Kas yra pelningumas ir kaip jis apskaičiuojamas? Įmonės pelningumo samprata ir pagrindiniai jos rodikliai Akcijos ir jų pelningumas

pajamų pelnas pelningumas

Komercinė veikla nėra baigta be tokios kategorijos kaip pelnas. Pats žodis „komercija“ žmonių mintyse jau yra glaudžiai susijęs su šia sąvoka. Klasikinis ir paprastas pelno apibrėžimas yra toks: pelnas apibrėžiamas kaip skirtumas tarp visų pajamų ir bendrų išlaidų.

Prieš organizuojant bet kokį komercinė veikla, verslininkas bando apskaičiuoti, koks pelningas, o tai reiškia, kad šis projektas bus pelningas, nes pelnas yra pagrindinis bet kurios komercinės organizacijos tikslas. Tačiau pasaulio pripažinimo sulaukusios anglų-amerikiečių finansų mokyklos požiūriu įmonės veiklos prioritetas yra būtent savininkų pajamų maksimizavimas. Taip yra dėl optimalaus paskirstymo ir naudojimo poreikio finansiniai ištekliaiįmonės, siekdamos maksimaliai padidinti rinkos vertę. Toks racionalus požiūris užtikrins savininkų pajamas.

Įmonė turi skirtingas pelno paskirstymo kryptis (1.1 pav.) Savo ruožtu organizacijos pajamos pripažįstamos kaip ekonominės naudos padidėjimas dėl turto gavimo ( Pinigai, kitas turtas) ir (arba) įsipareigojimų grąžinimas, dėl kurio padidėja šios organizacijos kapitalas, išskyrus dalyvių (turto savininkų) įnašus. Tik dalis pelno, likusio po mokesčių ir mokėjimų į biudžetą, yra nukreipta į įmonės plėtrą ir vadinama grynuoju pelnu.

Įmonė gali turėti pajamų, tačiau tai nereiškia, kad ji taip pat gauna pelno. Norint nustatyti finansinį rezultatą, būtina palyginti gautas pajamas su produktų gamybos ir jų pardavimo išlaidomis, tai yra, su gamybos savikaina. Įmonė gauna pelną, jei pajamos viršija išlaidas. Esant tokiai situacijai, kai pajamos yra lygios savikainai, galima kompensuoti tik produktų gamybos ir pardavimo išlaidas. Žaliavų pirkimo ir pristatymo išlaidos padengiamos, darbuotojų atlyginimai paskirstomi, tačiau pelno tokioje situacijoje nėra, tačiau įmonė taip pat neturi skolų. Jei išlaidos viršija pajamas, įmonė patiria nuostolių, neigiamą finansinį rezultatą, dėl kurio ji patiria sunkią finansinę padėtį, skolinius įsipareigojimus ir bankrotą. Natūralu, kad organizacija siekia kuo greičiau pagerinti savo padėtį ir kiek įmanoma reabilituotis rinkoje.

Taigi matome, kad pelnas yra tam tikras įmonės etalonas ir turi daugybę funkcijų. Be to, tas pelnas būdingas ekonominis poveikis, ji taip pat atlieka stimuliuojančią funkciją, nes tai yra gamybos, mokslo ir technikos plėtros pagrindas Socialinis vystymasis, materialines paskatas darbuotojams. Be to, pelnas yra vienas iš pagrindinių įvairių lygių biudžeto sudarymo šaltinių.

Pelnas yra absoliutus pelningumo rodiklis, nes absoliutūs rodikliai leidžia analizuoti įvairių pelno rodiklių dinamiką per kelerius metus. Reikėtų pažymėti, kad norint gauti objektyviausius rezultatus, rodikliai turėtų būti apskaičiuojami atsižvelgiant į infliacijos procesus. Pelnas susideda iš kelių komponentų:

§ pelnas iš produktų pardavimo (pardavimas)

Pr = Vr - Zpr - PVM - OCC.

§ pelnas iš kitų pardavimų (Ppr) - tai pelnas, gautas pardavus ilgalaikį turtą ir kitą turtą, atliekas, nematerialųjį turtą. Jis apibrėžiamas kaip skirtumas tarp pajamų iš pardavimo (Vr) ir šio realizavimo išlaidų (Zr):

Ppr = Ppr - Zr.

§ pelnas iš nepardavimo sandorių yra skirtumas tarp pajamų, gautų iš nepardavimo sandorių (Dvn) ir išlaidų už nepardavimo sandorius (Rvn):

Pvn = Dvn - Rvn

Verta paminėti, kad yra skirtumas tarp apskaitos ir ekonominio pelno. Ekonominis pelnas reiškia skirtumą tarp visų pajamų ir išorinių bei vidinių išlaidų. Pelnas, nustatomas remiantis apskaitos duomenimis, yra skirtumas tarp įvairių veiklos pajamų ir išorinių išlaidų.

Rinkos ekonomikoje būtina kompetentingai disponuoti pelnu, jį naudoti ne vartojimui, o investicijoms, naujovėms ir konkurencingumui išlaikyti. Pelno dydis priklauso nuo įmonės gamybos, tiekimo, rinkodaros ir finansinės veiklos. Toks rodiklis kaip pelnas daug pasako apie įmonės efektyvumą, tačiau yra ir pelningumo sąvoka. Jis yra susijęs su santykiniu šių rodiklių išreiškimu ir atlieka svarbų vaidmenį analizuojant įmonės darbą. Įmonės pelnas ir pelningumas yra tiesiogiai susiję.

Pelningumo rodikliai:

1. Visų įmonės pajamų suma (tūkstančiai rublių):

∑∂ = 2110 + 2310 + 2320 +2340 ± 2430 ± 2450 ± 2460

2. Turto grąža:

Rodo, kiek įmonė gavo visas pajamas iš kiekvieno rublio, investuoto į turtą.

3. Visų išlaidų suma:

∑ρ = 2120 + 2210 + 2220 + 2330 + 2350 + 2410 ± 2430 ± 2450 ± 2460

4. Išlaidų grąža:

kur pelnas prieš mokesčius.

Rodo, kiek kapeikų bendro pelno įmonė gauna iš kiekvieno bendrų išlaidų rublio.

5. Išlaidų pelningumas:

Jei< 1, то финансовый результат убыток.

6. Pajamų dalis visose pajamose:

Rodo, kiek pajamų yra įtrauktos į visas gautas įmonės pajamas. Jei> 50%, tai reiškia, kad įmonė gauna pajamų, susijusių su įmonės veikla.

Verslo veiklos rodikliai

V plačiąja prasme verslo veikla - tai visos įmonės pastangos, skirtos jos skatinimui produktų, darbo, kapitalo rinkose. Siauresne prasme verslo veikla išreiškiama organizacijos vystymosi dinamiškumu, tikslų pasiekimo greičiu.

Finansiniu aspektu verslo veikla pirmiausia pasireiškia įmonės turto ir jo sudedamųjų dalių apyvarta.

Apyvartą apibūdina du rodikliai:

Apyvartos koeficientas parodo, kiek apsisukimų padarė įmonės turtas ir jo sudedamosios dalys per analizuojamą laikotarpį;

Visos apyvartos laikotarpis yra vidutinis laikotarpis, per kurį į turtą ir jo komponentus investuotos lėšos grąžinamos įmonei.

1. Turto (turto, kapitalo) apyvarta.

1.1. Turto (turto, kapitalo) apyvartos santykis:

kur V- pajamos;

Vidutinė turto vertė;

Vidutinis turto dydis;

Vidutinis kapitalas.

1.2. Visas turto apyvartos laikotarpis:

kur D- analizuojamas laikotarpis dienomis.

2. Trumpalaikio turto apyvarta.

2.1. Trumpalaikio turto apyvartos santykis:

kur yra vidutinė trumpalaikio turto vertė.

2.2. Trumpalaikio turto apyvartos laikotarpis:

Trumpalaikio turto pritraukimas (atleidimas) dėl apyvartos sulėtėjimo (pagreitėjimo):

kur t 1 ir t 0- ataskaitinio ir praėjusių metų trumpalaikio turto apyvartos laikotarpis.

Rezultatas su minuso ženklu rodo trumpalaikio turto apyvartos spartėjimą ir jo išleidimą iš apyvartos. Rezultatas su pliuso ženklu rodo trumpalaikio turto apyvartos sulėtėjimą ir papildomą jo pritraukimą į apyvartą.

3. Atsargų apyvarta.

3.1. Atsargų apyvartos santykis:

kur s pr.- pardavimo savikaina;

Vidutinės atsargos.

3.2. Akcijų apyvartos laikotarpis:

4. Gautinų sumų apyvarta.

4.1. Gautinų sumų apyvartos santykis:

kur yra vidutinė gautinų sumų suma.

4.2. Gautinų sumų apyvartos laikotarpis:

Šis rodiklis nurodo, kiek dienų vidutiniškai skolininkai sumoka skolas.

5. Mokėtinų sumų apyvarta.

5.1. Mokėtinų sumų apyvartos santykis:

kur yra vidutinė mokėtinų sąskaitų suma;

Visa pardavimo kaina.

5.2. Mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis:

Šis rodiklis nurodo, kiek dienų įmonė vidutiniškai grąžina skolas.

PRAGARAS. „Sheremet“ rekomenduoja apskaičiuoti turto grąžą atliekant verslo veiklos analizę.

1. Ilgalaikio turto kapitalo našumas:

kur V- pajamos;

Vidutinė ilgalaikio turto vertė 5 formos.

Šis rodiklis parodo, kiek pajamų verte įmonė gauna iš kiekvieno rublio, investuoto į ilgalaikį turtą.

2. Aktyviosios ilgalaikio turto dalies kapitalo našumas:

Šis rodiklis parodo, kiek pajamų verte įmonė gauna iš kiekvieno rublio, investuoto į mašinas, įrangą ir transporto priemones.

Taip pat, analizuojant verslo veiklą, atsižvelgiama į gautinų ir mokėtinų sumų santykį.

Rodikliai taip pat apskaičiuojami:

1. Veiklos (gamybos ir komercinio) ciklo trukmė:

Rodo, kiek dienų vidutiniškai įmonės finansiniai ištekliai yra nejudinami atsargose ir gautinose sumose.

2. Finansinio ciklo trukmė:

Tarp kokybinių verslo veiklos rodiklių galima išskirti:

1. dabartinis našumas:

1.1. stabilių pirkėjų ir tiekėjų buvimas;

1.2. produktų rinkų plotis;

1.3. produktų konkurencingumas;

1.4. verslo reputacija;

1.5. poveikis pramonei ar regioniniam kainų lygiui;

2. Kokybės perspektyvos rodikliai:

2.1. naujos aukštųjų technologijų įrangos pirkimas;

2.2. gamybos technologijos modernizavimas;

2.3. aukštos kvalifikacijos darbuotojų pritraukimas;

2.4. aktyviai dalyvauti vyriausybės programose ir gauti daug žadančių pelningų užsakymų.

Verslo veiklai apibūdinti apskaičiuojamas ekonomikos augimo tvarumo koeficientas:

kur NS- pelnas;

DIP- dividendai ir palūkanos už vertybinius popierius;

Vidutinė vertė nuosavas kapitalas.

Šis koeficientas parodo, kokiu greičiu procentas didina arba mažina nuosavą kapitalą ekonominė veiklaįmonėms.

Koeficientas yra lygus balanso pelno ir vidutinės pagrindinės gamybos ir standartizuoto apyvartinio kapitalo sąnaudų santykiui. Kitaip tariant, rodiklis yra pelno suma, priskiriama kiekvienam parduotų prekių savikainos rubliui (gamybos išlaidoms).

Gamybos pelningumas - ką tai rodo

Atspindi verslo ar jo padalinio ekonominį efektyvumą. Gamybos pelningumas parodo, kaip efektyviai naudojamas įmonės turtas.

Gamybos pelningumas - formulė

Koeficiento apskaičiavimo formulė

Skaičiavimo formulė pagal naujas finansines ataskaitas

Gamybos pelningumas - vertė

Vertės augimas yra susijęs su:

• sumažėjus gamybos sąnaudoms,
• padidėjus produktų kokybei,
• padidėjus pelno masei.

Sumažėjimas gali reikšti:

• gamybos sąnaudų padidėjimas,
• produkto kokybės pablogėjimas,
• gamybos turto naudojimo pablogėjimas.

Rusijos Federacijos įmonių vidutinės statistinės vertės pagal metus

Lentelės vertės apskaičiuojamos remiantis „Rosstat“ duomenimis

Reikšmės apskaičiuojamos pagal formulę: 2200 puslapis / 2120 puslapis

Gamybos pelningumas - schema

Sinonimai

• gamybos pelningumas

ar šis puslapis buvo naudingas?

