Redditività come indicatore della performance dell'organizzazione. La redditività è un indicatore dell'efficienza di un'organizzazione. I principali tipi di redditività di un'impresa

Valutare l'efficienza di un'impresa aiuta un imprenditore a determinare i confini del rapporto tra i risultati raggiunti dall'azienda e i costi necessari per questo. Sulla base di questa analisi, viene selezionato il modo migliore per aumentare l'efficienza.

La valutazione delle prestazioni aziendali è una procedura che viene eseguita per determinare il valore di un'azienda (società) o delle sue azioni. Si ricorre a un evento del genere in diversi casi, quindi la questione della necessità di valutare l'efficacia delle attività di un'azienda si pone di volta in volta davanti ai suoi manager.

Valutare l’efficacia delle attività comporta la risoluzione di alcuni problemi:

1. Per prima cosa viene valutata la partecipazione di controllo nella società. Questo compito è il più popolare, poiché con il suo aiuto è possibile creare una visione completa del valore degli oggetti dell'attività economica.
2. È in corso una procedura per valutare il pacchetto azionario non controllato. In questa situazione vengono valutate le quote di una quota di minoranza.
3. Vengono valutate le azioni della società quotate sul mercato. Un compito del genere è raro. Viene effettuata un'analisi dettagliata delle quotazioni, nonché dello stato dei tassi di sconto e del mercato.
4. Viene effettuata una procedura di valutazione, comprendente tutti i beni della società. Si riferisce al patrimonio dell'organizzazione, rappresentato da proprietà fondiarie, attrezzature, veicoli, strutture varie, edifici, reti, comunicazioni e così via. Questo compito prevede l’analisi dei flussi finanziari dell’organizzazione.

L'attrattiva di un'impresa in termini di investimenti finanziari si perde se il profitto derivante dalla sua gestione è molto inferiore rispetto agli investimenti iniziali necessari per l'acquisizione. Di conseguenza, la valutazione della performance implica l’utilizzo di dati sul valore attuale degli utili futuri che l’investitore probabilmente riceverà, ovvero il valore di mercato.

Poiché un'impresa è un grande sistema che può essere venduto sul mercato come una componente separata, un intero complesso o un sottosistema, i beni sono elementi dell'attività economica e non una totalità integrale.

Le esigenze e la redditività di un'impresa dipendono da vari processi in continua evoluzione, di cui ce ne sono molti. Sono tipici sia dell'ambiente interno dell'azienda che di quello esterno, ad esempio la scarsa stabilità dell'economia statale, che può trasformarsi nella ragione principale di una posizione precaria nel mercato. Se un'azienda è caratterizzata come instabile, in futuro ciò porterà a instabilità a vari livelli in un particolare settore di mercato. Per questo motivo, questo strumento finanziario deve essere costantemente controllato e regolato in base ai dati che valutano l'andamento dell'azienda.

Tre principi su cui si basa la valutazione dell'efficienza di un'impresa

N. 1. La connessione tra il risultato finale e gli obiettivi dell'attività

Questo è il principio fondamentale per valutare le prestazioni dell'azienda. L’imprenditorialità implica lo svolgimento di attività commerciali, finanziarie e produttive. Ciascuno di essi ha obiettivi indipendenti, che in alcuni casi possono escludersi a vicenda. Un esempio potrebbe essere la massimizzazione dei profitti e la riduzione dei costi. In questo caso, vengono impostati compiti che consistono nella ricerca di obiettivi di un unico focus o di una soluzione di compromesso. In tali casi, la valutazione dell’efficienza dell’attività economica implica l’uso di un metodo di ottimizzazione multi-obiettivo.

N. 2. Presenza di criteri di ottimalità

L'ottimalità è il raggiungimento degli indicatori minimo e massimo di determinati parametri nel sistema. Utilizzando i criteri, viene determinata l'ottimalità dei risultati finali. Ciò si riferisce all'applicazione consentita, non necessaria, dei criteri. Il sistema dei criteri viene utilizzato nei casi in cui non è possibile applicare valutazioni generalizzate e unificate. Un sistema organizzativo ed economico aperto è chiamato un ambiente di mercato in cui le entità commerciali perseguono interessi reciproci e agiscono in conformità con le condizioni competitive, cioè occupano un segmento specifico o una quota di mercato. La sostenibilità della posizione strategica di un'azienda è garantita da indicatori di performance come la crescita della quota di mercato e l'aumento dei vantaggi competitivi. Viene generato ulteriore potenziale per implementare i compiti assegnati al fine di aumentare la redditività e gli indicatori di redditività. Gli obiettivi prioritari saranno quelli che implicano il rafforzamento della posizione nel mercato, aprendo nuove potenziali opportunità di crescita del complesso risultato dell'attività economica in un determinato periodo.

Numero 3. Il rapporto tra il ciclo di vita di un prodotto (ciclo di vita del prodotto) e gli indicatori di performance economica

È noto che nelle fasi iniziali della vita di un prodotto sul mercato (sviluppo e implementazione), il profitto non può essere realizzato prima che il prodotto passi (al termine dell'implementazione) alla fase di crescita; Il profitto è un elemento motivante che costringe un'azienda a migliorare la qualità dei prodotti, a sviluppare prodotti in base alle esigenze del mercato e a ridurre al minimo i costi di ricerca e test. Ciò riduce la durata di ciascuna fase.

Quali criteri per valutare l'effettiva prestazione di un'impresa sono necessari per l'analisi?

Gli indicatori che riflettono l'efficacia complessiva delle attività dell'organizzazione sono determinati confrontando il volume di tutti i fondi di proprietà dell'impresa e il risultato generale del suo funzionamento.

Questi indicatori includono:

• Costi per unità di prodotto venduto sul mercato.
• Redditività di tutti gli asset aziendali.
• Redditività del processo produttivo.
• Fatturato di tutti i beni aziendali.

La redditività di tutte le attività nella massima misura è un indicatore generale che riflette il profitto dell'azienda per 1 rublo di fondi (tutti i possibili tipi di risorse disponibili per l'impresa in termini monetari da qualsiasi fonte). La redditività viene spesso sostituita con il sinonimo “recupero dei fondi”.

Criteri di valutazione delle prestazioni

Criterio temporale:

• tempo impiegato per concordare le decisioni;
• la durata dell'intero processo; tempi di inattività.

Criterio di costo:

• costi differenziati per specifiche tipologie di classificazione;
• costi totali per tutti i processi;
• costi per mantenere l’intero processo in ordine.

Criterio di qualità per la modellazione dell'alimentazione:

• modello interconnesso e non contraddittorio;
• conformità con la metodologia di modellazione;
• rispetto delle istruzioni del complesso strumentale e informativo.

Criterio di efficacia della BP:

• livello di automazione dei processi;
• volume di produzione dei prodotti specificati dal produttore di qualità;
• livello di carico di lavoro del personale e delle attrezzature.

Criterio di gestione:

• percentuale di decisioni non eseguite;
• la quantità di tempo impiegato per l'esecuzione della decisione;
• frequenza del controllo.

Come valutare la performance dei dipendenti: metodo MBO

Più efficientemente lavora il personale, maggiore sarà il profitto dell’azienda e minori saranno i costi di produzione di un prodotto o di fornitura di un servizio. Valutare l'efficacia dei dipendenti utilizzando il metodo Management by Objectives (MBO), il cui principio è stato descritto dai redattori della rivista Direttore Commerciale.

Il metodo è adatto a tutti i dipendenti, dai lavoratori di linea al top management.

Opinione di un esperto

Scegli solo parametri informativi per valutare la performance aziendale

Rail Fakhretdinov, direttore generale e cofondatore dello stabilimento di prodotti in plastica “Alternativa”, Oktyabrsky (Bashkortostan)

Abbiamo scelto i criteri per valutare l'efficacia delle attività dell'azienda (il lavoro dell'impresa) a livello intuitivo e la pratica ha dimostrato che abbiamo fatto tutto bene. Lasciatemi spiegare esattamente quali indicatori durante la valutazione mi hanno permesso di giungere alla conclusione che la produzione procedeva senza intoppi e senza problemi. Citerò anche un indicatore di scarsa informazione.

1. L'assortimento aumenta ogni anno. L'azienda deve disporre di fondi sufficienti per svolgere non solo le attività attuali, ma anche quelle potenziali. Stiamo espandendo la nostra gamma di 50–150 articoli. Lo sviluppo prevede l'inclusione nel budget sia dei costi di preparazione e sviluppo di nuovi prodotti (compreso il costo delle materie prime), sia dell'acquisizione delle attrezzature più moderne e, di conseguenza, dell'introduzione di tecniche innovative. Prima di tutto, lanciamo un nuovo prodotto nel processo di produzione. Il reparto marketing è impegnato nelle sue ricerche, gli economisti calcolano i tassi di rimborso e i costi di produzione.
2. Il volume dei prodotti difettosi è mantenuto a un livello basso. Quando si sostituiscono alcuni colori o si esegue il debug di uno stampo, i difetti non possono essere evitati. Tuttavia, altre incongruenze non possono essere tollerate. Nella nostra azienda, i difetti accettabili sono determinati da un massimo di cinque prodotti, soggetti al funzionamento della macchina. Il compito dell’operaio della fonderia in questo momento è fermare l’attrezzatura e chiamare un perito. I nostri piani sono quelli di eliminare la possibilità di difetti nel processo di sostituzione dello stampo. Rimarrà solo in caso di cambio colore. In assenza di tali restrizioni, l’efficienza diminuisce e si verifica uno spreco delle materie prime utilizzate. Effettuiamo immediatamente un'analisi, a seguito della quale viene chiarita la causa di tutte le perdite.
3. Aumento della produzione di 1 dipendente. Qui facciamo un semplice calcolo: dividiamo l'intero volume di beni prodotti per il numero del personale in ufficio e in produzione. La cosa principale qui sono le dinamiche positive.

Parametro inefficace: è la resa per metro quadrato. metro di superficie interessata dalla produzione. Nella pratica, questo indicatore ha mostrato il suo scarso contenuto informativo. I prodotti contenenti molte parti vengono prodotti su 4 o anche 5 macchine. Il resto è realizzato interamente su una macchina. Il livello di dispersione dei valori dipende dal tipo di prodotto. Se l'assortimento è ampio, analizzare questo parametro non è facile. La valutazione della performance prevede l'utilizzo di indicatori che monitoriamo su base giornaliera o settimanale; Successivamente, eseguiamo un'analisi cumulativa del lavoro mensile. Credo che l’analisi più importante sia turno per turno. Usando i suoi risultati, puoi apportare rapidamente modifiche.

