Monopoliseeritud turgu iseloomustav Lerneri indeks. Monopoli võimsusindeksid. Monopoli ilmingud Vene Föderatsioonis

Monopoli võimsusindeksid. Hinnadiskrimineerimine.

Täiesti konkurentsivõimelise ettevõtte jaoks hind on võrdne piirkulu ja turujõuga ettevõtte puhul hind eespool piirkulu. Seega summa, mille võrra hind ületab piirkulu(), võib olla monopoolse (turu)jõu mõõdupuu. Lerneri indeksit kasutatakse hinna kõrvalekalde mõõtmiseks piirkulust.

Lerneri indeks: kaks arvutusviisi

Monopoolse võimu näitaja Lerneri indeks arvutatakse järgmise valemi abil:

P on monopoli hind;

MC on piirkulu.

Kuna täiuslikus konkurentsis on üksiku ettevõtte võime hindu mõjutada on null (P = MC), iseloomustab hinna suhteline ületamine piirkuludest konkreetse ettevõtte olemasolu. turujõud.

Riis. 5.11. P ja MC suhe monopoli ja täiusliku konkurentsi tingimustes

Hüpoteetilise mudeli puhta monopoli korral on Lerneri koefitsient võrdne maksimaalse väärtusega L = 1... Mida kõrgem on selle näitaja väärtus, seda kõrgem on monopoolse võimu tase.

Seda suhet saab väljendada ka elastsussuhtena, kasutades universaalset hinnavõrrandit:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Saame võrrandi:

L = -1 / Ed,

kus Ed on ettevõtte toodete nõudluse hinnaelastsus.

Näiteks nõudluse elastsusega E = -5 on monopoli võimsustegur L = 0,2. Rõhutame veel kord, et suur monopoolne võim turul ei taga ettevõtte kõrget majanduslikku kasumit. Kindel A võib olla rohkem monopoolset võimu kui ettevõttel B kuid teenib väiksemat kasumit, kui selle keskmine kogukulu on suurem.

Monopolijõu allikad

Iga ebatäiusliku konkurendi monopoolse võimu allikad, nagu ülaltoodud valemist, on seotud teguritega, mis määravad ettevõtte toodete nõudluse elastsuse. Need sisaldavad:

1. Turu elastsus(tööstus) nõuda ettevõtte toodete jaoks (puhta monopoli korral turu nõudlus ja nõudlus ettevõtte toodete järele langevad kokku). Ettevõtte nõudluse elastsus on tavaliselt suurem kui turunõudluse elastsus või sellega võrdne.

Tuletage meelde, et üks peamisi elastsust määravad tegurid nõudlus hinna järgi, erista:

asenduskaupade kättesaadavus ja kättesaadavus turul (mida rohkem asendajaid, seda suurem on elastsus; puhta monopoli korral pole kaubale ideaalseid asendajaid ning selle analoogide ilmumise tõttu on nõudluse vähenemise oht minimaalne );

ajafaktor (turunõudlus on reeglina pikemas perspektiivis elastsem ja lühemas perspektiivis vähem elastne. Selle põhjuseks on tarbija hinnamuutustele reageerimise ajaline viive ja asenduskaupade ilmumise suur tõenäosus aja jooksul );

kaupadele tehtavate kulutuste osakaal tarbijaeelarves (mida kõrgem on kulutuste tase kaupadele võrreldes tarbija sissetulekuga, seda suurem on nõudluse hinnaelastsus);

turu küllastumise aste vaadeldava tootega (kui turg on mis tahes tootega küllastunud, on elastsus üsna madal ja vastupidi, kui turg on küllastumata, võib hindade langus põhjustada märkimisväärset tõusu. nõudlus, st turg on elastne);

erinevaid võimalusi antud toote kasutamiseks (mida erinevamaid kasutusvaldkondi on tootel, seda elastsem on nõudlus selle järele. See on tingitud asjaolust, et hinnatõus väheneb ja hinnalangus laiendab toote ulatust). selle toote majanduslikult põhjendatud kasutamine. See seletab asjaolu, et nõudlus universaalsete seadmete järele on reeglina elastsem kui nõudlus eriseadmete järele);

toote olulisus tarbija jaoks (esmatarbekaubad (hambapasta, seep, juuksuriteenused) on reeglina hinnaelastsed; kaubad, mis pole tarbijale nii olulised ja mille ostmine võib viibida, iseloomustavad suuremat elastsust).

2. Ettevõtete arv turul... Mida vähem ettevõtteid turul, seda vähem, kui muud asjad on võrdsed rohkem võimalustüksikettevõte hindu mõjutada. Samal ajal ei ole oluline ainult ettevõtete koguarv, vaid kõige mõjukamate, märkimisväärse turuosaga, nn põhitegijate arv. Seetõttu on ilmne, et kui kaks suurt ettevõtet moodustavad 90% müügimahust ja ülejäänud 20-10%, siis on kahel suurel ettevõttel suur monopoolne võim. Seda nimetatakse turu (tootmise) kontsentratsiooniks.

3. Ettevõtete vaheline suhtlus... Mida tihedamalt ettevõtted omavahel suhtlevad, seda suurem on nende monopoolne võim. Ja vastupidi, mida agressiivsemalt ettevõtted omavahel konkureerivad, seda nõrgem on nende võime turuhindu mõjutada. Äärmuslik juhtum, hinnasõda, võib viia hinnad konkurentsivõimelisele tasemele. Nendel tingimustel kardab ettevõte oma hinda tõsta, et mitte kaotada oma turuosa, ja seega on tal minimaalne monopoolne võim.

