Indicele Lerner care caracterizează piaţa monopolizată. Indicii de putere monopol. Manifestări de monopol în Federația Rusă

Indicii de putere monopol. Discriminarea prețurilor.

Pentru o întreprindere complet competitivă, prețul este egal cu costul marginal, iar pentru o întreprindere cu putere de piață, prețul de mai sus costul marginal. Prin urmare, suma cu care prețul depășește costul marginal() poate servi ca măsură a puterii de monopol (piață). Indicele Lerner este utilizat pentru a măsura abaterea prețului de la costul marginal.

Indicele Lerner: două moduri de calcul

Indicatorul puterii de monopol, indicele Lerner, se calculează folosind formula:

P este prețul de monopol;

MC este costul marginal.

Deoarece în concurența perfectă capacitatea unei firme individuale de a influența prețurile este zero (P = MC), excesul relativ de preț față de costurile marginale caracterizează prezența unei anumite firme. puterea pietei.

Orez. 5.11. Raportul dintre P și MC sub monopol și concurență perfectă

Sub monopol pur în modelul ipotetic, coeficientul Lerner este egal cu valoarea maximă L = 1... Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât este mai mare nivelul puterii de monopol.

Acest raport poate fi exprimat și în termeni de raport de elasticitate folosind ecuația universală de preț:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Obtinem ecuatia:

L = -1 / Ed,

unde Ed este elasticitatea prețului a cererii pentru produsele firmei.

De exemplu, cu elasticitatea cererii E = -5, coeficientul puterii de monopol L = 0,2. Subliniem încă o dată că puterea mare de monopol pe piață nu garantează un profit economic ridicat pentru o firmă. Firmă A poate avea mai multă putere de monopol decât o firmă B dar obțineți mai puțin profit dacă are costuri totale medii mai mari.

Sursele puterii monopolului

Sursele puterii de monopol a oricărui concurent imperfect, după cum reiese din formula de mai sus, sunt asociate cu factori care determină elasticitatea cererii pentru produsele firmei. Acestea includ:

1. Elasticitatea pieței(industrie) cerere pentru produsele companiei (în cazul unui monopol pur cererea pietei iar cererea pentru produsele firmei coincide). Elasticitatea cererii firmei este de obicei mai mare sau egală cu elasticitatea cererii de pe piață.

Amintiți-vă că printre principalele factori care determină elasticitatea cerere după preț, distingeți:

disponibilitatea și disponibilitatea bunurilor de înlocuire pe piață (cu cât sunt mai mulți înlocuitori, cu atât elasticitatea este mai mare; cu un monopol pur, nu există înlocuitori perfecti pentru un bun, iar riscul de scădere a cererii datorită apariției analogilor săi este minim );

factorul timp (cererea de pe piață, de regulă, este mai elastică pe termen lung și mai puțin elastică pe termen scurt. Acest lucru se datorează decalajului în timp al reacției consumatorului la modificările de preț și probabilității mari de apariție a bunurilor de substituție în timp. );

ponderea cheltuielilor cu bunuri în bugetul de consum (cu cât nivelul cheltuielilor cu bunuri este mai mare în raport cu venitul consumatorului, cu atât elasticitatea cererii la preț este mai mare);

gradul de saturare a pieței cu produsul considerat (dacă piața este saturată cu orice produs, atunci elasticitatea va fi destul de scăzută și invers, dacă piața este nesaturată, atunci o scădere a prețurilor poate determina o creștere semnificativă a cererea, adică piața va fi elastică);

o varietate de posibilități de utilizare a unui produs dat (cu cât un produs are mai multe domenii de utilizare, cu atât cererea pentru acesta este mai elastică. Acest lucru se datorează faptului că creșterea prețului scade, iar scăderea prețului extinde domeniul de aplicare al utilizarea justificată din punct de vedere economic a acestui produs.Aceasta explică faptul că cererea de echipamente universale, de regulă, este mai elastică decât cererea de dispozitive specializate);

importanța produsului pentru consumator (bunurile esențiale (pastă de dinți, săpun, servicii de coafură) sunt de obicei inelastice la preț; bunurile care nu sunt atât de importante pentru consumator și a căror achiziție poate fi întârziată se caracterizează printr-o elasticitate mai mare).

2. Numărul de firme de pe piață... Cu cât sunt mai puține firme de pe piață, cu atât mai puține, celelalte lucruri fiind egale, cu atât mai multa oportunitate firma individuală să influenţeze preţurile. În același timp, nu contează doar numărul total de firme, ci și numărul celor mai influente, având o cotă de piață semnificativă, așa-numiții „principali jucători”. Prin urmare, este evident că dacă două companii mari reprezintă 90% din volumul vânzărilor, iar restul de 20 - 10%, atunci cele două mari companii au o mare putere de monopol. Aceasta se numește concentrare pe piață (producție).

