Lerner -index som kännetecknar den monopoliserade marknaden. Monopolmaktindex. Monopolmanifestationer i Ryska federationen

Monopolmaktindex. Pris diskriminering.

För ett helt konkurrenskraftigt företag, priset är lika med marginalkostnad, och för ett företag med marknadsstyrka, priset ovan marginalkostnad. Därav, det belopp med vilket priset överstiger marginalkostnaden() kan tjäna som ett mått på monopol (marknads) makt. Lerner -indexet används för att mäta prisavvikelsen från marginalkostnaden.

Lerner index: två sätt att beräkna

Indikatorn för monopoleffekt, Lerner -index, beräknas med hjälp av formeln:

P är monopolpriset;

MC är marginalkostnad.

Eftersom det i perfekt konkurrens är ett enskilt företags förmåga att påverka priserna noll (P = MC), det relativa prisöverskottet jämfört med marginalkostnaderna kännetecknar närvaron av ett visst företag marknadsinflytande.

Ris. 5.11. Förhållandet mellan P och MC under monopol och perfekt konkurrens

Under rent monopol i den hypotetiska modellen är Lerner -koefficienten lika med maxvärdet L = 1... Ju högre värdet på denna indikator, desto högre monopolstyrka.

Detta förhållande kan också uttryckas i termer av elasticitetsförhållandet med hjälp av den universella prisekvationen:

(P -MC) / P = -1 / Ed.

Vi får ekvationen:

L = -1 / Ed,

där Ed är priselasticiteten i efterfrågan på företagets produkter.

Till exempel, med elasticiteten i efterfrågan E = -5, monopoleffektkoefficienten L = 0,2. Vi understryker än en gång att hög monopolkraft på marknaden inte garanterar en hög ekonomisk vinst för ett företag. Fast A kan ha mer monopolmakt än ett företag B men gör en lägre vinst om den har en högre genomsnittlig totalkostnad.

Monopolkraftens källor

Källorna till monopolstyrkan hos en ofullkomlig konkurrent, enligt följande formel, är associerade med faktorer som avgör elasticiteten i efterfrågan på företagets produkter. Dessa inkluderar:

1. Marknadens elasticitet(industri) efterfrågan för företagets produkter (vid ett rent monopol marknadens efterfrågan och efterfrågan på företagets produkter sammanfaller). Företagets elasticitet i efterfrågan är vanligtvis större än eller lika med elasticiteten i efterfrågan på marknaden.

Minns att bland de viktigaste faktorer som bestämmer elasticitet efterfrågan efter pris, särskilja:

tillgänglighet och tillgänglighet för ersättningsvaror på marknaden (ju fler substitut, desto högre elasticitet; med ett rent monopol finns det inga perfekta substitut för en vara, och risken för minskad efterfrågan på grund av utseendet på dess analoger är minimal );

tidsfaktor (efterfrågan på marknaden är som regel mer elastisk på lång sikt och mindre elastisk på kort sikt. Detta beror på att konsumenten reagerar på prisförändringar och den höga sannolikheten för att ersättningsvaror ser ut över tiden. );

andelen utgifter för varor i konsumentbudgeten (ju högre utgiftsnivå för varor i förhållande till konsumentinkomsten, desto högre priselasticitet i efterfrågan);

graden av mättnad på marknaden med den övervägda produkten (om marknaden är mättad med någon produkt, kommer elasticiteten att vara ganska låg, och vice versa, om marknaden är omättad, kan en sänkning av priserna orsaka en betydande ökning av efterfrågan, dvs marknaden kommer att vara elastisk);

en mängd olika möjligheter att använda en viss produkt (ju fler olika användningsområden en produkt har, desto mer elastisk är efterfrågan på den. Detta beror på att prisökningen minskar och prisfallet utvidgar omfattningen av ekonomiskt motiverad användning av denna produkt. Detta förklarar det faktum att efterfrågan på universell utrustning som regel är mer elastisk än efterfrågan på specialutrustning);

produktens betydelse för konsumenten (viktiga varor (tandkräm, tvål, frisörtjänster) är vanligtvis priselastiska; varor som inte är så viktiga för konsumenten och köpet som kan försenas kännetecknas av större elasticitet).

2. Antal företag på marknaden... Ju färre företag på marknaden desto mindre, allt annat lika mer möjlighet det enskilda företaget att påverka priserna. Samtidigt är det inte bara det totala antalet företag som spelar roll, utan antalet av de mest inflytelserika, som har en betydande marknadsandel, de så kallade "huvudaktörerna". Därför är det uppenbart att om två stora företag står för 90% av försäljningsvolymen och för de återstående 20 - 10%, så har de två stora företagen stor monopolmakt. Detta kallas marknadskoncentration (produktion).

