Il collasso finanziario e il collasso della Russia sono già arrivati. Un nuovo collasso finanziario è inevitabile. L’abbondanza di denaro ha portato al suo deprezzamento e alla formazione di bolle nel mercato del debito, che presto scoppieranno “Non ci saranno più piccole e medie imprese, rimarranno degli scarti”

L'audace piano del figlio del re saudita di abbandonare il petrolio come principale fonte di reddito provoca le valutazioni più opposte degli economisti. Come sapete, questo ambizioso compito dovrebbe essere completato entro il 2030. Ma, ad esempio, l’autorevole analista americano Zack Schreiber dubita del successo del piano del principe Mohammed per un semplice motivo. Prevede il collasso finanziario per l’Arabia Saudita. Inoltre, secondo le sue stime, arriverà molto prima dell’anno 30.

La gente in America ascolta le previsioni e le opinioni di Zack Schreiber, scrive la CNN. Due anni fa fu tra i pochissimi veggenti a predire il crollo del prezzo del petrolio. Questa previsione ha fruttato al suo hedge fund PointState Capital la cifra di 1 miliardo di dollari. Ora Zack ha un’altra previsione audace, che ha molto a che fare con il mercato petrolifero. Crede che l’Arabia Saudita dovrà affrontare un collasso finanziario entro 2-3 anni.

A febbraio, i prezzi dell’“oro nero” sono scesi al minimo degli ultimi dodici anni: 26 dollari al barile. A quel punto, tutti i paesi produttori di petrolio - e l'Arabia Saudita non faceva eccezione a questa lista - iniziarono a sperimentare gravi difficoltà economiche e finanziarie. A Riyadh, che ha nuotato nei petrodollari negli ultimi due decenni, hanno osservato con stupore le riserve di valuta estera che sembravano inesauribili solo ieri sciogliersi letteralmente davanti ai nostri occhi. La necessità ha costretto il regno a “svegliarsi” dal suo sonno e a proclamare un programma di riforme radicali, Saudi Vision 2030, progettato per durare fino al 2030. Nell’ambito di questo programma, Ali al-Naimi, che ha guidato l’industria petrolifera dell’Arabia Saudita per più di due decenni, è stato già licenziato. Gli autori del programma, che sarà portato avanti dal figlio del re e primo vice principe ereditario, Mohammed bin Salman, sperano di eliminare in gran parte la dipendenza dal petrolio entro 15 anni. Tuttavia, Zach Schreiber ritiene che i sauditi non abbiano un decennio e mezzo di tempo per diversificare la propria economia, perché prima del 2020 dovranno affrontare un disastro finanziario.

"Ai Sauditi restano due o tre anni prima del collasso", ha detto il 21 Zack Schreiber Conferenza annuale Sohn investimenti: “Non sorprende che ora stiano prendendo prestiti ovunque possano”.

Il Regno, secondo alcune indiscrezioni, prevede di ottenere un prestito di 10 miliardi di dollari da diverse banche e sta preparando anche la prima asta per la vendita di titoli di Stato per gli investitori stranieri.

Il significativo aumento dei livelli di produzione di petrolio annunciato dal CEO di Aramco Amin Nasser a scapito del giacimento di Shaiba, dove si prevede di aumentare la produzione di un terzo e portarla a 1 milione di barili al giorno, difficilmente aiuterà Riad, ritiene Zack Schreiber .

Secondo un analista statunitense, l’Arabia Saudita si trova ad affrontare un “collasso strutturale” perché non può far fronte a due potenti minacce contemporaneamente: petrolio a buon mercato e costi enormi.

Il problema principale per l’Arabia Saudita è che per ottenere un bilancio in pareggio è necessario che il prezzo di un “barile” di petrolio sia pari a 100 dollari. Il motivo principale sono gli alti costi sostenuti per mantenere i 30 milioni di abitanti del regno. Schreiber lo sottolinea sistema sociale regno agli attuali prezzi del petrolio è inaccettabile.

Oltre ai costi per l’acquisizione almeno della stabilità esterna all’interno del regno, Riyadh spende molti soldi per la difesa. Le spese multimiliardarie per il dipartimento militare non si spiegano con l’innata belligeranza dei sauditi, ma con la situazione molto tesa prevalente nella regione, così come con la rivalità con l’Iran e la minaccia di instabilità sociale che incombe dopo il crollo del petrolio. prezzi. A proposito, nel bilancio 2016 la voce “spese per la difesa” è diminuita del 3,6%.

