Trumpalaikio turto apyvartos spartinimo ekonominis efektas. Siūlomų priemonių ekonominio efekto apskaičiavimas. Grynųjų pinigų apyvarta

3.1 skyriuje buvo pasiūlyti veiksmai, skirti pagerinti atsargų valdymą.

Apskaičiuokime siūlomų priemonių ekonominį efektą.

1) Apskaičiuokime apyvartos koeficientus faktiškai ir sumažėjus atsargoms (žr. 33 lentelę).

33 lentelė - LLC Bashtekhservice akcijų apyvartos santykio palyginamasis skaičiavimas, tūkst.

Taigi, sumažėjus atsargoms, vienos atsargų apyvartos trukmė sumažės 4 dienomis. (13 pav.).

13 pav. Vienos atsargų apyvartos trukmės pokytis

Ekonominis apyvartos koeficiento keitimo efektas:

E = B 1/360 * Apyvartos trukmė = 60952/360 * (-4) = -677 tūkst.

Tie. įmonėje dėl atsargų apyvartumo koeficiento augimo bus išleista 677 tūkst. rublių apyvartinių lėšų.

Būtina parengti naujas sutarčių formas su išankstinio apmokėjimo sąlyga 10 proc. Tada gautinos sumos sumažės 10% ir sudarys 6512 tūkst.

Gautinų sumų apyvartumo rodiklių pokyčiai pateikti 34 lentelėje.

34 lentelė - Gautinų sumų apyvartos rodikliai

Kaip matyti iš lentelės duomenų, gautinų sumų apyvarta padidėjo 0,927 karto, vidutinis apyvartos laikotarpis sumažėjo 2,2 dienos (14 pav.).

14 pav. Vienos gautinų sumų apyvartos trukmės pokytis

Ekonominis apyvartos pagreitėjimo efektas bus: E = B1 / 360 * Apyvartos trukmė = 60952/360 * (- 2,2) = - 372 tūkst.

Atsargų ir gautinų sumų sumažėjimo ekonominis efektas pasireikš įmonės balanso struktūros pasikeitimu, likvidumo rodiklių padidėjimu (36 ir 37 lentelės). Iš apyvartos išleistas lėšas galima panaudoti trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti.

35 lentelė. Sutrumpintas analitinis balansas

Kaip matyti iš šių skaičiavimų, sumažėjus atsargų ir gautinų sumų likučiui, pasikeis balanso struktūra. Prognozuojamas balansas sumažėjo apyvartinis kapitalas 1360 tūkstančių rublių. Tačiau apyvartinis kapitalas vis dar užima didžiausią dalį turto struktūroje.

Skolinto kapitalo dalis sumažėjo, o nuosavas kapitalas didėjo, o tai vertintina teigiamai.

Išanalizuokime prognozuojamo balanso likvidumą (36 lentelė)

36 lentelė. Balanso likvidumo analizė

Pagal lentelę turto ir įsipareigojimų santykis yra toks:

Tiesą sakant: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3 > P 3, A 4< П 4 ;

prognozė: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3 > P 3, A 4< П 4 ;

Nors gavome tą patį santykį, tačiau likvidžiausių skubiausiems įsipareigojimams padengti mokėjimų trūkumas sumažėjo, o tai vertintina teigiamai.

Apskaičiuokime likvidumo rodiklius (37 lentelė).

37 lentelė. Likvidumo rodikliai

Iš analitinės lentelės duomenų matyti, kad dėl atsargų ir gautinų sumų sumažėjimo padidės likvidumo rodikliai, o tai teigiamai atsiliepia finansinei būklei.

15 pav. Likvidumo rodiklių pokytis

Taigi šiame skyriuje parengtos rekomendacijos apyvartinių lėšų elementų panaudojimo efektyvumui gerinti. Skaičiavimai parodė, kad šios priemonės yra naudingos įmonei.

Pardavimų apimties pokyčių įtaka apyvartai nustatoma kaip sąlyginio ir bazinio apyvartos rodiklių skirtumas, apyvartinių lėšų vidutinių likučių įtaka – kaip faktinio ir sąlyginio apyvartos rodiklių skirtumas.

Ekonominis efektas dėl apyvartos pagreitėjimo išreiškiamas santykiniu lėšų išleidimu iš apyvartos, taip pat pelno dydžio padidėjimu.

Kai paspartėja apyvartinio turto apyvarta, materialiniai ištekliai ir jų išsilavinimo šaltiniai. Apyvartos sulėtėjimui būdingas papildomų lėšų įtraukimas į apyvartą. Atskirkite absoliutų ir santykinį apyvartinių lėšų išleidimą. Absoliutus atleidimas įvyksta, kai faktiniai apyvartinio kapitalo likučiai yra mažesni už standartą arba ankstesnio laikotarpio likučius, o atitinkamo laikotarpio pardavimų apimtys sumažinamos arba viršijamos.

Tuo atveju, kai apyvartos pagreitėjimas vyksta kartu su gamybos apimties padidėjimu ir tuo pačiu metu gamybos ir pardavimų augimo tempai lenkia apyvartinių lėšų likučių augimo tempus, yra santykinis apyvartinių lėšų išleidimas.

Santykinis apyvartinių lėšų išleidimas taip pat vyksta sutrumpėjus vienos apyvartos trukmei, palyginti su praėjusiu ar planuojamu laikotarpiu. Vienos apyvartos trukmės padidėjimas rodo papildomą apyvartinio turto pritraukimą į apyvartą.

