Kreinina, M. N. Kodėl būtina studijuoti finansų valdymą? Investicijos yra

Norėdami susiaurinti paieškos rezultatus, galite patikslinti užklausą nurodydami ieškomus laukus. Laukų sąrašas pateiktas aukščiau. Pavyzdžiui:

Vienu metu galite ieškoti pagal kelis laukus:

Loginiai operatoriai

Numatytasis operatorius yra IR.
operatorius IR reiškia, kad dokumentas turi atitikti visus grupės elementus:

mokslinių tyrimų plėtra

operatorius ARBA reiškia, kad dokumentas turi atitikti vieną iš grupės reikšmių:

studijuoti ARBA plėtra

operatorius NE neapima dokumentų, kuriuose yra šis elementas:

studijuoti NE plėtra

Paieškos tipas

Rašydami užklausą galite nurodyti, kokiu būdu bus ieškoma frazė. Palaikomi keturi metodai: paieška su morfologija, be morfologijos, priešdėlio paieška, frazės paieška.
Pagal numatytuosius nustatymus paieška atliekama atsižvelgiant į morfologiją.
Norėdami ieškoti be morfologijos, tiesiog padėkite dolerio ženklą prieš frazės žodžius:

$ studijuoti $ plėtra

Norėdami ieškoti priešdėlio, po užklausos turite įrašyti žvaigždutę:

studijuoti *

Norėdami ieškoti frazės, užklausą turite įdėti į dvigubas kabutes:

" moksliniai tyrimai ir plėtra "

Ieškoti pagal sinonimus

Norėdami įtraukti žodžių sinonimus į paieškos rezultatus, įdėkite maišą " # "prieš žodį arba prieš posakį skliausteliuose.
Pritaikius vienam žodžiui, bus rasta iki trijų sinonimų.
Pritaikius skliausteliuose esančiam posakiui, prie kiekvieno žodžio bus pridėtas sinonimas, jei rastas.
Negalima derinti su ne morfologijos paieška, priešdėlių paieška ar frazių paieška.

# studijuoti

Grupavimas

Norėdami grupuoti paieškos frazes, turite naudoti skliaustus. Tai leidžia valdyti loginę užklausos logiką.
Pavyzdžiui, reikia pateikti užklausą: suraskite dokumentus, kurių autorius yra Ivanovas arba Petrovas, o pavadinime yra žodžiai „tyrimas arba plėtra“:

Apytikslė žodžių paieška

Norėdami atlikti apytikslę paiešką, turite įdėti tildę " ~ "frazės žodžio pabaigoje. Pavyzdžiui:

bromas ~

Paieškoje bus rasti tokie žodžiai kaip „bromas“, „romas“, „prom“ ir kt.
Galite papildomai nurodyti maksimalų galimų pakeitimų skaičių: 0, 1 arba 2. Pavyzdžiui:

bromas ~1

Pagal numatytuosius nustatymus leidžiami 2 pakeitimai.

Artumo kriterijus

Norėdami ieškoti pagal artumą, turite įdėti tildę " ~ "Frazės pabaigoje. Pavyzdžiui, norėdami rasti dokumentus su žodžiais "tyrimas ir plėtra" per 2 žodžius, naudokite šią užklausą:

" mokslinių tyrimų plėtra "~2

Išraiškos aktualumas

Naudoti " ^ "išraiškos pabaigoje ir tada nurodykite šios išraiškos aktualumo lygį, palyginti su likusia išraiška.
Kuo aukštesnis lygis, tuo aktualesnė išraiška.
Pavyzdžiui, šioje išraiškoje žodis „tyrimas“ yra keturis kartus svarbesnis nei žodis „plėtra“:

studijuoti ^4 plėtra

Pagal numatytuosius nustatymus lygis yra 1. Leidžiamos reikšmės yra teigiamas tikrasis skaičius.

Intervalinė paieška

Norėdami nurodyti intervalą, kuriame turi būti lauko reikšmė, nurodykite ribines reikšmes skliausteliuose, atskirtas operatoriumi KAM.
Bus atliktas leksikografinis rūšiavimas.

Tokia užklausa pateiks rezultatus su autoriumi nuo Ivanovo iki Petrovo, tačiau Ivanovas ir Petrovas nebus įtraukti į rezultatą.
Norėdami įtraukti reikšmę į intervalą, naudokite laužtinius skliaustus. Norėdami neįtraukti reikšmės, naudokite sulenktus breketus.

1. Finansinio ciklo apskaičiavimas.

2. Savarankiškumo koeficientai ir bankroto prognozė.

3. Pinigų srautų judėjimo analizė ir prognozavimas.

4. Įmonės pelningumo rodikliai.

5a Gamybos atsargų analizė ir valdymas.

5b.Įmonės finansinio stabilumo rūšys.

6. Gautinų sumų analizė ir valdymas.

7. Srovės, skubaus ir absoliutaus likvidumo koeficientai.

8. Pagrindinės kapitalo struktūros teorijos (tradicinė ir Modigliani-Miller teorija).

9. Įmonėje gautinų ir mokėtinų sumų koeficientai.

10. Paprastųjų ir privilegijuotųjų akcijų vertinimas.

11. Įmonės lėšų valdymo politikos formavimas.

12. Investicinių projektų vertinimo metodai.

13. Įmonės vidaus finansų planavimo problemos.

14. Finansinių priemonių ir rinkų klasifikacija.

15. Organizacijos turtinės padėties rodikliai.

16. Pagrindinė kapitalo kainos samprata.

17. Svarstyklių struktūra ir charakteristikos.

18. Obligacijų vertinimas.

19.Pagrindinio kapitalo formavimo ir atnaujinimo organizacijoje problemos

20. Kritinės pardavimo apimties apskaičiavimo būdas.

21. Įmonės mokesčių politika.

22. Palūkanų normos ir jų apskaičiavimo būdai.

23. Nuosavo apyvartinio turto formavimo šaltiniai.

24. Galimo įmonės bankroto prognozavimo metodai.

25. Finansinė atskaitomybė ir analizė finansinė būklėįmonių.

26. Leveridge'as ir jo vaidmuo finansų valdyme.

27. Įmonės pelningumo rodiklių sistema.

28. Finansų valdymo informacinė pagalba.

29. Balanso likvidumo įvertinimas.

30. Finansų planavimas įmonėje.

31. Įmonės atsargos ir jų struktūra.

32. Planavimo esmė pinigų srautai.

33. Atidėjinio su nuosavu apyvartiniu turtu koeficientai, bankroto prognozė.

34. Finansų valdymo tikslai ir uždaviniai.

35. pelnas ir jo rūšys.

