Finansinės rizikos koeficientas. Finansinio sverto koeficientas arba finansinės rizikos koeficientas – tai skolos ir nuosavo kapitalo santykis. Kritinės rizikos zona

Daugelis investuotojų naudoja šį koeficientą finansinė rizika siekiant palyginti laukiamą pelną iš sandorio su rizikos dydžiu. Rizikos koeficientas apskaičiuojamas padalijus nuostolių sumą, jei kaina pasislenka netikėta kryptimi (rizika) iš pelno sumos, kurią prekiautojas tikisi gauti uždaręs sandorį.

Daugelis prekiautojų mano, kad rizikos santykis yra nenaudingas, nes mano, kad tai toli gražu nėra tiesa. Iš tikrųjų rizikos koeficientas pats savaime neturi reikšmės, tačiau kartu su kitais prekybos ir finansiniais rodikliais jis tampa vienu naudingiausių prekybos įrankių. Prekybos atlygio ir rizikos santykio nežinojimas reiškia, kad informuota prekyba tampa intuicijos žaidimu.

Šiame straipsnyje apžvelgsime, kaip teisingai panaudoti rizikos koeficientą analizuojant finansų rinkas.

Rizikos koeficiento pagrindai

Kaip minėta aukščiau, rizikos koeficientas matuoja nuostolio sustabdymo dydžio ir pelno dydžio santykį. Kai žinote sandorio rizikos veiksnį, galite lengvai apskaičiuoti reikiamą laimėjimo koeficientą, tai yra sėkmingų sandorių procentą. Apsvarstykite toliau pateiktas formules:

Bendrosios formulės

Minimalus laimėjimo koeficientas = 1 / (1 + Kr)

Reikalingas rizikos koeficientas = (1 / Winrate) – 1

1 pavyzdys: Jei įeinate į sandorį, kurio rizikos ir atlygio santykis yra 1:1 (Rp = 1), tada, norint gauti pelną, reikia pasiekti didesnį nei 50 procentų suminį laimėjimo koeficientą:

Minimalus laimėjimo koeficientas = 1 / (1 + 1) = 0,5 arba 50 %

2 pavyzdys: Jei jūsų sistemos istorinis (kaupiamasis) laimėjimo koeficientas yra 60%, jums reikės daryti prielaidą, kad pelno ir nuostolių santykis yra 0,6:1, kad toliau pasiektumėte šį laimėjimo koeficientą:

Reikalingas Kr = (1 / 0,6) – 1 = 0,7

Remdamiesi formulėmis, galite sudaryti toliau pateiktą Kp ir Winrate santykio grafiką.

Lentelė į grafiką

Jei suprasite ryšį tarp rizikos santykio ir bendro laimėjimo koeficiento, pamatysite, kad norint užsidirbti pinigų rinkoje nebūtina turėti itin aukštą laimėjimo koeficientą.

Rizikos koeficiento naudojimo pavyzdys

Žingsnis po žingsnio pažvelkime į pavyzdį, kaip prekyboje naudoti rizikos santykį.

1) Įėjimas į prekybą.

Mes pradedame trumpą sandorį, šiuo metu atlygio ir rizikos santykis yra 2:1 (240/120), o minimalus privalomas laimėjimo koeficientas yra 33,3% (1/1 + 2). Tai reiškia, kad jei mūsų istorinis laimėjimo rodiklis yra didesnis nei 33,3%, galime saugiai pradėti prekybą. Tačiau jei mūsų istorinis laimėjimo rodiklis yra mažesnis, tada geriau atsisakyti šio sandorio, net jei tenkinami visi įėjimo kriterijai.

2) Kaina juda mūsų naudai – rizikos koeficientas mažėja.

Kainai pasislinkus mūsų naudai, turėtume persvarstyti situaciją. Jei paliksite sustabdymo orderį pradiniame lygyje, rizikos koeficientas nukris iki 0,2 (60/270), o reikalingas laimėjimo koeficientas dabar bus 83% (1/1 + 1,2).