Zach Schreiber concede all'Arabia Saudita altri due o tre anni, perché mancano ancora ca. 600 miliardi di dollari. Il governo dell’Arabia Saudita spera che lo aiuteranno a superare i momenti difficili. Tuttavia, la velocità con cui il denaro si scioglie ha dato motivo agli analisti del FMI di prevedere che presto il regno rimarrà senza fondi. Dalla fine del 2014 a febbraio 2016. le riserve sono diminuite di 140 miliardi di dollari. Inoltre, sottolinea Schreiber, il governo saudita ha debiti e passività per quasi 340 miliardi di dollari. Quindi il fondo di riserva non è così grande come potrebbe sembrare.

Naturalmente, gli stessi sauditi conoscono meglio di chiunque altro lo stato delle loro finanze. Ciò potrebbe spiegare la decisione inaspettata di vendere una quota del 5% in Aramco.

Zach Schreiber paragona l’IPO di una compagnia petrolifera statale a “un impegno per il futuro per guadagnare almeno un po’ di tempo”.

Ritorna a prezzi precedenti Per “l’oro nero”, anche se possibile, non accadrà presto. Schreiber dubita che ciò accada nel medio termine. Il dollaro, secondo lui, potrebbe rafforzarsi nuovamente in qualsiasi momento. Ciò aumenterà i prezzi delle materie prime vendute in dollari USA per gli importatori. Inoltre, i prezzi del petrolio sono minacciati dalle auto elettriche, che non necessitano di benzina e sono in costante crescita in popolarità. Un altro fattore che impedisce l’aumento dei prezzi del petrolio, ne è sicuro l’analista americano, è il gigantesco debito della Cina, che può ridurre, tra l’altro, il fabbisogno del paese di materie prime e petrolio.

Zack Schreiber, scrive la CNN, consiglia di acquistare il dollaro e di vendere i riyal sauditi, che sono ancorati alla valuta americana. Alla fine, Riad dovrà “slegarlo” dal dollaro o, più probabilmente, mantenere l’ancoraggio, ma a un tasso inferiore, per aiutare il sistema finanziario del regno a sopravvivere.

Per concludere la sua mini-previsione, Schreiber dà un altro consiglio: sperare per il meglio, ma prepararsi al peggio. Ciò significa che non ha previsto il crollo finanziario dell'Arabia Saudita in modo efficace e che le sue parole dovrebbero essere ascoltate.

La situazione nell'economia globale e nel mondo della finanza sembra stabile solo a prima vista, ma in realtà si sono create quasi tutte le condizioni per un nuovo collasso finanziario.

Vale la pena iniziare dal Giappone, il paese con il debito maggiore, il che, tuttavia, non impedisce agli investitori di percepirlo come un rifugio sicuro e persino di dare denaro gratuitamente al governo giapponese. Più recentemente, il Giappone ha emesso obbligazioni a due anni per un valore di 4 miliardi di dollari, il cui rendimento è stato al minimo storico, meno 0,149%. È importante notare che la domanda ammontava a quasi 20 miliardi di dollari, cioè molte volte superiore all'offerta, inoltre il rapporto domanda/offerta in quest'asta si è rivelato superiore alla media delle ultime 12 aste: 4,97 contro 4,75;

Aggiungiamo che il rendimento delle obbligazioni giapponesi a dieci anni è ora a meno 0,001%.

I rendimenti negativi riflettono il fatto che gli investitori non si aspettano che le maggiori banche centrali pongano fine allo tsunami monetario che ha colpito il mondo dopo la crisi finanziaria del 2008. E sebbene i rappresentanti della Banca Centrale parlino periodicamente del desiderio di normalizzare le loro politiche, nessuno ci crede davvero, e la bolla patrimoniale continua a gonfiarsi e ad allentarsi sistema finanziario.

Inoltre, molti esperti sono fiduciosi che le azioni delle autorità monetarie abbiano creato tutte le condizioni per questo.

