Colapsul financiar și colapsul Rusiei a sosit deja. Un nou colaps financiar este inevitabil. Abundența banilor a dus la deprecierea acestuia și la formarea de bule pe piața datoriilor, care în curând va izbucni „Nu vor exista deloc afaceri mici și mijlocii, vor rămâne resturi”

Planul îndrăzneț al fiului regelui saudit de a abandona petrolul ca principală sursă de venit provoacă cele mai opuse evaluări ale economiștilor. După cum știți, această sarcină ambițioasă este de așteptat să fie finalizată înainte de 2030. Dar, de exemplu, analistul american autorizat Zack Schreiber se îndoiește de succesul planului prințului Mohammed dintr-un motiv simplu. El prezice colapsul financiar pentru Arabia Saudită. Mai mult, conform estimărilor sale, va veni mult mai devreme de anul 30.

Oamenii din America ascultă previziunile și opiniile lui Zack Schreiber, scrie CNN. În urmă cu doi ani, el a fost printre puținii văzători care au prezis prăbușirea prețului petrolului. Această prognoză i-a adus fondului său speculativ PointState Capital un zvon de 1 miliard de dolari. Acum Zack are o altă prognoză îndrăzneață, care are mult de-a face cu piața petrolului. El crede că Arabia Saudită se va confrunta cu colapsul financiar în 2-3 ani.

În februarie, prețurile pentru „aurul negru” au scăzut la cel mai mic nivel din ultimii doisprezece ani – 26 de dolari pe baril. Până atunci, toate țările producătoare de petrol - iar KSA nu făcea excepție de la această listă - au început să se confrunte cu dificultăți economice și financiare foarte grave. În Riad, care înotă în petrodolari în ultimele două decenii, ei au privit uluiți cum rezervele valutare care păreau inepuizabile chiar ieri se topeau literalmente în fața ochilor noștri. Nevoia a forțat regatul să „se trezească” din somn și să proclame un program radical de reformă, Saudi Vision 2030, conceput să dureze până în 2030. Ca parte a acestui program, Ali al-Naimi, care a condus industria petrolului din KSA timp de mai bine de două decenii, a fost deja concediat. Autorii programului, care va fi realizat de fiul regelui și primul adjunct al prințului moștenitor, Mohammed bin Salman, speră să elimine în mare măsură dependența de petrol în termen de 15 ani. Cu toate acestea, Zack Schreiber crede că saudiții nu au la dispoziție un deceniu și jumătate pentru a-și diversifica economia, deoarece se vor confrunta cu un dezastru financiar înainte de 2020.

„Arabia Saudiților mai au doi-trei ani până la colaps”, a spus Zack Schreiber pe 21 Conferință anuală Investițiile Sohn „Nu este de mirare că acum se împrumută oriunde pot.”

Regatul, potrivit zvonurilor, plănuiește să contracteze un împrumut de 10 miliarde de dolari de la mai multe bănci și pregătește și prima licitație pentru vânzarea de obligațiuni guvernamentale pentru investitorii străini.

Creșterea semnificativă a nivelului producției de petrol anunțată de CEO-ul Aramco, Amin Nasser, în detrimentul zăcământului Shaiba, unde este planificată să crească producția cu o treime și să o aducă la 1 milion de barili pe zi, este puțin probabil să ajute Riad, consideră Zach Schreiber. .

Potrivit unui analist american, Arabia Saudită se confruntă cu „colapsul structural”, deoarece nu poate face față simultan cu două amenințări puternice: petrol ieftin și costuri uriașe.

Principala problemă pentru KSA este că, pentru a obține un buget echilibrat, are nevoie de prețul unui „baril” de petrol la 100 de dolari. Motivul principal îl reprezintă costurile mari ale menținerii celor 30 de milioane de populație a regatului. Schreiber subliniază că sistem social regatul la prețurile curente ale petrolului este inacceptabil.

Pe lângă costurile de cumpărare a cel puțin stabilității externe în cadrul regatului, Riad cheltuiește o mulțime de bani pentru apărare. Cheltuielile de mai multe miliarde de dolari pentru departamentul militar sunt explicate nu de o oarecare belicositate înnăscută a saudiților, ci de situația foarte tensionată care predomină în regiune, precum și de rivalitatea cu Iranul și amenințarea instabilității sociale care se profilează după căderea petrolului. preturi. Apropo, în bugetul pe 2016 postul „cheltuieli de apărare” a scăzut cu 3,6%.