Norėdami priimti prekybos sprendimus, užduokite sau šiuos klausimus:

• Koks yra dabartinis rizikos koeficientas ir reikalingas laimėjimo koeficientas?
• Ar dabar esu pasirengęs sudaryti sandorį su dabartiniu nuostolio sustabdymu ir pelnu, taip pat dabartiniu atlygio ir rizikos santykiu?
• Jei ne, kur dabar turėčiau įdėti naują pagrįstą sustabdymo nuostolių lygį?
• Jei ne, kokia tikimybė, kad kaina pasieks pelną? Ar jis vis dar tinkamai išdėstytas?

3) Stop loss vietos keitimas.

Yra daug būdų sustabdyti nuostolius, kad būtų sumažinta priešlaikinio uždarymo tikimybė.

Mūsų pavyzdyje mes nustatėme stop loss virš ankstesnio žvakės aukščio. Dabar naujas rizikos santykis išaugo iki 1:1 (60/60), o reikalingas laimėjimo koeficientas nukrito iki 50% (1/1 + 1).

Čia yra daugiausia paprastus būdus sustabdyti nuostolius:

• Aukščiausia/žemiausia diena
• Palaikymas ir pasipriešinimas
• Slenkamieji vidurkiai – ypač naudinga tendencijų rinkos laikotarpiais

Keletas citatų profesionalūs prekybininkai apie rizikos koeficientą

„Svarbu ne tai, ar tu teisus, ar neteisus, bet tai, kiek pinigų uždirbi, kai esi teisus, ir kiek pinigų prarandi, kai klysti. – Džordžas Sorosas.

„Sąžiningai, aš nematau rinkų. Aš matau riziką, galimą atlygį ir rezultatą. – Laris Hitas.

„Labai svarbu ieškoti sandorių su geru rizikos ir naudos santykiu. Kantrybė yra prekybininko dorybė. – Aleksandras seniūnas.

„Svarbiausias dalykas yra pinigų valdymas, pinigų valdymas, pinigų valdymas“ – Marty Schwartz.

Rizikos faktorius paskutinį kartą keitė: 2016 m. lapkričio 9 d Forex patarėjas

Finansinės rizikos koeficientas yra vienas iš esamo įmonės ekonominio stabilumo rodiklių. Tai yra santykis su nuosavų lėšųįmonių. Kitaip tariant, tai reiškia bendrą įmonės kredito skolų sumą, padalytą iš tikrosios įmonės skolų vertės. Galutinis skaičius yra finansinės rizikos koeficientas.

Kodėl reikia skaičiuoti CFR?

• Apskaičiuoti lengvatinį mokesčio tarifą, jei įmonė turi teisę į mokesčių lengvatas.
• Kaip verslo srities potencialių kreditorių (investuotojų) bendradarbiavimo ekonominį pagrįstumą lemiantis veiksnys.
• Norėdami nustatyti faktinį įmonės gyvybingumą, numatykite tolesnės plėtros dinamiką.

Kalbant apie tam tikrą skaičių, CFR laikomas kritiniu, kai artėja prie vienybės, ir optimaliausiu, kai artėja prie nulio. CFR pokyčių dinamika turėtų sistemingai artėti prie nulio nuo trimestro iki trimestro. Ir jei taip atsitiks, įmonė gali būti laikoma sąlyginai sėkminga.

Tik tokiu atveju organizacija gali saugiai tikėtis:

• Pritraukti papildomų paskolų tolesnei plėtrai.
• Už partnerių susidomėjimą ilgalaikiu bendradarbiavimu iš kitų verslo struktūrų.
• Už galimybę greitai ir sėkmingai sistemingai grąžinti ankstesnius skolinius įsipareigojimus.

Ar CFR nestabilumas yra įmonės mirties rodiklis?

Atsižvelgiant į įmonės darbo ekonominį teisingumą, CFR nuolat „tirpsta“. Tačiau staigus rodiklio padidėjimas ne visada reiškia įmonės žlugimą. Taip atsitinka ir vienkartiniam įmonės biudžeto papildymui investuotojų lėšomis. Taigi CFR gali staiga padidėti iki vieno ar daugiau. Tai nėra baisu, jei po ateivių dalių paskirstymo vėl „tirpsta“ CFR dinamika.

