Индекс на Лернер, характеризиращ монополизирания пазар. Индекси на монополна власт. Прояви на монопол в Руската федерация

Индекси на монополна власт. Ценова дискриминация.

За напълно конкурентно предприятие, цената е равно напределни разходи, а за предприятие с пазарна мощ - цената по-горепределен разход. следователно, сумата, с която цената надвишава пределните разходи(), може да служи като мярка за монополна (пазарна) сила. Индексът на Лернер се използва за измерване на отклонението на цената от пределните разходи.

Индекс на Лернер: два начина за изчисляване

Индикаторът за монополна власт, индексът на Лернер, се изчислява по формулата:

P е монополната цена;

MC е пределен разход.

Тъй като при перфектно състезаниеспособността на отделна фирма да влияе на цените е нула (P = MC), тогава относителното превишение на цената над пределните разходи характеризира наличието на конкретна фирма пазарна сила.

Ориз. 5.11. Съотношението на P и MC при монопол и съвършена конкуренция

При чист монопол в хипотетичния модел коефициентът на Лернер е равен на максималната стойност L = 1... Колкото по-висока е стойността на този показател, толкова по-високо е нивото на монополна власт.

Това съотношение може да бъде изразено и чрез съотношението на еластичност, като се използва универсалното ценообразуване:

(P-MC) / P = -1 / Изд.

Получаваме уравнението:

L = -1 / Изд,

където Ed е ценова еластичност на търсенето на продуктите на фирмата.

Например, при еластичността на търсенето E = -5, коефициентът на монополна мощност L = 0,2. Още веднъж подчертаваме, че високата монополна власт на пазара не гарантира висока икономическа печалба на фирмата. Твърд Аможе да има повече монополна власт от една фирма Бно прави по-ниска печалба, ако има по-висока средна обща цена.

Източници на монополна власт

Източниците на монополната власт на всеки несъвършен конкурент, както следва от горната формула, са свързани с фактори, които определят еластичността на търсенето на продуктите на фирмата. Те включват:

1. Пазарна еластичност(индустрия) търсенетоза продуктите на компанията (в случай на чист монопол Пазарно търсенеи търсенето на продуктите на фирмата съвпадат). Еластичността на търсенето на фирмата обикновено е по-голяма или равна на еластичността на пазарното търсене.

Припомнете си, че сред основните фактори, определящи еластичносттатърсене по цена, разграничете:

наличие и наличност на стоки-заместители на пазара (колкото повече заместители, толкова по-висока е еластичността; при чист монопол няма перфектни заместители на стоката и рискът от намаляване на търсенето поради появата на нейните аналози е минимален );

факторът време (пазарното търсене, като правило, е по-еластично в дългосрочен план и по-малко еластично в краткосрочен план. Това се дължи на забавянето във времето на реакцията на потребителя към промените в цените и високата вероятност за поява на стоки-заместители над време);

делът на разходите за стоки в потребителския бюджет (колкото по-високо е нивото на разходите за стоки спрямо доходите на потребителите, толкова по-висока е ценова еластичност на търсенето);

степента на насищане на пазара с разглеждания продукт (ако пазарът е наситен с някакъв продукт, тогава еластичността ще бъде доста ниска, и обратно, ако пазарът е ненаситен, тогава намаляването на цените може да доведе до значително увеличение в търсенето, т.е. пазарът ще бъде еластичен);

разнообразие от възможности за използване на даден продукт (колкото повече различни области на употреба има даден продукт, толкова по-еластично е търсенето за него. Това се дължи на факта, че увеличението на цената намалява, а намаляването на цената разширява обхвата на икономически оправдано използване на този продукт Това обяснява факта, че търсенето на универсално оборудване, като правило, е по-еластично от търсенето на специализирани устройства);

важността на продукта за потребителя (стоките от първа необходимост (паста за зъби, сапун, фризьорски услуги) обикновено са ценово нееластични; стоките, които не са толкова важни за потребителя и закупуването на които може да се забави, се характеризират с по-голяма еластичност).

2. Брой фирми на пазара... Колкото по-малко фирми са на пазара, толкова по-малко, при равни други условия повече възможностиотделната фирма да влияе на цените. В същото време важен е не само общият брой на фирмите, а броят на най-влиятелните, имащи значителен пазарен дял, т. нар. „основни играчи“. Следователно е очевидно, че ако две големи компании представляват 90% от обема на продажбите, а останалите 20 - 10%, то двете големи компании имат голяма монополна власт. Това се нарича пазарна (производствена) концентрация.