3. Interaktion mellan företag... Ju närmare företag interagerar med varandra, desto högre är deras monopolstyrka. Omvänt, ju mer aggressivt företag konkurrerar med varandra, desto svagare är deras förmåga att påverka marknadspriserna. Ett extremt fall, ett priskrig, kan sänka priserna till konkurrenskraftiga nivåer. Under dessa förhållanden kommer ett enskilt företag att vara rädd för att höja sitt pris för att inte förlora sin marknadsandel, och därmed ha minimal monopolstyrka.

Herfindahl-Hirschman index

För att bedöma monopolmakten används också en indikator som bestämmer graden av marknadskoncentration baserat på Herfindahl-Hirschman-index ( I HH). Vid beräkning används uppgifter om den specifika vikten av ett företags produkter i branschen. Det antas att ju större andel av ett företags produkter i branschen är, desto större är potentialen för ett monopol. Vid beräkning av index rankas alla företag efter deras specifika vikt från det högsta till det lägsta:

I HH- Herfindahl - Hirschman index;

S 1 - andel av det största företaget;

S 2 - Andelen i det näst största företaget.

S n- andel av det minsta företaget.

Om det bara finns ett företag i branschen, då S 1 = 100%, och I HH = 10 000. Om det finns 100 identiska företag i branschen, då S = 1%, och I HH = 100.

En industri där Herfindahl-Hirschman-indexet överstiger 1800 anses vara mycket monopoliserat.

Ett företag med monopolmakt kan använda det för att föra en särskild prispolitik, den så kallade prisdiskrimineringen.

I detta sammanhang är begreppet "diskriminering" en rent teknisk term (från lat. Dicriminatio - skillnad) och har ingen negativ innebörd.

Pris diskriminering kallad fastställa olika priser för olika enheter av samma produkt för samma eller olika köpare... Det är viktigt att betona att prisskillnader inte återspeglar skillnader i kostnader i samband med att tillhandahålla transport eller andra tjänster till köparen. Därför kan inte alltid skillnaden i priser betraktas som prisdiskriminering, och ett enda pris indikerar dess frånvaro. Så till exempel inte är prisdiskriminering leverans av samma produkt till olika priser i olika regioner, vid olika tidsperioder (säsongsmässighet), olika kvalitet etc. Å andra sidan kan leverans av samma produkt för alla olika avlägsna köpare till samma pris betraktas som prisdiskriminering.

För monopolisten måste genomföra prisdiskriminering så att den direkta elasticiteten i efterfrågan på en produkt med avseende på priset för olika köpare är väsentligt annorlunda;

att dessa köpare är lätta att identifiera;

så att ytterligare återförsäljning av varorna av köpare är omöjligt.

Som praxis visar är de mest gynnsamma förutsättningarna för genomförande av prisdiskriminering på marknaden för tjänster eller på marknaden för materiella varor, förutsatt att olika marknader separeras från varandra genom stora avstånd eller höga tullhinder.

För första gången infördes begreppet prisdiskriminering i ekonomisk teori av den engelska ekonomen Alfred Pigou (1920). Han föreslog också att skilja mellan dess tre typer eller grader.

Första gradens prisdiskriminering(eller perfekt prisdiskriminering) uppstår när varje enhet av en vara säljs av ett företag till ett efterfrågepris, dvs. till det högsta möjliga pris som köparen är villig att betala. Ibland kallas denna policy prissättning. diskriminering av köparens inkomst... Låt oss överväga hur det påverkar företagets vinst.

Om monopolisten inte bedriver prisdiskriminering, dvs. sätter ett enda pris P *, så som framgår av fig. 5.12, när produktionsvolymen är från 0 till Q * (vid vilken likvärdigheten MC = MR uppfylls) är tilläggsvinsten från försäljningen av varje ytterligare enhet (marginalvinst, Mn) lika med skillnaden mellan marginalintäkter och marginalkostnader

Mp = MR - MC.

Produktionen av en kvantitet som överstiger det optimala skulle minska monopolistens ekonomiska vinst, som kan beräknas som summan av vinsterna från varje såld enhet, vilket i figuren motsvarar det skuggade området för ACE. Konsumentöverskott, dvs. skillnaden mellan det belopp köparen var villig att betala och marknadspriset P * visas med den övre triangeln AP * M.

Om monopolisten utför prisdiskriminering så säljs alla enheter i varan till deras efterfrågepris, och därför ökar varje ytterligare såld enhet den totala inkomsten med det pris till vilket den säljs, d.v.s.

Detta innebär att efterfrågekurvan också blir den marginella intäktskurvan, som i den perfekta konkurrensmodellen. Men till skillnad från en konkurrenskraftig marknad, där det finns ett enda pris, och därför MR = AR, för ett prisdiskriminerande monopol, priserna på olika enheter är olika, d.v.s. MR ≠ AR.

Den optimala produktionen av en prisdiskriminerande monopol expanderar till den optimala Q ** på en perfekt konkurrensutsatt marknad. Under dessa förhållanden inkluderar monopolistens totala vinst (område AE "C) allt konsumentöverskott.