Lėšų, išleistų iš apyvartos dėl pagreitėjimo (-E) arba papildomai į apyvartą pritrauktų lėšų (+ E), sulėtėjus apyvartai, kiekis nustatomas ataskaitinio laikotarpio vienos dienos pardavimų apyvartą padauginus iš ataskaitinio laikotarpio trukmės pokyčio. analizuojamo laikotarpio apyvartą.

čia RP – ataskaitinio laikotarpio produktų pardavimo apimtis;

D yra laikotarpio dienų skaičius;

ΔPOB – apyvartos trukmės pokytis dienomis.

Norint nustatyti apyvartinių lėšų apyvartos įtaką gamybos apimties pokyčiui, naudojamas toks ryšys:

RP = COB x CO

Įtaka nustatoma grandinės pakeitimų arba nukrypimų metodu:

Δ RP (OB) = ΔKOB x CO1,

čia Δ RP (OB) – gamybos apimties pokytis veikiant apyvartinių lėšų apyvartai;

ΔKOB - apyvartos santykio pokytis;

СО1 - vidutinė apyvartinių lėšų kaina ataskaitiniu laikotarpiu.

Norėdami analizuoti apyvartinių lėšų apyvartos įtakos pardavimo pelno pokyčiui vertinimą, galite naudoti šį santykį:

ΔPr (OB) = PR0 x K (KOB) - PR0,

čia ΔПр (OB) – pelno pokytis, veikiamas apyvartos;

ПР0 - bazinio laikotarpio pardavimų pelnas;

K (KOB) - apyvartinio turto skaičiaus santykinio augimo koeficientas.

Norint nustatyti apyvartinių lėšų apyvartos įtaką įmonės turto grąžai, naudojamas toks ryšys:

ΔPa (OB) = P0n x ΔKOB,

čia ΔPa (OB) – įmonės turto pelningumo pokytis veikiant apyvartai;

Р0n - pelningumas iš pardavimų baziniu laikotarpiu.

Kartu su apibrėžimu bendras rodiklis viso įmonės trumpalaikio turto apyvarta, didelė praktinę reikšmę turi svertinės apyvartos trukmės apskaičiavimą pagal trumpalaikio turto rūšis.

Be apyvartinių lėšų poreikio nustatymo pagal svertinę apyvartos trukmę metodo, skaičiavimui taikomi dar du metodai: tiesiogiai fiksavimo koeficientais ir autonomiškai skaičiuojant atskirus trumpalaikio turto elementus.

Pagal minėtą metodiką analizuojamas viso apyvartoje esančio turto panaudojimas, taip pat ir jo tam tikrų tipų... Tam apskaičiuojami privatūs apyvartos rodikliai:

1 atsargų apyvarta;

Apyvartos rodikliai (verslo rodikliai) - koeficientų grupė, parodanti turto ar įsipareigojimų naudojimo intensyvumą. Pagrindiniai apyvartos rodikliai yra šie:

Santykiniai verslo veiklos (apyvartos) rodikliai, apibūdinantys organizacijos išteklių panaudojimo efektyvumą, tai apyvartos rodikliai. Vidutinė rodiklių reikšmė nustatoma kaip chronologinis tam tikro laikotarpio vidurkis (pagal turimų duomenų kiekį); paprasčiausiu atveju jis gali būti apibrėžtas kaip pusė ataskaitinio laikotarpio pradžios ir pabaigos rodiklių sumos.

Visi koeficientai išreiškiami laikais, o apyvartos trukmė – dienomis. Šie rodikliai labai svarbūs organizacijai. Pirma, pinigų suma priklauso nuo lėšų apyvartos greičio. metinė apyvarta... Antra, santykinė gamybos (tiražavimo) kaštų vertė siejama su apyvartos dydžiu, taigi ir su apyvarta: kuo greitesnė apyvarta, tuo mažiau sąnaudų tenka kiekvienai apyvartai. Trečia, apyvartos pagreitėjimas viename ar kitame lėšų apyvartos etape reiškia apyvartos paspartėjimą kituose etapuose. Financinė padėtis organizacijų, jos mokumas priklauso nuo to, kaip greitai į turtą investuotos lėšos virsta tikrais pinigais.

Panagrinėkime dažniausiai pasitaikančių apyvartos rodiklių (verslo veiklos) skaičiavimo formules.

Turto apyvartumo koeficientas

Lėšų, investuotų į organizacijos turtą, apyvartą galima įvertinti:

• apyvartos greitis - organizacijos kapitalo ar jos komponentų apsisukimų skaičius per analizuojamą laikotarpį;
• apyvartos laikotarpis – vidutinis laikotarpis, kuriam jie grįžta ekonominė veikla organizacijų lėšų, investuotų į gamybinę ir komercinę veiklą.

Turto apyvartumo koeficientas atspindi viso organizacijos turimo turto apyvartumo laipsnį tam tikrą dieną ir apskaičiuojamas kaip pardavimo pajamų ir vidutinės organizacijos turto vertės per laikotarpį santykis.

Turto apyvartumo koeficientas = Pajamos / Vidutinė turto suma per laikotarpį

Bendro kapitalo apyvartos laikotarpis (dienomis) = Ataskaitinio laikotarpio trukmė (90, 180, 270 ir 360 dienų) / Bendro kapitalo apyvartos koeficientas

Balanso formulė:

Koa = 010 p. Nr. 2 / ((p. 300-244-252) ng + (p. 300-244-252) kg f. Nr. 1) / 2

Koa = 010 p. Nr.2 / 0,5 x (300 eilutė metų pradžioje + 300 eilutė metų pabaigoje) f. #1

kur ng - ataskaitinių metų pradžios duomenys; kg – duomenys ataskaitinio laikotarpio pabaigoje.