3. Interacțiunea între firme... Cu cât firmele interacționează mai strâns între ele, cu atât puterea lor de monopol este mai mare. În schimb, cu cât companiile concurează mai agresiv între ele, cu atât capacitatea lor de a influența prețurile pieței este mai slabă. Un caz extrem, un război al prețurilor, poate aduce prețurile la un nivel competitiv. În aceste condiții, unei firme individuale se va teme să-și ridice prețul pentru a nu-și pierde cota de piață și, astfel, va avea o putere de monopol minimă.

Indicele Herfindahl-Hirschman

Pentru a evalua puterea de monopol, se folosește și un indicator care determină gradul de concentrare a pieței pe baza indicelui Herfindahl-Hirschman ( eu HH). Atunci când se calculează, sunt utilizate date privind ponderea specifică a produselor unei întreprinderi în industrie. Se presupune că, cu cât ponderea produselor unei întreprinderi în industrie este mai mare, cu atât este mai mare potențialul de apariție a unui monopol. La calcularea indicelui, toate întreprinderile sunt clasate în funcție de ponderea lor specifică, de la cea mai mare la cea mai mică:

eu HH- Herfindahl - indicele Hirschman;

S 1 - ponderea celei mai mari intreprinderi;

S 2 - ponderea următoarei mari întreprinderi;

S n- ponderea celei mai mici întreprinderi.

Dacă există o singură întreprindere în industrie, atunci S 1 = 100% și I HH = 10 000. Dacă există 100 de întreprinderi identice în industrie, atunci S = 1% și I HH = 100.

O industrie în care indicele Herfindahl-Hirschman depășește 1800 este considerată a fi foarte monopolizată.

O firmă cu putere de monopol o poate folosi pentru a urma o politică specială de prețuri, așa-numita discriminare a prețurilor.

În acest context, conceptul de „discriminare” este un termen pur tehnic (din lat. Dicriminatio - diferență) și nu are un sens negativ.

Discriminarea prețurilor numit stabilirea de prețuri diferite pentru diferite unități ale aceluiași produs pentru aceiași sau diferiți cumpărători... Este important de subliniat că diferențele de preț nu reflectă diferențele de costuri asociate cu furnizarea de transport sau alte servicii către cumpărător. Prin urmare, nu întotdeauna diferența de prețuri poate fi considerată discriminare prin preț, iar un singur preț indică absența acestuia. Deci, de exemplu, nu este discriminarea de preț livrarea aceluiași produs la prețuri diferite în regiuni diferite, în perioade diferite de timp (sezonalitate), calitate diferită etc. Pe de altă parte, furnizarea aceluiași produs pentru toți cumpărătorii la distanță diferită la același preț poate fi considerată discriminare prin preț.

Pentru este necesară implementarea discriminării prețurilor de către monopolist astfel încât elasticitatea directă a cererii pentru un produs în raport cu prețul pentru diferiți cumpărători este semnificativ diferită;

că acești cumpărători sunt ușor identificabili;

astfel încât revânzarea în continuare a mărfurilor de către cumpărători este imposibilă.

După cum arată practica, condițiile cele mai favorabile pentru implementarea discriminării prețurilor sunt pe piața serviciilor sau pe piața bunurilor corporale, cu condiția ca piețele diferite să fie separate între ele prin distanțe mari sau bariere tarifare mari.

Conceptul de discriminare a prețurilor a fost introdus pentru prima dată în teoria economică de economistul englez Alfred Pigou (1920). El a propus, de asemenea, să se facă distincția între trei tipuri, sau grade.

Discriminarea prețurilor de gradul I(sau discriminarea perfectă a prețului) apare atunci când fiecare unitate a unui bun este vândută de o firmă la un preț la cerere, adică la cel mai mare preț posibil pe care cumpărătorul este dispus să-l plătească. Uneori, această politică se numește prețuri. discriminare asupra veniturilor cumpărătorului... Să luăm în considerare modul în care acesta afectează profitul firmei.

Dacă monopolistul nu efectuează discriminarea prețurilor, de exemplu. stabilește un preț unic P *, apoi, așa cum se poate observa din Fig. 5.12, când volumul producției este de la 0 la Q* (la care este îndeplinită egalitatea MC = MR), profitul suplimentar din vânzarea fiecărei unități suplimentare (profit marginal, Mn) este egal cu diferența dintre venitul marginal și costuri marginale

Pt = MR - MC.

Producerea oricărei cantități care depășește optimul ar reduce profitul economic al monopolistului, care poate fi calculat ca suma profiturilor din fiecare unitate vândută, care în figură corespunde zonei umbrite a ACE. Surplusul consumatorului, adică diferența dintre suma pe care cumpărătorul a fost dispus să o plătească și prețul pieței P * este indicată de triunghiul superior AP * M.

Dacă monopolistul efectuează discriminarea prețului, atunci toate unitățile mărfii sunt vândute la prețul lor de cerere și, prin urmare, fiecare unitate vândută suplimentar crește venitul total cu valoarea prețului la care este vândută, adică.

Aceasta înseamnă că curba cererii devine și curba venitului marginal, ca în modelul concurenței perfecte. Cu toate acestea, spre deosebire de o piață concurențială, în care există un preț unic și, prin urmare MR = AR, pentru un monopol discriminator de preț, prețurile diferitelor unități de produse sunt diferite, adică MR ≠ AR.