Daugiau rasta apie gamybos pelningumą

1. Gamybos pelningumas Sinonimai gamybos pelningumas Puslapis buvo naudingas Rodiklio apskaičiavimą ir analizę atlieka „FinEkAnalysis“ programa analizės bloke
2. Įmonės pelningumo analizė ir jos didinimo metodai Siekiant padidinti pelningumą, jie didina gamybos apimtis ir ieško naujų platinimo kanalų, taip didindami pajamas 2.
3. Finansinė įmonės analizė - 2 dalis. Nestabiliai finansinei padėčiai būdingas įmonės mokumo pažeidimas, priverstas pritraukti papildomų atsargų ir išlaidų padengimo šaltinių, sumažėja gamybos pelningumas. Tačiau vis dar yra galimybių. pagerinti padėtį Krizinė finansinė padėtis -
4. Finansinės būklės analizė dinamikoje FFFFC0> 7,561 Gamybos pelningumas 1,112 1,24 1,922 2,349 2,42 1,308 Įprastos veiklos išlaidų pelningumas 1,023
5. Asortimentas ir pelno valdymas remiantis ribine analize Paanalizuokime gamybos pelningumą Г pagal ribines pajamas 3 lentelė. Gamybos analizė Г Rodikliai
6. Įmonių reitingas grupėje Skolinto kapitalo grąža Gamybos grąža Įprastinės veiklos išlaidų grąža OJSC „Arsenal“ PAVYZDYS 3.714 7.067 7.826 2.42
7. Veiksmingo trumpalaikio turto naudojimo žemės ūkio sektoriuje veiksniai ir problemos Kainų pariteto pažeidimas yra pagrindinė gamybos pelningumo mažėjimo priežastis Todėl užsienyje sukurta efektyvi valstybės paramos žemės ūkiui sistema.
8. Įmonės mokestinės naštos apskaičiavimas Tačiau taikant šią metodiką neatsižvelgiama į gamybos darbo intensyvumo materialinio intensyvumo kapitalo intensyvumo rodiklius, gamybos pelningumą ir reikalaujama papildomos mokesčių naštos analizės. mokesčių našta pagal Lytvyn ... PFS FMS ir FSS metodą, įskaitant atskaitymus nuo draudimo nuo nelaimingų atsitikimų darbe ir profesinių ligų% 0 0 4. asmenų %
9. Įmonės automatinės finansinės atskaitomybės modelis Automatinę įmonės finansinę apskaitą apibrėžiame kaip elektroninę atskaitomybę, sugeneruotą skaičiavimo moduliu, kuris automatiškai paskirsto pagrindinės veiklos pajamas į paprasto dauginimo apyvartinį kapitalą ir įmonės subjektų pajamas. , o ne pardavimo veiklos pajamos - išplėstinės gamybos priemonėms
10. Altajaus teritorijos žemės ūkio įmonių finansinės būklės analizė ir jų finansinio susigrąžinimo būdai Taigi federaliniu ir regioniniu lygmeniu imtasi priemonių neabejotinai prisideda prie regiono žemės ūkio įmonių finansinio stabilumo išlaikymo, tačiau dabartinėmis sunkiomis sąlygomis reikia daugiau dėmesio žemės ūkio gamybos pelningumui padidinti Išvados Finansinė būklė yra visų sistemos finansinių santykių sistemos elementų sąveikos rezultatas
11. Pramoninių organizacijų ekonominės veiklos saugos vertinimo priemonės Voronežo regiono cukraus gamybos organizacijų pardavimo pelningumas ir pelningumas vidutiniškai 2012–2016 m. Išvada Apibendrinant tai, kas išdėstyta pirmiau
12. Federalinių ir regioninių bankų naudojamų žemės ūkio produktų gamintojų finansinės padėties įvertinimo metodų lyginamoji analizė Žemės ūkio sektoriaus įmonių veiklos specifika pasireiškia mažu verslo pelningumu ir kapitalo apyvarta, sezoniniu gamybos pobūdžiu, laiko tarpas tarp darbo pabaigos ir
13. Sprendimas dėl investavimo Ribinio pelningumo taisyklė, pagal kurią patartina pasirinkti tokias investicijų sritis, kurios investuotojui leidžia pasiekti maksimalų ribinį pelningumą 3. Prasminga investuoti į gamybą ar vertybinius popierius tik tada, kai įmanoma
14. Žemės ūkio gamybos kooperatyvo nuosavybės valdymas: problemos ir sprendimai Tikrasis pelningumo lygis rodo, kad žemės ūkio produkcijos pelningumas yra žemas, todėl reikia vyriausybės paramos, kuri, beje, taip pat būdinga
15. Rusijos maisto perdirbimo įmonių finansinis ciklas ir turto grąža: empirinė santykių analizė gamyba procesas
16. Įprastos veiklos išlaidų pelningumas Įprastos veiklos išlaidų pelningumas - leidžia apskaičiuoti, kiek pelno organizacija gavo iš kiekvieno paslaugų rublių gamybos ir pardavimo išlaidų rublio Įprastos veiklos išlaidų pelningumas Pelnas iš pardavimo
17. Organizacijos patrauklumo investicijoms vertinimo metodai: lyginamoji analizė Darbe mes laikysimės tokios apibendrintos apibrėžties, kai investicijų patrauklumas yra įmonės kapitalo grąžos, turto grąžos ir investicijų ekonominio potencialo savybių rinkinys. ūkio subjekto, kuris turi tam tikrų gebėjimų, riziką ... Paprastai juos galima suskirstyti į septynias pagrindines grupes gamyba veiksniai finansinė padėtis įmonės valdymo investicinė ir inovacinė įmonės veiklos tvarumas ir teisiniai veiksniai
18. Statybos produktų gamybos sąnaudos kaip ekonominės analizės objektai Pelnas yra konkretus tikslas, kurio siekia kiekvienas verslininkas, ir gamybos sąnaudos, skirtos šiam tikslui pasiekti Įmonės pelningumo lygis nustatomas pagal gauto pelno sumos procentą.
19. Dėl galutinių pakeitimų, vertinant verslą naudojant pajamų metodo metodus Pirmasis nepagrindinio ir neveiksnaus turto vertės pakeitimas yra dėl to, kad apskaičiuojant vertę naudojant pajamų metodą, tik tas organizacijos turtas yra atsižvelgiama į gamybą, todėl jie dalyvauja ... Tačiau organizacija gali turėti turto, kuris nėra tiesiogiai susijęs su gamyba, ir tada jų išlaidos nedalyvaus gamyboje pinigų srautas ir vadinasi
20. Nematerialiojo turto apskaita vertinant nekilnojamojo turto kompleksus, siekiant įkeisti nematerialųjį turtą, kitose šalyse būtina visiškai atsisakyti tradicinio pajamų vertinimo metodo naudojimo. Pavyzdyje, kai įkeitimo objektas buvo suplanuotas gamybos kompleksas optinių komponentų

Skyriuje pateikiama idėja, kas: kokie rodikliai vertina įmonės efektyvumą; kokie yra pelningumo (nuosavo kapitalo, visų investicijų, pardavimų), taip pat pelningumo rodikliai; kaip apskaičiuoti kainos rodiklį pasiskolintų pinigų ir naudoti jį vertinant pelningumą; kokie veiksniai lemia investicijų į įmonę grąžos lygį.

Kaip žinote, bet kurios įmonės veiklos efektyvumas priklauso nuo jos sugebėjimo atnešti reikiamą pelną. Šį gebėjimą galima įvertinti analizuojant finansinius rezultatus, kurių metu turėtumėte gauti atsakymus į šiuos klausimus:

• kiek stabilios yra gautos pajamos ir patirtos išlaidos;
• kokie pelno (nuostolio) ataskaitos elementai gali būti naudojami finansiniams rezultatams prognozuoti;
• kiek produktyvios yra patirtos išlaidos;
• koks yra kapitalo investavimo į šią įmonę efektyvumas;
• kiek efektyvus yra įmonės valdymas.

Įmonės pelningumo analizė visų pirma atliekama remiantis pelno (nuostolių) ataskaitoje pateikta informacija. Čia svarbu pažymėti, kad Reglamentas dėl apskaitos ir finansinės atskaitomybės Rusijos Federacija patikslino tų finansinių rezultatų rodiklių, kurie naudojami analizėje, sąvokas. Taigi reglamente įvedama apskaitos pelno (nuostolių) sąvoka, kuri yra galutinis ataskaitinio laikotarpio finansinis rezultatas, pagrįstas visų verslo sandorių apskaita ir balanso straipsnių vertinimu pagal taisykles, priimtas pagal 2004 m. Reglamentas.

Tuo pat metu reglamentas neapima balanso pelno sąvokos. Balanse ataskaitinio laikotarpio finansinis rezultatas atsispindi kaip nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis), t.y. galutinis ataskaitinio laikotarpio finansinis rezultatas, atėmus mokesčius, sumokėtus iš pelno pagal Rusijos Federacijos įstatymus, ir kiti panašūs privalomi mokėjimai, įskaitant sankcijas už mokesčių taisyklių nesilaikymą.

Finansinių rezultatų analizė savo išvadose grindžiama pelno rodikliu, kuris atskleidžiamas pagal apskaitos duomenis. Šiuo atžvilgiu kyla daug problemų, į kurias reikia atsižvelgti atliekant analizę.

Visų pirma, reikia nepamiršti, kad pelno apibrėžimas priklauso nuo įmonės apskaitos politikos ir dabartinės apskaitos metodikos. Taigi perėjimas prie apskaitoje parduodamų produktų ne iki apmokėjimo, o iki jų išsiuntimo lėmė tai, kad apskaičiuota pajamų ir išlaidų bazė pasikeitė dėl išsiųstų ir neapmokėtų produktų likučių.

Pakeista ataskaitos sudedamųjų dalių struktūra ir atsisakyta anksčiau egzistuojančios savikainos formavimo procedūros, pagal kurią į parduotų prekių savikainą buvo įtrauktos tik tos išlaidos, kurios buvo pripažintos mokesčių tikslais.

Be to, įmonės finansinių rezultatų sudedamųjų dalių įvertinimas priklauso nuo jos vadovybės pasirinkimo finansų politika... Šiuo atveju mes kalbame apie manevravimo galimybę (pavyzdžiui, išlaidų paskirstymą tarp gatavų ir nebaigtų darbų, atidėtų išlaidų nurašymą, rezervų sudarymą), kuri leidžia valdyti abiejų finansinių rezultatų sumą. dabartiniu ir būsimu laikotarpiu.

Taip pat būtina atsižvelgti į naujus metodus, įtvirtintus Apskaitos nuostatuose PBU 9/99 „Organizacijos pajamos“ ir PBU 10/99 „Organizacijos išlaidos“, pirmą kartą vidaus praktikoje, normatyviai reglamentuojančius formavimąsi. iš dviejų sąvokų „organizacijos pajamos“ apskaitos tikslais ir „organizacijos išlaidos“.

Taigi pagal PBU 9/99 pajamos apskaitoje pripažįstamos, jei įvykdomos šios sąlygos:

• organizacija turi teisę gauti šias pajamas, gautas iš konkrečios sutarties arba kitaip tinkamai patvirtintą;
• galima nustatyti pajamų sumą;
• yra įsitikinimas, kad dėl konkretaus sandorio padidės organizacijos ekonominė nauda. Toks užtikrinimas egzistuoja tada, kai ūkio subjektas gavo užmokestį už turtą arba nėra neaiškumų dėl turto gavimo;
• produkto nuosavybė (valdymas, naudojimas, disponavimas) iš organizacijos perėjo pirkėjui arba užsakovas priėmė darbą (paslauga teikiama);
• galima nustatyti išlaidas, kurios yra arba bus patirtos atliekant šią operaciją.

Jei bent viena iš pirmiau nurodytų sąlygų nebuvo įvykdyta grynaisiais pinigais ir kitu turtu, gautu kaip mokėjimas, tada mokėtinos sumos, o ne pajamos, pripažįstamos apskaitoje.

Šis sąlygų sąrašas atitinka Tarptautinių finansinės atskaitomybės standartų reikalavimus.

Remiantis PBU 10/99 „Organizacijos išlaidos“, išlaidų pripažinimo apskaitoje sąlygos yra šios:

• išlaidos atliekamos pagal konkrečią sutartį, teisės aktų ir norminių aktų reikalavimus, verslo papročius;
• išlaidų dydį galima nustatyti;
• yra įsitikinimas, kad ekonominė organizacijos nauda sumažės dėl konkrečių sandorių. Toks užtikrinimas atsiranda tada, kai ūkio subjektas perdavė turtą arba nėra neaiškumų dėl turto perdavimo.

PBU 10/99 pristatė atskiras išlaidų pripažinimo pelno (nuostolių) ataskaitoje taisykles.

Pirmoji taisyklė yra užtikrinti pajamų ir išlaidų nuoseklumą. Antroji taisyklė nustato, kad reikia pagrįstai paskirstyti išlaidas tarp ataskaitinių laikotarpių, kai išlaidos lemia pajamų gavimą per kelis laikotarpius ir kai pajamų ir išlaidų santykio negalima aiškiai nustatyti arba jis nustatomas netiesiogiai. Pagal trečiąją taisyklę, nepaisant ankstesnių taisyklių, išlaidos turi būti pripažįstamos ataskaitiniu laikotarpiu, kai tampa aišku, kad jos negaus ekonominės naudos.

Dėl pastebėtų pagrindinių problemų, susijusių su pelno (nuostolio) ataskaitos duomenų naudojimu, būtina atlikti analizę dviem etapais: pirmajame etape analitikas turi susidaryti aiškias idėjas apie pajamų ir sąnaudų gavimo įmonėje principus. (pagrindinė informacija turėtų būti aiškinamasis raštas, atskleidžiantis įmonės apskaitos politiką, visus jos pokyčių faktus ir šių pokyčių poveikį ataskaitoms); antrame etape atliekama faktinė pelno (nuostolių) ataskaitos analizė.

Įmonės pelningumo analizė (pelno (nuostolių) ataskaita) paprastai apima:

• struktūrinė ataskaitos analizė, veiksnių nustatymas - stabilus ir atsitiktinis;
• gauto finansinio rezultato „kokybės“ įvertinimas ir būsimų rezultatų prognozavimas;
• pelningumo analizė.

Atliekant struktūrinę analizę, išsiaiškinami pagrindiniai santykiai, susiję su pajamų gavimu iš pardavimo ir su tuo susijusiomis išlaidomis. Informacija pardavimų analizei, reikalinga prognozėms kitam laikotarpiui (laikotarpiams) pateikti, yra prieinama tik vidiniam analitikui. Atliekant tokią analizę reikėtų nustatyti: kokie yra pagrindiniai pajamų gavimo elementai; kiek paklausa priklauso nuo produktų kainų (t. y. paklausos elastingumo); ar įmonė turi galimybę prisitaikyti prie besikeičiančios paklausos, keisdama savo produktus ar pristatydama į rinką naujus produktus; koks yra pirkėjų koncentracijos laipsnis; kiek priklauso nuo pagrindinių pirkėjų; koks yra produktų įvairinimas pagal geografines pardavimo rinkas.

Įvairioms įmonėms arba įmonėms, veikiančioms skirtingose ​​geografinėse pardavimo rinkose, būtina įvertinti informaciją apie pajamas atsižvelgiant į atskirus pardavimo segmentus. Faktas yra tas, kad atskirų segmentų indėlis į bendrą pardavimo apimtį paprastai yra skirtingas. Todėl, norint įvertinti diversifikuotų įmonių perspektyvas, taip pat jų veiklos riziką, būtina atskirai išanalizuoti kiekvieno segmento pajamas ir išlaidas. Šiuo tikslu tarptautinėje praktikoje naudojama segmentinė atskaitomybė, kurios rengimo rekomendacijos pateiktos Tarptautiniame finansinės atskaitomybės standarte Nr. 14. Rusijos praktikoje numatoma atspindėti informaciją apie pardavimo struktūrą individualių segmentus aiškinamajame rašte.

Analizuojant išlaidas, pagrindinė problema yra įsitikinti, kad tam tikro laikotarpio pajamos ir išlaidos yra nuoseklios. Kita problema - pereiti nuo mūsų šalyje taikomo mokesčių metodo prie produktų (darbų, paslaugų) savikainos formavimo. Yra žinoma, kad Rusijos praktikai būdingas požiūris, pagal kurį valstybei suteikiama teisė nustatyti galimybę įmonėms įtraukti arba neįtraukti tam tikrų išlaidų į savikainą. Šis metodas įgyvendinamas nuostatuose dėl produktų (darbų, paslaugų), įtrauktų į produktų (darbų, paslaugų) savikainą, sudėties ir finansinių rezultatų gavimo tvarkos, į kurią atsižvelgiama apmokestinant pelną .

1995 m. Liepos 1 d. Rusijos Federacijos Vyriausybės dekretu Nr. 661 įvestas reglamento dėl išlaidų sudėties pakeitimas ir papildymas, nors juose yra teiginys, kad visos organizacijos patirtos išlaidos, tiesiogiai susijusios su gamyba ir pardavimu produktai turi būti įskaičiuoti į gamybos sąnaudas, visiškai nesilaikoma šio požiūrio.

Tuo pačiu metu Rusijos finansų ministerijos nurodymai dėl metinių finansinių ataskaitų formų pildymo tvarkos numato, kad nustatant parduotų prekių (darbo, paslaugų) savikainą reikia vadovautis minėtu dekretu. Dėl to dėl objektyvių priežasčių neužtikrinamas veiklos pelningumo, atliktos remiantis pelno (nuostolio) ataskaitos duomenimis, analizės rezultatų patikimumas.

Atliekant vidinę finansinių rezultatų analizę, reikėtų atsižvelgti į šį informacinį apribojimą, pagrindinė užduotis kuris turėtų būti objektyvus pajamų ir išlaidų atspindys, siekiant nustatyti tikrąjį įmonės pelningumą.

Visame pasaulyje pripažįstama, kad finansinėse ataskaitose, kuriomis remiantis išorės vartotojai priima valdymo sprendimus, turėtų būti pateikta visa informacija apie išlaidas, susijusias su produktų gamyba ir pardavimu, o ne apie jų dalį, į kurią atsižvelgiama apskaičiuojant mokesčių bazę. Lyginant visą išlaidų sumą su pajamomis, nustatomas jų efektyvumas. Priešingu atveju išlaidų efektyvumo (pelningumo) rodiklių skaičiavimas praranda ekonominę prasmę.