3. Взаимодействие между фирмите... Колкото по-тясно взаимодействат фирмите помежду си, толкова по-голяма е монополната им власт. Обратно, колкото по-агресивно компаниите се конкурират помежду си, толкова по-слаба е тяхната способност да влияят на пазарните цени. Един краен случай, ценова война, може да свали цените до конкурентни нива. При тези условия отделна фирма ще се страхува да повиши цената си, за да не загуби пазарния си дял и по този начин ще има минимална монополна власт.

Индекс на Херфиндал-Хиршман

За оценка на монополната власт се използва и индикатор, който определя степента на пазарна концентрация въз основа на индекса на Херфиндал-Хиршман ( аз HH). При изчисляването му се използват данни за специфичното тегло на продуктите на предприятието в бранша. Предполага се, че колкото по-голям е делът на продуктите на предприятието в отрасъла, толкова по-голям е потенциалът за възникване на монопол. При изчисляване на индекса всички предприятия се класират според специфичното си тегло от най-високото до най-ниското:

аз Hh- индекс на Херфиндал - Хиршман;

С 1 - дела на най-голямото предприятие;

С 2 - дела на следващото по големина предприятие;

С н- делът на най-малкото предприятие.

Ако има само едно предприятие в отрасъла, тогава S 1 = 100%, а I HH = 10 000. Ако има 100 идентични предприятия в отрасъла, тогава S = 1%, а I HH = 100.

Отрасъл, в който индексът на Херфиндал-Хиршман надвишава 1800, се счита за силно монополизиран.

Фирма с монополна власт може да я използва за провеждане на специална ценова политика, така наречената ценова дискриминация.

В този контекст понятието „дискриминация” е чисто технически термин (от лат. Dicriminatio – разлика) и няма отрицателно значение.

Ценова дискриминацияНаречен определяне на различни цени за различни единици от един и същи продукт за едни и същи или различни купувачи... Важно е да се подчертае, че разликите в цените не отразяват разликите в разходите, свързани с предоставянето на транспорт или други услуги на купувача. Следователно не винаги разликата в цените може да се счита за ценова дискриминация, а единната цена показва нейното отсъствие. Така че, например, не е ценова дискриминациядоставка на един и същ продукт на различни цени в различни региони, в различни периоди от време (сезонност), различно качество и др. От друга страна, доставката на един и същ продукт на всички различно отдалечени купувачи на една и съща цена може да се счита за ценова дискриминация.

За необходимо е прилагането на ценова дискриминация от монополистатака че пряката еластичност на търсенето на даден продукт спрямо цената за различните купувачи е значително различна;

че тези купувачи са лесно разпознаваеми;

така че по-нататъшната препродажба на стоките от купувачите е невъзможна.

Както показва практиката, най-благоприятните условия за прилагане на ценова дискриминация са на пазара на услуги или на пазара на материални стоки, при условие че различните пазари са разделени един от друг от големи разстояния или високи тарифни бариери.

За първи път концепцията за ценова дискриминация е въведена в икономическата теория от английския икономист Алфред Пигу (1920). Той също така предложи да се прави разлика между три типа или степени.

Първа степен на ценова дискриминация(или съвършена ценова дискриминация) възниква, когато всяка единица стока се продава от фирма на цена на търсене, т.е. на възможно най-високата цена, която купувачът е готов да плати. Понякога тази политика се нарича ценообразуване. дискриминация въз основа на доходите на купувача... Нека разгледаме как се отразява на печалбата на фирмата.

Ако монополистът не провежда ценова дискриминация, т.е. задава единична цена P *, тогава, както се вижда от фиг. 5.12, когато обемът на продукцията е от 0 до Q * (при което е изпълнено равенството MC = MR), допълнителната печалба от продажбата на всяка допълнителна единица (пределна печалба, Mn) е равна на разликата между пределния приход и пределни разходи

Mp = MR - MC.

Производството на всяко количество, надвишаващо оптималното, би намалило икономическата печалба на монополиста, която може да се изчисли като сумата от печалбите от всяка продадена единица, която на фигурата съответства на засенчената област на ACE. Потребителският излишък, т.е. разликата между сумата, която купувачът е бил готов да плати и пазарната цена P * е показана от горния триъгълник AP * M.

Ако монополистът извършва ценова дискриминация, тогава всички единици на стоката се продават по тяхната цена на търсене и следователно всяка допълнително продадена единица увеличава общия доход с размера на цената, на която се продава, т.е.

Това означава, че кривата на търсенето също се превръща в крива на пределните приходи, както в модела на перфектната конкуренция. Въпреки това, за разлика от конкурентния пазар, на който има единна цена и следователно MR = AR, за монопол, дискриминиращ по цена, цените на различните единици продукти са различни, т.е. MR ≠ AR.