Ris. 5.12. Perfekt prisdiskriminering

I praktiken är perfekt prisdiskriminering nästan omöjlig, eftersom monopolen för att genomföra den måste känna efterfrågan på alla möjliga konsumenter av sina produkter. En viss tillnärmning till prisdiskriminering av denna typ är möjlig i närvaro av ett litet antal köpare, till exempel i individuell entreprenörsverksamhet (läkartjänst, advokat, skräddare etc.), när varje varuenhet görs på beställning .

Andra gradens prisdiskriminering innebär utnämningen av olika priser beroende på inköpsvolymen, så att förhållandet mellan försäljningsvolymen och monopolistens totala inkomst är olinjärt (den så kallade icke-linjära prissättningen).

Antag att monopolen fastställer två priser: när volymen är från 0 till Q *är priset P "och när volymen är från Q *till Q ** är priset P" ".

Om monopolen fastställde ett enda pris, till exempel P ", skulle hans totala inkomst vara lika med produkten av motsvarande volym och pris (TR = P" Q *). Med implementeringen av icke-linjär prissättning ökar inkomsten och blir lika med ytan i figuren 0Р "ABCQ **.

Ris. 5.13 Andra gradens prisdiskriminering (icke-linjär prissättning)

Ju mer differentierat priset på produkter, desto mer närmar sig denna prisdiskriminering perfekt.

I verkligheten tar prisdiskriminering av andra graden oftast formen prisrabatt(dvs. rabatter). Till exempel:

rabatter på leveransvolymen (ju större ordern eller leveransen är, desto större rabatt till priset);

kumulativa rabatter (priset på en enda biljett i ett år, som ska införas i tunnelbanan i Moskva, är relativt lägre än priset på en månadsbiljett);

prisdiskriminering i tid (olika priser för biografvisningar morgon och kväll, olika markeringar på restauranger under dagen och kvällen), etc.

Denna typ av diskriminering kallas ibland för självval... Säljaren har ingen verklig möjlighet att bestämma efterfrågan på alla sina kunder (som med perfekt prisdiskriminering) och erbjuder alla samma prisstruktur, vilket låter köparen själv bestämma vilken volym och därmed vilka marknadsförhållanden han väljer.

Prisdiskriminering av tredje graden utförs på grundval av marknadssegmentering och fördelning av ett visst antal grupper av köpare (marknadssegment), som var och en säljer sina egna priser.

Exempel på sådan prisdiskriminering inkluderar: turist- och förstklassiga flygbiljetter; lyxiga alkoholhaltiga drycker och andra alkoholhaltiga produkter; rabatter på biljetter till museer och biografer för barn, militär personal, studenter, pensionärer; avgift för prenumeration på specialiserade publikationer för organisationer och enskilda prenumeranter (för de senare är det vanligtvis lägre); hotellpriser och avgifter för att besöka museer för utlänningar och invånare (i Ryssland) etc.

Efter att företaget delar upp sina potentiella köpare i ett antal segment uppstår frågan om att fastställa sina egna priser för varje segment. Låt oss se hur detta händer.

Låt monopolisten skilja på två isolerade marknadssegment (analysen kan användas för ett större antal segment). Dess mål, som tidigare, är att maximera vinsten från produktförsäljning på båda marknaderna.

Huvudvillkoret för att maximera vinster i det första marknadssegmentet kan skrivas som

var MR1- marginella intäkter från försäljning i det första segmentet.

Följaktligen är huvudvillkoret för att maximera vinsten i det andra segmentet följande:

var MR2- marginella intäkter från försäljning i det andra marknadssegmentet, det vill säga

MC = MR1 = MR2.

Vi vet att ett företags marginella intäkter är relaterade till efterfrågans elasticitetskoefficient med formeln MR = P (1 + 1 / Ed), så jämställdheten MR1 = MR2 kan tänkas som

P1 (1 + 1 / Ed1) = P2 (1 + 1 / Ed2),

P1 / P2 = (1 + 1 / Ed2) / (1 + 1 / Ed1).

Av denna jämlikhet framgår att prisdiskriminering av tredje grad baseras på skillnad i efterfrågans elasticitet för olika marknadssegment. Ju högre elasticitet i efterfrågan, desto lägre priser... I praktiken innebär detta att man använder prisrabatter för kategorin konsumenter med elastisk efterfrågan och tar ut högre priser för konsumenter med oelastisk efterfrågan. Med andra ord,

om | Ed1 |> | Ed2 |, sedan Р1

Till exempel, om efterfrågens elasticitet för det första segmentet är -2, och för det andra segmentet -4, bör priset för det första segmentet vara 1,5 gånger högre än för det andra.

P1 / P2 = (1-1 / 4) / (1-1 / 2) = (3/4) / (1/2) = 1,5

Uppenbarligen, om efterfrågans elasticitet i alla segment var densamma, skulle prisdiskriminering vara omöjlig.