Papildomos informacijos apie išlaidų struktūrą ir jų dinamiką galima gauti analizuojant santykį: „sąnaudos / pajamos“; „pardavimo išlaidos / pajamos“; „administracinės išlaidos / pajamos“. Remiantis šių koeficientų dinamika, daromos išvados apie dėmesį, skirtą įvairioms įmonės valdymo funkcijoms: administracinei ir vadybinei; prekybai ir rinkodarai, taip pat įmonės gebėjimui valdyti sąnaudų ir pajamų santykį.

Šių rodiklių didėjimo tendencija gali rodyti, kad įmonė turi problemų dėl išlaidų kontrolės. Šiuo atžvilgiu gali būti naudinga apsvarstyti išlaidas pagal straipsnius, siekiant nustatyti rezervus jų mažinimui. Taigi pagal standartinę straipsnių nomenklatūrą sudaromos administracinės išlaidos: įmonės valdymo išlaidos; bendros einamosios išlaidos; mokesčiai, mokesčiai ir atskaitymai; virš galvos. Analizė turėtų nustatyti kiekvienos grupės kontroliuojamas ir nekontroliuojamas išlaidas, kad būtų įvertinta reali galimybė jas sumažinti.

Pagrindinis pelno (nuostolių) ataskaitos tikslas yra numatyti būsimas pajamas. Norėdami tai padaryti, būtina atsižvelgti į kiekvieną ataskaitos elementą ir įvertinti jo buvimo ateityje tikimybę.

Tikimybę ateityje gauti pajamų ar patirti išlaidų lemia jų stabilumas. Todėl pelno (nuostolių) ataskaitoje analitikas turėtų pabrėžti nuolat pasikartojančius ir nepaprastus dalykus. Tokio padalijimo poreikis yra susijęs su tuo, kad finansiniams rezultatams prognozuoti turėtų būti naudojami rodikliai, kurie būtų pašalinti nuo avarinių operacijų poveikio. Pavyzdžiui, apskaitiniam pelnui įtakos turi tokios operacijos kaip ilgalaikio turto nurašymas iš balanso dėl jo pasenimo, gamybos užsakymų (sutarčių) atšaukimas, gamybos nutraukimas, nuostolių dėl stichinių nelaimių, gaisrų, nelaimingų atsitikimų, teisinių išlaidų ir kt. daugelis kitų ekonominės veiklos faktų, kurie, kaip taisyklė, yra atsitiktiniai.

Dėl mažos šių operacijų tikimybės ateityje reikia patikslinti gautą rezultatą ir nuspėjamojoje analizėje naudoti jau pakoreguotą vertę.

Kadangi šis padalijimas yra gana savavališkas, jį lemia konkrečios įmonės veikimo sąlygos. Pavyzdžiui, kepyklai, kuri parduoda ir gatavus gaminius, ir žaliavas (miltus), pasikartojantis pajamų straipsnis bus pajamos iš produktų pardavimo ir kitų pardavimų; tuo pačiu metu toje pačioje kepykloje kompiuterio ar kito ilgalaikio turto objekto pardavimas gali būti priskirtas retiems daiktams. Tikėtina, kad kitos įmonės atsargų pardavimas gali patekti į retų daiktų, į kuriuos nepraktiška atsižvelgti prognozuojant būsimas pajamas, sąrašą.

Šiuo atžvilgiu reikėtų pažymėti, kad išsivysčiusios rinkos ekonomikos šalyse, sukaupusiose didelę ataskaitų finansinės analizės patirtį, šiam klausimui skiriamas didelis dėmesys. Taigi, GAAP yra nurodoma, kurie elementai turėtų būti klasifikuojami kaip nepaprasti (pelno (nuostolio) straipsniai, kurie yra nereguliarūs, labai reti) ir neįprasti (ty nesusiję su įprasta veikla).

Kai pelnas ir nuostoliai priskiriami prie ypatingų, turi būti įvykdytos abi sąlygos. Kaip nepaprastų straipsnių pavyzdį galima įvardinti nuostolius, susijusius su stichinėmis nelaimėmis, apskaitos metodų pakeitimus, ankstesnių laikotarpių finansinio rezultato koregavimus ir kai kuriuos kitus. Pelno (nuostolių) ataskaitoje šie straipsniai parodomi atskirai, kai atspindi pelną atskaičius mokesčius, o jų turinys atskleidžiamas ataskaitos komentaruose.

Savo ruožtu, vadovaujantis 8 -ojo TFAS reikalavimais, rekomenduojama finansinį rezultatą atskirti nuo įprastos veiklos ir neeilinių operacijų rezultatus.

Rusų reglamentas taip pat nurodo poreikį atskleisti informaciją apie visus esminius pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnius. Viena iš šio reikalavimo priežasčių yra pateikti analitikui teisingą informaciją apie įmonės finansinius rezultatus.

Reti ir ypatingi Rusijos įmonių pelno (nuostolio) ataskaitos straipsniai paprastai atsispindi kitose ne veiklos pajamose ir sąnaudose. Vadinasi, prognozuojant būsimas pajamas negalima sutelkti dėmesio tik į esamą pelno (iš finansinės ir ekonominės veiklos, apskaitos ar grynosios) ir pajamų santykį, bet pirmiausia reikėtų naudoti duomenis f. Nr. 5 ir aiškinamasis raštas (išorės analitikui) arba analitiniai duomenys 80 sąskaitai „Pelnas ir nuostoliai“ (vidaus analitikas), siekiant išsiaiškinti pajamų generavimo stabilumą ir įvertinti pelno „kokybę“.

Apytikslė schema, skirta įvertinti gautą finansinį rezultatą, atsižvelgiant į jo gavimo stabilumą, parodyta fig. 4.1.

Finansinių sandorių rezultatų priskyrimo prie įprastos veiklos kriterijus taip pat yra jų gavimo reguliarumas. Pavyzdžiui, jei įmonė turi finansinių investicijų į kitų organizacijų vertybinius popierius, pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose bus įtrauktos į įprastinės veiklos finansinio rezultato apskaičiavimą.

Siekiant pagerinti finansinio prognozavimo patikimumą ir prognozės pelno (nuostolio) ataskaitos rengimą, naudojamas rodiklio dinamikos apskaičiavimas ir analizė, kuri apibrėžiama kaip įprastos veiklos finansinio rezultato ir pajamų santykis.

Kaip minėta anksčiau, visi reikšmingi straipsniai, klasifikuojami kaip nepaprasti, turėtų būti atskleisti ataskaitų pastabose.

Kitas gauto grynojo pelno „kokybės“ įvertinimo metodas (grynasis pelnas laikomas galutine didėjančio nuosavo kapitalo savybe) yra vidaus pelningumo rodiklių dinamikos analizė: „pardavimo / pajamų rezultatas“; „finansinės ir ekonominės veiklos rezultatas / pajamos“; „ataskaitinių metų rezultatas / pajamos“; „grynasis pelnas / pajamos“. Akivaizdu, kad kiekvieną kitą rodiklį įtakoja vis daugiau veiksnių. Turint omenyje, kad pastarasis rodiklis yra apibendrintas, norint geriau suprasti jo keitimo priežastis, naudojami tarpiniai rodikliai. Tokios analizės tikslas - patvirtinti šių grynųjų pajamų iš kiekvieno pardavimo rublio gavimo stabilumą.

Yra ir kitų gilesnių finansinio rezultato „kokybės“ analizės metodų. Anksčiau (1 skyrius) buvo pastebėtas neatsiejamas ryšys tarp pasirinkto balanso straipsnių vertinimo metodo ir finansinio rezultato. Bendra taisyklė yra tokia, kad nuvertinus vieną ar kitą turto straipsnį finansinis rezultatas yra nepakankamai įvertinamas, balanso straipsnių „infliacija“ dirbtinai ją pervertina. Todėl vertinant gauto finansinio rezultato „kokybę“ reikėtų remtis turto analizės rezultatais pagal jų rizikos kategorijas: kuo didesnė didelės rizikos turto dalis, tuo mažesnė pelno „kokybė“.

To pavyzdys yra gautinos sumos, kurios yra pagrindinis veiksnys, turintis įtakos gautų finansinių rezultatų „kokybei“. Pirkėjų gautinos sumos, kurių vargu ar bus galima išieškoti, nors jos dalyvauja formuojant pelno (nuostolio) ataskaitos rodiklius, liudija apie žemą pelno „kokybę“. Atitinkamai, kuo didesnė jo dalis visose gautinose sumose, tuo mažesnė pelno „kokybė“.

Kitas turto objekto vertinimo įtakos rezultatui pavyzdys yra straipsnis „Nebaigta gamyba“. Naudojant įvairius jo vertinimo metodus ir paskirstant išlaidas tarp gatavų (gatavų) ir ne visiškai apdorotų produktų, tai yra, nebaigtos gamybos, finansinis rezultatas gali būti pervertintas arba neįvertintas.

Kaip jau minėta, efektyvus veiklos rezultatas yra įmonės gebėjimas uždirbti pelno. Yra keletas rodiklių, būtinų normaliam įmonės funkcionavimui. Taigi, gamybos sąnaudos turėtų būti patenkinamai proporcingos pardavimo apimčiai, pajamos - priimtinam santykiui su investuotu kapitalu ir pan. Tai daugiausia lemia pagrindinius pelningos įmonės vertės kriterijus. Remiantis dabartine tokių kriterijų būklės ir besikeičiančių jų kaitos tendencijų analize, kuriamos priemonės, būtinos palankioms tendencijoms stabilizuoti arba, priešingai, nepalankioms šalinti. Pavyzdžiui, esant nepakankamam pelno kiekiui, jie atkreipia dėmesį į poreikį padidinti pardavimus, pakeisti pardavimo kainas ir kitus pardavimo veiksnius, taip pat į pernelyg dideles išlaidas, mažą kapitalo apyvartą ir pan.

Apskritai bet kurios įmonės pelningumą galima įvertinti naudojant absoliučius ir santykinius rodiklius. Pirmosios grupės rodikliai leidžia analizuoti įvairių pelno rodiklių (apskaitos, grynojo, paskirstytojo) dinamiką per kelerius metus arba, kitaip tariant, atlikti „horizontalią“ analizę. Tačiau tokie skaičiavimai turi gana aritmetinę, o ne ekonominę reikšmę (jei jie nenaudoja tinkamų metodų juos konvertuoti į palyginamas kainas ir apskaitos metodiką).

Antrosios grupės rodikliai atspindi skirtingus pelno ir investuoto kapitalo arba pelno ir patirtų išlaidų santykius. Pirmasis santykis paprastai vadinamas pelningumu, antrasis - veiklos pelningumu.

Apskritai pelningumas suprantamas kaip per tam tikrą laikotarpį uždirbto pelno ir į įmonę investuoto kapitalo santykis. Šio rodiklio vertės ekonominė prasmė yra ta, kad jis apibūdina kapitalo investuotojų pelną iš kiekvieno į įmonę investuotų lėšų (nuosavų ar pasiskolintų) rublių.

Priklausomai nuo investavimo krypties, kapitalo pritraukimo formos, taip pat skaičiavimo tikslų, naudojami įvairūs pelningumo rodikliai. Apsvarstykime pagrindinius.

Turto (turto) grąža = įmonės turimas pelnas / vidutinė turto vertė * 100

Taip pat yra dar viena šio rodiklio apskaičiavimo formulė. Manoma, kad formuojant turtą dalyvauja ir nuosavas kapitalas, ir skolintas kapitalas, todėl formulės skaitiklis turėtų atspindėti visas kapitalo investuotojų gautas pajamas, tai yra, bendrą pelną. Šiuo atveju formulė pateikiama kaip vidutinės svertinės kapitalo kainos formulė. Kitas jo pavadinimas yra visų kapitalo investicijų grąža. Šis rodiklis apibūdina pelną, kurį įmonė gauna iš kiekvieno į turtą investuoto rublio.

Analitiniais tikslais nustatomas viso turto ir trumpalaikio turto pelningumas:
Trumpalaikio turto grąža = įmonės turimas pelnas / vidutinė trumpalaikio turto vertė * 100

Jei įmonės veikla yra orientuota į ateitį, tuomet būtina parengti investavimo politiką. Informaciją apie į įmonę investuotas lėšas galima gauti iš balanso kaip nuosavybės ir ilgalaikių įsipareigojimų sumą (arba, kuri yra tokia pati, kaip skirtumas tarp visos turto sumos ir trumpalaikių įsipareigojimų).

Rodiklis, atspindintis į įmonę investuotų lėšų naudojimo efektyvumą, yra investicijų grąža:

Investicijų grąža = pelnas (neatskaičius mokesčių) / balanso valiuta - trumpalaikių įsipareigojimų suma * 100

Šis rodiklis daugiausia naudojamas įvertinti įmonės valdymo efektyvumą, apibūdinti jos gebėjimą užtikrinti reikiamą investuoto kapitalo grąžą ir nustatyti skaičiavimo bazę prognozavimui.

Investicijų grąžos rodiklis užsienio finansinės analizės praktikoje yra laikomas investicijų valdymo „įgūdžių“ įvertinimo būdu. Kartu manoma, kad, kadangi įmonės vadovybė negali daryti įtakos sumokėto pelno mokesčio sumai, siekiant pagrįstesnio požiūrio apskaičiuojant rodiklį, skaitiklyje naudojama pelno suma prieš mokesčius.

Investicijų grąžos norma naudojama kaip prognozavimo pagrindas, remiantis nustatytų finansinio rezultato ir investuoto kapitalo santykių nustatymu. Tokius skaičiavimus galima atlikti atlikus struktūrinę pelno (nuostolių) ataskaitos analizę ir nustačius stabilius pajamų šaltinius.

Kapitalo investuotojai (akcininkai) investuoja savo lėšas į įmonę siekdami gauti investicijų grąžą, todėl, akcininkų požiūriu, geriausias ekonominės veiklos rezultatų įvertinimas yra investuoto kapitalo grąža. Akcininkų (savininkų) investuoto kapitalo grąžos rodiklis, dar vadinamas nuosavo kapitalo grąža, nustatomas pagal formulę

Nuosavo kapitalo grąža = bendrovės turimas pelnas / nuosavo kapitalo suma * 100

Turint omenyje ypatingą šio rodiklio svarbą vertinant įmonės finansinę būklę, turėtumėte atkreipti dėmesį į jo apskaičiavimo būdą. 4.1 formulės skaitiklis parodo savininkų pelną, kitaip tariant, galutinį likutį, kuris yra įmonės žinioje padengus visas išlaidas, sumokėjus palūkanas, mokesčius, baudas, palūkanas už paskolą, priskirtą grynajam pelnui ir kt. Vardiklis atspindi įmonės savininkams suteiktą kapitalą. Jį sudaro šie komponentai: įstatinis kapitalas; Papildomas kapitalas; lėšos ir rezervai; nepaskirstytasis pelnas.

Kadangi nuosavo kapitalo dydis laikui bėgant keičiasi, būtina pasirinkti jo apskaičiavimo metodą, kuris gali būti:

1. 1skaičiavimas pagal duomenis apie jo būklę konkrečią dieną (laikotarpio pabaigoje);
2. laikotarpio vidurkio nustatymas.

Nesunku pastebėti, kad pelningai įmonei antrasis variantas suteikia geresnį rezultatą (paprastai jis taip pat pasirodo tikslesnis, nes tam tikru mastu jis atspindi pelno gavimo procesą analizuojamu laikotarpiu).

Analizė turėtų atitikti pasirinktą skaičiavimo metodą, kad būtų galima palyginti pelningumo rodiklius laikui bėgant.