A livello globale, lo stock di debito pubblico con rendimenti negativi ammonta a circa 9mila miliardi di dollari. Il rendimento dell’85% dei titoli di stato è inferiore al valore dell’inflazione globale, e i redditi da investimenti su di essi possono essere positivi solo se il valore aumenta costantemente e i tassi di cambio si muovono secondo le previsioni degli stessi investitori.

maggiori dettagli

In un contesto caratterizzato da un’abbondanza di liquidità estremamente a buon mercato, la comprensione dei rischi di investimento è stata completamente distorta. In precedenza, Vesti.Economies aveva già riferito che, ad esempio, i rendimenti delle obbligazioni “spazzatura” delle società europee al momento sono scesi al di sotto dei rendimenti dei titoli del Tesoro americani.

Binbank si è rivolta volontariamente allo Stato con una richiesta di riorganizzazione, senza attendere un duro verdetto da parte delle autorità di regolamentazione. Uno dei motivi dell'appello è stata la riduzione dei depositi di 20 miliardi di rubli. in appena un mese.

Tali squilibri creano seri rischi per le istituzioni finanziarie, in particolare le compagnie di assicurazione, i fondi pensione e le banche. È la percezione errata dei rischi che porta a decisioni di investimento errate con tutte le conseguenze che ne conseguono. Del resto, la normativa lo richiede società finanziarie detenevano una parte significativa del proprio patrimonio in strumenti “sicuri” o “di alta qualità”, cioè in asset class, ma, come abbiamo già detto, sicurezza e solidità sono un concetto controverso.

Vale anche la pena notare che gli investimenti dei fondi pensione in obbligazioni con rendimento pari a zero o negativo sono minimi flusso di cassa, mentre per adempiere ai propri obblighi devono avere un rendimento annuo del 7-8%. Di conseguenza, il deficit sta crescendo. La società Milliman lo ha riferito in media per il periodo 2012-2016. I fondi pensione statunitensi hanno allocato il 27-30% delle loro attività in contanti (3-4%) e obbligazioni (23-27%), generando rendimenti totali di circa l'1,31% annuo.

Poiché ciò non basta, i fondi pensione e altri fondi investono sempre più in attività più rischiose per ottenere rendimenti più elevati, anche se anche in questo caso il livello di rischio è piuttosto difficile da determinare. Blackrock stima che, di conseguenza, la metà di tutte le grandi compagnie assicurative operanti in mercato americano, ora comporta più rischi nei suoi bilanci rispetto a prima del 2007. Un rapporto Milliman pubblicato nel 2016 ha rilevato che tra i fondi pensione, la percentuale di attività assegnate ad azioni e immobili è aumentata dal 19% nel 2012 al 24% nel 2016

In altre parole, tutti gli anni successivi al crollo di Lehman Brothers, i fondi pensione, compagnie assicurative e altre società di investimento a lungo termine hanno caricato i loro bilanci con attività estremamente rischiose e hanno raggiunto il massimo storico.

Un altro rischio che corrono è loro stessi. banche centrali. Il fatto è che le banche centrali più grandi continuano a detenere grandi volumi delle obbligazioni più affidabili nei loro bilanci. Al 1° agosto 2017, la Fed, la BOJ e la BCE avevano asset per 13,8 trilioni di dollari, con gli asset della BOJ (4,75 trilioni di dollari) e quelli della BCE (5,1 trilioni di dollari) che superavano quelli della Fed (4,3 trilioni di dollari) per il terzo mese. di fila.

Il calendario delle scadenze obbligazionarie non fa altro che esacerbare i rischi di contagio finanziario derivanti dalla stretta monetaria sui bilanci delle compagnie assicurative e dei fondi pensione. Nel caso degli Stati Uniti, secondo le informazioni di PIMCO, il picco di riscatto di obbligazioni, debiti di agenzia e TIPS di proprietà della Federal Reserve cade dal primo trimestre del 2018 al terzo trimestre del 2020. Secondo Bloomberg, il picco di i rimborsi delle obbligazioni detenute nei bilanci degli assicuratori e dei fondi pensione statunitensi avverranno nel 2020-2022.

Se la Fed smettesse semplicemente di ricostituire le obbligazioni in scadenza – lo scenario più probabile per la riduzione del QE – è improbabile che il mercato sia in grado di sostenere i prezzi degli asset che dominano la base di capitale delle grandi istituzioni finanziarie. I prezzi caleranno, il valore degli asset diminuirà e queste istituzioni finanziarie avranno bisogno di nuovo capitale. Una situazione simile si sta sviluppando nel Regno Unito e in Canada, ma i rischi sono ancora più pronunciati nell’area dell’euro, dove il QE è iniziato più tardi (nel secondo trimestre del 2015, a differenza degli Stati Uniti, dove è iniziato nel primo trimestre del 2015). 2013). Da notare che gli interventi della BCE si sono rivelati più aggressivi di quelli della Federal Reserve.

