Kaip prekiauja pagrindiniai Forex žaidėjai. Pagrindinis žaidėjas biržoje. Pagrindinio žaidėjo pėdsakai diagramoje. Įdarbinimo pozicijos Kaip nustatyti žaidėjų minią biržoje

Prekyba yra verslas – tai pinigai. Niekas tiesiog neišmeta pinigų. Vadinasi, viskas, kas vyksta biržoje, yra ne atsitiktinumas, o kažkieno pagrįsti sprendimai, kurie vėliau yra įgyvendinami.



Pirmoje dalyje aš tiesiog norėjau jums pranešti, kad protingi pinigai veikia beveik visada (formuoti poziciją) priešinga tendencija ir jų nedomina esama situacija rinkoje, jie viską planuoja į priekį. Pavyzdys su 200 dienų slankiuoju vidurkiu yra tik vienas iš kriterijų, kuris mūsų rinkoje veikia pastaruosius 3 metus. , tačiau anksčiau ar vėliau pamatysime stipresnį nuokrypį , todėl yra nemažai kitų didelių ir protingų pinigų kriterijų, kuriuos kartu išanalizuosime vienoje iš sekančių dalių.

2 dalis.
Ką dabar veikia didieji žaidėjai?
Kaip nustatyti, kada prasidėjo pareigų iškrovimas ar įdarbinimas?
Rinkos nuotaikos.
Pagrindinių žaidėjų manipuliacijos per dieną.


Kad suprastumėte visą mano minčių eigą, patartina perskaityti 1 dalį.

Kaip jau turbūt supratote iš pirmos dalies, dideli žaidėjai dabartiniame lygyje jau nieko neformuoja, bet dar neišeina, tiesiog jau kelias dienas sėdi ilgose pozicijose ir stebi visą šį pasaulinį cirką ir kaip M. Draghi ir B. Bernanke žodžiai kvailai stumia rinkas į viršų, ant prastų šortų, čia, mano nuomone, viską aprašiau ir kol kas aiškiai matyti, kad ten net nėra. užuomina fiksuoti ilgas pozicijas.

Jie atsiras, kai per 1-2 savaites pamatysime gerus prieaugius arba nuošliaužos kritimą daugiau nei 2-3% per vieną prekybos sesiją, kai diena užsidaro mažiausiai iki kelių savaičių, todėl rinkos greitai apsisuka.
Dabar grįžkime į Rusijos rinką, ir čia jūs turite suprasti, kad protingi pinigai jau perka ir dabartiniame lygyje nei vienas didelis normalus žaidėjas nesudarys ilgų pozicijų. Rinka gali ir toliau šiek tiek pakilti, kai bus išimami šortai, tačiau šiuo metu jų rinkoje nėra tiek daug, todėl sunku patikėti rimtu augimu .


Remiantis MICEX indeksu, dabar matome konsolidaciją netoli 200 dienų slankaus vidurkio ir tai yra labai svarbus momentas. Jo skilimas ir išėjimas į viršų reiškia vidutinės trukmės tendencijos pasikeitimą, kuris dažniausiai lemia 7-10% judėjimą link pastarųjų 3-4 savaičių vietinės tendencijos. Kita vertus, šis 200 taip pat yra svarbus pasipriešinimas lygyje, kur dideli žaidėjai gali pradėti taisyti savo ilgas pozicijas, aš tikrai tai daryčiau, jei būčiau jie. O dabar iškyla svarbiausias klausimas – kaip nustatyti, ar protingi pinigai pradėjo fiksuoti savo ilgas pozicijas ir pasukti į trumpąsias, ar ne?


Dienos grafike iškrovimas ir pozicijos formavimas gali atrodyti dviem būdais. atsargiai įgyja poziciją, bet tiesiog įeina į rinką tą pusę, kurios jam reikia, o tai lemia stiprų judėjimą ir šis judėjimas yra impulsas vidutiniam laikotarpiui, su sąlyga, kad dienos žvakė užsidaro mažiausiai arba maksimaliai žvakių uodegos (spygliai) - tai žvakių šeimininkai, kurie rodo pagrindinio žaidėjo darbą. Kadangi jis formuoja pozicijas prieš minią, jis paprastai ir atsargiai keletą dienų stengiasi parduoti kiekvieną rinkos kilimą per dieną, bet nedaro to agresyviai, kad nenustumtų kainų. Kodėl jis turėtų skubėti, jei užima poziciją 1-3 mėn. ? Jei šios uodegos nuolat pradeda atsirasti žvakių apačioje, o ne viršuje, tai reiškia, kad protingi pinigai nuolat bando išpirkti rinką ir verta laukti išėjimo. Jau ne kartą sakiau, kad kvailiai atveria rinką, o profesionalai uždaro, tad svarbiausia, kaip tiksliai užsidaro pagrindinė prekybos sesija, o tai, kas vyksta vakare, jau nebe taip aktualu. . Šiuo metu matome, kad kol kas tokią užuominą davė tik penktadienis (paskutinė prekybos diena), bet viena diena, kaip suprantate, nėra rodiklis, kol pasirodys pagrindinis žaidėjas pats ir jau buvo suformavęs trumpą poziciją be pečių, visus mano sandorius ir pozicijas su 30 minučių vėlavimu galite žiūrėti čia - www.itinvest.ru/trader-liga/users/oleynik/ Paaiškinsiu, kodėl tai padariau - visada turėtumėte žiūrėti į didesnį laikotarpį, jis laikomas reikšmingesniu.


Tačiau savaitės laiko intervale mes visi matome tą patį vaizdą, o didieji žaidėjai taip pat. Skirtumas tik tas, kad protingi pinigai jau žino, ar peržengsime 1450 ribą, o mes su jumis kol kas tik sėdime. ir spėlioti. Kaip dažnai atsitinka praktikoje, jei yra stiprus lygis ir visi jį mato, tada kaina iš pirmo karto jo nepasiekia arba, priešingai, prasibrauna, tačiau 90% atvejų dažniausiai įvyksta pirmasis prasiveržimas. klaidinga (atminkite ir tai!!!) Stop ties mano trumpuoju yra beveik 2% ir yra apie 1450 taškų. BET!!! Aš niekada nenustatau fizinio sustojimo, tai visada mano galvoje!!! Ne ir dar kartą ne!!! Pirmiausia palauksiu, kol užsidarys pagrindinė sesija ir jei dienos žvakė bus uždaryta maksimaliai ir virš 1460 taškų, tada tik šiuo atveju laikinai uždarysiu poziciją, kad šiek tiek vėliau vėl įeičiau į trumpąją poziciją. .
Dėl to, kad yra nebiržinė rinka, mes negalime matyti didelių žaidėjų sandorių, todėl mums sunku nustatyti, kuo jie užsiima. Tačiau ne visi sandoriai vyksta ne biržoje. skaitiklio birža, todėl pagal kainų dinamiką taip pat galima nustatyti ar bent atpažinti kai kurias užuominas apie tam tikrus pagrindinių žaidėjų veiksmus net per dieną. Aš nuolat sutelkiu dėmesį į tą pačią frazę – mūsų rinka nėra labai likvidi ir tai yra būtent į naudą mums – paprastiems fizikams ir labai didelė problema dideliems žaidėjams. Jiems labai sunku įeiti ir išeiti iš tokios rinkos didelės apimties, todėl beveik visada griebiasi įvairių manipuliacijų. Paskutiniame „SamartLab“ susitikime Sankt Peterburge jau kalbėjau apie tai, kam įdomu lengviau žiūrėti vaizdo įrašą, dabar pakartosiu tik iš dalies.
Tolesnė įrašo dalis, susijusi su dideliais žaidėjais, taip pat labai aktuali dienos investuotojams. Toli neisiu, parodysiu akivaizdžias pagrindinių žaidėjų manipuliacijas per pastarąją savaitę, kol viskas šviežia atmintyje. Žemiau pateikiamas ateities sandoris dėl RTS indekso (valandžių laiko tarpas) Pirmiausia pažvelkime į pavyzdžius, tada paaiškinsiu, kodėl jie reikalingi.


