Lerner-index som kännetecknar den monopoliserade marknaden. Monopolmaktindex. Monopol manifestationer i Ryska federationen
Monopolmaktindex. Pris diskriminering.
För ett helt konkurrenskraftigt företag, priset är lika med marginalkostnad, och för ett företag med marknadsmakt, priset ovan marginalkostnad. Därmed, det belopp med vilket priset överstiger marginalkostnaden(), kan fungera som ett mått på monopol (marknads)makt. Lernerindex används för att mäta prisavvikelsen från marginalkostnaden.
Lerner-index: två sätt att räkna på
Indikatorn för monopolmakt, Lernerindex, beräknas med hjälp av formeln:
P är monopolpriset;
MC är marginalkostnad.
Eftersom ett enskilt företags förmåga att påverka priserna i perfekt konkurrens är noll (P = MC), kännetecknar det relativa prisöverskottet jämfört med marginalkostnaderna förekomsten av ett visst företag marknadsinflytande.
Ris. 5.11. Förhållandet mellan P och MC under monopol och perfekt konkurrens
Under rent monopol i den hypotetiska modellen är Lerner-koefficienten lika med maximivärdet L = 1... Ju högre värde denna indikator har, desto högre nivå av monopolmakt.
Detta förhållande kan också uttryckas i termer av elasticitetsförhållandet med hjälp av den universella prissättningsekvationen:
(P-MC) / P = -1 / Utg.
Vi får ekvationen:
L = -1 / Utg,
där Ed är priselasticiteten för efterfrågan på företagets produkter.
Till exempel, med efterfrågeelasticiteten E = -5, är monopoleffektkoefficienten L = 0,2. Vi betonar än en gång att hög monopolmakt på marknaden inte garanterar en fast hög ekonomisk vinst. Fast A kan ha mer monopolmakt än ett företag B men gör en lägre vinst om den har en högre genomsnittlig totalkostnad.
Källor till monopolmakt
Källorna till monopolmakten hos en ofullkomlig konkurrent, som följer av ovanstående formel, är förknippade med faktorer som bestämmer elasticiteten i efterfrågan på företagets produkter. Dessa inkluderar:
1. Marknadens elasticitet(industri) efterfrågan för företagets produkter (vid ett rent monopol efterfrågan på marknaden och efterfrågan på företagets produkter sammanfaller). Företagets efterfrågeelasticitet är vanligtvis större än eller lika med elasticiteten för efterfrågan på marknaden.
Minns att bland de viktigaste faktorer som bestämmer elasticiteten efterfrågan efter pris, särskilj:
tillgänglighet och tillgänglighet av ersättningsvaror på marknaden (ju fler substitut, desto högre elasticitet; med ett rent monopol finns det inga perfekta substitut för en vara, och risken för en minskning av efterfrågan på grund av utseendet på dess analoger är minimal );
tidsfaktor (marknadens efterfrågan är som regel mer elastisk på lång sikt och mindre elastisk på kort sikt. Detta beror på tidsfördröjningen av konsumentens reaktion på prisförändringar och den höga sannolikheten att ersättningsvaror dyker upp över tiden );
andelen utgifter för varor i konsumentbudgeten (ju högre nivå av utgifter för varor i förhållande till konsumentinkomst, desto högre priselasticitet för efterfrågan);
graden av marknadens mättnad med den aktuella produkten (om marknaden är mättad med någon produkt, kommer elasticiteten att vara ganska låg, och vice versa, om marknaden är omättad, kan en minskning av priserna orsaka en betydande ökning av efterfrågan, dvs marknaden kommer att vara elastisk);
en mängd olika möjligheter att använda en given produkt (ju fler olika användningsområden en produkt har, desto mer elastisk är efterfrågan på den. Detta beror på att prisökningen minskar, och prisminskningen vidgar omfattningen av ekonomiskt motiverad användning av denna produkt. Detta förklarar det faktum att efterfrågan på universell utrustning som regel är mer elastisk än efterfrågan på specialiserade enheter);
produktens betydelse för konsumenten (nödvändiga varor (tandkräm, tvål, frisörtjänster) är vanligtvis prisoelastiska; varor som inte är så viktiga för konsumenten och som köpet kan bli försenat kännetecknas av större elasticitet).
2. Antal företag på marknaden... Ju färre företag på marknaden, desto mindre, allt annat lika fler möjligheter det enskilda företaget att påverka priserna. Samtidigt är det inte bara det totala antalet företag som spelar roll, utan antalet av de mest inflytelserika, som har en betydande marknadsandel, de så kallade "huvudaktörerna". Därför är det uppenbart att om två stora företag står för 90% av försäljningsvolymen, och för resterande 20 - 10%, så har de två stora företagen stor monopolmakt. Detta kallas marknadskoncentration (produktion).
3. Interaktion mellan företag... Ju närmare företagen interagerar med varandra, desto högre har deras monopolmakt. Omvänt gäller att ju mer aggressivt företag konkurrerar med varandra, desto svagare är deras förmåga att påverka marknadspriserna. Ett extremfall, ett priskrig, kan få ner priserna till konkurrenskraftiga nivåer. Under dessa förhållanden kommer ett enskilt företag att vara rädd för att höja sitt pris för att inte förlora sina marknadsandelar, och kommer därför att ha minimal monopolmakt.