Įmonėms, veikiančioms akcinių bendrovių pavidalu, būtina diferencijuoti įstatinį kapitalą, skirtą paprastųjų ir privilegijuotųjų akcijų dalyvių įnašui. Atitinkamai būtina atskirti pelną, priskirtiną bendram akciniam (akciniam) kapitalui, ir pelną, sumokėtą už paprastąsias akcijas.

Apskaičiuojant pastarąjį rodiklį, būtina nepamiršti konkrečių privilegijuotųjų akcijų išleidimo sąlygų. Paprastai jų savininkai dalyvauja kapitale pagal nominalią akcijų vertę, o gautą pelną - neviršydami nustatyto procento. Tada likusi pelno dalis priklauso paprastųjų akcijų savininkams.

Tačiau, į atskirais atvejais privilegijuotųjų akcijų savininkai gali turėti teisę gauti pelną, uždirbtą be fiksuotų palūkanų. Taigi kiekvienu konkrečiu atveju reikėtų atsižvelgti į privilegijuotųjų akcijų emisijos sąlygas.

Norint nustatyti pelną, priskirtiną paprastiesiems akcininkams, reikia, pirma, neįtraukti privilegijuotųjų akcijų turėtojų dalies į bendrą nuosavo kapitalo sumą ir, antra, neįtraukti pajamų iš privilegijuotųjų akcijų į bendrą sumą. pelnas atėmus mokesčius ir nenumatytus atvejus.

Dėl tokių parengiamųjų veiksmų galima apskaičiuoti rodiklį

Rsk (p) = Pp / CK - Kpr * 100,

kur Пп yra paprastųjų akcijų savininkų pelnas;
SK - nuosavas kapitalas;
Kpr - privilegijuotųjų akcijų savininkų įnašas.

Formulės rodiklis nurodo lėšų grąžos normą, kurią sudaro savininkai, prisiimantys visą verslumo riziką. Pastarasis rodiklis turėtų būti atskirtas nuo paprastųjų akcijų pelno rodiklio, kuris nustatomas pagal formulę

Pelnas už akciją = paprastųjų akcijų savininkų pelnas / paprastųjų akcijų suma

Šios formulės vardiklyje nurodyta suma yra išleistų paprastųjų akcijų vidurkis, svertinis pagal laiką, pakoreguotas (sumažintas) perpirktų akcijų kiekiu ir atsižvelgiant į išleistų akcijų pasikeitimus dėl jų padalijimo ar dividendų išmokėjimo nuosavomis akcijomis. Skaičiavimo informacija paimama iš analitinių duomenų į sąskaitą 85 „Įstatinis kapitalas“.

Finansinės analizės praktikoje šis rodiklis naudojamas kaip akcijos kainos charakteristika, tačiau vargu ar jis tinka kaip metodas vertinant investuoto kapitalo grąžą.

Būtų logiška 42 formulę naudoti kaip paprastųjų akcijų savininkų nuosavybės grąžos rodiklį, nes, kaip jau minėta, paprastųjų akcijų savininkai turi teisę į pradinį įnašą, dalyvauti nepaskirstytame pelne ir suformuotuose rezervuose .

Įmonės kreditoriai, kaip ir akcininkai, tikisi gauti tam tikrų pajamų iš lėšų įmonei suteikimo. Žvelgiant iš skolintojų perspektyvos, pelningumo rodiklį (šis rodiklis dar vadinamas skolintų lėšų kaina) galima apskaičiuoti pagal formulę

Rzk = Pzk / ZK * 100

kur Пзк - mokėjimas už panaudotų lėšų panaudojimą;
ЗК-lėšos, surinktos skolinantis (ilgalaikis ir trumpalaikis).

Šio rodiklio apskaičiavimas yra susijęs su kai kuriomis metodinėmis problemomis, visų pirma, su pritrauktų lėšų kiekį apibūdinančio rodiklio vertės pagrindimu: jis turėtų būti svarstomas tik susijęs su finansinėmis skolomis (paskolomis, paskolomis) arba suprantamas kaip visos įmonės skolos, įskaitant skolas tiekėjams, biudžetą, darbuotojus ir kt.

Pirmuoju atveju skaičiavimas yra paprasčiausias (ir mažiausiai tikslus), o skolintų lėšų pelningumo formulė (skolintų lėšų kaina) yra tokia

Pasiskolintų lėšų grąža = paskolų palūkanos / paskolų suma * 100

Šis skaičiavimo metodas pateisinamas tuo atveju, jei įmonės finansinės skolos sudaro didelę visos skolos dalį.

Tiksliau apskaičiavus, skola suprantama plačiai. Tada, norint nustatyti skolintų lėšų pelningumą, reikės pritraukti informacijos apie skolintų lėšų sumą (ilgalaikę ir trumpalaikę) ir jų pritraukimo išlaidas, įskaitant, be tiesioginių palūkanų, sumą. komisinių, nuolaidų, išlaidų ir nuostolių, susijusių su pavėluotu mokėjimu.

Kitas klausimas, kuris kyla apskaičiuojant skolintų lėšų grąžos normą, yra susijęs su laiko veiksniu: nustatyti skolos sumą konkrečią dieną ar tam tikrą laikotarpį? Ši problema jau buvo aptarta svarstant nuosavybės grąžos koeficientą. Bendra taisyklė turėtų būti šių rodiklių palyginamumo užtikrinimas: jei analizėje naudojama vidutinė nuosavybės suma, tai pasiskolintų lėšų suma taip pat turėtų atspindėti vidutinę vertę.

Dar kartą atkreipiame jūsų dėmesį į galimą reikšmingą rezultatų neatitikimą, priklausomai nuo pasirinkto skaičiavimo metodo.

Gauta vertė pasirodė dvigubai didesnė, nei buvo apskaičiuota anksčiau, kai nebuvo atsižvelgta į finansavimo apimties sumažėjimą per laikotarpį. Taigi dar kartą įsitikinome, kad paskolos kaina, kaip taisyklė, nesutampa su palūkanų norma, ir dažnai jos pokyčiai net nėra tiesiogiai proporcingi dabartinių paskolų palūkanų normos svyravimams.

Apskaičiuojant 4.6 formulės skaitiklį, kyla tam tikrų sunkumų, daugiausia dėl dabartinės apskaitos bazės netobulumo (neanalitiškumo).

Skolos aptarnavimo išlaidų dydį galima nustatyti naudojant paskolos sutarties informaciją apie palūkanų normą, paskolos grąžinimo tvarką ir palūkanų mokėjimo terminą. Kadangi sąskaitos 90 „Trumpalaikės paskolos iš bankų“, 92 „Ilgalaikės paskolos iš bankų“ ir kitos neatveria atskirų subsąskaitų, kuriose būtų rodomos sukauptos palūkanos, norint nustatyti jų vertę, būtina perkelti analitinių paaiškinimų duomenis į 26 sąskaitą „Bendrosios verslo išlaidos“ ir kitas sąskaitas ...

Paprasčiausiu atveju palūkanų išlaidos, atsirandančios dėl atsiskaitymų su tiekėjais, yra prarastos sumos už pavėluotą atsiskaitymą už pateiktas atsargas suma.

Produktų tiekimo sutartyje taip pat gali būti numatyta mokėjimo sumos priklausomybė nuo atsiskaitymo laikotarpio (didelė infliacija priverčia vis daugiau įmonių įtraukti šią sąlygą į sutartį). Pavyzdžiui, pirkėjas privalo pervesti tiekėjui tokią sumą: sutartinė produkto kaina - jei sumokėta per dvi savaites nuo sąskaitos faktūros (siuntimo ir pan.) sutartinė kaina + 10% - sumokėjus per mėnesį; sutartinė kaina + 20% - per du mėnesius ir tt Tarkime, kad atsiskaitymo laikotarpis buvo 2 mėnesiai (60 dienų). Bendrovė tiekėjui pervedė 20% išlaidų, viršijančių pradinę sutartinę vertę. Šie 20% reiškia nepanaudotą galimybę sumažinti tiekėjui mokamą sumą ir sudaro tiekėjo kredito kainą. Nuoroda: metinė palūkanų norma nagrinėjamo pavyzdžio sąlygomis bus (%):
20%-360 / 60 - 14 = 156,5

Taigi, norint įvertinti tiekėjo kredito kainą, turėtų būti apskaičiuotas skirtumas tarp faktinės mokėjimo sumos ir sumos, kurią pagal sutartį įmonė galėtų sumokėti ankstyviausių skaičiavimų atveju.

Pagrindinis šių skaičiavimų informacijos šaltinis yra tiekimo sutartis, nes apskaitoje negauto pelno suma nėra paskirstoma, o įtraukiama į bendrą tiekėjui sumokėtų lėšų sumą.

Informacijos šaltinis apie lėšas, pervestas į biudžetą pavėluotai sumokėti mokesčius (pagal galiojančius teisės aktus valstybės laikoma skolinimo įmonei forma), yra buhalterinės apskaitos skyriaus pažyma apie mokėtinų mokesčių apskaičiavimą .

Nustatant skolintų lėšų pelningumą, reikėtų atsižvelgti į apmokestinimo veiksnio įtaką. Yra žinoma, kad mokesčių tikslais palūkanų už paskolas mokėjimo išlaidos priimamos neviršijant Rusijos Federacijos centrinio banko diskonto normos, padidintos 3 punktais. Dėl šios priežasties pagal apskaičiavimą įmonei sumažėja skolintų lėšų kaina

Palūkanų norma, kurią taikant mokesčiai apmokestinami * (1 - pelno mokesčio tarifas)

Tiekėjų teikiamų paskolų palūkanos taip pat sumažina apmokestinamąją bazę (pajamų mokestį). Tačiau reikia turėti omenyje šiuos dalykus. Inventoriaus tiekėjui mokamos palūkanos yra dalis faktines jų pirkimo išlaidas (išskyrus baudas, baudas ir kitas sankcijas už verslo sutarčių sąlygų pažeidimą, kurios yra susijusios su ne veiklos rezultatais). Vadinasi, jie bus įtraukti į gamybos sąnaudas tik po to, kai į gamybą bus išleistos materialinės vertės. Tada, atsižvelgiant į apmokestinimo veiksnį, tiekėjo paskolos kaina bus nustatyta remiantis šiuo skaičiavimu:

Palūkanos už prekybos kreditą * (1 - pelno mokesčio tarifas).

Anksčiau nagrinėtame pavyzdyje (esant 156,5%metinei palūkanų normai už prekių paskolą be mokesčių ir 35%pelno mokesčio tarifui) metinė paskolos palūkanų norma įmonei iš tikrųjų bus 101,7%.

Apibendrindami pažymime, kad skolintų lėšų grąžos norma apibūdina kreditorių (skolintojų) veiklos efektyvumą tik tos įmonės lygiu, kuri pritraukia šias lėšas. Iš tikrųjų jų veiklos pelningumo lygis bus skirtingas, nes apskaičiuojant šį rodiklį nebuvo atsižvelgta į kreditorių (skolintojų) pajamų apmokestinimą. Tačiau šis aspektas yra įdomus, todėl į jį bus atsižvelgiama jau analizuojant kreditorių veiklą.

Dabar mes nustatysime viso kapitalo investicijų grąžą (visą panaudotą kapitalą), kuriai mums reikia informacijos apie jos vertę, išlaidas, susijusias su skolintų lėšų pritraukimu, ir įmonės turimą pelno sumą.

Naudojamo kapitalo sumą galima gauti taip:

1. ilgalaikio (ilgalaikio) turto likutine verte ir trumpalaikio turto suma, ty balanso turto I ir II skirsnių sumų suma, neįskaitant atsiskaitymų su steigėjais straipsnių (įnašui į įstatinį kapitalą) , nuosavų akcijų išpirktas iš akcininkų;
2. ilgalaikio (ilgalaikio) ir grynojo trumpalaikio turto suma. Grynojo trumpalaikio turto suma gaunama neįtraukiant trumpalaikių įsipareigojimų į balanso turto (trumpalaikio turto) II skirsnio rezultatų sumą;
3. likučio valiutos vertė (bendra).

Šiuo atveju arba naudojamo kapitalo rodiklis apskaičiuojamas konkrečią dieną (paprastai laikotarpio pabaigoje), arba nustatoma jo vidutinė vertė.

Taikant pirmąjį skaičiavimo metodą, bendro turto, kurio formavimo šaltinis yra lėšos, pritrauktos tiek ilgalaikiam, tiek trumpalaikiam, pagrindas yra įmonės turto vertė. Pakeitę šią vertę formulės 4.7 vardiklyje, gauname turto (turto) pelningumo rodiklį.

Antrasis metodas grindžiamas prielaida, kad iš esmės kapitalas yra ilgalaikis finansavimas. Todėl į skaičiavimus turėtų būti įtrauktas tik nuosavas kapitalas ir ilgalaikis skolintas kapitalas arba turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus.

Trečiasis metodas iš esmės yra labai artimas pirmajam. Skaičiavimų rezultatų neatitikimai atsiranda tik tuo atveju, jei įmonės balanse yra tam tikrų sumų pagal III skirsnį „Nuostoliai“ (arba yra sumų pagal nurodytus reguliavimo straipsnius). Atsižvelgiant į patirtų nuostolių sumą, atsiranda neatitikimų tarp įmonės turto sumos ir visų įsipareigojimų (įsipareigojimai viršija turto dydį). Esant nuostoliams, pirmasis naudojamo kapitalo apskaičiavimo metodas yra tikslesnis.

Antrasis metodas dažniausiai naudojamas vertinant ilgalaikių fondų pelningumą. Šis skaičiavimo metodas kitiems tikslams vargu ar pateisinamas, nes neatsižvelgiama į išlaidas, susijusias su skolintų lėšų pritraukimu per trumpą laiką.

Yra įvairių nuomonių. Vieni siūlo į panaudoto kapitalo kainą įtraukti visą įmonės turimą pelną, kiti - tik dalį jo: išmokėtų dividendų ir lygiaverčių išmokų iš grynojo pelno sumą (kaip nuosavo kapitalo kainą) . Yra toks pagrindimas, kad 4.7 formulės skaitiklyje pateikiama viso įmonės turimo pelno suma. Įmonės savininkų (akcininkų) dalį sudaro ir pradinis įnašas į įstatinį kapitalą, ir grynasis pelnas, gautas sėkmingos įmonės veiklos metu, įskaitant tą dalį, kuri lieka įmonės apyvartoje. tam tikriems tikslams (lėšų ir rezervų pavidalu). Jei savininkai (akcininkai) mano, kad dalį pelno reikia palikti įmonės apyvartoje, kad būtų patenkinti papildomi jos finansiniai poreikiai, jie turi teisę reikalauti atitinkamų pajamų. Vadinasi, ne tik jiems sumokėta pinigų suma veikia kaip pajamos iš pradinių investicijų, bet ir visas įmonėje likęs pelnas, kitaip savininkams nebūtų prasmės palikti dalį savo apyvartos. Štai kodėl visa kainaį įmonėje naudojamą kapitalą turėtų būti įtrauktos visos grynosios pajamos (atėmus nepaprastąsias išlaidas).

Santykis tarp svarstomų nuosavo kapitalo grąžos, skolintų lėšų ir visų investicijų grąžos rodiklių (svertinė vidutinė kapitalo kaina) išreiškiamas santykiu, vadinamu finansinio sverto poveikiu.