Quali metodi di valutazione dell'efficienza di un'impresa ti consentiranno di condurre correttamente un'analisi

In pratica, quando si effettua l’analisi, la valutazione delle prestazioni utilizza molto spesso metodi tradizionali:

I. Analisi orizzontale (chiamata anche trend). gli indicatori di profitto si basano sullo studio delle loro dinamiche in un certo periodo di tempo. Quando si applica questo approccio all'analisi, viene calcolato il tasso di aumento (crescita) di specifici tipi di profitto e le tendenze aggregate dei possibili cambiamenti diventano chiare. I più popolari sono tipi specifici di analisi delle tendenze, vale a dire:

a) confronto dei valori degli utili durante il periodo di riferimento in fase di formazione, distribuzione e applicazione con i criteri del periodo precedente (esempio: indicatori dell'ultimo trimestre, mese e così via);

b) confronto dei valori degli utili per diversi periodi passati durante la formazione, la distribuzione e l'applicazione. Lo scopo di questa tipologia è quello di rilevare le tendenze che caratterizzano i cambiamenti negli specifici indicatori di profitto in esame.

c) confronto dei valori di profitto per il periodo di riferimento durante la sua formazione, distribuzione e applicazione con i criteri del periodo simile dell'anno scorso (ad esempio, confrontare gli indicatori del secondo trimestre dell'anno di riferimento con gli indicatori del secondo trimestre di l'anno scorso). Questa analisi viene solitamente utilizzata nelle aziende che vendono prodotti stagionali. I tipi elencati di analisi delle tendenze dei profitti, di norma, sono integrati da studi speciali, durante i quali viene rivelata l'influenza di circostanze specifiche sui cambiamenti in determinati indicatori di prestazione. I risultati della ricerca aiutano a costruire modelli fattoriali utilizzati al momento della pianificazione dei valori di profitto.

II. Analisi verticale (chiamata anche strutturale).. Si basa sulla scomposizione strutturale degli indicatori generalizzati di profitto al momento della sua creazione, successiva distribuzione e applicazione.

Valutare l'efficacia delle attività di un'organizzazione in questo approccio implica tenere conto del peso specifico degli elementi strutturali dell'indicatore di profitto generalizzato. I tipi più popolari di analisi strutturale sono:

1. Analisi verticale degli asset. Durante l'analisi, particolare attenzione viene prestata al rapporto tra attività non correnti e correnti, alla loro struttura, composizione, portafoglio di investimenti e altri parametri strutturali. Il livello di aggregazione della gamma di prodotti fabbricati è determinato dall'impresa in modo indipendente.
2. Analisi del profitto verticale. L'analisi comporta il calcolo della quota o del rapporto degli importi degli utili provenienti da determinate aree di attività.
3. Struttura del portafoglio di investimenti e altri indicatori. Tale analisi ci consente di determinare la capacità dell’azienda di generare profitti dalle risorse.
4. Analisi verticale del profitto nel processo di applicazione e distribuzione. Viene effettuato dal punto di vista delle modalità di distribuzione degli utili.

I cambiamenti strutturali negli utili vengono identificati utilizzando un'analisi appropriata.

III. Analisi comparativa. Basato sul rapporto tra i valori di gruppi specifici di indicatori di profitto simili.

Valutare l'efficacia delle attività utilizzando questo metodo comporta il calcolo delle deviazioni relative e assolute dei parametri, che vengono confrontati tra loro. I tipi più popolari di analisi comparativa dei profitti sono:

a) analisi dei valori di profitto standard e riportati. Il confronto mostra il livello di deviazione dei valori riportati dai valori standard. Vengono inoltre identificate le cause di eventuali deviazioni. Questa analisi viene utilizzata per controllare i processi di utilizzo e creazione del profitto. Successivamente vengono apportate modifiche alle attività economiche della società;

b) analisi del livello di profitto dell'organizzazione in questione. Questa analisi viene effettuata per valutare la posizione nel mercato rispetto ai concorrenti. Ciò consente di scoprire riserve aggiuntive al fine di aumentare l'efficienza delle attività produttive. Oggetto di tale analisi sono i valori dell’utile operativo;

c) analisi dei valori di profitto dei concorrenti e dell'impresa in questione. Questo confronto viene effettuato con l'obiettivo di dividere la posizione dell'azienda nel mercato competitivo di una determinata regione dei prodotti fabbricati dall'impresa e creare misure per aumentare i profitti aziendali.

Valutare l'efficacia di un'organizzazione implica anche analizzare il rendimento dei fondi utilizzando metodi economici, matematici e statistici.

Valutazione passo passo delle prestazioni aziendali

Passo 1. La valutazione dell’efficienza delle attività di un’azienda inizia con una valutazione comparativa e il calcolo degli indicatori di redditività che riflettono l’efficienza della produzione, vale a dire:

1. Il tasso di rendimento, che è determinato dal rapporto tra utile netto e ricavi.
2. Il ritorno sulle vendite è il rapporto tra il profitto derivante dalle vendite e i ricavi.
3. La redditività dei prodotti venduti sul mercato è il rapporto tra l'utile delle vendite e il costo totale (spese amministrative e commerciali, costo del venduto).

Passo 2. Vengono effettuati una valutazione comparativa e un calcolo dei criteri di redditività, che riflettono l'efficienza nell'utilizzo delle risorse coinvolte nella produzione. I più importanti sono:

1. Il rendimento delle attività correnti è il rapporto tra l'utile derivante dalle vendite e l'importo medio delle attività correnti.
2. Il rendimento del capitale proprio è il rapporto tra l’utile netto e l’importo medio del capitale proprio.
3. Il rendimento delle attività non correnti è il rapporto tra l'utile netto e l'importo medio delle attività non correnti.
4. Il rendimento delle attività è il rapporto tra l'utile netto e l'importo medio della valuta di bilancio.
5. Il rendimento del capitale investito è il rapporto tra l'utile netto e l'importo medio del capitale proprio e delle passività a lungo termine.
6. Il rendimento del capitale preso in prestito è il rapporto tra l’utile netto e l’importo medio del capitale preso in prestito.

Tutti gli indicatori di cui sopra riflettono l'efficienza nell'utilizzo del capitale proprio e investito, delle attività correnti e non correnti.

Passaggio n.3. La fase finale è un'analisi fattoriale di tutti i valori di redditività, con l'aiuto della quale vengono determinate le ragioni delle deviazioni dagli indicatori con cui vengono confrontati (dati pianificati, valori dei periodi passati, informazioni sui risultati di operazioni di simili imprese e così via).

Come valutare l'efficacia delle attività utilizzando l'esempio di un'impresa specifica

1. Stato patrimoniale riclassificato.

2. Prospetto dei risultati finanziari.

Diamo un'occhiata ai principali indicatori di redditività utilizzati per valutare la performance dell'azienda.

3. Analisi dei principali indicatori di redditività che mostrano l'efficacia dell'organizzazione.

Secondo i dati dell'esempio, è possibile identificare una diminuzione dell'efficienza delle attività attuali dell'organizzazione nel periodo di riferimento rispetto all'anno precedente. C'è chiaramente un aumento dell'efficienza dell'attività economica, il che probabilmente significa che l'aumento dell'efficienza delle altre operazioni aziendali è superato rispetto alla minore efficienza delle operazioni correnti.

Nella tabella 5 calcoleremo e analizzeremo i più importanti indicatori di redditività, con l'aiuto dei quali viene valutata l'efficienza delle attività aziendali e, tra le altre cose, viene determinata la fattibilità dell'utilizzo delle risorse nella produzione.

4. Analisi dei più importanti indicatori di redditività, che riflettono l'efficienza nell'uso delle risorse.

Da questi calcoli è chiaro che l'efficienza nell'utilizzo del capitale proprio, preso in prestito, investito, non corrente e corrente nel periodo di riferimento è aumentata rispetto a quella precedente. Senza alcun dubbio, tali cambiamenti possono essere definiti positivi.

Successivamente, calcoleremo l'impatto di vari fattori sulle variazioni della redditività delle vendite utilizzando il metodo delle sostituzioni a catena. Per valutare l'attività economica di un'impresa, questo indicatore è molto importante se si confronta il periodo attuale con quello precedente (Tabella 6).

Verifichiamo la correttezza del calcolo effettuato sommando i totali (-0,023 + 0,013 = -0,010). Successivamente, confrontiamo questo importo con la deviazione risultante nell'utile sulle vendite (0,094 – 0,104 = -0,010). I numeri sono uguali tra loro. Ne consegue che il calcolo dell'influenza dei fattori sulla deviazione dell'indicatore è stato effettuato correttamente.

Conclusione: secondo i risultati del confronto dei dati del periodo di riferimento con l'anno precedente, la redditività delle vendite è diminuita. Ciò è dovuto ad un aumento delle entrate (da 3.500 mila rubli a 4.500 mila rubli) di un milione di rubli. Di conseguenza, la redditività è diminuita dello 0,023. D'altra parte, si può osservare un aumento dell'utile dalle vendite di sessantamila rubli (da 345mila rubli a 425mila rubli), che ha comportato un aumento della redditività di 0,013. Pertanto, si verifica una diminuzione dell'indicatore di redditività di 0,010 punti.

Inoltre, nel processo di valutazione dell'efficacia delle attività, utilizzando queste tabelle come esempio, effettueremo un'analisi fattoriale del rendimento del capitale proprio e delle attività, utilizzando metodi per calcolare l'impatto dei fattori e modelli fattoriali.

7. Analisi dell'impatto dei fattori sulle variazioni del rendimento del capitale proprio (secondo il modello a tre fattori).

Dopo aver effettuato i calcoli necessari, osserviamo un aumento del tasso di turnover nel periodo in esame, rispetto all'anno scorso, di 0,242. La redditività è aumentata dello 0,014. Il rendimento delle attività è aumentato di 0,026 a causa dell'aumento dei margini di profitto. L'influenza reciproca dei fattori di cui sopra è una conseguenza di un aumento della redditività di 0,040.

Va inoltre notato che il rendimento del capitale proprio è aumentato di 0,0003 nel periodo di riferimento rispetto a quello precedente. Questo indicatore è diventato più alto a causa di un aumento del valore del criterio di dipendenza finanziaria di 0,004. Inoltre, un aumento della redditività di 0,0175 si è verificato in conformità con un aumento del valore del parametro del fatturato delle attività di 0,242, un aumento del tasso di profitto ha aumentato il suo valore di un altro 0,0328.

L'influenza reciproca di tutti questi fattori è servita ad aumentare la redditività della compagnia assicurativa di 0,0506. Vediamo una piccola differenza tra la deviazione della redditività della compagnia assicurativa (0,051) e il calcolo finale totale dell'impatto dei fattori (0,506). ). Ciò è dovuto all'uso dell'arrotondamento. Il risultato del calcolo del rapporto di redditività della compagnia assicurativa e l'impatto di fattori per un importo di 4 cifre decimali è determinato dalla bassa influenza dell'indicatore di dipendenza finanziaria.

Opinione di un esperto

Valutare l'efficienza delle attività attraverso indicatori finanziari e perdite dell'impresa

Alexey Beltyukov, Vicepresidente senior per lo sviluppo e la commercializzazione della Fondazione Skolkovo, Mosca

La valutazione delle prestazioni aziendali comprende un’analisi degli indicatori finanziari, nonché dei possibili rischi.