Producția optimă a unui monopolist care discriminează prețul se extinde la Q** optim al unei piețe perfect competitive. În aceste condiții, profitul total al monopolistului (zona AE „C) include tot surplusul consumatorului.

Orez. 5.12. Discriminare perfectă de preț

În practică, discriminarea perfectă a prețurilor este aproape imposibilă, deoarece pentru implementarea sa monopolistul trebuie să cunoască prețurile la cerere ale tuturor posibililor consumatori ai produselor sale. O anumită apropiere a discriminării de acest tip este posibilă în prezența unui număr mic de cumpărători, de exemplu, în activitățile antreprenoriale individuale (servicii de medic, avocat, croitor etc.), când fiecare unitate de marfă este realizată la comandă. .

Discriminarea prețurilor de gradul doi presupune stabilirea de prețuri diferite în funcție de volumul de cumpărare, astfel încât relația dintre volumul vânzărilor și venitul total al monopolistului să fie neliniară (așa-numita prețuri neliniare).

Să presupunem că monopolistul stabilește două prețuri: când volumul este de la 0 la Q *, prețul este P ", iar când volumul este de la Q * la Q **, prețul este P".

Dacă monopolistul stabilește un singur preț, de exemplu P", atunci venitul său total ar fi egal cu produsul dintre volumul și prețul corespunzător (TR = P" Q *). Odată cu implementarea prețurilor neliniare, venitul crește și devine egal cu aria cifrei 0Р "ABCQ **.

Orez. 5.13 Discriminarea prețurilor de gradul doi (prețuri neliniare)

Cu cât prețul produselor este mai diferențiat, cu atât această discriminare a prețurilor se apropie de perfectă.

În viața reală, discriminarea prețurilor de gradul doi ia cel mai adesea forma reducere de preț(adică reduceri). De exemplu:

reduceri la volumul de livrări (cu cât este mai mare volumul comenzii sau livrării, cu atât este mai mare reducerea la preț);

reduceri cumulate (prețul unui singur abonament pe un an, care ar trebui să fie introdus în metroul din Moscova, este relativ mai mic decât prețul unui abonament lunar);

discriminare în timp a prețurilor (prețuri diferite pentru proiecțiile de cinema dimineața și seara, markupuri diferite în restaurante în timpul zilei și seara) etc.

Acest tip de discriminare este uneori denumit auto-selecție... Neavând posibilitatea reală de a determina prețurile la cerere ale tuturor clienților săi (ca și în cazul discriminării perfecte a prețurilor), vânzătorul oferă tuturor aceeași structură de preț, lăsând cumpărătorul să decidă singur ce volum și, prin urmare, ce condiții de piață are. alege.

Discriminarea prețurilor de gradul trei se realizează pe baza segmentării pieței și a alocării unui anumit număr de grupuri de cumpărători (segmente de piață), fiecare dintre care vânzătorul atribuie propriile prețuri.

Exemple de astfel de discriminare a prețurilor includ: bilete de avion pentru turiști și clasa I; băuturi alcoolice de lux și alte produse alcoolice; reduceri la biletele la muzee și cinematografe pentru copii, militari, studenți, pensionari; taxa pentru abonament la publicații specializate pentru organizații și abonați individuali (pentru cei din urmă, de obicei este mai mică); tarife de hotel și taxe pentru vizitarea muzeelor pentru străini și rezidenți (în Rusia) etc.

După ce firma își împarte potențialii cumpărători în mai multe segmente, se pune problema stabilirii propriilor prețuri pentru fiecare segment. Să vedem cum se întâmplă asta.

Lăsați monopolistul să distingă două segmente izolate de piață (analiza poate fi folosită pentru un număr mai mare de segmente). Scopul său, ca și până acum, este de a maximiza profiturile din vânzările de produse pe ambele piețe.

Condiția principală pentru maximizarea profiturilor în primul segment de piață poate fi scrisă ca

Unde MR1- venituri marginale din vânzări în primul segment.

În consecință, principala condiție pentru maximizarea profiturilor în al doilea segment este următoarea:

Unde MR2- venitul marginal din vânzări în al doilea segment de piață, adică

MC = MR1 = MR2.

Știm că venitul marginal al unei firme este legat de coeficientul de elasticitate al cererii prin formula MR = P (1 + 1 / Ed), deci egalitatea MR1 = MR2 poate fi imaginat ca

P1 (1 + 1 / Ed1) = P2 (1 + 1 / Ed2),

P1 / P2 = (1 + 1 / Ed2) / (1 + 1 / Ed1).

Din această egalitate se poate observa că se întemeiază discriminarea prețurilor de gradul trei diferența de elasticitate a cererii pentru diferite segmente de piata. Cu cât elasticitatea cererii este mai mare, cu atât prețurile sunt relativ mai mici... În practică, aceasta înseamnă utilizarea reducerilor de preț pentru categoria de consumatori cu cerere elastică și perceperea de prețuri mai mari pentru consumatorii cu cerere inelastică. Cu alte cuvinte,

dacă | Ed1 |> | Ed2 |, atunci Р1

De exemplu, dacă elasticitatea cererii pentru primul segment este -2, iar pentru al doilea segment -4, atunci prețul pentru primul segment ar trebui să fie de 1,5 ori mai mare decât pentru al doilea.