Visi prisimename situaciją, kuri ketvirtadienį susiklostė Rusijos rinkoje po žinios apie Navalną. Tačiau niekas nekėlė klausimo: kodėl trečiadienį, turėdami neigiamą išorinį foną, surengė mitingą mūsų rinkoje su visų šortų nuėmimu? Ar tikrai manote, kad tai buvo nelaimingas atsitikimas? Atsiminkite – rinkoje nėra atsitiktinumų! Net visos „flash“ avarijos yra kažkieno suplanuota manipuliacija. Ar tikrai manote, kad arčiausiai valdžios esantys mūsų pareigūnai apie teismo nuosprendį nežinojo iš anksto? O gal manote, kad mūsų valdininkai nežaidžia biržoje? Tada pažiūrėkite į jų metų pajamų ataskaitas ir būsite pasibaisėję jų pelnu akcijų birža. Šuvalovo žmona per metus biržoje uždirba daugiau nei jos vyras, ar nejuokinga? Ir kadangi mūsų pareigūnai ir valdžios institucijos žino apie tą ar tą viešai neatskleistą informaciją, tai jų brokeriai, per kuriuos jie vykdo sandorius, labai greitai sužino tą pačią informaciją ir taip toliau, informacija greitai pasklinda tarp jų pagrindinių žaidėjų į visa tai žiūri kaip idiotai. Deja, mano brokeris neturi tokių klientų nei iš valdžios, nei iš stambių valdininkų, kitu atveju, jei pasitaikytų tokia galimybė, mielai pakartočiau visus sandorius po jų. Na, gerai, tai visi ypatingi atvejai, kurie nutinka labai retai, bet kas nutiko kitą dieną vakarėlyje – taip nutinka daug dažniau, beveik kas antrą dieną. Po to, kai žinia apie Navalną sugriuvo akcijų biržoje pirmoje dienos pusėje, jis nukrypo į šoną ir liko ten visą pagrindinę sesiją. Ir tik po to, kai pagrindinis žaidėjas padarė tai, ką turėjo padaryti, nes tai yra jo smulkmena .


Taigi, kadangi pastarųjų savaičių vietinė tendencija dabar kyla, tai po nedidelės kasdienės korekcijos atsirado daug atšokusių kamuolių, kuriuos iškart nusprendė įsigyti už patrauklesnę kainą. Tokių norinčių tikrai buvo nemažai ir visi pirko tam skirtoje konsolidacijoje, o įdomiausia)))) net nereikia būti lėlyte ar pagrindiniu žaidėju, kad suprastum, kur tie pirkėjai stabdo Ir ką manote, jei būtumėte pagrindinis žaidėjas, ar nepasinaudojote šia miela akimirka, kad pašalintumėte visą krūvą sustojimų ir važiuotumėte už geresnę kainą? Viskas daroma labai paprastai, iš pradžių į rinką meta 2-jų rinkos orderius, pavyzdžiui, 1000-2000 kontraktų, kad išgąsdintų rinkos formuotojus, o paskui ramiai stumia rinką žemyn, o tai įsibėgėja, kai suveikia visi sustojimai. , kurių yra daugiau nei pakankamai, o žemiau jau skaitiniai pirkimo užsakymai ir taip „lėlės“ - pagrindinis žaidėjas ant kojų už palankesnę kainą įgyja sau vietą. Ne, nemanykite, kad tai brokerių darbas, jie individualiai nieko nemato rinkoje ir neturi tokio dideli pinigai, kuria jie taip rizikuos. Apie rinkos formuotojų darbą kada nors parašysiu atskirą įrašą. Svarbiausias!!! Pažiūrėkite, kas vyksta pasaulyje – būtent šiuo metu Amerika, nafta ir euras doleris toliau ramiai augo arba sustojo. Panaši situacija pasitaiko beveik kiekvieną savaitę, o kartais ir kelis kartus. Atminkite, kad bet kokio griežto konsolidavimo metu daugelis priešingų tendencijų dienos pozicijų yra užpildytos trumpais sustojimais ir beveik visada šie sustojimai pašalinami. Geriausias laikas tam yra vakaras, bet jei negalėjai to padaryti vakare, jie tai padarys kitą dieną. Taip pat atminkite, kad jei rinkoje yra madinga diena be atatrankos, tai vakare pagrindinis žaidėjas pasodins visus pečius, kurie prieštarauja tendencijai.


Eikime toliau ir pažiūrėkime į penktadienį. Jūs visi prisimenate neigiamą išorinį foną pasaulyje, kuriame mūsų rinka bandė augti žinant, kad vėl tas pats Navalnas buvo laikinai paleistas. Vėlgi, nemanykite, kad tas, kuris ketvirtadienio vakarą sukėlė stotelės panaikinimą ir 1,5% indeksų kritimą be priežasties, apie šią naujieną nežinojo iš anksto. Netgi aš perskaičiau šią naujieną žiniasklaidoje prieš vakaro sesijos uždarymą, o turguje pamačiusi skyrybas, šortus iškart uždariau ties -1%. Taip, rinka penktadienį sumažino įtampą ir emocijas, bet 2% padidėjimas, sutikite, buvo per didelis. Dabar pagalvokite patys – kiek žmonių sutrumpino rinką dėl naujienų apie Navalną? Oho! Iki kokio lygio rinka pakilo penktadienį? Teisingai – iki to momento, kai pasirodė pati žinia. Kodėl jie tai padarė? Nes per daug žmonių norėjo trumpinti. Ar pagrindinis žaidėjas tai padarytų, jei nežinotų viso pozicijų išdėstymo Atsakymas akivaizdus? . Kas atsitiko po to, kai stotelės buvo pašalintos? Tai va, rinka nukrito ir po minėtos žinios grįžo beveik ten, kur prasidėjo visa ši konsolidacija . Kodėl aš tau visa tai sakau? Tam, kad suprastum, su kuo žaidi per dieną ir kodėl čia neturi pranašumo, vadinasi, tavo pinigai anksčiau ar vėliau atiteks kitiems. Rinkos formuotojai, dideli žaidėjai, viešai neatskleista informacija, naujienų triukšmas – jums visiems reikia nuolat konkuruoti ir kovoti su tuo per dieną. Diena yra pats sunkiausias dalykas rinkoje, atsitrauk nuo jo arba bent pagalvok apie tai! Jei nebūčiau matęs tokių veiksmų ant vieno iš stalų didelė įmonė, tada aš tau tokių dalykų nerašyčiau. Kita vertus, tokie veiksmai nepatenka į straipsnį apie manipuliavimą. Bet kuris stambus žaidėjas tiesiog sudaro įprastas trumpalaikes operacijas rinkoje, kaip ir visi kiti, rizikuodamas savo pinigais.
Išvada: dirbkite ten ir tokiu laiku, kai turite konkurencinį pranašumą. Brokeriams nereikia jūsų laikinų didelių komisinių nuo dienos, jiems reikia stabilių klientų, kurie jau ne vienerius metus gyvena rinkoje ir atneša tuos pačius stabilius komisinius!!! Tačiau dauguma dienos prekiautojų šioje srityje neužsibūna ilgai ir iš jų nenaudinga. Pagrindinis tikslas versle (prekyboje) yra stabilumas ir tai galioja ne tik privatiems prekiautojams, bet ir brokeriams bei biržai. Niekam nenaudinga, jei greitai iššvaistote pinigus ir paliksite turgų. Bet tik , Deja , mažai žmonių yra pasirengę jums padėti.
Po aukščiau pateiktų pavyzdžių grįžkime prie pagrindinių žaidėjų temos kitu kampu. Būtent minėtos manipuliacijos yra pagrindinis signalas apie rinkos pasikeitimą, ir kuo dažniau jos pradeda pasirodyti, tuo labiau didėja rinkos apsisukimo tikimybė.


Nors tendencija tęsiasi, neturėtumėte jai prieštarauti, bet kai prasideda platus pjūklas, tai reiškia, kad didieji žaidėjai pradeda kažką daryti. Vienintelis klausimas – ką tiksliai, kad suprastum, ką daro didieji žaidėjai, lengviausia sekti bendras nuotaikas rinkoje, rašydavau labai dažnai ir sakydavau, kad prekiauju būtent rinkos nuotaikomis , ir tik tai leidžia suprasti, kur žvelgia rinka netolimoje ateityje rimtai ir jums net nereikia jų analizuoti, bet pažvelgti į rinkos reakciją į jo išleidimą Tai yra būtina , kaip mažas vaikas ar jūsų automobilis. Rinka tokia pat kaprizinga ir visada kažko nori. Tačiau būtent nuotaikų pasikeitimas rinkoje yra pagrindinė užuomina apie apsisukimą. Jei auganti rinka nustoja suvokti teigiamas naujienas, teigiamą statistiką ir pareigūnų pareiškimus, tai reiškia, kad ji ruošiasi korekcijai. Jei krintanti rinka nustoja reaguoti į negatyvą ir stovi vienoje vietoje, tada pagrindinis bulių nuotaikos požymis yra pasiruošimas augimui.
Rinkos nuotaikų pasikeitimas neįvyksta per naktį, o būtent šiais momentais dideli žaidėjai susikuria naujas pozicijas, žvelgdami į keletą mėnesių ir suprasti investuotojų reakcijas į juos. Iš pirmo žvilgsnio tai atrodo labai paprasta, bet patikėkite manimi, kad pajustumėte rinką, reikia praleisti keletą metų.