Nepaaiškinamo CFR augimo pradžia yra organizacijos pažadinimo skambutis. Taip dažnai nutinka dėl netinkamo perskirstymo finansinius srautus naujas įmonės vadovas. Tokiu atveju būtinas skubus įmonės auditas, kad būtų išvengta visiško žlugimo. Reikėtų suprasti, kad CFR augimas vyksta geometrine progresija. Ir nuo tam tikro momento įmonė bus pasmerkta.

Fiktyvus KFR kaip būdas išgyventi

Tai absoliučiai nutolusi figūra, skirta svaidyti dulkes partneriams į akis ir puikuotis savo pseudo sėkminga valstybė. Nedažnai naudojamas. Paprastai apgaudinėjanti įmonė yra kritinėje situacijoje ir tikisi pagerinti savo poziciją prisijungdama prie daugiau pagrindiniam žaidėjui savo verslo segmentą. Schema veikia pavieniais atvejais, jei vadovas turi didelę reagavimo į krizes patirtį. Kitais atvejais įvyksta greitas įsisavinimas silpna kompanija stiprus partneris, visiškai pasisavinantis buvusio partnerio turtą, duomenų bazes ir visą faktinį turtą. Buvusiems nesąžiningos įmonės įkūrėjams tai dažnai nesibaigia draugiškai. Tačiau schema nėra tokia bloga, pvz.

Kur p.1400, 1500 puslapis, p.1300- balanso eilutės (forma Nr. 1).

Finansinės rizikos koeficientas – diagrama

Finansinės rizikos koeficientas – ką jis parodo

Rodo bendrinimą nuosavybėsįmonės turtas. Kuo didesnis šis rodiklis, tuo didesnė organizacijos verslumo rizika. Kuo didesnė dalis skolintų pinigų, tuo įmonė gaus mažiau pelno, nes dalis jo bus skirta paskoloms grąžinti ir palūkanoms mokėti.

Įmonė, kurios įsipareigojimų didžiąją dalį sudaro skolintos lėšos, vadinama finansiškai priklausoma, tokios įmonės kapitalizacijos koeficientas bus didelis. Įmonė, savo lėšomis finansuojanti savo veiklą, yra finansiškai nepriklausoma ir turi žemą kapitalizacijos koeficientą.

Šis santykis yra svarbus investuotojams ši įmonė kaip investicija. Juos traukia įmonės, kuriose vyrauja akcinis kapitalas. Tačiau sverto koeficientas neturėtų būti per mažas, nes taip sumažės jų pačių pelno dalis, kurią jie gaus palūkanų forma.

Ar puslapis buvo naudingas?