Оптималната продукция на монополист с дискриминация на цената се разширява до оптималното Q ** на напълно конкурентен пазар. При тези условия общата печалба на монополиста (област AE "C) включва целия потребителски излишък.

Ориз. 5.12. Перфектна ценова дискриминация

На практика перфектната ценова дискриминация е почти невъзможна, тъй като за нейното прилагане монополистът трябва да знае цените на търсенето на всички възможни потребители на своите продукти. Известно сближаване с ценова дискриминация от този тип е възможно при наличието на малък брой купувачи, например при индивидуални предприемачески дейности (услуги на лекар, адвокат, шивач и др.), когато всяка единица стока се произвежда по поръчка .

Втора степен на ценова дискриминациявключва назначаването на различни цени в зависимост от обема на покупката, така че връзката между обема на продажбите и общия доход на монополиста да е нелинейна (т.нар. нелинейно ценообразуване).

Да предположим, че монополистът определя две цени: когато обемът е от 0 до Q * цената е P ", когато обемът е от Q * до Q **, цената е P" ".

Ако монополистът определи единична цена, например P", тогава общият му доход ще бъде равен на произведението на съответния обем и цена (TR = P" Q *). С прилагането на нелинейно ценообразуване доходът се увеличава и става равен на площта на фигурата 0Р "ABCQ **.

Ориз. 5.13 Втора степен на ценова дискриминация (нелинейно ценообразуване)

Колкото по-диференцирана е цената на продуктите, толкова повече тази ценова дискриминация се доближава до перфектна.

В реалния живот ценова дискриминация от втора степен най-често приема формата отстъпка от цената(т.е. отстъпки). Например:

отстъпки от обема на доставките (колкото по-голям е обемът на поръчката или доставката, толкова по-голяма е отстъпката от цената);

кумулативни отстъпки (цената на единичен билет за една година, която се предполага, че ще бъде въведена в московското метро, е относително по-ниска от цената на месечен билет);

ценова дискриминация във времето (различни цени за сутрешни и вечерни филмови прожекции, различни надценки в заведенията през деня и вечерта) и др.

Този вид дискриминация понякога се нарича самоизбор... Тъй като няма реална възможност да определи цените на търсенето на всички свои клиенти (както при перфектната ценова дискриминация), продавачът предлага на всички една и съща ценова структура, оставяйки на купувача сам да реши какъв обем и следователно какви пазарни условия избира.

Ценова дискриминация от трета степенсе извършва на базата на пазарна сегментация и разпределяне на определен брой групи купувачи (пазарни сегменти), всеки от които продавачът определя своите цени.

Примери за такава ценова дискриминация включват: туристически и първа класа самолетни билети; луксозни алкохолни напитки и други алкохолни продукти; отстъпки за билети за музеи и кина за деца, военнослужещи, студенти, пенсионери; такса за абонамент за специализирани публикации за организации и индивидуални абонати (за последните обикновено е по-ниска); хотелски цени и такси за посещение на музеи за чужденци и местни жители (в Русия) и др.

След като фирмата раздели потенциалните си купувачи на определен брой сегменти, възниква въпросът за определяне на собствени цени за всеки сегмент. Да видим как става това.

Нека монополистът разграничи два изолирани пазарни сегмента (анализът може да се използва за по-голям брой сегменти). Целта му, както и преди, е да максимизира печалбите от продажбите на продукти и на двата пазара.

Основното условие за максимизиране на печалбите в първия пазарен сегмент може да се запише като

където MR1- пределен приход от продажби в първия сегмент.

Съответно, основното условие за максимизиране на печалбите във втория сегмент е както следва:

където MR2- пределен приход от продажби във втория пазарен сегмент, т.е

MC = MR1 = MR2.

Знаем, че пределният приход на фирмата е свързан с коефициента на еластичност на търсенето по формулата MR = P (1 + 1 / Ed), така че равенството MR1 = MR2може да се представи като

P1 (1 + 1 / Ed1) = P2 (1 + 1 / Ed2),

P1 / P2 = (1 + 1 / Ed2) / (1 + 1 / Ed1).

От това равенство може да се види, че трета степен на ценова дискриминация се основава на разлика в еластичността на търсенетоза различни пазарни сегменти. Колкото по-висока е еластичността на търсенето, толкова по-ниски са цените... На практика това означава използване на ценови отстъпки за категорията потребители с еластично търсене и начисляване на по-високи цени за потребители с нееластично търсене. С други думи,

ако | Ed1 |> | Ed2 |, то Р1

Например, ако еластичността на търсенето за 1-ви сегмент е -2, а за 2-ри сегмент -4, тогава цената за 1-ви сегмент трябва да бъде 1,5 пъти по-висока, отколкото за 2-ри.