Maggiori dettagli:

http://www.vestifinance.ru/articles/94076

Se un ex funzionario dell’amministrazione Reagan avrà ragione nelle sue previsioni, probabilmente assisteremo al prossimo grande collasso finanziario prima della fine del 2017. Secondo Wikipedia, David Stockman è “l’autore, ex uomo d'affari, un politico americano che ha servito come membro repubblicano della Camera dei rappresentanti del Michigan (1977-1981) e direttore dell'Ufficio di gestione e bilancio sotto il presidente Ronald Reagan (1981-1985).” Viene spesso intervistato da organi di informazione tradizionali come CNBC, Bloomberg e PBS. La sua opinione è molto autorevole nella comunità finanziaria. Come altri analisti, Stockman ritiene che l’economia americana sia in pessime condizioni e durante un’intervista ha dichiarato a Greg Hunter che ritiene che l’indice S&P 500 potrebbe presto crollare “del 40% o più”.

Il mercato si è rivelato selvaggiamente sopravvalutato. Questo è pazzesco... Credo che il mercato potrebbe facilmente scendere a 1600 o 1300. Potrebbe perdere il 40% una volta finita la fantasia. Presto il governo apparirà in tutto il suo splendore, seminando il caos sul bilancio. E poi queste idee folli sulla possibilità di attuare il programma di stimoli di Trump verranno sepolte una volta per tutte. Quello che sto dicendo è che questi incentivi non ci saranno. Non saranno in grado di approvare una risoluzione di bilancio con agevolazioni fiscali attraverso il Congresso quando il bilancio prevede già un aumento di 10mila miliardi di dollari del peso del debito. o 15 trilioni di dollari. nei prossimi dieci anni. Questo semplicemente non passerà al Congresso... Credo che stiamo assistendo al più grande raduno di sciocchi che abbiamo mai visto.

Ma ancora più allarmanti sono le parole di Stockman sulla potenziale tempistica di un simile collasso finanziario. Secondo lui, se dovesse scegliere la data del prossimo crollo su larga scala del mercato azionario, si concentrerebbe sul periodo tra agosto e novembre...

Ci stiamo dirigendo verso una crisi inaspettata e l'indice S&P 500 crollerà di molte centinaia di punti prima o poi nei prossimi mesi... Sceglierei come target il periodo tra agosto e novembre perché è allora che il problema del tetto del debito raggiungerà il suo apogeo. e il governo rimarrà senza cache. Washington sarà immersa in un aspro conflitto politico sulle prospettive del tetto del debito... Sarà una gigantesca carneficina di bilancio come non abbiamo mai visto.

Non c’è dubbio che il sistema finanziario statunitense stia andando avanti con i tempi presi in prestito e che non possiamo continuare ad aumentare il debito all’infinito. Nel 2017, gli interessi sul debito pubblico supereranno per la prima volta il mezzo trilione di dollari, e l’anno prossimo tale cifra aumenterà ancora di più poiché è probabile che aggiungeremo almeno altri trilioni di dollari al debito esistente.

Nel frattempo, i mercati finanziari diventano ogni giorno sempre più assurdi.

Guarda Tesla. Questa società è riuscita inspiegabilmente ad andare in rosso di 620 milioni di dollari nel primo trimestre del 2017 e perde costantemente centinaia di milioni di dollari trimestre dopo trimestre.

Tuttavia, questa azienda ha un valore di mercato di ben 48 miliardi di dollari.

Sembra di vivere in un mondo capovolto, in cui, piuttosto che più soldi l'azienda perde, più diventa preziosa agli occhi degli investitori. Aziende come Tesla, Netflix e Twitter stanno bruciando enormi somme di denaro degli investitori senza realizzare alcun profitto, ma a nessuno sembra importare.

Mutuo titoli, assicurato immobili commerciali- questa è un'altra bandiera rossa che sta iniziando ad attirare molta attenzione...

