economic.
- subiectul managementului, în cadrul căruia prognoza, organizarea, coordonarea, reglarea, stimularea, controlul.
Înainte de a decide asupra unei investiții de capital riscante, managerul financiar trebuie să determine valoarea maximă a pierderii pentru acest risc; comparați-l cu suma de capital investit; comparați-l cu toate resursele financiare proprii și stabiliți dacă pierderea acestui capital va duce la falimentul investitorului. Valoarea pierderii din investiția de capital poate fi egală cu valoarea acestui capital, poate fi mai mică sau mai mare decât aceasta.
Organizarea managementului riscului presupune definirea unui organism de management al riscului, care poate fi un manager financiar, un manager de risc sau un aparat de management adecvat, să zicem, un departament de investiții de capital de risc, care ar trebui să îndeplinească următoarele funcții:
- desfasoara investitii de risc si de portofoliu, adica investitii riscante in conformitate cu legislatia in vigoare si cu statutul unei entitati economice;
- elaborarea unui program de activități de investiții riscante;
- colectează, analizează, procesează și stochează informații despre mediu;
- determina gradul si costul riscurilor, strategia si tehnicile de management;
- elaborarea unui program de decizii riscante și organizarea implementării acestuia, inclusiv monitorizarea și analiza rezultatelor;
- desfasoara activitati de asigurare, incheie contracte de asigurare si reasigurare, desfasoara operatiuni de asigurare si reasigurare;
- dezvoltarea condiţiilor de asigurare şi reasigurare, stabilirea tarifelor pentru operaţiunile de asigurare;
- emite o garanție asupra garanției companiilor autohtone și străine, efectuează compensații pentru pierderi pe cheltuiala acestora, încredințează altor persoane îndeplinirea unor funcții similare în străinătate;
- menține o raportare contabilă, statistică și operațională adecvată privind investițiile de capital riscante.
Strategia de management al riscului este arta managementului riscului într-o situație economică incertă, bazată pe tehnici de predicție și reducere a riscului. Această strategie include regulile pe baza cărora se iau decizii riscante și modalități de a-și alege opțiunea.
În strategia de management al riscului se aplică următoarele reguli:
- câștig maxim
- probabilitatea optimă a rezultatului,
- variabilitatea optimă a rezultatului,
- combinația optimă de câștig și risc.
Esența regulii plății maxime este aceea de la Opțiuni investiții riscante de capital, se alege varianta care oferă cea mai mare eficiență a rezultatului la un risc minim sau acceptabil pentru investitor.
Dorința pentru combinația optimă a mărimii câștigului și a cantității de risc constă în faptul că managerul evaluează valorile așteptate ale câștigului și riscului și decide să investească în cazul în care vă permite să obțineți câștigul așteptat. și în același timp evitați riscul ridicat. Regulile de luare a deciziilor pentru investiția riscantă a capitalului sunt completate de diverse modalități de alegere a unei opțiuni de soluție. Printre cele mai recente alegeri:
- o solutie, cu conditia cunoasterii probabilitatilor unor eventuale situatii economice;
- o opțiune de soluționare, cu condiția ca probabilitățile unor posibile situații economice să nu fie cunoscute, dar să existe estimări ale valorilor relative ale acestora;
- o varianta de rezolvare, cu conditia ca probabilitatile unor eventuale situatii economice sa fie necunoscute, dar sa fie cunoscute directiile principale de evaluare a rezultatelor investitiei de capital.
În primul caz, se determină valoarea medie așteptată a ratei de rentabilitate a capitalului investit pentru fiecare opțiune și se selectează opțiunea cu cea mai mare rată de rentabilitate. În a doua, prin intermediul unei expertize, se stabilește valoarea probabilității condițiilor de situații economice și se calculează valoarea medie așteptată a ratei de rentabilitate a capitalului investit. În al treilea caz, există trei direcții de evaluare a rezultatelor investiției de capital: alegerea rezultatului maxim din valoarea minimă; selectarea valorii minime de risc dintre riscurile maxime; alegerea valorii medii a rezultatului. Calculul pentru evaluarea riscului și alegerea opțiunii optime de investire a capitalului se face folosind metode matematice, care sunt studiate de discipline precum econometria, managementul financiar, analiza economică.
Locul central în evaluarea riscului antreprenorial îl ocupă analiza și prognozarea eventualelor pierderi de resurse în cursul activității antreprenoriale. Aceasta nu înseamnă cheltuirea resurselor, determinată în mod obiectiv de natura și amploarea acțiunilor antreprenoriale, ci pierderi aleatorii, neprevăzute, dar potențial posibile care decurg din abaterea cursului real al antreprenoriatului de la scenariul planificat.
Dacă un eveniment aleatoriu are un dublu efect asupra rezultatelor finale ale antreprenoriatului, are consecințe negative și favorabile, atunci ambele ar trebui să fie luate în considerare în mod egal la evaluarea riscului. Cu alte cuvinte, la determinarea pierderilor totale posibile, câștigul care le însoțește ar trebui să fie scăzut din pierderile calculate.
Este recomandabil să împărțiți pierderile care pot fi în activitatea antreprenorială în pierderi materiale, de muncă, financiare, de timp și tipuri speciale de pierderi. Tipurile materiale de pierderi se manifestă prin costuri suplimentare neprevăzute de proiectul antreprenorial sau pierderi directe de echipamente, proprietăți, produse, materii prime, energie etc. În raport cu fiecare dintre tipurile de pierderi enumerate, se folosesc propriile unități de măsură. Cel mai natural este să măsurați pierderile de materiale în aceleași unități în care se măsoară cantitatea de un anumit tip. resurse materiale, adică în unități fizice de greutate, volum, suprafață etc.
Cu toate acestea, nu este posibil să reuniți pierderile măsurate în diferite unități și să le exprimați într-o singură valoare. Nu puteți adăuga kilograme și metri. Prin urmare, calculul pierderilor în termeni valorici, în unități monetare, este inevitabil. Pentru a face acest lucru, pierderile din dimensiunea fizică sunt convertite într-o dimensiune de cost prin înmulțirea cu prețul unitar al resursei materiale corespunzătoare. Pentru resursele materiale, al căror cost este cunoscut, pierderile pot fi imediat estimate în termeni monetari. Având o estimare a pierderilor probabile pentru fiecare dintre tipurile individuale de resurse materiale în termeni de valoare, este realist să le reunim, cu respectarea regulilor de tratare a variabilelor aleatoare și a probabilităților acestora.
Pierderile de muncă reprezintă pierderea timpului de muncă cauzată de circumstanțe întâmplătoare, neprevăzute. În măsurarea directă, pierderile de muncă sunt exprimate în ore-muncă, zile-muncă sau pur și simplu ore de timp de lucru. Traducerea pierderilor de muncă în valoare, termeni monetari se realizează prin înmulțirea orelor de muncă cu costul (prețul) unei ore.
Pierderile financiare sunt pierderi monetare directe asociate cu plăți neprevăzute, plata amenzilor, plata taxelor suplimentare, pierderea fondurilor și a titlurilor. În plus, pot apărea pierderi financiare în cazul unui deficit sau al neprimirii banilor din sursele furnizate, în cazul nerambursării datoriilor, neplata de către cumpărător a produselor furnizate acestuia, scăderea veniturilor. datorită scăderii preţurilor la produsele şi serviciile vândute. Tipuri speciale de daune monetare sunt asociate cu inflația, modificările cursului de schimb al rublei, suplimentar
etc.................