P1 / P2 = (1-1 / 4) / (1-1 / 2) = (3/4) / (1/2) = 1,5

Очевидно, ако еластичността на търсенето във всички сегменти беше еднаква, тогава ценова дискриминация би била невъзможна.

Индексът (коефициентът) на Лернер като индикатор за степента на пазарна конкурентоспособност избягва трудностите, свързани с изчисляването на нормата на възвръщаемост. Знаем, че при условие на максимизиране на печалбите, цената и пределните разходи са свързани помежду си чрез ценова еластичност на търсенето. Монополистът начислява цена, надвишаваща пределните разходи за сума, обратно пропорционална на еластичността на търсенето. Ако търсенето е изключително еластично, тогава цената ще бъде близка до пределната цена и следователно монополизираният пазар ще бъде като пазар на съвършена конкуренция. Въз основа на това, разпоредбите на A. Lerner предложиха през 1934 г. индекс, определящ монополната власт:

Индексът на Лернер варира от нула (на пазар на перфектна конкуренция) до единица (за чист монопол с нулеви пределни разходи). Колкото по-висока е стойността на индекса, толкова по-висока е монополната власт и толкова по-далеч е пазарът от идеалното състояние на съвършена конкуренция.

Сложността на изчисляването на индекса на Лернер се дължи на факта, че информацията за пределните разходи е доста трудна за получаване. Емпиричните изследвания често използват тази формула за определяне на пределните разходи въз основа на данни за средните променливи разходи.

Стойността на индекса на Лернер може да бъде пряко свързана с индикатора за концентрацията на продавачите на олигополния пазар, като се приеме, че е описан от модела на Курно. За 1-ва фирма на такъв пазар пределният приход е

Умножавайки втория член по P / P и Q / Q, получаваме

къде е пазара дял от фирмата,

по този начин индексът на Лернер ще бъде правопропорционален на пазарния дял на фирмата и обратно на ценовата еластичност на търсенето.

Средният за индустрията индекс на Лернер ще бъде изчислен по формулата:

Коефициент на Тобин (q на Тобин)

Коефициентът на Тобин свързва пазарната стойност на фирма (измерена чрез пазарната цена на нейните акции) с възстановителната стойност на нейните активи:

P е пазарната стойност на активите на фирмата (обикновено се определя от цената на акциите)

C е възстановителната цена на активите на фирмата, равна на сумата на разходите, необходими за придобиване на активите на фирмата по текущи цени.

Ако оценката на активите на фирмата от фондовия пазар надвишава тяхната възстановителна стойност (коефициентът на Тобин е по-голям от 1), това може да се счита за доказателство за получената или очаквана положителна икономическа печалба. Използването на индекса на Тобин като информация за позицията на фирмата се основава на хипотезата за ефективен финансов пазар. Предимството на използването на този показател е, че се избягва проблемът с оценката на нормата на възвръщаемост и пределните разходи за дадена индустрия.

Многобройни проучвания установяват, че коефициентът q е средно доста стабилен във времето и фирмите с висока стойност обикновено имат уникални производствени фактори или произвеждат уникални стоки, тоест тези фирми се характеризират с наличието на монополна рента. Фирми с малки стойности на q работят в конкурентни или регулирани индустрии.

Има няколко индикатора, които могат да се използват за оценка на размера на бариерата за навлизане в индустрията. Един от тези показатели е индексът на Лернер (Л):

Л = (П- ATC LR ) / ATC LR ,

където Р- продажна цена на продуктите;

ATClr - средните общи разходи на фирмата в дългосрочен план.

Коефициентът на Лернер като показател за степента на пазарна конкурентоспособност избягва трудностите, свързани с изчисляването на нормата на възвръщаемост. Знаем, че при условие за максимизиране на печалбата, цената и пределните разходи са свързани помежду си чрез ценова еластичност на търсенето:

където MC е пределната цена

Ed е ценова еластичност на търсенето.

Коефициентът на Лернер варира от нула (на пазар на перфектна конкуренция) до единица (за чист монопол с нулеви пределни разходи). Колкото по-висока е стойността на индекса, толкова по-висока е монополната власт и толкова по-далеч е пазарът от идеалното състояние на съвършена конкуренция.

Сложността на изчисляването на коефициента на Лернер се дължи на факта, че информацията за пределните разходи е доста трудна за получаване. Емпиричните изследвания често използват тази формула за определяне на пределните разходи въз основа на данни за средните променливи разходи:

където AVC е средните променливи разходи,

r е нормалната норма на възвръщаемост,

г - норма на амортизация

K - размерът на капиталовите активи

Q е обемът на емисията.