Balanso formulė nuo 2011 m.

Koa = p. 2110 Nr. 2 / 0,5 x (p. 1600 metų pradžioje + p. 1600 metų pabaigoje) f. #1

Trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas (trumpalaikio turto apyvartumas)

Šis koeficientas apibūdina viso įmonės mobiliojo turto apyvartumą:

Trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas = Pajamos / Trumpalaikio turto vidutinė metinė vertė

Trumpalaikio turto apyvartumo laikotarpis (dienomis) = Ataskaitinio laikotarpio trukmė / Trumpalaikio turto apyvartumo santykis

Kooa = 010 p. Nr. 2 / (p. 290ng + p. 290 kg f. Nr. 1) / 2

Kooa = 2110 p. / 0,5 x (1200 p. metų pradžioje + 1200 p. metų pabaigoje)

Rodiklis apibūdina pilnų produktų apyvartos ciklų skaičių per laikotarpį. Arba kiek piniginių prekių vienetų pardavė kiekvienas atneštas turto piniginis vienetas. Arba kitaip, rodomas vieno rublio turto apyvartumo skaičius per analizuojamą laikotarpį.

Šį rodiklį investuotojai naudoja siekdami įvertinti kapitalo investicijų efektyvumą.

Turto grąža. Ilgalaikio turto apyvartumo koeficientas

Kapitalo našumas atspindi įmonės ilgalaikio turto naudojimo efektyvumą ir apskaičiuojamas pagal formulę:

Kapitalo našumas = Pajamos / Vidutinė metinė ilgalaikio turto kaina

Фо = p. 010 f. Nr. 2 / (p. 120ng + p. 120 kg f. Nr. 1) / 2

Fo = 2110 p. / 0,5 x (1150 p. metų pradžioje + 1150 p. metų pabaigoje)

Akcinio kapitalo apyvartumo koeficientas

Koeficientas parodo akcinio kapitalo apyvartumo greitį arba fondų veiklą, kuria rizikuoja akcininkai:

Akcijų apyvartos koeficientas = pajamos / vidutinis nuosavas kapitalas

Akcinio kapitalo apyvartos laikotarpis (dienomis) = Ataskaitinio laikotarpio trukmė / Akcinio kapitalo apyvartos koeficientas

Kosk = 010 p. Nr. 2 / ((p. 490-244-252 + 640 + 650) ng + (p. 490-244-252 + 640 + 650) kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = 010 p. Nr. 2 / (p. 490ng + p. 490 kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = p. 2110 Nr. 2 / 0,5 x (p. 1300 metų pradžioje + p. 1300 metų pabaigoje)

Jei šis koeficientas yra per didelis, tai reiškia, kad pardavimų lygis viršija investuotą kapitalą, o tai reiškia, kad padidės kredito ištekliai ir galimybė pasiekti ribą, kai skolintojai yra labiau įsitraukę į bylą nei savininkai. Tokiu atveju didėja įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo santykis, mažėja kreditorių saugumas, įmonė gali turėti didelių sunkumų, susijusių su pajamų sumažėjimu. Priešingai, mažas santykis reiškia dalį nuosavų lėšų... Šiuo atveju koeficientas rodo poreikį investuoti nuosavas lėšas į kitą pajamų šaltinį, kuris labiau atitinka šias sąlygas.

Naudinga palyginti nuosavo kapitalo apyvartumo koeficiento reikšmes su to paties laikotarpio reikšmėmis. veikiantis kapitalo apyvartos koeficientas... Funkcinis kapitalas – tai nuosavo apyvartinio turto vertė, kuri nuolat dalyvauja apyvartoje, t.y. skirtumas tarp nuosavo apyvartinio kapitalo ir ilgalaikių gautinų sumų kartu su pradelstomis gautinomis sumomis. Koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

Veikiančio kapitalo apyvartos koeficientas = Pajamos / Vidutinė veikiančio kapitalo vertė per laikotarpį

Analizuojant šio koeficiento reikšmes matomas kapitalo, tiesiogiai dalyvaujančio gamybinėje veikloje, apyvartos lėtėjimas arba pagreitis. Gautos šio koeficiento reikšmės, palyginti su bendros turto apyvartos rodikliu, pašalinamos nuo įmonės investicijų įtakos, kurios neturi tiesioginės įtakos pardavimų apimčiai, išskyrus investicijų į savo plėtrą.

Investuoto kapitalo apyvartumo koeficientas

Koeficientas parodo įmonės ilgalaikių ir trumpalaikių investicijų, įskaitant investicijas į savo plėtrą, apyvartos rodiklį. Skaitiklis – grynosios pardavimo pajamos, vardiklis – vidutinė investuoto kapitalo per laikotarpį vertė.

Investuoto kapitalo apyvartumo koeficientas = pajamos / (vidutinis nuosavas kapitalas + vidutiniai ilgalaikiai įsipareigojimai)

Investuoto kapitalo apyvartos laikotarpis (dienomis) = Ataskaitinio laikotarpio trukmė / Investuoto kapitalo apyvartos koeficientas

Kik = p. 010 f. Nr. 2 / ((puslapis 490 ng + puslapis 490 kg) / 2 + (puslapis 590 ng + puslapis 590 kg) / 2) Fakultetas Nr. 1

Spyris = p. 2110 Nr. 2 / (0,5 x (p. 1300 ng + p. 1300 kg) + 0,5 x (p. 1400 ng + p. 1400 kg))

Investuoto kapitalo apyvarta labai priklauso nuo investicinio verslo procesų, susijusių su realiomis ir finansinėmis investicijomis, taip pat nuo efektyvumo. operatyvinė veikla turimų išteklių naudojimo požiūriu. Didėjant investiciniam aktyvumui ir intensyviai augant turtui, apyvarta mažėja, nes naujai įsigytas turtas negali iš karto duoti tinkamos grąžos pajamų augimo forma.

