Índice de Lerner que caracteriza el mercado monopolizado. Índices de poder de monopolio. Manifestaciones de monopolio en la Federación de Rusia

Índices de poder de monopolio. Discriminación de precios.

Para una empresa completamente competitiva, el precio es igual a costo marginal, y para una empresa con poder de mercado, el precio encima costo marginal. Por eso, la cantidad por la cual el precio excede el costo marginal(), puede servir como una medida de poder de monopolio (mercado). El índice de Lerner se utiliza para medir la desviación del precio del costo marginal.

Índice de Lerner: dos formas de calcular

El indicador del poder de monopolio, el índice de Lerner, se calcula mediante la fórmula:

P es el precio de monopolio;

MC es el costo marginal.

Dado que en competencia perfecta la capacidad de una empresa individual para influir en los precios es cero (P = MC), el exceso relativo de precio sobre los costos marginales caracteriza la presencia de una empresa en particular poder de mercado.

Arroz. 5.11. La relación de P y MC bajo monopolio y competencia perfecta

Bajo monopolio puro en el modelo hipotético, el coeficiente de Lerner es igual al valor máximo L = 1... Cuanto mayor sea el valor de este indicador, mayor será el nivel de poder de monopolio.

Esta relación también se puede expresar en términos de la relación de elasticidad utilizando la ecuación de precios universal:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Obtenemos la ecuación:

L = -1 / Ed,

donde Ed es la elasticidad precio de la demanda de los productos de la empresa.

Por ejemplo, con la elasticidad de la demanda E = -5, el coeficiente de poder de monopolio L = 0,2. Recalcamos una vez más que un alto poder monopólico en el mercado no garantiza un alto beneficio económico firme. Firma A puede tener más poder de monopolio que una empresa B pero obtenga una ganancia menor si tiene un costo total promedio más alto.

Fuentes de poder de monopolio

Las fuentes del poder de monopolio de cualquier competidor imperfecto, como se desprende de la fórmula anterior, están asociadas con factores que determinan la elasticidad de la demanda de los productos de la empresa. Éstos incluyen:

1. Elasticidad del mercado(industria) demanda para los productos de la empresa (en el caso de un monopolio puro Demanda de mercado y la demanda de los productos de la empresa coinciden). La elasticidad de la demanda de la empresa suele ser mayor o igual que la elasticidad de la demanda del mercado.

Recordemos que entre los principales factores que determinan la elasticidad demanda por precio, distinguir:

disponibilidad y disponibilidad de bienes sustitutos en el mercado (cuantos más sustitutos, mayor elasticidad; con un monopolio puro, no hay sustitutos perfectos para un bien, y el riesgo de una disminución de la demanda por la aparición de sus análogos es mínimo );

el factor tiempo (la demanda del mercado, por regla general, es más elástica a largo plazo y menos elástica a corto plazo. Esto se debe al desfase temporal de la reacción del consumidor a los cambios de precio y a la alta probabilidad de aparición de bienes sustitutos en tiempo);

la participación de los gastos en bienes en el presupuesto del consumidor (cuanto mayor es el nivel de gastos en bienes en relación con el ingreso del consumidor, mayor es la elasticidad precio de la demanda);

el grado de saturación del mercado con el producto considerado (si el mercado está saturado con cualquier producto, entonces la elasticidad será bastante baja, y viceversa, si el mercado está insaturado, entonces una disminución en los precios puede causar un aumento significativo en demanda, es decir, el mercado será elástico);

una variedad de posibilidades para usar un producto dado (cuantas más áreas de uso diferentes tiene un producto, más elástica es su demanda. Esto se debe al hecho de que el aumento en el precio disminuye y la disminución en el precio expande el alcance de uso económicamente justificado de este producto. Esto explica el hecho de que la demanda de equipos universales, por regla general, es más elástica que la demanda de dispositivos especializados);

la importancia del producto para el consumidor (los bienes de primera necesidad (dentífrico, jabón, servicios de peluquería) suelen ser de precio inelástico; los bienes que no son tan importantes para el consumidor y cuya compra puede retrasarse se caracterizan por una mayor elasticidad).

2. Número de empresas en el mercado... Cuantas menos empresas haya en el mercado, menos, en igualdad de condiciones, la mas oportunidad la empresa individual para influir en los precios. Al mismo tiempo, no es sólo el número total de empresas lo que importa, sino el número de las más influyentes, que tienen una cuota de mercado significativa, los denominados "actores principales". Por lo tanto, es obvio que si dos grandes empresas representan el 90% del volumen de ventas y el restante 20-10%, entonces las dos grandes empresas tienen un gran poder de monopolio. A esto se le llama concentración de mercado (producción).