Secondo il Commercial Mortgage Alert, la percentuale dei prestiti in special service per i titoli garantiti da ipoteche commerciali (MBS) ha raggiunto il 6,6% alla fine di aprile. L'aumento di questo indicatore di 5 punti base rispetto alla fine di marzo è avvenuto a seguito di un aumento del volume dei titoli - garantiti da immobili commerciali e con rating Fitch, per i quali sono stati registrati arretrati - di 9 punti base a 3,5 % a fine aprile.

Sia gli MBS che i CMBS hanno raggiunto i livelli più alti dal 2015.

Mentre i titoli garantiti da immobili residenziali hanno svolto un ruolo importante durante la crisi del 2008, questa volta i titoli garantiti da immobili commerciali sembrano pronti a devastare i mercati finanziari.

Uno dei motivi per cui tutto ciò sta accadendo è dovuto alle enormi difficoltà incontrate dai proprietari dei centri commerciali. Il ritmo delle chiusure dei negozi al dettaglio nel 2017 promette di battere il record precedente del 20% e Bloomberg prevede che alla fine ci saranno un miliardo di metri quadrati di spazio in costruzione. negozi al dettaglio cessa di funzionare o viene riutilizzato per un altro uso.

Inutile dire che ciò che sta accadendo nel commercio al dettaglio esercita un’enorme pressione sui proprietari spazio commerciale, i cui debiti iniziano a deteriorarsi rapidamente.

Nel 2007 e all’inizio del 2008, molti analisti avvertirono che i titoli garantiti da ipoteca avrebbero potuto causare un crollo del mercato azionario e l’inevitabile recessione che ne sarebbe seguita. Ma questi analisti erano oggetto di scherno. La gente continuava a chiedere quando sarebbe finalmente scoppiata la “crisi”, mentre il presidente della Federal Reserve rassicurava l’opinione pubblica assicurando che non ci sarebbe stata alcuna recessione negli Stati Uniti.

Ma poi arrivò l’autunno del 2008 e tutto andò a rotoli. Gli investitori persero improvvisamente trilioni di dollari, milioni di posti di lavoro svanirono come se non fossero mai esistiti e l’economia americana precipitò nella peggiore recessione dai tempi della Grande Depressione degli anni ’30.

E ora siamo vicini a una catastrofe ancora più terribile. Il debito nazionale degli Stati Uniti è quasi raddoppiato dall’ultima crisi, il debito societario è più che raddoppiato e tutti i fondamentali economici a lungo termine continuano a deteriorarsi.

L’unica cosa che ci salva è la capacità di aumentare il nostro già esorbitante debito, ma una volta che la bolla del debito scoppierà, assisteremo al più grande aggiustamento del tenore di vita nella storia americana.

Non è noto se Stockman avrà ragione o meno nella scelta dei tempi, ma questo non è così importante.

Molto più importante è il fatto che decenni di decisioni eccezionalmente stupide hanno reso inevitabile la più grande crisi economica della storia degli Stati Uniti, e quando si manifesterà pienamente, la sofferenza umana che accompagnerà lo sviluppo di questa crisi sarà davvero senza precedenti.

Mosca, 22 novembre - "Vesti.Ekonomika". La situazione nell'economia globale e nel mondo della finanza sembra stabile solo a prima vista, ma in realtà si sono create quasi tutte le condizioni per un nuovo collasso finanziario.

Aggiungiamo che il rendimento delle obbligazioni giapponesi a dieci anni è ora a meno 0,001%.

I rendimenti negativi riflettono il fatto che gli investitori non si aspettano che le maggiori banche centrali pongano fine allo tsunami monetario che ha colpito il mondo dopo la crisi finanziaria del 2008. E sebbene i rappresentanti della Banca Centrale parlino periodicamente del desiderio di normalizzare le loro politiche, nessuno ci crede veramente e la bolla finanziaria continua a gonfiarsi, scuotendo il sistema finanziario.

Inoltre, molti esperti sono fiduciosi che le azioni delle autorità monetarie abbiano creato tutte le condizioni per questo.

A livello globale, lo stock di debito pubblico con rendimenti negativi ammonta a circa 9mila miliardi di dollari. Il rendimento dell’85% dei titoli di stato è inferiore al valore dell’inflazione globale, e i redditi da investimenti su di essi possono essere positivi solo se il valore aumenta costantemente e i tassi di cambio si muovono secondo le previsioni degli stessi investitori.