36. Apyvartinių lėšų valdymo esmė Pinigų valdymo reikšmė.

37. Įmonių finansinio stabilumo rūšys.

38. Apyvartinių lėšų valdymo politikos pasirinkimas.

39. Autonomiškumo koeficientai, nuosavų ir skolintų lėšų santykis, manevringumas

40. Finansų vieta ir vaidmuo socialinėje gamyboje.

41.Lūžio taškas.

42. Apyvartinis kapitalas: pagrindinės sąvokos.

43 Likvidumo koeficientai: dabartinis, skubus ir absoliutus

44. Mokumo rodiklių prognozavimas.

45. Įmonės nuosavi ir skolinti ištekliai.

46. ​​Kreditingumo indekso apskaičiavimas.

47. Apyvartinių lėšų reguliavimo esmė.

Finansinio ciklo apskaičiavimas.

Apyvartinis kapitalas jo naudojimo metu gali būti įvairių formų. Kiekviena įmonė perka žaliavas, jas perdirba, gamina gatavą produkciją ir parduoda už paskolą. Galima sakyti, kad fondai pereina visą veiklos ciklą.

Pinigų srautai veiklos ciklo eigoje pereina šiuos pagrindinius etapus, nuosekliai keisdami savo formas:

- lėšos naudojamos žaliavoms ir reikmenims įsigyti;

- žaliavų atsargos dėl tiesioginės gamybos veiklos paverčiamos gatavos produkcijos atsargomis;

- gatavos produkcijos atsargos parduodamos pirkėjams ir prieš jų apmokėjimą konvertuojamos į gautinas sumas;

- surinktos (apmokėtos) gautinos sumos vėl konvertuojamos į grynuosius pinigus, kurių dalis iki gamybos poreikio gali būti saugoma labai likvidžių trumpalaikių finansinių investicijų pavidalu.

Gamybos ciklas prasideda nuo žaliavų ir medžiagų atgabenimo į įmonės sandėlį momento ir baigiasi gatavos prekės išsiuntimo pirkėjui momentu.

Komercinės organizacijos gamybos ciklo trukmė nustatoma pagal šią formulę:

PPC = OSM + ONZP + OGP, kur PPC yra gamybos ciklo trukmė dienomis;

OSM - vidutinių žaliavų, medžiagų ir pusgaminių atsargų apyvartos trukmė dienomis; Onzp - vidutinės atliekamų darbų apimties apyvartos trukmė dienomis;

Ogp - vidutinių gatavų prekių atsargų apyvartos trukmė dienomis.

Finansinis ciklas prasideda nuo to momento, kai tiekėjas apmoka už įsigytas žaliavas ir medžiagas (sąskaitų apmokėjimas) ir baigiasi, kai iš pirkėjų gaunami pinigai už išsiųstą produkciją (sąskaitų apmokėjimas).

Finansinio ciklo trukmė nustatoma taip:

Ofc = PPC - OKz = Otmz + Odz - Okz, kur OKz yra vidutiniai mokėtinų sąskaitų / gamybos sąnaudų likučiai; Otmz - vidutiniai atsargų likučiai / gamybos kaštai;

Oz - vidutiniai DZ / pardavimo pajamų likučiai.

Veiklos ciklas apibūdina visą laiką, per kurį finansiniai ištekliai yra atsargose ir gautinose sumose.

Veikimo ciklo trukmė apskaičiuojama pagal formulę

Puodai = PPC + Odz.

Finansinio ciklo skaičiavimas yra planavimo ir grynųjų pinigų valdymo pagrindas. Įmonė turi nuolat stengtis mažinti gamybos ir finansinį ciklą. Tam jie gali panaudoti įvairias priemones: apyvartinių lėšų normavimą; gamybos kaštų mažinimas; atsargų optimizavimas; žaliavų ir atsargų pristatymo optimizavimas; gatavų produktų pristatymo ir sandėliavimo optimizavimas; gautinų sumų valdymas; grynųjų pinigų valdymas; gamybos ciklo sumažinimas; inventorizacijos poreikio mažinimas; efektyvi kainų politika; loginio požiūrio taikymas ir kt.

Gamybos ir finansinių ciklų mažinimo variantas pasirenkamas palyginus kiekvienos galimybės efektyvumą. Šių ciklų trukmės sumažinimas leidžia sumažinti apyvartinių lėšų poreikį.

Autonomijos ir bankroto prognozės koeficientai.

Autonomijos koeficientas.

Savarankiškumo koeficientas parodo nuosavo kapitalo dalį įmonės balanso įsipareigojimuose, t.y. įmonės nepriklausomumo nuo skolintų lėšų laipsnis. Aukštas nuosavo kapitalo rodiklis atspindi minimalią finansinę riziką ir geras galimybes pritraukti papildomų lėšų iš išorės. Šio koeficiento augimas rodo įmonės savarankiškumo didėjimą. Teoriškai standartinė koeficiento reikšmė turėtų būti lygi 0,5 (50%) arba viršyti. Tai reiškia, kad visi įmonės įsipareigojimai gali būti padengti savo lėšomis. Koeficiento augimas bendru atveju rodo įmonės savarankiškumo didėjimą.

Bankroto prognozės koeficientas (Kpb) apskaičiuojamas pagal formulę: Kpb = (Znds + NLA - P5) / WB, kur Znds - akcijos ir PVM; NLA – likvidžiausias turtas; P5 - trumpalaikiai įsipareigojimai; WB – balanso valiuta.

Koeficientas parodo įmonės gebėjimą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus, palankiai parduodant rezervus. Kuo didesnė rodiklio reikšmė, tuo mažesnė bankroto rizika.

Finansų valdymas - verslo subjektų finansų valdymas, finansų analizė, planavimas, taip pat kapitalo radimas ir paskirstymas. Ji apima visas pagrindines finansų sritis ir taikoma visiems finansų rinkos segmentams. Finansų valdymas taip pat yra valdymo veiklos rūšis. Tai finansų valdymo subjekto (finansų vadovo) įtakos savo objektui sistema, siekiant pastarąjį tobulinti. Be to, finansų valdymas yra verslumo forma.

Finansų valdymas yra tarpusavyje susijęs su kaštų apskaita, rinkodara, planavimu.

Savarankiškas finansavimas turėjo didelę teigiamą įtaką įmonių ekonomikai. Tačiau jos galimybės administracinio valdymo kontekste yra ribotos. Tam tikri sąnaudų apskaitos elementai, ypač apsirūpinimas ir finansavimas, rublio kontrolė, materialinė atsakomybė, materialiniai interesai, rinkos ekonomikoje pasiekė didelę plėtrą. Sąnaudų apskaita būtina ne tik valstybės įmonei gamybos priemonių valstybinės nuosavybės sąlygomis, bet ir privačiai įmonei, komercinei organizacijai privačios nuosavybės sąlygomis.