1. L'indicatore principale è selezionato. Ogni settore ha alcuni indicatori finanziari chiave che riflettono le prestazioni del business in quell’area. Ad esempio, possiamo prendere le aziende che forniscono servizi di comunicazione mobile. Per loro, l’indicatore principale è il ricavo mensile medio dell’azienda per abbonato. Si chiama ARPU (dall’inglese “average revenue peruser”). Per i servizi automobilistici, si tratta dello sviluppo di uno standard orario per 1 ascensore al mese. Per il settore immobiliare, questo è un indicatore di redditività per 1 mq. m. Tutto quello che devi fare è selezionare un indicatore che caratterizzi la tua attività. Puoi anche cercare informazioni sui concorrenti in vari tipi di report. In questo modo avrai una visione olistica della performance media in una particolare area di business. Le informazioni riservate possono essere ottenute dalla comunicazione con i concorrenti. Nella mia esperienza, non sono così difficili da capire. Come risultato dell'analisi, vedrai lo stato della tua azienda rispetto al contesto generale del settore. Se la valutazione delle prestazioni dell'azienda ha mostrato un livello di prestazione dell'azienda superiore a quello dei suoi concorrenti, c'è motivo di pensare a un'ulteriore crescita e espansione del potenziale, se è inferiore, il compito principale è scoprirne le ragioni; per le perdite. In questa situazione, ti consiglio di fare un'analisi dettagliata della catena del valore.
2. Analisi della catena del valore. Ho fatto quanto segue: ho reperito tutti gli indicatori finanziari e ho monitorato la formazione della catena del valore. Effettuato il “monitoraggio” dei flussi di cassa nei documenti, dall'acquisto di materie prime alla vendita di prodotti sul mercato. Quindi, io stesso ho percorso questa strada. La mia esperienza ha dimostrato che, così facendo, puoi scoprire un elenco di modi unici per aumentare l'efficienza. Nell’attività economica ci sono due segnali più sicuri di scarsa (bassa) efficienza. In primo luogo, si tratta della presenza di magazzini per semilavorati e, in secondo luogo, di un gran numero di difetti. Nei documenti finanziari, gli indicatori di perdita sono un livello troppo elevato di capitale circolante e costi per unità di produzione. Se si tratta di un'impresa di servizi, si può vedere l'inefficienza nel lavoro del personale: i dipendenti chiacchierano molto, sono distratti da cose non legate al processo lavorativo, riducendo così il livello di servizio.

Introduzione.

Nell'analisi economica, la performance delle imprese può essere valutata mediante indicatori quali reddito lordo, volume delle vendite e profitto. Tuttavia, i valori degli indicatori elencati non sono sufficienti per formare un giudizio sull'efficacia di una particolare impresa. Ciò è dovuto al fatto che questi indicatori sono caratteristiche assolute delle attività dell’impresa e la loro corretta interpretazione per valutare le prestazioni può essere effettuata solo insieme ad altri indicatori che riflettono i fondi investiti nell’impresa. Pertanto, per caratterizzare l'efficienza dell'impresa nel suo insieme, la redditività di varie aree di attività (economica, finanziaria, imprenditoriale) nell'analisi economica, vengono calcolati gli indicatori di redditività.

Va notato che gli indicatori di redditività sono elementi importanti che riflettono l'ambiente dei fattori per la generazione di profitti aziendali. Pertanto, dovrebbero essere presenti quando conducono un'analisi comparativa e valutano le condizioni finanziarie dell'impresa.

Inoltre, gli indicatori di redditività vengono utilizzati per analizzare l'efficienza della gestione aziendale, per determinare il benessere a lungo termine di un'organizzazione e sono utilizzati come strumento per la politica di investimento e la determinazione dei prezzi.

Capitolo 1. Redditività come principale indicatore sintetico dell'efficacia di un'impresa commerciale.

Uno dei requisiti principali per il buon funzionamento delle imprese e delle loro associazioni nelle condizioni della formazione di un'economia di mercato è il pareggio delle attività economiche e di altro tipo, il rimborso delle spese con il proprio reddito e la garanzia della redditività e della redditività delle imprese in determinati importi.

I principali indicatori che caratterizzano i risultati finanziari delle attività economiche delle imprese commerciali sono il reddito lordo, gli altri redditi, il profitto e la redditività. La redditività occupa uno dei posti centrali nel sistema di indicatori e leve della gestione economica. È una misura per valutare le attività di un'impresa.

Nella letteratura economica vengono forniti diversi concetti di redditività. Pertanto, una delle sue definizioni è la seguente: la redditività (dal tedesco rentabel - redditizio, redditizio) è un indicatore dell'efficienza economica della produzione nelle imprese, che riflette in modo completo l'uso di risorse materiali, lavorative e monetarie 1.

Secondo altri autori, la redditività è un indicatore che rappresenta il rapporto tra profitto e importo dei costi, investimenti monetari nell'organizzazione di operazioni commerciali o la quantità di proprietà dell'azienda utilizzata per organizzare le proprie attività 2.

In ogni caso, la redditività è il rapporto tra il reddito e il capitale investito nella creazione di quel reddito. Mettendo in relazione il profitto con il capitale investito, la redditività confronta il livello di redditività di un'impresa con usi alternativi del capitale o il rendimento ottenuto dall'impresa in condizioni di rischio simili. Gli investimenti più rischiosi richiedono rendimenti più elevati per diventare redditizi. Poiché il capitale porta sempre profitto, per misurare il livello di redditività, il profitto, come ricompensa per il rischio, viene confrontato con la quantità di capitale necessaria per generare questo profitto. La redditività è un indicatore che caratterizza in modo completo l'efficienza di un'impresa.

Con il suo aiuto è possibile valutare l'efficacia della gestione aziendale, poiché l'ottenimento di profitti elevati e un livello sufficiente di redditività dipende in gran parte dalla correttezza e razionalità delle decisioni gestionali prese. Pertanto, la redditività può essere considerata uno dei criteri di qualità della gestione.

Sulla base del livello di redditività, è possibile valutare il benessere a lungo termine dell’impresa, ad es. la capacità di un’impresa di ottenere un ritorno sull’investimento sufficiente. Per i creditori e gli investitori a lungo termine che investono denaro nel capitale proprio di un'impresa, questo indicatore è un indicatore più affidabile rispetto agli indicatori di stabilità finanziaria e liquidità, determinati sulla base del rapporto tra le singole voci di bilancio.

Stabilendo una connessione tra l'importo del profitto e l'importo del capitale investito, l'indicatore di redditività può essere utilizzato nel processo di previsione del profitto. Nel processo di previsione, il profitto atteso da questi investimenti viene confrontato con gli investimenti effettivi e attesi. La stima del profitto atteso si basa sul livello di redditività dei periodi precedenti, tenendo conto dei cambiamenti previsti.

Inoltre, la redditività è di grande importanza per prendere decisioni nel campo degli investimenti, della pianificazione, del budget, del coordinamento, della valutazione e del monitoraggio delle attività di un'impresa e dei suoi risultati.

Pertanto, possiamo concludere che gli indicatori di redditività caratterizzano i risultati finanziari e l'efficienza dell'impresa. Misurano la redditività di un'impresa da varie posizioni e sono sistematizzati in conformità con gli interessi dei partecipanti al processo economico.

In pratica, il livello di redditività delle attività economiche delle imprese commerciali è solitamente determinato dal rapporto tra profitto e fatturato al dettaglio. Mostra quale percentuale di profitto è nel fatturato. Questo livello di redditività non dovrebbe essere calcolato sulla base dell'intero profitto (di bilancio), ma solo sul profitto derivante dalla vendita di beni, poiché i risultati finanziari dalla vendita di immobilizzazioni e altri beni, nonché il reddito non operativo , le spese e le perdite non dipendono direttamente dalle variazioni del volume del fatturato commerciale. Questo indicatore è chiamato livello di redditività delle vendite ed è considerato uno dei principali indicatori per valutare l'efficienza delle imprese commerciali. Dipende direttamente dai cambiamenti nel livello del reddito lordo e inversamente dalla crescita o dalla riduzione dei livelli dei costi di distribuzione e delle tasse imposte attraverso i margini commerciali realizzati.

Si ritiene che il livello minimo di redditività delle vendite nel commercio al dettaglio nelle condizioni di formazione e sviluppo del meccanismo di mercato dovrebbe essere almeno pari al 4-6% del fatturato.

Il livello di redditività delle vendite per singoli gruppi di prodotti e prodotti non è lo stesso. A questo proposito, i cambiamenti nella struttura del fatturato al dettaglio portano ad un aumento o una diminuzione del livello di redditività delle vendite di un'impresa commerciale. L'impatto dei cambiamenti nella struttura del fatturato sul livello di redditività delle vendite di un'impresa commerciale si manifesta attraverso il livello del reddito lordo e il livello dei costi di distribuzione.

Il livello di redditività, calcolato dal rapporto tra utile e fatturato, presenta uno svantaggio significativo: non tiene conto con quali risorse economiche (beni), capitale proprio e capitale preso in prestito è stato raggiunto il risultato finanziario finale e con quale efficacia vengono utilizzati. A questo proposito, gli economisti propongono di definire la redditività delle risorse economiche come il rapporto tra l'importo annuo del profitto e il costo medio annuo delle attività a lungo termine, immateriali e correnti (correnti). Mostra la percentuale di profitto occupata nel patrimonio dell'impresa o quanti centesimi di profitto vengono ricevuti da ciascun rublo del capitale totale (totale). Nella pratica estera, è chiamato il livello di rendimento del capitale totale (tutte le attività). Nel calcolare il rendimento del capitale totale, tutte le immobilizzazioni di produzione (proprie, affittate e donate), le altre attività immateriali a lungo termine e tutto il capitale circolante dovrebbero essere inclusi nel calcolo. Il valore medio annuo effettivo delle attività a lungo termine, immateriali e correnti è calcolato sulla base dei dati di bilancio.

Il livello di rendimento del capitale totale è direttamente proporzionale alle variazioni dell’importo del profitto e inversamente proporzionale alle variazioni nei saldi delle attività a lungo termine, immateriali e correnti. L'influenza di questi fattori sul rendimento del capitale totale può essere misurata mediante il metodo della sostituzione a catena. Per fare ciò, il livello condizionato di rendimento del capitale totale viene determinato preliminarmente con l'importo pianificato dell'utile e i saldi medi annuali effettivi del capitale a lungo termine, immateriale e circolante. Quindi il livello pianificato di redditività del capitale totale viene sottratto dal livello condizionato di redditività del capitale totale e, di conseguenza, viene determinato l'impatto sulla sua dimensione dei cambiamenti nei saldi delle risorse economiche (attività). Se sottraiamo il livello condizionato di rendimento del capitale totale dal livello effettivo di rendimento del capitale totale, determineremo l’impatto delle variazioni nell’importo del profitto sulla sua dimensione.

L'importo del profitto, a sua volta, dipende da una serie di fattori (cambiamenti nel volume del fatturato al dettaglio, livelli di reddito lordo, costi di distribuzione e tasse prelevate dai margini commerciali realizzati, l'importo del profitto o della perdita derivante dalla vendita di immobilizzazioni e la vendita di altre attività, proventi, spese e perdite non operativi), il cui impatto sul livello di rendimento del capitale totale può essere determinato mediante il metodo della partecipazione azionaria. Per fare ciò, è necessario trovare la quota di influenza di ciascun fattore nell'entità dello scostamento dal piano o nella dinamica dell'utile di bilancio e i risultati ottenuti vengono costantemente moltiplicati per l'entità dell'influenza del profitto sul livello di rendimento del capitale totale.

Utilizzando il metodo del patrimonio netto, è inoltre possibile misurare l'impatto sul rendimento del capitale totale delle variazioni dei saldi medi dei singoli tipi di attività di un'impresa commerciale.