Lerner -index (koefficient) som en indikator på graden av marknadens konkurrenskraft undviker svårigheterna med att beräkna avkastningen. Vi vet att under villkoret att maximera vinster är pris och marginalkostnad relaterade till varandra genom priselasticiteten i efterfrågan. Monopolisten tar ut ett pris som överstiger marginalkostnaden med ett belopp som är omvänt proportionellt mot efterfrågans elasticitet. Om efterfrågan är extremt elastisk kommer priset att ligga nära marginalkostnaden, och därför kommer en monopoliserad marknad att vara som en marknad med perfekt konkurrens. Utifrån detta föreslog bestämmelserna i A. Lerner 1934 ett index som definierar monopolmakt:

Lerner -indexet sträcker sig från noll (på en marknad med perfekt konkurrens) till ett (för ett rent monopol med noll marginalkostnader). Ju högre indexvärde, desto högre monopolkraft och desto längre är marknaden från idealläget perfekt konkurrens.

Komplexiteten att beräkna Lerner -index beror på att information om marginalkostnader är ganska svår att få fram. Empirisk forskning använder ofta denna formel för att bestämma marginalkostnaden baserat på data om genomsnittlig variabel kostnad.

Värdet på Lerner -indexet kan vara direkt relaterat till indikatorn för säljarkoncentration på oligopolmarknaden, förutsatt att det beskrivs av Cournot -modellen. För det första företaget på en sådan marknad är marginalintäkten

Multiplicera den andra termen med P / P och Q / Q, vi får

var är marknaden företagets andel,

sålunda kommer Lerner -indexet att stå i direkt proportion till företagets marknadsandel och omvänt till efterfrågans priselasticitet.

Industrins genomsnittliga Lerner -index beräknas med hjälp av formeln:

Tobins koefficient (Tobins q)

Tobins koefficient kopplar ett företags marknadsvärde (mätt med marknadspriset på dess aktier) till återvärdet av dess tillgångar:

P är marknadsvärdet på företagets tillgångar (vanligtvis bestämt av aktiekursen)

C är ersättningskostnaden för företagets tillgångar, lika med kostnaderna som krävs för att förvärva företagets tillgångar till löpande priser.

Om värderingen av företagets tillgångar på aktiemarknaden överstiger ersättningsvärdet (Tobin -koefficienten är större än 1) kan detta betraktas som bevis på den mottagna eller förväntade positiva ekonomiska vinsten. Användningen av Tobin -indexet som information om ett företags ställning bygger på hypotesen om en effektiv finansmarknad. Fördelen med att använda detta mått är att det undviker problemet med att uppskatta avkastningstakten och marginalkostnaden för en industri.

Många studier har fastställt att q -koefficienten i genomsnitt är ganska stabil över tiden, och företag med ett högt värde har vanligtvis unika produktionsfaktorer eller producerar unika varor, det vill säga att dessa företag kännetecknas av närvaron av monopolhyra. Företag med små q -värden verkar i konkurrenskraftiga eller reglerade industrier.

Det finns flera indikatorer som kan användas för att bedöma storleken på inträdesbarriären till branschen. En av dessa indikatorer är Lerner -index (L):

L = (P- ATC LR ) / ATC LR ,

var R- försäljningspris på produkter;

ATClr - företagets genomsnittliga totala kostnader på lång sikt.

Lerners koefficient som indikator på graden av marknadens konkurrenskraft undviker svårigheterna med att beräkna avkastningen. Vi vet att under villkoret att maximera vinster är pris och marginalkostnad relaterade till varandra genom priselasticiteten i efterfrågan:

där MC är marginalkostnaden

Ed är priselasticiteten i efterfrågan.

Lerner -koefficienten sträcker sig från noll (på marknaden för perfekt konkurrens) till en (för ett rent monopol med noll marginalkostnader). Ju högre indexvärde, desto högre monopolkraft och desto längre är marknaden från idealläget perfekt konkurrens.

Komplexiteten att beräkna Lerner -kvoten beror på att information om marginalkostnader är ganska svår att få fram. Empirisk forskning använder ofta denna formel för att bestämma marginalkostnaden baserat på genomsnittliga data för variabel kostnad:

där AVC är de genomsnittliga rörliga kostnaderna,

r är den normala avkastningen,

d - avskrivningsgrad

K - mängden kapitaltillgångar

Q är volymen på frågan.

Den direkta användningen av genomsnittliga rörliga kostnader istället för marginella för att bestämma värdet på Lerner -koefficienten leder dock till ganska betydande fel. Värdets avvikelse från Lerner -koefficienten är ju högre, desto högre är avskrivningsgraden, normal vinst och kapitalkostnad och lägre totala intäkter.