3. Interacción entre empresas... Cuanto más estrechamente interactúan las empresas entre sí, mayor es su poder de monopolio. Por el contrario, cuanto más agresivamente compiten las empresas entre sí, menor es su capacidad para influir en los precios del mercado. Un caso extremo, una guerra de precios, puede hacer que los precios bajen a niveles competitivos. En estas condiciones, una empresa individual tendrá miedo de subir su precio para no perder su participación de mercado y, por lo tanto, tendrá un poder de monopolio mínimo.

Índice de Herfindahl-Hirschman

Para evaluar el poder de monopolio, también se utiliza un indicador que determina el grado de concentración del mercado con base en el índice de Herfindahl-Hirschman ( I S.S). Al calcularlo, se utilizan datos sobre el peso específico de los productos de una empresa en la industria. Se supone que cuanto mayor es la participación de los productos de una empresa en la industria, mayor es la posibilidad de que surja un monopolio. Al calcular el índice, todas las empresas se clasifican según su peso específico, de mayor a menor:

I S.S- índice de Herfindahl - Hirschman;

S 1 - la participación de la empresa más grande;

S 2 - la participación de la siguiente empresa más grande;

S norte- la participación de la empresa más pequeña.

Si solo hay una empresa en la industria, entonces S 1 = 100% e I HH = 10,000. Si hay 100 empresas idénticas en la industria, entonces S = 1% e I HH = 100.

Se considera que una industria en la que el índice Herfindahl-Hirschman supera los 1800 está altamente monopolizada.

Una empresa con poder de monopolio puede utilizarlo para aplicar una política de precios especial, la denominada discriminación de precios.

En este contexto, el concepto de "discriminación" es un término puramente técnico (del lat. Dicriminatio - diferencia) y no tiene un significado negativo.

Discriminación de precios llamado establecer precios diferentes para diferentes unidades del mismo producto para el mismo o diferentes compradores... Es importante enfatizar que las diferencias de precios no reflejan diferencias en los costos asociados con la provisión de transporte u otros servicios al comprador. Por tanto, no siempre la diferencia de precios puede considerarse discriminación de precios, y un precio único indica su ausencia. Entonces, por ejemplo, no es la discriminación de precios entrega del mismo producto a diferentes precios en diferentes regiones, en diferentes períodos de tiempo (estacionalidad), diferente calidad, etc. Por otro lado, el suministro del mismo producto a todos los compradores distantes y diferentes al mismo precio puede considerarse discriminación de precios.

Para la implementación de la discriminación de precios por parte del monopolista es necesaria de modo que la elasticidad directa de la demanda de un producto con respecto al precio para diferentes compradores es significativamente diferente;

que estos compradores sean fácilmente identificables;

por lo que es imposible una mayor reventa de las mercancías por parte de los compradores.

Como muestra la práctica, las condiciones más favorables para la implementación de la discriminación de precios se encuentran en el mercado de servicios o en el mercado de bienes tangibles, siempre que los diferentes mercados estén separados entre sí por grandes distancias o altas barreras arancelarias.

Por primera vez, el economista inglés Alfred Pigou (1920) introdujo el concepto de discriminación de precios en la teoría económica. También propuso distinguir entre tres tipos o grados.

Discriminación de precios de primer grado(o discriminación de precios perfecta) ocurre cuando una empresa vende cada unidad de un bien a un precio de demanda, es decir, al precio más alto posible que el comprador esté dispuesto a pagar. A veces, esta política se denomina precios. discriminación basada en los ingresos del comprador... Consideremos cómo afecta las ganancias de la empresa.

Si el monopolista no realiza discriminación de precios, es decir, establece un precio único P *, entonces, como se puede ver en la Fig. 5.12, cuando el volumen de producción es de 0 a Q * (en el que se cumple la igualdad MC = MR), el beneficio adicional de la venta de cada unidad adicional (beneficio marginal, Mn) es igual a la diferencia entre el ingreso marginal y costos marginales

Mp = MR - MC.

La producción de cualquier cantidad en exceso del óptimo reduciría la ganancia económica del monopolista, que se puede calcular como la suma de las ganancias de cada unidad vendida, que en la figura corresponde al área sombreada del ACE. Excedente del consumidor, es decir la diferencia entre la cantidad que el comprador estaba dispuesto a pagar y el precio de mercado P * se muestra mediante el triángulo superior AP * M.

Si el monopolista lleva a cabo la discriminación de precios, entonces todas las unidades del producto básico se venden a su precio de demanda y, por lo tanto, cada unidad vendida adicionalmente aumenta el ingreso total por la cantidad del precio al que se vende, es decir,

Esto significa que la curva de demanda también se convierte en la curva de ingresos marginales, como en el modelo de competencia perfecta. Sin embargo, a diferencia de un mercado competitivo, en el que existe un precio único, y por tanto MR = AR, por un monopolio de discriminación de precios, los precios de las diferentes unidades de productos son diferentes, es decir. Señor ≠ AR.