Šis rodiklis nustato ekonominio galimybių pritraukti skolintų lėšų ribą. Šio koeficiento reikšmė visų pirma yra ta, kad kol investicijų grąža į įmonę yra didesnė už skolintų lėšų kainą, nuosavo kapitalo grąža augs kuo greičiau, tuo didesnis skolintų ir nuosavų lėšų santykis. Tačiau didėjant skolintų lėšų daliai, įmonės žinioje likęs pelnas pradeda mažėti (vis didesnė pelno dalis nukreipiama į palūkanas). Dėl to investicijų į įmonę pelningumas krenta, tampa mažesnis už skolintų lėšų kainą. Tai, savo ruožtu, lemia nuosavo kapitalo grąžos sumažėjimą. Kaip iliustraciją pateikiame lentelę. 4.1.


Kaip matote, įvedus į bendro skolinto kapitalo įsipareigojimų struktūrą, nuosavo kapitalo grąža didėja, tuo didesnė investicijų grąža. Tuo pačiu metu nuosavo kapitalo grąža, didėjant skolintų lėšų daliai, mažės kuo greičiau, tuo didesnė skolintų lėšų kainos viršijama nuo investicijų grąžos.

Reikia atsižvelgti į dar vieną svarbų dalyką. Aukščiau pateiktoje lentelėje pasiskolintų lėšų kaina nesikeitė ir išliko stabili esant skirtingoms kapitalo struktūroms. Realiame gyvenime situacija yra kitokia: didėjant skolinto kapitalo daliai, didėja rizika skolintojams, taigi ir skolintų lėšų kaina dėl rizikos mokesčių įtraukimo į palūkanų normą. Siekdama užtikrinti teigiamą finansinio sverto poveikį tokiomis sąlygomis, įmonė yra priversta padidinti investicijų grąžą, kad šis rodiklis galėtų viršyti skolinto kapitalo kainą. Priešingu atveju jo nuosavybės pelningumas pradės mažėti.

Įmonės žinioje esantis pelnas koreliuoja tiek su panaudoto (investuoto) kapitalo kiekiu, tiek su per laikotarpį atliktų sandorių apimtimi (pardavimo apimtis). Pirmasis skaičiavimo metodas leidžia įvertinti nuosavybės grąžą, antrasis - pardavimo grąžą. Pastarasis apskaičiuojamas pagal formulę

Pardavimo (produktų) grąža = įmonės turimas pelnas / pardavimo pajamos * 100

ir parodo, kokį pelną įmonė turi iš kiekvieno parduoto produkto rublio. Šio rodiklio vertė labai skiriasi priklausomai nuo įmonės apimties. Tai paaiškinama lėšų apyvartos greičio skirtumu, susijusiu su naudojamo kapitalo, reikalingo tam tikros apimties verslo operacijoms vykdyti, skirtumais, kreditavimu, atsargų kiekiu ir tt Ilgalaikis kapitalas apyvarta reikalauja gauti daugiau pelno, kad būtų pasiekti patenkinami rezultatai ... Spartesnė kapitalo apyvarta duoda tuos pačius rezultatus ir mažesnis pelnas už parduotą produkcijos kiekį.

Vienos pramonės šakos pardavimo grąžos rodiklio vertės skirtumus tiesiogiai lemia valdymo sėkmė konkrečioje įmonėje.

Pardavimo grąžos rodiklio vertė tiesiogiai priklauso nuo įmonės kapitalo struktūros. Akivaizdu, kad visi kiti dalykai yra lygūs, pardavimo pelningumas bus mažesnis, tuo didesnė skolos suma (ir atitinkamai mokėjimas už pasiskolintas lėšas).

Lentelėje parodyta praėjusių ir ataskaitinių metų rodiklių dinamika. 4.2.



Atkreipkite dėmesį, kad apskaičiuotų pelningumo rodiklių analizė praktikoje naudinga tik tada, kai gauti rodikliai lyginami su ankstesnių metų duomenimis ar panašiais kitų įmonių rodikliais. Kadangi informacija apie leistiną konkretaus pelningumo rodiklio vertę mūsų šalyje dar nėra paskelbta, vienintelis palyginimo pagrindas yra informacija apie ankstesnių metų rodiklių vertę.

Reikėtų prisiminti, kad kelių gretimų laikotarpių pelningumo rodiklių palyginimas yra prasmingas tik tuo atveju, jei per tą laiką nepasikeitė pelno (nuostolių) ataskaitos komponentų ir balanso straipsnių apskaitos metodika. Taigi, pasikeitus pardavimo apskaitai, buvo neteisinga palyginti pelningumo rodiklius be išankstinio jų perskaičiavimo, atsižvelgiant į pasikeitusią metodiką. Neįmanoma naudoti dinamiško pelningumo rodiklių diapazono be papildomų koregavimų ir dėl ilgalaikio turto perkainojimo, kurio rezultatas daugelio įmonių pelningumo rodikliuose tapo ryški jų mažėjimo tendencija.

Lentelės duomenys. 4.2 leiskite mums padaryti šias išvadas. Visa įmonė savo turtu pradėjo naudotis prasčiau. Ataskaitiniais metais iš kiekvieno į savo turtą investuoto lėšų rublio gautas 1,9 kapeikos pelnas. mažiau nei ankstesniame. Žymiai sumažėjo apyvartinių lėšų naudojimo efektyvumas: vietoj 42,4 kapeikų. pelno, gauto iš apyvartinio turto rublio pernai, kiekvieno į rublį investuotų lėšų rublio grąža ataskaitiniais metais siekė 35,6 kapeikų.

Nuosavo kapitalo grąža ataskaitiniais metais padidėjo 1,6%. Reikšmingas tokiam pokyčiui buvo skolintų lėšų savikainos sumažėjimas (1,7%), taip pat kapitalo struktūros pasikeitimas, t.y. skolinto kapitalo dalies padidėjimas.

Palyginkime dviejų gretimų laikotarpių nuosavybės grąžos rodiklio formavimąsi. Analizuojamu laikotarpiu rodiklio vertė buvo 25,3, o praeityje - 23,7.

Investicijų grąža padidėjo 0,8%, o tai buvo susiję su apskaitos pelno sudėties pokyčiais.

Analizuojant ypač domina parduodamų produktų pelningumo rodiklio dinamika. Ataskaitiniais metais už kiekvieną parduotų produktų rublį įmonė gavo 1,6 kapeikos. mažiau pelno. Nors šis skirtumas yra nedidelis, svarbu išanalizuoti veiksnius, turinčius įtakos produkto pelningumui. Jie gali būti pakeitimai: įgyvendinimo struktūroje; parduodamų produktų kainos; Vieneto kaina; kitų pajamų ir išlaidų dalis, taip pat ne veiklos rezultatai; finansavimo struktūroje; tarifai ir apmokestinimas (naujų mokesčių įvedimas); įmonės apskaitos politika.

Norėdami nustatyti priežastis, kurios turėjo įtakos įmonės turimo pelno dalies pasikeitimui, naudosime f. Nr. 2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“ už du gretimus laikotarpius (metus). Siekiant užtikrinti palyginamumą, absoliutūs rodikliai perskaičiuojami į santykinius (kaip procentas nuo pardavimo pajamų). Skaičiavimo tvarka parodyta lentelėje. 4.3.


Atliekant tokią analizę, ypatingas dėmesys turėtų būti kreipiamas į parduodamų produktų gamybos sąnaudų dalies pasikeitimą arba, kaip ir į tą patį, į pardavimo pajamų dalies pasikeitimą pajamose, nes ar šie rodikliai apibūdina galimybę įmonei gauti stabilias pajamas. Šių rodiklių dinamiką reikėtų paaiškinti atsižvelgiant į tokius veiksnius kaip gamybos vieneto savikainos pokytis, pagamintų produktų sudėtis ir struktūra, kurių išsami analizė neapima šios knygos. Taip pat reikėtų nepamiršti, kad išlaidų ir pajamų santykio dinamika, susidedanti iš pajamų, gautų pardavus produktus, priklauso ne tik nuo išteklių naudojimo efektyvumo, bet ir nuo įmonėje taikomų apskaitos principų. Taigi, remdamasi priimta apskaitos politika, įmonė turi galimybę padidinti arba sumažinti pelno sumą, pasirinkdama vieną ar kitą turto vertinimo metodą ir jo nurašymo tvarką, nustatydama naudojimo laikotarpį ir pan.

Apskaitos politikos klausimai, lemiantys įmonės veiklos finansinio rezultato dydį, visų pirma apima:

• ilgalaikio turto nusidėvėjimo skaičiavimo metodo pasirinkimas; medžiagų vertinimo metodo pasirinkimas;
• MBE nusidėvėjimo, kai jie pradedami eksploatuoti, apskaičiavimo metodo nustatymas;
• ilgalaikio turto naudingo tarnavimo laiko nustatymas;
• priskyrimo parduodamų prekių savikainai eilės tvarka tam tikros rūšys išlaidos (tiesiogiai jas nurašant į savikainą, kai išlaidos patiriamos, arba iš anksto įskaičiuojant į rezervą būsimoms išlaidoms ir mokėjimams);
• išlaidų, tiesiogiai priskirtų tam tikros rūšies produkto savikainai, sudėties nustatymas;
• netiesioginių (pridėtinių) išlaidų sudėties ir jų paskirstymo metodo nustatymas ir kt.

Kadangi bet kurio iš aukščiau išvardytų punktų apskaitos politikos pakeitimas paveiks pajamų ir išlaidų santykį, į šį esminį dalyką tikrai reikia atsižvelgti analizuojant pardavimo pelningumą.

Kaip matyti iš duomenų lentelės. 4.3, pardavimo pelningumo pokyčiui ataskaitiniais metais įtakos turėjo 2,5% padidėję gamybos kaštai, todėl būtina ištirti pagrindinių pardavimo išlaidų komponentų pasikeitimo priežastis.

Palyginus santykius „pardavimo rezultatas / pajamos“ ir „rezultatas iš finansinės ir ekonominės veiklos / pajamos“ matyti, kad ataskaitiniu laikotarpiu pastarojo rodiklio dalis sumažėjo 3,7 punkto, o pardavimo rezultatas pajamos sumažėjo 2,5 punkto. Norint išsiaiškinti tokių pokyčių priežastis, būtina išanalizuoti gautinų palūkanų (mokėjimo) straipsnių, pajamų iš dalyvavimo kitose organizacijose ir kitų veiklos pajamų (išlaidų) dinamiką. Pagal lentelę. 4.3, dėl bendros veiksnių įtakos finansinės ir ekonominės veiklos rezultato dalis sumažėjo 1,2 punkto.

Kadangi mokėjimų į biudžetą dalis sumažėjo 1,3%, o kiti atskaitymai iš grynojo pelno - 0,8%, bendras pardavimo pelningumo pokytis sudarė 1,6%.

4.3 lentelė sudaryta padidinta forma. Atsižvelgiant į konkrečios įmonės specifiką, ji turėtų būti detalizuota taip, kad jos duomenys atskleistų rodiklių pasikeitimo priežastis.

Rodiklių struktūros analizė pagal f. 2 yra bendro pobūdžio ir gali būti laikomas pradiniu pardavimo (produktų) pelningumo rodiklio pokyčių vertinimo etapu. Kitame analizės etape būtina nustatyti pardavimo struktūros pokyčių, taip pat atskirų produktų, kurie yra parduodamų produktų dalis, pelningumo įtaką bendram pardavimo pelningumui.
Analizė atliekama tokia seka.

1. Apskaičiuojama kiekvienos rūšies produkto dalis bendroje pardavimo apimtyje.
2. Apskaičiuojami individualūs tam tikrų rūšių produktų pelningumo rodikliai.
3. Nustatykite atskirų produktų pelningumo poveikį jo vidutiniam visų parduodamų produktų lygiui. Tam atskiro pelningumo vertė padauginama iš produkto dalies bendrame parduotų produktų kiekyje.

Tarkime, įmonė iš mūsų pavyzdžio gamina A, B, C, D tipo produktus. Pradiniai analizės duomenys pateikti lentelėje. 4.4.


Rodikliai gr. 7-9 lentelės nustatomos skaičiuojant. Taigi pardavimo struktūros įtaka produktų pelningumo pokyčiams (7 skiltis) apskaičiuojama kaip stulpelio produktas 1 ir 6; pagamintų produktų rūšių individualaus pelningumo pokyčių įtaka nustatoma kaip rodiklių sandauga gr. 3 ir 5, o bendra veiksnių įtaka (9 stulpelis) - kaip atitinkamų f reikšmių suma. 7 ir 8.

Iš stalo. 4.4 matyti, kad ataskaitiniu laikotarpiu įmonėje bendras parduodamų produktų pelningumas mažėja. Taigi pardavimo pelningumas sumažėjo 3,3% (8 skiltis). Tuo pat metu įvyko teigiamų parduodamų produktų struktūros pokyčių, susijusių su didžiausią individualų pelningumą turinčių produktų (A ir D produktų) dalies padidėjimu, iš dalies kompensuojančiu neigiamą pelningumo sumažėjimo poveikį. Bendras veiksnių poveikis bendrai pardavimo grąžai buvo -1,577 (+1,714 - 3,291). Kitaip tariant, gavome 1,6% pelningumo pokytį, apskaičiuotą anksčiau.

Svarstomas analizės metodas leidžia įvertinti atskirų produktų pardavimo poveikį bendram pardavimo pelningumui esamos parduodamų produktų struktūros sąlygomis.

Reikėtų nepamiršti, kad būtina sąlyga analizuojant parduodamų produktų pelningumą yra atskiros analitinės pagamintų produktų sąnaudų apskaitos tvarkymas. Deja, pradedantieji buhalteriai dažnai daro rimtą klaidą, kai nustato ir atsižvelgia į viso produkto gamybos ir pardavimo išlaidas (neskiriant produkto rūšies). Dėl šio supaprastinimo įmonės ekonominėms paslaugoms netenka svarbios valdymo informacijos apie gamybos ir tam tikros rūšies produkto pardavimo pelningumą.

Yra ryšys tarp turto (turto) grąžos, turto apyvartos ir pardavimo (produktų) grąžos rodiklių, kuriuos galima pavaizduoti formule

Turto grąža = turto apyvarta * Pardavimo (produktų) grąža

Tikrai,

Įmonės turimas pelnas / Vidutinė turto vertė = (Pajamos iš pardavimo / Vidutinė turto vertė) * (Įmonės turimas pelnas / Vidutinė turto vertė)

Kitaip tariant, įmonės pelnas, gautas iš kiekvieno į turtą investuoto lėšų rublio, priklauso nuo lėšų apyvartos ir grynojo pelno dalies, gautos iš pardavimo. Šį santykį galima interpretuoti taip. Viena vertus, didelė pardavimo grąžos vertė nereiškia didelės viso įmonės naudojamo kapitalo grąžos. Kita vertus, įmonės turimo pelno nereikšmingumas, palyginti su pajamomis iš pardavimo, nebūtinai rodo mažą investicijų į įmonės turtą grąžą. Lemiamas momentas yra įmonės turto apyvartos greitis. Taigi, jei pajamos iš produktų pardavimo už laikotarpį yra 100 000 tūkstančių rublių. o suformuotas bendras turtas taip pat yra 100 000 tūkstančių rublių, tada, norėdama gauti 20% viso turto grąžą, įmonė turi užtikrinti 20% pardavimo pelningumą. Jei tokioms pačioms pajamoms gauti jam reikėjo tik pusės turto (50 000 tūkst. Rublių), tada, gavusi tik 10% pelno iš pardavimo rublio, įmonė gautų tą patį 20% pelno iš viso turto, t. kuo didesnė turto apyvartos norma, tuo mažesnė pelno suma, reikalinga užtikrinti reikiamą turto grąžą.