Analizuojant šiuos koeficientus dinamikoje, matyti, kiek greičiau ar lėčiau sukasi iš gamybinės veiklos atitrauktas kapitalas, palyginti su gamyboje dalyvaujančiu kapitalu. Atliekant detalesnę analizę, būtina atsižvelgti į investuoto kapitalo struktūrą.

Akcinio kapitalo apyvartumo koeficientas

Skolos kapitalo apyvartos koeficientas = pardavimo pajamos / vidutinis skolintas kapitalas

Akcinio kapitalo apyvartos laikotarpis (dienomis) = Ataskaitinio laikotarpio trukmė / Akcinio kapitalo apyvartos koeficientas

KZ = p. 010 f. Nr. 2 / ((puslapis 590 ng + puslapis 590 kg) / 2 + (puslapis 690 ng + puslapis 690 kg) / 2) Fakultetas Nr. 1

KZ = p. 2110 Nr. 2 / (0,5 x (p. 1500 ng + p. 1500 kg) + 0,5 x (p. 1400 ng + p. 1400 kg))

Gautinų sumų apyvartos koeficientas

Koeficientas parodo gautinų sumų apyvartumo tempą, matuoja organizacijos gautinų sumų grąžinimo normą, kaip greitai įmonė gauna apmokėjimą už parduotas prekes (darbus, paslaugas) iš savo klientų:

Gautinų sumų apyvartos koeficientas = Pajamos / Vidutinės metinės gautinos sumos

Koz = p. 010 f. Nr. 2 / ((p. 240-244) ng + (p. 240-244) kg f. Nr. 1) / 2

Koz = 2110 eilutė / 0,5 x (1230 eilutė metų pradžioje + 1230 eilutė metų pabaigoje)

Gautinų sumų apyvartos laikotarpis ( gautinų sumų apyvarta dienomis) apibūdina vidutinį gautinų sumų terminą ir apskaičiuojamas taip:

Gautinų sumų apyvartos laikotarpis = Ataskaitinio laikotarpio trukmė / Kodz

Analizuojant verslo veiklą ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas gautinų ir mokėtinų sumų apyvartai, nes šios vertybės iš esmės yra tarpusavyje susijusios.

Sumažėjusi apyvarta gali reikšti sąskaitų apmokėjimo ar daugiau problemų. efektyvi organizacija santykius su tiekėjais, teikiant pelningesnį, atidėto mokėjimo grafiką ir naudojant mokėtinas sąskaitas kaip pigių finansinių išteklių šaltinį.

Skolų apyvartos koeficientas

Tai rodo, kaip greitai įmonė apmoka savo skolas tiekėjams ir rangovams. Mokėtinų sumų apyvartos koeficientas parodo, kiek kartų (dažniausiai per metus) įmonė apmoka vidutinę mokėtinų sumų sumą, kitaip tariant, koeficientas parodo įmonei suteiktos komercinės paskolos padidėjimą arba sumažėjimą:

Mokėtinų sumų apyvartos koeficientas = pajamos / vidutinė metinė mokėtinų sumų vertė

Gaidžiai = 010 p. Nr. 2 / (p. 620ng + p. 620 kg f. Nr. 1) / 2

Gaidžiai = p. 2110 / 0,5 x (p. 1520 metų pradžioje + p. 1520 metų pabaigoje)

Skolų apyvartos laikotarpis = Ataskaitinio laikotarpio trukmė / Kokz

Skolų apyvartos laikotarpis ( mokėtinų sąskaitų apyvarta dienomis). Šis rodiklis atspindi vidutinį įmonės skolų terminą (neįskaitant įsipareigojimų bankams ir kitų paskolų).

Atsargų apyvartos santykis (atsargos ir sąnaudos)

Rodiklis atspindi įmonės atsargų apyvartą analizuojamu laikotarpiu:

Atsargų ir išlaidų apyvartos santykis = kaina / vidutinė metinė atsargų vertė

Komz = p. 020 f. Nr. 2 / ((p. 210 + 220) ng + (p. 210 + 220) kg f. Nr. 1) / 2

Komz = 2120 p. / 0,5 x ((1210 p. + 1220 p.) ng + (1210 p. + 1220 p.) kg)

Grynųjų pinigų apyvarta

Indikatorius rodo naudojimo pobūdį Pinigaiįmonėje:

Grynųjų pinigų apyvartos koeficientas = pajamos / vidutiniai grynieji pinigai

Kodas = p. 010 f. Nr. 2 / (p. 260ng + p. 260 kg f. Nr. 1) / 2

Kodas = p. 2110 / 0,5 x (p. 1250 metų pradžioje + p. 1250 metų pabaigoje)

Grynųjų pinigų apyvartos rodikliai apibūdina turto pavertimo pinigais greitį, taip pat įsipareigojimų grąžinimo greitį, rodikliai – organizacijos verslo veiklos laipsnį ir veiklos efektyvumą.