Successivamente, è necessario studiare le ragioni e i fattori che hanno influenzato i cambiamenti nei saldi medi delle attività non correnti e correnti (correnti), per identificare le riserve per aumentare l'efficienza del loro utilizzo. I saldi medi delle attività non correnti possono essere rappresentati matematicamente come il rapporto tra il volume del fatturato commerciale e il livello della loro produttività del capitale. L'impatto della produttività del capitale sulle attività non correnti sul rendimento del capitale totale può essere determinato anche mediante il metodo del patrimonio netto.

I saldi medi del capitale circolante possono essere rappresentati come il prodotto del fatturato medio giornaliero per il loro fatturato in giorni. A questo proposito, a livello di redditività del capitale totale, è possibile studiare l'influenza del secondo indicatore qualitativo del lavoro delle imprese commerciali: il fatturato delle attività correnti. A tal fine determinano la quantità di fondi liberati o ulteriormente investiti a causa delle variazioni del loro fatturato (moltiplicando il fatturato medio giornaliero effettivo per l'anno di riferimento per l'accelerazione o la decelerazione del fatturato delle attività correnti in giorni) e per il metodo di partecipazione azionaria, viene determinato il loro impatto sul livello di rendimento del capitale totale.

"Non puoi gestire ciò che non puoi valutare"
/IN. Hewlett, fondatore di Hewlett Packard/

Il business è un’attività che si traduce in efficacia ed efficienza.

Efficienza– raggiungere obiettivi nell’ambiente esterno, ottenere risultati di mercato, finanziari, sociali. Espresso in entrate, reddito, soddisfazione dei bisogni, beneficio materiale e beneficio morale.

Efficienza– generazione di profitti, crescita del capitale, aumento del flusso di cassa netto.

L'efficacia si ottiene nell'ambiente esterno nella direzione dei fattori: consumatore - prodotto - mercato (PTR), facendo affidamento sulle capacità dell'ambiente interno.

Le capacità dell’ambiente interno sono determinate da tre fattori chiave (KPT):

Processi.

Risorse.

L’efficienza si ottiene attraverso la razionalità delle attività nell’ambiente interno.

Per prendere le giuste decisioni e tradurle nelle giuste azioni, per gestire le attività ottimizzando efficacia ed efficienza, sono necessarie la misurazione e la valutazione delle capacità. Un parametro per tali misurazioni può essere il potenziale aziendale.

Il potenziale aziendale è una valutazione della capacità di generare reddito e profitto, uno strumento per misurare e valutare l'efficacia e l'efficienza delle attività.

Potenziale di performance = Quantità di prodotti x Prezzo di vendita

Potenziale di efficienza = Potenziale di efficienza - Costo

Coefficiente di utilità dell'attività = Potenziale effettivo / Potenziale pianificato

L’attività si compone di tre fasi principali:

1. Stabilire obiettivi, sviluppare strategie e tattiche.

2. Decisioni operative e azioni per implementare la strategia attraverso la tattica.

3. Ottenere risultati prestazionali effettivi.

Pertanto le tre dimensioni del potenziale sono:

Il potenziale strategico è il risultato pianificato dell’implementazione della strategia;

Potenziale operativo ed economico: potenziale attuale e creato per l'attuazione della strategia;

Il potenziale effettivo è il risultato praticamente ottenuto dall'attuazione della strategia e del potenziale economico.

Potenziale strategico: quali opportunità ci aspettiamo di creare e come implementarle a lungo termine. Valutazione dei desideri nell'ambiente esterno. Serve come base per la formazione del potenziale economico, cioè la progettazione dell'ambiente interno.

Potenziale economico: quali opportunità sono state create in un dato momento. Valutare le capacità dell’ambiente interno per realizzare il potenziale strategico. Serve come base per ottenere risultati pratici.

Potenziale effettivo – ciò che è stato ottenuto realizzando il potenziale economico nel perseguimento dell’obiettivo strategico. Valutazione dell'attuazione degli obiettivi nell'ambiente esterno (PTE) e delle capacità dell'ambiente interno (PRT). Serve per adeguare il potenziale strategico, i cambiamenti del potenziale economico, per aumentare l'efficienza e l'efficacia.

L'applicazione della metodologia dell'approccio potenziale nella gestione si basa sulla schematizzazione e formulazione delle attività.

Nella figura è presentato un diagramma di un'azienda attraverso un potenziale approccio:

La formulazione consiste nell'analisi, nella strutturazione delle attività, nello stabilire relazioni di causa ed effetto, fattori, indicatori, indicatori che determinano il risultato e l'effetto e presentarli sotto forma di formule.

Dipendenze di causa ed effetto per la formulazione aziendale:

La causa sono gli obiettivi, l’effetto è la strategia.

La causa è la strategia, l’effetto sono i processi, le risorse, il lavoro.

La causa sono i processi, le risorse, il lavoro, l’effetto sono i risultati e l’efficienza.

Struttura aziendale come attività:

Visione e obiettivi.

Strategia. Tattiche.

Processi di business.

Risorse.

Oggetti aziendali (proiezioni):

Consumatore.

Processi.

Risorse.

Produttività.

Efficienza.

Sulla base della visione e degli obiettivi nelle direzioni degli oggetti aziendali, sviluppare una strategia e una tattica d'azione.

Determinare i processi e le risorse necessarie.

Facendo affidamento sulle capacità imprenditoriali, portare a termine i processi aziendali attraverso il lavoro, combinando le risorse in prodotti.

Vendi prodotti, ottieni denaro (risultato ed effetto).

Investire nello sviluppo del business.

L’efficacia e l’efficienza sono determinate dalla qualità delle decisioni e delle azioni. La qualità delle decisioni si esprime nelle opportunità create per produrre risultati. La qualità delle azioni si esprime nell'uso delle opportunità (potenziali) - il risultato e l'effetto effettivi.

Pertanto, la formulazione aziendale è una rappresentazione misurata delle dipendenze dei fattori nel raggiungimento dell'efficacia e dell'efficienza di ciascun oggetto aziendale, tra oggetti dell'ambiente esterno, oggetti dell'ambiente interno e tra ambienti. Ciò ci consente di comprendere più chiaramente e chiaramente le dipendenze quando prendiamo decisioni e intraprendiamo azioni, nonché di gestire le interazioni, eliminare i colli di bottiglia e ottenere un effetto sinergico.

Il valore pratico dell'utilizzo del metodo di valutazione del potenziale è quello di, sulla base della misurazione e valutazione delle capacità aziendali e del loro utilizzo, effettuare:

Misurare e valutare le capacità aziendali sulla base di fattori di prestazione ed efficienza e in generale.

Confronta i risultati con le opportunità, non solo con i risultati passati.

Ottimizzazione dell'efficacia e dell'efficienza pianificate nelle direzioni delle proiezioni PTR e PPT basate su fattori e indicatori: dal potenziale strategico al potenziale economico, dal potenziale economico al potenziale effettivo.

Individuare riserve di effettiva efficacia ed efficienza per migliorare le attività ed ottimizzarle.

Calcoli potenziali.

Tutte le misurazioni vengono effettuate sulla base di un sistema informativo: finanziario, fiscale, contabile di gestione.

Meccanismo pratico per il calcolo del potenziale:

1. Raccolta ed elaborazione dei dati nelle informazioni necessarie.

2. Formule e algoritmi per il calcolo degli indicatori PTR, PRT.

3. Analisi dei fattori per indicatori, cause ed effetti.

4. Calcolo di indicatori e indicatori.

5. Progettare per cambiamenti futuri.

Misurare la capacità strategica.

Il potenziale strategico viene calcolato dalle valutazioni delle prospettive (strategia, piano aziendale del progetto) in conformità con la visione dell'ambiente esterno (domanda - offerta, mercato) e le capacità dell'ambiente interno (risorse).

Potenziale quantitativo (QP) - viene misurato e valutato in base alle caratteristiche del tipo di attività, geografia e altre caratteristiche, sulla base di indicatori PTR, sulla base di ricerche di mercato, possibili risorse e rappresenta una valutazione strategica del numero di vendite per periodi di tempo .

Esempio. Segmento di mercato – 1000 potenziali acquirenti, tenendo conto delle stime e delle opportunità del mercato, si stabilisce che una copertura del 10% è realistica, ovvero 100 acquirenti. Può essere aumentato in base al numero di acquisti ripetuti.

Potenziale di costo (CPst) - viene misurato anche sulla base dell'analisi degli indicatori PTP (budget del consumatore, costo dei beni, concorrenza) e rappresenta una valutazione del potenziale quantitativo nel prezzo medio (C) per il periodo.

PRst = PRk x C

Il consumatore è disposto a pagare: 1000 rubli, il costo di un'unità di produzione è di 700 rubli, l'adeguamento del prezzo competitivo è di 800 rubli. da 1000 rubli, a seconda della quota di mercato (posizioni).

Tenendo conto di un approccio conservativo, prendiamo il prezzo di 800 rubli.

100 x 800 = 80.000 rubli. (80mila rubli)

Il potenziale di efficienza viene misurato in base al profitto, cioè confrontando il potenziale di costo e il costo stimato della strategia.

PE = 80 – 70 = 10 t.

Ritorno sulle vendite = 10 / 80 = 12,5%

Misurare il potenziale economico.

Il potenziale economico è una valutazione del presente, creato opportunità di efficacia ed efficienza a partire da una certa data. Esprime la capacità produttiva degli asset e l'efficienza normativa in base alle spese in conto capitale sostenute e ai costi operativi.

Potenziale economico quantitativo (PRqek) – capacità di produzione. Si misura dalla produttività delle attività non correnti formate, dalla possibile attrazione di attività correnti a scapito delle passività esistenti e dalla produttività del lavoro nei servizi. Gli indicatori di capacità vengono confrontati con le stime di produttività del processo e del lavoro.

Esempio. PRkEk = 120 unità.

Potenziale di costo economico (PRstec) - misurato nel costo del potenziale economico quantitativo e del profitto standard (reddito sui depositi, ritorno sull'investimento, altri indicatori).

Il costo è calcolato dai costi variabili (diretti) e fissi (indiretti).

Sono possibili altri metodi di calcolo, anche in base al tipo di attività.

CC stack = 400 variabile + 200 post = 600 x 1,15 (tasso di profitto) = 690, prendi 700 tenendo conto del mercato e della strategia.

PRstack = 120 x 700 = 84 tonnellate Rub.

PE = 84 – 72 (120x600) = 12 ton.

Redditività = 12 / 84 = 14,3%

Potenziale reale.

Il potenziale effettivo (risultati) viene misurato nel sistema informativo (finanziario, contabilità di gestione).

PRkf = 70 unità PRstf = 70x900 (prezzo di vendita) = 63 mila rubli. PEF = 8,5 t. Redditività = 8,5 / 63 = 13,5%

L'utilizzo completo del potenziale di un'impresa può essere valutato confrontando i risultati pianificati e quelli effettivi utilizzando gli indici di efficienza delle attività (CPI).

Il ruolo dell’efficienza nelle fasi aziendali:

Realizzazione del potenziale strategico in potenziale economico.

Realizzazione del potenziale strategico in risultati concreti.

Utilizzo del potenziale economico in risultati concreti.