P1 / P2 = (1-1 / 4) / (1-1 / 2) = (3/4) / (1/2) = 1,5

Evident, dacă elasticitatea cererii în toate segmentele ar fi aceeași, atunci discriminarea prețurilor ar fi imposibilă.

Indicele Lerner (coeficientul) ca indicator al gradului de competitivitate a pieței evită dificultățile asociate cu calcularea ratei rentabilității. Știm că în condiția maximizării profiturilor, prețul și costul marginal sunt legate între ele prin elasticitatea prețului cererii. Monopolistul percepe un preț care depășește costul marginal cu o sumă invers proporțională cu elasticitatea cererii. Dacă cererea este extrem de elastică, atunci prețul va fi apropiat de costul marginal și, prin urmare, o piață monopolizată va fi ca o piață a concurenței perfecte. Pornind de aici, prevederile lui A. Lerner au propus în 1934 un indice care definește puterea de monopol:

Indicele Lerner variază de la zero (pe o piață a concurenței perfecte) la unu (pentru un monopol pur cu costuri marginale zero). Cu cât valoarea indicelui este mai mare, cu atât este mai mare puterea de monopol și cu atât piața este mai departe de starea ideală de concurență perfectă.

Complexitatea calculării indicelui Lerner se datorează faptului că informațiile despre costurile marginale sunt destul de dificil de obținut. Cercetarea empirică utilizează adesea această formulă pentru a determina costul marginal pe baza datelor de cost variabil mediu.

Valoarea indicelui Lerner poate fi direct legată de indicatorul concentrării vânzătorilor pe piața oligopolului, presupunând că este descris de modelul Cournot. Pentru prima firmă pe o astfel de piață, venitul marginal este

Înmulțind al doilea termen cu P / P și Q / Q, obținem

Unde este piața cota-parte a firmei,

astfel indicele Lerner va fi direct proporțional cu cota de piață a firmei și invers cu elasticitatea prețului cererii.

Indicele Lerner mediu al industriei va fi calculat folosind formula:

Coeficientul lui Tobin (q al lui Tobin)

Coeficientul lui Tobin leagă valoarea de piață a unei firme (măsurată prin prețul de piață al acțiunilor sale) de valoarea de înlocuire a activelor sale:

P este valoarea de piață a activelor firmei (determinată de obicei de prețul acțiunilor)

C este costul de înlocuire al activelor firmei, egal cu suma cheltuielilor necesare pentru achiziționarea activelor firmei la prețuri curente.

Dacă evaluarea activelor firmei de către piața de valori depășește valoarea lor de înlocuire (coeficientul Tobin este mai mare de 1), aceasta poate fi considerată o dovadă a profitului economic pozitiv primit sau așteptat. Utilizarea indicelui Tobin ca informaţie despre poziţia unei firme se bazează pe ipoteza unei pieţe financiare eficiente. Avantajul utilizării acestei metrici este că evită problema estimării ratei de rentabilitate și a costului marginal pentru o industrie.

Numeroase studii au constatat că coeficientul q este, în medie, destul de stabil în timp, iar firmele cu o valoare mare au de obicei factori unici de producție sau produc bunuri unice, adică aceste firme se caracterizează prin prezența rentei de monopol. Firmele cu valori q mici operează în industrii competitive sau reglementate.

Există mai mulți indicatori care pot fi utilizați pentru a evalua dimensiunea barierei de intrare în industrie. Unul dintre acești indicatori este indicele Lerner (L):

L = (P- ATC LR ) / ATC LR ,

Unde R- pretul de vanzare al produselor;

ATClr - costurile totale medii ale firmei pe termen lung.

Coeficientul lui Lerner ca indicator al gradului de competitivitate a pieței evită dificultățile asociate cu calcularea ratei rentabilității. Știm că în condiția maximizării profiturilor, prețul și costul marginal sunt legate între ele prin elasticitatea prețului cererii:

unde MC este costul marginal

Ed este elasticitatea cererii la preț.

Coeficientul Lerner variază de la zero (pe piața concurenței perfecte) la unu (pentru un monopol pur cu costuri marginale zero). Cu cât valoarea indicelui este mai mare, cu atât este mai mare puterea de monopol și cu atât piața este mai departe de starea ideală de concurență perfectă.

Complexitatea calculării raportului Lerner se datorează faptului că informațiile despre costurile marginale sunt destul de dificil de obținut. Cercetarea empirică utilizează adesea această formulă pentru a determina costul marginal pe baza datelor de cost variabil mediu:

unde AVC este costurile variabile medii,

r este rata normală de rentabilitate,

d - rata de amortizare

K - valoarea activelor de capital

Q este volumul problemei.