Zack Schreiber mai dă Arabiei Saudite încă doi-trei ani, pentru că mai sunt cca. 600 de miliarde de dolari. Guvernul KSA speră că îl vor ajuta să treacă peste momente dificile. Cu toate acestea, viteza cu care se topesc banii le-a dat analiștilor FMI motive să prezică și că regatul va rămâne în curând fără fonduri. De la sfârșitul anului 2014 până în februarie 2016. rezervele au scăzut cu 140 de miliarde de dolari. În plus, subliniază Schreiber, guvernul saudit are datorii și pasive de aproape 340 de miliarde de dolari. Deci fondul de rezervă nu este atât de mare pe cât ar părea.

Desigur, saudiții înșiși sunt mai familiarizați cu starea finanțelor lor decât oricine altcineva. Acest lucru poate explica decizia neașteptată de a vinde un pachet de 5% din Aramco.

Zack Schreiber compară IPO a unei companii petroliere de stat cu „un angajament pentru viitor pentru a câștiga măcar puțin timp”.

Intoarce-te preturile anterioare Pentru „aur negru”, chiar dacă este posibil, nu se va întâmpla curând. Schreiber se îndoiește că acest lucru se va întâmpla pe termen mediu. Dolarul, crede el, s-ar putea consolida din nou în orice moment. Acest lucru va crește prețurile materiilor prime vândute în dolari SUA pentru importatori. În plus, prețurile petrolului sunt amenințate de mașinile electrice, care nu necesită benzină și sunt în continuă creștere în popularitate. Un alt factor care împiedică creșterea prețului petrolului, este sigur analistul american, este datoria gigantică a Chinei, care poate reduce nevoia țării de materii prime și petrol, printre altele.

Zack Schreiber, scrie CNN, sfătuiește să cumpărați un dolar și să vindeți riali saudiți, care sunt legați de moneda americană. În cele din urmă, Riad va trebui fie să-l „dezlege” de dolar, fie, mai probabil, să-și mențină legătura, dar la o rată mai mică, pentru a ajuta sistemul financiar al regatului să supraviețuiască.

Pentru a-și încheia mini-prognoza, Schreiber împărtășește un alt sfat: spera la ce este mai bun, dar pregătește-te pentru ce e mai rău. Aceasta înseamnă că nu a făcut prognoza despre prăbușirea financiară a KSA și că cuvintele sale ar trebui ascultate.

Situația din economia globală și lumea finanțelor pare stabilă doar la prima vedere, dar, de fapt, aproape toate condițiile au fost create pentru un nou colaps financiar.

Merită să începem cu Japonia - țara cu cea mai mare povară a datoriilor, care, însă, nu îi împiedică pe investitori să o perceapă ca un refugiu sigur și chiar să dea bani gratuit guvernului japonez. Cel mai recent, Japonia a plasat obligațiuni pe doi ani în valoare de 4 miliarde de dolari, randamentul a fost un minim record - minus 0,149%. Este important de menționat că cererea s-a ridicat la aproape 20 de miliarde de dolari, adică de câteva ori mai mare decât oferta de altfel, raportul cerere/oferta la această licitație s-a dovedit a fi mai mare decât media ultimelor 12 licitații: 4,97 față de 4,75;

Să adăugăm că randamentul obligațiunilor japoneze pe zece ani este acum la minus 0,001%.

Randamentele negative sunt o reflectare a faptului că investitorii nu se așteaptă ca cele mai mari bănci centrale să pună capăt tsunami-ului monetar care a lovit lumea după criza financiară din 2008. Și deși reprezentanții Băncii Centrale vorbesc periodic despre dorința de a-și normaliza politicile, nimeni nu crede cu adevărat în asta, iar bula de active continuă să se umfle, să se slăbească sistem financiar.

În plus, mulți experți sunt încrezători că acțiunile autorităților monetare au creat toate condițiile pentru aceasta.