Introducere 3

1. Analiza și evaluarea riscurilor 5

1.1. Zone de risc și curba de risc 7

1.2. Metoda evaluărilor experților 12

2. Analiza riscului extern la întreprinderea de cercetare și producție „Samara Horizons” 15

2.2. Etapele modelării conform metodei 25

Concluzia 35

Referințe 37

Introducere

Riscul este inerent în orice domeniu de activitate economică. Problema riscului este de o importanță deosebită în antreprenoriat, unde schimbările intense în mediul unei entități de afaceri necesită un răspuns prompt și energic la transformările care vin în afaceri. În același timp, este necesar să se țină cont de specificul industriei care determină factorii de risc, gradul de manifestare și semnificația acestora.

Lipsa abordărilor bazate pe dovezi pentru analiza și evaluarea riscurilor întreprinderilor de cercetare și producție duce la consecințe nedorite precum pierderea profiturilor, stocurile nevândute de bunuri, eficiența investiției reduse, apariția pierderilor în tranzacții, reducerea bazei de resurse. , etc.

Lucrările oamenilor de știință autohtoni și străini sunt dedicate problemelor de analiză și evaluare a riscurilor în activitățile întreprinderilor. O contribuție semnificativă la dezvoltarea acestor probleme au avut-o economiștii: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G. Grabovyi, V.M. Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V.T. Sevruk, A.A. Spivak, V.A. Cernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet și alții Dintre oamenii de știință străini pot fi remarcate următoarele lucrări: W. Barton, T. Bachkai, E. Vogkhan, M. Green, S. Williams, K. Redhead și alții. V. A. Borovkova, A. M. Omarova, V. M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Cernov și alții.

Cu toate acestea, în ciuda unui volum semnificativ de cercetări în domeniul analizei riscului și a unei căutări active a modalităților de a evalua obiectiv amploarea riscului, multe probleme metodologice și metodologice ale acestei probleme importante nu au fost încă rezolvate. Deci, în special, până în prezent nu există un consens cu privire la natura și conținutul riscului economic al întreprinderilor, criteriile și indicatorii (generali și privați) pentru evaluarea riscului economic nu au fost fundamentate, nu există o clasificare bazată pe dovezi a factorilor care determina riscurile economice, în special riscurile externe ale întreprinderii în condițiile pieței de funcționare.

Necesitatea de a îmbunătăți evaluarea riscurilor unei întreprinderi și, în special, a unei întreprinderi de cercetare și producție în condiții de piață a predeterminat relevanța temei de cercetare.