Jei vis dažniau pradedate pastebėti staigius rinkos judėjimus aukštyn, be jokios priežasties, vėliau fiksuojant, tada atminkite - tai daro specialiai dideli žaidėjai ir tai reiškia, kad jie pradeda suktis iš ilgų pozicijų į trumpąsias, jei yra teigiamų naujienų rinka pradeda smukti, tai vėlgi yra didelės trumposios pozicijos formavimo ženklas ir darykite tai prieš visą minią. Dar kartą, kuo dažniau matote dirbtinius judesius, kurie užgęsta, tuo arčiau rinkos apsisukimas.
Viena mėgstamiausių stambių žaidėjų apgavysčių yra pirmoji prekybos valanda. Tikriausiai visi ne kartą pastebėjote, kaip rinka atlieka klaidingą paėmimą į vieną pusę nuo atidarymo, o diena užsidaro kita. Taigi, jei matote ryte, nuo atidarymo, stiprus judėjimas link apačios ir išorinis fonas nesikeičia, tai yra tas pats kuro rinkinys mūsų svamio pavidalu, ant kurio rinka pakils arba pasinerti per dieną. Dar pirmoje dalyje sakiau, kad dideli (protingi) žaidėjai stengiasi nejudinti rinkos savo sąskaita nuosavų lėšų, už tai jie mus turi))))
Būkite atsargūs ir nuoširdžiai linkiu jums visiems išlikti rinkoje. Visa mūsų finansų pramonė miršta, nes tik nedaugelis gali čia užsidirbti, norėčiau jums pasakyti viską, bet patikėkite manimi, tai neegzistuoja. Tik ilgametė patirtis padės čia užsidirbti ir išgyventi, tik stengiuosi šiek tiek sutaupyti Jūsų pinigus ir laiką. Mano viršininkas V. Tvardovskis man visada patiko už sąžiningumą ir atvirumą, todėl noriu būti tokia pat. Aš nesijaudinu dėl savo brokerio, nes jis niekada nedalyvaus šešėliniuose sandoriuose.

P.S. Kitą dalį parašysiu kitą savaitę, bet bijau, kad ji nepraeis cenzūros. Pirmiausia parodysiu vadovybei, kitaip jie mane atleis)) Tų, kurie į tai, ką skaito, nežiūrėjo rimtai, prašau dar kartą perskaityti pirmas keturias šio įrašo eilutes ir prisiminti gegužės ir birželio situaciją mūsų rinkoje, kai matėme, kaip augant mūsų rinka buvo stumdoma žemyn. atviras susidomėjimas iki istorinės aukštumos. Tas, kuris ištraukė šią manipuliaciją, paliko rinką su pelnu.

Šiose dalyse:
1. Likę sprendimo priėmimo kriterijai yra iš pagrindinių žaidėjų.
2. Kodėl dauguma privačių prekiautojų yra pasmerkti prarasti pinigus akcijų rinkoje (matematinis pagrindimas)
3. Kokia yra visa finansų industrija Rusijoje? (kas yra prašmatnus ir kas išgyvena)
4. Forex virtuvės – sukčiavimui ir sukčiavimui nėra ribų. Kodėl geriau prekiauti valiutomis išvestinių finansinių priemonių rinkoje per akcijų brokerius?

Yra nuomonė, kad Forex rinkos paros apyvarta siekia kelis trilijonus dolerių ir jei taip yra, galima manyti, kad dideliam žaidėjui neturėtų kilti problemų per vieną darbo dieną įgyti didžiulę poziciją, nes likvidumas Forex rinkos tai leidžia. Tačiau pažvelgę ​​į bet kurio instrumento diagramą pastebėsite, kad taip toli gražu. Žinoma, jei paprastas eilinis prekybininkas nori įgyti poziciją, jis gali tai padaryti per pirmąją sekundę, mesdamas pavedimą į rinką, nes jo darbo pozicija yra per maža, palyginti su stambaus žaidėjo pinigais. lašas jūroje.

Ši rinka yra per plona akimirksniu įgyti didelę poziciją, net nepaisant tokios didelės dienos apyvartos, o jei didelis žaidėjas nori už tam tikrą kainą įgyti didelę apimtį, jam nepavyks, nes kaina tiesiog skris į kosmosą nuo tokių pirkimų, dėl to pirkimo paklausa gerokai viršija pasiūlą. Pasirodo, pagrindinis žaidėjas savo veiksmu nupirko valiutą esama kaina ir niekas kitas jam neparduoda tokia kaina, todėl kaina kyla tiems pardavėjams, kurie yra pasirengę jam parduoti brangiai. , ir tokiose situacijose kaina gali gerokai pakilti, jei yra nenormali paklausa.

Žvelgiant iš loginės pusės, dideliam žaidėjui yra visiškai nenaudinga iš karto įgyti poziciją, nes galbūt jis nori įgyti poziciją už 1,25 ir gauti pelną už 1,29, o jei jis meta sandorį į rinką, tada kaina. tuoj skris nuo 1,25 iki 1,29 ir tada apie ką jis uždarys su tokia milžiniška pozicija? Nebus kam nerimauti, kaina taip pat greitai kris žemyn ir tada pagrindinis žaidėjas turės nemenką minusą.

Taigi, kaip diagramoje matyti, kaip pagrindinis žaidėjas užima poziciją? Paprasčiausiai visas jo rinkinys vyksta pačiame nuobodžiausiame rinkos etape, būtent į šoną.

Didžiausi nuostoliai paprastiems prekiautojams atsiranda į šoną, kai jie tikisi tendencijų judėjimo, o kaina svyruoja aukštyn ir žemyn, taip sumažindama stop nuostolius tiek pirkėjams, tiek pardavėjams, o dėl šio veiksmo pagrindinis žaidėjas žymiai padidina savo apimtį. daug lengviau. Antroje nuotraukoje matyti, kad stambus žaidėjas užėmė poziciją beveik visiems metams ir vos tik ją įgijo, iškart paleido kainą.

Šiuo metodu parašiau strategiją

Žinoma, galima rasti šoninę tendenciją bet kuriame laiko intervale, bet, mano nuomone, nėra ypač verta ieškoti pozicijų rinkinio mažesniam nei 4 valandų laikotarpiui, nes kuo trumpesnis laikotarpis, tuo mažiau reikšmingas situacija. Daugiau ar mažiau reikšmingas pelnas atsiranda kas 4 valandas arba kasdien, ir jei aiškiai matote, kad šiame rinkos etape pozicija įgauna pagreitį, greičiausiai tai greitai baigsis, nes pagrindiniam žaidėjui to nereikia. papildomi freeloaderiai.

Kartais dėl įvairių priežasčių galite praleisti kainos pasitraukimą ir tada nežinia, kiek laiko kaina pasikeis į tikslinį judėjimą, ir vienintelis dalykas, kuris jums gali padėti, yra ankstesnis pagrindinio žaidėjo sandoris. Jei kaina prekiaujama gana ilgą laiką, tai greičiausiai šis kainos išėjimas tęsis dar kelias dienas ir verta pirkti/parduoti nepriklausomai nuo to, kaip aukštai ar žemai kaina nukrito ankstesnėmis dienomis be Jūsų dalyvavimo.

Kukle yra pagrindinis rinkos žaidėjas, galintis manipuliuoti turto kaina

Lėlė yra jėga, valdanti biržą. Viskas, kas daroma biržoje, daroma lėlės valia ir jo asmeninei naudai

Išplėskite turinį

Sutraukti turinį

Lėlė – toks apibrėžimas

Lėlė yra bet koks pagrindinis žaidėjas, birža, investuotojai, kurie bet kada gali pakeisti turto kainą bet kuria kryptimi, siekdami asmeninės naudos.