Въпреки това, прякото използване на средни променливи разходи вместо пределни за определяне на стойността на коефициента на Лернер води до доста значителни грешки. Отклонението на стойността от коефициента на Лернер е толкова по-голямо, колкото по-висока е нормата на амортизация, нормалната печалба и стойността на използвания капитал и толкова по-нисък е общият приход.

Стойността на индекса на Лернер може да бъде пряко свързана с индикатора за концентрацията на продавачите на олигополния пазар, като се приеме, че е описан от модела на Курно. Моделът на Курно се основава на предположението, че фирмата за установяване на продажбите счита продажбите на други фирми за непроменени. За олигополни пазари, където n фирми взаимодействат според Курно, индексът на Лернер за една фирма ще бъде пряко зависим от пазарния дял на фирмата (съотношението на пазарните продажби към секторните продажби) и обратно от показателя за еластичност на търсенето:

Средният за индустрията индекс на Лернер (когато теглата са пазарните дялове на фирмите) ще бъде изчислен по формулата:

където HHI е индексът на концентрация на Херфиндал-Хиршман. Така виждаме, че на пазара на олигопола съществува екзогенна връзка между индикатора за концентрация и монополната власт.

Кларк, Дейвис и Уотърсън предложиха следната интерпретация на зависимостта на индекса на Лернер от нивото на концентрация, като се вземе предвид последователността ценова политикафирми:

където е индикаторът за последователност на ценовата политика на фирмите, приемащ стойности от 0 (което съответства на взаимодействието на фирмите според Курно) до 1 (което съответства на сключването на картелно споразумение). Колкото по-висока е степента на последователност на ценовата политика, толкова по-малка е зависимостта на индекса на Лернер за фирмата от нейния пазарен дял, а за индустрията като цяло от концентрацията на продавачите. Самият процент на тайни споразумения е оценен от изследователи въз основа на конструиране на линейна регресия, показваща зависимостта на индекса на Лернер за дадена фирма от нейния пазарен дял.

При такова некооперативно поведение на продавачите в модела на Курно, стойността на индекса на Лернер линейно зависи от пазарния дял на фирмата (индикаторът е нула). Напротив, в рамките на споразумението за картела индексът на Лернер не зависи от пазарния дял на фирмата (припомнете си, че според условието за максимизиране на печалбата на картела пределният приход на пазара трябва да бъде равен на пределните разходи на всяка фирма, която влиза в картела, следователно пределните разходи на членовете на картела са равни помежду си) ... Тези изследователи оценяват, че 104-те индустрии, които са изследвали, варират от 0,039 до 0,536 за последователност в поведението на цените и техните констатации са подкрепени от други доказателства за наличието или липсата на последователност в ценообразуването на доставчиците и дефинициите на продукцията.

Връзката между индикатора за концентрация (индекс на Херфиндал-Хиршман) и индикатора за монополна власт е основното предимство на индекса на Лернер по отношение на икономическа теория... Това свойство се използва широко в емпиричните изследвания.

Таблицата показва стойностите на индекса на Лернер за някои индустрии в САЩ 2), 1981-1999.

Както се вижда от таблицата, индексът на Лернер приема различни стойности в зависимост от структурата на индустрията, което показва различни нива на конкуренция. Имайте предвид, че регулирането на банковия сектор намали степента на монополизация и увеличи нивото на конкуренция между големите банки.

4. Коефициент на Тобин- индикатор за пазарна мощ, характеризиращ относителната оценка на състоянието на фирмата от пазара в сравнение с вътрешната оценка на самата фирма. Той свързва пазарната стойност на фирма (измерена чрез пазарната цена на нейните акции) с възстановителната стойност на нейните активи:

където P е пазарната стойност на активите на фирмата;

Многобройни проучвания установяват, че коефициентът на Тобин е средно доста стабилен във времето и че фирмите с висока стойност обикновено имат уникални производствени фактори или произвеждат уникални стоки, тоест тези фирми се характеризират с наличието на монополна рента. Фирмите с ниска стойност работят в конкурентни или регулирани индустрии.

Вътрешната стойност на активите на фирмата показва алтернативните разходи за замяна на производствените фактори в даден момент за даден начин на използване на ресурсите. За конкурентен пазар алтернативните разходи се изравняват във всички посоки на използване на ресурсите, така че пазарната (външната) стойност съвпада с заместващата (вътрешната) стойност и q = 1. Ако външната стойност на фирмата надвишава вътрешната стойност, и q> 1, това означава, че нивото на рентабилност за фирмата (или в даден отрасъл) е по-високо от необходимото, за да се запази фирмата в отрасъла, тоест в дългосрочен план фирмата прави положителна печалба, и следователно има определена пазарна сила. Колкото по-голямо е q, толкова по-силна е силата на фирмата. Ако q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Помислете за стойностите на индекса на Тобин за редица сектори на американската икономика през 80-те години 3):

Имайте предвид, че структурата на тези индустрии не може да се счита за конкурентна, а най-голяма степен на монополизация се наблюдава в химическата промишленост. Трябва да се отбележи, че за Русия определянето на този показател е изпълнено с редица трудности, тъй като поради недостатъчното развитие на пазара на ценни книжа е почти невъзможно да се получат надеждни стойности за оценка на активите на фирмата от външни инвеститори, което следователно не позволява адекватно да се изрази пазарната стойност на руските фирми.