Išlaidų apskaita kaip valdymo metodas ir stilius daugeliu atžvilgių yra panašus į valdymą. Tačiau nereikėtų manyti, kad kaštų apskaita panaikina ar pakeičia valdymą, kaip ir vadovybė nepanaikina kaštų apskaitos. Čia yra konkurencija, kuri kartu sukuria palankią dirvą kaštų apskaitos ir valdymo plėtrai.

Marketingas – tai rinkos tyrimas, pardavimo sistema. Marketingas yra ne tik pardavimo, bet ir valdymo mokslas, tai žmogaus veiklos rūšis, nukreipta į poreikius ir norus tenkinant mainų būdu. Praėjusio amžiaus 50-aisiais rinkodaros teorija susiliejo su vadybos teorija. To pasekoje atsirado marketingo principu taikomas įmonės valdymo mokslas, kuris vadinosi „rinkos valdymo teorija“. Rinkodara – tai produkto kūrimo, gamybos ir rinkodaros valdymo koncepcija. Marketingas veikia valdymą, glaudžiai su juo sąveikauja ir yra persipynęs. Jų tarpusavio ryšys garantuoja verslumo sėkmę.

Planavimas yra įmonės sprendimų planavimo sistema, kuri, kaip rinkos sistemos dalyvė, yra priversta paklusti kainų mechanizmui, paklausos ir pasiūlos dėsniui, nes negali pakeisti savo veiksmų.

Naudodama planavimą, įmonė pašalina išlaidas, kurias ji galėtų turėti, jei visi veiksmai įmonėje būtų atliekami pirkimo ir pardavimo pagrindu. Panaikindama tokius santykius ji išvengia papildomų išlaidų.

Planavimas yra viena iš valdymo funkcijų. Finansų valdymas sujungia materialinių, techninių, darbo ir finansinių išteklių planavimą, užtikrinant jų pusiausvyrą. Mūsų atveju finansinis planavimas yra orientuotas į įmonės viduje ir atsispindi specialioje verslo plano dalyje.

6 tema. Finansų planavimas ir prognozavimas

1 klausimas. Strateginis, ilgalaikis ir trumpalaikis finansinis planavimas

Kreinina M.N. Finansų valdymas: Vadovėlis. poz. - M .: Delo ir servisas, 1998 .-- 304 p., 195-212 p.

9.1. Įmonės pajamų ir išlaidų planavimas

Finansinis planavimas apima svarbiausius įmonės aspektus; joje numatyta būtina išankstinė mokymo ir medžiagų, darbo ir naudojimo kontrolė piniginių išteklių, sudaro būtinas sąlygas gerinti įmonės finansinę būklę.

Finansinis planavimas įmonėje yra susijęs su planavimu ekonominė veikla ir yra pastatytas remiantis kitais plano rodikliais (gamybos ir pardavimo apimtis, gamybos sąnaudų sąmata, kapitalo investicijų planas ir kt.). Tačiau rengiant finansinis planas nėra paprastas aritmetinis gamybos rodiklių pavertimas finansiniais rodikliais.

Rengiant finansinio plano projektą laikomasi kritinio požiūrio į rodiklius gamybos planas, nustatomi ir naudojami juose neapskaityti ūkio rezervai, randami būdai efektyviau panaudoti įmonės gamybinį potencialą, racionaliau panaudoti materialinius ir piniginius išteklius, gerinti produkcijos vartojimo savybes ir kt.

Rengiant finansinį planą nustatomi: parduotos produkcijos savikaina, pajamos iš pardavimo, pinigų santaupos, nusidėvėjimas, planuojamam laikotarpiui planuojamų investicijų finansavimo suma ir šaltiniai, apyvartinių lėšų poreikis ir šaltiniai. jos padengimo, pelno paskirstymo ir panaudojimo, santykių su biudžetu, nebiudžetiniais fondais, bankais.

Finansinis planavimas įmonėje yra nukreiptas į šį tikslą:

1. Finansinių išteklių ir lėšų skyrimas įmonės veiklai.

2. Pelno iš pagrindinės veiklos ir kitos veiklos padidėjimas, jei toks yra.

3. Nebiudžetinių fondų, bankų, kreditorių ir skolininkų finansinių santykių su biudžetu organizavimas.

4. Realaus planuojamų pajamų ir išlaidų balanso užtikrinimas.

5. Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo užtikrinimas.

Tradicinė finansinio plano forma – pajamų ir išlaidų balansas. Finansinio plano sudarymas vyksta keliais etapais:

pirmasis etapas – praėjusio laikotarpio finansinio plano vykdymo įvertinimas;

antrasis etapas - numatomų gamybos rodiklių, kurių pagrindu bus sudaromas finansinis planas, svarstymas;

trečiasis etapas – finansinio plano projekto rengimas.

Siekiant didesnio efektyvumo ir atsižvelgiant į infliaciją, patartina sudaryti planuojamų metų ketvirčių pajamų ir išlaidų balansą.

Pajamų ir sąnaudų balansui sudaryti būtina remtis šiais skaičiavimais: pajamos iš pardavimų; pelnas ir jo išlaidų kryptys; nuosavo apyvartinio turto poreikiai; nusidėvėjimo suma ir panaudojimas; remonto fondo dydžiai ir panaudojimo kryptys ir kt.

Pajamų ir išlaidų balansas gali būti sudarytas atsižvelgiant į šiuos punktus.

I. Pajamos ir lėšų gavimas.

1. Pajamos iš produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo

įskaitant: 1.1. Pelnas iš pardavimo.

2. Pajamos iš nevykdomų sandorių.

3. Kitos veiklos pajamos.

4. Nusidėvėjimas.

5. Remonto fondas.

6. Lėšos, išskaičiuotos iš gamybos savikainos:

6.1. Už mokesčių ir kitų privalomų įmokų, priskiriamų savikainai, sumokėjimą.

6.2. Mokėti palūkanas už paskolas.

7. Stabilių įsipareigojimų padidėjimas.

8. Apyvartinių lėšų perteklius planavimo laikotarpio pradžioje.

9. Pajamos iš pirminės akcijų emisijos.

10. Kitos pajamos.

Bendros pajamos ir lėšų įplaukos.