Sinonimai

Daugiau apie finansinės rizikos santykį

1. 
   Finansinės rizikos koeficientas Finansinės rizikos koeficientas – parodo skolintų lėšų ir bendros kapitalizacijos santykį bei apibūdina efektyvumo laipsnį
2. Gamybos pramonės organizacijų finansinio stabilumo vertinimo metodikos sukūrimas
   Koeficiento A vertė Įmonė pilnai padengia trumpalaikius įsipareigojimus grynaisiais pinigais, nepastebima pastovaus augimo;
3. Finansinės rizikos ir draudimo įmonės finansinės padėties rodiklių ryšys
   Taigi galime daryti prielaidą, kad kredito rizika yra atvirkščiai susijusi su likvidumu, o rinkos rizika – teigiamai su šiuo rodikliu 6 Finansinio potencialo koeficientas Už faktorinė analizė finansinį potencialą
4. Vidutinės svertinės investuoto kapitalo kainos analizė vertės grandinės analizės sistemoje
   Taigi, kapitalo šaltinių kaina priklauso nuo įmonės rizikingumo lygio, nuosavo kapitalo kaina priklauso nuo veiklos ir finansinės rizikos, į kurią atsižvelgiama skaičiuojant beta koeficientą finansinės rinkodaros lygmenyje
5. Veiklos, finansinis ir mokesčių svertas: aiškinimas ir koreliacija
   DFL Finansinis svertas turi tiesioginį ryšį su finansine rizika ir atvirkščiai – su finansiniu stabilumu. Tarp finansinio stabilumo rodiklių yra rodiklių, atspindinčių konstantų aprėptį
6. Rinkos ir įmonės finansinio stabilumo įvertinimas
   Finansinio sverto koeficientas arba skolos kapitalo ir nuosavo kapitalo finansinės rizikos koeficientas Kf l ZK SK K2015 78084
7. TFAS įtaka PJSC Rostelecom finansinės būklės analizės rezultatams
   Skolos kapitalo koncentracijos koeficientas 0,3-0,5 0,556 0,644 0,088 0,522 0,553 0,031 3 Finansinės rizikos kapitalizacijos koeficientas 0,5 1,254 1,808 0,554 1,093 1,237 0,14444
8. Koeficiento metodo aktualumas finansiniam stabilumui įvertinti
   Koeficientas, kuriuo matuojama įmonės naudojamų skolintų lėšų, paskolų, įsipareigojimų ir skolinimosi dalis, palyginti su nuosavu kapitalu, yra sverto finansinės rizikos koeficientas ir apskaičiuojamas pagal formulę Kfr ZK SK 4 Daugelio nuomone.
9. Išsami įmonės finansinio stabilumo analizė: koeficientas, ekspertas, faktorius ir orientacinis
   Jei rodiklio reikšmė yra mažesnė nei 1, tada įmonė negalės visiškai atsiskaityti su išoriniais investuotojais, didėja finansinės rizikos laipsnis Apyvartinio kapitalo koeficientas Kobesp SOS arba nuosavo kapitalo dalis apyvartiniame kapitale
10. Konkrečiai įmonei būdingų rizikų veiksniai, vertinant šių rizikų premiją besiformuojančiose kapitalo rinkose
    Tokių rodiklių pavyzdžiai yra tokie rodikliai kaip rizikos veiksniai įmonės finansinio stabilumo srityje – finansinis svertas ir verslo veiklos stabilumo palūkanų padengimo koeficientas.
11. Ilgalaikių įmonės finansinių sprendimų analizė remiantis konsoliduotomis ataskaitomis
    Finansinio sverto lygis 1,08 1,05 Likvidumo rizika Einamasis koeficientas 1,18 1,37 Palūkanų padengimo koeficientas 12,78
12. Daugiafaktorinio organizacijos investicinio patrauklumo vertinimo kriterijaus suformavimas
    Autorių nuomone, finansiniai veiksniai apima ir sisteminės rizikos koeficientą, susijusį su investicijomis į analizuojamos įmonės akcijas
13. Įmonės kredito politika: perėjimas prie sistemos valdymo
    8 lentelė. Skolininko finansinės rizikos vertinimo rodiklių skaičiavimo algoritmas Finansinės būklės rodikliai Skaičiavimo algoritmas Absoliutaus likvidumo koeficientas K abs a 1
14. Ekonominės rizikos vertinimas pagal finansinius rodiklius
    Nuostoliai dėl ekonominės rizikos gali būti labai įvairaus pobūdžio Jie gali pasireikšti kaip materialūs piniginiai nuostoliai, nuostoliai... Ši technika pagrįsta tik finansinių rodiklių skaičiavimais ir jų verčių įvertinimu ir susideda iš 12 etapų 1. Finansų apskaičiavimas ir įvertinimas
15. Įmonių skolininkų kredito rizikos vertinimo modelis, pagrįstas fundamentaliais finansiniais rodikliais
    Šio modelio privalumas – galimybė gauti kiekybinį įmonės finansinio nestabilumo kredito rizikos įvertinimą Kiekvienas įmonės kredito rizikos rodiklis atitinka konkreti vertė regresijos koeficientas Bendras rodiklis kreditingumas
16. Balanso struktūros optimizavimas kaip organizacijos finansinį stabilumą didinantis veiksnys
    Iš pradžių būtina išanalizuoti organizacijos šaltinių struktūrą ir įvertinti finansinio stabilumo ir finansinės rizikos laipsnį Remiantis pagalbiniais duomenimis, atlikta kai kurių koeficientų analizė 6 lentelė 6 lentelė -.
17. Kapitalo turto vertinimo modelis kaip diskonto normų įvertinimo įrankis
    Antra, didesnė finansinio sverto vertė padidina grynojo pelno sklaidą ir atitinkamai padidina riziką, kurią prisiima investuotojas. Atsižvelgiant į finansinį svertą, beta koeficientas yra 4 Bi
18. Orenburgo srities žemės ūkio organizacijų bankroto procedūros įgyvendinimo ir finansinio susigrąžinimo būdų analizė
    Šiuolaikinės finansinės būklės analizės metodikos rėmuose išskiriami šie metodologiniai požiūriai į bankroto riziką identifikuojančių rodiklių sistemą: Finansinio nepriklausomumo koeficientas ir finansinio nepriklausomumo koeficientas, susijęs su rezervų formavimu ir sąnaudomis.
19. Įmonės finansinis saugumas: analitinis aspektas
    Jei 2012 metais šis santykis buvo užtikrintai optimalus, tai per dvejus metus tendencija pakeitė situaciją ir finansinio saugumo riziką.
20. 
    Finansinės rizikos lygio rodikliai yra Kfl finansinio sverto koeficientas ir Ufl finansinio sverto lygis, apibūdinantis grynųjų pinigų procentinį pokytį.