Lėlė yra„Puppeteer“ trumpinys – tai jėga, kuri valdo biržą. Viskas, kas daroma biržoje, daroma lėlės valia ir jo asmeninei naudai.

Akcijų rinkos lėlininkas (dar žinomas kaip "lėlė") yra bet kuris pagrindinis akcijų rinkos žaidėjas, galintis perkelti turto kainą bet kuria kryptimi. Manoma, kad lėlininkas, kaip taisyklė, turi viešai neatskleistos informacijos ir visada užsidirba pinigų.

Galia, kuri valdo biržą

tarptautinėje rinkoje Forex yra didžiausia spekuliacinė rinka pasaulyje. Forex arba FOREX (FX) yra santrumpa

iš anglų užsienio valiutos ir verčiama kaip „valiutos keitimas“. Iš esmės Forex valiutų rinka yra pagrįsta valiutos keitimu.

FX rinkoje yra trys pagrindinės žaidėjų grupės.

Pagrindinės žaidėjų grupės

Pirmoji grupė

Rinkos formuotojai, kurie bendrinėje kalboje (prekyba) dažnai vadinami „lėliukais“ arba tiesiog „lėlėmis“. Kartais dėl suprantamų priežasčių jie vadinami „Karabas-Barabas“.

Tai gana siauras didžiausių bankų ir investicinių bendrovių, valdančių rinką, ratas. Visi kiti prekiauja biržoje per savo sąskaitas ir infrastruktūrą. Jie kuria tendencijas ir „kanalus“, nustato kainų svyravimo diapazonus ir palaikymo bei pasipriešinimo lygius. Jie nustato, kuris pasipriešinimas ir parama bus pralaužti, o kurie išliks iki geresnių laikų. Be to, visa tai jie daro ne atsitiktinai, o pagal griežtą racionalų skaičiavimą. Jų strategijos pagrindai yra trejopi: pirkti stipraus kritimo metu ir paskutiniame jo etape, nes apimtys neleidžia to padaryti iš karto, ir parduoti visiškai priešingai. Kadangi jie yra tie, kurie nustato tendencijos kryptį ir dydį, jiems tai padaryti nėra taip sunku, kaip atrodo.

Antrasis pagrindas – savo reikmėms panaudoti stambių institucinių investuotojų pavedimus. Tai atsitinka gana paprastai.

Bendrovė gauna didelį užsakymą nusipirkti valiutos už „apvalią sumą“. Bet koks tokio užsakymo vykdymas padidina kainą (pardavimo užsakymo atveju yra atvirkščiai). Tai žinodama, rinkos formuotojų įmonė, prieš pradėdama vykdyti kliento pavedimą, pati perka valiutą už tam tikrą (daug mažesnę) sumą. Tačiau prieš tai ją tenkina pardavusi turimą mikro slyvų portfelį. Kaina krenta, įmonė atperka tai, kas buvo parduota, ir perka sau suplanuotą kiekį. Taikant kompetentingą požiūrį, dėl šios operacijos kaina arba grįžta į ankstesnį lygį, arba pasirodo esanti net mažesnė už pradinę. Ir tada ateina laikas vykdyti kliento užsakymą. Kaina kyla (kartais 5-10% ar daugiau – priklausomai nuo užsakymo dydžio ir valiutos) beveik vertikaliai. Paskutinė įsigytos valiutos partija gaunama iš anksčiau pirktos įmonės. Garantuotas, greitas ir nerizikingas pelnas.

Trečias pagrindas – nuolat jausti visų kitų rinkos dalyvių „kojas“. Tai nesuteikia didelio pelno (ne taip, kaip tendencijos),

tačiau leidžia reguliariai pora procentų sumažinti vidutinę valiutos vertę savo portfelyje. Faktas yra tas, kad dauguma kitų rinkos dalyvių joje veikia per dideles tarpininkavimo įmones, kurios taip pat yra rinkos formuotojos. Dėl to visos jūsų sustojimo pozicijos yra žinomos brokeriui. Tai yra, brokeris žino tikslų kainų lygį, kuriam esant masiniai sustojimai ne tik bus suaktyvinti, bet ir tikrai bus suaktyvinti.

Antroji grupė

Instituciniai investuotojai.

Tai gana įvairi investuotojų grupė tiek valdomų fondų formomis, tiek apimtimis. Tai visų rūšių fondai (investiniai fondai, rizikos draudimo fondai, pensijų fondai) ir daugybė komercinių bankų – nuo ​​mažų iki didelių. Nepaisant to, visa tai yra viena kategorija, nes jos šiek tiek skiriasi viena nuo kitos pagal vieną elgesio modelį. Ir ji tokia. Investuotojai į rinką įeina, kaip taisyklė, vidutiniam laikotarpiui (nuo kelių mėnesių iki poros metų). Prieš tai atliekama gana rimta analizė, kuri nustato pagrindines perspektyvių investicijų kryptis.

Šio požiūrio pasekmė yra tai, kad šie investuotojai niekada neįeina į rinką. Jie tiesiog nesupranta

kur tiksliai yra ši pradžia iki to momento, kai tendencija gaus patvirtinimą. Bet visa esmė ta

kad tendencijos patvirtinimas įvyksta tuo metu, kai ji jau paliko gerą dalį kelio iki vidurio.

Štai kodėl, instituciniams investuotojams įeinant, rinkos formuotojai pradeda iš dalies iškrauti savo portfelius. Apskritai rinka yra struktūrizuota taip, kad į ją patekti bet kokia apimtimi ir bet kuriuo metu būtų visai nesunku. Ir net po to parodykite gerą "popierinį" pelną. Tačiau yra rimtų problemų, susijusių su pasitraukimu iš rinkos be nemalonių pasekmių nuostolių pavidalu. Ir kuo didesnė pinigų suma, tuo didesnės šios problemos. Tai tipiškas atvejis, kai „įėjimas – rublis, išėjimas – du“.

Ir galiausiai trečioji grupė – tu ir aš – individualūs investuotojai arba spekuliantai.

Didžiausia, bet ir mažiausia (pagal vidutinę lėšų apimtį) rinkos dalyvių grupė. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad lyginant su ankstesnėmis grupėmis, šie žaidėjai neturi nė menkiausios galimybės laimėti. Prie to neprisideda nei lėšų kiekis, nei informacijos kiekis, nei „administracinis resursas“. Ir vis dėlto taip nėra. Pagrindinis privataus investuotojo privalumas – jo laisvė nuo rinkos. Jis gali įeiti ir išeiti bet kuriuo metu. Jis gali būti rinkoje arba už jos ribų tiek laiko, kiek nori. Štai ir viskas strateginis pranašumas. Kitas privalumas yra jo reakcijos greitis. Išėjimas iš padėties (taip pat ir įėjimas) gali būti atliktas akimirksniu per kelias sekundes gavus bet kurį svarbi informacija. Šis greitis neprieinamas kitiems.

Tačiau pažvelkime į pirmąją grupę, kuri mus domina šia tema.

"tendencijos" pradžia ir pabaiga

Pirmoje dalyje apibrėžėme „lėlytės“ sąvoką, o dabar, kaip sakoma, priešą reikia pažinti iš matymo.

Rinkos formuotojai taip pat vadinami pagrindiniais prekiautojais. Jie yra čia:

Bank of Nova Scotia, Niujorko agentūra

BMO Capital Markets Corp.

BNP Paribas Securities Corp.

Barclays Capital Inc.

Cantor Fitzgerald & Co.

„Citigroup Global Markets Inc.

Credit Suisse Securities (USA) LLC

Daiwa Capital Markets America Inc.

Deutsche Bank Securities Inc.

Goldman, Sachs & Co.

HSBC Securities (USA) Inc.

J.P. Morgan Securities LLC

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated

„Mizuho Securities USA Inc.

Morgan Stanley & Co. LLC

RBC Capital Markets, LLC

Septyni iš šių bankų turi kontrolinį JAV Federalinio rezervų banko akcijų paketą.

Akivaizdu, kad su tokiais pinigais judinti rinkas nėra didelė problema. Mus domina klausimai: kur prasideda tendencija ir kur ji greičiausiai baigsis? Ar dabartinis impulsas taps aukštesnio laipsnio bangos tęsiniu, ar naujos tendencijos pradžia?