La nivel global, stocul de datorie guvernamentală cu randamente negative este de aproximativ 9 trilioane de dolari. Randamentul a 85% din obligațiunile de stat este mai mic decât valoarea inflației globale, iar veniturile din investiții pe acestea nu pot fi pozitive decât dacă valoarea crește constant, iar cursurile de schimb se mișcă în cadrul previziunilor acelorași investitori.

mai multe detalii

Pe fundalul unei abundente de lichidități extrem de ieftine, înțelegerea riscurilor investiționale a fost complet distorsionată. Anterior, Vesti.Economies a raportat deja că, de exemplu, randamentele obligațiunilor „junk” ale companiilor europene în acest moment au scăzut sub randamentele trezoreriei americane.

Binbank a apelat voluntar la stat cu o cerere de reorganizare, fără a aștepta un verdict dur din partea autorităților de reglementare. Unul dintre motivele contestației a fost o reducere a depozitelor cu 20 de miliarde de ruble. în doar o lună.

Astfel de dezechilibre creează riscuri serioase pentru instituțiile financiare, în special pentru companiile de asigurări, fondurile de pensii și bănci. Percepția incorectă a riscurilor este cea care duce la decizii de investiții incorecte cu toate consecințele care decurg. Mai mult, reglementările impun asta companii financiare dețineau o parte semnificativă a activelor lor în instrumente „sigure” sau „de înaltă calitate”, adică clase de active, dar, așa cum am spus deja, siguranța și soliditatea sunt un concept controversat.

De asemenea, este de remarcat faptul că investițiile fondurilor de pensii în obligațiuni cu randament zero sau negativ aduc minim fluxul de numerar, întrucât pentru a-și îndeplini obligațiile trebuie să aibă un randament anual de 7-8%. Ca urmare, deficitul este în creștere. Compania Milliman a raportat că în medie pentru perioada 2012-2016. Fondurile de pensii din SUA și-au alocat 27-30% din activele lor în numerar (3-4%) și obligațiuni (23-27%), generând randamente totale de aproximativ 1,31% pe an.

Pentru că acest lucru nu este suficient, fondurile de pensii și alte fonduri investesc din ce în ce mai mult în active mai riscante pentru a obține randamente mai mari, deși și în acest caz nivelul de risc este destul de greu de determinat. Blackrock estimează că, drept urmare, jumătate din toate companiile mari de asigurări care operează în piata americana, acum prezintă mai multe riscuri în bilanţ decât înainte de 2007. Un raport Milliman publicat în 2016 a constatat că în rândul fondurilor de pensii, proporţia activelor alocate acţiunilor şi imobiliare a crescut de la 19% în 2012 la 24% în 2016.

Cu alte cuvinte, toți anii după prăbușirea Lehman Brothers, fondurile de pensii, Firme de asigurariși alte firme de investiții pe termen lung și-au încărcat bilanţurile cu active extrem de riscante și au atins un maxim istoric.

Un alt risc pe care îl poartă este ei înșiși. băncilor centrale. Cert este că cele mai mari bănci centrale continuă să dețină volume mari din cele mai fiabile obligațiuni în bilanţurile lor. Începând cu 1 august 2017, Fed, BOJ și BCE aveau active de 13,8 trilioane USD, atât BOJ (4,75 trilioane USD) cât și active ale BCE (5,1 trilioane USD) depășindu-le pe cele ale Fed (4) 0,3 trilioane USD pentru a treia lună. consecutiv.

Calendarul de scadență a obligațiunilor nu face decât să exacerbeze riscurile de contagiune financiară din înăsprirea monetară a bilanțurilor companiilor de asigurări și fondurilor de pensii. În cazul Statelor Unite, conform informațiilor de la PIMCO, vârful de răscumpărare a obligațiunilor, datoriilor agențiilor și TIPS deținute de Rezerva Federală scade din primul trimestru al anului 2018 până în al treilea trimestru al anului 2020. Potrivit Bloomberg, vârful de răscumpărările de obligațiuni deținute în bilanțurile asigurătorilor și fondurilor de pensii din SUA vor avea loc în perioada 2020-2022.

Dacă Fed pur și simplu încetează să reînnoiască obligațiunile aflate la scadență - scenariul cel mai probabil pentru reducerea QE - este puțin probabil ca piața să poată susține prețurile activelor care domină baza de capital a marilor instituții financiare. Prețurile vor scădea, valoarea activelor va scădea, iar aceste instituții financiare vor avea nevoie de capital nou. O situație similară se dezvoltă în Marea Britanie și Canada, dar riscurile sunt și mai pronunțate în zona euro, unde QE a început mai târziu (în trimestrul II 2015, spre deosebire de Statele Unite, unde a început în primul trimestru al anului 2015). 2013). De menționat că intervențiile BCE s-au dovedit a fi mai agresive decât cele ale Rezervei Federale.