Herfindahl-Hirschmani indeks

Monopoolse võimu hindamiseks kasutatakse ka indikaatorit, mis määrab Herfindahl-Hirschmani indeksi alusel turu kontsentratsiooni astme ( ma HH). Selle arvutamisel kasutatakse andmeid ettevõtte toodete erikaalu kohta tööstuses. Eeldatakse, et mida suurem on ettevõtte toodete osakaal tööstuses, seda suurem on potentsiaal monopoli tekkeks. Indeksi arvutamisel järjestatakse kõik ettevõtted nende erikaalu järgi kõrgeimast madalaimani:

ma hh- Herfindahl - Hirschmani indeks;

S 1 - suurima ettevõtte osakaal;

S 2 - suuruselt järgmise ettevõtte osakaal;

S n- väikseima ettevõtte osakaal.

Kui tööstuses on ainult üks ettevõte, siis S 1 = 100% ja I HH = 10 000. Kui tööstuses on 100 identset ettevõtet, siis S = 1% ja I HH = 100.

Tööstusharu, mille Herfindahl-Hirschmani indeks ületab 1800, peetakse tugevalt monopoliseeritud.

Monopoolset võimu omav ettevõte saab seda kasutada spetsiaalse hinnapoliitika, nn hinnadiskrimineerimise elluviimiseks.

Selles kontekstis on mõiste "diskrimineerimine" puhttehniline termin (lad. Dicriminatio - erinevus) ja sellel ei ole negatiivset tähendust.

Hinnadiskrimineerimine helistas erinevate hindade kehtestamine sama toote erinevatele ühikutele samale või erinevatele ostjatele... Oluline on rõhutada, et hinnaerinevused ei kajasta erinevusi ostjale transpordi- või muude teenuste osutamisega seotud kuludes. Seetõttu ei saa hindade erinevust alati pidada hinnadiskrimineerimiseks ning üksainus hind viitab selle puudumisele. Nii et näiteks mitte on hinnadiskrimineerimine sama toote tarnimine erinevate hindadega erinevates piirkondades, erinevatel ajaperioodidel (hooajalisus), erinev kvaliteet jne. Teisalt võib hinnadiskrimineerimiseks pidada sama toote pakkumist kõigile erinevalt eemal asuvatele ostjatele sama hinnaga.

Sest monopolisti hinnadiskrimineerimise rakendamine on vajalik nii et toote nõudluse otsene elastsus hinna suhtes on erinevate ostjate jaoks oluliselt erinev;

et need ostjad on kergesti tuvastatavad;

nii et ostjate poolt kaupade edasine edasimüük on võimatu.

Nagu praktika näitab, on hinnadiskrimineerimise rakendamiseks kõige soodsamad tingimused teenuste turul või materiaalse kauba turul, eeldusel, et erinevad turud on üksteisest eraldatud suurte vahemaade või kõrgete tariifsete tõketega.

Esimest korda tõi hinnadiskrimineerimise mõiste majandusteooriasse inglise majandusteadlane Alfred Pigou (1920). Samuti tegi ta ettepaneku eristada kolme tüüpi ehk kraadi.

Esimese astme hinnadiskrimineerimine(või täiuslik hinnadiskrimineerimine) tekib siis, kui ettevõte müüb iga kaubaühiku nõudluse hinnaga, s.t. kõrgeima võimaliku hinnaga, mida ostja on nõus maksma. Mõnikord nimetatakse seda poliitikat hinnakujunduseks. diskrimineerimine ostja sissetuleku alusel... Mõelgem, kuidas see mõjutab ettevõtte kasumit.

Kui monopolist ei teosta hinnadiskrimineerimist, s.o. määrab ühe hinna P *, siis, nagu on näha jooniselt fig. 5.12, kui toodangu maht on 0 kuni Q * (mille korral on täidetud võrdus MC = MR), on iga täiendava ühiku müügist saadav lisakasum (piirkasum, Mn) võrdne piirtulu ja piirkulud

Mp = MR - MC.

Mis tahes optimaalset ületava koguse tootmine vähendaks monopolisti majanduslikku kasumit, mida saab arvutada iga müüdud ühiku kasumi summana, mis joonisel vastab ACE varjutatud alale. Tarbija ülejääk, s.o. summa, mille ostja oli nõus maksma, ja turuhinna P * vahet näitab ülemine kolmnurk AP * M.

Kui monopolist teostab hinnadiskrimineerimist, siis müüakse kõik kauba osakud nende nõudluse hinnaga ning seetõttu suurendab iga täiendavalt müüdud üksus kogutulu selle hinna võrra, millega seda müüakse, s.o.

See tähendab, et nõudluskõver muutub ka piirtulu kõveraks, nagu ideaalse konkurentsi mudeli puhul. Kuid erinevalt konkurentsitihedast turust, kus on üks hind, ja seetõttu MR = AR, hinda diskrimineeriva monopoli jaoks, erinevate toodete ühikute hinnad on erinevad, st. MR ≠ AR.