4. Коефициент на Папандреу- коефициент на монополна власт - базиран на концепцията за кръстосана еластичност на остатъчното търсене на продукта на фирмата. Предпоставка за упражняване на монополна власт е слабото влияние върху продажбите на продавачните цени на фирмата на взаимосвързани пазари или сегменти на същия пазар.

Индикаторът за кръстосана еластичност на остатъчното търсене обаче сам по себе си не може да служи като индикатор за монополна власт, тъй като неговата стойност зависи от два фактора, които имат противоположен ефект върху монополната власт: от броя на фирмите на пазара и от нивото на заменяемост. на стоките на въпросния продавач и стоките на други фирми.фирми на пазара води до намаляване на тяхната взаимозависимост и съответно намаляване на кръстосаната еластичност на остатъчното търсене. На пазара на съвършена конкуренция еластичността на остатъчното търсене на продукта на фирмата клони към нула. Намаляването на взаимозаменяемостта на стоките на фирмата и стоките на други продавачи в резултат на задълбочаване на продуктовата диференциация води до намаляване на еластичността на остатъчното търсене. Но по същия начин напускането на големите продавачи от пазара, на който работи разглежданата компания, ще доведе до намаляване на зависимостта й от ценовите решения на други фирми, до намаляване на еластичността на остатъчното търсене. Според дефиницията за чист монопол, фирмата не трябва да има близки заместители; следователно, за монопол, еластичността на остатъчното търсене (съвпадащо с пазарното търсене) също ще клони към нула.

Освен това влиянието на ценовата политика на други фирми на пазара върху продажбите на въпросната фирма зависи от ограничения капацитет на другите фирми, от това доколко те могат действително да увеличат собствените си продажби и по този начин да намалят пазарния дял на нашите твърд.

За да преодолее този проблем, Папандреу през 1949 г. предлага така наречения коефициент на проникване, който показва процента на промяната в обема на продажбите на фирмата, когато цената на конкурент се промени с един процент. Формулата за коефициента на проникване (показател за монополната власт на Папандреу) изглежда така:

където Qdi е обемът на търсенето на продукта на фирмата с монополна власт,

Pj - цената на конкурент (конкуренти),

Коефициентът на ограничен капацитет на конкурентите, измерен като съотношението на потенциалното увеличение на производството към увеличаването на търсенето на техния продукт, причинено от намаляване на цената (варира от 0 до 1).

Индексът на Папандреу практически не се използва в приложните изследвания, но доста любопитно отразява два аспекта на монополната власт: наличието на продукти-заместители на пазара и ограничения капацитет на конкурентите (или възможността за тяхното проникване в индустрията). Кръстосаната еластичност на търсенето на продукта на фирмата показва възможността за пренасочване на потребителското търсене към продукт на конкурент. Друг фактор от своя страна характеризира способността на конкурентите да се възползват от повишеното търсене на своите продукти. Колкото по-нисък е някой от факторите, толкова по-висока е монополната власт на фирмата.

Така виждаме, че структурата на пазара е по-сложна концепция, отколкото изглежда на пръв поглед. Пазарната структура има много аспекти, което се отразява в различните й показатели. Разгледахме индикаторите за концентрацията на продавачите на пазара и обсъдихме основните им свойства. Стойността на концентрацията на продавачите на пазара е изключително важна при определяне на пазарната структура. Концентрацията на продавачите обаче сама по себе си не определя нивото на монополна власт – способността да се влияе върху цената.

Само при достатъчно високи бариери за навлизане в индустрията може да се реализира концентрацията на продавачите в монополна власт – възможност за определяне на цена, която осигурява достатъчно висока икономическа печалба. Описахме основните видове бариери за навлизане в индустрията, главно нестратегически бариери, които не зависят от умишлените действия на фирмите.

Индекс на Лернер: два начина за изчисляване

Индикаторът за монополна власт, индексът на Лернер, се изчислява по формулата:

P е монополната цена;
MC е пределен разход.

Тъй като когато способността на отделна фирма да влияе на цените е равна на нула (P = MC), тогава относителното превишение на цената над характеризира наличието на конкретна фирма пазарна сила.