11. Išlaidos ir atskaitymai.

1. Parduotų produktų ir paslaugų savikaina visa planine savikaina, įskaitant pardavimo nuostolius.

2. Tiekėjams sumokėtas pridėtinės vertės mokestis.

3. Kapitalo investicijos.

4. Ilgalaikio turto remonto išlaidos.

5. Atskaitymai iš pelno kaupimui ir vartojimui.

6. Nuoma.

7. Įmokos į rezervą ir kitus specialiuosius fondus.

8. Kitos veiklos sąnaudos.

9. Kitos ne veiklos sąnaudos.

Visos išlaidos ir atskaitymai.

III. Ryšys su biudžetu, nebiudžetiniais fondais ir bankais.

1. Pajamų mokestis.

2. Pridėtinės vertės mokestis.

3. Nekilnojamojo turto mokestis.

4. Kiti mokesčiai, įskaičiuoti į savikainą ir mokami atsižvelgiant į finansinius rezultatus.

5. Mokėjimai į nebiudžetinius fondus.

6. Ilgalaikių banko paskolų grąžinimas.

7. Paskolų palūkanų mokėjimas.

Iš viso mokėjimų.

1. Pajamos ir lėšų gavimas.

2. Išlaidos, atskaitymai ir mokėjimai.

Pajamų ir sąnaudų balansas formuojamas remiantis analitiniu rezultatų, gautų skaičiuojant kiekvienam jo straipsniui, apibendrinimu. Todėl pajamų ir išlaidų balanso sudarymo darbas nėra paprastas jo straipsnių užpildymas atitinkamais skaitmeniniais duomenimis, gautais atlikus skaičiavimus ir susumavus kiekvieno skyriaus rezultatus. Atliekant tokį darbą neįmanoma pasiekti pajamų ir išlaidų balanso bei užtikrinti tikslingo ir efektyvaus finansinių išteklių panaudojimo.

Formuojant pajamų ir išlaidų balansą reikia išspręsti šias užduotis:

• įmonės rezervų nustatymas ir vidinių resursų sutelkimas, leidžiantis padidinti pelningumą, mokumą, paspartinti turto ir kapitalo apyvartą bei spręsti kitus su įmonės finansinės būklės gerinimu susijusius klausimus;
• efektyvesnis pelno ir kitų pajamų panaudojimas;
• investicijų efektyvumo ir įmonės investicinio patrauklumo didinimas.

Darbas turėtų prasidėti nuo skyriaus „Pajamos ir lėšų įplaukos“ sudarymo, nustatant bendrą jų dydį, analizuojant sudėtį, struktūrą ir pokyčio tempą, lyginant su panašiais duomenimis už atitinkamą laikotarpį iki planuojamo. Sumažėjus bet kokių rūšių pajamoms ir įplaukoms, būtina išanalizuoti to priežastis, taip pat patikrinti skaičiavimus, kad būtų išvengta klaidų.

Rengiant skyrių „Išlaidos ir atskaitymai“, kai kuriuose jos straipsniuose būtina patikrinti planuojamų išlaidų ir atskaitymų sumų sąsają su jų padengimo atitinkamomis pajamomis ir lėšų įplaukomis, numatytomis 2010 m. pirmoje pajamų ir išlaidų balanso dalyje. Antroje balanso dalyje parduotų produktų ir paslaugų sąnaudos turi būti visiškai padengtos jų pardavimo lėšomis. Jei pajamos iš produkcijos ir paslaugų pardavimo yra mažesnės už parduotų gaminių savikainą, tai pirmoje skiltyje pelno iš pardavimo nebus, o antrajame skirsnyje planuojamų parduotų produktų sąnaudų sumoje, nuostoliai atsiranda šių sąnaudų sudėtyje, kai išlaidos viršija pajamas.

Ilgalaikio turto remonto kaina turi būti lygi remonto fondo sumai, nurodytai pirmoje pajamų ir išlaidų balanso skiltyje. Planuojant ilgalaikio turto remonto išlaidas, kurių suma mažesnė nei remonto fondo dydis, antrajame pajamų ir išlaidų balanso skirsnyje numatytas papildomas punktas – „Laisvas remonto fondo likutis“, atspindi remonto fondo perviršio sumą, viršijančią remonto išlaidas.

Jei planuojamam laikotarpiui kapitalo investicija nėra teikiamos arba jų numatoma suma yra mažesnė už pirmoje balanso skiltyje esantį nusidėvėjimą, tuomet laisvo šių lėšų likučio negalima panaudoti kitoms planuojamoms išlaidoms ir mokėjimams padengti. Nenaudota pagal paskirtį, šis lėšų likutis parodomas pajamų ir sąnaudų balanso antroje skiltyje „Investicijoms skirtų lėšų likutis“.

Užpildžius visus pajamų ir sąnaudų balanso punktus ir susumavus kiekvieno iš skilčių rezultatus, patikrinamas balanso tarp jų laipsnis. Norėdami tai padaryti, reikia palyginti pirmos skilties „Pajamos ir įplaukos“ sumą su antrojo ir trečiojo skilčių rezultatų suma. Nesant lygybės, būtina arba rasti papildomų šaltinių pajamas ir lėšų įplaukas arba patikslinti antrajai ir trečiajai likučio dalims numatytas išlaidas ir atskaitymus jų mažinimo kryptimi.

9.2. Planinio įmonės balanso sudarymas

Turto ir įsipareigojimų suma planavimo laikotarpiu gali kisti, palyginti su bazine, dėl daugelio veiksnių. Kiekvienas turto ir įsipareigojimų straipsnis turėtų būti apskaičiuojamas atsižvelgiant į veiksnius, turinčius įtakos būtent jo vertei. Šiuo atveju mums svarbu atsižvelgti į tuos veiksnius, kurie yra susiję su pajamų iš pardavimo pokyčiais apskritai, parduotų produktų kainomis, realiomis pardavimo apimtimis, pardavimo ir kitos veiklos pelnu, žaliavų, medžiagų ir įmonės veikloje sunaudotos paslaugos, atsiskaitymų su skolininkais ir kreditoriais terminai.

Išvardinti veiksniai turi tiesioginės įtakos dinamiškiausiems turto ir įsipareigojimų elementams – atsargoms, gautinoms sumoms, pinigams, mokėtinoms sumoms. Ilgalaikį turtą šie veiksniai veikia mažiau, tačiau jis gali pasikeisti ir dėl kitų priežasčių.

Nematerialiajam turtui ir ypač ilgalaikėms bei trumpalaikėms finansinėms investicijoms tiesioginės įtakos neturi pajamų iš pardavimo dinamika, Įmonės produkcijos ir žaliavų kainos ir kt. Ilgalaikis turtas ir nebaigta statyba gali keistis, pvz. veikiant gamybos apimties pokyčiams, tačiau tai turėtų įvykti labai dideli kokybiniai technologijos, produkcijos apimties ir asortimento poslinkiai ir pan.