Herfindahl-Hirschman index
För att bedöma monopolmakt används också en indikator som bestämmer graden av marknadskoncentration baserat på Herfindahl-Hirschman index ( jag HH). Vid beräkningen används uppgifter om den specifika vikten av ett företags produkter i branschen. Det antas att ju större andel av ett företags produkter i branschen, desto större är potentialen för uppkomsten av ett monopol. Vid beräkning av index rangordnas alla företag efter sin specifika vikt från den högsta till den lägsta:
jag Hh- Herfindahl - Hirschman index;
S 1 - Andelen för det största företaget.
S 2 - Andelen för det näst största företaget.
S n- det minsta företagets andel.
Om det bara finns ett företag i branschen så är S 1 = 100 % och I HH = 10 000. Om det finns 100 identiska företag i branschen så är S = 1 % och I HH = 100.
En bransch där Herfindahl-Hirschmans index överstiger 1800 anses vara starkt monopoliserad.
Ett företag med monopolmakt kan använda det för att föra en speciell prispolitik, den så kallade prisdiskrimineringen.
I detta sammanhang är begreppet "diskriminering" en rent teknisk term (från lat. Dicriminatio - skillnad) och har ingen negativ innebörd.
Pris diskriminering kallad sätta olika priser för olika enheter av samma produkt för samma eller olika köpare... Det är viktigt att betona att prisskillnader inte speglar skillnader i kostnader förknippade med att tillhandahålla transporter eller andra tjänster till köparen. Därför kan inte alltid skillnaden i priser anses vara prisdiskriminering, och ett enda pris indikerar dess frånvaro. Så till exempel inte är prisdiskriminering leverans av samma produkt till olika priser i olika regioner, vid olika tidsperioder (säsongsvariationer), olika kvalitet osv. Å andra sidan kan leverans av samma produkt till alla köpare på olika avstånd till samma pris betraktas som prisdiskriminering.
För monopolistens genomförande av prisdiskriminering är nödvändigt så att den direkta elasticiteten i efterfrågan på en produkt i förhållande till priset för olika köpare är väsentligt olika;
att dessa köpare är lätta att identifiera;
så att ytterligare återförsäljning av varorna från köpare är omöjlig.
Som praxis visar är de mest gynnsamma förutsättningarna för genomförande av prisdiskriminering på marknaden för tjänster eller på marknaden för materiella varor, förutsatt att olika marknader är åtskilda från varandra genom stora avstånd eller höga tullbarriärer.
För första gången introducerades begreppet prisdiskriminering i ekonomisk teori av den engelske ekonomen Alfred Pigou (1920). Han föreslog också att skilja mellan tre typer, eller grader.
Prisdiskriminering i första graden(eller perfekt prisdiskriminering) uppstår när varje enhet av en vara säljs av ett företag till ett efterfrågepris, dvs. till högsta möjliga pris som köparen är villig att betala. Ibland kallas denna policy prissättning. diskriminering på grund av köparens inkomst... Låt oss överväga hur det påverkar företagets vinst.
Om monopolisten inte bedriver prisdiskriminering, d.v.s. sätter ett enda pris P *, då, som framgår av fig. 5.12, när produktionsvolymen är från 0 till Q * (vid vilken jämställdheten MC = MR är uppfylld), är den extra vinsten från försäljningen av varje ytterligare enhet (marginalvinst, Mn) lika med skillnaden mellan marginalinkomst och marginalkostnader
Mp = MR - MC.
Produktionen av vilken kvantitet som helst som överstiger det optimala skulle minska monopolistens ekonomiska vinst, vilket kan beräknas som summan av vinsten från varje såld enhet, vilket i figuren motsvarar det skuggade området av ACE. Konsumentöverskott, d.v.s. skillnaden mellan det belopp som köparen var villig att betala och marknadspriset P * visas av den övre triangeln AP * M.
Om monopolisten utför prisdiskriminering, så säljs alla enheter av varan till sitt efterfrågepris, och därför ökar varje ytterligare såld enhet den totala inkomsten med beloppet av det pris till vilket den säljs, dvs.
Det gör att efterfrågekurvan också blir marginalintäktskurvan, som i den perfekta konkurrensmodellen. Men till skillnad från en konkurrensutsatt marknad, där det finns ett enda pris, och därför MR = AR, för ett prisdiskriminerande monopol, priserna på olika enheter av produkter är olika, dvs. MR ≠ AR.
Den optimala produktionen från en prisdiskriminerande monopolist expanderar till det optimala Q** för en perfekt konkurrensutsatt marknad. Under dessa förhållanden inkluderar monopolistens totala vinst (område AE "C) allt konsumentöverskott.
Ris. 5.12. Perfekt prisdiskriminering
I praktiken är perfekt prisdiskriminering nästan omöjlig, eftersom monopolisten för dess genomförande måste känna till efterfrågepriserna för alla möjliga konsumenter av sina produkter. En viss approximation av prisdiskriminering av denna typ är möjlig i närvaro av ett litet antal köpare, till exempel i individuell entreprenörsverksamhet (tjänster av en läkare, advokat, skräddare, etc.), när varje enhet av varor tillverkas på beställning .