Norėdami atsakyti į visus šiuos klausimus, pradėsime nuo faktų:

Rinką judina (o juo labiau apverčia) dideli pinigai. Faktas, kuris vyksta rinkose ir yra ignoruojamas

mes tiesiog negalime to padaryti.

Dideli (protingi) pinigai rinkoje atsiranda atėjus dideliam operatoriui. Jis yra rinkos formuotojas, jis taip pat yra rinkos kūrėjas,

jis taip pat yra pirkėjas, jis taip pat yra trumpalaikis pardavėjas (kai mes kalbame apie apie pardavimą).

Apimtis turi įtakos kainai. Tai yra, kaina yra apimties išvestinė, bet ne atvirkščiai.

Tai yra trys pagrindiniai elementai, kurie suteikia mums atsakymus į aukščiau pateiktus klausimus. Atsakymas akivaizdus: atspirties taškas atsiranda tuo metu, kai į rinką įžengia didelis operatorius. O tomai parodys mums pagrindinius lygius, susiformavusius dėl jo manipuliacijų.

Rinkos formuotojas klasikine šio termino prasme yra prekiautojas, kuris pagal specialų susitarimą su birža palaiko ir reguliuoja tam tikrų vertybinių popierių kainas. Nebiržinėje Forex rinkoje pagrindinė rinkos formuotojų funkcija yra pateikti pasiūlymą

už pirkimą ir pardavimą - perka pinigus sau, o paskui parduoda kitam klientui ar bankui (taigi prekiauja savo sąskaita ir savo vardu), uždirba iš spredo ir galbūt komisinių (jei toks yra). Palaikykite likvidumą. Natūralu, kad tuo reikalas neapsiriboja: jie pritraukia indėlius, teikia paskolas, išleidžia savo obligacijas, investuoja pinigus į svetimas obligacijas ir pan. ir taip toliau. Ir šiuo tikslu atliekamos konvertavimo operacijos.

Dabar pažvelkime į rinkos judėjimo procesą pagrindinių žaidėjų logikos požiūriu. Taip juda rinkos, nesvarbu, ar tai Forex rinka, ateities sandorių rinka, akcijų rinka ar bet kuri kita. Natūralu, kad ant kiekvieno prekybos platforma yra niuansų ir skirtumų. Sakykime, formų skirtumų yra, bet esmė išlieka ta pati. Ją sudaro tokia schema: priežastis - užsakymo vykdymas - apimtis - kaina - indikatorius...

1. Priežastis – ekonominiai ar geopolitiniai veiksniai. Priežastis visada yra pasaulinė. Beveik visada tai yra viešai neatskleista informacija ir iki tam tikro momento ji nėra prieinama plačiajai visuomenei. Paprastai priežastis bus paskelbta po to, kai jau bus atlikti pagrindiniai žingsniai.

2. Užsakymo vykdymas. Didelio operatoriaus atėjimas į rinką. Rinkos formuotojų įmonės prekiautojų komanda pradeda vykdyti tam tikrą skaičių pavedimų tam tikroje Kainų diapazonas. Euro intervalas paprastai yra nuo pusantro iki dviejų skaitmenų. Gal daugiau, bet vargu ar mažiau.

3. Apimtis. Užsakymų vykdytojų užduotis – surasti ir išnaudoti galimybę rinkoje įsigyti itin didelės apimties sutarčių. Paprastai tokios galimybės suteikiamos skelbiant duomenis: rinka įkaista, vyrauja nepastovumas ir likvidumas, daug dalyvių, cirkuliuoja didelės apimtys. Taigi užsakymą įvykdyti daug lengviau ir greičiau nei vangioje rinkoje.

Jei tai neįmanoma, tuomet reikia dirbtinai, manipuliuojant, sukurti rinką, kurią būtų galima išpumpuoti didžiuliais kiekiais, labai neišpučiant ar nesugriuvus kainos. Todėl pavedimų vykdymo metu apimtis į rinką patenka palaipsniui, nepastebimai, per kelias valandas, dienas ar savaites, priklausomai nuo operacijos masto. Taigi intersession flat fenomenas. Dienos MSF gana dažnai yra didelio operatoriaus „užsakymo“ dalis.

Gana sunku atsekti rinkos formuotoją remiantis vien apimtimis. Tam tikru momentu matysime maksimalų garsumą kelias dienas. Kyla klausimas, kada pasirodys šis tomas:

Jei užsakymo vykdymo etape, tai patvirtina pirkėjo išvaizdą.

Kitose situacijose, greičiausiai, tai tik minios spėlionės.

Kai garsumas susidaro dėl daugumos veiksmų, jis nėra toks patikimas. Tai vienkartinis susikaupimas, atsiradęs spontaniškai, o ne tikslingai. Pakartotinai priartėjus, padidėja lygio gedimo rizika. Pirkėjo atveju maksimalaus tūrio atsiradimas yra aiškiai suplanuota operacija. Šiuo atveju apimtis yra rinkos formuotojo užsakymo dalis.

Jis susidaro todėl, kad operatorius pradeda supirkti visus pardavėjus. Atitinkamai toks tūris yra patikimesnis.

4. Tūrinis užpilas turi įtakos kainai. Diagramoje galime sekti laiką ir vietą, kur pagrindinis operatorius pradeda savo žaidimą. Mums svarbu įeiti į rinką dar neįvykdžius užsakymo. Užsakymui beveik įvykdžius, „darbas“ prasideda su veikiančios įmonės klientais: tai finansų elitas (didieji bankininkai, finansininkai, tarpininkavimo biurai ir kt.). Niujorko Volstryto pašonėje, Londono Sityje per pietus, apskritai didžiuosiuose pasaulio finansų centruose aktyviai sklando gandai apie augimo pradžią, tuo tarpu plačioji visuomenė nieko neįtaria, o manipuliatorių (įsakymo vykdytojų) įtakoje veikiau parduoda nei perka. Tuo pačiu metu niekas tikslingai nieko nevaro į šortus. Užsakymų vykdytojai tik atsargiai įsibėgėja, „šildo“ rinką, siekdami supirkti daug sutarčių, kitaip tiesiog negalės parduoti visos apimties.

Ir pagaliau, kai visi, kam reikėjo žinoti, sužinojo ir yra pasiruošę žaisti dėl padidinimo, užsakymas įvykdytas ir rinkos „minia“ sėdi su šortais akimis – oficialiai ir pompastiškai skelbiama augimo priežastis. visuomenei. Dėl to skolintų vertybinių popierių pardavėjai paniškai uždaro pardavimus, o kaina pradeda kilti. Tie, kurie augimo pradžioje neturėjo laiko kaupti atsargų, perka paskubomis aukščiausiose vietose. Tokiais momentais pirkėjai iškrauna ilgesius ir atima pelną. Tai yra, jie parduoda viršutines dalis, o perka apatines dalis. Kitaip tariant, jie naudojasi galimybe padengti didelį kiekį, kurį iš pradžių surinko, nieko daugiau.

Didelio operatoriaus tikslas – ne visus apgauti ir žaisti prieš visus, o tiesiog ĮGYVENDINTI JŪSŲ UŽSAKYMĄ. Apskritai rinkos formuotojams nerūpi minia. Dėl dabartinių „žaidimo sąlygų“ dideli žaidėjai tiesiog ieško pardavimo galimybių. Paprastai tai yra situacija, kai dauguma yra priešingose ​​​​pozicijose. Tačiau kitu atveju rinkos judėjai neišgyvens tokių didelių kiekių. Tokia yra turgaus esmė, kitaip joks turgus tiesiog negali veikti.

Negalime išsiaiškinti geopolitinės priežasties, kuri vėliau paveiks rinką, tačiau galime atsekti didelį operatorių užsakymų vykdymo ir rinkai pumpuojančios apimties etape.

Pardavimo momentu matomas stambus pirkėjas (pirkėjas) jam užpils, o jis paims. Štai čia ir prasideda kova!

Jei dabartiniame lygyje pardavėjų nebeliks, jis pakels kainą (padidins). Ir taip toliau, kol gaus tiek, kiek jam reikia. Tai yra, jis surenka visus pardavėjus, „pakelia“ kainą aukštyn ir veda į naują aukštumą. Svarbiausia yra ieškoti posūkio taškų arba patekti į kovą, jei yra pirkėjo patvirtinimas.