6. Finansinio sverto koeficientas arba finansinės rizikos koeficientas – skolos ir nuosavo kapitalo santykis.

Kfr = Skolintas kapitalas/ Nuosavas kapitalas = (590 + 690 eilutė) / 490.

Šis santykis laikomas vienu iš pagrindinių finansinio stabilumo rodiklių. Kuo didesnė jo vertė, tuo didesnė kapitalo investavimo į tam tikrą įmonę rizika, kuo mažesnė šio koeficiento vertė, tuo stabilesnis Financinė padėtisįmonių.

KFR rodo, kiek skolintų lėšų pritraukiama 1 nuosavų lėšų rubliui.

Kfr (metų pradžioje) = 575 / 1118 = 0,514

Kfr (metų pabaigoje) = (25 + 696) / 1374 = 0,525

Metų pradžioje už kiekvieną 1 rublį nuosavų lėšų, investuotų į įmonės turtą, pasiskolinama 0,51 rublio (metų pradžioje ir 0,52 metų pabaigoje).

Finansinės rizikos koeficiento vertė priklauso nuo:

Skolinto kapitalo dalis visame turte;

Pagrindinio kapitalo dalys visame turte;

Apyvartinio ir pagrindinio kapitalo santykis;

Akcijos savo ir apyvartinis kapitalas trumpalaikio turto formavime;

Nuosavo kapitalo dalys nuosavame apyvartiniame kapitale.

Nagrinėjamoje įmonėje pasikeitė kapitalo struktūra. Akcinio kapitalo dalis turi tendenciją mažėti. Už nugaros ataskaitinis laikotarpis jis sumažėjo 0,4 procentinio punkto, nes nuosavo kapitalo augimo tempas yra mažesnis nei skolinto kapitalo augimo tempas. Finansinės rizikos koeficientas padidėjo 1,04 procentinio punkto. Tai rodo, kad įmonės finansinė priklausomybė nuo išorės investuotojų šiek tiek padidėjo.

4 lentelė

Finansinio stabilumo rodiklių skaičiavimas

Kapitalo struktūroje įvykusių pokyčių vertinimas gali skirtis nuo investuotojų ir įmonės padėties. Bankams ir kitiems kreditoriams padėtis patikimesnė, jei kliento nuosavo kapitalo dalis yra didelė. Tai atmeta finansinė rizika. Įmonės suinteresuotos pritraukti skolintas lėšas dėl dviejų priežasčių:

1) palūkanos už skolinto kapitalo aptarnavimą laikomos sąnaudomis ir neįtraukiamos į apmokestinamąjį pelną;

2) palūkanų sąnaudos paprastai yra mažesnės nei pelnas, gaunamas panaudojus skolintas lėšas įmonės apyvartoje, dėl to didėja nuosavo kapitalo grąža.