Andra gradens prisdiskriminering innebär att olika priser fastställs beroende på inköpsvolymen, så att förhållandet mellan försäljningsvolymen och monopolistens totala inkomst är icke-linjär (den så kallade icke-linjära prissättningen).
Antag att monopolisten sätter två priser: när volymen är från 0 till Q * är priset P ", när volymen är från Q * till Q ** är priset P" ".
Om monopolisten satte ett enda pris, till exempel P ", skulle hans totala inkomst vara lika med produkten av motsvarande volym och pris (TR = P" Q *). Med implementeringen av icke-linjär prissättning ökar inkomsten och blir lika med arean av figuren 0Р "ABCQ **.
Ris. 5.13 Andra gradens prisdiskriminering (icke-linjär prissättning)
Ju mer differentierade priserna på produkterna är, desto mer närmar sig denna prisdiskriminering perfekt.
I det verkliga livet tar andra gradens prisdiskriminering oftast formen prisrabatt(dvs rabatter). Till exempel:
rabatter på volymen av leveranser (ju större volymen av beställningen eller leveransen, desto större rabatt på priset);
kumulativa rabatter (priset på en enkelbiljett för ett år, som är tänkt att införas i Moskvas tunnelbana, är relativt lägre än priset på en månadsbiljett);
prisdiskriminering i tid (olika priser för morgon- och kvällsfilmvisningar, olika prissättning på restauranger under dagen och kvällen) etc.
Denna typ av diskriminering kallas ibland självval... Eftersom säljaren inte har någon verklig möjlighet att bestämma efterfrågepriserna för alla sina kunder (som med perfekt prisdiskriminering), erbjuder säljaren alla samma prisstruktur, vilket låter köparen själv bestämma hur mycket volym och därför vilka marknadsvillkor han väljer.
Prisdiskriminering av tredje graden utförs på basis av marknadssegmentering och tilldelning av ett visst antal grupper av köpare (marknadssegment), som var och en av säljaren tilldelar sina priser.
Exempel på sådan prisdiskriminering inkluderar: turist- och förstaklassbiljetter; lyxiga alkoholhaltiga drycker och andra alkoholhaltiga produkter; rabatter på biljetter till museer och biografer för barn, militär personal, studenter, pensionärer; avgift för prenumeration på specialiserade publikationer för organisationer och enskilda prenumeranter (för de senare är det vanligtvis lägre); hotellpriser och avgifter för att besöka museer för utlänningar och invånare (i Ryssland), etc.
Efter att företaget delar upp sina potentiella köpare i ett visst antal segment, uppstår frågan om att sätta sina egna priser för varje segment. Låt oss se hur detta händer.
Låt monopolisten särskilja två isolerade marknadssegment (analysen kan användas för ett större antal segment). Dess mål är, liksom tidigare, att maximera vinsten från produktförsäljningen på båda marknaderna.
Huvudvillkoret för att maximera vinsten i det första marknadssegmentet kan skrivas som
var MR1- marginella intäkter från försäljning i det första segmentet.
Följaktligen är huvudvillkoret för att maximera vinsten i det andra segmentet följande:
var MR2- marginalinkomst från försäljning i det andra marknadssegmentet, det vill säga
MC = MR1 = MR2.
Vi vet att ett företags marginalinkomst är relaterad till efterfrågeelasticitetskoefficienten med formeln MR = P (1 + 1 / Ed), alltså jämställdheten MR1 = MR2 kan föreställas som
P1 (1 + 1 / Ed1) = P2 (1 + 1 / Ed2),
P1 / P2 = (1 + 1 / Ed2) / (1 + 1 / Ed1).
Av denna jämlikhet kan man se att tredje gradens prisdiskriminering bygger på skillnad i efterfrågeelasticitet för olika marknadssegment. Ju högre elasticitet i efterfrågan, desto relativt lägre priser... I praktiken innebär det att man använder prisrabatter för kategorin konsumenter med elastisk efterfrågan och tar ut högre priser för konsumenter med oelastisk efterfrågan. Med andra ord,
om | Ed1 |> | Ed2 |, sedan Р1
Till exempel, om elasticiteten för efterfrågan för det första segmentet är -2 och för det andra segmentet -4, bör priset för det första segmentet vara 1,5 gånger högre än för det andra.
P1 / P2 = (1-1 / 4) / (1-1 / 2) = (3/4) / (1/2) = 1,5
Om elasticiteten i efterfrågan i alla segment var densamma, skulle prisdiskriminering uppenbarligen vara omöjlig.