Hinnadiskrimineeriva monopoli optimaalne toodang laieneb täiusliku konkurentsiga turu optimaalseks Q**. Nendel tingimustel sisaldab monopolisti kogukasum (piirkond AE "C) kogu tarbija ülejääki.

Riis. 5.12. Täiuslik hinnadiskrimineerimine

Praktikas on täiuslik hinnadiskrimineerimine peaaegu võimatu, kuna selle rakendamiseks peab monopolist teadma oma toodete kõigi võimalike tarbijate nõudlushindu. Teatud lähenemine seda tüüpi hinnadiskrimineerimisele on võimalik väikese arvu ostjate juuresolekul, näiteks üksikettevõtluses (arsti, juristi, rätsepa teenused jne), kui iga kaubaühik valmistatakse eritellimusel. .

Teise astme hinnadiskrimineerimine hõlmab erinevate hindade määramist sõltuvalt ostumahust, nii et suhe müügimahu ja monopolisti kogutulu vahel on mittelineaarne (nn mittelineaarne hinnakujundus).

Oletame, et monopolist määrab kaks hinda: kui maht on 0 kuni Q *, on hind P ", kui maht on Q * kuni Q **, on hind P" ".

Kui monopolist kehtestaks ühe hinna, näiteks P ", siis oleks tema kogutulu võrdne vastava mahu ja hinna korrutisega (TR = P" Q *). Mittelineaarse hinnakujunduse rakendamisel sissetulek suureneb ja võrdub joonise 0Р "ABCQ ** pindalaga.

Riis. 5.13 Teise astme hinnadiskrimineerimine (mittelineaarne hinnakujundus)

Mida diferentseeritum on toodete hind, seda täiuslikumaks see hinnadiskrimineerimine läheneb.

Tegelikus elus avaldub teise astme hinnadiskrimineerimine kõige sagedamini hinnasoodustus(st allahindlused). Näiteks:

allahindlused tarnete mahult (mida suurem on tellimuse või tarne maht, seda suurem on hinnasoodustus);

kumulatiivsed allahindlused (aasta ühe pileti hind, mis peaks kehtestama Moskva metroos, on suhteliselt madalam kuupileti hinnast);

hinnadiskrimineerimine ajaliselt (hommikusel ja õhtusel kinoseansil erinevad hinnad, erinevad juurdehindlused restoranides päeval ja õhtul) jne.

Seda tüüpi diskrimineerimist nimetatakse mõnikord ka kui enesevalik... Kuna müüjal puudub reaalne võimalus määrata kõikide klientide nõudlushindu (nagu täiusliku hinnadiskrimineerimise puhul), pakub müüja kõigile sama hinnastruktuuri, jättes ostja enda otsustada, kui suure mahu ja seega milliseid turutingimusi ta valib.

Kolmanda astme hinnadiskrimineerimine toimub turu segmenteerimise ja teatud arvu ostjate rühmade (turusegmentide) jaotamise alusel, millest igaühele müüja määrab oma hinnad.

Sellise hinnadiskrimineerimise näideteks on: turisti- ja esimese klassi lennupiletid; luksuslikud alkohoolsed joogid ja muud alkohoolsed tooted; soodustused muuseumide ja kinode piletitelt lastele, sõjaväelastele, üliõpilastele, pensionäridele; eriväljaannete tellimise tasu organisatsioonidele ja üksiktellijatele (viimaste puhul on see tavaliselt madalam); hotellide hinnad ja muuseumide külastamise tasud välismaalastele ja elanikele (Venemaal) jne.

Pärast seda, kui ettevõte jagab oma potentsiaalsed ostjad teatud arvu segmentidesse, tekib küsimus, kas määrata iga segmendi jaoks oma hinnad. Vaatame, kuidas see juhtub.

Las monopolist eristab kahte isoleeritud turusegmenti (analüüsi saab kasutada suurema hulga segmentide puhul). Selle eesmärk, nagu varemgi, on mõlemal turul tootemüügist saadav kasum maksimeerida.

Esimese turusegmendi kasumi maksimeerimise peamise tingimuse võib kirjutada kui

kus MR1- piirtulu müügist esimeses segmendis.

Sellest lähtuvalt on teise segmendi kasumi maksimeerimise peamine tingimus järgmine:

kus MR2- piirtulu müügist teises turusegmendis, st

MC = MR1 = MR2.

Teame, et ettevõtte piirtulu on valemiga seotud nõudluse elastsuse koefitsiendiga MR = P (1 + 1 / toim), seega võrdsus MR1 = MR2 võib ette kujutada nii

P1 (1 + 1 / Ed1) = P2 (1 + 1 / Ed2),

P1 / P2 = (1 + 1 / Ed2) / (1 + 1 / Ed1).

Sellest võrdsusest on näha, et kolmanda astme hinnadiskrimineerimine põhineb nõudluse elastsuse erinevus erinevate turusegmentide jaoks. Mida suurem on nõudluse elastsus, seda suhteliselt madalamad hinnad... Praktikas tähendab see hinnasoodustuste kasutamist elastse nõudlusega tarbijate kategooria jaoks ja kõrgemate hindade võtmist ebaelastse nõudlusega tarbijatelt. Teisisõnu,

kui | Ed1 |> | Ed2 |, siis Р1

Näiteks kui 1. segmendi nõudluse elastsus on -2 ja 2. segmendi puhul -4, peaks 1. segmendi hind olema 1,5 korda kõrgem kui 2. segmendi puhul.