Tali squilibri creano seri rischi per le istituzioni finanziarie, in particolare le compagnie di assicurazione, i fondi pensione e le banche. È la percezione errata dei rischi che porta a decisioni di investimento errate con tutte le conseguenze che ne conseguono. Inoltre, la regolamentazione impone alle società finanziarie di detenere una parte significativa dei propri asset in strumenti “sicuri” o “di alta qualità”, ovvero classi di attività, ma, come abbiamo già detto, sicurezza e solidità sono un concetto controverso.

Vale anche la pena notare che gli investimenti dei fondi pensione in obbligazioni con rendimento pari a zero o negativo generano un flusso di cassa minimo, mentre per far fronte ai propri obblighi devono avere un rendimento annuo del 7-8%. Di conseguenza, il deficit sta crescendo. La società Milliman lo ha riferito in media per il periodo 2012-2016. I fondi pensione statunitensi hanno allocato il 27-30% delle loro attività in contanti (3-4%) e obbligazioni (23-27%), generando rendimenti totali di circa l'1,31% annuo.

In altre parole, negli anni successivi al crollo di Lehman Brothers, fondi pensione, compagnie assicurative e altre società di investimento a lungo termine hanno caricato i loro bilanci con attività estremamente rischiose fino ai massimi storici.

Le stesse banche centrali rappresentano un altro rischio. Il fatto è che le banche centrali più grandi continuano a detenere grandi volumi delle obbligazioni più affidabili nei loro bilanci. Al 1° agosto 2017, la Fed, la BOJ e la BCE avevano asset per 13,8 trilioni di dollari, con gli asset della BOJ (4,75 trilioni di dollari) e quelli della BCE (5,1 trilioni di dollari) che superavano quelli della Fed (4,3 trilioni di dollari) per il terzo mese. di fila.

Il calendario delle scadenze obbligazionarie non fa altro che esacerbare i rischi di contagio finanziario derivanti dalla stretta monetaria sui bilanci delle compagnie assicurative e dei fondi pensione. Nel caso degli Stati Uniti, secondo le informazioni di PIMCO, il picco di riscatto di obbligazioni, debiti di agenzia e TIPS di proprietà della Federal Reserve cade dal primo trimestre del 2018 al terzo trimestre del 2020. Secondo Bloomberg, il picco di i rimborsi delle obbligazioni detenute nei bilanci degli assicuratori e dei fondi pensione statunitensi avverranno nel 2020-2022.

Avendo pensato a lungo alle differenze e alle somiglianze tra la Russia e gli Stati Uniti – uno che è già crollato e altri che stanno sperimentando il collasso mentre scrivo queste righe, mi sono sentito pronto… a identificare cinque fasi del collasso che serviranno da pietre miliari mentali mentre iniziamo a considerare la nostra preparazione al collasso e vediamo cos’altro si potrebbe fare.

Così scrive Dmitry Orlov in alcuni estratti del suo articolo originale “Le cinque fasi del collasso”.

Orlov continua:

...La classificazione proposta collega ciascuna delle cinque fasi del collasso alla distruzione di uno specifico livello di fiducia nello status quo. Nonostante ogni fase porti a cambiamenti visibili nello spazio circostante, questi possono essere graduali...

Fase 1: collasso finanziario

La convinzione nel “business as usual” sta scomparendo. Il futuro non implica più alcuna somiglianza con il passato che consenta di valutare i rischi e garantire le attività finanziarie. Istituzioni finanziarie diventare insolvente; le economie vengono distrutte e si perde l’accesso al capitale.

Fase 2: collasso commerciale

Si perde la convinzione che “il mercato dovrebbe fornire”. Il denaro viene svalutato e/o scarseggia, i beni vengono accumulati, le reti di importazione e vendita al dettaglio vengono interrotte e la diffusa carenza di beni di prima necessità diventa la norma.

Fase 3: collasso politico

La convinzione che “il governo si prenderà cura di noi” sta scomparendo. Man mano che i tentativi del governo di mitigare la perdita di accesso alle forniture commerciali di beni essenziali falliscono, l’establishment politico perde legittimità e vitalità.

Fase 4: collasso sociale

La convinzione che “la tua gente si prenderà cura di te” si perde quando le organizzazioni locali, siano esse enti di beneficenza o altri gruppi che si affrettano a riempire il vuoto di potere, esauriscono le risorse o crollano a causa di conflitti interni.