Lernerindexet (koefficienten) som en indikator på graden av marknadskonkurrenskraft undviker de svårigheter som är förknippade med att beräkna avkastningsgraden. Vi vet att under villkoret att maximera vinsten är pris och marginalkostnad relaterade till varandra genom efterfrågans priselasticitet. Monopolisten tar ut ett pris som överstiger marginalkostnaden med ett belopp som är omvänt proportionellt mot efterfrågans elasticitet. Om efterfrågan är extremt elastisk kommer priset att ligga nära marginalkostnaden, och därför kommer en monopoliserad marknad att vara som en marknad med perfekt konkurrens. Baserat på detta föreslog A. Lerners bestämmelser 1934 ett index som definierade monopolmakt:
Lernerindex sträcker sig från noll (på en marknad med perfekt konkurrens) till ett (för ett rent monopol med noll marginalkostnader). Ju högre indexvärde, desto högre monopolmakt och desto längre bort är marknaden från det ideala tillståndet av perfekt konkurrens.
Komplexiteten i att beräkna Lernerindex beror på att information om marginalkostnader är ganska svår att få fram. Empirisk forskning använder ofta denna formel för att bestämma marginalkostnad baserat på genomsnittlig variabel kostnadsdata.
Värdet på Lerner-index kan relateras direkt till indikatorn på koncentrationen av säljare på oligopolmarknaden, förutsatt att den beskrivs av Cournot-modellen. För det första företaget på en sådan marknad är marginalintäkten
Multiplicera den andra termen med P / P och Q / Q, får vi
var är marknaden andel av företaget,
sålunda kommer Lernerindexet att stå i direkt proportion till företagets marknadsandel och omvänt mot efterfrågans priselasticitet.
Branschgenomsnittet Lerner-index kommer att beräknas med formeln:
Tobins koefficient (Tobins q)
Tobins koefficient kopplar ett företags marknadsvärde (mätt som marknadspriset på dess aktier) till återanskaffningsvärdet på dess tillgångar:
P är marknadsvärdet på företagets tillgångar (vanligtvis bestämt av aktiekursen)
C är återanskaffningskostnaden för företagets tillgångar, lika med mängden utgifter som krävs för att förvärva företagets tillgångar till löpande priser.
Om aktiemarknadens värdering av företagets tillgångar överstiger deras återanskaffningsvärde (Tobin-koefficienten är större än 1), kan detta betraktas som ett bevis på den mottagna eller förväntade positiva ekonomiska vinsten. Användningen av Tobin-index som information om ett företags position bygger på hypotesen om en effektiv finansmarknad. Fördelen med att använda detta mått är att det undviker problemet med att uppskatta avkastningsgraden och marginalkostnaden för en bransch.
Flera studier har funnit att q-koefficienten i genomsnitt är ganska stabil över tid, och företag med ett högt värde har vanligtvis unika produktionsfaktorer eller producerar unika varor, det vill säga dessa företag kännetecknas av förekomsten av monopolhyra. Företag med små q-värden verkar i konkurrensutsatta eller reglerade branscher.
Det finns flera indikatorer som kan användas för att bedöma storleken på inträdesbarriären till branschen. En av dessa indikatorer är Lernerindex (L):
L = (P- ATC LR ) / ATC LR ,
var R- Försäljningspris för produkter;
ATClr - företagets genomsnittliga totala kostnader på lång sikt.
Lerners koefficient som indikator på graden av marknadskonkurrenskraft undviker de svårigheter som är förknippade med att beräkna avkastningsgraden. Vi vet att under villkoret att maximera vinsten är pris och marginalkostnad relaterade till varandra genom efterfrågans priselasticitet:
där MC är marginalkostnaden
Ed är efterfrågans priselasticitet.
Lerner-koefficienten sträcker sig från noll (på en marknad med perfekt konkurrens) till ett (för ett rent monopol med noll marginalkostnader). Ju högre indexvärde, desto högre monopolmakt och desto längre bort är marknaden från det ideala tillståndet av perfekt konkurrens.
Komplexiteten i att beräkna Lernerkvoten beror på att information om marginalkostnader är ganska svår att få fram. Empirisk forskning använder ofta denna formel för att bestämma marginalkostnad baserat på genomsnittlig variabel kostnadsdata:
där AVC är de genomsnittliga rörliga kostnaderna,
r är den normala avkastningen,
d - avskrivningstakt
K - mängden kapitaltillgångar
Q är frågans volym.
Den direkta användningen av genomsnittliga rörliga kostnader istället för marginella för att fastställa värdet av Lerner-koefficienten leder dock till ganska betydande fel. Värdets avvikelse från Lerner-koefficienten är ju högre, ju högre avskrivningstakt, normalvinst och kapitalkostnad som används, och ju lägre totala intäkter.
Värdet på Lerner-index kan relateras direkt till indikatorn på koncentrationen av säljare på oligopolmarknaden, förutsatt att den beskrivs av Cournot-modellen. Cournots modell bygger på antagandet att säljföretaget anser att andra företags försäljning är oförändrad. För oligopolmarknader, där n företag interagerar enligt Cournot, kommer Lerner-indexet för ett företag att vara direkt beroende av företagets marknadsandel (förhållandet mellan marknadsförsäljning och sektorsförsäljning) och omvänt på efterfrågeelasticitetens indikator:
Branschgenomsnittet Lerner-index (när vikterna är företagens marknadsandelar) kommer att beräknas med hjälp av formeln:
där HHI är Herfindahl-Hirschman koncentrationsindex. Således ser vi att det på oligopolmarknaden finns ett exogent samband mellan indikatorn på koncentration och monopolmakt.