Cu toate acestea, utilizarea directă a costurilor medii variabile în locul celor marginale pentru a determina valoarea coeficientului Lerner duce la erori destul de semnificative. Abaterea valorii de la coeficientul Lerner este cu atât mai mare, cu atât rata de amortizare, profitul normal și costul capitalului utilizat sunt mai mari și cu atât veniturile totale sunt mai mici.

Valoarea indicelui Lerner poate fi direct legată de indicatorul concentrării vânzătorilor pe piața oligopolului, presupunând că este descris de modelul Cournot. Modelul lui Cournot se bazează pe ipoteza că firma care stabilește vânzările consideră că vânzările altor firme sunt neschimbate. Pentru piețele de oligopol, unde n firme interacționează conform lui Cournot, indicele Lerner pentru firmă va depinde direct de cota de piață a firmei (raportul vânzărilor pe piață și vânzările sectoriale) și invers de elasticitatea indicatorului cererii:

Indicele Lerner mediu al industriei (când ponderile sunt cotele de piață ale firmelor) va fi calculat folosind formula:

unde HHI este indicele de concentrare Herfindahl-Hirschman. Astfel, vedem că pe piața oligopolului există o relație exogenă între indicatorul de concentrare și puterea de monopol.

Clark, Davis și Waterson au propus următoarea interpretare a dependenței indicelui Lerner de nivelul concentrației, ținând cont de consistența Politica de prețuri firme:

unde este indicatorul coerenței politicii de prețuri a firmelor, luând valori de la 0 (care corespunde interacțiunii firmelor conform lui Cournot) la 1 (care corespunde încheierii unui acord de cartel). Cu cât este mai mare rata de consecvență a politicii de prețuri, cu atât dependența mai mică a indicelui Lerner pentru o firmă de cota de piață și pentru industrie în ansamblu, de concentrarea vânzătorilor. Rata de coluziune în sine a fost estimată de cercetători pe baza construirii unei regresii liniare care să arate dependența indicelui Lerner pentru o firmă de cota de piață.

Cu un astfel de comportament al vânzătorilor necooperativi în modelul Cournot, valoarea indicelui Lerner depinde liniar de cota de piață a firmei (indicatorul este zero). Dimpotrivă, în cadrul acordului de cartel, indicele Lerner nu depinde de cota de piață a întreprinderii (remintim că, în funcție de condiția maximizării profitului cartelului, venitul marginal de pe piață trebuie să fie egal cu costurile marginale ale fiecărei firme care intră în cartel, prin urmare, costurile marginale ale membrilor cartelului sunt egale între ele) ... În cele 104 industrii pe care le-au chestionat, cercetătorii au estimat că consistența în comportamentul prețurilor a variat de la 0,039 la 0,536, iar constatările lor au fost susținute de alte date privind prezența sau absența coerenței în stabilirea prețurilor și determinarea producției de către vânzători.

Relația dintre indicatorul de concentrare (indicele Herfindahl-Hirschman) și indicatorul puterii de monopol este principalul avantaj al indicelui Lerner din punctul de vedere al teoriei economice. Această proprietate este utilizată pe scară largă în cercetarea empirică.

Tabelul prezintă valorile indicelui Lerner pentru unele industrii din SUA 2), 1981-1999.

După cum se poate observa din tabel, indicele Lerner ia valori diferite în funcție de structura industriei, ceea ce indică diferite niveluri de concurență. Rețineți că reglementarea sectorului bancar a redus gradul de monopolizare și a crescut nivelul concurenței între băncile mari.

4. Coeficientul Tobin- un indicator al puterii de piață, care caracterizează evaluarea relativă a stării firmei de către piață în comparație cu evaluarea internă a firmei în sine. Leagă valoarea de piață a unei firme (măsurată prin prețul de piață al acțiunilor sale) de valoarea de înlocuire a activelor sale:

unde P este valoarea de piață a activelor firmei;

C este costul de înlocuire al activelor firmei, egal cu suma cheltuielilor necesare pentru achiziționarea activelor firmei la prețuri curente.

Numeroase studii au constatat că coeficientul Tobin este, în medie, destul de stabil în timp și că firmele cu o valoare ridicată au de obicei factori de producție unici sau produc bunuri unice, adică aceste firme se caracterizează prin prezența rentei de monopol. Firmele cu valoare redusă operează în industrii competitive sau reglementate.

Valoarea intrinsecă a activelor unei firme arată costul de oportunitate al înlocuirii factorilor de producție la un moment dat pentru un anumit mod de utilizare a resurselor. Pentru o piață competitivă, costurile de oportunitate sunt egalizate în toate direcțiile de utilizare a resurselor, astfel încât valoarea de piață (externă) coincide cu valoarea de înlocuire (internă) și q = 1. Dacă valoarea externă a firmei depășește valoarea internă, și q> 1, aceasta înseamnă că nivelul de profitabilitate pentru firmă (sau într-o anumită industrie) mai mare decât este necesar pentru a menține firma în industrie, adică pe termen lung, firma realizează un profit pozitiv, prin urmare , are o anumită putere de piață. Cu cât q mai mare, cu atât puterea firmei este mai puternică. Dacă q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Luați în considerare valorile indicelui Tobin pentru o serie de sectoare ale economiei SUA în anii 1980 3):

Rețineți că structura acestor industrii nu poate fi considerată competitivă, iar cel mai mare grad de monopolizare se observă în industria chimică. Trebuie remarcat faptul că, pentru Rusia, determinarea acestui indicator este plină de o serie de dificultăți, deoarece, din cauza dezvoltării insuficiente a pieței valorilor mobiliare, este aproape imposibil să se obțină valori fiabile pentru evaluarea activelor unei firme. de către investitori externi, ceea ce, prin urmare, nu permite exprimarea adecvată a valorii de piață a firmelor rusești.