P1 / P2 = (1-1 / 4) / (1-1 / 2) = (3/4) / (1/2) = 1,5

Ilmselgelt, kui nõudluse elastsus kõigis segmentides oleks sama, oleks hinnadiskrimineerimine võimatu.

Lerneri indeks (koefitsient) turu konkurentsivõime astme näitajana väldib tulumäära arvutamisega kaasnevaid raskusi. Teame, et kasumi maksimeerimise tingimustes on hind ja piirkulu omavahel seotud nõudluse hinnaelastsuse kaudu. Monopolist küsib hinda, mis ületab piirkulu summa võrra, mis on pöördvõrdeline nõudluse elastsusega. Kui nõudlus on äärmiselt elastne, on hind piirkulu lähedal ja seetõttu on monopoliseeritud turg nagu täiusliku konkurentsi turg. Sellest lähtuvalt pakkusid A. Lerner sätted 1934. aastal välja monopoolset võimu määratleva indeksi:

Lerneri indeks ulatub nullist (täiusliku konkurentsi turul) üheni (null piirkuludega puhta monopoli puhul). Mida kõrgem on indeksi väärtus, seda suurem on monopoolne võim ja seda kaugemal on turg ideaalsest konkurentsist.

Lerneri indeksi arvutamise keerukus tuleneb sellest, et infot piirkulude kohta on üsna raske hankida. Empiirilised uuringud kasutavad seda valemit sageli piirkulu määramiseks keskmiste muutuvkulude andmete põhjal.

Lerneri indeksi väärtust saab otseselt seostada oligopoolse turu müüjate kontsentratsiooni näitajaga, eeldades, et seda kirjeldab Cournot' mudel. Esimese ettevõtte jaoks sellisel turul on piirtulu

Korrutades teise liikme P / P ja Q / Q-ga, saame

kus on turg ettevõtte osa,

seega on Lerneri indeks otseses proportsioonis ettevõtte turuosaga ja pöördvõrdeline nõudluse hinnaelastsusega.

Tööstusharu keskmine Lerneri indeks arvutatakse järgmise valemi abil:

Tobini koefitsient (Tobini q)

Tobini koefitsient seob ettevõtte turuväärtuse (mõõdetuna tema aktsiate turuhinnaga) tema varade asendusväärtusega:

P on ettevõtte varade turuväärtus (tavaliselt määratakse aktsiahinnaga)

C on ettevõtte varade asendusmaksumus, mis on võrdne ettevõtte varade omandamiseks jooksevhindades vajalike kulutuste summaga.

Kui ettevõtte varade väärtus aktsiaturul ületab nende asendusväärtust (Tobini koefitsient on suurem kui 1), võib seda pidada tõendiks saadud või oodatava positiivse majandusliku kasumi kohta. Tobini indeksi kasutamine ettevõtte positsiooni infona põhineb tõhusa finantsturu hüpoteesil. Selle mõõdiku kasutamise eeliseks on see, et see väldib tootmisharu tulumäära ja piirkulude hindamise probleemi.

Paljud uuringud on leidnud, et q-koefitsient on aja jooksul keskmiselt üsna stabiilne ja kõrge väärtusega ettevõtetel on tavaliselt ainulaadsed tootmistegurid või nad toodavad ainulaadseid kaupu, st neid ettevõtteid iseloomustab monopoolse rendi olemasolu. Väikeste q-väärtustega ettevõtted tegutsevad konkureerivates või reguleeritud tööstusharudes.

Tööstusharusse sisenemise barjääri suuruse hindamiseks saab kasutada mitmeid näitajaid. Üks neist näitajatest on Lerneri indeks (L):

L = (P- ATC LR ) / ATC LR ,

kus R- toodete müügihind;

ATClr - ettevõtte keskmised kogukulud pikemas perspektiivis.

Lerneri koefitsient turu konkurentsivõime astme näitajana väldib tulumäära arvutamisega kaasnevaid raskusi. Teame, et kasumi maksimeerimise tingimustes on hind ja piirkulu omavahel seotud nõudluse hinnaelastsuse kaudu:

kus MC on piirkulu

Ed on nõudluse hinnaelastsus.

Lerneri koefitsient ulatub nullist (täiusliku konkurentsi turul) kuni üheni (null piirkuludega puhta monopoli puhul). Mida kõrgem on indeksi väärtus, seda suurem on monopoolne võim ja seda kaugemal on turg ideaalsest konkurentsist.

Lerneri suhtarvu arvutamise keerukus tuleneb sellest, et piirkulude kohta on infot üsna raske hankida. Empiirilised uuringud kasutavad sageli seda valemit piirkulude määramiseks keskmiste muutuvkulude andmete põhjal:

kus AVC on keskmised muutuvkulud,

r on normaalne tulumäär,

d - amortisatsioonimäär

K - põhivara suurus

Q on väljaande maht.

Keskmiste muutuvkulude otsene kasutamine piirkulude asemel Lerneri koefitsiendi väärtuse määramisel toob aga kaasa üsna olulisi vigu. Väärtuse hälve Lerneri koefitsiendist on seda suurem, mida suurem on amortisatsioonimäär, normaalkasum ja kasutatud kapitali maksumus ning seda väiksem on kogutulu.