Scopul și obiectivele studiului.Ţintă termen de hârtie constă în perfecţionarea fundamentelor teoretice şi elaborarea unor prevederi metodologice pentru analiza riscului extern şi a unei metode experte de evaluare a riscului întreprinderilor de cercetare şi producţie în condiţiile pieţei de funcţionare în vederea creşterii eficienţei dezvoltării acestora.

Pentru a atinge acest obiectiv, în cadrul lucrărilor de curs au fost stabilite și rezolvate următoarele sarcini:

Analiza surselor de risc ale întreprinderilor de cercetare și producție și clasificarea acestora;

Identificarea caracteristicilor riscurilor la întreprinderile de cercetare și producție și evaluarea acestora în condiții moderne;

Dezvoltarea unei abordări metodologice a evaluării riscurilor la întreprinderile de cercetare și producție folosind metoda expertului.

Subiect de cercetare este o analiză externă a riscului. Analiza riscului extern este înțeleasă ca o evaluare a gradului de influență a mediului extern asupra activităților unei întreprinderi de cercetare și producție.

Ca obiect de studiu a fost aleasă întreprinderea de cercetare și producție Societatea pe acțiuni închise „Samara Horizons”.

Baza teoretică și metodologică a lucrării de curs a fost munca cercetătorilor autohtoni și străini.

Baza de informații a studiului. Datele CJSC CNE „Samara Horizons” au fost folosite ca informații inițiale în cercetare.

1. Analiza si evaluarea riscurilor

Problema analizei, evaluării și managementului riscului în implementarea activităților de producție de către întreprinderi este astăzi una dintre problemele centrale ale economiei ruse. Într-o economie planificată, când întreprinderile neprofitabile primeau subvenții prin redistribuirea fondurilor de la întreprinderi profitabile, aceste probleme nu erau atât de urgente. În prezent, dacă firma nu realizează profit, și cu atât mai mult dacă nu există rentabilitate a investiției, atunci compania este în pragul falimentului. Prin urmare, utilizarea rațională a fondurilor și luarea în considerare a factorului de risc este cel mai important moment în activitatea întreprinderii.

În condițiile formării relațiilor de piață, rolul și importanța elementelor individuale ale procesului de management s-a schimbat radical, prin urmare, se schimbă și abordările teoretice ale analizei, evaluării și organizării acestora la nivelul întreprinderii.

Numărul problemelor nerezolvate în domeniul gestionării riscurilor economice și industriale la întreprinderile industriale a crescut considerabil în prezent odată cu apariția unui mediu concurențial.

În același timp, este important să se țină seama de faptul că oricare dintre obiectele și subiectele activității de producție este expus impactului sistemic al riscurilor de diferite niveluri ierarhice: geopolitic, politic, social, economic, financiar, industrial, comercial și făcută de om.

Riscul poate fi redus, în primul rând, printr-un studiu preliminar atent, calculul operațiunilor, alegerea unui curs de acțiune rațional, mai puțin periculos. Contabilitatea corectă a factorilor de risc și managementul rațional al riscului la nivelul întreprinderii contribuie la succesul activității sale de piață, în timp ce alte întreprinderi a căror conducere nu acordă atenția cuvenită riscurilor, într-o situație similară de piață, se dovedesc inevitabil a fi neprofitabile. Prin urmare, problemele de teorie și practică a evaluării și managementului riscurilor au căpătat o relevanță deosebită în prezent.

Scopul analizei de risc este de a oferi potențialilor parteneri datele necesare pentru a lua decizii cu privire la oportunitatea participării la proiect și de a prevedea măsuri de protecție împotriva eventualelor pierderi financiare. Analiza riscului se realizează în secvența prezentată în fig. unu.

Figura 1. Secvența analizei riscului.

Principii generale ale analizei riscului. Când se vorbește despre necesitatea de a lua în considerare riscul în managementul proiectelor, de obicei se referă la participanții săi principali: clientul, investitorul, executantul (antreprenorul) sau vânzătorul, cumpărătorul, precum și companie de asigurari. La analizarea riscului oricăruia dintre participanții la proiect se folosesc următoarele criterii, propuse de celebrul expert american B. Berlimer:

Pierderile de risc sunt independente unele de altele;

O pierdere într-o direcție din „portofoliul de risc” nu crește neapărat probabilitatea unei pierderi în alta (cu excepția circumstanțelor de forță majoră);

Prejudiciul maxim posibil nu trebuie să depășească capacitățile financiare ale participantului.

Analiza riscului poate fi împărțită în două tipuri complementare: calitativă și cantitativă. Analiza calitativă poate fi relativ simplă, sarcina sa principală este de a determina factorii de risc, etapele de lucru în care apare riscul, adică de a stabili zonele de risc potențiale și apoi de a identifica toate riscurile posibile. Analiza cantitativă a riscului, adică determinarea numerică a mărimii riscurilor individuale și a riscului proiectului în ansamblu, este o problemă mai complexă. Toți factorii, într-un fel sau altul care afectează creșterea gradului de risc în proiect, pot fi împărțiți condiționat în obiectivi și subiectivi.