Värdet på Lerner -indexet kan vara direkt relaterat till indikatorn för säljarkoncentration på oligopolmarknaden, förutsatt att det beskrivs av Cournot -modellen. Cournots modell bygger på antagandet att försäljningsinstitutet anser att andra företags försäljning är oförändrad. För oligopolmarknader, där n företag interagerar enligt Cournot, kommer Lerner -indexet för företaget att vara direkt beroende av företagets marknadsandel (förhållandet mellan marknadsförsäljning och sektorsförsäljning) och omvänt av efterfrågeindikatorns elasticitet:

Branschens genomsnittliga Lerner -index (när vikterna är företags marknadsandelar) beräknas med hjälp av formeln:

där HHI är Herfindahl-Hirschman koncentrationsindex. Således ser vi att det på oligopolmarknaden finns ett exogent samband mellan indikatorn för koncentration och monopolmakt.

Clark, Davis och Waterson föreslog följande tolkning av Lerner -indexets beroende av koncentrationsnivån, med beaktande av konsistensen prispolicy företag:

var är indikatorn för konsistensen i företagens prispolicy, med värden från 0 (vilket motsvarar företagens interaktion enligt Cournot) till 1 (vilket motsvarar ingående av ett kartellavtal). Ju högre indikator på prispolitikens konsekvens, desto mindre beroende av Lerner -indexet för företaget på dess marknadsandel och för branschen som helhet - på koncentrationen av säljare. Själva samverkansgraden uppskattades av forskare på grundval av att konstruera en linjär regression som visar beroende av Lerner -index för ett företag på dess marknadsandel.

Med sådana icke-kooperativa beteenden hos säljare i Cournot-modellen beror Lerner-indexets värde linjärt på företagets marknadsandel (indikatorn är lika med noll). Tvärtom, inom ramen för kartellavtalet beror Lerner -indexet inte på företagets marknadsandel (kom ihåg att enligt villkoret för att maximera kartellens vinst måste marginalintäkterna på marknaden vara lika med marginalkostnader för varje företag som kommer in i kartellen, därför är kartellmedlemmarnas marginalkostnader lika med varandra) ... I de 104 branscher de undersökte uppskattade forskarna att konsistensen i prisbeteendet varierade från 0,039 till 0,536, med andra fynd som stöds av andra uppgifter om förekomsten eller avsaknaden av konsistens i prissättning och bestämning av produktion av säljare.

Förhållandet mellan koncentrationsindikatorn (Herfindahl-Hirschman-index) och indikatorn för monopolmakt är den största fördelen med Lerner-indexet ur ekonomisk teoris synvinkel. Denna egenskap används ofta i empirisk forskning.

Tabellen visar värdena för Lerner-indexet för vissa industrier i USA 2), 1981-1999.

Som framgår av tabellen tar Lerner -index olika värden beroende på branschens struktur, vilket indikerar olika konkurrensnivåer. Observera att regleringen av banksektorn har minskat graden av monopolisering och ökat konkurrensen mellan stora banker.

4. Tobin -koefficient- en indikator på marknadsstyrka som kännetecknar marknadens relativa bedömning av företagets tillstånd i jämförelse med företagets interna bedömning. Det kopplar ett företags marknadsvärde (mätt med marknadspriset på dess aktier) till återvärdet av dess tillgångar:

där P är marknadsvärdet för företagets tillgångar;

C är ersättningskostnaden för företagets tillgångar, lika med kostnaderna som krävs för att förvärva företagets tillgångar till löpande priser.

Många studier har visat att Tobin -koefficienten i genomsnitt är ganska stabil över tiden, och att företag med ett högt värde vanligtvis har unika produktionsfaktorer eller producerar unika varor, det vill säga att dessa företag kännetecknas av närvaron av monopolhyra. Företag med lågt värde verkar i konkurrenskraftiga eller reglerade industrier.

Det inneboende värdet av ett företags tillgångar visar möjlighetskostnaden för att byta produktionsfaktorer vid ett givet tillfälle för ett givet sätt att använda resurser. För en konkurrensutsatt marknad utjämnas möjlighetskostnaderna i alla resursanvändningsriktningar, så att marknadens (externa) värde sammanfaller med ersättningsvärdet (internt) och q = 1. Om företagets externa värde överstiger det interna värdet, och q> 1, betyder detta att lönsamhetsnivån för företaget (eller i en given bransch) är högre än vad som är nödvändigt för att hålla företaget i branschen, det vill säga på lång sikt gör företaget en positiv vinst, därför , har en viss marknadsstyrka. Ju större q, desto starkare är företagets kraft. Om q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Tänk på värdena för Tobin -indexet för ett antal sektorer i den amerikanska ekonomin på 1980 -talet 3):

Observera att strukturen för dessa industrier inte kan anses konkurrenskraftig, och den största graden av monopolisering observeras i den kemiska industrin. Det bör noteras att för Ryssland är bestämningen av denna indikator fylld med ett antal svårigheter, eftersom det på grund av den otillräckliga utvecklingen på värdepappersmarknaden är nästan omöjligt att få tillförlitliga värden för värderingen av ett företags tillgångar av externa investerare, vilket därför inte tillåter ett tillräckligt uttryck för ryska företags marknadsvärde.