Individuazione di deviazioni, determinazione delle cause sulla base di fattori, indicatori, indicatori.

Ottimizzazione delle attività nella direzione dell'incremento del potenziale e del suo utilizzo.

Efficienza prestazionale:

Economia del reddito / Strati di reddito

Reddito effettivo/Reddito stratificato

Reddito effettivo/Reddito economico

- (Fatto reddito / Reddito economico): (Fatto reddito / Strati reddito)

Lo stesso vale per la quantità di beni e la produttività del lavoro.

Efficienza energetica:

Economia del profitto (norma) / Strati del profitto

Fatto del profitto / Strati del profitto

Fatto di profitto / Profitto economico

- (Utile effettivo/Utile economico): (Utile effettivo/Utile a strati)

Lo stesso per il flusso di cassa

Calcolo dei fattori di efficienza.

Il coefficiente di utilità dell'attività viene misurato confrontando i risultati effettivi (potenziali) con il potenziale strategico ed economico.

Efficienza eq/str:

KPDk = 120 / 100 = 1,2 KPDst = 84 / 80 = 1,05 KPDe = 12 / 10 = 1,2 KPDr = 14,3 / 12,5 = 1,14

Il potenziale economico viene creato al di sopra del potenziale strategico. La validità di tali decisioni viene analizzata in base a fattori, indicatori, indicatori di PTR, PRT.

Efficienza F/pagina:

KPDk = 70 / 100 = 0,7 KPDst = 63 / 80 = 0,79 KPDe = 8,5 / 10 = 0,85 KPDr = 13,5 / 12,5 = 1,08

I risultati effettivi sono inferiori al potenziale strategico, fatta eccezione per la redditività. Vengono analizzati fattori, indicatori, indicatori di PTR, PRT. Vengono identificate le ragioni delle deviazioni.

Efficienza f/econ:

KPDk = 70 / 120 = 0,58 KPDst = 63 / 84 = 0,75 KPDe = 8,5 / 12 = 0,71 KPDr = 13,5 / 14,3 = 0,94

I risultati effettivi sono inferiori al potenziale economico. Vengono analizzati fattori, indicatori, indicatori di PTR, PRT. Vengono identificate le ragioni delle deviazioni.

Sulla base delle deviazioni vengono identificate le ragioni dell’utilizzo positivo o negativo del potenziale dell’impresa, le attività vengono bilanciate per eliminare i colli di bottiglia, vengono apportati adeguamenti agli obiettivi, alle strategie, alle tattiche e i leader vengono sostituiti in caso di fallimento.

Ottimizzazione delle attività in base a. Dagli obiettivi ai risultati.

La prima funzione dell'applicazione del potenziale aziendale è ottimizzare l'efficienza e l'efficacia nella fase di pianificazione, ovvero massimizzare il reddito e il profitto in determinate condizioni dell'ambiente esterno e le opportunità nella creazione di un ambiente interno nelle fasi di sviluppo.

Per gestire l'efficacia e l'efficienza, è necessario comprendere le dipendenze tra fattori ambientali esterni e interni, misurare e valutare queste dipendenze. Allo stesso tempo, valutare non solo e non tanto fatto per fatto (passato con passato), ma con possibilità, cioè il potenziale dell'attività. Ciò dà una valutazione più obiettiva e permette di gestire il futuro, che è già arrivato (P. Drucker).

Per gestire le attività è necessario non solo progettare un sistema di misurazione e valutazione dei potenziali, ma anche stabilire i fattori che determinano il potenziale, quindi esprimere i fattori in indicatori, valutare gli indicatori in valori digitali, ovvero impostare indicatori.

Il sistema di indicatori funge da base per la gestione delle attività (dall'alto verso il basso), che consiste nella pianificazione, raccolta ed elaborazione delle informazioni, analisi, controllo, motivazione nel sistema organizzativo aziendale. Il sistema organizzativo prevede: ingegneria dei processi aziendali, strutturazione organizzativa, selezione e collocamento del personale, un sistema di standard aziendali, infrastrutture, fornitura di risorse (sistema di risorse).

Lo scopo del sistema di indicatori nell’ottimizzazione delle attività:

Sulla base degli obiettivi del PTR, determinare il potenziale strategico (combinando i desideri nell'ambiente esterno con una valutazione delle possibilità di creare l'ambiente interno). Valutare in base a fattori, indicatori e indicatori.

Guidati dal potenziale strategico, formano le capacità interne del GoT - potenziale economico. Valutare in base a fattori, indicatori e indicatori.

Utilizzando il potenziale economico del PRT nella direzione di massimizzare i ricavi e minimizzare i costi, ottenere risultati concreti. Valutare in base a fattori, indicatori e indicatori.

In questo modo ottimizziamo le attività in fase di pianificazione.

L’ottimizzazione delle attività basata sulla misurazione e valutazione del potenziale consiste in:

1. Nella strutturazione delle attività - determinazione dei fattori di efficacia ed efficienza nelle proiezioni di PTR e PPT.

2. Nello stabilire un sistema di indicatori - dipendenze nei fattori e tra fattori (poiché il risultato e l'effetto dipendono dai fattori):

In base ai fattori P, T, R e alla loro interazione sulla prestazione,

In base ai fattori P, R, T e alla loro interazione su efficacia ed efficienza,

Sull'interazione dei fattori PTR e PPT sull'efficacia e sull'efficienza.

3. Nella valutazione degli indicatori utilizzando indicatori (parametri digitali delle dipendenze) in più fasi:

Potenziale strategico: parametri di sviluppo nell'ambiente esterno, tenendo conto delle capacità dell'ambiente interno,

Potenziale economico: la formazione di risorse necessarie e sufficienti (attività - passività) per attuare la strategia attraverso tattiche (organizzazione e gestione delle risorse, processi, lavoro),

L’uso effettivo del potenziale economico combinando risorse e lavoro nei processi.

4. Nel confrontare e valutare i risultati effettivi con le aspirazioni strategiche e le opportunità economiche, determinare i coefficienti di utilità delle attività. Analisi degli scostamenti per causa ed effetto, individuazione delle riserve di efficienza ed efficacia, determinazione degli aggiustamenti di attività.

5. Nell'apportare modifiche alla strategia e alla tattica. Nuova ottimizzazione per i periodi successivi.

La strutturazione delle attività viene effettuata sulla base di strategia e tattica. Per ulteriori informazioni, consultare www.vsoldatov.com, articoli “Strumenti per l’efficienza e l’efficienza aziendale”.

Fase 1 – potenziale strategico. Progettare le prestazioni nell’ambiente esterno.

L'ottimizzazione delle attività nella fase di pianificazione strategica viene effettuata attraverso lo sviluppo di un sistema di fattori, indicatori e indicatori interconnessi (di seguito denominati SFPI), che determinano il raggiungimento degli obiettivi strategici, tenendo conto della valutazione dei parametri del ambiente esterno e possibilità di modellare l’ambiente interno (investimenti).

La prestazione nell’ambiente esterno è determinata da decisioni e azioni:

v Stabilire i bisogni (richieste), identificare i consumatori.

v Identificazione di un prodotto che soddisfa un bisogno. Posizionamento del prodotto.

v Definizione del mercato: domanda, capacità del mercato, segmentazione, offerta di beni sul mercato, rapporto tra domanda e offerta, concorrenza, luoghi e metodi di vendita dei beni, stime dei prezzi.

v Fattori macroeconomici che influenzano lo sviluppo del business.

v Fattori microeconomici (industriali) che influenzano lo sviluppo del business.

v Sviluppare una strategia per raggiungere gli obiettivi:

Opzione 1 - dal volume possibile (potenziale strategico) all'ottimizzazione dei processi - risorse - lavoro (potenziale economico e suo utilizzo effettivo). Ottimizzazione dei costi in base a un determinato volume di vendite.

Opzione 2 – dalle capacità PPT (potenziale economico) alla massimizzazione del volume delle vendite (potenziale strategico). Massimizzare le vendite dalle risorse disponibili.

v Attività di mercato: promozione del prodotto, vendite.

Cioè, la performance nell’ambiente esterno è assicurata dalla combinazione e interazione di fattori lungo le proiezioni: consumatore – prodotto – mercato, tenendo conto delle restrizioni.

Restrizioni aziendali:

Domanda del consumatore.

Concorrenza nel mercato.

Risorse.

Capitale.

Regolamento governativo.

Contesto macroeconomico esterno.

Fattori chiave di prestazione nell’ambiente esterno:

Disponibilità dei consumatori (richiesta di soddisfare i bisogni di persone e organizzazioni).

Domanda del consumatore.

Prodotto che soddisfa i consumatori. Valore del prodotto per il consumatore.

Offerta di beni sul mercato.

Il prezzo del prodotto corrisponde alla richiesta del consumatore.

Dimensioni del mercato: geografia, numero di potenziali clienti, segmentazione e posizionamento nel mercato, elasticità della domanda in unità naturali.

Condizioni di mercato: aumento, declino, carenza, eccesso di offerta, livello di concorrenza. Domanda e sviluppo del mercato in futuro.

Posizione di mercato e vantaggi di mercato rispetto alle alternative e ai concorrenti.

Alla conquista del mercato. Promozione del prodotto.

Cosa devi sapere sull'ambiente esterno:

1. Che dire del consumatore: chi vuole cosa, perché e cosa paga, quanti consumatori, alternative al bisogno e alla sua soddisfazione, dove e come vuole ricevere il prodotto, a quale prezzo.

2. Che dire del prodotto: forma, contenuto, proprietà e caratteristiche, quantità, qualità, vantaggi, alternative, ciclo di vita, costo.

3. Che dire del mercato: luogo di acquisto dei beni, domanda e offerta, dimensione e capacità del mercato, prezzo di mercato dei beni, comunicazione con i consumatori, concorrenza, vantaggi nel mercato.

Fattori PTR sul numero di vendite:

La domanda è il volume del mercato in termini di quantità e valore. Segmento di domanda.

Il prezzo del prodotto offerto.

Offerta e promozione dei beni sul mercato.

Fattori PTR per il prezzo:

Il rapporto tra domanda e offerta di un prodotto. La quantità di beni offerti sul mercato.

Offrire un prodotto che soddisfi la richiesta del consumatore.

Posizioni di mercato.

Vantaggi di mercato nel prodotto e nella promozione rispetto alla concorrenza.

Fattori macroeconomici che influenzano la domanda, l’offerta, i prezzi.

Fattori microeconomici che influenzano la domanda, l'offerta, i prezzi.

Marchi, marchio.

Prezzo del prodotto.

Indicatori chiave di efficacia ed efficienza delle attività nell’ambiente esterno:

1. Numero di vendite.

2. Prezzo medio di vendita.

3. Costo del venduto - ricavi.

4. Redditività delle vendite.

5. Posizione di mercato. Quota di mercato, quota di segmento.

6. Vantaggi competitivi in ​​termini di prodotto, mercato, risorse, produzione, vendite.

7. Marchi, marca.

8. Cambiamenti nell'analisi SWOT per l'ambiente esterno.

9. Indicatori del ciclo di vita.

10. Potenziale strategico.

Indicatori chiave:

Numero di vendite.

Costo del venduto – ricavi.

Redditività delle vendite.

Quota di mercato, quota di segmento.