Kam ieškoti pirkėjo? Kadangi kitu būdu tai yra akla prekyba, diagrama visada parodys, kad vakar buvo rinkos pirkimas, o tai reiškia, kad pirkėjas aktyviai pirko tokiomis kainomis, vadinasi, jis ką nors pritraukia. Čia svarbu nustatyti šio asmens stiprumą, kad stambus investuotojas ar rizikos draudimo fondas gali žaisti kasdien, arba iškart nuo sesijos pradžios, arba po nutekėjimo. Jo galia yra mūsų sugebėjimas užsidirbti pinigų.

Prekybininko pritraukimas

Kaip minėta aukščiau, pagrindinis rinkos formuotojų būdas užsidirbti pinigų yra sudaryti rinkoje sąlygas, kurios priviliotų prekybininką užimti poziciją. Yra daug metodų, kaip sukurti tokį pagundą. Bet esmė visada ta pati. „Trendos“ kūrimas. Be to, dažnai tai padeda patys prekybininkai. Pavyzdžiui, bendras įsipareigojimas vadinamajam. „techninė analizė“.

Be to, šį įsipareigojimą puoselėja PATI rinkos formuotojai. Visose jų svetainėse ir forumuose galite rasti daugybę techninės analizės medžiagos. Situacijos keistumas, kai paaiškėja, kad jūsų oponentas sandoriuose (rinkos formuotojas) bando „padėti“ analizuoti rinką, turėtų bent jau nustebinti. Tačiau minia jį perka. Kodėl? Nes minia susideda iš 95% naujokų. O kiti 5% tyli, nes nenori formuoti minios. Šia prasme jie patys stovi kartu su rinkos formuotojais (tai yra vadinamasis „ profesionalūs prekybininkai»).

Tai natūralu, nes kaip minėta aukščiau, pagrindinis visų rinkos profesionalų pinigų šaltinis yra minios pinigai. Tai reiškia, kad rinkoje turi būti minios cirkuliacija. Pradedantieji turi atnešti pinigų, juos prarasti, o tada išeiti. Ir nauji naujokai turi prisijungti prie minios. Jei šie naujokai taps labai „protingi“, verslo pelningumas gali sumažėti. Rinkos formuotojai gauna naudos, kai minia tampa tik minia ir sugrupuoja savo užsakymus maždaug tokiu pačiu lygiu. Tada visada lengva sukelti „trendą“ šių užsakymų kryptimi, inicijuoti juos ir, kadangi jie visi jau suveikė, pereiti prie išvirkščia pusė minios sustojimui ar marginalams.

Nors gali būti praktikų, kuriomis naudojasi profesionalūs prekybininkai (kurių yra tik 5 proc.!), tai tik tol, kol jų praktikos negali užfiksuoti minia (paskelbta ar panašiai). Pagauti minios, jie "sugadina" ir nustoja veikti. Patyręs rinkos formuotojas, žinoma, turi tam tikrą patirtį, kaip ir kokiose situacijose jis turėtų cituoti „tendenciją“, kad minia susijaudintų ir užimtų poziciją. Apskritai visa tai niekuo nesiskiria nuo įprasto aukciono ir jo metodų. Tik aukcione minia mato, kas vyksta su paklausa, bet turguje minia nemato tik kvotos ir kvotų istorijos diagramos. Pavyzdžiui, jei rinkos formuotojas turi investuotojų pavedimų ir mato, kad minia stovi ta pačia kryptimi, kaip ir šie pavedimai, tada jis atlieka operaciją „nukratyti įstrigusių prekiautojų“. Jis staigiu šuoliu pajudina rinką priešinga kryptimi užsakymams ir inicijuoja minios stabdymą arba išgąsdina ją taip, kad prekeiviai iššoktų iš turgaus. O kai „priklijuoti prekiautojai“ atsikrato, jis jau inicijuoja investuotojų pavedimus.

Lėlininko veiksmai

Jei manote, kad suprantate mainus ir darote teisingus dalykus, tai visiškai nieko nereiškia. Jūs esate tik marionetė jo rankose ir darote viską, kad iš naujo nustatytumėte savo sąskaitą, kad padidintumėte jo gerovę. Jūs turite ką nors kaltinti dėl savo nesėkmių biržoje, tiesa?

Kaip lėlininkas veikia paprasto žmogaus galvoje? Tarkime, kad prekiaujate biržoje, įvedėte poziciją ir nustatote stopą, jei kaina pasislinktų neteisinga kryptimi. Kodėl tai daroma, žiūrėkite aukščiau. Akimirksniu informacija apie Jūsų sustojimą biržoje (ir tik Jūsų, nes lėlės tikslas yra atstatyti Jus ir tik Jus) iš brokerio perkeliama į centrinį lėlininkų serverį, kur ji apdorojama specialia lėlių filmavimo programa, kuri akimirksniu priima sprendimą, ar pradėti pardavinėti ar pirkti biržoje. Akcijų kaina iš karto pradeda judėti priešinga kryptimi nei jūsų troškimas, pasiekia jūsų stotelę, ją sulaužo ir grįžta atgal. Ar verta papildomai kalbėti apie tai, kam biržoje buvo parduotos tavo akcijos... Tai va, lėliukas :)

Tikrieji vaidilininkai yra dideli investiciniai bankai ir tarptautinės korporacijos, tokios kaip Goldman Sachs ir JP Morgan, nes jie turi pakankamai kapitalo, kad pakeistų akcijų rinkos tendencijas ir paskatintų pardavimą biržoje. Rusijos rinkoje lėlininkas tampa tikrai mitine figūra, kuri pasirodo iš už kiekvieno krūmo. Vertybinių popierių biržoje lėlininkai gali būti valdymo biurai, brokeriai, investicinės bendrovės ir tiesiog pagrindiniai tėčio grobis. Taip yra visų pirma dėl mažo mūsų biržų likvidumo, kur galite vaidinti lėles tokiomis akcijomis kaip Mukhosransky Candle Factory OJSC, net jei suma lygi vidutiniam atlyginimui šiame Mukhosranske.

Politika taip pat tam tikra prasme gali būti lėlininkė biržoje, bet tik tam tikrose ribose – tariamai nutekina viešai neatskleistą informaciją. Ne paslaptis, kad dauguma valdininkų yra kažkaip susiję su birža. Bet jie negali to kontroliuoti, tik seka rinką.

Lėlininkai yra bet kuri didelė investicinė bendrovė, prekiaujanti savo sąskaita, didelis fondas arba, rečiau, individualus su dideliais kiekiais. VEB laikomas didžiausiu Rusijos rinkos lėlininku. „Goldman Sachs“ yra laikomas pagrindiniu lėlininku pasaulinėje rinkoje.

Instituciniai investuotojai, kurių daugelis valdo 10 mlrd. USD vertės portfelius, sudaro maždaug 75 % visos rinkos veiklos. Daugeliu atvejų tai yra jų veiksmai – ir tik jų veiksmai! – turi reikšmę akcijų rinkoje.

Atskirų investuotojų įtaka akcijų rinkos judėjimo krypčiai praktiškai lygi nuliui. Kažkas nupirko 200 vienos įmonės akcijų, kitas 500 kitos, kažkas kitas 1000. Bet visa tai yra smulkmenos, palyginti su dideliais fondais, kurie valdo milžiniškas apimtis. Yra fondų, kurie perka 50 000 vienos įmonės akcijų, 100 000 kitos ir 200 000 kitos įmonės akcijų, ir šie sandoriai gali dominuoti visų kitų asmenų sandoriuose kartu.

Lėlininkai seka pėdomis

Įprastoje prekyboje manoma, kad lėlininkai seka stoteles. „Kaip lėlininkas veikia paprasto žmogaus galvoje? Tarkime, kad prekiaujate biržoje, įvedėte poziciją ir nustatote stopą, jei kaina pasislinktų neteisinga kryptimi. Akimirksniu informacija apie Jūsų sustojimą biržoje (ir tik Jūsų, nes lėlės tikslas yra atstatyti Jus ir tik Jus) iš brokerio perkeliama į centrinį lėlininkų serverį, kur ją apdoroja speciali lėlių filmavimo programa, kuri akimirksniu priima sprendimą, ar pradėti pardavinėti ar pirkti biržoje. Akcijų kaina iš karto pradeda judėti priešinga kryptimi nei jūsų troškimas, pasiekia jūsų stotelę, ją sulaužo ir grįžta atgal. Ar verta papildomai kalbėti apie tai, kam biržoje buvo parduotos tavo akcijos... Tai va, lėliuke :)“

Profesionalai ir lėlininkai

Lėlių vaidybos tema ypač populiari tarp nepatyrusių prekybininkų, kurie, padedami lėlininko, mintyse bando organizuoti biržoje vykstančius procesus. Tikri profesionalai, kaip taisyklė, nesureikšmina, ar lėlininkai egzistuoja, ar ne. Jie prekiauja tuo, ką mato. O kas už viso to slypi, jiems nelabai svarbu, nes pagrindinė jų užduotis yra ne lėlininko paieška, o pinigų uždirbimas.