Ekonominis efektas dėl pagreitėjusios apyvartos

Ekonominis efektas dėl apyvartos pagreitėjimo išreiškiamas santykiniu lėšų išleidimu iš apyvartos, taip pat pelno dydžio padidėjimu. Lėšų, išleistų iš apyvartos dėl pagreitėjimo (-E) arba papildomai į apyvartą pritrauktų lėšų (+ E), sulėtėjus apyvartai, kiekis nustatomas vienos dienos pardavimų apyvartą padauginus iš apyvartos trukmės pokyčio:

E = (faktinės pajamos / dienų per laikotarpį) * ΔPob

ΔPob = Ex 1 – Ex 0

Pob = (Ost * D) / Pajamos iš produktų pardavimo

kur,
D - kalendorinių dienų skaičius analizuojamu laikotarpiu (metai - 360 dienų, ketvirtis - 90, mėnuo - 30 dienų);
Ost – vidutinis metinis apyvartinis kapitalas;
Ob 1 - vienos apyvartos trukmė ataskaitiniu laikotarpiu;
Ob 0 – vienos apyvartos praėjusio laikotarpio trukmė.

Atsargų apyvartos spartinimo ekonominis efektas išreiškiamas apyvartinių lėšų išlaisvinimu, sumažinant įmonės jų poreikį gerinant jų panaudojimą. Atskirkite absoliutų ir santykinį apyvartinių lėšų išleidimą.

Absoliutus leidimas atspindi tiesioginį apyvartinių lėšų poreikio sumažėjimą. Absoliutaus išleidimo dydis apibrėžiamas kaip apyvartinio turto, investuoto į atsargas, verčių skirtumas analizuojamais laikotarpiais.

Pažiūrėkime į pavyzdį. 2016 m. apyvarta siekė 2 500 000 rublių, o vidutinė metinė atsargų kaina buvo 500 000 rublių. Apyvarta buvo 5 apsisukimai. 2017 m. buvo apyvartos pagreitis, apyvarta taip pat buvo 2 500 000 rublių, tačiau vidutinė metinė atsargų kaina buvo 300 000 rublių. Apyvarta buvo lygi 8,33 apyvartai, o absoliutus apyvartinių lėšų išleidimas apibrėžiamas kaip 500 000 rublių - 300 000 rublių = 200 000 rublių.

Santykinis išleidimas atspindi apyvartinių lėšų skirtumą, kurio reikėtų dabartiniu laikotarpiu, su praėjusio laikotarpio apyvarta. Kada turime apibrėžti santykinį išleidimą? Ankstesniame pavyzdyje metų apyvarta nepasikeitė, tačiau dažnai galima pastebėti situaciją, kai, įsibėgėjus apyvartai, atsargų savikaina išlieka ta pati, tačiau apyvarta didėja. Tai yra, norint padidinti pardavimus, bendrovei nereikėjo papildomo apyvartinių lėšų pritraukimo.

Pažiūrėkime į pavyzdį. 2016 m. apyvarta siekė 2 500 000 rublių, o vidutinė metinė atsargų kaina buvo 500 000 rublių. Apyvarta buvo 5 apsisukimai. 2017 m. buvo apyvartos pagreitis, vidutinė metinė atsargų savikaina buvo 500 000 rublių, o apyvarta - 4 000 000 rublių. Nebuvo absoliutaus apyvartinių lėšų išlaisvinimo: jie visi buvo investuoti į atsargas, tačiau įmonei buvo naudinga tai, kad nereikėjo pritraukti papildomų lėšų pardavimams didinti. Apibrėžkime šią naudą. Logika tokia.

Turime nustatyti vidutinės metinės atsargų savikainos vertę, kuri būtų, jei apyvarta išliktų tokia pati kaip 2016 m. Skirtumas tarp šios vertės ir tikrosios 2017 m. vertės šiuo atveju bus ekonominė nauda iš apyvartos pagreitėjimo.

2016 metų apyvarta buvo 5 apsisukimai. Priminsiu, kad apyvarta apyvartoje apibrėžiama kaip apyvartos santykis su vidutine metine atsargų savikaina. Mūsų atveju tai yra 2 500 000 rublių / 500 000 rublių - 5 apsisukimai. Jei 2017 metais apyvarta nesikeistų, tai vidutinė metinė atsargų savikaina būtų 4 000 000 rublių / 5 apsisukimai = 800 000 rublių. Tai yra, mums reikėtų pritraukti papildomus 300 000 rublių: 800 000 rublių - 500 000 rublių. Įmonei šių lėšų kaupti neprireikė dėl to, kad ėmėsi priemonių apyvartai spartinti.

Jei apskaičiuojate apyvartą dienomis, tada jos pagreičio poveikis nustatomas pagal formulę:

Ekonominis efektas = (praėjusio laikotarpio apyvarta - einamojo laikotarpio apyvarta) * apyvarta per metus / 365 dienos

Nagrinėjamu laikotarpiu ekonominis efektas yra lygus:

Apyvarta 2016 m. = 500 000 rublių * 365 dienos / 2 500 000 rublių = 73 dienos

Apyvarta 2017 m. = 500 000 rublių * 365 dienos / 4 000 000 rublių = 45 625 dienos

Ekonominis efektas = (73 dienos - 45 625 dienos) * 4 000 000 rublių / 365 dienos = 300 000 rublių.

Mano pastebėjimais, beveik kiekviena įmonė turi didelius rezervus apyvartai spartinti. Vis dažniau manęs klausia, kaip pasiekti apyvartą, kurią įmonės vadovas/savininkas išsikelia kaip tikslą. Svetainėje yra keli straipsniai šia tema. Pavyzdžiui, „Kaip nustatyti rezervus apyvartai didinti“ „6 svarbūs žingsniai prekių apyvartai didinti“.