Mai multe detalii:

http://www.vestifinance.ru/articles/94076

Dacă un fost oficial al Administrației Reagan are dreptate în predicțiile sale, probabil că vom vedea următorul colaps financiar major înainte de sfârșitul anului 2017. Potrivit Wikipedia, David Stockman este „autorul, fost om de afaceri, politician american care a servit ca membru republican al Camerei Reprezentanților din Michigan (1977-1981) și director al Biroului de Management și Buget sub președintele Ronald Reagan (1981-1985).” El este intervievat frecvent de instituțiile de știri principale precum CNBC, Bloomberg și PBS. Opinia lui este foarte autoritară în comunitatea financiară. La fel ca alți analiști, Stockman consideră că economia SUA este într-o formă foarte proastă și i-a spus lui Greg Hunter în timpul unui interviu că el crede că S&P 500 s-ar putea prăbuși în curând „cu 40% sau mai mult”.

Piața s-a dovedit a fi extrem de supraevaluată. Este o nebunie... Cred că piața ar putea scădea cu ușurință la 1600 sau 1300. Ar putea pierde 40% odată ce fantezia se termină. În curând guvernul va apărea în toată splendoarea sa, făcând ravagii în buget. Și atunci aceste idei nebunești despre posibilitatea implementării programului de stimulare Trump vor fi îngropate odată pentru totdeauna. Ceea ce spun este că aceste stimulente nu se vor întâmpla. Ei nu vor putea adopta o rezoluție bugetară cu reduceri fiscale prin Congres, atunci când bugetul include deja o creștere cu 10 trilioane de dolari a poverii datoriei. sau 15 trilioane de dolari. în următorii zece ani. Acest lucru pur și simplu nu va trece în Congres... Cred că asistăm la cel mai mare miting de proști pe care l-am văzut vreodată.

Dar și mai alarmante sunt cuvintele lui Stockman despre momentul potențial al unui astfel de colaps financiar. Potrivit acestuia, dacă ar trebui să aleagă data următorului colaps pe scară largă de pe bursă, s-ar „concentra pe perioada dintre august și noiembrie”...

Ne îndreptăm către o criză neașteptată și S&P 500 va scădea cu multe sute de puncte la un moment dat în următoarele câteva luni... Aș viza perioada dintre august și noiembrie pentru că atunci problema plafonului datoriei va atinge apogeul, iar guvernul va rămâne fără cache. Washingtonul va fi cufundat într-un conflict politic amar cu privire la perspectivele plafonului datoriei... Va fi un măcel bugetar gigantic cum nu am văzut niciodată.

Nu există nicio îndoială că sistemul financiar american funcționează pe timp împrumutat și nu putem continua să creștem datoria la nesfârșit. În 2017, dobânda la datoria guvernamentală va depăși jumătate de trilion de dolari pentru prima dată, iar anul viitor această cifră va crește și mai mult, deoarece este probabil să adăugăm cel puțin încă un trilion de dolari la datoria existentă.

Între timp, piețele financiare devin din ce în ce mai absurde în fiecare zi.

Uită-te la Tesla. Această companie a reușit în mod inexplicabil să piardă 620 de milioane de dolari în primul trimestru al anului 2017 și pierde constant sute de milioane de dolari trimestru după trimestru.

Cu toate acestea, această companie are o valoare de piață de 48 de miliarde de dolari incredibile.

Se pare că trăim într-o lume întoarsă pe dos, în care, mai degrabă decât mai mulți bani compania pierde, cu atât devine mai valoroasă în ochii investitorilor. Corporații precum Tesla, Netflix și Twitter explodează sume uriașe de bani ale investitorilor fără să obțină profit, dar nimănui nu pare să-i pese.

Credit ipotecar valori mobiliare, asigurat proprietate comerciala- acesta este un alt steag roșu care începe să atragă atenția...

Potrivit Commercial Mortgage Alert, procentul împrumuturilor în servicii speciale pentru titluri garantate cu ipoteci comerciale (MBS) a ajuns la 6,6% la sfârșitul lunii aprilie. Creșterea acestui indicator cu 5 puncte de bază față de sfârșitul lunii martie s-a produs ca urmare a creșterii volumului titlurilor de valoare - susținute de bunuri imobiliare comerciale și cotate de Fitch, pentru care s-au înregistrat restanțe - cu 9 puncte de bază până la 3,5 % de la sfârșitul lunii aprilie.