Fase 5: collasso culturale

La fede nella bontà dell’umanità è perduta. Le persone stanno perdendo la capacità di “gentilezza, generosità, considerazione, amore, onestà, ospitalità, compassione, misericordia” (Turnbull, “Cavemen”). Le famiglie si disgregano e iniziano a competere come unità separate per risorse scarse. Il nuovo motto diventa “Tu muori oggi e io muoio domani” (Solzhenitsyn, Arcipelago Gulag). Possono verificarsi casi di cannibalismo.

Cinque fasi del collasso

Sebbene le persone possano pensare al collasso come a una sorta di ascensore che ti porta fino in fondo (fase 5), non importa quale pulsante premi, tale meccanismo non è tuttavia distinguibile. Piuttosto, portare tutti noi alla quinta fase richiederà sforzi concertati in ciascuna delle fasi intermedie. Il fatto che tutti i giocatori sembrino disposti a fare uno sforzo del genere può dare a questo crollo la forma di una classica tragedia - nella mente, ma in marcia inesorabile verso la distruzione... Descriviamo questo processo.

Fase 1: Scenario di collasso finanziario

Il crollo della prima fase è costituito da due parti:

Una parte della popolazione è costretta a spostarsi da un posto all’altro, non potendo più permettersi la casa acquistata sulla base di prezzi gonfiati, dati di reddito falsi e speranze insensate di crescita infinita del patrimonio. E poiché tecnicamente non potevano permettersi di acquistare queste case, e le hanno acquisite solo a causa di abusi finanziari e politici, questo è uno sviluppo del tutto naturale della situazione.

Individualmente potremmo essere moderati quanto desideriamo, ma il governo continuerebbe comunque ad accumulare montagne di debito per nostro conto. A tutti i livelli di governo, dai comuni e dai governi locali che fanno affidamento sui mercati finanziari per finanziare i servizi pubblici, al governo federale che fa affidamento su investimenti esteri, tutti sono fortemente dipendenti dal credito. Sanno che non possono smettere di indebitarsi e faranno di tutto per mantenere la loro posizione attuale il più a lungo possibile.

Sembra che l’unica cosa che il governo può fare ora è:

espandere sempre più i prestiti a coloro che hanno problemi, fissando tassi ben al di sotto del tasso di inflazione, accettando pezzi di carta senza valore come garanzia e pompando denaro negli istituti finanziari insolventi.

Ciò ha un effetto diluitivo sul dollaro, erodendone sempre più il valore, e nel tempo porta a un’iperinflazione, che è piuttosto dannosa per qualsiasi economia, ma soprattutto dannosa per una dominata dalle importazioni. Con il prosciugamento delle importazioni e la chiusura delle industrie correlate, entriamo nella Fase 2: Collasso commerciale.

Fase 2: Scenario di collasso del commercio

Quando le imprese chiudono, le saracinesche vengono sbarrate e la comunità rimane senza un soldo e fortemente dipendente dalla FEMA organizzazioni di beneficenza, il governo potrebbe iniziare a pensare a cosa fare dopo. Può, ad esempio:

richiamare tutte le forze militari dall’estero e assegnarle a lavorare su progetti pubblici volti ad aiutare direttamente la popolazione.
Promuovere l’indipendenza economica locale stabilendo programmi agricoli basati sulla comunità, costruendo sistemi di energia rinnovabile e organizzando forze di autodifesa locali per mantenere la legge e l’ordine.
ordinare ai bulldozer militari del Corpo del Genio dell’Esercito di radere al suolo gli edifici costruiti su ex terreni agricoli intorno ai centri urbani, restituire la terra alla coltivazione e costruire centri urbani ad alta densità alimentati a energia solare e popolarli di sfollati.

Con grande fortuna, tali misure potrebbero invertire la tendenza, garantendo infine il ripristino delle condizioni che hanno preceduto la seconda fase.

Potrebbe esserlo oppure no buon piano, ma in ogni caso è altamente improbabile, dal momento che gli Stati Uniti, essendo così profondamente indebitati, saranno costretti a soddisfare i desideri dei suoi creditori esteri, che possiedono molti beni nazionali (terreni, edifici e imprese) che preferirebbero vedere i cittadini americani lavorare pedissequamente con i debiti invece di essere autosufficienti e indipendenti, dimenticando opportunamente che hanno ipotecato il futuro dei loro figli in pagamento di fiaschi militari, grandi case, automobili e enormi televisori che coprivano intere pareti.