Bankų kapitalas ir rezervai, ilgalaikiai įsipareigojimai ir trumpalaikės paskolos taip pat keičiasi dėl kitokio pobūdžio priežasčių, tačiau reikia turėti omenyje galimą kapitalo ir rezervų didėjimą nukreipiant ten dalį gauto pelno. planavimo laikotarpiu.

Atsižvelgdami į įmonės balanso planavimą, palikime nuošalyje galimi pakeitimai savo investicijų politikoje, santykiuose su bankais ir pan. Atsižvelgkime tik į tuos veiksnius, kurie kinta dažniausiai ir yra tiesiogiai susiję su pagrindine veikla.

Tarkime, kad planavimo laikotarpiu numatoma galimybė padidinti įmonės produkcijos kainas ir realizuoti natūralią produkcijos apimtį, lygią bazinei. Tada pajamos iš pardavimo padidės 10%, o pelnas iš pardavimo bus:

24021 x 1,1 -21599 = 4824 tūkstančiai rublių.

Toks skaičiavimas yra teisingas, jeigu įmonės veikloje sunaudotų žaliavų, medžiagų ir paslaugų kainos nekinta, nesikeičia įmonės darbuotojų darbo užmokesčio lygis. Tačiau, anot ekspertų, sunaudotų išteklių kainos bus didesnės nei baziniu laikotarpiu vidutiniškai 2,7 proc., o darbo sąnaudos dėl įvairių priežasčių padidės 23,6 proc. Įnašai į nebiudžetinius fondus padidės tiek pat. Likę sąnaudų elementai nepasikeis, nes jie nėra susiję nei su pardavimo pajamų, nei su kainų pasikeitimu.

Medžiagų sąnaudos, kaip dalis parduotų gaminių savikainos, planuojamos 4950 tūkstančių rublių, ty 18,7% pardavimo pajamų; darbo sąnaudos ir atskaitymai į nebiudžetines lėšas - 10882 tūkst. rublių, ty 41,2% pardavimo pajamų; ilgalaikio turto nusidėvėjimas išliks baziniame lygyje ir sudarys 2 330 tūkst. rublių, arba 8,8% pardavimo pajamų. Taigi duomenis apie pardavimo pajamų ir jų komponentų dinamiką galima apibendrinti šioje lentelėje.

9.1 lentelė. - Pajamų iš pardavimų, parduotos produkcijos sąnaudų ir pelno iš pardavimo pokytis planavimo laikotarpiu, lyginant su baziniu lygiu

1. Įmonės atsargų būklė: ar yra atsargų perteklius ar trūkumas, palyginti su reikiama paklausa ir ar planuojama planavimo laikotarpiu pašalinti perteklių ar trūkumą, jei jie susidaro baziniu laikotarpiu.

2. Gautinų sumų būklė: ar jos sudėtyje yra pradelstų ar neatgautinų sumų ir ar tikėtina, kad grąžinimas bus pradelstas. Be to, ar keičiasi skolininkų sudėtis ar atsiskaitymo su jais sąlygos, todėl paspartėja arba sulėtėja visų gautinų sumų apyvarta.

3. Mokėtinų sumų būklė: ar jos sudėtis yra pradelsta ir ar ji turėtų būti grąžinta, jei tokia yra. Be to, ar keičiasi kreditorių-tiekėjų sudėtis ir atsiskaitymo su jais sąlygos, dėl ko paspartėja ar sulėtėja tiekėjams mokėtinų sąskaitų apyvarta? Galiausiai, ar yra pradelstų mokėtinų sąskaitų kitiems kreditoriams (biudžetinės, nebiudžetinės lėšos ir pan.).

Atsižvelgiant į išvardytas aplinkybes, planuojamos gautinų ir mokėtinų atsargų sumos gali iš esmės skirtis.

Atsižvelgdami į tai, kas išdėstyta, nustatysime planuojamą atsargų dydį Jei, kaip ir mūsų įmonėje, didžiąją atsargų dalį sudaro žaliavos ir medžiagos, tada visa bazinė atsargų balansinė vertė gali būti apskaičiuota be didelės klaidos. dėl pokyčių greičio materialinės išlaidos ir atsargų papildymas. Jei pateikiami reikšmingi rezervai gatavų gaminių arba išsiųstos prekės, tada jos turi būti planuojamos tiesiogine sąskaita, remiantis įmonės produkcijos pardavimo ir apmokėjimo perspektyvomis (9.2 lentelė).

9.2 lentelė - Planuojamo įmonės atsargų dydžio apskaičiavimas

Skaičiavimo paaiškinimai.

1. 5 puslapyje apskaičiuojama įprastinė atsargų apyvarta, su sąlyga, kad būtų pašalintas atsargų trūkumas balanse. Nekeičiant technologijos ir gaminių sudėties, tokia apyvarta išlieka planavimo laikotarpiu.

2. Planavimo laikotarpio reikalingos atsargos eilutėje 3 gr. 4 ir 5 nustatomi medžiagų sąnaudas padalijus iš įprastinės atsargų apyvartos (4950: 3,55 = 1394 tūkst. rublių).

3. Pašalinus atsargų trūkumą, atsargų balansinė vertė bus lygi normaliajai (1 eilutės 5 stulpelis); išlaikant atsargų trūkumą, jų balansinė vertė turėtų bent proporcingai didėti parduotų gaminių medžiagų sąnaudoms: 1155 x 4950/4818 = 1187 tūkst. (tai yra dėl žaliavų ir tiekimo kainų kilimo).

Jeigu įmonės balanse būtų atsargų perteklius, skaičiavimas būtų toks pat, bet minimalus rezultatas atitiktų įprastą, o maksimalus – faktinę atsargų būklę.

Dabar paskaičiuokime planuojamą gautinų sumų sumą. Kadangi čia reikia atsižvelgti ir į faktinę sudėtį, ir į apyvartą, atliksime du skaičiavimus.

9.3 lentelė - Planuojamos gautinų sumų sumos apskaičiavimas, atsižvelgiant į jos būklę

Skaičiavimo paaiškinimai.

1. Skaičiavimas atliekamas remiantis nepakitusiomis sutarties su Skolininkais sąlygomis ir ankstesne skolininkų sudėtimi.

2. Daroma prielaida, kad minimali gautinų sąskaitų suma planavimo laikotarpiu galima nesant pradelstų ir beviltiškų skolų (pirmasis bus grąžintas, antrasis nurašytas). P. 1 gr. 3 gavo: (4500 - 300 - 10) x 26423/24021 = 4510 tūkstančių rublių; p. 1 gr. 4: 4500 x 26423/24021 = 4950 tūkstančių rublių.