4. Coeficientul Papandreou- coeficientul puterii de monopol - bazat pe conceptul de elasticitate încrucișată a cererii reziduale pentru produsul firmei. O condiție prealabilă pentru exercitarea puterii de monopol este o influență scăzută asupra vânzărilor unei firme de prețuri de vânzător pe piețele interconectate sau pe segmente ale aceleiași piețe.

Totuși, indicatorul elasticității încrucișate a cererii reziduale în sine nu poate servi ca indicator al puterii de monopol, deoarece valoarea acestuia depinde de doi factori care au efect opus asupra puterii de monopol: de numărul de firme de pe piață și de nivelul de monopol. substituibilitatea bunurilor vânzătorului în cauză și a bunurilor altor firme.firme de pe piață duce la o scădere a interdependenței lor și o scădere corespunzătoare a elasticității încrucișate a cererii reziduale. Pe o piață de concurență perfectă, elasticitatea cererii reziduale pentru produsul firmei tinde spre zero. Scăderea interschimbabilității bunurilor firmei și a celorlalți vânzători ca urmare a aprofundării diferențierii produselor duce la scăderea elasticității cererii reziduale. Dar în același mod, plecarea marilor vânzători de pe piața în care își desfășoară activitatea firma pe care o considerăm va duce la scăderea dependenței acesteia de deciziile de preț ale altor firme, la scăderea elasticității cererii reziduale. Conform definiției unui monopol pur, o firmă nu ar trebui să aibă înlocuitori apropiați; prin urmare, pentru un monopol, elasticitatea cererii reziduale (coincidend cu cererea de pe piață) va tinde, de asemenea, spre zero.

În plus, influența politicii de prețuri a altor firme de pe piață asupra vânzărilor firmei în cauză depinde de capacitatea limitată a altor firme, de cât de mult își pot crește efectiv propriile vânzări și, prin urmare, pot reduce cota de piață a companiei noastre. firmă.

Pentru a depăși această problemă, Papandreou a propus în 1949 așa-numitul coeficient de penetrare, care arată procentul de modificare a volumului vânzărilor unei firme atunci când prețul unui concurent se modifică cu un procent. Formula pentru coeficientul de penetrare (un indicator al puterii de monopol a lui Papandreou) arată astfel:

unde Qdi este volumul cererii pentru produsul firmei cu putere de monopol,

Pj - prețul unui concurent (concurenți),

Coeficientul capacității limitate a concurenților, măsurat ca raport dintre creșterea potențială a producției și creșterea volumului cererii pentru produsul lor cauzată de o scădere a prețului (variază de la 0 la 1).

Indicele Papandreou practic nu este folosit în cercetarea aplicată, dar reflectă destul de curios două fațete ale puterii de monopol: disponibilitatea produselor de substituție pe piață și capacitatea limitată a concurenților (sau posibilitatea pătrunderii lor în industrie). Elasticitatea încrucișată a cererii pentru produsul unei firme indică posibilitatea de a schimba cererea consumatorilor pentru produsul unui concurent. Un alt factor caracterizează, la rândul său, capacitatea concurenților de a profita de cererea crescută pentru produsele lor. Cu cât oricare dintre factori este mai mic, cu atât puterea de monopol a firmei este mai mare.

Astfel, vedem că structura pieței este un concept mai complex decât pare la prima vedere. Structura pieței are multe fațete, ceea ce se reflectă în diferiții ei indicatori. Am examinat indicatorii concentrării vânzătorilor pe piață și am discutat principalele proprietăți ale acestora. Valoarea concentrarii vanzatorilor in piata este extrem de importanta in determinarea structurii pietei. Cu toate acestea, concentrarea vânzătorilor nu determină în sine nivelul puterii de monopol - capacitatea de a influența prețul.

Numai cu bariere suficient de mari la intrarea în industrie se poate realiza concentrarea vânzătorilor în putere de monopol – capacitatea de a stabili un preț care să asigure un profit economic suficient de mare. Am descris principalele tipuri de bariere la intrarea în industrie, în principal bariere nestrategice care nu depind de acțiunile deliberate ale firmelor.

Indicele Lerner: două moduri de calcul

Indicatorul puterii de monopol, indicele Lerner, se calculează folosind formula:

P este prețul de monopol;
MC este costul marginal.

Deoarece atunci când capacitatea unei firme individuale de a influența prețurile este egală cu zero (P = MC), atunci excesul relativ de preț peste caracterizează prezența unei anumite firme. puterea pietei.