Clark, Davis och Waterson föreslog följande tolkning av Lerner-indexets beroende av koncentrationsnivån, med hänsyn tagen till konsistensen prispolicy företag:
var är indikatorn på konsekvensen i företagens prispolitik, med värden från 0 (vilket motsvarar företagens interaktion enligt Cournot) till 1 (vilket motsvarar ingåendet av ett kartellavtal). Ju högre prispolitikens konsekvens är, desto mindre beroende är Lerner-indexet för företaget av dess marknadsandel och för branschen som helhet av koncentrationen av säljare. Själva samverkansfrekvensen uppskattades av forskare på grundval av att konstruera en linjär regression som visar Lerner-indexets beroende av ett företags marknadsandel.
Med ett sådant icke-samarbetsvilligt beteende hos säljare i Cournot-modellen beror värdet på Lerner-index linjärt på företagets marknadsandel (indikatorn är noll). Tvärtom, inom ramen för kartellavtalet är Lerner-index inte beroende av företagets marknadsandel (kom ihåg att, enligt villkoret att maximera kartellens vinst, måste marginalinkomsten på marknaden vara lika med marginalkostnaderna för varje företag som går in i kartellen är därför kartellmedlemmarnas marginalkostnader lika med varandra) ... I de 104 branscher som de undersökte, uppskattade forskarna att prissättningsbeteendets konsistens varierade från 0,039 till 0,536, med andra resultat som stöds av andra bevis på förekomsten eller frånvaron av konsistens i leverantörens prissättning och definitioner av produktion.
Förhållandet mellan koncentrationsindikatorn (Herfindahl-Hirschman-index) och indikatorn på monopolmakt är den främsta fördelen med Lerner-index ur ekonomisk teorisynpunkt. Denna egenskap används ofta i empirisk forskning.
Tabellen visar värdena för Lernerindex för vissa branscher i USA 2), 1981-1999.
Som framgår av tabellen får Lerner-index olika värden beroende på branschens struktur, vilket indikerar olika konkurrensnivåer. Observera att regleringen av banksektorn har minskat graden av monopolisering och ökat konkurrensen mellan stora banker.
4. Tobin koefficient- En indikator på marknadsinflytande, som kännetecknar marknadens relativa bedömning av företagets tillstånd i jämförelse med den interna bedömningen av företaget självt. Den kopplar ett företags marknadsvärde (mätt som marknadspriset på dess aktier) till återanskaffningsvärdet på dess tillgångar:
där P är marknadsvärdet på företagets tillgångar;
C är återanskaffningskostnaden för företagets tillgångar, lika med mängden utgifter som krävs för att förvärva företagets tillgångar till löpande priser.
Om aktiemarknadens värdering av företagets tillgångar överstiger deras återanskaffningsvärde (Tobin-koefficienten är större än 1), kan detta betraktas som ett bevis på den mottagna eller förväntade positiva ekonomiska vinsten. Användningen av Tobin-index som information om ett företags position bygger på hypotesen om en effektiv finansmarknad. Fördelen med att använda detta mått är att det undviker problemet med att uppskatta avkastningsgraden och marginalkostnaden för en bransch.
Flera studier har funnit att Tobin-koefficienten i genomsnitt är ganska stabil över tid, och att företag med ett högt värde vanligtvis har unika produktionsfaktorer eller producerar unika varor, det vill säga dessa företag kännetecknas av förekomsten av monopolhyra. Lågvärdeföretag verkar i konkurrensutsatta eller reglerade branscher.
Det inneboende värdet av ett företags tillgångar visar alternativkostnaden för att ersätta produktionsfaktorer vid ett givet tillfälle för ett givet sätt att använda resurser. För en konkurrensutsatt marknad utjämnas alternativkostnaderna i alla riktningar av resursanvändningen, så att marknadsvärdet (externa) sammanfaller med ersättningsvärdet (internt) och q = 1. Om företagets externa värde överstiger det interna värdet. och q> 1, detta betyder att lönsamhetsnivån för företaget (eller i en given bransch) är högre än vad som är nödvändigt för att behålla företaget i branschen, det vill säga på lång sikt gör företaget en positiv vinst, och har därför en viss marknadsmakt. Ju större q, desto starkare är företagets makt. Om q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.
Tänk på värdena för Tobin-indexet för ett antal sektorer av den amerikanska ekonomin på 1980-talet 3):
Observera att strukturen i dessa industrier inte kan anses vara konkurrenskraftig, och den största graden av monopolisering observeras i den kemiska industrin. Det bör noteras att för Ryssland är fastställandet av denna indikator fylld med ett antal svårigheter, eftersom det på grund av den otillräckliga utvecklingen av värdepappersmarknaden är nästan omöjligt att få tillförlitliga värden för värderingen av ett företags tillgångar av externa investerare, vilket därför inte tillåter att på ett adekvat sätt uttrycka marknadsvärdet på ryska företag.
4. Papandreou-koefficient- koefficient för monopolmakt - baserat på begreppet korselasticitet för kvarvarande efterfrågan på företagets produkt. En förutsättning för att utöva monopolmakt är ett lågt inflytande på ett företags försäljning av säljarpriser på sammanlänkade marknader eller segment av samma marknad.