E = Pajamos iš produkcijos pardavimo / Apyvartos dienos * Apyvartos trukmės sumažinimas.

Įmonės finansinis balansas.Įmonės ilgalaikio turto (pagrindinio kapitalo) šaltiniai yra nuosavybės ir skolintų lėšų.

Mokėjimų balanso pusiausvyrą užtikrina pradelsti mokėjimai už darbo užmokestį, banko paskolas, tiekėjus, biudžetą ir kt.

Yra 4 tipai finansinis tvarumasįmonės:

absoliutus stabilumas:

Atsargos< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

normalus finansinis stabilumas - kuriose atsargos yra didesnės nei jų pačių apyvartinės lėšos, bet mažesnės nei planuojami jų padengimo šaltiniai.

K os2 = Ipl / Atsargos ir išlaidos> 1

nestabilumas: pažeidžiamas mokėjimų balansas, tačiau išlieka galimybė atstatyti mokėjimo priemonių ir mokėjimo įsipareigojimų balansą, pritraukiant laikinai laisvus lėšų šaltinius į įmonės apyvartą (nesumokėti įsiskolinimai darbuotojams už darbo užmokestį, biudžetą ir kt.). Z = Ipl + Ivr

K os3 = (nuosavas apyvartinis kapitalas + kreditas atsargoms laikyti + nemokami lėšų šaltiniai) / Atsargos ir išlaidos< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

Financinė krizė(įmonė ant bankroto slenksčio) : Z> Ipl + Ivr

K os4 = Ipl / Atsargos ir išlaidos< 1

Tvarumas finansinė būklė galima atkurti šiais būdais:

Trumpalaikio turto kapitalo apyvartos pagreitis, dėl kurio santykinis sumažėjimas bus 1 rublis. apyvarta;

Protingas atsargų ir sąnaudų sumažinimas (iki standarto);

Apyvartinių lėšų papildymas iš vidaus ir išorės šaltinių.

Finansinio sverto efektas. Vienas iš rodiklių, pagal kurį vertinamas skolinto kapitalo panaudojimo efektyvumas, yra EFC. EGF indikatorius:, ,

kur BEP yra viso kapitalo ekonominis pelningumas prieš mokesčius ir paskolos palūkanas; ROA yra visos nuosavybės ekonominė grąža atskaičius mokesčius; ЗК - vidutinė skolinto kapitalo suma; SK – vidutinė nuosavo kapitalo suma; Кн - mokesčių ir pelno santykis su pelno suma atskaičius palūkanas; - nominali skolintų išteklių kaina (sukauptų palūkanų ir vidutinės sumos santykis skolintų pinigų); - koreguota skolintų išteklių kaina.

EFR parodo, kaip į įmonės apyvartą pritraukiant skolintas lėšas, akcinio kapitalo dydis didėja procentais. Teigiamas EFR atsiranda tada, kai viso kapitalo grąža yra didesnė už skolintų išteklių vidutinę svertinę kainą, tai yra, kai BEP>. Jei BER< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

Taigi, pritraukdama skolintus išteklius, įmonė gali padidinti nuosavą kapitalą. Šiuo atveju būtina atsižvelgti į laipsnį finansinė rizika, kurio įvertinimui skaičiuojamas lygis finansinis svertas... Finansinio sverto lygis matuojamas grynojo pelno augimo tempo ir pelno augimo tempo prieš skolos aptarnavimo palūkanas santykiu. Rodo, kiek kartų grynojo pelno augimo tempas viršija pelno, uždirbto sau ir kreditoriams, augimo tempą. Šis perteklius pasiekiamas naudojant skolintas lėšas. Sverto augimą lydi didėjantis finansinės rizikos laipsnis, susijęs su galimu lėšų trūkumu paskolų ir skolinimosi palūkanoms mokėti.

Skolos lygio analizė.Įvertinę pagrindines įmonės finansinio stabilumo nuostatas, darome išvadą, kad finansinei pusiausvyrai didelę įtaką daro skolos lygis. Balanse naudojamos dvi skolos lygio išraiškos formos. Pirmoji forma yra visos įmonės skolos ir jos bendro kapitalo palyginimas. Galite apskaičiuoti visos skolos ir bendros nuosavybės santykį. Antroji forma yra visų skolų ir nuosavo kapitalo palyginimas.

Abi formos iš esmės yra identiškos, tačiau dėl savo paprastumo pirmenybė turėtų būti teikiama pirmajai.

Jei finansavimo stabilumo lygiu laikysime šį rodiklį:

tada skolos rodikliai atrodys taip Investuoto kapitalo padengimo koeficientas = Finansavimo šaltinio kapitalas / Investuotas kapitalas.

Finansavimo šaltinius sudaro nuosavi finansavimo šaltiniai (įskaitant nusidėvėjimą ir rezervus) ir skolintų lėšų visuma, išskyrus einamąsias banko paskolas (įskaitant ir skolas įmonėms bei asocijuotoms įmonėms).

Investuotas kapitalas apima bendrąsias kapitalo investicijas ir apyvartinio kapitalo reikalavimus.

Investuoto kapitalo padengimo rodiklis turėtų būti artimas 100%. Žemesnis nei 100% rodiklis atspindi situaciją, kai kapitalo investicijų ir apyvartinių lėšų poreikiai dengiami trumpalaikėmis paskolomis. Kadangi tokias paskolas galima atšaukti arba sumažinti, būtina užtikrinti, kad šis finansavimo šaltinis nebūtų dažnai naudojamas nuolatiniams poreikiams tenkinti.