La producción óptima de un monopolista discriminador de precios se expande hasta la Q ** óptima de un mercado perfectamente competitivo. En estas condiciones, el beneficio total del monopolista (área AE "C) incluye todo el excedente del consumidor.

Arroz. 5.12. Perfecta discriminación de precios

En la práctica, la discriminación perfecta de precios es casi imposible, ya que para su implementación el monopolista debe conocer los precios de demanda de todos los posibles consumidores de sus productos. Es posible una cierta aproximación a la discriminación de precios de este tipo en presencia de un pequeño número de compradores, por ejemplo, en actividades empresariales individuales (servicios de un médico, abogado, sastre, etc.), cuando cada unidad de producto se fabrica por encargo. .

Discriminación de precios de segundo grado Implica la designación de diferentes precios en función del volumen de compra, de modo que la relación entre el volumen de ventas y los ingresos totales del monopolista no sea lineal (el llamado precio no lineal).

Supongamos que el monopolista establece dos precios: cuando el volumen es de 0 a Q * el precio es P ", cuando el volumen es de Q * a Q **, el precio es P" ".

Si el monopolista fija un precio único, por ejemplo P ", entonces su ingreso total sería igual al producto del volumen y precio correspondientes (TR = P" Q *). Con la implementación de precios no lineales, los ingresos aumentan y se vuelven iguales al área de la figura 0Р "ABCQ **.

Arroz. 5.13 Discriminación de precios de segundo grado (fijación de precios no lineal)

Cuanto más diferenciado es el precio de los productos, más perfecta se aproxima esta discriminación de precios.

En la vida real, la discriminación de precios de segundo grado suele adoptar la forma descuento de precios(es decir, descuentos). Por ejemplo:

descuentos sobre el volumen de suministros (cuanto mayor sea el volumen del pedido o entrega, mayor será el descuento sobre el precio);

descuentos acumulativos (el precio de un boleto único durante un año, que se supone que se introducirá en el metro de Moscú, es relativamente más bajo que el precio de un boleto mensual);

discriminación de precios en el tiempo (diferentes precios para las proyecciones de películas por la mañana y por la noche, diferentes márgenes en los restaurantes durante el día y la noche), etc.

Este tipo de discriminación a veces se denomina autoselección... Al no tener una oportunidad real de determinar los precios de demanda de todos sus clientes (como ocurre con la discriminación de precios perfecta), el vendedor ofrece a todos la misma estructura de precios, dejando que el comprador decida qué volumen y, por lo tanto, qué condiciones de mercado elige.

Discriminación de precios de tercer grado se lleva a cabo sobre la base de la segmentación del mercado y la asignación de un cierto número de grupos de compradores (segmentos de mercado), a cada uno de los cuales el vendedor asigna sus precios.

Ejemplos de tal discriminación de precios incluyen: boletos de avión para turistas y de primera clase; bebidas alcohólicas de lujo y otros productos alcohólicos; descuentos en entradas a museos y cines para niños, militares, estudiantes, jubilados; tarifa de suscripción a publicaciones especializadas para organizaciones y suscriptores individuales (para estos últimos, generalmente es más baja); tarifas de hotel y tarifas para visitar museos para extranjeros y residentes (en Rusia), etc.

Una vez que la empresa divide a sus compradores potenciales en un cierto número de segmentos, surge la cuestión de establecer sus propios precios para cada segmento. Veamos cómo sucede esto.

Deje que el monopolista distinga dos segmentos de mercado aislados (el análisis se puede utilizar para un mayor número de segmentos). Su objetivo, como antes, es maximizar las ganancias de las ventas de productos en ambos mercados.

La condición principal para maximizar las ganancias en el primer segmento de mercado se puede escribir como

dónde MR1- ingresos marginales por ventas en el primer segmento.

En consecuencia, la condición principal para maximizar las ganancias en el segundo segmento es la siguiente:

dónde MR2- ingresos marginales de las ventas en el segundo segmento de mercado, es decir

MC = MR1 = MR2.

Sabemos que el ingreso marginal de una empresa está relacionado con el coeficiente de elasticidad de la demanda por la fórmula MR = P (1 + 1 / Ed), entonces la igualdad MR1 = MR2 se puede imaginar como

P1 (1 + 1 / Ed1) = P2 (1 + 1 / Ed2),

P1 / P2 = (1 + 1 / Ed2) / (1 + 1 / Ed1).

De esta igualdad se desprende que la discriminación de precios de tercer grado se basa en diferencia en la elasticidad de la demanda para diferentes segmentos de mercado. Cuanto mayor es la elasticidad de la demanda, los precios relativamente más bajos... En la práctica, esto significa utilizar descuentos en los precios para la categoría de consumidores con demanda elástica y cobrar precios más altos para los consumidores con demanda inelástica. En otras palabras,

si | Ed1 |> | Ed2 |, entonces Р1

Por ejemplo, si la elasticidad de la demanda para el primer segmento es -2 y para el segundo segmento -4, entonces el precio del primer segmento debería ser 1,5 veces mayor que el del segundo.