Apskaičiuojant planuojamą gautinų sumų sumą, įveskime dar vieną veiksnį: pasikeitus skolininkų sudėčiai ar atsiskaitymų su ankstesniais skolininkais terminams, pasikeitė gautinų sumų apyvarta, išnyko pradelstos ir beviltiškos skolos. Tarkime, planavimo laikotarpiu apyvarta bus 6,5 karto, o ne 5,9 karto baziniu laikotarpiu. Palyginus planuojamą apyvartą su bazine, kai nėra pradelstų ir beviltiškų skolų, reikia atsižvelgti būtent 5,9, o ne 5,3 karto. Tada minimali planuojama gautinų sumų vertė yra: 4510 x 5,9 / 6,5 = 4094 tūkst. vietoj 4510 tūkstančių rublių.

Atsižvelgiant į panašius veiksnius, numatoma apmokėti mokėtinas sąskaitas tiekėjams (9.4 lentelė).

9.4 lentelė - Planuojamos mokėtinų sąskaitų tiekėjams sumos apskaičiavimas

Skaičiavimo paaiškinimas.

P. 1 gr. 3 ir 4, atsižvelgiant į tą pačią apyvartą ir pradelstų mokėtinų sąskaitų tiekėjams nebuvimą, apskaičiuojamas taip: 281 x 4950/4818 = 289 tūkst.

Jei planavimo laikotarpiu pasikeičia tiekėjų sudėtis ar atsiskaitymo su jais sutartinės sąlygos, dėl ko pasikeičia mokėtinų sąskaitų apyvarta, tada apskaičiuota vertė keičiasi atvirkščiai proporcingai taikant apsisukimų skaičių toje pačioje vietoje. būdu, kaip apskaičiavome aukščiau pateiktas gautinas sumas.

Mokėtinos sumos už darbą, Socialinis draudimas o saugumas, kaip taisyklė, priklauso nuo nustatyto atsiskaitymų atitinkamai su įmonės darbuotojais ir nebiudžetiniais fondais dažnumo. Todėl jis gali būti skaičiuojamas planavimo laikotarpiui pagal sumą bazinio laikotarpio pabaigoje, padidintą proporcingai darbo sąnaudų padidėjimui ir atskaitymus į nebiudžetines lėšas, kaip dalį planavimo laikotarpiu parduotų produktų sąnaudų. . Pagrindinė mokėtina sąskaitų suma už atskaitymus į nebiudžetines lėšas ir darbo užmokestį pagal mūsų balanso duomenis ir šių išlaidų augimo tempus yra: (384 + 180) x 123,6 / 100 = 697,1 tūkst.

Sunkiau ir daug laiko reikalaujama pakankamai tiksliai nustatyti planuojamą mokėtinų į biudžetą sąskaitų sumą. Jei įmonė neturi pradelstų skolų biudžetui, tai bazinė suma atspindi reikiamą skolų sumą, atitinkančią nustatytą įvairių rūšių mokesčių mokėjimo į biudžetą dažnumą. Tačiau dėl planavimo laikotarpio pardavimo pajamų ir pelno pokyčio, palyginti su baziniu laikotarpiu, bei visų kitų apmokestinimo objektų dydžio išsaugojimo, būtina apskaičiuoti pelno mokesčio, PVM ir visų kitų mokesčių padidėjimą, t. kurių dydžiai priklauso nuo parduotų pajamų, darbo užmokesčio fondo pelno. Tai atliekama tiesioginio skaičiavimo būdu, remiantis konkrečiais kiekvienos įmonės duomenimis. Mūsų atveju pajamų mokesčio, PVM, transporto mokesčio, atskaitymų už būsto fondo ir socialinių bei kultūrinių objektų išlaikymą padidinimas iš viso sudarys 236,5 tūkst. Tada, norėdami atlikti apskaičiavimą, turite nustatyti šių mokesčių mokėtinų sumų procentą nuo visos baziniu laikotarpiu mokėtinos mokėjimų sumos. Mūsų įmonėje tai lygu 11,5 proc. Tai reiškia, kad mokėtinų sąskaitų į biudžetą padidėjimas yra 236,5 x 11,5 / 100 == 27,2 tūkst. Žinoma, ši vertė apskaičiuojama su tam tikra tolerancija. Tačiau rengiant planuojamą balansą į klaidą galima nepaisyti, nes skola biudžetui, kaip taisyklė, nėra kiekybiškai lemiama įmonės mokėtinų sąskaitų dalis.

Taigi apskaičiavome planuojamą turto ir įsipareigojimų sumą, kuri kinta dėl pardavimo pajamų, perkamų žaliavų, medžiagų ir paslaugų kainų bei darbo užmokesčio lygio pokyčių. Šie veiksniai kiekvienoje įmonėje veikia nuolat, todėl į juos reikia atsižvelgti sudarant planuojamą balansą.

Kaip minėta aukščiau, galimos ir kitos priežastys, dėl kurių keičiasi turtas ir įsipareigojimai, tačiau jos yra kitokio pobūdžio ir daugiausia susijusios su investicijų ir įsipareigojimų pokyčiais. finansų politikaįmonių. Esant tokioms priežastims, gali keistis ilgalaikis turtas, kapitalas ir rezervai, ilgalaikiai įsipareigojimai, banko paskolos, trumpalaikės finansinės investicijos.

Skaičiuodami remiamės tuo, kad planavimo laikotarpiu, lyginant su pradiniu lygiu, tokie pokyčiai neįvyko. Jei jie būtų, tada įvardytų turto ir įsipareigojimų elementų pokyčių skaičiavimas atliekamas tiesioginiu skaičiavimu ir nėra sunku.

Remdamiesi atliktais skaičiavimais, sudarysime planinį įmonės balansą. Reikia turėti omenyje, kad planuojamame balanse, sudarytame remiantis tik turto ir įsipareigojimų pokyčiais, bendros turto vertės ir finansavimo šaltinių sumos nebūtinai sutampa. Atvirkščiai, jie paprastai nesutampa ir, lyginant su reikiamu turto kiekiu, išryškėja finansavimo šaltinių perteklius arba trūkumas. Tik po to galima apsispręsti dėl planuojamo pelno krypties papildyti finansavimo šaltinius, jei paaiškės, kad to reikia. Todėl kol kas šiame planavimo etape mes plačiau nesvarstome, kokio dydžio bus planuojamas įmonės pelnas. Sudarant balansą atsižvelgsime ir į tai, kad kapitalas ir rezervai baziniu laikotarpiu užima labai didelę dalį finansavimo šaltiniuose. Įmonė naudoja labai nedaug skolintų šaltinių. Vargu ar patartina dar labiau didinti kapitalą ir rezervus, net jei yra galimybė.