Korselasticitetsindikatorn för kvarvarande efterfrågan kan dock inte ensam fungera som en indikator på monopolmakt, eftersom dess värde beror på två faktorer som har motsatt effekt på monopolmakten: på antalet företag på marknaden och på graden av utbytbarhet av säljarens varor i fråga och varor från andra företag leder företagen på marknaden till en minskning av deras ömsesidiga beroende och en motsvarande minskning av korselasticiteten för kvarvarande efterfrågan. På en marknad med perfekt konkurrens tenderar elasticiteten i den kvarvarande efterfrågan på företagets produkt till noll. En minskning av utbytbarheten mellan företagets varor och andra säljares varor som ett resultat av en fördjupad produktdifferentiering leder till en minskning av elasticiteten i den kvarvarande efterfrågan. Men på samma sätt kommer stora säljare att lämna marknaden där det aktuella företaget är verksamt att leda till ett minskat beroende av andra företags prisbeslut, till en minskning av elasticiteten i den kvarvarande efterfrågan. Enligt definitionen av ett rent monopol bör ett företag inte ha nära substitut, därför kommer elasticiteten för den kvarvarande efterfrågan (sammanfaller med marknadens efterfrågan) också att tendera till noll för ett monopol.
Dessutom beror inflytandet av andra företags prispolitik på marknaden på försäljningen av företaget i fråga på andra företags begränsade kapacitet, på hur mycket de faktiskt kan öka sin egen försäljning och därigenom minska vår marknadsandel. fast.
För att övervinna detta problem föreslog Papandreou 1949 den så kallade penetrationskoefficienten, som visar procentandelen av förändringen i volymen av ett företags försäljning när priset på en konkurrent ändras med en procent. Formeln för penetrationskoefficienten (en indikator på Papandreous monopolmakt) ser ut så här:
där Qdi är volymen av efterfrågan på produkten från företaget med monopolmakt,
Pj är priset på en konkurrent (konkurrenter),
Koefficienten för konkurrenternas begränsade kapacitet, mätt som förhållandet mellan den potentiella ökningen av produktionen och den ökade efterfrågan på deras produkt orsakad av ett prisfall (varierar från 0 till 1).
Papandreou-indexet används praktiskt taget inte inom tillämpad forskning, men det speglar ganska märkligt två aspekter av monopolmakt: tillgången på ersättningsprodukter på marknaden och konkurrenternas begränsade kapacitet (eller möjligheten att de tränger in i branschen). Korselasticiteten i efterfrågan på ett företags produkt indikerar möjligheten att byta konsumentefterfrågan på en konkurrents produkt. En annan faktor kännetecknar i sin tur konkurrenternas förmåga att dra fördel av den ökade efterfrågan på sina produkter. Ju lägre någon av faktorerna är, desto högre monopolstyrka har företaget.
Därmed ser vi att marknadens struktur är ett mer komplext koncept än vad det verkar vid första anblicken. Marknadsstrukturen har många aspekter, vilket återspeglas i dess olika indikatorer. Vi undersökte indikatorerna för koncentrationen av säljare på marknaden och diskuterade deras huvudsakliga egenskaper. Värdet av koncentrationen av säljare på marknaden är oerhört viktigt för att bestämma marknadsstrukturen. Koncentrationen av säljare bestämmer dock inte i sig nivån på monopolmakten – möjligheten att påverka priset.
Endast med tillräckligt höga inträdesbarriärer i branschen kan koncentrationen av säljare förverkligas i monopolmakt – förmågan att sätta ett pris som säkerställer en tillräckligt hög ekonomisk vinst. Vi har beskrivit huvudtyperna av hinder för inträde i branschen, främst icke-strategiska hinder som inte är beroende av företagens avsiktliga agerande.
För ett helt konkurrenskraftigt företag, priset är lika med marginalkostnad, och för ett företag med marknadsmakt, priset ovan marginalkostnad. Därmed, det belopp med vilket priset överstiger marginalkostnaden(), kan fungera som ett mått på monopol (marknads)makt. Lernerindex används för att mäta prisavvikelsen från marginalkostnaden.
Lerner-index: två sätt att räkna på
Indikatorn för monopolmakt, Lernerindex, beräknas med hjälp av formeln:
- P är monopolpriset;
- MC är marginalkostnad.
Eftersom när ett enskilt företags förmåga att påverka priser är lika med noll (P = MC), så karakteriserar det relativa prisöverskottet närvaron av ett visst företag marknadsinflytande.
Under rent monopol i den hypotetiska modellen är Lerner-koefficienten lika med maximivärdet L = 1... Ju högre värde denna indikator har, desto högre nivå av monopolmakt.
Detta förhållande kan också uttryckas i termer av elasticitetsförhållandet med hjälp av den universella prissättningsekvationen:
(P-MC) / P = -1 / Utg.
Vi får ekvationen:
L= -1 / Utg,
där Ed är priselasticiteten för efterfrågan på företagets produkter.