P1 / P2 = (1-1 / 4) / (1-1 / 2) = (3/4) / (1/2) = 1,5

Obviamente, si la elasticidad de la demanda en todos los segmentos fuera la misma, la discriminación de precios sería imposible.

El índice de Lerner (coeficiente) como indicador del grado de competitividad del mercado evita las dificultades asociadas al cálculo de la tasa de rendimiento. Sabemos que bajo la condición de maximizar las ganancias, el precio y el costo marginal están relacionados entre sí a través de la elasticidad precio de la demanda. El monopolista cobra un precio que excede el costo marginal en una cantidad inversamente proporcional a la elasticidad de la demanda. Si la demanda es extremadamente elástica, entonces el precio estará cerca del costo marginal y, por lo tanto, un mercado monopolizado será como un mercado de competencia perfecta. Con base en esto, las disposiciones de A. Lerner propusieron en 1934 un índice que define el poder monopolístico:

El índice de Lerner varía de cero (en un mercado de competencia perfecta) a uno (para un monopolio puro con costos marginales cero). Cuanto mayor sea el valor del índice, mayor será el poder de monopolio y más lejos estará el mercado del estado ideal de competencia perfecta.

La complejidad de calcular el índice de Lerner se debe al hecho de que la información sobre los costos marginales es bastante difícil de obtener. La investigación empírica a menudo usa esta fórmula para determinar el costo marginal basado en datos de costo variable promedio.

Multiplicando el segundo término por P / P y Q / Q, obtenemos

Dónde está el mercado parte de la empresa,

por tanto, el índice de Lerner estará en proporción directa a la participación de mercado de la empresa e inversamente a la elasticidad precio de la demanda.

El índice de Lerner promedio de la industria se calculará mediante la fórmula:

Coeficiente de Tobin (q de Tobin)

El coeficiente de Tobin vincula el valor de mercado de una empresa (medido por el precio de mercado de sus acciones) con el valor de reposición de sus activos:

P es el valor de mercado de los activos de la empresa (generalmente determinado por el precio de las acciones)

C es el costo de reposición de los activos de la empresa, igual al monto de los gastos necesarios para adquirir los activos de la empresa a precios corrientes.

Si la valoración de los activos de la empresa por el mercado de valores excede su valor de reposición (el coeficiente de Tobin es mayor que 1), esto puede considerarse como evidencia del beneficio económico positivo recibido o esperado. El uso del índice de Tobin como información sobre la posición de una empresa se basa en la hipótesis de un mercado financiero eficiente. La ventaja de utilizar esta métrica es que evita el problema de estimar la tasa de rendimiento y el costo marginal para una industria.

Numerosos estudios han encontrado que el coeficiente q es, en promedio, bastante estable en el tiempo, y las empresas con un valor alto suelen tener factores de producción únicos o producen bienes únicos, es decir, estas empresas se caracterizan por la presencia de renta monopolística. Las empresas con valores pequeños de q operan en industrias competitivas o reguladas.

Hay varios indicadores que pueden usarse para evaluar el tamaño de la barrera de entrada a la industria. Uno de estos indicadores es el índice de Lerner (L):

L = (PAG- ATC LR ) / ATC LR ,

dónde R- precio de venta de productos;

ATClr - los costes totales medios de la empresa a largo plazo.

El coeficiente de Lerner como indicador del grado de competitividad del mercado evita las dificultades asociadas con el cálculo de la tasa de rendimiento. Sabemos que bajo la condición de maximizar las ganancias, el precio y el costo marginal están relacionados entre sí a través de la elasticidad precio de la demanda:

donde MC es el costo marginal

Ed es la elasticidad precio de la demanda.

El coeficiente de Lerner varía de cero (en un mercado de competencia perfecta) a uno (para un monopolio puro con costos marginales cero). Cuanto mayor sea el valor del índice, mayor será el poder de monopolio y más lejos estará el mercado del estado ideal de competencia perfecta.

La complejidad de calcular la razón de Lerner se debe al hecho de que la información sobre los costos marginales es bastante difícil de obtener. La investigación empírica a menudo usa esta fórmula para determinar el costo marginal basado en datos de costo variable promedio:

donde AVC son los costos variables promedio,

r es la tasa de rendimiento normal,

d - tasa de depreciación

K - la cantidad de activos de capital

Q es el volumen del problema.

Sin embargo, el uso directo de costos variables promedio en lugar de costos marginales para determinar el valor del coeficiente de Lerner conduce a errores bastante significativos. La desviación del valor del coeficiente de Lerner es cuanto mayor es, cuanto mayor es la tasa de depreciación, la ganancia normal y el costo del capital utilizado, y menor es el ingreso total.