Apskritai turto apyvarta priklauso nuo pardavimo apimties ir vidutinės turto vertės. Tačiau buhalteris, analizuojantis įmonės finansinę būklę, turi vertinti šį rodiklį pirmiausia turto struktūros racionalumo požiūriu. Kaip buvo išsiaiškinta anksčiau, apyvartos sulėtėjimas gali būti siejamas tiek su objektyviomis priežastimis (infliacija, ekonominių ryšių nutrūkimas), tiek su subjektyviomis (nekvalifikuotas atsargų valdymas, nepatenkinama atsiskaitymų su klientais būklė, netinkama apskaita).

Atkreipkite dėmesį, kad iš dviejų svarstomų rodiklių, nustatančių turto naudojimo efektyvumo lygį, palyginti su pelningumo rodikliu, įmonė paprastai turi daugiau veiksmų laisvės, kad padidintų savo poveikį bendram turto pelningumui. Anksčiau mes parodėme, kad pasirinktos apskaitos politikos dėka įmonė turi galimybę padidinti (sumažinti) parduotų prekių savikainą ir todėl sumažinti (padidinti) pelno sumą.

Analizuojama įmonė, norėdama gauti 2 020 410 tūkstančių rublių grynojo pelno. su parduotų pajamų suma yra 12 453 260 tūkstančių rublių. ataskaitiniais metais dalyvavo 5 665 720 tūkst. rublių trumpalaikio turto. (žr. 4.2 lentelę). Taigi ataskaitiniais metais trumpalaikio turto pelningumas buvo:

Trumpalaikio turto grąža = (12 453 260/5 665 720) * (2 020 410/12 453 260) * 100 = 2,198 * 16,2 = 35,61.

Panašiai ir praėjusiais metais: trumpalaikio turto grąža = 2,382 * 17,8 = 42,40

Jei bendrovė nebūtų pakeitusi sąnaudų ir pelno santykio (pardavimo pelningumas būtų išlikęs ankstesnių metų lygyje), trumpalaikio turto pelningumas pagal dabartinę apyvartą būtų buvęs 39,12 (2,198 17,8). Taigi, palyginti su praėjusiais metais, dėl lėtėjančio apyvartinio kapitalo apyvartos kiekvieno į apyvartinį turtą investuotų lėšų rublio grąža sumažėjo 3,28 kapeikų. Žinant, kad faktinis trumpalaikio turto pelningumas pasirodė 3,51 (35,61 - 39,12) mažesnis už nurodytą vertę ir lygus 35,61%, galima daryti išvadą, kad tai lėmė pardavimo (produktų) pelningumo sumažėjimas. Analizės rezultatai pateikiami lentelės pavidalu. 4.5.


Kaip matyti iš lentelės. 4.5, dėl 0,184 karto lėtesnio trumpalaikio turto apyvartos ataskaitiniais metais ir pardavimo pelningumo sumažėjimo 1,6 proc., Trumpalaikio turto naudojimo efektyvumas, palyginti su ankstesniais metais, sumažėjo 6,79 proc. Prisiminkite, kad duomenys yra bendro pobūdžio ir yra suformuoti remiantis turto apyvartos (3 skyrius) ir pardavimo pelningumo analizės rezultatais. Be to, vertinant turto naudojimo efektyvumą, reikia turėti omenyje įmonės turto pelningumo priklausomybę nuo jo susidarymo šaltinių struktūros (nuosavų ir skolintų lėšų santykio).

Apsvarstyti pelningumo rodikliai apibūdina vieną įmonės efektyvumo vertinimo metodą: jie rodo kapitalo investicijų į tam tikrą įmonę pelningumą. Tačiau galimas ir kitas požiūris, kuris apima patirtų išlaidų efektyvumo įvertinimą. Taikant šį metodą, apskaičiuojami rodikliai, apibūdinantys pajamų iš pardavimo ir sąnaudų arba pelno (neatskaičius mokesčių) ir išlaidų santykį.

Kad įmonė gautų pelną, sunaudotų žaliavų ir medžiagų kaina, darbo užmokestis, pridėtinės išlaidos (bendra gamyba, bendra ekonominė, komercinė) turi būti tam tikru santykiu su pardavimo kainomis. Pajamų ir išlaidų santykis šia prasme yra ne mažiau svarbus vertinant veiklos efektyvumą nei pelningumo rodikliai (investicijų grąža), nes jis apibūdina kiekvieno gauto rublio paskirstymą, siekiant padengti medžiagų, darbo užmokesčio, pridėtinių išlaidų išlaidas išlaidas, taip pat nustato likusį skirtumą - šaltinio pelną ir palūkanas už kapitalą.

Įmonės valdymo aparatas turi turėti tinkamus sąnaudų ir pajamų santykio apskaičiavimo metodus, kad būtų galima patenkinamai panaudoti kapitalą. Paprasčiausią atitinkamo laikotarpio gamybos ir pardavimo savikainos vertę galima gauti iš pelno (nuostolio) ataskaitos. Tačiau svarbu žinoti visą patirtų išlaidų sumą, todėl norint tiksliau apskaičiuoti rodiklį, išlaidos ir mokėjimai, gauti iš grynojo pelno, turėtų būti pridėti prie sąnaudų, įtrauktų į savikainą. Taigi apskaičiuojamos išlaidos, apimančios visas išlaidas (gamybines, komercines, finansines) ir atspindinčios sumą, kuri turi būti grąžinta parduodant produktą (prekes), kad kapitalo grąža būtų patenkinama. Šia prasme pirminė kaina nustato kainą, už kurią produktas turi būti parduotas, kad būtų padengtos visos išlaidos, sumokėtos palūkanos ir akcininkei būtų suteikta vidutinė investuoto kapitalo grąža.

Patartina apskaičiuoti dar vieną savikainos rodiklį įmonėms, kurios savo veiklai finansuoti naudoja lėšas, surinktas sverto pagrindu. Į sąnaudų sudėtį šiuo atveju bus įtrauktos visos gamybos ir komercinės išlaidos, tačiau nebus įtrauktos išlaidos, susijusios su palūkanų už skolintą kapitalą mokėjimu. Tada skirtumas tarp pajamų, gautų už produktų pardavimą, ir šis savikainos rodiklis parodys pelną prieš mokant palūkanas už skolintų lėšų naudojimą ir mokesčius. Šis rodiklis yra plačiai naudojamas vertinant įmonės kreditingumą apskaičiuojant procentinį aprėpties koeficientą:

K palūkanų aprėptis = Pajamos prieš palūkanas ir mokesčius / Už laikotarpį sumokėtos palūkanos

Galiausiai labai svarbu apskaičiuoti pajamų ir sąnaudų santykį kintamųjų išlaidų požiūriu. Šis santykis, apibūdinantis vyraujančią kintamųjų išlaidų normą, leidžia numatyti finansinių rezultatų pokyčius, priklausomai nuo gamybos veiksnių ir išorinės aplinkos pokyčių (pavyzdžiui, žaliavų ir medžiagų, paslaugų kainų).

Informacija apie visas išvardytas išlaidų rūšis turėtų būti nuolat prieinama įmonės vadovybei.

Abu svarstomi veiklos efektyvumo vertinimo metodai (kapitalo investicijų grąžos ir išteklių vartojimo efektyvumo požiūriu) vienas kitą papildo. Turto valdymo efektyvumą galima įvertinti tik atlikus bendrą aukščiau išvardytų rodiklių analizę.

Pasvarstykime situaciją. Yra dvi įmonės A ir B, kurių veiklai būdingi šie duomenys (4.6 lentelė).


Kaip matote, A įmonės pajamų ir patirtų išlaidų santykis yra didesnis (116,2 ir 16,2). Tačiau tai dar nereiškia, kad A subjektas geriau valdo savo turtą, nes iki šiol nebuvo atsižvelgta į atsargų politiką (taigi ir visą turtą). Taigi A įmonės turto grąža buvo 6,6% (43: 650 100), o B įmonės - 7,2% (43: 600 100). To priežastis buvo skirtinga turto apyvarta: A įmonės apyvarta per laikotarpį buvo 1,88 (1220: 650), o B įmonės - 2,08 (1250: 600).

Akivaizdu, kad pailgėjus A įmonės atsargų galiojimo laikui, viso turto apyvarta sulėtėjo, o tai savo ruožtu sumažino investicijų į šią įmonę grąžą.

Sąmoningai supaprastindami pavyzdį, norėjome parodyti, kad reikia naudoti dvi veiklos rodiklių grupes.

Analizuojamos įmonės pelningumo rodiklių dinamikai būdingi šie duomenys (4.7 lentelė).


Kaip matote, už kiekvieną patirtų išlaidų rublį grąža (pajamos, pelnas) sumažėjo 4,6 kapeikos. Analizuojamu laikotarpiu įmonei nepavyko kompensuoti padidėjusių sąnaudų dėl papildomo pajamų iš produktų pardavimo padidėjimo, todėl pasikeitė rodiklių „pajamos - savikaina - pardavimo rezultatas“ santykis.

Prisiminkite, kad pagal lentelėje pateiktus analizės rezultatus. 4.2, trumpalaikio turto grąža sumažėjo 6,8%. Taigi patirtų išlaidų pelningumas ir į apyvartinį turtą investuoto kapitalo naudojimo pelningumas pasikeitė viena kryptimi - sumažėjo. Tuo pačiu metu, kaip buvo išsiaiškinta anksčiau, tiek pardavimo pelningumo pokytis (sąnaudos), tiek apyvartos lėtėjimas sumažino trumpalaikio turto pelningumo vertę.

Baigdamas analizę finansinę būklę naudinga sudaryti pagrindinių ekonominių rodiklių, apibūdinančių įmonės finansinę padėtį dvejus gretimus metus, santykių suvestinę lentelę (4.8 lentelė).

Lentelės duomenys. 4.8 leidžia sudaryti analitinę nuomonę apie įmonės finansinę būklę. Turto struktūrai būdinga didžiausia apyvartoje esančio turto dalis (49% metų pradžioje ir 58,2% pabaigoje).

Įmonės turto šaltinių struktūroje vyrauja nuosavas kapitalas, o metų pabaigoje jo dalis sumažėjo nuo 66,7 iki 59,8%. Atitinkamai skolintų lėšų dalis padidėjo 6,9%.

Įmonės likvidumui būdinga tai, kad nors jos trumpalaikis turtas padengia trumpalaikius įsipareigojimus, iki metų pabaigos padengimo koeficiento vertė sumažėja (nuo 2,25 iki 1,84). Taip yra dėl spartesnio trumpalaikių įsipareigojimų augimo, palyginti su apyvartinio kapitalo padidėjimu.

Rimtų susirūpinimą kelia įmonės turto „kokybė“-apyvartinio turto sudėtyje sunkiai parduodamo turto dalis padidėjo nuo 16,2% iki 18,0%. Tai, kad įmonės apyvartinio kapitalo struktūroje daugiau nei / 6 iš jų yra sunkiai parduodamas turtas, rodo jos likvidumo sumažėjimą. Tai patvirtina ir pradelstų trumpalaikių skolų dinamika, kurios dalis trumpalaikių įsipareigojimų sudėtyje padidėjo nuo 19,9% iki 34,4%. Visa tai kalba apie įmonės finansinio stabilumo pažeidimą.

Palyginti su praėjusiais metais, įmonė gerokai sulėtino turto apyvartą: trumpalaikio turto apyvartos laikotarpis padidėjo 12,7 dienos, atsargos - 5,5 dienos, o atsiskaitymų su klientais laikotarpis - 5,4 dienos. Dėl lėšų nukreipimo į atsiskaitymus ir atsargų kaupimo atsirado poreikis naudoti papildomus finansavimo šaltinius, kurie tapo brangiomis banko paskolomis.

Atkreipiamas dėmesys į tai, kad sulėtėjus lėšų apyvartai įmonėje kartu sutrumpėjo laikotarpis, kuriam paskola buvo suteikta. Jei ankstesnį laikotarpį veiklos ciklas buvo finansuojamas tiekėjo kapitalu per 65 dienas, tai ataskaitiniu laikotarpiu - jau per 61,5 dienos. Lėtėjus lėšų apyvartai, ši tendencija gali pastatyti įmonę į nemokią.

Sumažėjusi turto apyvarta įmonėje turėjo neigiamos įtakos turto naudojimo efektyvumui: lyginant su praėjusiais metais, kiekvieno į bendrą turtą investuotų lėšų rublio grąža sumažėjo 1,9%; trumpalaikio turto pelningumas sumažėjo 6,8%. Visa tai leidžia apibūdinti įmonės finansinę būklę kaip nestabilią. Norint jį stabilizuoti, reikės imtis tokių skubių priemonių, kaip įmonės turto inventorizacija ir atsikratyti jų iš nelikvidžio turto ir pasenusių atsargų „balasto“, spartinant siuntą gatavus produktus ir atsiskaitymai su pirkėjais ir klientais, susitarimas su banku ar kreditoriais dėl dalies mokėjimų atidėjimo.

Siekiant patogiau išanalizuoti turto naudojimo efektyvumą 5 priede, pateikiama suvestinė įmonės pelningumą apibūdinančių rodiklių lentelė.

Analizuojant pelningumą, įmonės reikalauja daugiausiai dėmesio:

• nuosavybės grąžos rodiklio dinamika ir ją lemiantys veiksniai;
• kapitalo investicijų pelningumo pasikeitimo priežastys; kapitalo investicijų grąžos ir skolintų lėšų kainos santykis; pardavimo pelningumo rodiklio vertė ir dinamika; efektyvumą apibūdinančių pelningumo rodiklių vertė gamybos sąnaudos, ir jų santykis su nuosavybės grąžos rodikliais.

Įvadas

Įmonė yra pagrindinė ekonomikos grandis ir vienas iš jos dalykų. Šiandien yra daug įmonių, kurios specializuojasi įvairioje veikloje ir gamyboje bei turi savo struktūrą. Tačiau jie visi galiausiai turi bendrą tikslą - gauti pajamų, būtent pelną. Prioritetinis pelno vaidmuo atsirado atsiradus tokiam reiškiniui kaip rinkos ekonomika. Sunkios rinkos sąlygos verčia verslą vystytis, konkuruoti ir išlaikyti savo pozicijas.

Įmonės pelningumo lygis parodo visos struktūros ir visų gamybos lygių efektyvumą. Įmonė yra sudėtingas mechanizmas, kai kiekvienas žmogus atlieka savo funkcijas. Šis mechanizmas nuolat sąveikauja su išorine aplinka, tačiau tuo pat metu turi vidinių ypatybių. Efektyvūs vadovai sugeba išanalizuoti visų veiksnių įtaką ir pasiūlyti racionaliausius būdus, kaip pagerinti įmonės efektyvumą.

Kyla klausimas: kokiais būdais galima padidinti pelningumą? - nerimauja dėl bet kurio vadovo, savininko, vadovo. Kol įmonė atneša pajamų savininkui, ji ir toliau veikia, o tai reiškia, kad tokia tema kaip pelningumo didinimo būdai bus aktuali visoje rinkos ekonomikoje.

Šiuo atveju pajamos nepripažįstamos: pridėtinės vertės mokesčių, akcizo mokesčių suma; kvitai pagal komisinių sutartis; avansai ir indėliai, išankstinis apmokėjimas.

Šio kursinio darbo pagrindinis tikslas yra apibūdinti įmonės pelningumo didinimo metodus. Norint pasiekti tikslą ir giliau suprasti problemą, būtina atlikti šias užduotis:

)pateikti ir apsvarstyti pelningumo rodiklius: įmonės pelnas ir pelningumas, jų rūšys ir reikšmė;

)ištirti išorinius ir vidinius veiksnius, turinčius įtakos įmonės pajamoms;

)aprašyti esamus būdus, kaip padidinti įmonės pelningumą.