Potenziale strategico.

Ricordiamo che:

Indicatore: caratteristiche quantitative, qualitative e generalizzate delle proprietà di un oggetto da parte del soggetto. L'indicatore funge da strumento metodologico che offre la possibilità di verificare le disposizioni teoriche (piano) con l'aiuto di dati empirici (fatto).

Indicatore: misurazione delle dipendenze dai risultati.

Pertanto, non tutti gli indicatori possono essere misurati in indicatori.

Per ulteriori informazioni sul contenuto di proiezioni, fattori, indicatori e indicatori per proiezioni dell'ambiente esterno, vedere www.vsoldatov.com, articoli "Ottimizzazione aziendale basata sulla valutazione del potenziale e dell'efficienza", "Fattori e indicatori per l'ottimizzazione del potenziale aziendale" .

L'efficacia e l'efficienza (crescita del potenziale strategico) sono assicurate da una sintesi di decisioni e azioni mirate alle proiezioni dell'ambiente esterno e sono valutate da indicatori chiave e indicatori dell'ambiente esterno.

La sintesi è l'interazione tra le proiezioni dell'ambiente esterno e dell'ambiente interno.

Lo sviluppo di un sistema di fattori, indicatori e indicatori di potenziale strategico ha una prospettiva a lungo termine e viene successivamente adeguato in base a cambiamenti significativi e fondamentali nella struttura, nel contenuto, nelle dimensioni e nei risultati del business.

Fase 2 – potenziale economico. Progettare l’efficacia e l’efficienza dell’ambiente interno.

L'efficacia e l'efficienza di un'impresa (potenziale economico) è garantita nell'ambiente interno, guidata dagli obiettivi e dai cambiamenti nell'ambiente esterno.

Sintesi dell'ambiente esterno ed interno:

L'ambiente interno deve essere orientato verso l'ambiente esterno: procedere da esso.

L’ambiente interno deve cambiare in accordo con i cambiamenti dell’ambiente esterno. Anticipare i cambiamenti.

L’ambiente interno deve creare vantaggi nell’ambiente esterno.

Il potenziale economico è formato da risorse sotto forma di attività a scapito delle passività, sulla base del potenziale strategico, SFPI.

Il potenziale economico è la capacità delle attività di produrre e vendere prodotti della qualità richiesta in termini quantitativi e di costo.

Il potere delle risorse deve corrispondere ai processi e al lavoro, a loro volta, i processi e il lavoro non dovrebbero ridurre la produttività delle risorse, cioè è necessario l'accoppiamento e la sintesi delle forze motrici.

Ciò si ottiene attraverso:

1. Produttività e produttività: risorse in prodotto, prodotto in denaro (fattore interno che si trasforma in fattore esterno).

2. Capacità delle risorse: quantità e qualità richieste delle risorse per un certo volume, produttività dei mezzi di produzione, vantaggi competitivi unici (fattore interno).

3. Processi - ingegneria.

4. Uso razionale delle risorse - leadership in termini di costi (fattore interno).

Quando si prendono decisioni sulla formazione del potenziale economico, vengono prese in considerazione le informazioni provenienti da “oggi” e dal futuro.

Il successo nell'ambiente interno si ottiene attraverso la corretta scelta della strategia e della tattica (un insieme di strumenti organizzativi e gestionali), la combinazione e l'interazione dei fattori nelle proiezioni del PPT.

Strategia: cosa facciamo.

Tattiche: basate su ciò che facciamo.

Processi: come lo facciamo.

Risorse: cosa utilizziamo e cosa utilizziamo.

Lavoro: come decidiamo, agiamo, organizziamo e gestiamo la sintesi delle risorse nei processi.

L'interazione dei fattori interni determina il successo nel raggiungimento degli obiettivi nell'ambiente esterno. I processi dirigono il lavoro, le risorse forniscono risultati, il lavoro crea risultati ed effetti collegando le risorse nei processi.

Fattori chiave di efficacia ed efficienza delle attività nell’ambiente interno:

Capacità produttiva del prodotto.

Quantità, qualità, costo delle risorse utilizzate.

Costo delle risorse per tipo e totale (costo).

Vantaggi competitivi dell’ambiente interno.

Complessità, coerenza, interazione dei processi.

Collegare le risorse lavorative nei processi aziendali.

Cosa devi sapere sull'ambiente interno:

1. Cosa sapere sui processi: principali tipologie di azioni per l'efficacia, tecnologia, regole di esecuzione, requisiti di risorse, parametri (produttività, costi e altri), interazione dei processi, vantaggi.

2. Cosa sapere sulle risorse: necessarie e sufficienti per processi e manodopera (quantità, qualità), produttività, costi, fonti di ricevimento e finanziamento, controllo delle disponibilità, benefici.

3. Cosa sapere sul lavoro: focalizzazione, chi, cosa, quando, sulla base di cosa, come prendere decisioni e svolgere azioni, che garantisce la correttezza e la qualità delle decisioni, il coordinamento, la coerenza e l'equilibrio delle attività, i parametri delle decisioni e azioni, come garantire l’implementazione delle decisioni in risultati.

Fattori PRT per quantità:

Concentrati sul PTR.

Prestazioni dei processi e delle risorse.

Costi delle risorse.

Disponibilità di risorse.

Quantità e qualità del lavoro.

Costo di produzione.

Fattori PRT sul prezzo:

Concentrati sul PTR.

Prestazioni dei processi e delle risorse. Quantità di prodotti.

Interazione dei fattori del PRT.

Costo di produzione.

Indicatori chiave efficacia ed efficienza delle attività nell’ambiente interno:

1. Capacità produttiva per asset, processi. Quantità di prodotti realizzati.

2. Qualità del prodotto.

3. Costo del prodotto.

4. Costo unitario di produzione.

5. Vantaggi competitivi in ​​termini di processi, risorse, manodopera.

6. Livello dei processi di innovazione. Livello di risorse e manodopera.

7. Produttività del lavoro.

8. Entrate.

9. Redditività.

10. Cambiamenti nell'analisi SWOT per l'ambiente interno.

Indicatori chiave:

Produttività delle attività produttive non correnti.

Produttività dei processi produttivi.

Produttività del lavoro.

Produttività del lavoro.

Efficienza del lavoro.

Reddito.

Redditività.

Indicatori finanziari.

Indicatori del lavoro.

Indicatori di processo.

Potenziale economico ed efficienza.

Confronto delle dinamiche degli indicatori secondo le proiezioni dell'ambiente interno.

Sintesi degli indicatori nell’ambiente interno:

Completezza e razionalità dei processi, ingegneria di processo, applicazione di tecnologie avanzate.

Approccio alle risorse. Gestione delle risorse. Vedi l'articolo “Modello di gestione delle risorse”.

Il lavoro è rappresentato dalle giuste decisioni e azioni volte a raggiungere risultati nell'ambiente esterno attraverso la produttività e la qualità della combinazione delle risorse nei processi.

Di conseguenza, l'ottimizzazione delle attività nella fase di pianificazione attuale consiste nel misurare il potenziale economico e valutarlo mediante fattori, indicatori e indicatori della formazione dell'ambiente interno (IED), tenendo conto dei possibili risultati nell'ambiente esterno (IED).

Per ulteriori informazioni sul contenuto di proiezioni, fattori, indicatori e indicatori per proiezioni dell'ambiente interno, vedere www.vsoldatov.com, articoli "Ottimizzazione aziendale basata sulla valutazione del potenziale e dell'efficienza", "Fattori e indicatori per l'ottimizzazione del potenziale aziendale" .

La formazione del potenziale economico avviene costantemente nelle attività operative, quindi viene misurata in una certa data, per un periodo - solitamente un anno, distribuito per trimestri e mesi.

Il potenziale economico viene confrontato con il potenziale strategico per la visione di realizzare i desideri nell'ambiente esterno, con le capacità dell'ambiente interno.

Fase 3 – potenziale reale. Realizzazione del potenziale economico in risultati concreti.

L'ottimizzazione nella fase di realizzazione del potenziale economico in risultati effettivi viene effettuata attraverso l'impatto del lavoro sulle risorse nei processi attraverso la produzione e la vendita di prodotti, tenendo conto del calcolo e della valutazione degli indicatori basati sull'SFPI, che determinano l'applicazione razionale e l’utilizzo del potenziale economico. Gli impatti sono prodotti sul personale attraverso la gestione del sistema organizzativo nei processi di marketing, sviluppo, produzione e vendita.

La realizzazione del potenziale economico è un processo continuo, quindi si misura in una certa data, in un periodo: anno, trimestre, mese.

L'ottimizzazione delle attività - massimizzare il reddito e minimizzare i costi nell'ambiente esterno e interno, viene messa in pratica attraverso la misurazione, valutazione e confronto dei potenziali nel sistema di fattori, indicatori, indicatori utilizzati nelle fasi di definizione degli obiettivi, pianificazione e ottenimento di risultati effettivi.

L'ottimizzazione delle attività basata sull'approccio potenziale consiste nella gestione coordinata ed equilibrata dell'organizzazione nell'ambiente esterno ed interno: potenziale strategico in economico, economico in risultati reali più efficaci ed efficienti.

L'influenza reciproca dei media viene effettuata come segue:

Vediamo e valutiamo le prospettive di attività nell'ambiente esterno (potenziale strategico).

Sulla base del potenziale strategico, formiamo le capacità dell'ambiente interno (potenziale economico).

Realizziamo le possibilità dell'ambiente interno nell'ambiente esterno (potenziale effettivamente realizzato).

La sintesi di fattori, indicatori e indicatori ambientali si concretizza attraverso la misurazione, valutazione e confronto delle potenzialità di attività:

Valutare correttamente la visione del potenziale strategico attraverso fattori, indicatori, indicatori di proiezioni individuali del PTR nella sintesi di indicatori generali dell'ambiente esterno.

Formare correttamente e razionalmente l'ambiente interno, il potenziale economico attraverso fattori, indicatori, indicatori di proiezioni individuali del governo del Tagikistan nella sintesi di indicatori generali dell'ambiente interno.

Influenzando correttamente con il lavoro i fattori, gli indicatori, gli indicatori delle proiezioni individuali del PRT nella direzione dei fattori PTR, per realizzare il potenziale economico in risultati reali, concentrandosi sulla sintesi degli indicatori generali dell'ambiente esterno ed interno.

A seconda delle relazioni tra indicatori e indicatori, migliorare le attività adattando indicatori e potenziali indicatori.

Indicatori di sintesi:

1. Dinamica degli indicatori, indicatori dell'ambiente esterno con la dinamica degli indicatori e indicatori dell'ambiente interno.

2. Cambiamenti nell'analisi SWOT.

3. Vantaggi competitivi nel PTR, PRT.

4. Dinamica dei potenziali ed efficienza.

Indicatori di sintesi:

Ricavi delle vendite.

Vendite in termini quantitativi.

Redditività delle attività.

Potenzialità ed efficienza dell'attività.

L'ottimizzazione nella prima fase viene effettuata confrontando i potenziali economici e strategici.