Sudarant planuojamą balansą atsižvelgsime į tai, kad atsargas ir gautinas sumas esame paskaičiavę minimaliu ir maksimaliu lygiu. Pirktų medžiagų PVM didės proporcingai atsargų savikainos padidėjimui, t.y., jis bus lygus 163 x 1187/1155 = 168 tūkst. rublių arba 163 x 1394/1155 = 197 tūkst. Aukštis Pinigai imame proporcingai pardavimo pajamų augimui, ty 84 x 1,1 = 92 tūkstančiai rublių.

9.5 lentelė – numatomas įmonės planinis likutis planavimo laikotarpio pabaigos datai (tūkst. rublių)

Skaičiavimas rodo, kad jei visi planuojamo balanso parametrai bus nustatyti teisingai, finansinė padėtis ateinančiu laikotarpiu įmonei bus palanki: finansavimo šaltinių suma viršys reikalingo turto savikainą, o jei bus atsargų ir gautinų sumų. mažiausia apskaičiuota vertė, tada šis perviršis žymiai padidėja. Tai reiškia, kad įmonei nereikia ieškoti papildomų finansavimo šaltinių net ir išaugus pardavimo pajamoms bei perkamų materialinių išteklių kainoms.

Akivaizdu, kad nereikia jokios pelno dalies nukreipti kapitalui ir rezervams didinti; pelnas gali būti visiškai panaudotas kitiems tikslams.

Esant kitokiai balanso struktūrai, skirtingai padidinus ar sumažinus įplaukas iš pardavimo ir tam tikrų tipų parduotos produkcijos kaštai, kitokia pačių sąnaudų struktūra ir pan., išvados gali būti visiškai skirtingos. Gali pasirodyti, kad finansavimo šaltinių perteklius virš turto yra dar didesnis arba, atvirkščiai, įmonei reikia papildomų šaltinių. Tada reiktų didinti nuosavybės, pritraukti paskolas ir paskolas arba pakeisti sutartines atsiskaitymo su tiekėjais sąlygas.

9.3. Finansinių ir pinigų srautų pokyčiai dėl pardavimo pajamų pokyčių

Panagrinėkime priklausomybę tarp pardavimo pajamų, sąnaudų ir pelno pokyčio, viena vertus, ir įmonės turto bei įsipareigojimų pokyčio, kita vertus, pagal didžiausią veiksnį. Toks svarstymas bus šiek tiek schematiškas, tačiau leis aiškiau suprasti lemiamus veiksnius, turinčius įtakos šiai priklausomybei.

Priimkime šias sąlygas.

1. Debitorinių sumų apyvarta - 45 dienos;
2. Sąskaitų apyvarta -40 dienų;
3. Atsargų apyvarta - 30 dienų;
4. Medžiagų išlaidos - 50% pardavimo pajamų;
5. Nemokamas pelnas - 6% pardavimo pajamų.

Visomis šiomis sąlygomis pardavimo pajamas planuojama padidinti 100 tūkstančių rublių. Kas atsitiks su balanso duomenimis?

Gautinos sumos natūraliai didės. Jei parduotų gaminių papildomos metinės išlaidos yra 100 tūkstančių rublių, tada papildomos gautinos sumos bus:

100 x 45/360 = 12,5 tūkst.

Atsargos didės proporcingai medžiagų sąnaudų padidėjimui kaip pajamų iš pardavimo dalis, o atsižvelgiant į jų apyvartą, atsargų padidėjimas yra: 50 x 30/360 = 4,2 tūkst.

Mokėtinos sąskaitos, pirmiausia sukurtos įsigijus materialiniai ištekliai, padidės 50 x 40/360 = 5,5 tūkst.

Taigi, turto padidėjimas dėl pardavimo pajamų padidėjimo sudarys 12,5 + 4,2 = 16,7 tūkst. finansavimo šaltinių padidėjimas mokėtinų sumų pavidalu - tik 5,5 tūkst. Įmonei reikia papildomų finansavimo šaltinių, kurių suma yra 16,7–5,5 = 11,2 tūkst. Net jei nemokamas įmonės pelnas yra naudojamas savo šaltiniams didinti ^, reikia papildomų skolintų lėšų bus lygus 11,2 - 6 = 5,2 tūkstančio rublių.

Tomis pačiomis pradinėmis sąlygomis pajamos iš pardavimo nedidėja, o sumažėja 100 tūkstančių rublių. planavimo laikotarpiu, palyginti su baziniu lygiu. Tada gautinos sumos atitinkamai sumažės 12,5 tūkst. rublių, atsargos - 4,2 tūkst. rublių, o mokėtinos sąskaitos tik 5,5 tūkst. Galimi finansavimo šaltiniai – 11,2 tūkst. atrodo pertekliniai, palyginti su turto poreikiu, o visą pelną galima nukreipti kitiems tikslams.

Aukščiau pateiktas pavyzdys nereiškia, kad visais atvejais pardavimų apimties padidėjimas sukuria papildomų finansavimo šaltinių problemą, o sumažinimas šią problemą pašalina. Apsvarstykite kitus variantus, kuriuose situacija skiriasi (9.6 ir 9.7 lentelės).

9.6 lentelė – Įmonės turto ir įsipareigojimų pokytis keičiantis atsiskaitymų su pirkėjais ir tiekėjais sąlygoms bei pajamų iš pardavimo augimas

Skaičiavimas rodo, kad esant vienodam pardavimų apimčių augimui ir tam pačiam metiniam atsargų poreikiui, finansavimo šaltinių trūkumą ar perteklių lemia tik gautinų ir mokėtinų sumų apyvartos bei atsargų santykis. Pakartokime jau anksčiau padarytą išvadą: įmonės finansinei būklei, esant perspektyvai padidinti pardavimų apimtis, palanku, kai gautinų sumų apyvarta yra greitesnė už mokėtinų sumų apyvartą. Kuo mažesnis materialinių sąnaudų svoris pardavimo pajamose, tuo didesnis gautinų ir mokėtinų sumų apyvartos dienų skaičiaus skirtumas reikalingas, kad būtų užtikrintas turto, susieto su pardavimų padidėjimu, finansavimo šaltiniais. Norėdami iliustruoti šią išvadą, tolesniame skaičiavime pradiniais duomenimis imkime ankstesnės lentelės II ir III variantus, kai finansavimo šaltiniai viršija turtą. Pakeiskime tik vieną sąlygą: medžiagų sąnaudų dalis pardavimo pajamose yra 40%, o ne 55%.