Orez. 5.11. Raportul dintre P și MC sub monopol și concurență perfectă

Acest raport poate fi exprimat și în termeni de raport de elasticitate folosind ecuația universală de preț:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Obtinem ecuatia:

L= -1 / Ed,

unde Ed este elasticitatea prețului a cererii pentru produsele firmei.

Sursele puterii monopolului

1. Elasticitatea pieței(industrie) cerere pentru produsele firmei (în cazul unui monopol pur, cererea pieţei şi cererea pentru produsele firmei coincid). Elasticitatea cererii firmei este de obicei mai mare sau egală cu elasticitatea cererii de pe piață.

Amintiți-vă că printre principalele factori care determină elasticitatea cerere după preț, distingeți:

disponibilitatea și disponibilitatea bunurilor de înlocuire pe piață (cu cât sunt mai mulți înlocuitori, cu atât elasticitatea este mai mare; cu un monopol pur, nu există înlocuitori perfecti pentru un bun, iar riscul de scădere a cererii datorită apariției analogilor săi este minim );
factorul timp (cererea de pe piață, de regulă, este mai elastică pe termen lung și mai puțin elastică pe termen scurt. Acest lucru se datorează decalajului în timp al reacției consumatorului la modificările de preț și probabilității mari de apariție a bunurilor de substituție în timp. );
ponderea cheltuielilor cu bunuri în bugetul de consum (cu cât nivelul cheltuielilor cu bunuri este mai mare în raport cu venitul consumatorului, cu atât elasticitatea cererii la preț este mai mare);
gradul de saturare a pieței cu produsul considerat (dacă piața este saturată cu orice produs, atunci elasticitatea va fi destul de scăzută și invers, dacă piața este nesaturată, atunci o scădere a prețurilor poate determina o creștere semnificativă a cererea, adică piața va fi elastică);
o varietate de posibilități de utilizare a unui produs dat (cu cât un produs are mai multe domenii de utilizare, cu atât cererea pentru acesta este mai elastică. Acest lucru se datorează faptului că creșterea prețului se reduce, iar reducerea prețului extinde domeniul de aplicare al utilizarea justificată din punct de vedere economic a acestui produs.Aceasta explică faptul că cererea de echipamente universale, de regulă, este mai elastică decât cererea de dispozitive specializate);
importanța produsului pentru consumator (bunurile esențiale (pastă de dinți, săpun, servicii de coafură) sunt de obicei inelastice la preț; bunurile care nu sunt atât de importante pentru consumator și a căror achiziție poate fi întârziată se caracterizează printr-o elasticitate mai mare).

2. Numărul de firme de pe piață... Cu cât sunt mai puține firme pe piață, cu atât mai multe, în condiții egale, cu atât este mai mare capacitatea unei firme individuale de a influența prețurile. În același timp, nu contează doar numărul total de firme, ci și numărul celor mai influente, având o cotă de piață semnificativă, așa-numiții „principali jucători”. Prin urmare, este evident că dacă două companii mari reprezintă 90% din volumul vânzărilor, iar restul de 20 - 10%, atunci cele două mari companii au o mare putere de monopol. Aceasta se numește concentrare pe piață (producție).

Nume parametru	Sens
Subiectul articolului:	coeficientul Lerner
Rubrica (categoria tematica)	Productie

O altă abordare pentru determinarea gradului de putere de piață a unei firme se bazează pe ipoteza că, în condiții de concurență perfectă, prețul coincide cu costul marginal, ᴛ.ᴇ. P = MC. Din acest motiv, o proporție semnificativă de cercetători presupune că o firmă are putere de piață numai atunci când are capacitatea de a influența stabilirea unui preț de piață peste costurile marginale, ᴛ.ᴇ. peste nivelul competitiv al prețurilor pieței. Acesta este cazul în care există monopol. Se știe că monopolul alege volumul de producție (Q) care maximizează profitul.

Coeficientul Lerner (anii 30 ai secolului XX), folosit pentru a determina gradul de competitivitate pe piață, este lipsit de problemele asociate cu calcularea ratei rentabilității. Această măsurătoare reflectă cât de mult se abate prețul pieței de la costul marginal:

L = –––––––– = ––––,

unde MS este costul marginal;

Ed este elasticitatea prețului direct a cererii.

Coeficientul Lerner variază de la zero (în cazul concurenței perfecte) la unu (în cazul monopolului perfect și al costului marginal zero). Cu cât valoarea coeficientului Lerner este mai mare, cu atât este mai mare puterea de monopol, adică prețurile depășesc mai mult costurile marginale.

Numai puterea monopolului nu garantează o rată ridicată de rentabilitate, deoarece profiturile depind de raportul dintre preț și costurile medii (mai degrabă decât marginale). O firmă poate avea mai multă putere de monopol, dar poate câștiga mai puțin profit dacă costurile sale medii sunt suficient de mari.

Într-o piață de oligopol, există o relație complexă între indicele Lerner, elasticitatea prețului a cererii și gradul de putere de monopol. Când se consideră un oligopol conform lui Cournot, fiecare oligopol rezolvă problema maximizării profiturilor, percepând nivelul de producție al oricărui concurent ca fiind constant.