Till exempel, med efterfrågeelasticiteten E = -5, är monopoleffektkoefficienten L = 0,2. Vi betonar än en gång att hög monopolmakt på marknaden inte garanterar en fast hög ekonomisk vinst. Fast A kan ha mer monopolmakt än ett företag B men gör en lägre vinst om den har en högre genomsnittlig totalkostnad.
Källor till monopolmakt
Källorna till monopolmakten hos en ofullkomlig konkurrent, som följer av ovanstående formel, är förknippade med faktorer som bestämmer elasticiteten i efterfrågan på företagets produkter. Dessa inkluderar:
1. Marknadens elasticitet(industri) efterfrågan för företagets produkter (vid ett rent monopol sammanfaller marknadens efterfrågan och efterfrågan på företagets produkter). Företagets efterfrågeelasticitet är vanligtvis större än eller lika med elasticiteten för efterfrågan på marknaden.
Minns att bland de viktigaste faktorer som bestämmer elasticiteten efterfrågan efter pris, särskilj:
- tillgänglighet och tillgänglighet av ersättningsvaror på marknaden (ju fler substitut, desto högre elasticitet; med ett rent monopol finns det inga perfekta substitut för en vara, och risken för en minskning av efterfrågan på grund av utseendet på dess analoger är minimal );
- tidsfaktor (marknadens efterfrågan är som regel mer elastisk på lång sikt och mindre elastisk på kort sikt. Detta beror på tidsfördröjningen av konsumentens reaktion på prisförändringar och den höga sannolikheten att ersättningsvaror dyker upp över tiden );
- andelen utgifter för varor i konsumentbudgeten (ju högre nivå av utgifter för varor i förhållande till konsumentinkomst, desto högre priselasticitet för efterfrågan);
- graden av marknadens mättnad med produkten i fråga (om marknaden är mättad med någon produkt, kommer elasticiteten att vara ganska låg, och vice versa, om marknaden är omättad, kan en minskning av priserna orsaka en betydande ökning efterfrågan, dvs marknaden kommer att vara elastisk);
- en mängd olika möjligheter att använda en given produkt (ju fler olika användningsområden en produkt har, desto mer elastisk är efterfrågan på den. Detta beror på att prisökningen minskar, och prisminskningen vidgar omfattningen av ekonomiskt motiverad användning av denna produkt. Detta förklarar det faktum att efterfrågan på universell utrustning som regel är mer elastisk än efterfrågan på specialiserade enheter);
- produktens betydelse för konsumenten (nödvändiga varor (tandkräm, tvål, frisörtjänster) är vanligtvis prisoelastiska; varor som inte är så viktiga för konsumenten och som köpet kan bli försenat kännetecknas av större elasticitet).
2. Antal företag på marknaden... Ju färre företag det finns på marknaden, desto fler, allt annat lika, desto större förmåga har ett enskilt företag att påverka priserna. Samtidigt är det inte bara det totala antalet företag som spelar roll, utan antalet av de mest inflytelserika, som har en betydande marknadsandel, de så kallade "huvudaktörerna". Därför är det uppenbart att om två stora företag står för 90% av försäljningsvolymen, och för resterande 20 - 10%, så har de två stora företagen stor monopolmakt. Detta kallas marknadskoncentration (produktion).
3. Interaktion mellan företag... Ju närmare företagen interagerar med varandra, desto högre har deras monopolmakt. Omvänt gäller att ju mer aggressivt företag konkurrerar med varandra, desto svagare är deras förmåga att påverka marknadspriserna. Ett extremfall, ett priskrig, kan få ner priserna till konkurrenskraftiga nivåer. Under dessa förhållanden kommer ett enskilt företag att vara rädd för att höja sitt pris för att inte förlora sina marknadsandelar, och kommer därför att ha minimal monopolmakt.
| Parameternamn | Menande |
| Ämnet för artikeln: | Lerner koefficient |
| Kategori (tematisk kategori) | Produktion |
Ett annat tillvägagångssätt för att bestämma graden av marknadsmakt hos ett företag är baserat på antagandet att priset under förhållanden av perfekt konkurrens sammanfaller med marginalkostnaden, ᴛ.ᴇ. P = MC. Av denna anledning antar en betydande andel av forskarna att ett företag har marknadsmakt endast när det har förmågan att påverka fastställandet av ett marknadspris över marginalkostnaderna, ᴛ.ᴇ. över den konkurrenskraftiga nivån på marknadspriserna. Detta är fallet när det finns ett monopol. Det är känt att monopolet väljer den volym av produktion (Q) som maximerar vinsten.
Lerner-koefficienten (30-talet av 1900-talet), som används för att bestämma graden av marknadens konkurrenskraft, är fri från de problem som är förknippade med att beräkna avkastningsgraden. Detta mått återspeglar hur långt marknadspriset avviker från marginalkostnaden:
L = –––––––– = ––––,
där MS är marginalkostnaden;
Ed är efterfrågans direkta priselasticitet.
Lernerkoefficienten varierar från noll (vid perfekt konkurrens) till en (vid perfekt monopol och noll marginalkostnad). Ju högre Lernerkoefficientens värde är, desto högre monopolmakt, det vill säga desto mer överstiger priserna marginalkostnaderna.