Ориз. 5.11. Съотношението на P и MC при монопол и съвършена конкуренция

(P-MC) / P = -1 / Изд.

Получаваме уравнението:

Л= -1 / Изд,

където Ed е ценова еластичност на търсенето на продуктите на фирмата.

Източници на монополна власт

1. Пазарна еластичност(индустрия) търсенетоза продуктите на фирмата (в случай на чист монопол пазарното търсене и търсенето на продуктите на фирмата съвпадат). Еластичността на търсенето на фирмата обикновено е по-голяма или равна на еластичността на пазарното търсене.

Припомнете си, че сред основните фактори, определящи еластичносттатърсене по цена, разграничете:

наличие и наличност на стоки-заместители на пазара (колкото повече заместители, толкова по-висока е еластичността; при чист монопол няма перфектни заместители на стоката и рискът от намаляване на търсенето поради появата на нейните аналози е минимален );
фактор време (пазарното търсене, като правило, е по-еластично в дългосрочен план и по-малко еластично в краткосрочен план. Това се дължи на забавянето във времето на реакцията на потребителя към промените в цените и високата вероятност за поява на стоки-заместители във времето );
делът на разходите за стоки в потребителския бюджет (колкото по-високо е нивото на разходите за стоки спрямо доходите на потребителите, толкова по-висока е ценова еластичност на търсенето);
степента на насищане на пазара с разглеждания продукт (ако пазарът е наситен с някакъв продукт, тогава еластичността ще бъде доста ниска и обратно, ако пазарът е ненаситен, тогава намаляването на цените може да причини значително увеличение на търсенето, т.е. пазарът ще бъде еластичен);
разнообразие от възможности за използване на даден продукт (колкото повече различни области на употреба има даден продукт, толкова по-еластично е търсенето за него. Това се дължи на факта, че увеличението на цената намалява, а намаляването на цената разширява обхвата на икономически оправдано използване на този продукт Това обяснява факта, че търсенето на универсално оборудване, като правило, е по-еластично от търсенето на специализирани устройства);
важността на продукта за потребителя (стоките от първа необходимост (паста за зъби, сапун, фризьорски услуги) обикновено са ценово нееластични; стоките, които не са толкова важни за потребителя и закупуването на които може да се забави, се характеризират с по-голяма еластичност).

2. Брой фирми на пазара... Колкото по-малко фирми има на пазара, толкова повече, при равни други условия, толкова по-голяма е способността на отделната фирма да влияе на цените. В същото време важен е не само общият брой на фирмите, а броят на най-влиятелните, имащи значителен пазарен дял, т. нар. „основни играчи“. Следователно е очевидно, че ако две големи компании представляват 90% от обема на продажбите, а останалите 20 - 10%, то двете големи компании имат голяма монополна власт. Това се нарича пазарна (производствена) концентрация.

Име на параметъра	смисъл
Тема на статията:	Коефициент на Лернер
Категория (тематична категория)	Производство

Друг подход за определяне на степента на пазарна мощ на фирмата се основава на предположението, че в условия на съвършена конкуренция цената съвпада с пределните разходи, ᴛ.ᴇ. P = MC. Поради тази причина значителна част от изследователите приемат, че една фирма има пазарна сила само когато има способността да повлияе на установяването на пазарна цена над пределните разходи, ᴛ.ᴇ. над конкурентното ниво на пазарните цени. Такъв е случаят, когато има монопол. Известно е, че монополът избира обема на продукцията (Q), който максимизира печалбата.

Коефициентът на Лернер (30-те години на ХХ век), използван за определяне на степента на пазарна конкурентоспособност, е свободен от проблемите, свързани с изчисляването на нормата на възвръщаемост. Този показател отразява доколко пазарната цена се отклонява от пределните разходи:

L = –––––––– = ––––,

където MS е пределната цена;

Ed е пряката ценова еластичност на търсенето.

Коефициентът на Лернер варира от нула (в случай на перфектна конкуренция) до единица (в случай на перфектен монопол и нулеви пределни разходи). Колкото по-висока е стойността на коефициента на Лернер, толкова по-висока е монополната власт, тоест толкова повече цените надвишават пределните разходи.

Монополната власт сама по себе си не гарантира висока норма на възвръщаемост, тъй като печалбата зависи от съотношението на цената към средните (а не пределните) разходи. Една фирма може да има повече монополна власт, но да прави по-малко печалба, ако средните й разходи са достатъчно високи.

На олигополния пазар съществува сложна връзка между индекса на Лернер, ценова еластичност на търсенето и степента на монополна власт. Когато разглеждаме олигопол според Курно, всеки олигополист решава проблема с максимизирането на печалбите, възприемайки нивото на продукцията на всеки конкурент като постоянно.