Rinkos ekonomikoje didelė ir didėjanti akcinio kapitalo dalis visiškai nereiškia įmonės padėties pagerėjimo ar gebėjimo greitai reaguoti į verslo klimato pokyčius. Priešingai, skolintų lėšų panaudojimas rodo įmonės lankstumą, gebėjimą rasti paskolas ir jas grąžinti, tai yra jos patikimumą verslo pasaulyje.

Praktiškai nėra jokių skolintų ir akcijų fondų santykio standartų, nes skirtingos pramonės šakos turi skirtingą kapitalo apyvartą.

Kiekviena įmonė gali pati nustatyti standartinį finansinės rizikos koeficientą:

1. Nustatykime skolinto kapitalo koeficientą:

A) raskite pagrindinio kapitalo dalį balansiniame turte ir padauginkite iš 0,25 (798 / 2095 x 0,25 = 0,0952);

B) raskite apyvartinio kapitalo dalį balanso valiuta ir padauginkite iš 0,5 (1297 / 2095 x 0,5 = 0,3095);

C) susumuokite šiuos rezultatus ir gaukite standartinę ZK skolinto kapitalo vertę (0,0952 + 0,3095 = 0,4047 = 0,4);

2. Nustatykime standartinę finansinės rizikos koeficiento reikšmę:

A) raskite standartinę draudimo įmonės akcinio kapitalo vertę (1 – 0,4 = 0,6);

B) raskite standartinę finansinės rizikos koeficiento reikšmę: KFR = ZK / SC = 0,4 / 0,6 = 0,67.

Jei CFR normatyvinė vertė yra mažesnė už jos tikrąją vertę, tada finansinės rizikos laipsnis yra didelis. Mūsų atveju norminė KFR vertė = 0,67, o tikroji vertė = 0,52 - tai rodo įmonės stabilumą.

Planuotų lėšų rezervų formavimui šaltinių perteklius arba trūkumas yra vienas iš įmonės finansinio stabilumo vertinimo kriterijų, pagal kurį išskiriamos 4 finansinio stabilumo rūšys:

1. Absoliutus finansinis stabilumas (atsargos mažesnės nei nuosavo apyvartinio kapitalo dydis):

Z (atsargos)< СОС (собственные apyvartinis kapitalas)

Šis santykis rodo, kad visos atsargos yra visiškai padengtos apyvartinėmis lėšomis, t.y. įmonė nepriklauso nuo išorinių šaltinių, tokia situacija yra labai reta.

2. Normalus finansinis stabilumas, kai rezervai yra didesni už nuosavas apyvartines lėšas, bet mažesni už planuojamus jų dengimo šaltinius:

SOS (nuosavas apyvartinis kapitalas)< З (запасы) < ИФЗ (источники финансовых запасов).

IFZ = SOS + 610 eilutė (trumpalaikės paskolos ir skolos) + tiekėjams, rangovams ir kitiems kreditoriams mokėtinos sąskaitos.

Aukščiau pateiktas santykis atitinka situaciją, kai sėkmingai veikianti įmonė atsargoms įsigyti naudoja įvairius atsargų šaltinius.

Norint įvertinti įmonės finansinį stabilumą ilgalaikėje perspektyvoje, praktikoje naudojami finansinio sverto rodikliai (santykis).

Finansinio sverto koeficientas – tai įmonės skolintų lėšų ir nuosavų lėšų (kapitalo) santykis. Šis koeficientas yra artimas . Finansinio sverto sąvoka ekonomikoje naudojama norint parodyti, kad, naudodama skolintą kapitalą, įmonė formuoja finansinį svertą, kad padidintų savo veiklos pelningumą ir nuosavo kapitalo grąžą. Finansinio sverto koeficientas tiesiogiai atspindi įmonės finansinės rizikos lygį.