4. Papandreou -koefficient- monopolkraftkoefficient - baserat på konceptet korselasticitet för kvarvarande efterfrågan på företagets produkt. En förutsättning för utövandet av monopolmakt är ett lågt inflytande på ett företags försäljning av säljare priser på sammanlänkade marknader eller segment på samma marknad.

Korselasticitetsindikatorn för kvarvarande efterfrågan kan emellertid inte ensam tjäna som en indikator på monopolmakt, eftersom dess värde beror på två faktorer som har motsatt effekt på monopolkraften: på antalet företag på marknaden och på utbytbarhetsnivån. av säljarens varor och andra företags varor. företag på marknaden leder till en minskning av deras ömsesidiga beroende och en motsvarande minskning av korselasticiteten för kvarvarande efterfrågan. På en marknad med perfekt konkurrens tenderar elasticiteten i den återstående efterfrågan på företagets produkt till noll. Minskningen av utbytbarheten mellan företagets varor och andra säljares varor till följd av en fördjupad produktdifferentiering leder till en minskning av elasticiteten i den efterfrågade återstoden. Men på samma sätt kommer tillbakadragandet av stora säljare från marknaden där det aktuella företaget verkar leda till ett minskat beroende av andra företags prisbeslut, till en minskning av elasticiteten i den efterfrågade efterfrågan. Enligt definitionen av ett rent monopol bör ett företag inte ha nära substitut. Därför tenderar elasticiteten hos resterande efterfrågan (som sammanfaller med marknadens efterfrågan) att vara noll.

Dessutom beror påverkan av andra företags prispolitik på marknaden på företagets försäljning i fråga på andra företags begränsade kapacitet, på hur mycket de faktiskt kan öka sin egen försäljning och därigenom minska våra marknadsandelar fast.

För att övervinna detta problem föreslog Papandreou 1949 den så kallade penetrationskoefficienten, som visar procentandelen av förändringen i volymen på ett företags försäljning när priset på en konkurrent ändras med en procent. Formeln för penetrationskoefficienten (en indikator på Papandreous monopolstyrka) ser ut så här:

där Qdi är efterfrågevolymen för produktens produkt med monopolmakt,

Pj - priset på en konkurrent (konkurrenter),

Koefficienten för konkurrenternas begränsade kapacitet, mätt som förhållandet mellan den potentiella produktionsökningen och ökningen av efterfrågan på deras produkt som orsakas av en minskning av priset (varierar från 0 till 1).

Papandreou -indexet används praktiskt taget inte i tillämpad forskning, men det speglar helt nyfiket två aspekter av monopolmakt: tillgången på ersättningsprodukter på marknaden och konkurrenternas begränsade kapacitet (eller möjligheten att de tränger in i branschen). Korselasticiteten i efterfrågan på ett företags produkt indikerar möjligheten att byta konsumenternas efterfrågan på en konkurrents produkt. En annan faktor kännetecknar i sin tur konkurrenternas förmåga att dra nytta av den ökade efterfrågan på sina produkter. Ju lägre någon av faktorerna, desto högre är monopolstyrkan hos företaget.

Således ser vi att marknadsstrukturen är ett mer komplext begrepp än det verkar vid första anblicken. Marknadsstrukturen har många aspekter, vilket återspeglas i dess olika indikatorer. Vi undersökte indikatorerna för koncentrationen av säljare på marknaden och diskuterade deras huvudsakliga egenskaper. Värdet av koncentrationen av säljare på marknaden är oerhört viktigt för att bestämma marknadsstrukturen. Koncentrationen av säljare avgör dock inte i sig nivån på monopolmakten - förmågan att påverka priset.

Endast med tillräckligt höga hinder för inträde i branschen kan koncentrationen av säljare realiseras i monopolmakt - möjligheten att sätta ett pris som säkerställer en tillräckligt hög ekonomisk vinst. Vi har karaktäriserat huvudtyperna av hinder för inträde i branschen, främst icke-strategiska hinder som inte är beroende av företags avsiktliga agerande.

Lerner index: två sätt att beräkna

Indikatorn för monopoleffekt, Lerner -index, beräknas med hjälp av formeln:

P är monopolpriset;
MC är marginalkostnad.

Eftersom när ett enskilt företags förmåga att påverka priserna är lika med noll (P = MC), så kännetecknar det relativa överskottet av pris över närvaron av ett visst företag marknadsinflytande.

Ris. 5.11. Förhållandet mellan P och MC under monopol och perfekt konkurrens

Under rent monopol i den hypotetiska modellen är Lerner -koefficienten lika med maxvärdet L = 1... Ju högre värdet på denna indikator, desto högre monopolstyrka.

Detta förhållande kan också uttryckas i termer av elasticitetsförhållandet med hjälp av den universella prisekvationen:

(P -MC) / P = -1 / Ed.