Lerneri indeksi väärtust saab otseselt seostada oligopoolse turu müüjate kontsentratsiooni näitajaga, eeldades, et seda kirjeldab Cournot' mudel. Cournot’ mudel põhineb eeldusel, et müüki määrav ettevõte peab teiste ettevõtete müüki muutumatuks. Oligopoolsetel turgudel, kus Cournot' järgi suhtlevad n ettevõtet, sõltub ettevõtte Lerneri indeks otseselt ettevõtte turuosast (turumüügi ja sektorite müügi suhe) ja vastupidiselt nõudluse elastsuse näitajast:

Tööstusharu keskmine Lerneri indeks (kui kaalud on ettevõtete turuosad) arvutatakse järgmise valemi abil:

kus HHI on Herfindahl-Hirschmani kontsentratsioonindeks. Seega näeme, et oligopoolsel turul on kontsentratsiooni indikaatori ja monopoolse võimu vahel eksogeenne seos.

Clark, Davis ja Waterson pakkusid välja järgmise tõlgenduse Lerneri indeksi sõltuvusele kontsentratsioonitasemest, võttes arvesse järjepidevust. hinnapoliitika ettevõtted:

kus on ettevõtete hinnapoliitika järjepidevuse näitaja, võttes väärtused 0-st (mis Cournot' järgi vastab ettevõtete interaktsioonile) 1-ni (mis vastab kartellikokkuleppe sõlmimisele). Mida kõrgem on hinnapoliitika järjepidevuse määr, seda väiksem on Lerneri indeksi sõltuvus ettevõtte turuosast ja kogu tööstusharu puhul müüjate kontsentratsioonist. Kokkumängu määra hindasid teadlased lineaarse regressiooni konstrueerimise põhjal, mis näitab ettevõtte Lerneri indeksi sõltuvust selle turuosast.

Müüjate sellise koostöövõimetu käitumise korral Cournot’ mudelis sõltub Lerneri indeksi väärtus lineaarselt ettevõtte turuosast (näitaja on null). Vastupidi, kartellikokkuleppe raames ei sõltu Lerneri indeks ettevõtte turuosast (tuletage meelde, et kartelli kasumi maksimeerimise tingimuse kohaselt peab piirtulu turul olema võrdne piirkuludega iga kartellis osaleva ettevõtte puhul on seega kartelliliikmete piirkulud üksteisega võrdsed) ... Uurijate hinnangul jäi uuritud 104 tööstusharu hinnakujunduse järjepidevus vahemikku 0,039–0,536, kusjuures muid järeldusi toetasid muud tõendid müüja hinnakujunduse ja toodangu määratluste järjepidevuse olemasolu või puudumise kohta.

Kontsentratsiooninäitaja (Herfindahl-Hirschmani indeks) seos monopoolse võimu näitajaga on Lerneri indeksi peamine eelis majandusteooria seisukohalt. Seda omadust kasutatakse laialdaselt empiirilistes uuringutes.

Tabelis on Lerneri indeksi väärtused mõnede USA tööstusharude kohta 2), 1981-1999.

Nagu tabelist näha, omandab Lerneri indeks sõltuvalt tööstuse struktuurist erinevaid väärtusi, mis näitab erinevat konkurentsitaset. Pange tähele, et pangandussektori reguleerimine on vähendanud monopoliseerimise astet ja suurendanud suurte pankade vahelist konkurentsi.

4. Tobini koefitsient- turujõu näitaja, mis iseloomustab turu suhtelist hinnangut ettevõtte olukorrale võrreldes ettevõtte enda sisehinnanguga. See seob ettevõtte turuväärtuse (mõõdetuna tema aktsiate turuhinnaga) tema varade asendusväärtusega:

kus P on ettevõtte varade turuväärtus;

C on ettevõtte varade asendusmaksumus, mis on võrdne ettevõtte varade omandamiseks jooksevhindades vajalike kulutuste summaga.

Kui ettevõtte varade väärtus aktsiaturul ületab nende asendusväärtust (Tobini koefitsient on suurem kui 1), võib seda pidada tõendiks saadud või oodatava positiivse majandusliku kasumi kohta. Tobini indeksi kasutamine ettevõtte positsiooni infona põhineb tõhusa finantsturu hüpoteesil. Selle mõõdiku kasutamise eeliseks on see, et see väldib tootmisharu tulumäära ja piirkulude hindamise probleemi.

Paljud uuringud on leidnud, et Tobini koefitsient on aja jooksul keskmiselt üsna stabiilne ja kõrge väärtusega ettevõtetel on tavaliselt ainulaadsed tootmistegurid või need toodavad ainulaadseid kaupu, see tähendab, et neid ettevõtteid iseloomustab monopoolse rendi olemasolu. Madala väärtusega ettevõtted tegutsevad konkureerivates või reguleeritud tööstusharudes.