Delincvențele atât pentru MBS, cât și pentru CMBS au atins cele mai înalte niveluri din 2015.

În timp ce titlurile de valoare susținute de proprietăți imobiliare rezidențiale au jucat un rol major în timpul crizei din 2008, titlurile de valoare garantate de imobiliare comerciale par gata să facă ravagii pe piețele financiare de data aceasta.

Unul dintre motivele pentru care se întâmplă toate acestea se datorează dificultăților enorme cu care se confruntă proprietarii de mall-uri. Ritmul închiderii magazinelor de vânzare cu amănuntul în 2017 promite să bată recordul anterior cu 20%, iar Bloomberg prezice că în cele din urmă va exista un miliard de metri pătrați de spațiu în construcție. magazine cu amănuntulîncetează să funcționeze sau este reutilizat pentru o altă utilizare.

Inutil să spun că ceea ce se întâmplă în retail pune o presiune enormă asupra proprietarilor spatiu de vanzare cu amanuntul, ale căror datorii încep să se deterioreze rapid.

În 2007 și începutul lui 2008, mulți analiști au avertizat că titlurile garantate cu credite ipotecare ar putea provoca o prăbușire a pieței de valori și inevitabila recesiune care va urma. Dar acești analiști au fost obiectul ridicolului. Oamenii i-au tot întrebat când va avea loc în sfârșit „criza”, în timp ce președintele Rezervei Federale a asigurat publicul cu asigurări că nu va exista nicio recesiune în Statele Unite.

Dar apoi a venit toamna lui 2008 și totul a mers la naiba. Investitorii au pierdut brusc trilioane de dolari, milioane de locuri de muncă s-au evaporat ca și cum nu ar fi existat niciodată, iar economia americană a plonjat în cea mai gravă recesiune de la Marea Depresiune din anii 1930.

Și acum ne-am apropiat de o catastrofă și mai teribilă. Datoria națională a SUA aproape s-a dublat de la ultima criză, datoria corporativă s-a mai mult decât dublat și toate fundamentele economice pe termen lung continuă să se deterioreze.

Singurul lucru care ne salvează este capacitatea de a ne crește datoria deja exorbitantă, dar odată ce această bulă a datoriilor va izbucni, vom asista la cea mai mare ajustare a nivelului de trai din istoria Americii.

Nu se știe dacă Stockman va avea dreptate în alegerea momentului sau nu, dar acest lucru nu este atât de important.

Mult mai important este faptul că decenii de decizii excepțional de stupide au făcut ca cea mai mare criză economică din istoria SUA să fie inevitabilă, iar când aceasta se va dezvălui pe deplin, suferința umană care va însoți dezvoltarea acestei crize va fi cu adevărat fără precedent.

Moscova, 22 noiembrie - „Vesti.Ekonomika”. Situația din economia globală și lumea finanțelor pare stabilă doar la prima vedere, dar, de fapt, aproape toate condițiile au fost create pentru un nou colaps financiar.

Să adăugăm că randamentul obligațiunilor japoneze pe zece ani este acum la minus 0,001%.

În plus, mulți experți sunt încrezători că acțiunile autorităților monetare au creat toate condițiile pentru aceasta.

La nivel global, stocul de datorie guvernamentală cu randamente negative este de aproximativ 9 trilioane de dolari. Randamentul a 85% din obligațiunile de stat este mai mic decât valoarea inflației globale, iar veniturile din investiții pe acestea nu pot fi pozitive decât dacă valoarea crește constant, iar cursurile de schimb se mișcă în cadrul previziunilor acelorași investitori.

Astfel de dezechilibre creează riscuri serioase pentru instituțiile financiare, în special pentru companiile de asigurări, fondurile de pensii și bănci. Percepția incorectă a riscurilor este cea care duce la decizii de investiții incorecte cu toate consecințele care decurg. Mai mult, reglementările impun firmelor financiare să dețină o parte semnificativă a activelor lor în instrumente „sigure” sau „de înaltă calitate”, adică clase de active, dar, așa cum am spus deja, siguranța și soliditatea sunt un concept controversat.