Vi får ekvationen:

L= -1 / Ed,

där Ed är priselasticiteten i efterfrågan på företagets produkter.

Monopolkraftens källor

Källorna till monopolstyrkan hos en ofullkomlig konkurrent, enligt följande formel, är associerade med faktorer som avgör elasticiteten i efterfrågan på företagets produkter. Dessa inkluderar:

1. Marknadens elasticitet(industri) efterfrågan för företagets produkter (vid ett rent monopol sammanfaller marknadens efterfrågan och efterfrågan på företagets produkter). Företagets elasticitet i efterfrågan är vanligtvis större än eller lika med elasticiteten i efterfrågan på marknaden.

Minns att bland de viktigaste faktorer som bestämmer elasticitet efterfrågan efter pris, särskilja:

tillgänglighet och tillgänglighet för ersättningsvaror på marknaden (ju fler substitut, desto högre elasticitet; med ett rent monopol finns det inga perfekta substitut för en vara, och risken för minskad efterfrågan på grund av utseendet på dess analoger är minimal );
tidsfaktor (efterfrågan på marknaden är som regel mer elastisk på lång sikt och mindre elastisk på kort sikt. Detta beror på att konsumenten reagerar på prisförändringar och den höga sannolikheten för att ersättningsvaror ser ut över tiden. );
andelen utgifter för varor i konsumentbudgeten (ju högre utgiftsnivå för varor i förhållande till konsumentinkomsten, desto högre priselasticitet i efterfrågan);
graden av mättnad på marknaden med den övervägda produkten (om marknaden är mättad med någon produkt, kommer elasticiteten att vara ganska låg, och vice versa, om marknaden är omättad, kan en sänkning av priserna orsaka en betydande ökning av efterfrågan, dvs marknaden kommer att vara elastisk);
en mängd olika möjligheter att använda en viss produkt (ju fler olika användningsområden en produkt har, desto mer elastisk är efterfrågan på den. Detta beror på att prisökningen minskar och prisreduktionen utvidgar omfattningen av ekonomiskt motiverad användning av denna produkt. Detta förklarar det faktum att efterfrågan på universell utrustning som regel är mer elastisk än efterfrågan på specialutrustning);
produktens betydelse för konsumenten (viktiga varor (tandkräm, tvål, frisörtjänster) är vanligtvis priselastiska; varor som inte är så viktiga för konsumenten och köpet som kan försenas kännetecknas av större elasticitet).

2. Antal företag på marknaden... Ju färre företag det finns på marknaden, desto fler, allt annat lika, desto större förmåga har ett enskilt företag att påverka priserna. Samtidigt är det inte bara det totala antalet företag som spelar roll, utan antalet av de mest inflytelserika, som har en betydande marknadsandel, de så kallade "huvudaktörerna". Därför är det uppenbart att om två stora företag står för 90% av försäljningsvolymen och för de återstående 20 - 10%, så har de två stora företagen stor monopolmakt. Detta kallas marknadskoncentration (produktion).

Parameternamn	Menande
Artikelens ämne:	Lerner -koefficient
Rubrik (tematisk kategori)	Produktion

Ett annat tillvägagångssätt för att bestämma graden av marknadsstyrka hos ett företag bygger på antagandet att priset under perfekt konkurrens överensstämmer med marginalkostnaden, ᴛ.ᴇ. P = MC. Av denna anledning antar en betydande andel forskare att ett företag endast har marknadsstyrka när det har förmågan att påverka fastställandet av ett marknadspris över marginalkostnaderna, ᴛ.ᴇ. över konkurrenskraftiga marknadspriser. Detta är fallet där det finns monopol. Det är känt att monopolet väljer den volym av produktion (Q) som maximerar vinsten.

Lerner -koefficienten (30 -talet av 1900 -talet), som används för att bestämma graden av marknadens konkurrenskraft, är fri från de problem som är förknippade med att beräkna avkastningen. Detta mått speglar hur långt marknadspriset avviker från marginalkostnaden:

L = ––––––––– ––––,

där MS är marginalkostnaden;

Ed är den direkta priselasticiteten i efterfrågan.

Lerner -koefficienten varierar från noll (vid perfekt konkurrens) till en (vid perfekt monopol och noll marginalkostnad). Ju högre värde på Lerner -koefficienten, desto högre monopolkraft, det vill säga, desto mer överstiger priserna marginalkostnaderna.

Monopolkraften ensam garanterar inte en hög avkastning, eftersom vinsten beror på förhållandet mellan pris och genomsnittliga (snarare än marginella) kostnader. Ett företag kan ha mer monopolmakt, men göra mindre vinst om dess genomsnittliga kostnader är tillräckligt höga.

På en oligopolmarknad finns det ett komplext samband mellan Lerner -indexet, priselasticiteten i efterfrågan och graden av monopolkraft. När man överväger ett oligopol enligt Cournot löser varje oligopolist problemet med att maximera vinster och uppfattar vilken konkurrent som helst.