El valor del índice de Lerner se puede relacionar directamente con el indicador de concentración de vendedores en el mercado de oligopolios, asumiendo que está descrito por el modelo de Cournot. El modelo de Cournot se basa en el supuesto de que la empresa que establece las ventas considera que las ventas de otras empresas no cambian. Para los mercados de oligopolio, donde n empresas interactúan según Cournot, el índice de Lerner para una empresa dependerá directamente de la participación de mercado de la empresa (la relación entre las ventas de mercado y las ventas sectoriales) e inversamente del indicador de elasticidad de la demanda:

El índice de Lerner promedio de la industria (cuando las ponderaciones son las cuotas de mercado de las empresas) se calculará mediante la fórmula:

donde HHI es el índice de concentración de Herfindahl-Hirschman. Así, vemos que en el mercado de oligopolios existe una relación exógena entre el indicador de concentración y el poder monopólico.

Clark, Davis y Waterson propusieron la siguiente interpretación de la dependencia del índice de Lerner con el nivel de concentración, teniendo en cuenta la consistencia política de precios firmas:

donde es el indicador de la consistencia de la política de precios de las empresas, tomando valores de 0 (que corresponde a la interacción de las empresas según Cournot) a 1 (que corresponde a la celebración de un acuerdo de cartel). Cuanto mayor sea la tasa de coherencia de la política de precios, menor será la dependencia del índice de Lerner para la empresa de su participación de mercado, y para la industria en su conjunto, de la concentración de vendedores. La tasa de colusión en sí fue estimada por los investigadores sobre la base de la construcción de una regresión lineal que muestra la dependencia del índice de Lerner para una empresa en su participación de mercado.

Con tal comportamiento no cooperativo de los vendedores en el modelo de Cournot, el valor del índice de Lerner depende linealmente de la participación de mercado de la empresa (el indicador es cero). Por el contrario, en el marco del acuerdo de cartel, el índice de Lerner no depende de la cuota de mercado de la empresa (recordemos que, según la condición de maximizar el beneficio del cartel, el ingreso marginal en el mercado debe ser igual a los costes marginales de cada empresa que ingresa al cártel, por lo tanto, los costos marginales de los miembros del cártel son iguales entre sí) ... En las 104 industrias que encuestaron, los investigadores estimaron que la consistencia del comportamiento de los precios osciló entre 0.039 y 0.536, con otros hallazgos respaldados por otra evidencia de la presencia o ausencia de consistencia en los precios de los proveedores y las definiciones de producción.

La relación entre el indicador de concentración (índice de Herfindahl-Hirschman) y el indicador de poder monopolístico es la principal ventaja del índice de Lerner desde el punto de vista de la teoría económica. Esta propiedad se usa ampliamente en la investigación empírica.

La tabla muestra los valores del índice de Lerner para algunas industrias en los EE. UU. 2), 1981-1999.

Como puede verse en la tabla, el índice de Lerner toma diferentes valores dependiendo de la estructura de la industria, lo que indica diferentes niveles de competencia. Tenga en cuenta que la regulación del sector bancario ha reducido el grado de monopolización y aumentado el nivel de competencia entre los grandes bancos.

4. Coeficiente de Tobin- un indicador de poder de mercado, que caracteriza la evaluación relativa del estado de la empresa por el mercado en comparación con la evaluación interna de la propia empresa. Vincula el valor de mercado de una empresa (medido por el precio de mercado de sus acciones) con el valor de reposición de sus activos:

donde P es el valor de mercado de los activos de la empresa;

C es el costo de reposición de los activos de la empresa, igual al monto de los gastos necesarios para adquirir los activos de la empresa a precios corrientes.

Numerosos estudios han encontrado que el coeficiente de Tobin es, en promedio, bastante estable en el tiempo, y que las empresas de alto valor suelen tener factores de producción únicos o producen bienes únicos, es decir, estas empresas se caracterizan por la presencia de renta monopolística. Las empresas de bajo valor operan en industrias competitivas o reguladas.

El valor intrínseco de los activos de una empresa muestra el costo de oportunidad de reemplazar los factores de producción en un momento dado por una forma determinada de utilizar los recursos. Para un mercado competitivo, los costos de oportunidad se igualan en todas las direcciones del uso de recursos, de modo que el valor de mercado (externo) coincide con el valor de reemplazo (interno) y q = 1. Si el valor externo de la empresa excede el valor interno, y q> 1, esto significa que el nivel de rentabilidad para la empresa (o en una industria dada) es más alto que el necesario para mantener a la empresa en la industria, es decir, a largo plazo, la empresa obtiene una ganancia positiva, por lo tanto , tiene cierto poder de mercado. Cuanto mayor sea la q, mayor será el poder de la empresa. Si q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Considere los valores del índice de Tobin para varios sectores de la economía estadounidense en la década de 1980 3):

Nótese que la estructura de estas industrias no puede considerarse competitiva y el mayor grado de monopolización se observa en la industria química. Cabe señalar que para Rusia la determinación de este indicador está plagada de una serie de dificultades, ya que, debido al desarrollo insuficiente del mercado de valores, es casi imposible obtener valores confiables para la valoración de los activos de una empresa por inversores externos, lo que, por tanto, no permite expresar adecuadamente el valor de mercado de las empresas rusas.