Valori degli indicatori chiave e degli indicatori di potenziale economico dell’anno rispetto agli indirizzi strategici:

L'essenza dell'ottimizzazione:

Dopo aver valutato le possibilità di creare una capacità produttiva di 8 unità per l'anno previsto, in base alle capacità disponibili e guidati dal desiderio di ottenere una redditività del 15%, riteniamo che il costo di produzione non dovrebbe essere superiore a 68 rubli. Sulla base di ciò pianifichiamo le attività per l’anno in corso. Inoltre, se si prevede che le condizioni di mercato aumentino, dovresti investire nello sviluppo di capacità a livello strategico e indirizzare gli sforzi per ottenere una quota di mercato fino al 2%.

L'ottimizzazione si attua nell'organizzazione e nella gestione delle attività.

Miglioramento delle attività basato sul confronto del potenziale effettivo con il potenziale strategico ed economico

Identificazione e utilizzo delle riserve per aumentare l’efficienza e l’efficacia.

La seconda funzione dell'utilizzo del potenziale aziendale è misurare le prestazioni effettive e l'efficienza con indicatori pianificati (KPI), basati sulle deviazioni, determinarne le cause e identificare le riserve. Adeguare decisioni e azioni in base a fattori che aumentano l'efficienza e l'efficacia, ottimizzando ulteriori attività.

Ottenendo risultati effettivi (potenziale effettivo) durante le attività e confrontandoli con i risultati pianificati: potenziali strategici ed economici, riceveremo deviazioni positive e negative, cioè efficienza. Identificando le cause delle deviazioni sulla base di indicatori e indicatori, sulla base di un sistema di potenziali indicatori, stabiliamo colli di bottiglia, problemi nelle attività e riserve per aumentare l'efficienza e l'efficacia. Esprimiamo le riserve in termini di indicatori e le misuriamo mediante indicatori di crescita. Definiamo i cambiamenti nelle decisioni e nelle azioni riguardanti le loro potenzialità strategiche ed economiche e formalizziamo i cambiamenti nei documenti. Migliorando le nostre attività in questo modo, le ottimizziamo utilizzando un metodo dal basso verso l'alto, ovvero dall'ambiente interno, dagli indicatori agli indicatori e ai fattori.

Tecnologia per identificare le riserve di efficienza ed efficacia:

1. Determinare l'efficienza confrontando potenziali, indicatori e indicatori per la fase di attuazione della strategia.

2. Individuare deviazioni positive e negative in base agli indicatori nelle proiezioni del PTR, PRT e tra di loro.

3. Stabilire i fattori (ragioni) che hanno causato le deviazioni.

4. Condurre l'analisi fattoriale delle informazioni, identificare le riserve per aumentare i valori degli indicatori.

5. Sviluppare misure per eliminare i punti deboli e sviluppare i punti di forza per ottimizzare le prestazioni. Garantire l'integrazione delle attività secondo criteri di massimizzazione dei ricavi e ottimizzazione dei costi.

6. Misurare e valutare indicatori e indicatori di cambiamento.

7. Formalizzare i cambiamenti nella strategia e (o) nelle attività attuali. Chiarire il potenziale strategico ed economico per il periodo futuro.

L'analisi KPI e lo sviluppo delle modifiche vengono generalmente eseguiti sulla base dei risultati del lavoro per l'anno o il trimestre.

L'insieme specifico di parametri e indicatori utilizzati dipende dalle specificità di una particolare azienda e attività.

Modi di lavorare con gli indicatori:

Analisi degli indicatori.

Dinamica degli indicatori.

Comparabilità degli indicatori. Utilizzo di algoritmi riconosciuti.

Deviazione con motivazioni.

Confronto con progetto, fatto, standard, mercato.

Miglioramento e modificabilità a seconda della strategia e della tattica.

Livelli di sviluppo e applicazione degli indicatori (principio della matrioska):

Presa.

Azienda.

Suddivisione.

Dipendente.

Esempio di analisi. L'esempio utilizza i dati di potenziali calcoli.

Valori effettivi degli indicatori chiave e degli indicatori aziendali per l'anno rispetto agli obiettivi strategici:

Dal confronto degli indicatori concludiamo che gli obiettivi strategici non sono stati raggiunti. L'analisi mostra che gli scostamenti più significativi sono stati registrati nei ricavi, nella quantità dei prodotti e nel profitto. Ciò potrebbe essere dovuto sia a una sopravvalutazione delle prospettive strategiche sia a sforzi insufficienti nell’ambiente esterno. Per migliorare le attività:

1. È necessario verificare e chiarire le stime strategiche per i periodi futuri.

2. Analizzare le cause degli scostamenti in relazione ai fattori ambientali, sia sommativi che per proiezioni individuali.

3. Determinare le misure necessarie, tenendo conto dell'interazione con l'ambiente interno. Concentrarsi sulla quantità e sul prezzo dei prodotti.

4. Valutare le misure per aumentare gli indicatori.

5. Includere nei piani per i periodi futuri.

Valori effettivi degli indicatori chiave e degli indicatori aziendali per l'anno rispetto al potenziale economico:

Dal confronto degli indicatori concludiamo che anche gli obiettivi economici non sono stati raggiunti. L'analisi mostra che le capacità dell'ambiente interno sono state utilizzate meglio che nell'ambiente esterno, la capacità è stata utilizzata al 90% e i ricavi solo all'80%, i costi di produzione sono stati soddisfatti al 120% e il profitto al 50%. Per migliorare le attività è necessario:

1. Analizzare le cause delle deviazioni in relazione a fattori dell'ambiente interno, sia sommativi che per proiezioni individuali (vedere il materiale sopra).

2. Determinare le misure necessarie, tenendo conto dell'interazione con l'ambiente esterno. Enfasi sulla quantità e sui costi di produzione.

3. Valutare le misure per aumentare gli indicatori.

4. Includere nei piani per i periodi futuri.

Il miglioramento delle attività dovrebbe essere mirato ad aumentare il potenziale e ad aumentare l’efficacia e l’efficienza delle capacità effettive.

La complessità e l'intensità del lavoro nell'utilizzo dei calcoli dei potenziali e degli indicatori sono evidenti, poiché il sistema di calcolo è in realtà un investimento, un processo una tantum, che successivamente richiede solo la modernizzazione in base a cambiamenti significativi nell'attività. I calcoli vengono effettuati sulla base delle informazioni contabili finanziarie e gestionali e non richiedono costi significativi per l'implementazione dei singoli sistemi informativi.

Il punto principale, come scriveva P. Drucker, non è la presenza di indicatori, il numero di indicatori, cioè i dati, ma la scelta degli indicatori giusti, l'abilità, l'arte di analizzare e sintetizzare i dati in informazioni necessarie e utili ( rilevante) per decisioni e azioni. Non basta avere un pannello indicatore, occorre usarlo correttamente e con abilità per ottenere efficacia ed efficienza!

Redditività- un relativo indicatore di efficienza economica. La redditività di un'impresa riflette in modo completo il grado di efficienza nell'uso di risorse materiali, lavorative, monetarie e di altro tipo. Il rapporto di redditività è calcolato come il rapporto tra profitto e attività o flussi che lo compongono.

In senso generale, la redditività del prodotto implica che la produzione e la vendita di un determinato prodotto apportano profitto all'impresa. La produzione non redditizia è la produzione che non genera profitto. La redditività negativa è un'attività non redditizia. Il livello di redditività è determinato utilizzando indicatori relativi - coefficienti. Gli indicatori di redditività possono essere suddivisi in due gruppi (due tipi): e rendimento delle attività.

Ritorno sulle vendite

Il ritorno sulle vendite è un rapporto di redditività che mostra la quota di profitto in ciascun rublo guadagnato. Di solito viene calcolato come il rapporto tra l'utile netto (utile al netto delle imposte) per un determinato periodo e il volume delle vendite espresso in contanti per lo stesso periodo. Formula di redditività:

Ritorno sulle vendite = Utile netto/Entrate

Il ritorno sulle vendite è un indicatore della politica dei prezzi di un'azienda e della sua capacità di controllare i costi. Le differenze nelle strategie competitive e nelle linee di prodotti causano variazioni significative nel ritorno sui valori delle vendite tra le aziende. Spesso utilizzato per valutare l'efficienza operativa delle aziende.

Oltre al calcolo di cui sopra (ritorno sulle vendite per profitto lordo; inglese: margine lordo, margine di vendita, margine operativo), ci sono altre variazioni nel calcolo dell'indicatore di ritorno sulle vendite, ma per calcolarli tutti, solo i dati sui profitti (perdite) dell'organizzazione (ovvero i dati del modulo n. 2 "Conto profitti e perdite", senza influenzare i dati di bilancio). Per esempio:

• ritorno sulle vendite (l'importo del profitto derivante dalle vendite prima degli interessi e delle tasse in ciascun rublo delle entrate).
• ritorno sulle vendite basato sull'utile netto (utile netto per rublo del fatturato (inglese: margine di profitto, margine di profitto netto).
• profitto dalle vendite per rublo investito nella produzione e vendita di prodotti (lavori, servizi).

Rendimento sulle attività

A differenza degli indicatori di rendimento delle vendite, il rendimento delle attività è calcolato come il rapporto tra profitto e valore medio delle attività dell'impresa. Quelli. l'indicatore del modulo n. 2 “Conto economico” è diviso per il valore medio dell'indicatore del modulo n. 1 “Stato patrimoniale”. Il rendimento delle attività, come il rendimento del capitale proprio, può essere considerato uno degli indicatori del ritorno sull'investimento.

Il rendimento delle attività (ROA) è un indicatore relativo dell'efficienza operativa, il quoziente di divisione dell'utile netto ricevuto per il periodo per il totale delle attività dell'organizzazione per il periodo. Uno degli indici finanziari è incluso nel gruppo degli indici di redditività. Mostra la capacità del patrimonio di un'azienda di generare profitto.

Il rendimento delle attività è un indicatore della redditività e dell'efficienza delle operazioni di un'azienda, libero dall'influenza del volume dei fondi presi in prestito. Viene utilizzato per confrontare le imprese dello stesso settore e si calcola utilizzando la formula:

Dove:
Ra: rendimento delle attività;
P: utile del periodo;
A è il valore medio delle attività per il periodo.

Inoltre, si sono diffusi i seguenti indicatori dell'efficienza nell'utilizzo di determinati tipi di attività (capitale):

Il rendimento del capitale proprio (ROE) è un indicatore relativo dell'efficienza operativa, il quoziente di divisione dell'utile netto ricevuto per il periodo per il capitale proprio dell'organizzazione. Mostra il rendimento dell'investimento degli azionisti in una determinata impresa.

Il livello di redditività richiesto viene raggiunto attraverso misure organizzative, tecniche ed economiche. Aumentare la redditività significa ottenere maggiori risultati finanziari con costi inferiori. La soglia di redditività è il punto che separa la produzione redditizia da quella non redditizia, il punto in cui il reddito dell’impresa copre i suoi costi variabili e semifissi.