Echivalând venitul marginal cu costurile marginale și înlocuind valoarea corespunzătoare în formula indicelui Lerner, constatăm că pentru piețele de oligopol, unde n firme interacționează conform lui Cournot, indicele Lerner pentru firmă va fi direct proporțional cu cota de piață a firmei ( raportul dintre vânzările pe piață și volumul vânzărilor din industrie) și invers față de indicatorul elasticității cererii.

L = –––––––– = ––––, unde Si - cotă de piață firmelor

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, puterea de negociere a unui oligopol individual depinde nu numai de nivelul elasticității prețului cererii, ci și de cota sa de piață. O mare parte din piata industriei oferă firmei o putere de negociere mai mare.

Indicele Lerner mediu al industriei (atunci când cotele de piață ale firmelor sunt ponderate) va fi calculat folosind formulele L = HHI / Ed, unde HHI este indicele de concentrare Herfindahl-Hirschman.

Pe piața oligopolului, există o relație exogenă între concentrare și puterea de monopol.

Clarke, Davis și Waterson au propus următoarea interpretare a dependenței indicelui Lerner de nivelul de concentrare, ținând cont de consistența politicii de prețuri a firmelor:

pentru o singură companie

pentru industrie,

unde β este un indicator al coerenței politicii de prețuri a firmelor, care ia o valoare de la 0 (care corespunde interacțiunii firmelor conform lui Cournot) la 1 (care corespunde încheierii unui acord de cartel).

Coeficientul lui Tobin (q-Tobin)

Raportul Tobin, cunoscut și sub denumirea de raportul q, raportează valoarea de piață a unei firme, măsurată prin prețul de piață al acțiunilor sale, la valoarea de înlocuire a activelor sale:

unde P este valoarea de piață a activelor firmei (capitalizarea bursieră);

C este costul de înlocuire al activelor firmei, care este egal cu suma costurilor necesare pentru achiziționarea tuturor activelor firmei la prețuri curente.

Ideea coeficientului lui Tobin se bazează pe faptul că, dacă valoarea de piață a unei firme depășește valoarea sa de înlocuire (raport q> 1), atunci aceasta înseamnă că firma primește sau se așteaptă să primească profit economic. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, coeficientul Tobin se bazează pe ipoteza privind eficiența pieței financiare.

În ciuda faptului că coeficientul Tobin măsoară indirect puterea de monopol a unei firme, este utilizat pe scară largă, deoarece evită problemele asociate cu estimarea ratei de rentabilitate sau a costului marginal. Numeroase studii au stabilit că coeficientul Tobin este, în medie, destul de stabil în timp și că firmele cu o valoare mare au de obicei factori de producție unici sau produc produse unice, adică aceste firme se caracterizează prin prezența chiriei de monopol. Firmele cu scoruri de indice scăzute operează în industrii competitive sau reglementate.

Coeficientul lui Papandreou (coeficientul de penetrare)

Coeficientul puterii monopolului Papandreou se bazează pe conceptul de elasticitate încrucișată a cererii reziduale pentru bunul firmei. În același timp, chiar indicatorul elasticității încrucișate a cererii reziduale pentru produsele companiei nu poate indica întotdeauna prezența puterii de monopol; pentru a depăși această problemă, Papandreou a propus în 1949 așa-numita coeficient de penetrare, arătând câte procente vor modifica volumul vânzărilor companiei atunci când prețurile concurenților se vor schimba cu un procent:

Unde

Q d j - volumul cererii pentru produsul firmei;

Р j este prețul unui concurent (concurenți);

λ j este coeficientul capacității limitate a concurenților, măsurat ca raportul dintre o creștere potențială a producției și o creștere a volumului cererii pentru bunurile lor cauzată de o scădere a prețului (0< λ j < 1):

Cu cât este mai mică valoarea coeficientului Papandreou, adică cu cât este mai mică elasticitatea încrucișată sau coeficientul de capacitate limitată a concurenților, cu atât mai puțină putere de monopol are firma.

Coeficientul Papandreou ia în considerare capacitatea limitată a concurenților atunci când se evaluează gradul de putere de monopol. Într-adevăr, gradul de interschimbabilitate al produselor de pe piață ar trebui să fie ridicat și, în consecință, indicatorul de elasticitate încrucișată va avea, de asemenea, o mare importanță, dar dacă capacitățile concurenților sunt încărcate la maximum, atunci firmele concurente nu vor putea în niciun caz să influențează poziția firmei în cauză.

Trebuie remarcat faptul că coeficientul Papandreou nu este practic utilizat în cercetarea aplicată. În același timp, acest indicator este interesant prin faptul că afectează două aspecte ale puterii de monopol: disponibilitatea bunurilor de substituție și capacitatea limitată de producție a concurenților (sau posibilitatea pătrunderii acestora în industrie).

Coeficientul lui Lerner - concept și tipuri. Clasificarea și caracteristicile categoriei „Coeficientul Lerner” 2017, 2018.