1. Įmonės pelningumo samprata

.1 Pelnas kaip absoliutus pelningumo matas

pajamų pelnas pelningumas

Komercinė veikla nėra baigta be tokios kategorijos kaip pelnas. Pats žodis „komercija“ žmonių mintyse jau yra glaudžiai susijęs su šia sąvoka. Klasikinis ir paprastas pelno apibrėžimas yra toks: pelnas apibrėžiamas kaip skirtumas tarp visų pajamų ir bendrų išlaidų.

Prieš organizuodamas bet kokią komercinę veiklą, verslininkas bando apskaičiuoti, kiek pelningas, o tai reiškia, kad šis projektas bus pelningas, nes pelnas yra pagrindinis bet kurios komercinės organizacijos tikslas. Tačiau pasaulio pripažinimo sulaukusios anglų-amerikiečių finansų mokyklos požiūriu įmonės veiklos prioritetas yra būtent savininkų pajamų maksimizavimas. Taip yra dėl to, kad reikia optimaliai paskirstyti ir panaudoti įmonės finansinius išteklius, kad būtų užtikrinta maksimali rinkos vertė. Toks racionalus požiūris užtikrins savininkų pajamas.

Įmonė turi skirtingas pelno paskirstymo kryptis (1.1 pav.) Savo ruožtu organizacijos pajamos pripažįstamos kaip ekonominės naudos padidėjimas dėl turto (pinigų, kito turto) gavimo ir (arba) grąžinimo. įsipareigojimus, dėl kurių padidėja šios organizacijos kapitalas, išskyrus dalyvių (turto savininkų) įnašus. Tik dalis pelno, likusio po mokesčių ir mokėjimų į biudžetą, yra nukreipta į įmonės plėtrą ir vadinama grynuoju pelnu.

Įmonė gali turėti pajamų, tačiau tai nereiškia, kad ji taip pat gauna pelno. Norint nustatyti finansinį rezultatą, būtina palyginti gautas pajamas su produktų gamybos ir jų pardavimo išlaidomis, tai yra, su gamybos savikaina. Įmonė gauna pelną, jei pajamos viršija išlaidas. Esant tokiai situacijai, kai pajamos yra lygios savikainai, galima kompensuoti tik produktų gamybos ir pardavimo išlaidas. Žaliavų pirkimo ir pristatymo išlaidos padengiamos, darbuotojų atlyginimai paskirstomi, tačiau pelno tokioje situacijoje nėra, tačiau įmonė taip pat neturi skolų. Jei išlaidos viršija pajamas, įmonė patiria nuostolių, neigiamą finansinį rezultatą, dėl kurio ji patiria sunkią finansinę padėtį, skolinius įsipareigojimus ir bankrotą. Natūralu, kad organizacija siekia kuo greičiau pagerinti savo padėtį ir kiek įmanoma reabilituotis rinkoje.

Taigi matome, kad pelnas yra tam tikras įmonės etalonas ir turi daugybę funkcijų. Be to, kad pelnas apibūdina ekonominį poveikį, jis taip pat atlieka stimuliuojančią funkciją, nes yra pagrindas plėtoti gamybą, mokslinį, techninį ir socialinį vystymąsi, materialines paskatas darbuotojams. Be to, pelnas yra vienas iš pagrindinių įvairių lygių biudžeto sudarymo šaltinių.

Pelnas yra absoliutus pelningumo rodiklis, nes absoliutūs rodikliai leidžia analizuoti įvairių pelno rodiklių dinamiką per kelerius metus. Reikėtų pažymėti, kad norint gauti objektyviausius rezultatus, rodikliai turėtų būti apskaičiuojami atsižvelgiant į infliacijos procesus. Pelnas susideda iš kelių komponentų:

§ pelnas iš produktų pardavimo (pardavimų) P R yra skirtumas tarp pardavimo pajamų B. R produktų gamybos ir pardavimo išlaidos (visos išlaidos) З NS , pridėtinės vertės mokesčio (PVM) suma, OCC akcizai:

NS R = B. R - Z NS - PVM - OCC.

§ pelnas iš kitų pardavimų (P. NS ) yra pelnas, gautas pardavus ilgalaikį turtą ir kitą turtą, atliekas, nematerialųjį turtą. Jis apibrėžiamas kaip skirtumas tarp pardavimo pajamų (B. NS ) ir šio įgyvendinimo išlaidas (З R ):

NS NS = B. NS - Z R .

§ pelnas iš neveikiančių sandorių yra skirtumas tarp pajamų iš neveikiančių sandorių (D. ext ) ir ne veiklos operacijų išlaidos (Р ext ):

NS ext = D ext - R. ext

Verta paminėti, kad yra skirtumas tarp apskaitos ir ekonominio pelno. Ekonominis pelnas reiškia skirtumą tarp visų pajamų ir išorinių bei vidinių išlaidų. Pelnas, nustatomas remiantis apskaitos duomenimis, yra skirtumas tarp įvairių veiklos pajamų ir išorinių išlaidų.

Rinkos ekonomikoje būtina kompetentingai disponuoti pelnu, jį naudoti ne vartojimui, o investicijoms, naujovėms ir konkurencingumui išlaikyti. Pelno dydis priklauso nuo įmonės gamybos, tiekimo, rinkodaros ir finansinės veiklos. Toks rodiklis kaip pelnas daug pasako apie įmonės efektyvumą, tačiau yra ir pelningumo sąvoka. Jis yra susijęs su santykiniu šių rodiklių išreiškimu ir atlieka svarbų vaidmenį analizuojant įmonės darbą. Įmonės pelnas ir pelningumas yra tiesiogiai susiję.

1.2 Pelningumas kaip santykinis pelningumo rodiklis

Norint įvertinti įmonės efektyvumą ir ekonominį pagrįstumą, nepakanka vien tik nustatyti absoliučius rodiklius. Objektyvesnį vaizdą galima gauti naudojant pelningumo rodiklius. Pelningumo rodikliai yra santykinės įmonės finansinių rezultatų ir efektyvumo charakteristikos. Pelningumas visapusiškai atspindi materialinių, darbo ir piniginių išteklių naudojimą.

Pelningumo rodikliai naudojami lyginamam atskirų įmonių ir pramonės šakų, gaminančių skirtingus kiekius ir rūšių produktus, veiklos rezultatų įvertinimui. Dažniausiai naudojami rodikliai yra produkto pelningumas ir gamybos pelningumas.

Produkto pelningumas (p NS ) yra visos pelno sumos ir produktų gamybos ir pardavimo sąnaudų santykis (santykinė pelno suma už 1 einamųjų išlaidų rublį):

R NS = (C-C / C) * 100,

kur C yra gamybos vieneto kaina; С - vieneto kaina.

Gamybos pelningumas (bendras) parodo visos pelno sumos santykį su vidutine metine fiksuoto ir normalizuoto apyvartinio kapitalo verte (pelno suma už 1 rublį gamybos turto):

R O = P / (OS Trečiadienis + O b SU Trečiadienis )*100,

kur P yra pelno suma; OS Trečiadienis - vidutinės metinės ilgalaikio turto savikainos; O b SU Trečiadienis - apyvartinio kapitalo metų likučių vidurkis.

Pelningumas apibūdina įmonės gamybos efektyvumą ir ekonominę veiklą, atspindėdamas, kokiu kapitalo kiekiu buvo gauta tam tikra pelno masė. Naudojant produktų pelningumą, įvertinamas tam tikrų rūšių produktų gamybos efektyvumas, o gamybos pelningumas arba bendras balanso pelningumas yra visos įmonės (pramonės) efektyvumo rodiklis. .

Yra apyvartos pelningumo samprata. Šis rodiklis atspindi santykį tarp pelno iš produkto pardavimo ir pardavimo pajamų.

Personalo pelningumas rodo (grynojo) pelno ir vidutinio darbuotojų skaičiaus santykį.

Pardavimo grąža yra pelningumo koeficientas, rodantis pelno dalį kiekviename uždirbtame rublyje. Pardavimo grąža yra įmonės kainų politikos ir jos gebėjimo kontroliuoti išlaidas rodiklis. Jis dažnai naudojamas vertinant įmonių veiklos rezultatus.

Be to, kad pelningumo rodiklis yra vienas iš pagrindinių kriterijų vertinant įmonės efektyvumą, jis yra ir efektyvus, kokybinis įmonės veiklos rodiklis. Pelningumo augimas prisideda prie įmonės finansinio stabilumo didinimo, užtikrina įmonės pergalę konkurencijoje ir prisideda prie įmonės išlikimo rinkos ekonomikoje. Verslininkams pelningumo rodiklis apibūdina verslo patrauklumą šioje srityje.

Labiausiai apibendrintas pelno formavimo efektyvumo vertinimas yra turto grąža (ekonominis pelningumas). Įmonės turtas yra įmonei priklausančių nuosavybės teisių visuma ilgalaikio turto, atsargų, finansinių įnašų, piniginių reikalavimų kitiems asmenims ir juridiniams asmenims forma. Kitaip tariant: turtas yra investicijos ir reikalavimai. Sąvoka „turtas“ taip pat reiškia bet kokį organizacijos turtą, turtą. Turto grąža apibūdina bendrą pelno lygį, gautą naudojant visą įmonės turtą:

R a = P. b / A * 100,

kur Пб - apskaitos pelnas; A yra vidutinė viso naudojamo turto kaina.

Pelningumo rodikliai naudojami įmonės finansinei būklei įvertinti. Tačiau pelningumą galima apskaičiuoti visai šaliai, pavyzdžiui, galite susipažinti su vidutiniu parduotų prekių, produktų, darbų, paslaugų pelningumu ir organizacijų turto grąža pagal ekonominės veiklos rūšį, procentais , remdamiesi 1 lentele (1 priedėlis).

Pelnas ir pelningumas yra svarbiausi rodikliai ūkio subjektams, todėl nenuostabu, kad jie stengiasi šiuos rodiklius gerinti. Šie rodikliai priklauso ir nuo vidinės, ir nuo išorinės aplinkos, ir verslininkai yra priversti į tai atsižvelgti.

2. Veiksniai, turintys įtakos įmonės pelningumui

.1 Vidiniai veiksniai

Literatūroje žodis „veiksnys“ aiškinamas kaip vykstančio proceso varomoji jėga arba viena iš būtinų sąlygų. Vidiniai veiksniai yra tie, kurie priklauso nuo pačios įmonės, t.y. įmonė gali jiems daryti įtaką, nes pati juos sukuria.

Vidiniai veiksniai yra labai įvairūs, todėl siekiant geriau suprasti, analizuoti, apskaityti ir identifikuoti gamybos rezervus, jie yra sujungti į šias grupes:

1)vadovybės lygis ir kompetencija;

2)techninis gamybos lygis;

)gamybos organizavimo lygis;

)skatinimo sistema;

)rinkodaros sistemos kūrimas;

Visus vidinius veiksnius galima suskirstyti į objektyvius ir subjektyvius. Objektyvūs kyla nepriklausomai nuo valdymo objekto (pavyzdžiui, kasybos ir geologinių sąlygų pablogėjimas kasybos įmonėje ar stichinės nelaimės). Subjektyvus, sudarantis absoliučią daugumą, visiškai priklauso nuo valdymo dalyko ir visada turėtų būti matymo ir analizės lauke.

Pažvelkime į kai kuriuos vidinius veiksnius.

Vadovavimo kompetencija yra pelnytai pirmasis vidinių veiksnių taškas. Nė viena įmonė nėra baigta be vadovavimo. Dažnai įmonei nesiseka, nes trūksta patyrusios, verslios lyderystės, o efektyvus valdymas visada duoda teigiamų rezultatų. Įmonės vadovas turi gerai išmanyti informaciją ir mokėti ja disponuoti. Taigi likę vidiniai veiksniai priklauso nuo „aukščiausios“ vadovybės, pavyzdžiui, kaip aktyviai bus vykdoma inovacijų politika, kuri gali atverti dideles galimybes įmonės plėtrai, didinti techninį lygį ir konkurencingumą. Visos šiuolaikinės ekonomikos teorijos rodo, kad naujovės yra vystymosi šaltinis tik tuo atveju, jei jos yra aktyviai ir efektyviai naudojamos, taip pat sukuriama palanki aplinka jų inicijavimui.

Vadovas gali reikšmingai paveikti tarpasmeninių santykių pobūdį darbo kolektyve, požiūrį į bendrą veiklą, pasitenkinimą darbo sąlygomis ir rezultatais, t.y. socialinis-psichologinis klimatas, nuo kurio labai priklauso visos organizacijos veiksmingumas.

Organizacijos lygis, paskatų ir rinkodaros sistema (susisteminta veikla, susijusi su produktų, skirtų asmeniniams ir socialiniams poreikiams tenkinti, kūrimu, kūrimu ir pardavimu), taip pat taikoma ir vidinei įmonės aplinkai. Įmonės vidinė aplinka yra žmonės, turtas ir informacija. Šių elementų sąveikos rezultatas yra gatavas produktas.

Sunku ginčytis su tuo, kad žmonės, jų pastangos ir žinios yra įmonės pagrindas. Šiuo atžvilgiu paskatos darbuotojams turi tiesioginį poveikį. Didelį vaidmenį atlieka premijos už racionalizavimą ir išradingą veiklą, dėl to padidėja įmonių pelnas. Perspektyvių specialistų skatinimas atliekamas ne tik piniginiu atlygiu, bet ir socialinio vartojimo fondų teikiamomis lengvatomis bei nemokamomis paslaugomis. Didelės organizacijos savo darbuotojams moka priemokas už atostogas vidutiniškai 25-50% mėnesinės algos, 13-osios algos; sumokėti už kitas atostogas; aprūpinti transporto priemones asmeniniam naudojimui už mokestį už benziną; visiškai ar iš dalies kompensuoti būsto išlaidas ir pan.

Kita vertus, pavyzdžiui, darbuotojas, sudaręs pelningą sandorį įmonei, kuris nebuvo paskatintas ar įvertintas, gali tiesiog palikti įmonę, netgi eiti pas konkurentus ir pasiimti su savimi informacijos. Tai gresia nuostoliais įmonei, kuri yra įpratusi taupyti personalą. Dėl to gali nukentėti ir reputacija. Įmonė nebus patraukli aukštos kvalifikacijos specialistams. Įmonės įvaizdžio negalima pamiršti.

Galima daryti išvadą, kad vidinės aplinkos veiksniai turi tiesioginės įtakos įmonės rezultatams ir vienas kitam. Pavyzdžiui, norint pakeisti technologiją, gali reikėti apmokyti personalą, keisti atlyginimus ir pan.

Įmonės gamybos potencialą lemia vidinės aplinkos veiksniai, tačiau yra ir išorinių veiksnių, kurie netiesiogiai veikia įmonių veiklą, į juos taip pat reikia atsižvelgti ir, jei įmanoma, panaudoti įmonės naudai arba sumažinti jų įtaką jei tai nėra palanku.

.2 Išoriniai veiksniai

Išoriniai veiksniai yra tos sąlygos, kurioms organizacija negali daryti įtakos, tačiau išoriniai veiksniai daro didelę įtaką jos veiklai. Šį reiškinį galite pavadinti išorine įmonės aplinka, o tai reiškia įvairias jėgas ir dalykus, kurie turi tiesioginį ar netiesioginį poveikį organizacijos veikimui ir veikimui už jos ribų. Norėdami išgyventi, įmonė turi prisitaikyti prie išorinės aplinkos.