De asemenea, este de remarcat faptul că investițiile fondurilor de pensii în obligațiuni cu randamente zero sau negative generează un flux de numerar minim, în timp ce pentru a-și îndeplini obligațiile trebuie să aibă un randament anual de 7-8%. Ca urmare, deficitul este în creștere. Compania Milliman a raportat că în medie pentru perioada 2012-2016. Fondurile de pensii din SUA și-au alocat 27-30% din activele lor în numerar (3-4%) și obligațiuni (23-27%), generând randamente totale de aproximativ 1,31% pe an.

Cu alte cuvinte, în anii de la prăbușirea Lehman Brothers, fondurile de pensii, companiile de asigurări și alte companii de investiții pe termen lung și-au încărcat bilanţurile cu active extrem de riscante până la un nivel maxim.

Băncile centrale în sine prezintă un alt risc. Cert este că cele mai mari bănci centrale continuă să dețină volume mari din cele mai fiabile obligațiuni în bilanţurile lor. Începând cu 1 august 2017, Fed, BOJ și BCE aveau active de 13,8 trilioane USD, atât BOJ (4,75 trilioane USD) cât și active ale BCE (5,1 trilioane USD) depășindu-le pe cele ale Fed (4) 0,3 trilioane USD pentru a treia lună. consecutiv.

Calendarul de scadență a obligațiunilor nu face decât să exacerbeze riscurile de contagiune financiară din înăsprirea monetară a bilanțurilor companiilor de asigurări și fondurilor de pensii. În cazul Statelor Unite, conform informațiilor de la PIMCO, vârful de răscumpărare a obligațiunilor, datoriilor agențiilor și TIPS deținute de Rezerva Federală scade din primul trimestru al anului 2018 până în al treilea trimestru al anului 2020. Potrivit Bloomberg, vârful de răscumpărările de obligațiuni deținute în bilanțurile asigurătorilor și fondurilor de pensii din SUA vor avea loc în perioada 2020-2022.

M-am gândit mult la diferențele și asemănările dintre Rusia și Statele Unite - una care sa prăbușit deja și altele care se confruntă cu colapsul în timp ce scriu aceste rânduri, m-am simțit pregătit... să identific cinci etape de colaps care vor servi drept repere mentale pe măsură ce începem să ne uităm la pregătirea noastră pentru colaps și să vedem ce se mai poate face.

Așa scrie Dmitri Orlov în fragmente editate din articolul său original „Cele cinci etape ale colapsului”.

Orlov continuă:

...Clasificarea propusă leagă fiecare dintre cele cinci etape de colaps cu distrugerea unui anumit nivel de credință în status quo. În ciuda faptului că fiecare etapă duce la schimbări vizibile în spațiul înconjurător, acestea pot fi treptate...

Etapa 1: Colapsul financiar

Credința în „afaceri ca de obicei” dispare. Viitorul nu mai implică asemănarea cu trecutul într-o manieră care ar face posibilă evaluarea riscurilor și garantarea activelor financiare. Institutii financiare devin insolvabil; economiile sunt distruse și se pierde accesul la capital.

Etapa 2: Colapsul comercial

Convingerea că „piața ar trebui să ofere” este pierdută. Banii sunt devalorizați și/sau devin rare, mărfurile sunt tezaurizate, rețelele de import și de vânzare cu amănuntul sunt perturbate, iar penuria larg răspândită de produse de primă necesitate devine norma.

Etapa 3: Colapsul politic

Convingerea că „guvernul va avea grijă de noi” dispare. Pe măsură ce încercările guvernului de a atenua pierderea accesului la aprovizionarea comercială cu mărfuri esențiale eșuează, instituția politică își pierde legitimitatea și viabilitatea.

Etapa 4: Colapsul social

Convingerea că „oamenii tăi vor avea grijă de tine” se pierde ca organizații locale, fie ele de caritate sau orice alte grupuri care se grăbesc să umple vidul de putere, să rămână fără resurse sau să se prăbușească prin conflicte interne.

Etapa 5: Colapsul cultural

S-a pierdut credința în bunătatea umanității. Oamenii își pierd capacitatea de „bunătate, generozitate, considerație, dragoste, onestitate, ospitalitate, compasiune, milă” (Turnbull, „Oamenii peșterilor”). Familiile se despart și încep să concureze ca unități separate pentru resursele limitate. Noul motto devine „Tu mori azi, iar eu mor mâine” (Soljenițîn, Arhipelagul Gulag). Pot apărea cazuri de canibalism.