Приравнявайки пределните приходи към пределните разходи и замествайки съответната стойност във формулата на индекса на Лернер, откриваме, че за олигополните пазари, където n фирми взаимодействат според Курно, индексът на Лернер за фирмата ще бъде правопропорционален на пазарния дял на фирмата ( съотношение на пазарните продажби към обема на продажбите в индустрията) и обратно от показателя за еластичност на търсенето.

L = –––––––– = ––––, където Si - пазарен дялфирми

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, силата на преговаряне на отделен олигополист зависи не само от нивото на ценова еластичност на търсенето, но и от неговия пазарен дял. Голяма част от индустриален пазаросигурява на фирмата по-голяма сила за договаряне.

Средният за индустрията индекс на Лернер (когато пазарните дялове на фирмите са претеглени) ще бъде изчислен с помощта на формулите L = HHI / Ed, където HHI е индексът на концентрация на Херфиндал-Хиршман.

На пазара на олигопола съществува екзогенна връзка между концентрацията и монополната власт.

Кларк, Дейвис и Уотърсън предложиха следната интерпретация на зависимостта на индекса на Лернер от нивото на концентрация, като се вземе предвид последователността на ценовата политика на фирмите:

за една компания

за индустрията,

където β е индикатор за последователността на ценовата политика на фирмите, който приема стойност от 0 (което съответства на взаимодействието на фирмите според Курно) до 1 (което съответства на сключването на картелно споразумение).

Коефициент на Тобин (q-Tobin)

Коефициентът на Тобин, известен също като q-коефициент, свързва пазарната стойност на фирмата, измерена чрез пазарната цена на нейните акции, с възстановителната стойност на нейните активи:

където P е пазарната стойност на активите на фирмата (пазарна капитализация);

C е възстановителната цена на активите на фирмата, която е равна на сумата от разходите, необходими за придобиване на всички активи на фирмата по текущи цени.

Идеята за съотношението на Тобин се основава на факта, че ако пазарната стойност на една фирма надвишава нейната заместваща стойност (q-коефициент> 1), това означава, че фирмата получава или се очаква да получи икономическа печалба. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, коефициентът на Тобин се основава на предположението за ефективността на финансовия пазар.

Въпреки факта, че коефициентът на Тобин косвено измерва монополната власт на една фирма, той е широко използван, тъй като избягва проблемите, свързани с оценката на нормата на възвръщаемост или пределните разходи. Многобройни проучвания установяват, че коефициентът на Тобин е средно доста стабилен във времето и че фирмите с висока стойност обикновено имат уникални производствени фактори или произвеждат уникални продукти, тоест тези фирми се характеризират с наличието на монополна рента. Фирми с ниски индексни резултати работят в конкурентни или регулирани индустрии.

Коефициент на Папандреу (коефициент на проникване)

Коефициентът на монополна мощност на Папандреу се основава на концепцията за кръстосаната еластичност на остатъчното търсене на стоките на фирмата. В същото време самият индикатор за кръстосаната еластичност на остатъчното търсене на продуктите на компанията не винаги може да показва наличието на монополна власт; за да се преодолее този проблем, Папандреу през 1949 г. предлага т.нар. коефициент на проникване, показващ с колко процента ще се промени обемът на продажбите на компанията, когато цените на конкурентите се променят с един процент:

където

Q d j - обемът на търсенето на продукта на фирмата;

Р j е цената на конкурент (конкуренти);

λ j е коефициентът на ограничен капацитет на конкурентите, измерен като съотношението на потенциалното увеличение на производството към увеличаването на обема на търсенето на техните стоки, причинено от намаляване на цената (0< λ j < 1):

Колкото по-ниска е стойността на коефициента на Папандреу, тоест колкото по-ниска е кръстосаната еластичност или коефициентът на ограничен капацитет на конкурентите, толкова по-малка е монополната власт на фирмата.

Коефициентът на Папандреу отчита ограничения капацитет на конкурентите при оценка на степента на монополна власт. Наистина степента на взаимозаменяемост на продуктите на пазара трябва да е висока и съответно индикаторът за кръстосана еластичност също ще бъде от голямо значение, но ако капацитетът на конкурентите е максимално натоварен, тогава конкурентните фирми по никакъв начин няма да повлияят на позицията на въпросната фирма.

Трябва да се отбележи, че коефициентът на Папандреу практически не се използва в приложните изследвания. В същото време този показател е интересен с това, че засяга два аспекта на монополната власт: наличието на стоки-заместители и ограничения производствен капацитет на конкурентите (или възможността за тяхното проникване в индустрията).

Коефициент на Лернер - понятие и видове. Класификация и особености на категорията "Коефициент на Лернер" 2017, 2018 г.