Yra tiesioginio ir netiesioginio poveikio aplinkai veiksniai: tiesioginį poveikį turi toks veiksnys kaip gyventojai, gyvenantys šalia įmonės, nes tai yra pagrindinis vartotojas ir darbo jėgos tiekėjas. Svarbų vaidmenį atlieka gamybos komponentų, tokių kaip: materialiniai ištekliai, technologijos ir įranga bei finansiniai ištekliai, tiekėjas.

Dėl tiekėjų pasirinkimo materialinius išteklius reikalinga kainų, pristatymo sąlygų ir jų galimybių analizė. Be to, dėl nesąžiningo tiekėjo gali nukentėti produkto kokybė, o tai paveiks vartotojo lojalumą gamintojui.

Technika ir technologijos yra svarbios savaime, nes gamybos efektyvumas priklauso nuo įmonės reakcijos į naujas technologijas ir jų diegimo. Finansinių išteklių tiekėjai yra bankai, investicinės bendrovės, fondai ir kt.

Kitas tiesioginio poveikio veiksnys yra vartotojai. Vartotojai sudaro pardavimo rinką. Įmonė turi žinoti savo klientus ir jų poreikius, rasti būdų juos patenkinti. Į vartotojus atsižvelgiama atsižvelgiant į kainodarą, išankstinio apmokėjimo galimybę, nuolaidų sistemos naudojimą ir kitas akcijas.

Konkurentai taip pat turi tiesioginį poveikį. Konkurentai nustato veiklos sąlygas ir pelno sumą, kuri nukreipiama, kad būtų sukurtos optimalios darbo sąlygos. Daugeliu atvejų sprendimus dėl to, ką parduoti ir kokia kaina, daro konkurentai, o ne vartotojai. Konkurencija vyksta ne tik dėl vartotojų, bet ir dėl materialinių, finansinių ir darbo išteklių.

Įmonės pelningumas priklauso nuo to, kaip gerai yra sukurta sąveikos su kontaktinėmis auditorijomis sistema. Laiku atlikta analizė gali įspėti apie būsimus vartotojų pageidavimų pokyčius.

Valstybė yra gana galingas ekonominės veiklos reguliavimo centras. Valstybė veikia pagal norminius teisės aktus, nustatydama mokesčius, subsidijas, mokesčių tarifus, refinansavimo normas, subsidijas ir kitas priemones.

Daug galima pasakyti apie valstybės įtaką ekonomikai. Pavyzdžiui, šiandien yra nuomonė, kad Rusijos vyriausybė turėtų iš dalies ar laikinai atleisti nuo pajamų mokesčio pradedančius, perspektyvius projektus. Manoma, kad ši priemonė teigiamai paveiks smulkaus ir vidutinio verslo plėtrą. 45% verslininkų mano, kad būtina pašalinti administracines kliūtis, o 47% mano, kad svarbu sumažinti komercinių paskolų normą.

Valstybė nustato muitus, pavyzdžiui, nuo 2015 metų rugsėjo 1 dienos Rusija sumažino muitus beveik 4 tūkstančiams prekių. Importo muitai daugiausia buvo sumažinti prekėms, kurioms taikomos sankcijos. Dėl šios priežasties kai kuriais atvejais gali nukentėti vietiniai gamintojai. Taigi palūkanų sumažinimas paveikė kelias pramonės šakas, įskaitant lengvoji pramonė ir kūdikių gaminių pramonė.

Čia matome politinės situacijos įtaką vykdomai politikai ekonomikos srityje, todėl sklandžiai pereiname prie netiesioginės įtakos veiksnių.

Yra netiesioginio poveikio aplinkai veiksnių. Tai politiniai, ekonominiai, sociokultūriniai, demografiniai ir tarptautiniai veiksniai.

Politiniai veiksniai atspindi pokyčių šalyje stabilumą, politinių frakcijų skaičių ir nusikalstamą situaciją. Politinė padėtis ir investavimo klimatas lemia investicijų į šalies ekonomiką apimtis.

Yra žinoma, kad Rusijoje eksportas 37,6% lemia pramonės gamybos dinamiką. Pavyzdžiui, 2014 m. Šis skaičius nebuvo labai didelis (101,1%) dėl sumažėjusio eksporto dėl įvestų sankcijų, kurios iš išorės paveikė daugelio pramonės šakų veiklą.

Išorinės aplinkos įtaką galima laikyti aukso gavybos įmonės veiklos pavyzdžiu. Norėdami tai padaryti, žiūrėkite 2 lentelę (2 priedas) „Išorinės aplinkos galimybės ir grėsmės, turinčios įtakos aukso gavybos įmonių veiklai“.

Lentelėje parodyta įtaka įmonės veiklai politinėje situacijoje, valstybės teisinis reguliavimas, produktų kainų lygis, pramonės patrauklumas investicijoms. Kiekviena įmonė turi savo specifiką, kai sąveikauja tiek su išorine, tiek su vidine aplinka. Tačiau kiekvienas verslas siekia pagerinti pelningumą, o kitame skyriuje bus aptarti būdai, kaip padidinti verslo pajamas.

3. Įmonės pelningumo didinimo būdai

Organizacijos pajamos pripažįstamos kaip ekonominės naudos padidėjimas dėl turto gavimo ir įsipareigojimų pasibaigimo, dėl kurio padidėja organizacijos kapitalas, neįskaitant dalyvių įnašų.

Produktų gamybos ir pardavimo išlaidos lemia jų savikainos lygį ir struktūrą. Kiekybiškai jis užima didelę kainų struktūros dalį, todėl savikainos sumažėjimas turi labai pastebimą poveikį pelno augimui, nes visi kiti dalykai yra lygūs.

Įmonė gali sumažinti gamybos sąnaudas, jei pradeda naudoti pigesnes žaliavas, tačiau kai kuriais atvejais tai gali turėti įtakos produkto kokybei, taigi ir jo paklausai. Pasirinkęs pigią medžiagą, gamintojas rizikuoja vartotojo vieta, todėl turėtumėte atkreipti dėmesį į tokį gamybos sąnaudų mažinimo būdą, kaip gamybos proceso modernizavimas.

Nuolatinė techninė pažanga yra lemiama išlaidų mažinimo sąlyga. Naujų technologijų diegimas, sudėtingas mechanizavimas ir automatizavimas gamybos procesus, tobulinant technologijas, įvedus pažangias medžiagų rūšis, galima žymiai sumažinti gamybos sąnaudas. Įmonės gali rasti efektyvių būdų, kaip panaudoti gamybos atliekas.

Turimų išteklių, įskaitant darbo jėgą, racionalizavimas: darbuotojų kvalifikacijos lygio kėlimas, spartesnis darbo našumo augimas, palyginti su vidutiniu darbo užmokesčiu, taip pat duos rezultatų. Darbuotojų kvalifikacijos atitikimas naudojamų technologijų lygiui yra labai svarbus, kitaip brangi įranga gali būti nepateisinama, o jos panaudojimo lygis bus mažas.

Yra žinoma, kad 90 -aisiais. novatoriška veikla užsiima nuo 52 iki 76% įmonių. Įskaitant 31–46% įmonių taikė produktų ir produktų naujoves, nuo 15 iki 33% - technologines naujoves. . XXI amžiaus pradžioje. šie parametrai pasikeitė - vis daugiau įmonių pradėjo naudoti technologines naujoves (iki 51 proc.), didelis dėmesys pradėtas skirti naujiems požiūriams į valdymo sistemą ir personalo kokybės formavimui.

Produktų gamybos didinimas ir jų kainų didinimas gerinant kokybę, tobulinant gamybos priemones. Tai taip pat gali būti susiję su NTP.

Iš tiesų, padidėjus pardavimams fiziškai, kai visi kiti dalykai yra vienodi, padidėja pelnas, tačiau atitinkamai reikia padidinti gamybą papildomų investicijų ir todėl įmonės nuosavos lėšos arba turimas ilgalaikis kreditas.

Produktų gamybos ir pardavimo išlaidas galima sumažinti naudojant palankią vietą, pavyzdžiui, įmonės artumas laukams leidžia sumažinti transportavimo išlaidas. Vis dažniau gamintojai nori turėti savo pardavimo vietą - savo parduotuvę.

Gamybos diversifikavimas, tai yra asortimento išplėtimas, naujų rinkų kūrimas yra svarbus įmonės vystymosi etapas ir jį palaiko ekonominės naudos troškimas. Čia taip pat galime atkreipti dėmesį į orientaciją į klientą, nes asortimentas yra pritaikytas pagal jo poreikius. Orientacijos į klientą principas pasireiškia suprantant klientų poreikius ir lūkesčius, matuojant klientų pasitenkinimą ir veiksmų rezultatus. Organizacijos priklauso nuo savo klientų, todėl turi atitikti klientų reikalavimus ir stengtis viršyti klientų lūkesčius. Klientų segmentų apibūdinimas, vartotojo portreto sudarymas yra įmonės strategijos kūrimo etapas.

Siekdama gauti daugiau pelno ir padidinti pelningumą, įmonė taip pat gali daugiau ar mažiau išsinuomoti dalį savo turto, įskaitant patalpas, konstrukcijas, įrangą ir pan. Turtas gali būti išperkamas išperkamosios nuomos būdu. Dėl to įmonė gauna pajamų, kurios didina ne veiklos pajamas ir bendrąjį pelną. Tačiau šis metodas nėra susijęs su įmonės plėtra.

Išvada

Taigi, yra keletas būdų, kaip padidinti įmonės pelningumą. Jie yra susiję su gamybos ir gamybos sąnaudų mažinimu, produkcijos ir kainų politikos išplėtimu, darbu su vartotojais ir, žinoma, su technikos pažanga. Įmonės vadovybė parenka efektyviausius metodus, atsižvelgdama į organizacijos veiklos specifiką. Vadovybės sprendimui įtakos turi daug veiksnių, kurie skirstomi į išorinius ir vidinius. Jei yra galimybė daryti įtaką vidinei aplinkai, tai išorinė įtaka turi būti sumažinta arba naudojama organizacijos naudai.

Renkantis pelningumo didinimo strategiją, pirmiausia analizuojami tokie rodikliai kaip pelnas ir pelningumas. Egzistuoja įvairios formosšių verčių apskaičiavimas. Pelningumas parodo, kokia yra pelninga įmonės veikla, atitinkamai, kuo didesni pelningumo rodikliai, tuo efektyvesnė veikla. Pelnas - apibrėžiamas kaip skirtumas tarp visų pajamų ir visų išlaidų. Sėkmingas organizacijos vystymasis ilgainiui priklauso nuo analizės savalaikiškumo, nuo gautų rezultatų patikimumo ir priemonių, kuriomis siekiama didinti pelno ir pelningumo rodiklius, sukūrimo operatyvumo.

Šiuo metu, siekiant padidinti pelningumą ir pelningumą, dažniausiai naudojami tokie metodai kaip pardavimų didinimas ir sąnaudų mažinimas, o vis daugiau įmonių daugiau dėmesio skiria rinkodarai (darbui su vartotoju), o tai leidžia ne tik pasirinkti produktus, kurie yra vartotojų interesus, bet ir skatinti juos į rinką.

Bibliografinis sąrašas

1.Blackwell, R., Vartotojų elgesys. 10 -asis leidimas / Blackwell R., Miniard P., Angel J. Trans. iš anglų kalbos - SPb .: Petras, 2010 m.

2.Borodina E.I. Įmonės finansai. Mokymas pašalpa / Borodina E.I. - M.: UNITI, 2000 m.

.Gaponenko A.L., Vadybos teorija: vadovėlis / pagal. viso red. Gaponenko A. L, Pankrukhina A. P. - M.: RAGS leidykla, 2004.-558 p.

.Genkinas, B.M. Pramonės įmonių darbo organizavimas, reguliavimas ir atlyginimas: vadovėlis studentams / B.M. Genkinas. - M: NORMA, 2005 - 431 p.

.V.K.Zausajevas Južno-Sahalinsko miesto darnaus vystymosi strategija iki 2020 m. VC. Zausajevas, S.A. Nadsadinas I. G. Minervinas, N.V. Rozanova - Chabarovskas: leidykla DVAGS, 2009.- 215 p.

.Ivanova Yu.N. Strategijos rengimo principai. // Ekonomika ir verslumas # 3 (26), 2012 m. Gegužės – birželio mėn

.Konovalova G.I. Sąnaudų valdymo problemos pramonės įmonėje ir jų sprendimo būdai // Valdymas Rusijoje ir užsienyje. - 2008. - Nr. 1.

.Kondratjevas, M. N. K 64 Ekonomika ir gamybos organizavimas: vadovėlis / M.N. Kondratjeva, E.V. Balandinas. - Uljanovskas: UlSTU, 2013 m.- 98 psl.

.Kondratjeva, M. N. Įmonių ekonomika: vadovėlis / M.N. Kondratjeva, E.V. Balandinas. - Uljanovskas: UlSTU, 2011.- 174 p.

.V. V. Koršunovas Organizacijos (įmonės) ekonomika: vadovėlis bakalaurams / V. V. Koršunovas, - M.: Leidykla „Yurayt“, 2011. - 392 p.

.Nepomnyashchy E.G. Ekonomika ir įmonių valdymas: Paskaitos užrašai Taganrog: Leidykla TRTU, 1997.218 p.

.Nurejevas R. M. Mikroekonomikos kursas. - N 90 2 -asis leidimas, red. - M.: Leidykla NORMA (Leidybos grupė NORMA -INFRA - M), 2000. - 572 p.

.Pinegina I.T. Strateginis mokslo ir technologijų pažangos planavimas. // Šiuolaikinės ekonomikos problemos. Nr. 3 (35), 2013 m.

.Semenovas, N.A. Rinkodara / N.A. Semenovas: studijų vadovas. 1 -asis leidimas. Tverė: TSTU, 2007.100 psl.

.Sergejevas I. V., Veretennikova I. I. Organizacijų (įmonių) ekonomika: vadovėlis / red. I. V. Sergeeva. - 3 -asis leidimas, red. ir pridėkite. - M .: TK Welby, leidykla „Prospect“, 2005 m.- 560 psl.

.Repinas L. N. Anglies kasybos įmonės diagnostika ir verslo valdymas. - SPb: MANEB, 2003.- 178 p.

17.Titovas V.I. Įmonių ekonomika: vadovėlis / V.I. Titovas. - M.: EKSMO, 2007.- 416 psl.

18.Khungureeva I.P. Įmonės ekonomika: vadovėlis / Khungureeva I.P., Shabykova N.E., Ungaeva. - Ulan-Ude, VSGTU leidykla, 2004.- 240 p.

19.Šeremetas A.D. Įmonės finansai. / Sheremet A.D., Sayfullin R.S. - M.: INFRA, 2002.- 356 psl.

.Chueva L.N. Firmos ekonomika: vadovėlis universiteto studentams. - M.: Leidybos ir prekybos korporacija „Daškovas ir K“, 2007. - 416 p.

.Yurkova T.I., Yurkov S.V. Įmonių ekonomika [Elektroniniai ištekliai] TI Yurkova, SV Yurkov. Prieigos režimas: / # "pagrįsti">. # "pateisinti"> 23. Kontaktinių auditorijų vaidmuo įmonės rinkodaros aplinkoje [ Elektroninis šaltinis] Prieigos režimas: # "pagrįsti"> 24. Muitinė ir verslas [Elektroniniai ištekliai] Prieigos režimas: # "pagrįsti"> 25. Regioniniai smulkiojo verslo plėtros aspektai [Elektroniniai ištekliai] Prieigos režimas: # "pagrįsti"> 26.