1.1. Zone de risc și curba de risc

Un antreprenor ar trebui să se străduiască întotdeauna să ia în considerare riscul posibil și să prevadă măsuri pentru a-și reduce nivelul și a compensa pierderile probabile. Aceasta este esența managementului riscului (risk management). Scopul principal al managementului riscului (mai ales pentru condițiile Rusiei moderne) este să ne asigurăm că în cel mai rău caz putem vorbi despre lipsa profitului, dar nu despre falimentul organizației. Pentru a evalua gradul de acceptabilitate a riscului comercial, este necesară alocarea zonelor de risc în funcție de valoarea preconizată a pierderilor. Schema generală a zonelor de risc este prezentată în fig. 2.

Figura 2. Zone de risc.

Zona în care nu sunt așteptate pierderi, adică în care rezultatul economic al activității economice este pozitiv, se numește zonă fără risc. Zona de risc acceptabil este zona în care valoarea pierderilor probabile nu depășește profitul așteptat și, prin urmare, activitatea comercială are fezabilitate economică. Limita zonei de risc acceptabile corespunde nivelului pierderilor egal cu profitul calculat. Zona de risc critic - zona de posibile pierderi care depășește valoarea profitului așteptat până la valoarea veniturilor totale estimate (suma costurilor și profitului). Aici, antreprenorul riscă nu numai să nu primească niciun venit, ci și să suporte pierderi directe în valoare de toate costurile suportate.

O zonă de risc catastrofal este o zonă de pierderi probabile care depășesc nivelul critic și poate atinge o valoare egală cu capitalul propriu al organizației. Un risc catastrofal poate duce o organizație sau un antreprenor la colaps și faliment. În plus, categoria de risc catastrofal (indiferent de valoarea daunelor materiale) ar trebui să includă riscul asociat cu o amenințare la adresa vieții sau sănătății oamenilor și cu apariția dezastrelor economice. O reprezentare vizuală a nivelului de risc comercial este dată de o reprezentare grafică a dependenței probabilității pierderilor de magnitudinea acestora - curba riscului (Fig. 3).

Figura 3. Curba riscului.

Construcția unei astfel de curbe se bazează pe ipoteza că profitul ca variabilă aleatorie este supus legii distribuției normale și implică următoarele ipoteze.

1. Cel mai probabil să primească un profit egal cu valoarea calculată - Pr. Probabilitatea (Вр) de a obține un astfel de profit este maximă, iar valoarea lui P poate fi considerată așteptarea matematică a profitului. Probabilitatea de a realiza un profit, mai mare sau mai mic decât cel calculat, scade monoton pe măsură ce abaterile cresc.

2. Pierderile sunt considerate a fi o scădere a profitului (ΔP) în comparație cu valoarea calculată. Dacă profitul real este P, atunci ΔP = Pr - P.

Ipotezele făcute sunt controversate într-o anumită măsură și nu întotdeauna valabile pentru toate tipurile de riscuri, dar, în ansamblu, reflectă destul de corect cele mai generale modele de modificări ale riscului comercial și fac posibilă construirea unei curbe de distribuție a probabilității pierderii profitului, care este numită curbă de risc (Fig. 4).

Figura 4. Curba de distribuție a probabilității pierderii profitului.

Principalul lucru în evaluarea riscului comercial este capacitatea de a construi o curbă de risc și de a determina zone și indicatori de riscuri acceptabile, critice și catastrofale. Astfel, procesul de analiză a riscului include următoarele etape:

Crearea unui model predictiv;

Definirea variabilelor de risc;

Determinarea distribuției de probabilitate a variabilelor selectate și determinarea intervalului de valori posibile pentru fiecare dintre ele;

Stabilirea prezenței sau absenței corelațiilor între variabilele de risc;

Modelul rulează;

Analiza rezultatelor.

variabile de risc. Acestea sunt variabile care sunt critice pentru viabilitatea proiectului, adică chiar și abaterile mici de la valoarea sa așteptată afectează negativ proiectul. Analiza de sensibilitate și incertitudine este utilizată pentru selectarea variabilelor. Analiza de sensibilitate măsoară răspunsul rezultatelor proiectului la modificările unei anumite variabile ale proiectului.

Utilizare metode experteîn evaluarea şi analiza riscurilor

Popenko Georgi Vladimirovici

Departamentul de Management

Instituția de învățământ autonomă de stat federală de învățământ superior „Universitatea Federală de Sud”

Rostov-pe-Don, Rusia

Articolul discută și descrie metodele pe care experții le folosesc pentru a evalua și analiza posibilele riscuri. Informațiile obținute în cadrul studiului se bazează pe o bază de cunoștințe teoretice și pe experiența practică în evaluarea gradului de risc pentru magazinul de jocuri de societate Gaga.

Cuvinte cheie: risc, evaluare a riscurilor, instrument, experți, evaluare expert

Specificul funcționării și dezvoltării unei afaceri impun unui manager să analizeze în mod constant riscurile și să dezvolte măsuri de reducere a acestora. Una dintre metodele populare de evaluare a riscurilor este metoda evaluărilor experților, în care experții analizează problemele problematice pe baza analizei intuitiv-logice. Rezultatul unei astfel de evaluări este o opinie de expertiză prelucrată, pe baza căreia are loc o dezvoltare ulterioară. decizii de management.