2011 metų liepos 5 dieną rinkoje pasirodė gandas, kad Raspadskają VEB perka 30% brangiau nei rinkoje.

Šaltiniai ir nuorodos

smart-lab.ru - Informacija apie mainus

forexaw.com – Ekonomikos naujienos

supergu.ru – tinklaraštis

blogberg.ru – socialinis finansininkų tinklas

cukl.ru – Prekiautojų klubas

fortsforyou.com – pelningos prekybos rinkoje mokymai

locusup.com – tinklaraštis prekybininkams

17.07.2013

Sveikinimai, draugai.

Aleksandras Ševelevas yra su jumis.

Šiandienos straipsnyje mes sutelksime dėmesį į paprasčiausius dalykus: suprasime pagrindinius skirtumus tarp reguliaraus ir klasterio tvarkaraščio.

Daugelis aplenkia save, bando iš karto išsiaiškinti kai kurias darbo su klasteriais strategijas, mėgaujasi svajonėmis apie gralį, o patys net nesupranta, kaip šis klasteris kuriamas.

Tai tarsi Rubiko kubas. Jūs žinote, kad jį galima surinkti, netgi galite pabandyti sukurti kokią nors savo surinkimo sistemą, bet kol nesuprasite logikos, kaip sluoksniai ir skyriai juda vienas kito atžvilgiu, bus labai maža tikimybė, kad tai padarysite. pasiseks.

Todėl pirmiausia susikoncentruokite į pagrindinių įgūdžių ugdymą, dirbkite, kad suprastumėte visus biržoje vykstančius procesus. Tik po to galime judėti toliau ir kalbėti apie kai kurias darbo technikas ir strategijas.

Kai prekiaujama biržoje, pirmas dalykas, su kuriuo prekiautojas susiduria, yra diagrama. Bet kas yra tvarkaraštis? Kaip jis formuojamas?

Bet koks sandoris biržoje yra viltis, kad rinka pajudės kokia nors kryptimi. Pavyzdžiui, kuo daugiau žmonių nori pirkti, tuo greičiau rinka juda aukštyn. Tuo pačiu metu pirkėjai yra priversti įeiti į rinką vis aukštesnėmis kainomis, nes tam tikro lygio pardavimo sutarčių nepakanka paklausai patenkinti.

Kažkas visada elgiasi kaip agresyvus žaidėjas: arba perka už artimiausią kainą, arba parduoda už artimiausią kainą. Būtent rinkos užsakymai judina rinką.

Minimalus kainos žingsnis (pavyzdžiui, 10 taškų už RTS indekso ateities sandorius) yra varnelė. Jei sujungsime visas rinkoje pasirodžiusias erkes skirtingomis kainomis (pvz., per 1 prekybos valandą), galime pastatyti žvakę, kuri suteiks mums informacijos:

- apie maksimumą ir minimumą, kurį pasiekė rinka,

— apie atidarymo ir uždarymo kainas.

Analizuodami tokią diagramą, mes neturime jokios informacijos apie įvykdytus sandorius (išskyrus informaciją apie tai, ar rinka pakilo ar krito). Matome tik galutinius taškus (laikotarpio pabaigoje).

Tačiau bet koks rinkos judėjimas matuojamas sandoriais, o bet koks sandoris suteikia informacijos, kurią daugelis prekiautojų pamiršta ir į kurią niekada neatsižvelgia. Tai yra tūris, laikas, kada šis tūris buvo suformuotas, ir kaina, už kurią šis sandoris praėjo.

Tai yra informacija, kurią mums rodo klasterinė diagrama.

Tai leidžia matyti tų sandorių, kurie buvo atlikti tam tikru kainų lygiu per tam tikrą laikotarpį, rezultatus.

Kiekvienas kainų lygis, kuriame buvo vykdomos operacijos, yra pažymėtas atskiru stačiakampiu. Šiame stačiakampyje esantys skaičiai yra sutarčių skaičius (atminkite, kad įsigytų sutarčių skaičius yra lygus parduotų sutarčių skaičiui).

Jei naudojamas standartinis instrumento kainos žingsnis, klasteris parodys, kiek apimtis praėjo būtent už tokią kainą. Taip pat galite naudoti kainų intervalą, t.y. pažiūrėkite, koks kiekis perėjo į rinką, pavyzdžiui, 100 taškų diapazone. Tokiu atveju vienas stačiakampis apibendrins visą apimtį, praėjusį šiame kainų intervale pasirinktu laikotarpiu.

Kad pamatytumėte skirtumą tarp žvakidžių diagramos ir klasterinės diagramos, pažvelkime į konkretų pavyzdį.

Žemiau yra 2 vienos prekybos dienos rinkos judėjimo diagramos. Viršuje yra žvakidžių diagrama. Apačia – klasteris.

Atkreipkite dėmesį, kad kiekvieno kainų lygio klasteriai rodo tam tikrą kiekį. Kai kurie stačiakampiai yra žalios ir raudonos spalvos. Tai labai dideli išmetamųjų teršalų kiekiai, kurie gali rimtai paveikti rinkos judėjimą.

Taigi, paveikslėlyje matote, kad apačioje, beveik iš karto po to, kai susidarė didelės apimties vertės klasteris, rinka apsivertė. Naudodami įprastą žvakidės diagramą niekada nenustatytumėte šio apsisukimo (nebent į rinką patektumėte intuityviai).

Klasteris yra žvakės rentgenas. Tie. matome tūrį, kuria buvo prekiaujama konkrečia kaina per visą žvakės formavimo laikotarpį.

Lyginant apimties reikšmes tarpusavyje, matome didžiausias pinigų injekcijas, o didelės pinigų injekcijos dažnai lemia arba sustojimą, arba visišką tendencijos apsisukimą.

Tai ir yra pagrindinis klasterinės analizės privalumas – galimybė matyti, kokiais kainų lygiais vyksta aktyviausia kova tarp pirkėjų ir pardavėjų.

Geros dienos!

Pagarbiai Aleksandras Ševelevas.

Sveiki visi!

Šiandien šiek tiek pakalbėsime apie pagrindinius rinkos dalyvius. Apie tai, kaip atpažinti pagrindinį žaidėją, kaip jis įgyja poziciją ir kaip iš viso to užsidirbti pinigų.

Kas yra didysis žaidėjas?

Kas yra didysis žaidėjas? Tai rinkos dalyvis, turintis didelį kapitalą ir galintis daryti didelę įtaką kainai. Tai stipru. Nes vienaip ar kitaip, kiekvienas prekiautojas, kuris prekiauja daugmaž adekvačia apimtimi, turi įtakos. Įjungta Rusijos rinka Yra daug mažai likvidžių vertybinių popierių, kuriuos galima perkelti su 50 tūkstančių rublių suma. Tuo pačiu metu, jei nelikvidios akcijos stipriai auga, tai visiškai nereiškia, kad ten yra pagrindinis žaidėjas. Prie nelikvidžių akcijų temos tikrai grįšime kiek vėliau. Yra keletas niuansų, iš kurių galite užsidirbti pinigų. Tačiau dėl riboto likvidumo prekiauti didele apimtimi nebus įmanoma.

Taigi pagrindinis žaidėjas gali būti bankas, rizikos draudimo fondas ar net privatus prekybininkas, turintis daug kapitalo. Tačiau jūs taip pat turite suprasti, kad stiprūs judėjimai rinkoje ne visada vyksta tik pagrindinio žaidėjo sąskaita. Ir apskritai pagrindinio žaidėjo sąvoka yra šiek tiek miglota. Kiekvienai rinkai ir priemonei reikalingas skirtingas kapitalas, kad turėtų tam tikrą poveikį kainai. Mažo likvidumo vertybiniams popieriams tai yra viena suma. Likvidiems ateities sandoriams ši suma yra šimtus kartų didesnė. Tuo pačiu metu, tuo pačiu Amerikos rinka likvidumas yra daug kartų didesnis. O pagrindinis Rusijos rinkos žaidėjas gali nesugebėti daryti rimtos įtakos likvidžių Amerikos ateities sandorių kainai. Todėl aš asmeniškai į didelio žaidėjo sąvoką įtraukiu didelį kapitalą, kuris gali turėti rimtos įtakos konkrečiam instrumentui.