Cinci etape de colaps

Deși oamenii s-ar putea gândi la prăbușire ca la un fel de lift care te va duce până la fund (etapa 5), indiferent de buton pe care îl apăsați, un astfel de mecanism nu este totuși vizibil. Mai degrabă, pentru a ne muta pe toți la etapa a cincea, va necesita eforturi concertate la fiecare dintre etapele intermediare. Faptul că toți jucătorii par dispuși să facă un asemenea efort poate da acestui colaps forma unei tragedii clasice - în minte, dar marșând inexorabil spre distrugere... Să schițăm acest proces.

Etapa 1: Scenariu de colaps financiar

Prima etapă de colaps constă din două părți:

Un segment al populației este forțat să se mute dintr-un loc în altul, nemaiputând să-și permită casa pe care și-a cumpărat-o pe baza prețurilor umflate, a datelor false privind veniturile și a speranțelor stupide de creștere nesfârșită a activelor. Și din moment ce din punct de vedere tehnic nu își permiteau să cumpere aceste case și le-au achiziționat numai din cauza abuzurilor financiare și politice, aceasta este o dezvoltare complet firească a situației.

Individual, am putea fi la fel de moderati pe cât ne-am dori, dar guvernul va continua să acumuleze munți de datorii în numele nostru. La fiecare nivel de guvernare, de la municipalitățile locale și administrațiile locale care se bazează pe piețele financiare pentru a finanța serviciile publice, până la guvernul federal care se bazează pe investitii straine, toată lumea este puternic agățată de credit. Ei știu că nu se pot opri din împrumuturi și vor face totul pentru a-și menține poziția actuală cât mai mult timp posibil.

Se pare că singurul lucru pe care guvernul îl poate face acum este:

pentru a extinde din ce în ce mai mult creditarea celor care au probleme, stabilind rate cu mult sub rata inflației, acceptând bucăți de hârtie fără valoare ca garanție și pompând bani în instituțiile financiare insolvente.

Aceasta are un efect de diluție asupra dolarului, erodându-i din ce în ce mai mult valoarea, iar în timp duce la hiperinflație, care este destul de dăunătoare pentru orice economie, dar mai ales dăunătoare pentru una dominată de importuri. Pe măsură ce importurile se usucă și industriile conexe se închid, intrăm în Etapa 2: Colapsul comercial.

Etapa 2: Scenariul de colaps al comerțului

Când afacerile se închid, obloanele sunt închise, iar comunitatea rămâne fără bani și foarte dependentă de FEMA și organizatii caritabile, guvernul poate începe să se gândească la ce să facă în continuare. Se poate, de exemplu:

rechema toate forțele militare de peste mări și le atribuie să lucreze la proiecte publice menite să ajute direct populația.
Promovați independența economică locală prin stabilirea de programe agricole la nivel comunitar, construirea de sisteme de energie regenerabilă și organizarea forțelor locale de autoapărare pentru a menține ordinea și legea.
ordona buldozerelor militare ale Corpului Inginerilor Armatei să niveleze clădirile construite pe fostele terenuri agricole din jurul centrelor urbane, să readucă terenul la cultivare și să construiască centre urbane de înaltă densitate, alimentate cu energie solară și să le populeze cu persoane strămutate.

Cu mult noroc, astfel de măsuri ar putea inversa tendința, asigurând în cele din urmă restabilirea condițiilor care au precedat etapa a doua.

Poate fi sau nu plan bun, dar, în orice caz, este foarte puțin probabil, deoarece Statele Unite, fiind atât de adânc îndatorate, vor fi nevoite să se supună dorințelor creditorilor săi străini, care dețin multe active naționale (terenuri, clădiri și afaceri) care ar prefera să-i vadă pe cetățenii americani slujind cu sclavie de la datorii, mai degrabă decât să fie autosuficienți și independenți, uitând în mod convenabil că și-au ipotecat viitorul copiilor lor în plată pentru fiascos-uri militare, case mari, mașini și televizoare uriașe care acopereau toți pereții.

Un scenariu mult mai probabil este că guvernul federal (știind cui îi datorează untul pe pâine) se va pleca în fața intereselor străine și:

va impune condiții de austeritate,
va asigura ordinea prin măsuri draconice,
va ajuta la construirea de orașe și plantații deținute de străini.