Pinigų srautų gamybinėje veikloje analizė. Pastaruoju metu daugelis autorių ragina nukrypti nuo pelnu ir nuostoliais (bendrosios pajamos, grynosios pajamos) pagrįstų apskaitos sampratų, prognozuojant įmonės sunkumus trumpam laikotarpiui, ir pirmenybę teikia gamybinės veiklos pinigų srautams.

Pinigų srautą galima pavaizduoti kaip diagramą:

Pasyvus turtas

Skolininko einamosios sąskaitos +

Grynieji pinigai

Grynieji pinigai (grynieji)

Pinigų srautų struktūrizavimas atlieka trys funkcijos: investicijos, finansavimas ir gamyba. Investavimo funkcija sujungia visas investicines operacijas, įskaitant finansines (išskyrus steigimo išlaidas, kurios nėra didelės vertės), atėmus atitinkamus atskaitymus už investicijų išlaikymą. Finansavimo funkcija apima išorinių išteklių, tokių kaip skolos kapitalas, pritraukimą, taip pat pelno ir nuostolių pritraukimą. Tai pašalina finansines išlaidas ir finansines investicijas ir einamąsias palūkanas už finansinę skolą. Finansavimo funkcijos tikslas – nustatyti išorinių išteklių išankstinį investicijų likutį. Gamybos funkcija apima visus sandorius, kurie neįtraukti į investavimo ir finansavimo funkcijas.

Įjungta pinigų srautai turi įtakos gamyboje cirkuliuojantis turtas, kuris išreiškiamas apyvartiniu turtu. Į apyvartinį kapitalą įeina lėšos, reikalingos įmonei atsargoms sandėliuose ir gamyboje sudaryti, atsiskaityti su tiekėjais, biudžetą, darbo užmokestį ir kitas operacijas.

Pagal formavimo šaltinius apyvartinės lėšos skirstomos į nuosavas ir skolintas.

Nuosavas apyvartinis kapitalas – tai lėšos, kuriomis įmonė nuolat disponuoja ir suformuota iš nuosavų išteklių (pelno ir kt.). Judėjimo metu nuosavas apyvartoje esantis turtas gali būti pakeistas nuosavomis lėšomis, avansinėmis už darbo užmokestį, bet laikinai nemokamomis (dėl vienkartinių išmokų už darbo užmokesčio). Šios lėšos vadinamos prilyginti saviesiems, arba stabilūs įsipareigojimai. Skolintos apyvartinės lėšos – banko paskolos, mokėtinos sumos (komercinis kreditas) ir kiti įsipareigojimai.

Efektyvus darbasįmonės siekia maksimalių rezultatų mažiausiomis sąnaudomis. Išlaidų sumažinimas visų pirma pasiekiama optimizuojant įmonės apyvartinių lėšų formavimo šaltinių struktūrą, t.y. pagrįstas nuosavų ir kredito išteklių derinys. Apyvartinis kapitalasįmonės nuolat juda ir kuria grandinę.

Apyvarta – tai organizacijos gebėjimas efektyviausiai panaudoti savo lėšas.

Nuosavų apyvartinių ir lygiaverčių lėšų aprūpinimo analizė.Ši analizė atliekama siekiant objektyviai įvertinti finansinę būklę. Aprūpinimo savomis apyvartinėmis ir lygiavertėmis lėšomis laipsnis nustatomas lyginant šių lėšų sumą su nustatytu standartu. Pagal rangovo pagrindinės veiklos balansą nustatysime savo apyvartinių ir lygiaverčių lėšų faktinio dydžio nuokrypį nuo standarto.

A) UML pagrindai. CASE reiškia „RACIALI ROŽĖ“. Pagrindinės sąvokos ir tikslas. B) Piligrimų sistema. Pagrindinės šios sistemos funkcijos ir galimybės.

Objektiniai CASE įrankiai (Rational Rose)

Racionali rožė- Rational Software Corporation (JAV) CASE įrankis - skirtas automatizuoti analizės ir projektavimo etapus programinė įranga, taip pat kodų generavimui įvairiomis kalbomis ir projekto dokumentacijos išleidimui. „Rational Rose“ naudoja į objektą orientuotą analizės ir dizaino sintezės metodiką, pagrįstą trijų pirmaujančių šios srities ekspertų: Boocho, Rambeau ir Jacobson metodais. Jų sukurtas universalus objektų modeliavimo žymėjimas (UML – Unified Modeling Language) pretenduoja tapti standartu objektinės analizės ir projektavimo srityje. Konkretus Rational Rose variantas nustatomas pagal kalbą, kuria generuojami programų kodai (C ++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows ir ObjectPro). Pagrindinė versija - Rational Rose / C ++ - leidžia kurti projekto dokumentaciją diagramų ir specifikacijų pavidalu, taip pat generuoti C ++ programų kodus. Be to, „Rational Rose“ apima programinės įrangos pertvarkymo įrankius, leidžiančius pakartotinai naudoti programinės įrangos komponentus naujuose projektuose.

Struktūra ir funkcija

Rational Rose darbas paremtas įvairių diagramų ir specifikacijų, kurios apibrėžia loginę ir fizinę modelio struktūrą, jo statinius ir dinaminius aspektus, konstravimu. Tai apima klasių, būsenų, scenarijų, modulių, procesų diagramas.