Avendo in mano una registrazione contabile e un rendiconto finanziario per l'anno di riferimento o per diversi anni precedenti, gli azionisti della società devono valutare l'efficienza dell'utilizzo del capitale investito, il rendimento delle attività dell'organizzazione, la stabilità finanziaria e le prospettive di sviluppo per il futuro. Sfortunatamente, questo non è sempre facile da fare. Per una valutazione più accurata delle attività dell'organizzazione, è necessario utilizzare metodi di analisi economica. Armato di una serie di strumenti di analisi delle attività aziendali, è possibile valutare in modo affidabile e completo i risultati delle attività economiche di un’organizzazione. 2

La crescita di qualsiasi indicatore di redditività dipende da fenomeni e processi economici comuni. Si tratta innanzitutto di migliorare il sistema di gestione della produzione in un'economia di mercato basata sul superamento della crisi dei sistemi finanziario, creditizio e monetario. Si tratta di un aumento dell'efficienza nell'uso delle risorse da parte delle organizzazioni basato sulla stabilizzazione degli accordi reciproci e del sistema di relazioni di regolamento e pagamento. Questa è l'indicizzazione del capitale circolante e una chiara identificazione delle fonti della loro formazione.

Il rendimento del capitale è calcolato come il rapporto tra l'utile di bilancio (netto lordo) e il costo medio annuo di tutto il capitale investito o dei suoi singoli componenti: capitale proprio (azionista), preso in prestito, fisso, circolante, di produzione, ecc .:

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Nel processo di analisi, è necessario studiare la dinamica degli indicatori di redditività elencati, l'attuazione del piano al loro livello e condurre confronti tra aziende agricole con imprese concorrenti.

Gli indicatori di redditività (redditività) sono indicatori economici generali. Riflettono il risultato finanziario finale e si riflettono nello stato patrimoniale e nel conto profitti e perdite, vendite, ricavi e redditività. La redditività può essere considerata come il risultato dell'influenza di fattori tecnici ed economici, e quindi come oggetti di analisi tecnica ed economica, il cui obiettivo principale è identificare la dipendenza quantitativa dei risultati finanziari finali della produzione e delle attività economiche dai principali fattori tecnici ed economici.

La redditività è il risultato del processo produttivo; si forma sotto l'influenza di fattori legati all'aumento dell'efficienza del capitale circolante, alla riduzione dei costi e all'aumento della redditività dei prodotti e dei singoli prodotti. La redditività complessiva di un'impresa deve essere considerata in funzione di una serie di indicatori quantitativi - fattori: struttura e produttività del capitale delle attività fisse di produzione, fatturato normalizzato del capitale circolante, redditività dei prodotti venduti

I principali indicatori di questo blocco di analisi includono il rendimento del capitale anticipato e il rendimento del capitale proprio. Durante il calcolo, è possibile utilizzare l'utile di bilancio o l'utile netto. 3

Quando si analizza la redditività sotto l’aspetto spazio-temporale, è necessario prendere in considerazione tre caratteristiche chiave:

L'aspetto temporaneo, quando un'impresa effettua una transizione verso nuove tecnologie e tipologie di prodotti promettenti;

problema di rischio;

problema di valutazione, il profitto viene valutato nel tempo, il capitale proprio su un certo numero di anni.

Tuttavia, non tutto può riflettersi nel bilancio, ad esempio un marchio, tecnologie ultramoderne, personale ben coordinato non hanno valore monetario, quindi, quando si scelgono decisioni finanziarie, è necessario tenere conto del mercato prezzo dell'azienda

Il profitto, essendo l'indicatore più importante dell'efficacia della produzione e dell'attività economica, non fornisce un quadro completo della sua efficacia, poiché non vengono prese in considerazione la quantità di risorse spese e le condizioni in cui è stata raggiunta. È caratterizzato in misura maggiore dal risultato dell'attività.

Per valutare realisticamente il livello di redditività di un'organizzazione, utilizza metodi di analisi completa dei profitti basati su fattori tecnici ed economici. Includendo gli indicatori economici dell'efficienza aziendale, vengono utilizzati gli indicatori di redditività

Indicatori di redditività– queste sono le caratteristiche più importanti dell’ambiente attuale per la generazione di profitti e redditi delle imprese. Per questo motivo costituiscono elementi obbligatori di analisi comparativa e di valutazione di un'impresa finanziaria. Quando si analizza la produzione, gli indicatori di redditività vengono utilizzati come strumento per la politica di investimento e i prezzi.

Se il profitto è espresso in valore assoluto, la redditività è un indicatore relativo dell'intensità della produzione, poiché riflette il livello di redditività rispetto a una determinata base. Un'organizzazione è redditizia se l'importo dei ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti è sufficiente non solo a coprire i costi di produzione e vendita, ma anche a generare profitti. La redditività può essere determinata in diversi modi

Gli indicatori di redditività caratterizzano l'efficienza dell'impresa nel suo complesso, la redditività di varie aree di attività (produzione, affari, investimenti), il recupero dei costi, ecc. Caratterizzano il risultato finale dell'impresa in modo più completo del profitto, perché il loro valore mostra il rapporto tra l'effetto e le risorse disponibili o utilizzate. Sono utilizzati per valutare le attività di un'impresa e come strumento nella politica di investimento e nei prezzi.

Il margine di solidità finanziaria di un'impresa è la differenza tra il fatturato effettivo ottenuto e la soglia di redditività. Determinato dalla formula:

Dove ZFP è il margine di forza finanziaria

VR – ricavi delle vendite,

PR – soglia di redditività

Il margine di solidità finanziaria, o margine di sicurezza, mostra quanta produzione può essere ridotta senza incorrere in perdite.

Quanto più alto è l’indicatore di solidità finanziaria, tanto minore è il rischio di perdite per l’impresa.

Una valutazione completa ed esaustiva del rischio è di fondamentale importanza quando si prendono decisioni finanziarie, pertanto la gestione finanziaria occidentale ha sviluppato numerosi metodi che consentono di calcolare le conseguenze delle misure adottate utilizzando strumenti matematici.

L’analisi del pareggio è oggi ampiamente utilizzata per determinare:

volume di produzione critico per il funzionamento in pareggio;

dipendenza del risultato finanziario dalle variazioni di uno degli elementi del rapporto;

riserva di solidità finanziaria dell'impresa;

valutazioni del rischio produttivo;

la fattibilità della propria produzione o acquisto;

prezzo minimo contrattuale per un certo periodo;

pianificazione degli utili, ecc.;

Le spese fisse includono;

detrazioni di ammortamento;

affitto;

pagamento per la capacità (energia) installata;

componenti fisse delle retribuzioni;

spese amministrative e di gestione, tenendo conto delle peculiarità della suddivisione dei costi salariali in variabili e costanti

La relazione tra il volume dei prodotti venduti e i costi variabili è lineare. Nella vita reale, i costi variabili possono cambiare in proporzioni diverse.

È noto che il rapporto tra costi variabili e volume di produzione dipende sia dal ciclo di vita del prodotto sia dall'inflazione, che influenza in modi diversi i prezzi delle materie prime acquistate, dei materiali, dei salari, la gamma di prodotti rimane invariata, il volume della produzione e delle vendite nel periodo di previsione sono uguali. 4

Le principali fonti di riserve per aumentare il livello di redditività delle vendite sono un aumento dell'importo del profitto derivante dalle vendite di prodotti e una diminuzione del costo dei prodotti commerciabili. Per calcolare le riserve è possibile utilizzare la seguente formula:

Dove

- riserva per crescita redditività;

-possibile redditività;

-redditività effettiva;

-riserva per la crescita degli utili derivanti dalla vendita dei prodotti;

-possibile volume delle vendite del prodotto, tenendo conto delle riserve identificate per la sua crescita;

- possibile livello di costo delle tipologie di prodotti, tenendo conto delle riserve di riduzione individuate;

-profitto effettivo derivante dalla vendita dei prodotti;

-importo effettivo dei costi per i prodotti venduti.

La soglia di redditività è tale ricavo di vendita al quale l'impresa non ha perdite, ma non ha ancora un profitto. L'importo di copertura è esattamente sufficiente a coprire i costi fissi e il profitto è pari a zero 5

La soglia di redditività (“punto di pareggio”) è determinata dalla formula:

PR=Zpost/((VR-Zper)/VR

Dove PR è la soglia di redditività,

Zpost - costi fissi,

I costi Zper sono variabili,

Entrate VR dalle vendite

Esiste una certa influenza reciproca e interdipendenza tra costi, volume di produzione e profitto. È noto che, a parità di tutte le altre condizioni, il tasso di crescita dei profitti supera sempre il tasso di crescita delle vendite dei prodotti. Con un aumento del volume delle vendite dei prodotti, la quota dei costi fissi nella struttura dei costi dei prodotti diminuisce e appare l '"effetto extra profitto".

L’effetto della leva operativa della produzione è una variazione più rapida del profitto quando cambiano i ricavi delle vendite. È assicurato a causa dell'influenza dei costi fissi come parte dei costi totali di produzione e vendita di prodotti (lavori, servizi), che rimangono invariati al variare dei ricavi delle vendite.

La forza dell'impatto della leva operativa indica la percentuale di variazione del profitto con una variazione dei ricavi delle vendite, ma pari all'1%

Maggiore è la quota dei costi fissi sui costi totali di produzione e vendita di prodotti, beni (lavori, servizi), più forte è la leva produttiva e viceversa.

La forza della leva operativa è determinata dalla formula:

SVOR=(VR-Zpre)/P,

dove SVOR è la forza di influenza della leva di manovra,

VR: ricavi delle vendite,

Zper - costi variabili,

P - profitto

indicatori di redditività e loro tipologie

nelle condizioni delle relazioni di mercato, il ruolo degli indicatori di redditività del prodotto, che caratterizzano il livello di redditività (non redditività) della sua produzione, è grande. Gli indicatori di redditività sono caratteristiche relative dei risultati finanziari e dell'efficienza di un'impresa. Caratterizzano la redditività relativa di un'impresa, misurata come percentuale del costo dei fondi o del capitale da varie posizioni. 6

Gli indicatori di redditività sono le caratteristiche più importanti dell'ambiente reale per la generazione di profitti e redditi delle imprese. Per questo motivo costituiscono elementi obbligatori di analisi comparativa e valutazione della situazione finanziaria dell'impresa. Quando si analizza la produzione, gli indicatori di redditività vengono utilizzati come strumento per la politica di investimento e di determinazione dei prezzi.

Gli obiettivi principali dell’analisi della performance finanziaria sono:

controllo sistematico sull'attuazione dei piani di vendita dei prodotti e sulla generazione di profitti

determinare l'influenza di fattori sia oggettivi che soggettivi sul volume delle vendite di prodotti e sui risultati finanziari

identificare le riserve per aumentare il volume delle vendite dei prodotti e l'importo del profitto;

valutazione delle prestazioni dell’impresa nell’utilizzare le opportunità per aumentare le vendite dei prodotti, i profitti e la redditività

sviluppo di misure per l'utilizzo delle riserve individuate.

Le principali fonti di informazione durante l'analisi delle vendite e dei profitti dei prodotti sono

fatture per la spedizione dei prodotti;

dati di contabilità analitica per i conti 46 47 48 e 80;

modulo dati di bilancio n. 2 “conto economico”

Modulo n. 5-f “relazione breve dei risultati economici”;

tabelle corrispondenti del piano di sviluppo economico e sociale dell'impresa

I principali indicatori di redditività possono essere raggruppati nei seguenti gruppi:

Redditività dei prodotti, delle vendite(indicatori per valutare l'efficacia della gestione);

Redditività degli asset produttivi;

Redditività degli investimenti nelle imprese(redditività delle attività aziendali).