Ettevõtte varade sisemine väärtus näitab tootmistegurite asendamise alternatiivkulu antud hetkel teatud ressursside kasutamise viisi puhul. Konkurentsivõimelise turu jaoks võrdsustatakse alternatiivkulud kõikides ressursikasutuse suundades nii, et turu (välis)väärtus langeb kokku asendus(sise)väärtusega ja q = 1. Kui ettevõtte välisväärtus ületab sisemist väärtust, siis võrdsustatakse alternatiivkulud. ja q> 1, see tähendab, et ettevõtte (või antud tööstusharu) kasumlikkuse tase on kõrgem, kui on vajalik ettevõtte hoidmiseks selles valdkonnas, st pikemas perspektiivis teenib ettevõte positiivset kasumit, seega , omab teatud turujõudu. Mida suurem on q, seda tugevam on ettevõtte jõud. Kui q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Mõelge Tobini indeksi väärtustele mitme USA majandussektori jaoks 1980. aastatel 3):

Pange tähele, et nende tööstusharude struktuuri ei saa pidada konkurentsivõimeliseks ja kõige suurem monopoliseerimine on keemiatööstuses. Tuleb märkida, et Venemaa jaoks on selle näitaja määramine täis raskusi, kuna väärtpaberituru ebapiisava arengu tõttu on peaaegu võimatu saada usaldusväärseid väärtusi ettevõtte varade hindamiseks. välisinvestoritele, mis seetõttu ei võimalda Venemaa ettevõtete turuväärtust adekvaatselt väljendada.

4. Papandreou koefitsient- monopolijõu koefitsient – ​​põhineb ettevõtte toote järelejäänud nõudluse ristelastsuse kontseptsioonil. Monopoolse võimu teostamise eelduseks on väike mõju ettevõtte müügihindadele omavahel seotud turgudel või sama turu segmentides.

Jääknõudluse ristelastsuse näitaja üksi ei saa aga olla monopoolse võimu näitaja, kuna selle väärtus sõltub kahest tegurist, millel on monopoolsele võimule vastupidine mõju: ettevõtete arvust turul ja asendatavuse tasemest. müüja kaubad ja teiste ettevõtete kaubad.turul olevad ettevõtted toob kaasa nende vastastikuse sõltuvuse vähenemise ja sellele vastava jääknõudluse ristelastsuse vähenemise. Täiusliku konkurentsi turul kipub ettevõtte toote järelejäänud nõudluse elastsus olema null. Ettevõtte kaupade ja teiste müüjate kaupade vahetatavuse vähenemine toodete diferentseerumise süvenemise tulemusena toob kaasa jääknõudluse elastsuse vähenemise. Kuid samamoodi viib suurte müüjate lahkumine turult, kus vaadeldav ettevõte tegutseb, tema sõltuvuse vähenemist teiste ettevõtete hinnaotsustest, jääknõudluse elastsuse vähenemise. Puhta monopoli definitsiooni järgi ei tohiks ettevõttel olla lähedasi asendajaid, seetõttu kipub monopoli puhul ka jääknõudluse elastsus (mis langeb kokku turunõudlusega) nulli.

Lisaks sõltub teiste turul tegutsevate ettevõtete hinnapoliitika mõju kõnealuse ettevõtte müügile teiste ettevõtete piiratud suutlikkusest, sellest, kui palju nad suudavad tegelikult oma müüki suurendada ja seeläbi meie turuosa vähendada. kindel.

Selle probleemi lahendamiseks pakkus Papandreou 1949. aastal välja nn läbitungimiskoefitsiendi, mis näitab ettevõtte müügimahu muutuse protsenti, kui konkurendi hind muutub ühe protsendi võrra. Läbitungimiskoefitsiendi (Papandreou monopoolse võimu näitaja) valem näeb välja järgmine:

kus Qdi on nõudluse maht monopoolse võimuga ettevõtte toote järele,

Pj - konkurendi (konkurentide) hind,

Konkurentide piiratud võimsuse koefitsient, mida mõõdetakse toodangu võimaliku suurenemise ja nende toote nõudluse suurenemise suhtena, mis on põhjustatud hinnalangusest (muutub 0 kuni 1).

Papandreou indeksit rakendusuuringutes praktiliselt ei kasutata, kuid see peegeldab üsna kurioosselt monopoolse võimu kahte tahku: asendustoodete kättesaadavus turul ja konkurentide piiratud suutlikkus (või võimalus nende tungimiseks tööstusesse). Nõudluse ristelastsus ettevõtte toote järele näitab võimalust tarbijate nõudlust konkurendi toote vastu muuta. Teine tegur iseloomustab omakorda konkurentide võimet kasutada ära suurenenud nõudlust oma toodete järele. Mida madalam on mõni tegur, seda suurem on ettevõtte monopoolne võim.

Seega näeme, et turu struktuur on keerulisem mõiste, kui esmapilgul tundub. Turustruktuuril on palju tahke, mis kajastuvad selle erinevates näitajates. Uurisime müüjate turul kontsentratsiooni näitajaid ja arutasime nende põhiomadusi. Turu struktuuri määramisel on äärmiselt oluline müüjate kontsentratsiooni väärtus turul. Müüjate kontsentratsioon ei määra aga iseenesest monopoolse võimu taset – hinda mõjutada.

Vaid piisavalt kõrgete tööstusharusse sisenemise barjääride korral saab realiseerida müüjate koondumine monopoolsesse võimu – võimesse määrata hind, mis tagab piisavalt kõrge majandusliku kasumi. Oleme kirjeldanud peamisi tööstusesse sisenemise tõkete liike, peamiselt mittestrateegilisi tõkkeid, mis ei sõltu ettevõtete tahtlikust tegevusest.

Täiesti konkurentsivõimelise ettevõtte jaoks hind on võrdne piirkulu ja turujõuga ettevõtte puhul hind eespool piirkulu. Seega summa, mille võrra hind ületab piirkulu(), võib olla monopoolse (turu)jõu mõõdupuu. Lerneri indeksit kasutatakse hinna kõrvalekalde mõõtmiseks piirkulust.