În timpul îndeplinirii sarcinii lor, specialiștii angajați îndeplinesc două misiuni principale: măsoară caracteristicile obiectelor care au fost formate anterior. Formarea obiectului include următoarele elemente: sarcini, metode de rezolvare și posibile rezultate ale situației, iar măsurarea caracteristicilor înseamnă găsirea unui indicator al implementării faptului, identificarea celei mai potrivite soluții și calcularea coeficientului valorii obiectivului. Experții modelează elementele prin utilizarea gândirii logice și a intuiției.

Caracteristicile cheie ale instrumentului propus:

Un nivel ridicat de control pe parcursul întregului ciclu de evaluare de experți a situației, oferind munca eficienta pe parcursul întregului ciclu;

Obținerea informațiilor necesare în timpul examinării.

Instrumentele prezentate separă metoda evaluărilor experților de examinarea obișnuită, care este utilizată pe scară largă în toate domeniile activității umane (întâlniri, examinări, consultații).

Având în vedere metoda evaluărilor experților, putem spune că această metodă poate fi utilizată individual și în format de grup.

Obiectivele evaluărilor individuale ale experților:

1. Prevederea evenimentelor.

2. Descrierea evenimentului.

3. Studierea și combinarea constatărilor altor experți.

4. Elaborarea unui plan de acţiune.

5. Furnizarea rezultatelor analizei.

Beneficiile expertizei individuale:

1. Viteza de obținere a informațiilor.

2. Costuri minime.

Dezavantajele expertizei individuale includ:

1. Subiectivitatea.

2. Incertitudine în conformitatea estimărilor.

Aceste neajunsuri sunt eliminate printr-o abordare colectivă. Are următoarele caracteristici:

1. Nivel ridicat de obiectivitate.

2. Concluziile obţinute pe baza lor au un nivel ridicat de fiabilitate.

Scopul abordării colective a muncii grupului de experți este de a crea un consens după analizarea rezultatelor activității antreprenoriale.

Opinia generală se formează prin metode precum brainstorming, scripting, jocuri de afaceri, ședințe și „curte”.

Metoda unei abordări individuale se bazează pe un sondaj personal al specialiștilor și o evaluare a rezultatelor. Această metodă utilizează următoarele instrumente: chestionar, sondaj, metoda Delphi.

Etapa inițială a evaluării inter pares implică pregătirea unui document de ghidare cu obiective stabilite și modalități de a le atinge.

În a doua etapă, se formează un grup de experți. acest lucru se produce conform următorului scenariu, mai întâi se realizează înțelegerea problemei care trebuie rezolvată, apoi se determină domeniul de activitate, acesta poate fi sectorul administrativ, industrial, industrial și de servicii, pentru a se forma un grup de experți din rândul specialişti cu calificări adecvate. În plus, în conformitate cu sarcinile stabilite, se determină numărul necesar de experți, apoi lista celor mai potriviți experți se formează direct în funcție de factori precum locația teritorială, cunoștințele și experiența expertului și aprobarea acestuia pentru soartă. . În concluzie, se întocmește o listă finală a persoanelor incluse în grupul de experți.

Etapa finală a activității grupurilor de management este însumarea rezultatelor generale, care includ analiza evaluării experților, întocmirea unui raport, discutarea rezultatelor, furnizarea rezultatelor lucrării pentru aprobare și familiarizare. cu produsul final al organizării examenului şi persoane.

Semnificația metodei evaluărilor experților este că experții incluși în grupul de experți efectuează o analiză calitativă a problemelor date sau identificate și apoi procesează rezultatul. În cazul în care grupul de experți este de acord asupra rezultatului problemei, acest fapt poate fi considerat o soluție la această problemă.

În acest moment, există o mică listă de opțiuni pentru utilizarea unui grup de experți. De exemplu, metoda de acordare a estimărilor, al cărei sens este că fiecare dintre experți își exprimă opinia în mod individual. În plus, datorită unui anumit algoritm, aceste opinii sunt traduse în evaluări, care ulterior fuzionează într-o singură evaluare comună.

De exemplu, o întreprindere cere experților să determine probabilitatea unui eveniment asociat cu o situație de risc, al-lea expert evaluează probabilitatea unui eveniment pentru a obține o estimare generalizată. În această situație, cel mai bine este să utilizați formula probabilității medii:

unde m este numărul experților care participă la examen; p este o situație riscantă; pi este probabilitatea ca evenimentul să se producă sub formă numerică.

Există o altă opțiune, mai precisă, dar mai consumatoare de timp. Aceasta este pentru a calcula media ponderată a probabilității. Aici este necesar să se țină cont de competența expertului evaluator, care se formează în timp util datorită următorilor indicatori: activitatea anterioară a expertului, verificarea cunoștințelor experților în acest domeniu, calificările acestora, poziția acestora și curând.

unde h este ponderea atribuită expertului i.

Atunci când se utilizează metoda de determinare a fiabilității evaluărilor experților, se utilizează coeficientul de coordonare (consimțământ). Valoarea acestuia face posibilă determinarea gradului de acord al opiniilor și, în consecință, a fiabilității acestor estimări.