Biržoje yra didelių žaidėjų, todėl norint sėkmingai prekiauti, būtinai reikia perprasti stambaus pirkėjo/pardavėjo logiką. Dauguma modelių ir modelių yra pagrįsti šia logika. Be to, būtina apskritai suprasti kainodaros mechaniką. Kas yra pardavėjai ir pirkėjai? Nes jie daro įtaką kainai. Apie tai kalbėjau, rekomenduoju perskaityti.

Kaip didelis žaidėjas užima poziciją?

Pagrindinis žaidėjas, kaip jūs ir aš, gali ir užsidirbti, ir prarasti. Ir vienam stambesniam pirkėjui visada gali būti kitas didesnis pardavėjas.

Pagrindinis žaidėjas gali įgyti poziciją į šoną arba iš stipraus lygio. Labai dažnai pozicijos įgyjamos padidinto likvidumo srityse po klaidingų įsilaužimų. Kadangi norint įgyti didelę pirkimo poziciją, reikia rasti pardavėją. Kito varianto nėra. Tuo pačiu metu, jei pradėsite įgyti didžiulę apimtį rinkoje, tada stambus žaidėjas tiesiog pakels kainą ir pirkimai bus nepalankiomis kainomis. Kartais pagrindinio žaidėjo veiksmus gali lydėti nenormalios apimties. Bet čia, norint teisingai perskaityti situaciją, reikia į ją pažvelgti visapusiškai. Kadangi didelis tūris šoninėje sienelėje ne visada padeda mums nustatyti, kas vyksta instrumente.

Didelis žaidėjas gali užpildyti ir iškrauti poziciją limitiniais arba ledkalnio pavedimais. Arba laipsniškai įgyti poziciją visoje rinkoje mažomis dalimis. Net ir esant likvidžioms akcijoms kartais galima pastebėti, kad po stipraus augimo kainą iš viršaus ima stabdyti ledkalnis, o tada kaina krenta. Nors pranašumas gali būti stambaus pirkėjo pusėje ir ledkalnis galiausiai išperkamas.

Didelio žaidėjo pėdsakai

Dabar pažvelkime atidžiau su pavyzdžiais diagramose.

Čia instrumentas buvo plačiame bute. Pagrindinis žaidėjas supranta, kad buto ribos yra padidinto likvidumo zonos. Nutrūkus palaikymo/pasipriešinimo lygiui, suaktyvės pardavėjai/pirkėjai, padidės likvidumas. Todėl čia didelis žaidėjas galės užimti didelę poziciją. Štai kodėl išsiveržimas gali pasirodyti klaidingas, o tada kaina pasislenka kita kryptimi. Tai vienas iš variantų. Čia reikia suprasti, kad gali būti daug variantų, o klaidingas išsiveržimas ne visada siejamas su pagrindinio žaidėjo veikla. Į analizę reikia žiūrėti visapusiškai.

Dažnai pirmasis impulsas stipriam lygiui nutrūkus atsiranda dėl kitų dalyvių sustojimų pašalinimo (fiksuojant pozicijas). Kartais pirkėjų dinamikos neužtenka, kad kaina kilstelėtų aukštyn, ir ji grįžta žemiau lygio, tačiau kai vėl prasiveržia, judėjimas atsinaujina. Tokiu atveju jėgų persvara gali būti stambaus pardavėjo pusėje, o instrumentas gali pradėti mažėti grįžus žemiau lygio.

Jei teisingai rasime lygius ir išaiškinsime klaidingą pertrauką, šis signalas suteiks mums reikšmingą statistinį pranašumą. Niekada 100 procentų tikrumu nesužinosime, kas vyksta. Bet mums to nereikia, kad užsidirbtume pinigų. Svarbu, kad mūsų modelis suteiktų mums šį matematinį pranašumą, kurį reikia apskaičiuoti iš anksto. Ekrano kopijoje kaina po klaidingo išsiveržimo rodė gerą augimą. Beje, ilgai ėjau prie šio instrumento.

Kitas pavyzdys žemiau esančioje ekrano kopijoje. Toks modelis dažnai padidina ir matematinius lūkesčius. Jei virš lygio atsiranda stiprūs šešėlių pradūrimai arba klaidingas išsiveržimas su staigiu išpirkimu, ypač padidinus garsumą, tai gali reikšti, kad didelis žaidėjas pagreitina poziciją. Tai yra, yra tam tikras lėšų kaupimas.

Kaip pavyzdį paimkime smailėjančio trikampio formą. Kuriame viršuje yra ribotas pardavėjas ir dinamiškas pirkėjas, kuris perka instrumentą. Ir yra suspaudimas iki viršutinės ribos. Pavyzdys žemiau. Ant tokių figūrų, jei dirbama teisingai, susidaro labai geri įėjimo taškai. Dažniausiai toks suspaudimas rodo pagrindinio žaidėjo pozicijos padidėjimą. Labai gerai, jei padidėja apimtys.

Padėties iškrovimą taip pat kartais lydi nenormalūs tūriai. Didelis apimčių padidėjimas po stipraus judėjimo gali reikšti pirkimo/pardavimo kulminaciją. Tai yra, pradėtos fiksuoti pozicijos, po kurių instrumentas gali pasitaisyti. Nebūtinai įvyks visuotinis apsisukimas, tačiau verta fiksuoti savo poziciją, jei prekiaujate dienos metu.

Įskaitant daugybę pagrindinio žaidėjo manipuliacijų, kurios leidžia įgyti poziciją arba perkelti kainą. Pagrindinis žaidėjas supranta, kaip dienos prekiautojai reaguoja į didelius kiekius pavedimų knygoje. Jei didelis pirkimo kiekis pasirodo žemiau rinkos kainos, jie pradeda prekiauti nuo jos. Įskaitant prekybos robotus, kurie prekiauja stiklu. O jei nustatysite labai didelį kiekį, kaina tikrai sureaguos. Tokiu būdu galite pabandyti pagreitinti poziciją ir perkelti kainą.

Dabar keli pavyzdžiai apie mažiau likvidžias akcijas. Ten, norint pajudinti kainą, apimtys gali būti kelis kartus mažesnės. Tačiau tokie popieriai taip pat labai dažnai išplatinami dėl tam tikrų naujienų. Tai gali būti pagrindinio žaidėjo pagreitis, o instrumentas gali rodyti juostą ir atsidaryti su tarpeliu kelias dienas iš eilės arba tiesiog pagreitis dėl spekuliacinės veiklos. Bet kokiu atveju, naudodamiesi tinkamu požiūriu, jūs taip pat galite prekiauti ir užsidirbti pinigų iš tokių vertybinių popierių.

Žiūrėkite ekrano kopiją pačiame viršuje. Priemonė rodė gerą augimą ir gana aiškius lygius. Lygio gedimą lydėjo labai dideli kiekiai. Tokiems instrumentams stabdžiai dedami retai, todėl apimtis asocijuojasi būtent su pirkėjų aktyvumu ir gerais atpirkimais. Dažniausiai šią didelę apimtį galite pamatyti užsakymų knygoje, kurios ištraukoje galite pabandyti įvesti užsakymų knygą. Svarbiausia yra pasverti riziką ir atsižvelgti į priemonės likvidumą. Taip pat galite pastebėti garsumo padidėjimą fiksuojant virš lygio. Beje, pagrindinis žaidėjas įsakymu gali įgyti poziciją ir ledkalnį.

Su pagrindiniais žaidėjais susijusi tema yra gana plati. Prie jo tikrai grįšiu kituose straipsniuose. Prenumeruokite svetainės naujienas, kad nepraleistumėte (prenumeratos mygtukas šone). Jei jums patiko straipsnis, pasidalykite juo socialiniuose tinkluose. tinklai. Sveiki visi.

Pagarbiai Stanislavas Staniševskis.

Norėti daugiau informacijos? Individualus.