Genom att jämföra marginalintäkter med marginalkostnader och ersätta motsvarande värde i Lerner -indexformeln finner vi att för oligopolmarknader, där n företag interagerar enligt Cournot, kommer Lerner -indexet för företaget att stå i direkt proportion till företagets marknadsandel ( förhållande mellan marknadsförsäljning och branschvolymförsäljning) och omvänt från efterfrågestyrka.

L = ––––––––– –––––, där Si - marknadsandel företag

I alla fall beror förhandlingsstyrkan hos en enskild oligopolist inte bara på priselasticiteten i efterfrågan, utan också på dess marknadsandel. En stor andel av industrimarknad ger företaget större förhandlingsstyrka.

Branschens genomsnittliga Lerner-index (när företags marknadsandelar vägs) beräknas med hjälp av formlerna L = HHI / Ed, där HHI är Herfindahl-Hirschman-koncentrationsindex.

På oligopolmarknaden finns det ett exogent samband mellan koncentration och monopolmakt.

Clarke, Davis och Waterson föreslog följande tolkning av Lerner -indexets beroende av koncentrationsnivån, med beaktande av enhetligheten i företagens prispolitik:

för ett enda företag

för industrin,

där β är en indikator på enhetligheten i företagens prispolicy, som tar ett värde från 0 (vilket motsvarar företagens interaktion enligt Cournot) till 1 (vilket motsvarar ingående av ett kartellavtal).

Tobins koefficient (q-Tobin)

Tobin-kvoten, även känd som q-kvoten, relaterar ett företags marknadsvärde, mätt med marknadspriset på dess aktie, till ersättningsvärdet för dess tillgångar:

där P är marknadsvärdet för företagets tillgångar (börsvärde);

C är ersättningskostnaden för företagets tillgångar, vilket är lika med summan av de kostnader som krävs för att förvärva alla företagets tillgångar till löpande priser.

Tanken om Tobins koefficient bygger på det faktum att om marknadsvärdet för ett företag överstiger sitt ersättningsvärde (q-förhållande> 1), betyder det att företaget får, eller förväntas få, ekonomisk vinst. I alla fall är Tobin -koefficienten baserad på antagandet om finansmarknadens effektivitet.

Trots det faktum att Tobin -koefficienten indirekt mäter ett företags monopolkraft, används den i stor utsträckning, eftersom den undviker problemen i samband med att uppskatta avkastning eller marginalkostnad. Många studier har funnit att Tobin -koefficienten i genomsnitt är ganska stabil över tiden, och att företag med ett högt värde vanligtvis har unika produktionsfaktorer eller producerar unika produkter, det vill säga att dessa företag kännetecknas av närvaron av monopolhyra. Företag med låga indexpoäng verkar i konkurrenskraftiga eller reglerade branscher.

Papandreous koefficient (penetrationskoefficient)

Papandreous monopoleffektkoefficient är baserad på konceptet med korselasticiteten för den återstående efterfrågan på företagets bästa. Samtidigt kan själva indikatorn på korselasticiteten hos den efterfrågade efterfrågan på företagets produkter inte alltid indikera närvaron av monopolkraft; för att övervinna detta problem föreslog Papandreou 1949 den s.k. penetrationskoefficient, visar hur många procent som kommer att förändra försäljningsvolymen för företaget när priserna på konkurrenter ändras med en procent:

var

Q d j - volymen av efterfrågan på företagets produkt;

Р j är priset på en konkurrent (konkurrenter);

λ j är koefficienten för begränsad kapacitet hos konkurrenter, mätt som förhållandet mellan en potentiell produktionsökning och en ökning av efterfrågan på deras varor som orsakas av en prisnedgång (0< λ j < 1):

Ju lägre värdet på Papandreou -koefficienten, det vill säga ju lägre antingen korselasticiteten eller koefficienten för begränsad kapacitet hos konkurrenterna, desto mindre monopolkraft har företaget.

Papandreou -koefficienten tar hänsyn till konkurrenternas begränsade kapacitet vid bedömningen av graden av monopolmakt. I själva verket bör graden av utbytbarhet för produkter på marknaden vara hög, och följaktligen kommer korselasticitetsindikatorn också att vara av stor betydelse, men om konkurrenternas kapacitet är maximalt belastad kommer konkurrerande företag på inget sätt att kunna påverka företagets ställning.

Det bör noteras att Papandreou -koefficienten praktiskt taget inte används inom tillämpad forskning. Samtidigt är denna indikator intressant i och med att den påverkar två aspekter av monopolmakten: tillgången på ersättningsvaror och konkurrenternas begränsade produktionskapacitet (eller möjligheten att de tränger in i branschen).

Lerners koefficient - koncept och typer. Klassificering och funktioner i kategorin "Lerner -koefficient" 2017, 2018.