Și ultima metodă, această tehnică de cuantificare este produsă de formula:

unde ri este valoarea fiecărui indicator în puncte, de la 1 la 10; Ai este coeficientul de greutate al indicatorului corespunzător.

Esența acestei metode este următoarea: se stabilesc anumiți indicatori de risc. Acestor indicatori li se atribuie un anumit coeficient de greutate, a cărui sumă ar trebui să fie egală cu 1. În plus, experții evaluează pe o scară de 10 puncte, unde 1 este foarte bun și 10 este foarte rău. Scorul este apoi înmulțit cu ponderea sa, iar rezultatul este contribuția fiecărui scor la total. Suma va fi un indicator al gradului de risc în întreprindere: 1-4 - risc minim, 5-8 risc mediu, 9-10 risc ridicat.

Pentru a demonstra implementarea aplicării metodei evaluărilor experților pentru analiza și evaluarea riscurilor, vom da un exemplu.

Magazinul Gaga distribuie jocuri de societate în Rostov-pe-Don. Acest magazin are o gamă largă de jocuri de societate, de la jocul de îndemânare „The Tower” până la strategii complexe cu capacitatea de a crea intrigi și alianțe „Game of Thrones” în timpul jocului. În plus, magazinul deține biblioteci de jocuri pentru a atrage clienți, unde oamenii pot veni să joace jocul care îi interesează.

Pentru a evalua riscurile acestui magazin, a fost invitat un grup de experți în număr de 5 persoane care au fost alese aleatoriu dintre clienții obișnuiți.

Următorii indicatori au fost aleși ca principalele riscuri evaluate:

Scăderea cererii;

Concurenți;

Gamă;

supraîncărcare;

Nivel scăzut de calificare a personalului.

Pentru evaluarea riscurilor magazinului Gaga a fost aleasă o metodă de evaluare cantitativă (formula 3)

Rezultatele evaluărilor experților sunt prezentate în Tabelul 1.

Tabelul 1 - Rezultatele evaluărilor experților de risc ale magazinului de jocuri de societate Gaga.

Indicatorii evaluărilor medii ponderate ale experților și coeficientul de ponderare al criteriilor de evaluare sunt prezentați în Tabelul 2.

Tabelul 2 - Indicatorii evaluărilor medii ponderate ale experților și coeficientul de ponderare a criteriilor de evaluare pentru magazinul de jocuri de societate Gaga.

Calculul evaluării cantitative a riscurilor posibile este prezentat în Tabelul 3.

Tabelul 3 - Calculul evaluării cantitative a posibilelor riscuri ale magazinului de jocuri de societate Gaga

pentru că valoarea indicatorului de evaluare expert R=3,6 se încadrează în intervalul superior al riscului minim, atunci putem concluziona că probabilitatea unei situații de risc la magazinul de jocuri de societate Gaga este scăzută. În același timp, magazinul ar trebui să acorde atenție dezvoltării următoarelor domenii: creșterea sortimentului său și revizuirea politicii de prețuri, deoarece ei, conform experților, au primit cele mai mari scoruri la evaluarea riscurilor.

Astfel, am analizat principalele abordări ale evaluării riscurilor folosind metoda evaluărilor experților. Folosind ca exemplu metoda de evaluare cantitativă, au arătat cum o companie își poate evalua activitățile cu ajutorul experților și poate lua măsuri în timp util pentru a-și crește competitivitatea.

Lista surselor și literaturii

1. Algin A.P. Riscul și rolul său în viata publica. M.: Gândirea, 2004. S. 30

2. Reisberg BA. Antreprenoriat și risc. M.: INFRA-M, 2006. S. 45

3. Roik V.D. Riscuri profesionale: evaluare; Control; asigurare. M.: Aekil, 2004. S. 75

4. Ghid de management al riscului / D.A. Martsinkovsky, A.V. Vladimirtsev, O.A. Martsinkovsky; Sankt Petersburg: Beresta, 2007, p. 60

5. Ustenko O.L. Teoria riscului economic: Monografie. – K.: MAUP, 2007.

6. Khohlov N.V. Managementul riscului. M.: Editura UNITI, 2004. S. 84

Utilizarea evaluărilor experților pentru evaluarea și analiza riscurilor

Georgy V. Popenko

Facultatea de Management

Universitatea Federală de Sud

Rostov-pe-Don

Această adresă E-mail protejat de spamboți. Trebuie să aveți JavaScript activat pentru a vizualiza.

Referințe

1. Al "gin A.P. Risk i ego rol" v obshchestvennoy zhizni. Moscova: Mysl”, 2004. 30 p.

2. Rayzberg BA. Predprinimatel „stvo i risk. Moscova: INFRA-M, 2006. 45 p.

3. Roik V.D. Profesional "nye riski: otsenka; upravlenie; asigurări. Moscova: Aekil, 2004. 75 p.

4. Martsynkovskiy D.A., Vladimirtsev A.V., Martsynkovskiy O.A. Rukovodstvo po managementul riscului. Sankt-Petersburg: Beresta, 2007. 60 p.