Lerneri indeks: kaks arvutusviisi

Monopoolse võimu näitaja Lerneri indeks arvutatakse järgmise valemi abil:

• P on monopoli hind;
• MC on piirkulu.

Kuna kui üksiku ettevõtte võime hindu mõjutada on võrdne nulliga (P = MC), siis hinna suhteline ülejääk iseloomustab konkreetse ettevõtte olemasolu. turujõud.

Hüpoteetilise mudeli puhta monopoli korral on Lerneri koefitsient võrdne maksimaalse väärtusega L = 1... Mida kõrgem on selle näitaja väärtus, seda kõrgem on monopoolse võimu tase.

Seda suhet saab väljendada ka elastsussuhtena, kasutades universaalset hinnavõrrandit:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Saame võrrandi:

L= -1 / Ed,

kus Ed on ettevõtte toodete nõudluse hinnaelastsus.

Näiteks nõudluse elastsusega E = -5 on monopoli võimsustegur L = 0,2. Rõhutame veel kord, et suur monopoolne võim turul ei taga ettevõtte kõrget majanduslikku kasumit. Kindel A võib olla rohkem monopoolset võimu kui ettevõttel B kuid teenib väiksemat kasumit, kui selle keskmine kogukulu on suurem.

Monopolijõu allikad

Iga ebatäiusliku konkurendi monopoolse võimu allikad, nagu ülaltoodud valemist, on seotud teguritega, mis määravad ettevõtte toodete nõudluse elastsuse. Need sisaldavad:

1. Turu elastsus(tööstus) nõuda ettevõtte toodete jaoks (puhta monopoli korral langevad turunõudlus ja nõudlus ettevõtte toodete järele kokku). Ettevõtte nõudluse elastsus on tavaliselt suurem kui turunõudluse elastsus või sellega võrdne.

Tuletage meelde, et üks peamisi elastsust määravad tegurid nõudlus hinna järgi, erista:

• asenduskaupade kättesaadavus ja kättesaadavus turul (mida rohkem asendajaid, seda suurem on elastsus; puhta monopoli korral pole kaubale ideaalseid asendajaid ning selle analoogide ilmumise tõttu on nõudluse vähenemise oht minimaalne );
• ajafaktor (turunõudlus on reeglina pikemas perspektiivis elastsem ja lühemas perspektiivis vähem elastne. Selle põhjuseks on tarbija hinnamuutustele reageerimise ajaline viive ja asenduskaupade ilmumise suur tõenäosus aja jooksul );
• kaupadele tehtavate kulutuste osakaal tarbijaeelarves (mida kõrgem on kulutuste tase kaupadele võrreldes tarbija sissetulekuga, seda suurem on nõudluse hinnaelastsus);
• turu küllastumise aste vaadeldava tootega (kui turg on mis tahes tootega küllastunud, on elastsus üsna madal ja vastupidi, kui turg on küllastumata, võib hindade langus põhjustada märkimisväärset tõusu. nõudlus, st turg on elastne);
• erinevaid võimalusi antud toote kasutamiseks (mida erinevamaid kasutusvaldkondi on tootel, seda elastsem on nõudlus selle järele. See on tingitud asjaolust, et hinnatõus väheneb ja hinnalangus laiendab toote ulatust). selle toote majanduslikult põhjendatud kasutamine. See seletab asjaolu, et nõudlus universaalsete seadmete järele on reeglina elastsem kui nõudlus eriseadmete järele);
• toote olulisus tarbija jaoks (esmatarbekaubad (hambapasta, seep, juuksuriteenused) on reeglina hinnaelastsed; kaubad, mis pole tarbijale nii olulised ja mille ostmine võib viibida, iseloomustavad suuremat elastsust).

2. Ettevõtete arv turul... Mida vähem on turul ettevõtteid, seda rohkem, kui muud asjaolud on võrdsed, seda suurem on üksiku ettevõtte võime hindu mõjutada. Samal ajal ei ole oluline ainult ettevõtete koguarv, vaid kõige mõjukamate, märkimisväärse turuosaga, nn põhitegijate arv. Seetõttu on ilmne, et kui kaks suurt ettevõtet moodustavad 90% müügimahust ja ülejäänud 20-10%, siis on kahel suurel ettevõttel suur monopoolne võim. Seda nimetatakse turu (tootmise) kontsentratsiooniks.

3. Ettevõtete vaheline suhtlus... Mida tihedamalt ettevõtted omavahel suhtlevad, seda suurem on nende monopoolne võim. Ja vastupidi, mida agressiivsemalt ettevõtted omavahel konkureerivad, seda nõrgem on nende võime turuhindu mõjutada. Äärmuslik juhtum, hinnasõda, võib viia hinnad konkurentsivõimelisele tasemele. Nendel tingimustel kardab ettevõte oma hinda tõsta, et mitte kaotada oma turuosa, ja seega on tal minimaalne monopoolne võim.