9.7 lentelė. Įmonės turto ir įsipareigojimų pokytis pasikeitus materialinių sąnaudų daliai parduotų pajamų pajamose

Palyginus paskutines dviejų ankstesnių lentelių eilutes, matyti, kad sumažėjus materialinių sąnaudų daliai išlaikant visas kitas skaičiavimo sąlygas, pablogėjo turto ir finansavimo šaltinių santykis.

Aišku, kad kiekviename atskira byla pajamų iš pardavimo augimas sukels finansavimo šaltinių trūkumą arba perteklių, priklausomai nuo kitų įmonės rodiklių. Tą pačią išvadą galima daryti ir pardavimo pajamų sumažėjimo atveju.

Todėl, prognozuojant pardavimo pajamų augimą ar mažėjimą, reikia skaičiuoti, ar turimų šaltinių pakanka augančiam turtui padengti (ar šaltinių sumažėjimas pasirodys didesnis nei turto sumažėjimas). Jei taip, tuomet būtina numatyti konkrečius papildomus finansavimo šaltinius arba skolintis.

Sudarant planuojamą balansą, patartina apskaičiuoti planuojamą įmonės mokumo lygį. Mūsų įmonėje, kaip matėme, baziniu laikotarpiu bendras padengimo koeficientas ir esamas likvidumo koeficientas yra gana aukšti. Pagal planuojamą balansą dabartinis likvidumo koeficientas yra (minimalus) 5957: 2489 = 2,393. Toks mokumo lygis nekelia nerimo, todėl šiuo požiūriu likučio koreguoti negalima, juolab, kad įmonė turi nedidelį atsargų poreikį.

Turto ir įsipareigojimų padidėjimo arba jų sumažėjimo skaičiavimuose pateikiama informacija apie mokumo rodiklių padidėjimą ar sumažėjimą. Pavyzdžiui, jei trumpalaikis turtas padidėja 16,7 tūkst. rublių, o trumpalaikės skolos padidėja 5,5 tūkst. rublių, tai yra mokumo augimo veiksnys. Ir atvirkščiai, trumpalaikių skolų augimas gerokai didesnis, palyginti su augimu Turimas turtas reikia patikrinti, kiek mažėja bendras padengimo koeficientas arba esamas likvidumo koeficientas.

Apskritai reikia turėti omenyje, kad pagerėjus atsiskaitymų su kreditoriais terminams, palyginti su atsiskaitymo su pirkėjais sąlygomis, tai yra paspartėjus gautinų sumų apyvartai arba sulėtėjus sąskaitų apyvartai. mokėtinas, įmonės mokumo lygis mažėja. Jei prieš tai jis buvo ant kritinės padėties ribos, tai pavojinga įmonei, kitais atvejais greitesnė gautinų sumų apyvarta, palyginti su mokėtinomis sumomis, yra palanki jos finansinės būklės požiūriu.

spausdinimo versija

Reguliavimo objektas – esami įmonės finansiniai ištekliai, skoliniai įsipareigojimai, likvidus turtas. Finansų valdymo uždavinys – sumažinti nuostolius ir maksimaliai padidinti verslo pelningumą.

Finansų valdymas orientuotas į strateginius tikslusįmonė, greitai prisitaiko prie situacijos pokyčių. Valdymo struktūra finansinius srautus glaudžiai integruojasi su įmonės padaliniais, siekdamas kontroliuoti kiekvieno valdymo sprendimo pelno (nuostolių) dydį.

Užduotys

Vadybos požiūriu finansų valdymas vertinamas kaip bendro verslo valdymo dalis ir kaip atskiras padalinys įmonėje, kuris atlieka siaurą funkcijų sąrašą.

• Finansų valdymas kaip valdymo sistema apima kūrimą finansinė strategija, apskaitos politikos kūrimas, apskaitos įgyvendinimas programinės įrangos produktai, nuolatinis įmonės veiklos stebėjimas. Pavyzdžiui, finansų vadovų užduotys apima biudžeto sudarymą, personalo materialinės motyvacijos sistemą.
• Finansų valdymas, kaip atskiras skyrius, valdo finansinį turtą ir rizikas, stebi pinigų srautus, atrenka investicinius projektus, kuriuose dalyvauti, stebi informacijos srautus įmonėje. Pavyzdžiui, įsigyto ilgalaikio turto vertinimas atliekamas išnagrinėjus lydimąją dokumentaciją.

Finansų vadovas nustato įmonės investavimo politiką (projektų, į kuriuos investuojamas turtas, sąrašą), valdo materialųjį turtą (sudaro ilgalaikio turto pirkimo-pardavimo sandorius), apskaičiuoja ir išmoka akcininkams dividendus. Nuolatinis finansų valdymo uždavinys – įmonės pajamų ir sąnaudų klasifikavimas ir apskaita, analitinių ataskaitų vadovybei rengimas.

Finansų valdymo efektyvumas priklauso nuo išorinių informacijos šaltinių, kurie naudojami rodikliams rinkti ir analizuoti, kokybės. Pavyzdžiui, turi būti tikrinamas viešųjų bankų ir draudimo įmonių įrašų, konkurentų informacijos, priežiūros institucijų norminių reikalavimų ir įmonės finansinių ataskaitų išsamumas ir tikslumas.

Principai

Nepriklausomai nuo įmonės specifikos, esamų ir strateginių jos plėtros tikslų, finansų valdymas – tai sisteminga veikla, nukreipta į konkrečias problemas, paskirstant pinigų srautus. Finansų vadovo veikla nukreipta į strateginių problemų sprendimą, ilgalaikės finansinės gerovės siekimą.

• Rizikos ir grąžos kompromisas. Iždas atsižvelgia į alternatyviąsias išlaidas, bendrą rinkos veiklą, numatomą grąžą ir susijusią riziką valdymo sprendimai... Pavyzdžiui, investicijos į startuolius atneša didelę grąžą ir yra kartu su rizika prarasti investicijas.
• Informacijos asimetrija ir laikina vertė. Konfidenciali rinkos informacija, gauta iš sandorio šalių arba priežiūros institucijų, gali būti naudinga trumpuoju laikotarpiu. Pavyzdžiui, „mokesčių atostogos“ MTEP įmonėms gali galioti dvejus metus.

Finansų valdymas suponuoja neribotą įmonės veiklos laiką, siekia patenkinti įmonių savininkų ir darbuotojų interesus, teisingai įvertinti turimus finansavimo šaltinius.