4. Coeficiente de Papandreou- coeficiente de poder de monopolio - basado en el concepto de elasticidad cruzada de la demanda residual del producto de la empresa. Un requisito previo para el ejercicio del poder de monopolio es una baja influencia en las ventas de precios de vendedor de una empresa en mercados interconectados o segmentos del mismo mercado.

Sin embargo, el indicador de elasticidad cruzada de la demanda residual por sí solo no puede servir como indicador del poder de monopolio, ya que su valor depende de dos factores que tienen el efecto opuesto sobre el poder de monopolio: el número de empresas en el mercado y el nivel de sustituibilidad. de los bienes del vendedor en cuestión y los bienes de otras empresas, empresas en el mercado conduce a una disminución en su interdependencia y una disminución correspondiente en la elasticidad cruzada de la demanda residual. En un mercado de competencia perfecta, la elasticidad de la demanda residual del producto de la empresa tiende a cero. Una disminución en la intercambiabilidad de los bienes de la empresa y los bienes de otros vendedores como resultado de la profundización de la diferenciación de productos conduce a una disminución en la elasticidad de la demanda residual. Pero de la misma forma, la salida de los grandes vendedores del mercado donde opera la empresa considerada conducirá a una disminución de su dependencia de las decisiones de precios de otras empresas, a una disminución de la elasticidad de la demanda residual. Según la definición de monopolio puro, una empresa no debería tener sustitutos cercanos; por lo tanto, para un monopolio, la elasticidad de la demanda residual (que coincide con la demanda del mercado) también tenderá a cero.

Además, la influencia de la política de precios de otras empresas en el mercado sobre las ventas de la empresa en cuestión depende de la capacidad limitada de otras empresas, de cuánto pueden realmente aumentar sus propias ventas y, por lo tanto, reducir la participación de mercado de nuestra empresa. firma.

Para superar este problema, Papandreou propuso en 1949 el llamado coeficiente de penetración, que muestra el porcentaje del cambio en el volumen de ventas de una empresa cuando el precio de un competidor cambia en un uno por ciento. La fórmula para el coeficiente de penetración (un indicador del poder de monopolio de Papandreou) se ve así:

donde Qdi es el volumen de demanda del producto de la empresa con poder de monopolio,

Pj - el precio de un competidor (competidores),

El coeficiente de capacidad limitada de los competidores, medido como la relación entre un aumento potencial en la producción y un aumento en la demanda de su producto causado por una disminución en el precio (varía de 0 a 1).

El índice de Papandreou prácticamente no se utiliza en investigación aplicada, pero curiosamente refleja dos facetas del poder monopolístico: la disponibilidad de productos sustitutos en el mercado y la capacidad limitada de los competidores (o la posibilidad de su penetración en la industria). La elasticidad cruzada de la demanda del producto de una empresa indica la posibilidad de cambiar la demanda del consumidor por el producto de la competencia. Otro factor caracteriza, a su vez, la capacidad de los competidores para aprovechar la mayor demanda de sus productos. Cuanto menor sea cualquiera de los factores, mayor será el poder de monopolio de la empresa.

Así, vemos que la estructura del mercado es un concepto más complejo de lo que parece a primera vista. La estructura del mercado tiene muchas facetas, lo que se refleja en sus diversos indicadores. Examinamos los indicadores de concentración de vendedores en el mercado y discutimos sus principales propiedades. El valor de la concentración de vendedores en el mercado es extremadamente importante para determinar la estructura del mercado. Sin embargo, la concentración de vendedores no determina en sí misma el nivel de poder de monopolio, es decir, la capacidad de influir en el precio.

Solo con barreras de entrada a la industria lo suficientemente altas se puede realizar la concentración de los vendedores en el poder de monopolio, es decir, la capacidad de fijar un precio que garantice un beneficio económico suficientemente alto. Hemos descrito los principales tipos de barreras de entrada a la industria, principalmente barreras no estratégicas que no dependen de las acciones deliberadas de las empresas.

Índice de Lerner: dos formas de calcular

El indicador del poder de monopolio, el índice de Lerner, se calcula mediante la fórmula:

P es el precio de monopolio;
MC es el costo marginal.

Dado que cuando la capacidad de una empresa individual para influir en los precios es igual a cero (P = MC), entonces el exceso relativo de precio caracteriza la presencia de una empresa en particular. poder de mercado.

Arroz. 5.11. La relación de P y MC bajo monopolio y competencia perfecta

Bajo monopolio puro en el modelo hipotético, el coeficiente de Lerner es igual al valor máximo L = 1... Cuanto mayor sea el valor de este indicador, mayor será el nivel de poder de monopolio.