Finansinio sverto koeficiento apskaičiavimo formulė
Finansinio sverto koeficientas = Įsipareigojimai / Nuosavas kapitalas

Pagal įsipareigojimus įvairūs autoriai naudoja trumpalaikių ir ilgalaikių įsipareigojimų sumą arba tik ilgalaikius įsipareigojimus. Investuotojai ir verslo savininkai teikia pirmenybę didesniam finansinio sverto koeficientui, nes jis užtikrina didesnę grąžos normą. Priešingai, kreditoriai investuoja į įmones, kurių finansinio sverto koeficientas mažesnis, nes ši įmonė yra finansiškai nepriklausoma ir turi mažesnę bankroto riziką. Finansinio sverto koeficientą tiksliau skaičiuoti ne pagal įmonės balansus, o pagal turto rinkos vertę. Kadangi įmonės vertė dažnai turto rinkos vertė viršija buhalterinę vertę, tai reiškia, kad šios įmonės rizikos lygis yra mažesnis nei skaičiuojant balansine verte.

Finansinio sverto koeficientas = (ilgalaikiai įsipareigojimai + trumpalaikiai įsipareigojimai) / nuosavas kapitalas

Finansinio sverto koeficientas = Ilgalaikiai įsipareigojimai / Nuosavas kapitalas

Jeigu finansinio sverto koeficientą išskaidysime į veiksnius, tai pagal G.V. Savitskajos formulė bus tokia:

CFL = (skolinto kapitalo dalis visame turte) / (pagrindinio kapitalo dalis visame turte) / (apyvartinio kapitalo dalis visame turte) / (nuosavo apyvartinio kapitalo dalis trumpalaikiame turte) * Akcinio kapitalo manevringumas)

Finansinio sverto (sverto) poveikis
Finansinio sverto koeficientas yra glaudžiai susijęs su finansinio sverto efektu, kuris dar vadinamas finansinio sverto efektu.
Finansinio sverto poveikis parodo nuosavybės grąžos didėjimo tempą, didėjant skolinto kapitalo daliai.

Finansinio sverto efektas = (1 – pajamų mokesčio tarifas) * (bendrojo pelningumo koeficientas – Vidutinis dydis palūkanos už paskolą iš įmonės) * (Skolinto kapitalo suma) / (Įmonės nuosavo kapitalo suma)

(1 – pajamų mokesčio tarifas) atstovauja mokesčių korektorius parodyti ryšį tarp finansinio sverto poveikio ir įvairių mokesčių režimų.

(Bendrojo pelningumo koeficientas – vidutinė palūkanų norma už paskolą iš įmonės) parodo skirtumą tarp gamybos pelningumo ir vidutinių paskolų ir kitų įsipareigojimų palūkanų.

(Skolinto kapitalo suma) / (Įmonės nuosavo kapitalo suma) yra finansinio sverto koeficientas, apibūdinantis įmonės kapitalo struktūrą ir finansinės rizikos lygį.

Standartinės finansinio sverto koeficiento reikšmės
Vidaus praktikoje standartine verte laikomas sverto koeficientas 1, tai yra lygios įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo dalys.
IN išsivyščiusios šalys Paprastai sverto koeficientas yra 1,5, tai yra 60% skolos ir 40% nuosavybės.

Jei koeficientas yra didesnis nei 1, tai įmonė savo turtą finansuoja iš kreditorių skolintomis lėšomis, jei jis yra mažesnis nei 1, tada įmonė finansuoja savo turtą iš savo lėšų.

Taip pat standartinės finansinio sverto koeficiento reikšmės priklauso nuo įmonės veiklos šakos, įmonės dydžio, gamybos kapitalo intensyvumo, gyvavimo laikotarpio, gamybos pelningumo ir kt. Todėl šis santykis turėtų būti lyginamas su panašiomis pramonės įmonėmis.

Įmonės, turinčios numatomą srautą, gali turėti aukštas finansinio sverto koeficiento vertes Pinigai prekėms, taip pat organizacijoms, turinčioms didelę labai likvidaus turto dalį.