5. Ustenko O.L. Teoriya economic riska: Monografiya. K.: MAUP, 2007.

6. Khohlov N.V. managementul riscurilor. Mosocw: Izd-vo YuNITI, 2004. 84 p.

Amprenta articolului

Popenko, Georgy Vladimirovici Utilizarea metodelor experte în evaluarea și analiza riscurilor. revista U. Economie. Control. Finanțe., , n. 2, iunie 2017. ISSN 2500-2309. Disponibil pe: . Data accesului

Adesea, în economie, factorii care trebuie luați în considerare sunt atât de noi și de complexi, încât nu există suficiente informații despre aceștia, iar probabilitatea unui anumit rezultat nu poate fi estimată prin metode statistice. Prin urmare, din lipsa sau lipsa informațiilor necesare, este necesar să se utilizeze metode experte.

Esența metodei evaluărilor experților se află în organizare raţională analiza de specialitate a problemei cu evaluarea cantitativă a judecăților și prelucrarea rezultatelor acestora. Concluziile generalizate ale experților sunt considerate o soluție a problemei.

Aplicarea metodelor experte este destul de largă. De exemplu, evaluarea riscului de specialitate este efectuată de specialiști ai instituțiilor bancare la acordarea creditelor. Diverse agenții internaționale compilează ratinguri de risc, în special, investiții, țări, riscuri politice, ratinguri de atractivitate pentru investiții și altele asemenea.

LA activitati practice aplica individual și evaluări de experți de grup (colectiv) (sondaj).

Principalele scopuri de utilizare evaluări individuale ale experților:

Prognoza cursului evoluției evenimentelor și fenomenelor în viitor, precum și evaluarea curentă a acestora;

Analiza și generalizarea rezultatelor furnizate de alți experți;

Elaborarea scenariilor de actiune;

Eliberarea permiselor de muncă pentru alți profesioniști și organizații.

Evaluările colective inter pares sunt de obicei mai puțin subiective și decizii

adoptate pe baza lor, au o probabilitate semnificativă de implementare.

Sunt trei principale tipuri de proceduri de expertiză de grup :

Discuție deschisă a problemelor ridicate, urmată de vot deschis sau închis;

Liberă exprimare fără discuție și vot;

Discuție închisă urmată de vot închis sau completarea chestionarelor de sondaj ale experților.

Metodele de evaluare a experților sunt împărțite în axiomatic și Drept.

Metode axiomatice se bazează pe construcţia funcţiei de utilitate a subiectului de control. În același timp, se formează o declarație privind tipul funcției de utilitate, precum și cele mai importante caracteristici ale acesteia. Aceste afirmații se numesc axiome . Toate informațiile primite de la subiectul managementului sunt considerate ca mijloc de testare a ipotezei despre forma funcției de utilitate. Cu abordarea axiomatică, fiecare soluție cu mai multe criterii oferă o estimare a utilității.

Metode directe se bazează pe faptul că tipul de dependență a funcției de utilitate de evaluări după mai multe criterii este stabilit fără justificare teoretică, iar parametrii acestei dependențe sunt fie stabiliți, fie evaluați direct de subiectul managementului.

Cele mai comune dintre metodele directe sunt:

- Metoda sumei ponderate a evaluărilor criteriilor. Conform acestei metode, utilitatea (V) obiectul multicriterial este calculat prin formula:

unde este ponderea criteriului i, măsurată pe o scară cantitativă;

Evaluarea obiectelor cu și --al-lea criteriu ().

- Metoda arborelui de decizie : subiectul managementului oferă estimări de utilitate și probabilitate subiectivă pentru fiecare dintre opțiunile de soluție;

- metoda brainstormingului(vezi Secțiunea 3);

- Metoda Delphi(Vezi secțiunea 3) .

Schema generală de examinare include următorii pași principali:

Selectarea experților și formarea grupurilor de experți;

Formarea întrebărilor și compilarea chestionarelor;

Lucrul cu experți;

Formarea unor reguli pentru determinarea notelor totale pe baza notelor experților individuali;

Analiza și prelucrarea evaluărilor experților .

La selectarea experților și formarea grupurilor de experți , pe baza obiectivelor anchetei de experți, se determină structura grupului de experți, numărul de experți și calitățile individuale necesare ale acestora. Adică se determină cerințele pentru specializarea și calificarea experților, numărul necesar de experți ai fiecărei specializări și numărul total al acestora în grup. Compoziția cantitativă și calitativă a experților este selectată pe baza unei analize a amplorii problemei, a fiabilității estimărilor, a caracteristicilor experților și a costului resurselor. Cu condiția ca experții să fie măsuratori suficient de fiabili ai gradului de risc, cu o creștere a numărului de experți, acuratețea rezultatelor examinării va crește și ea, dar, în același timp, timpul și costul efectuării acesteia vor crește.

La formarea întrebărilor și compilarea chestionarelor este necesar să se respecte regulile care asigură respectarea condiţiilor care să conducă la formarea unei opinii obiective de către experţi. Pentru a se asigura că aceste condiții sunt îndeplinite, ar trebui elaborate regulile de desfășurare a anchetei și de organizare a activității grupului de experți.