Uno scenario molto più probabile è che il governo federale (sapendo a chi deve il burro sul pane) si piegherà agli interessi stranieri e:

imporrà condizioni di austerità,
garantirà la legge e l’ordine attraverso misure draconiane,
aiuterà a costruire città industriali e piantagioni di proprietà straniera.

Poiché le persone iniziano sempre più a pensare che il governo non sia un grosso problema buona idea, le condizioni matureranno fino alla Fase 3: Collasso Politico.

Fase 3: collasso politico

Dopo un significativo spargimento di sangue, la maggior parte del paese diventerà un territorio in cui i funzionari governativi non saranno i benvenuti. I creditori stranieri decidono che i loro debiti non possono essere ripagati, riducono il più possibile le perdite e tornano a casa. Il resto del mondo decide di comportarsi come se non esistesse un posto come gli Stati Uniti, perché “non ci va più nessuno”...

Durante la terza fase, il vuoto lasciato dal fallimento dei governi federale, statale e locale sarà riempito da una serie di nuove strutture di potere. Resti delle ex forze dell'ordine e dell'esercito, bande di strada, gruppi etnici mafiosi, culti religiosi e ricchi proprietari immobiliari cercheranno tutti di costruire i propri piccoli imperi sulle rovine di quello grande, combattendo tra loro per territorio e risorse. In alcuni luoghi, i leader carismatici saranno in grado di convertire le loro risorse in qualcosa di simile a un governo legittimo, mentre in altri luoghi la lotta per il potere porterà a una nuova ondata di conflitti e di vera e propria guerra.

Fase 4: collasso della società

Il collasso avviene quando una società diventa disordinata e così impoverita da non riuscire più a sostenere il suo leader carismatico, che diventa sempre più piccolo fino a scomparire del tutto. La società si frammenta in vaste famiglie e piccole tribù di circa una dozzina di famiglie che hanno trovato vantaggioso unirsi per il sostegno e la protezione reciproci. Questa forma di società è esistita per il 98,5% della vita dell'uomo come specie biologica e si può dire che sia la base dell'esistenza umana. Le persone possono esistere a questo livello di organizzazione per migliaia, persino milioni di anni.

Fase 5: collasso culturale

Se una società, anche prima del suo collasso, è troppo frammentata, alienata e individualista per formare famiglie e tribù estese coese, o se il suo ambiente fisico diventa così disordinato e impoverito da rendere diffusa la fame, allora diventa possibile una quinta fase di collasso. In questa fase, per mantenere la vita e produrre prole, subentra la necessità biologica primitiva. Le famiglie si disgregano, gli anziani sono abbandonati a se stessi e i bambini vengono accuditi fino a tre anni. L’intera comunità sociale viene distrutta e anche le coppie col tempo si separano, preferendo nutrirsi da sole e rifiutandosi di condividere il cibo. Questo stato della società è descritto dall'antropologo Colin Turnbull nel suo Cavemen. Se la società fino al quinto stadio può essere definita la norma storica naturale per l'umanità, allora il quinto stadio del collasso porta l'umanità sull'orlo dell'estinzione fisica.

Conclusione

Il default, di per sé, è una serie di fallimenti: ogni fase di collasso può facilmente portare a quella successiva. In Russia, questo processo si è interrotto immediatamente dopo la terza fase: c’erano clan etnici mafiosi e persino una sorta di dittatura dei principi locali signori della guerra, ma alla fine hanno prevalso le forze di sicurezza governative. Negli altri miei lavori descrivo più in dettaglio le condizioni esatte per cui la società in Russia era relativamente protetta dal collasso. Qui mi limiterò a dire semplicemente che queste componenti al momento non sono pienamente presenti negli Stati Uniti.

Alla luce del fiasco globale del debito sovrano in corso, concludo che, dopo anni di potere e finanza che scommettevano su un futuro che non accadrà, e raddoppiando ogni perdita successiva, ora vedo le cinque fasi del collasso solo come una teoria interessante. .

Invece, credo che i collassi della Fase 1 (finanziaria) e della Fase 2 (politica) crolleranno in un unico episodio caotico. Il collasso del commercio non tarderà ad arrivare perché il commercio globale dipende dalla finanza globale, e una volta che i prestiti internazionali chiuderanno i battenti, le petroliere e le navi portacontainer smetteranno di navigare. Subito dopo le luci si spegneranno.