Pe măsură ce oamenii încep să creadă din ce în ce mai mult că guvernul nu este o problemă atât de mare bună idee, condițiile vor ajunge până la Etapa 3: Colapsul politic.

Etapa 3: Colapsul politic

După sângerări semnificative, cea mai mare parte a țării va deveni un teritoriu în care oficialii guvernamentali nu vor fi bineveniți. Creditorii străini decid că datoriile lor nu pot fi rambursate, își reduc pierderile cât mai mult posibil și pleacă acasă. Restul lumii decide să se comporte de parcă nu ar exista un loc precum Statele Unite, pentru că „nimeni nu mai merge acolo”...

În timpul celei de-a treia etape, vidul lăsat de eșecul guvernelor federale, de stat și locale va fi umplut de o varietate de noi structuri de putere. Rămășițele fostelor agenții de aplicare a legii și ale armatei, bandele de stradă, grupurile etnice mafiote, cultele religioase și proprietarii bogați de proprietăți vor încerca cu toții să-și construiască propriile imperii mici pe ruinele celui mare, luptându-se între ele pentru teritoriu și resurse. În unele locuri, liderii carismatici vor putea să-și transforme resursele într-un fel de guvernare legitimă, în timp ce în alte locuri lupta pentru putere va duce la o nouă rundă de conflicte și război total.

Etapa 4: Colapsul societății

Colapsul are loc atunci când o societate devine dezordonată și atât de sărăcită încât nu mai poate asigura liderul ei carismatic, care devine din ce în ce mai mic până când el dispare cu totul. Societatea se fragmentează în familii vaste și triburi mici de aproximativ o duzină de familii care au considerat avantajos să se unească pentru sprijin și protecție reciprocă. Această formă de societate a existat pentru 98,5% din viața omului ca specie biologică și se poate spune că este baza existenței umane. Oamenii pot exista la acest nivel de organizare de mii, chiar milioane de ani.

Etapa 5: Colapsul cultural

Dacă o societate, chiar înainte de prăbușire, este prea fragmentată, înstrăinată și individualistă pentru a forma familii și triburi extinse coezive, sau dacă mediul ei fizic devine atât de dezordonat și sărac încât foamea devine larg răspândită, atunci o a cincea etapă de colaps devine posibilă. În această etapă, pentru a menține viața și a produce urmași, necesitatea biologică primitivă preia controlul. Familiile se despart, bătrânii sunt lăsați să se descurce singuri, iar copiii sunt îngrijiți până la trei ani. Întreaga comunitate socială este distrusă și chiar și cuplurile se despart în timp, preferând să se hrănească singure și refuzând să împartă mâncarea. Această stare a societății este descrisă de antropologul Colin Turnbull în Cavemen. Dacă societatea până la a cincea etapă poate fi numită norma istorică naturală pentru umanitate, atunci a cincea etapă de colaps aduce omenirea în pragul dispariției fizice.

Concluzie

Implicit, în sine, este o serie de eșecuri: fiecare etapă de colaps poate duce cu ușurință la următoarea. În Rusia, acest proces a fost oprit imediat după a treia etapă: au existat clanuri etnice mafiote și chiar un fel de dictatură a domnilor războinici princiari locali, dar forțele de securitate guvernamentale au prevalat în cele din urmă. În celelalte lucrări ale mele, descriu mai detaliat condițiile exacte pentru care societatea din Rusia a fost relativ protejată de colaps. Aici voi spune pur și simplu că aceste componente nu sunt prezente pe deplin în Statele Unite în acest moment.

În lumina fiasco-ului datoriilor suverane globale care se desfășoară, ajung la concluzia că, după ani în care puterea și finanțele pariau pe un viitor care nu se va întâmpla și se dublează cu fiecare pierdere ulterioară, acum văd cele cinci etape ale colapsului ca doar o teorie interesantă. .

În schimb, cred că colapsurile din Etapa 1 (financiară) și Etapa 2 (politică) se vor prăbuși într-un episod haotic. Prăbușirea comerțului nu va întârzia să apară, deoarece comerțul global depinde de finanțele globale și, odată ce împrumuturile internaționale își vor închide porțile, cisternele și navele portacontainere vor înceta să navigheze. Curând după aceasta, luminile se vor stinge.