Lucrul cu experți cuprinde trei etape:

Experții sunt implicați în mod individual pentru a clarifica modelul obiect, parametrii și indicatorii acestuia care fac obiectul evaluării de către experți, pentru a clarifica formularea întrebărilor și terminologia din chestionare, pentru a conveni asupra oportunității uneia sau alteia forme de prezentare a tabelelor. a evaluărilor experților și clarificarea grupurilor de experți;

Experților li se pun chestionare cu o scrisoare explicativă care descrie scopul lucrării, structura și procedura de construire a tabelelor cu exemple;

După primirea rezultatelor sondajului, acestea sunt procesate și analizate.

Atunci când se formează regulile pentru determinarea estimărilor totale pentru utilizarea rațională a informațiilor primite de la experți, este necesar să le transforme într-o formă convenabilă pentru o analiză ulterioară.

Evaluările experților pot avea diferite scale și unități de măsură (puncte, procente, aprecieri fizice etc.).

Analiza și prelucrarea evaluărilor experților presupune eficientizarea informațiilor primite și prezentarea acestora într-o formă convenabilă pentru luarea deciziilor, precum și determinarea coerenței acțiunilor experților și a fiabilității evaluărilor experților.

O etapă importantă a procedurilor de expertiză este evaluarea coerenței opiniilor experților și a fiabilității expertizei . Metodele existente pentru determinarea fiabilității evaluărilor experților se bazează pe ipoteza că, dacă acțiunile experților sunt consecvente, fiabilitatea evaluărilor este garantată. Cel mai adesea, coeficientul de variație, coeficientul de corelare a rangului lui Spearman și coeficientul de concordanță sunt utilizate în acest scop.

Coeficient de concordanță (consimțământ) vă permite să judecați gradul de acord între opiniile experților și probabilitatea evaluărilor acestora și este determinat de formula:

(15.74)

unde este varianța reală a estimărilor totale (ordonate) furnizate de experți;

Dispersarea estimarilor totale (ordonate) furnizate de experti in deplin acord de opinii;

Evaluarea dată obiectului ι-al-lea j -al-lea expert;

Punctajul total primit de / --lea obiect; t - numărul de obiecte evaluate;

P - numărul de experți;

Valoarea medie a punctajului total pentru t facilitati oferite P experți cu acordul deplin al opiniilor experților.

Valoarea coeficientului de concordanţă poate varia de la 0 la 1. Când W = 0 - nu există consecvență, adică nu există nicio legătură între aprecierile experților; La - acordul opiniilor experților este complet. Când considerăm că opiniile experților sunt mai consistente decât inconsecvente.

Dacă, în conformitate cu criteriile acceptate, opiniile experților pot fi considerate agreate, atunci evaluările pe care le furnizează sunt acceptate și utilizate în procesul de pregătire și implementare a deciziilor de management.

Exemplul 15.24.

Este necesar să se determine gradul de acord între opiniile experților pe baza rezultatelor evaluării lor a șapte obiecte de investiții, care sunt date în tabel. 15.14.

Masa 15.14

Evaluări de specialitate ale obiectelor de investiții

soluţie

1. Determinați rangurile totale de importanță pentru fiecare obiect de investiție conform estimărilor experților:

Obiectul „1”: 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 puncte;

Obiectul „2” 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 puncte;

Obiectul „3”: 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 puncte;

Obiectul „4” 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 puncte;

Obiectul „5” 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 puncte;

Obiectul „6” 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25baliv;

Obiectul „7” 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 de puncte.

Deci cel mai mare rang total de importanță (35 de puncte) îl are obiectul de investiție „7”, cel mai mic (7 puncte) - obiectul „5”. Adică, investiția în obiectul „7” este cea mai potrivită.

2. Clasamentele totale ale importanței obiectelor de investiții, cu condiția ca opiniile experților să fie pe deplin consecvente:

Obiectul „1”: 5 ∙ 5 = 25 puncte;

Obiectul „2” 3 5 = 15 puncte;

Obiectul „C”: 2 5 = 10 puncte;

Obiectul „4” 6 5 = 30 puncte;

Obiectul „5”: 15 = 5 puncte;

Obiectul „b”: 4 5 = 20 puncte;

Obiectul „7” 7 5 = 35 de puncte.

Cu acordul deplin al opiniilor, obiectul de expertiză „7” va avea cel mai mare rang total de importanță (35 puncte), obiectul „5” va avea cel mai mic (5 puncte). Adică cea mai potrivită investiție este în obiectul „7”.

3. Determinați valoarea medie a punctajului total:

4. Varianta reală a evaluărilor totale ale experților:

5. Dispersarea estimărilor totale cu acordul deplin al opiniilor experților:

6. Coeficientul de concordanță este determinat de formula (15.74):

sau 90%.

Întrucât valoarea coeficientului de concordanță (0,9) este mai mare de 0,5, opiniile experților pot fi considerate agreate, iar estimările pe care aceștia le oferă pot fi utilizate pentru elaborarea și luarea deciziilor de management.