Monopolmakt ensamt garanterar inte en hög avkastning, eftersom vinsten beror på förhållandet mellan pris och genomsnittliga (snarare än marginalkostnader). Ett företag kan ha mer monopolmakt, men göra mindre vinst om dess genomsnittliga kostnader är tillräckligt höga.
På en oligopolmarknad finns det ett komplext samband mellan Lernerindex, efterfrågans priselasticitet och graden av monopolmakt. När man överväger ett oligopol enligt Cournot, löser varje oligopolist problemet med att maximera vinsten och uppfattar produktionsnivån för varje konkurrent som konstant.
Genom att likställa marginalintäkter med marginalkostnader och ersätta motsvarande värde i Lernerindexformeln finner vi att för oligopolmarknader, där n företag interagerar enligt Cournot, kommer Lernerindexet för företaget att stå i direkt proportion till företagets marknadsandel (den förhållandet mellan marknadsförsäljning och industrivolymförsäljning) och omvänt från indikatorn för efterfrågeelasticitet.
L = –––––––– = ––––, där Si - marknadsandel företag
Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, en enskild oligopolists förhandlingsstyrka beror inte bara på efterfrågans priselasticitet, utan också på dess marknadsandel. En stor andel av industrimarknad ger företaget större förhandlingsstyrka.
Branschgenomsnittet Lerner-index (när företagens marknadsandelar vägs) kommer att beräknas med formlerna L = HHI / Ed, där HHI är Herfindahl-Hirschmans koncentrationsindex.
På oligopolmarknaden finns ett exogent samband mellan koncentration och monopolmakt.
Clarke, Davis och Waterson föreslog följande tolkning av Lerner-indexets beroende av koncentrationsnivån, med hänsyn tagen till konsekvensen i företagens prispolitik:
för ett enda företag
för branschen,
där β är en indikator på konsekvensen i företagens prispolitik, som tar ett värde från 0 (vilket motsvarar företagens interaktion enligt Cournot) till 1 (vilket motsvarar ingåendet av ett kartellavtal).
Tobins koefficient (q-Tobin)
där P är marknadsvärdet av företagets tillgångar (börsvärde);
C är återanskaffningskostnaden för företagets tillgångar, vilket är lika med summan av de kostnader som krävs för att förvärva alla företagets tillgångar till löpande priser.
Idén med Tobins kvot bygger på det faktum att om marknadsvärdet på ett företag överstiger dess återanskaffningsvärde (q-kvot> 1), så betyder det att företaget får, eller förväntas få, ekonomisk vinst. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, Tobin-koefficienten är baserad på antagandet om effektiviteten på finansmarknaden.
Trots att Tobin-koefficienten indirekt mäter ett företags monopolmakt, används den i stor utsträckning, eftersom den undviker problemen med att uppskatta avkastningsgraden eller marginalkostnaden. Flera studier har funnit att Tobin-koefficienten i genomsnitt är ganska stabil över tid, och att företag med högt värde vanligtvis har unika produktionsfaktorer eller producerar unika produkter, det vill säga dessa företag kännetecknas av förekomsten av monopolhyra. Företag med låga indexpoäng verkar i konkurrensutsatta eller reglerade branscher.
Papandreous koefficient (penetrationskoefficient)
Papandreou-monopolets effektkoefficient är baserad på konceptet om korselasticiteten för den kvarvarande efterfrågan på företagets nytta. Samtidigt kan själva indikatorn på korselasticiteten för den kvarvarande efterfrågan på företagets produkter inte alltid indikera förekomsten av monopolmakt; för att övervinna detta problem föreslog Papandreou 1949 den s.k. penetrationskoefficient, som visar hur många procent som kommer att förändra företagets försäljningsvolym när konkurrenternas priser ändras med en procent:
Q d j - volymen av efterfrågan på företagets produkt;
Р j är priset på en konkurrent (konkurrenter);
λ j är koefficienten för konkurrenters begränsade kapacitet, mätt som förhållandet mellan en potentiell ökning av produktionen och en ökning av volymen av efterfrågan på deras varor orsakad av ett prisfall (0< λ j < 1):
Ju lägre värde på Papandreou-koefficienten, det vill säga ju lägre antingen korselasticiteten eller koefficienten för begränsad kapacitet hos konkurrenterna, desto mindre monopolstyrka har företaget.
Papandreou-koefficienten tar hänsyn till konkurrenternas begränsade kapacitet när man bedömer graden av monopolmakt. Faktum är att graden av utbytbarhet mellan produkter på marknaden bör vara hög, och följaktligen kommer korselasticitetsindikatorn också att vara av stor betydelse, men om konkurrenternas kapacitet är maximalt belastad, kommer konkurrerande företag inte på något sätt att påverka positionen för konkurrenterna. företaget i fråga.
Det bör noteras att Papandreou-koefficienten praktiskt taget inte används i tillämpad forskning. Samtidigt är denna indikator intressant eftersom den påverkar två aspekter av monopolmakt: tillgången på ersättningsvaror och konkurrenternas begränsade produktionskapacitet (eller möjligheten att de tränger in i branschen).
Lernerkoefficient - koncept och typer. Klassificering och funktioner i kategorin "Lerner-koefficient" 2017, 2018.