Esta relación también se puede expresar en términos de la relación de elasticidad utilizando la ecuación de precios universal:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Obtenemos la ecuación:

L= -1 / Ed,

donde Ed es la elasticidad precio de la demanda de los productos de la empresa.

Fuentes de poder de monopolio

1. Elasticidad del mercado(industria) demanda para los productos de la empresa (en el caso de un monopolio puro, la demanda del mercado y la demanda de los productos de la empresa coinciden). La elasticidad de la demanda de la empresa suele ser mayor o igual que la elasticidad de la demanda del mercado.

Recordemos que entre los principales factores que determinan la elasticidad demanda por precio, distinguir:

disponibilidad y disponibilidad de bienes sustitutos en el mercado (cuantos más sustitutos, mayor elasticidad; con un monopolio puro, no hay sustitutos perfectos para un bien, y el riesgo de una disminución de la demanda por la aparición de sus análogos es mínimo );
el factor tiempo (la demanda del mercado, por regla general, es más elástica a largo plazo y menos elástica a corto plazo. Esto se debe al desfase temporal de la reacción del consumidor a los cambios de precio y a la alta probabilidad de aparición de bienes sustitutos en tiempo);
la participación de los gastos en bienes en el presupuesto del consumidor (cuanto mayor es el nivel de gastos en bienes en relación con el ingreso del consumidor, mayor es la elasticidad precio de la demanda);
el grado de saturación del mercado con el producto considerado (si el mercado está saturado con cualquier producto, entonces la elasticidad será bastante baja, y viceversa, si el mercado está insaturado, entonces una disminución en los precios puede causar un aumento significativo en demanda, es decir, el mercado será elástico);
una variedad de posibilidades para usar un producto dado (cuantas más áreas de uso diferentes tiene un producto, más elástica es su demanda. Esto se debe al hecho de que el aumento en el precio disminuye y la disminución en el precio expande el alcance de uso económicamente justificado de este producto. Esto explica el hecho de que la demanda de equipos universales, por regla general, es más elástica que la demanda de dispositivos especializados);
la importancia del producto para el consumidor (los bienes de primera necesidad (dentífrico, jabón, servicios de peluquería) suelen ser de precio inelástico; los bienes que no son tan importantes para el consumidor y cuya compra puede retrasarse se caracterizan por una mayor elasticidad).

2. Número de empresas en el mercado... Cuantas menos empresas haya en el mercado, más, en igualdad de condiciones, mayor será la capacidad de una empresa individual para influir en los precios. Al mismo tiempo, no es sólo el número total de empresas lo que importa, sino el número de las más influyentes, que tienen una cuota de mercado significativa, los denominados "actores principales". Por lo tanto, es obvio que si dos grandes empresas representan el 90% del volumen de ventas y el restante 20-10%, entonces las dos grandes empresas tienen un gran poder de monopolio. A esto se le llama concentración de mercado (producción).

Nombre del parámetro	Sentido
Tema del artículo:	Coeficiente de Lerner
Categoría (categoría temática)	Producción

Otro enfoque para determinar el grado de poder de mercado de una empresa se basa en el supuesto de que, en condiciones de competencia perfecta, el precio coincide con el costo marginal, ᴛ.ᴇ. P = MC. Por esta razón, una proporción significativa de investigadores asume que una empresa tiene poder de mercado solo cuando tiene la capacidad de influir en el establecimiento de un precio de mercado por encima de los costos marginales, ᴛ.ᴇ. por encima del nivel competitivo de los precios del mercado. Este es el caso en el que existe un monopolio. Se sabe que el monopolio elige el volumen de producción (Q) que maximiza la ganancia.

El coeficiente de Lerner (30 del siglo XX), utilizado para determinar el grado de competitividad del mercado, está libre de los problemas asociados con el cálculo de la tasa de rendimiento. Esta métrica refleja qué tan lejos se desvía el precio de mercado del costo marginal:

L = –––––––– = ––––,

donde MS es el costo marginal;

Ed es la elasticidad precio directa de la demanda.

El coeficiente de Lerner varía de cero (en el caso de competencia perfecta) a uno (en el caso de monopolio perfecto y costo marginal cero). Cuanto mayor es el valor del coeficiente de Lerner, mayor es el poder de monopolio, es decir, más superan los precios a los costos marginales.

El poder de monopolio por sí solo no garantiza una alta tasa de rendimiento, ya que la ganancia depende de la relación entre el precio y los costos medios (más que marginales). Una empresa puede tener más poder de monopolio, pero obtener menos ganancias si sus costos promedio son lo suficientemente altos.

En un mercado de oligopolios, existe una relación compleja entre el índice de Lerner, la elasticidad precio de la demanda y el grado de poder monopolístico. Al considerar un oligopolio según Cournot, cada oligopolista resuelve el problema de maximizar las ganancias, percibiendo el nivel de producción de cualquier competidor como constante.