„Rational Rose“ yra 6 pagrindiniai struktūriniai komponentai: saugykla, grafinė vartotojo sąsaja, projekto naršyklė, projekto valdiklis, statistikos rinktuvas ir dokumentų generatorius. Juos papildo kodų generatorius (individualus kiekvienai kalbai) ir C ++ analizatorius, kuris suteikia pertvarkymą – projekto modelio atkūrimą iš programų šaltinio kodo.

Saugykla yra į objektą orientuota duomenų bazė. Žiūrovai teikia „navigaciją“ projekte, įskaitant judėjimą per klasių ir posistemių hierarchijas, perjungimą iš vieno tipo diagramos į kitą ir tt Automatinio C ++ programų kodų generavimo priemonės, naudojant informaciją, esančią loginiuose ir fiziniuose programos modeliuose. projektas, formų antraštės ir klasių bei objektų aprašymų bylos. Tokiu būdu sukurtos programos griaučiai gali būti patobulinti tiesioginiu programavimu C ++ kalba. C ++ kodo analizatorius realizuojamas kaip atskiras programos modulis. Jos tikslas yra sukurti projekto modulius Rational Rose forma, remiantis vartotojo apibrėžtuose C ++ šaltiniuose esančia informacija. Veikimo metu analizatorius stebi šaltinio tekstų teisingumą ir diagnozuoja klaidas. Modelis, gautas kaip jo darbo rezultatas, gali būti visiškai arba iš dalies naudojamas įvairiuose projektuose. Analizatorius turi platų įvesties ir išvesties nustatymų pasirinkimą. Pavyzdžiui, galite apibrėžti šaltinio failų tipus, pagrindinį kompiliatorių, nurodyti, kokia informacija turi būti įtraukta į sugeneruotą modelį ir kokie išvesties modelio elementai turi būti rodomi. Taigi, Rational Rose / C ++ suteikia galimybę pakartotinai naudoti programinės įrangos komponentus.

Vykdant projekto vystymą naudojant Rational Rose CASE įrankį, sugeneruojami šie dokumentai: klasių diagramos; būsenų diagramos; scenarijų diagramos; modulių diagramos; procesų diagramos; klasių, objektų, atributų ir operacijų specifikacijos; programos tekstų rengimas; kuriamos programinės įrangos sistemos modelis; veiklos diagramos; bendradarbiavimo diagramos

Darbo aplinka... Rational Rose veikia įvairiose platformose: IBM PC (Windows aplinkoje), Sun SPARC stotyse (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS / 6000 (AIX).

Būsenų diagramos... Kiekvienas sistemos objektas, turintis tam tikrą elgesį, gali būti tam tikrose būsenose, pereiti iš būsenos į būseną, atlikdamas tam tikrus veiksmus objekto elgesio scenarijaus įgyvendinimo procese. Daugumos realių sistemų objektų elgesys gali būti pavaizduotas baigtinių automatų teorijos požiūriu, tai yra, objekto elgesys atsispindi jo būsenose, o tokio tipo diagramos leidžia tai atspindėti grafiškai. Tam naudojamos dviejų tipų diagramos: būsenos diagrama (būsenos diagrama) ir veiklos diagrama (veiklos diagrama). Būsenos diagrama skirta parodyti sistemos objektų, turinčių sudėtingą elgesio modelį, būsenas. Tai viena iš dviejų būsenos mašinos diagramų, kurią galima pasiekti iš vieno meniu elemento.

Veiklos diagramos. tai tolimesnis vystymas būsenų diagramos. Tiesą sakant, šio tipo diagramos taip pat gali būti naudojamos modeliuojamo objekto būsenoms atspindėti, tačiau pagrindinis veiklos diagramos tikslas yra atspindėti objekto verslo procesus. Šio tipo diagramos leidžia parodyti ne tik procesų seką, bet ir procesų išsišakojimą bei net sinchronizavimą.

Šio tipo diagramos leidžia kurti bet kokio sudėtingumo objektų elgesio algoritmus, taip pat gali būti naudojamos blokinėms diagramoms sudaryti.

Bendradarbiavimo diagramos.

Šio tipo diagramos leidžia apibūdinti objektų sąveiką, abstrahuojantis nuo pranešimų perdavimo sekos. Visi gauti ir perduoti pranešimai apie konkretų objektą ir šių pranešimų tipai yra atspindėti tokio tipo diagramose kompaktiška forma.

Kadangi sekos ir bendradarbiavimo diagramos yra skirtingi tų pačių procesų vaizdai, „Rational Rose“ leidžia kurti bendradarbiavimo diagramas iš sekos diagramų ir atvirkščiai, taip pat automatiškai sinchronizuoja šias diagramas.

Klasių diagramos.

Šio tipo diagramos leidžia sukurti loginį sistemos vaizdą, kurio pagrindu generuojamas aprašomų klasių šaltinio kodas.

Diagramos piktogramos leidžia rodyti sudėtingas sistemų hierarchijas, klasių ryšius (klases) ir sąsajas (sąsajas). Šio tipo diagramos turinys yra priešingas bendradarbiavimo diagramai, kurioje rodomi sistemos objektai. „Rational Rose“ leidžia kurti klases naudojant tokio tipo diagramas įvairiais žymėjimais. G. Boocho pasiūlytame užraše, kuris vadinamas Booch, klasės vaizduojamos kaip kažkas neryškaus, kaip debesis. Taigi G. Boochas bando parodyti, kad klasė tėra šablonas, pagal kurį ateityje bus kuriamas konkretus objektas.

Ir, žinoma, „Rational Rose“ leidžia kurti klasių diagramas vieninga žyma.