Al equiparar el ingreso marginal a los costos marginales y al sustituir el valor correspondiente en la fórmula del índice de Lerner, encontramos que para los mercados de oligopolio, donde n empresas interactúan según Cournot, el índice de Lerner para la empresa estará en proporción directa a la participación de mercado de la empresa (la relación entre las ventas de mercado y el volumen de ventas de la industria) e inversamente al indicador de elasticidad de la demanda.

L = –––––––– = ––––, donde Si - cuota de mercado firmas

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, el poder de negociación de un oligopolista individual depende no solo del nivel de elasticidad precio de la demanda, sino también de su participación en el mercado. Una gran proporción de mercado de la industria proporciona a la empresa un mayor poder de negociación.

El índice de Lerner promedio de la industria (cuando se ponderan las cuotas de mercado de las empresas) se calculará utilizando las fórmulas L = HHI / Ed, donde HHI es el índice de concentración de Herfindahl-Hirschman.

En el mercado de oligopolios, existe una relación exógena entre concentración y poder de monopolio.

Clarke, Davis y Waterson propusieron la siguiente interpretación de la dependencia del índice de Lerner del nivel de concentración, teniendo en cuenta la consistencia de las políticas de precios de las empresas:

para una sola empresa

para la industria,

donde β es un indicador de la consistencia de la política de precios de las empresas, que toma un valor de 0 (que corresponde a la interacción de las empresas según Cournot) a 1 (que corresponde a la celebración de un acuerdo de cartel).

Coeficiente de Tobin (q-Tobin)

La relación de Tobin, también conocida como relación q, relaciona el valor de mercado de una empresa, medido por el precio de mercado de sus acciones, con el valor de reposición de sus activos:

donde P es el valor de mercado de los activos de la empresa (capitalización de mercado);

C es el costo de reposición de los activos de la empresa, que es igual a la suma de los costos necesarios para adquirir todos los activos de la empresa a precios corrientes.

La idea de la razón de Tobin se basa en el hecho de que si el valor de mercado de una empresa excede su valor de reemplazo (razón q> 1), esto significa que la empresa recibe, o se espera que reciba, una ganancia económica. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, el coeficiente de Tobin se basa en el supuesto sobre la eficiencia del mercado financiero.

A pesar de que el coeficiente de Tobin mide indirectamente el poder de monopolio de una empresa, es muy utilizado, ya que evita los problemas asociados con la estimación de la tasa de rendimiento o el costo marginal. Numerosos estudios han encontrado que el coeficiente de Tobin es, en promedio, bastante estable en el tiempo, y que las empresas de alto valor suelen tener factores de producción únicos o producen productos únicos, es decir, estas empresas se caracterizan por la presencia de renta monopolística. Las empresas con puntajes de índice bajos operan en industrias competitivas o reguladas.

Coeficiente de Papandreou (coeficiente de penetración)

El coeficiente de poder de monopolio de Papandreu se basa en el concepto de elasticidad cruzada de la demanda residual del bien de la empresa. Al mismo tiempo, el propio indicador de la elasticidad cruzada de la demanda residual de los productos de la empresa no siempre puede indicar la presencia de un poder monopolista; para superar este problema, Papandreou en 1949 propuso el llamado coeficiente de penetración, mostrando cuánto por ciento cambiará el volumen de ventas de la empresa cuando los precios de los competidores cambien en un uno por ciento:

dónde

Q d j - el volumen de demanda del producto de la empresa;

Р j es el precio de un competidor (competidores);

λ j es el coeficiente de capacidad limitada de los competidores, medido como la relación entre un aumento potencial en la producción y un aumento en el volumen de demanda de sus bienes causado por una disminución en el precio (0< λ j < 1):

Cuanto menor sea el valor del coeficiente de Papandreou, es decir, cuanto menor sea la elasticidad cruzada o el coeficiente de capacidad limitada de los competidores, menor poder de monopolio tiene la empresa.

El coeficiente de Papandreou tiene en cuenta la capacidad limitada de los competidores al evaluar el grado de poder de monopolio. De hecho, el grado de intercambiabilidad de los productos en el mercado debería ser alto y, en consecuencia, el indicador de elasticidad cruzada también será de gran importancia, pero si las capacidades de los competidores están cargadas al máximo, las empresas competidoras no influirán de ninguna manera en la posición de los competidores. la empresa en cuestión.

Cabe señalar que el coeficiente de Papandreou prácticamente no se utiliza en investigación aplicada. Al mismo tiempo, este indicador es interesante porque afecta dos aspectos del poder monopolístico: la disponibilidad de bienes sustitutos y la limitada capacidad de producción de los competidores (o la posibilidad de su penetración en la industria).

Coeficiente de Lerner - concepto y tipos. Clasificación y características de la categoría "Coeficiente de Lerner" 2017, 2018.