Teine lähenemine ettevõtte turujõu määra määramisel põhineb eeldusel, et täiusliku konkurentsi tingimustes langeb hind kokku piirkuluga, ᴛ.ᴇ. P = MC. Sel põhjusel eeldab märkimisväärne osa uurijatest, et ettevõttel on turujõud ainult siis, kui tal on võime mõjutada piirkuludest kõrgema turuhinna kujunemist, ᴛ.ᴇ. üle turuhindade konkurentsitaseme. Seda juhul, kui on olemas monopol. On teada, et monopol valib toodangu mahu (Q), mis maksimeerib kasumit.

Lerneri koefitsient (kahekümnenda sajandi 30. aastad), mida kasutatakse turu konkurentsivõime määramiseks, on vaba tulumäära arvutamisega seotud probleemidest. See mõõdik näitab, kui palju erineb turuhind piirkulust:

L = –––––––– = ––––,

kus MS on piirkulu;

Ed on nõudluse otsene hinnaelastsus.

Lerneri koefitsient varieerub nullist (täiusliku konkurentsi korral) üheni (täiusliku monopoli ja nulli piirkulu korral). Mida suurem on Lerneri koefitsiendi väärtus, seda suurem on monopoolne võim, st seda rohkem ületavad hinnad piirkulusid.

Monopoli võim üksi ei taga kõrget tulumäära, kuna kasum sõltub hinna ja keskmiste (mitte piirkulude) suhtest. Ettevõttel võib olla rohkem monopoolset võimu, kuid see teenib vähem kasumit, kui selle keskmised kulud on piisavalt kõrged.

Oligopoolsel turul on Lerneri indeksi, nõudluse hinnaelastsuse ja monopoolse võimu astme vahel keeruline seos. Cournot’ järgi oligopoli käsitledes lahendab iga oligopolist kasumi maksimeerimise probleemi, tajudes mis tahes konkurendi tootmistaset konstantsena.

Võrdsustades piirtulu piirkuludega ja asendades vastava väärtuse Lerneri indeksi valemiga, leiame, et oligopoolsetel turgudel, kus Cournot' järgi suhtlevad n ettevõtet, on ettevõtte Lerneri indeks otseses proportsioonis ettevõtte turuosaga ( turumüügi ja tööstuse müügimahu suhe) ja pöördvõrdeliselt nõudluse elastsuse näitajast.

L = –––––––– = ––––, kus Si - turuosa ettevõtted

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, üksiku oligopoli läbirääkimisjõud ei sõltu mitte ainult nõudluse hinnaelastsuse tasemest, vaid ka tema turuosast. Suur osa tööstuse turg annab ettevõttele suurema läbirääkimisjõu.

Tööstusharu keskmine Lerneri indeks (kui ettevõtete turuosad on kaalutud) arvutatakse valemitega L = HHI / Ed, kus HHI on Herfindahl-Hirschmani kontsentratsioonindeks.

Oligopoolsel turul on kontsentratsiooni ja monopoolse võimu vahel eksogeenne seos.

Clarke, Davis ja Waterson pakkusid välja järgmise tõlgenduse Lerneri indeksi sõltuvusele kontsentratsioonitasemest, võttes arvesse ettevõtete hinnapoliitika järjepidevust:

ühe ettevõtte jaoks

tööstuse jaoks,

kus β on ettevõtete hinnapoliitika järjepidevuse näitaja, mis võtab väärtuse 0-st (mis Cournot' järgi vastab ettevõtete vastasmõjule) kuni 1-ni (mis vastab kartellikokkuleppe sõlmimisele).

Tobini koefitsient (q-Tobin)

kus P on ettevõtte varade turuväärtus (turukapitalisatsioon);

C on ettevõtte varade asendusmaksumus, mis on võrdne ettevõtte kõigi varade omandamiseks jooksevhindades vajalike kulude summaga.

Tobini suhtarvu idee põhineb asjaolul, et kui ettevõtte turuväärtus ületab selle asendusväärtuse (q-suhe> 1), tähendab see, et ettevõte saab või eeldatavasti saab majanduslikku kasumit. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, Tobini koefitsient põhineb eeldusel finantsturu efektiivsuse kohta.

Hoolimata asjaolust, et Tobini koefitsient mõõdab kaudselt ettevõtte monopoolset võimu, kasutatakse seda laialdaselt, kuna see väldib tootluse või piirkulude hindamisega seotud probleeme. Paljud uuringud on leidnud, et Tobini koefitsient on aja jooksul keskmiselt üsna stabiilne ja kõrge väärtusega ettevõtetel on tavaliselt ainulaadsed tootmistegurid või need toodavad ainulaadseid tooteid, see tähendab, et neid ettevõtteid iseloomustab monopoolse rendi olemasolu. Madala indeksi skooriga ettevõtted tegutsevad konkurentsivõimelistes või reguleeritud tööstusharudes.

Papandreou koefitsient (penetratsioonikoefitsient)

Papandreou monopoli võimsuskoefitsient põhineb ettevõtte kauba järelejäänud nõudluse ristelastsuse kontseptsioonil. Samas ei saa ettevõtte toodete järele jääknõudluse ristelastsuse näitaja alati viidata monopoolse võimu olemasolule, selle probleemi ületamiseks pakkus Papandreou 1949. aastal välja nn. läbitungimiskoefitsient, mis näitab, mitu protsenti muudab ettevõtte müügimahtu, kui konkurentide hinnad muutuvad ühe protsendi võrra:

Q d j - ettevõtte toote nõudluse maht;

Р j on konkurendi (konkurentide) hind;

λ j on konkurentide piiratud võimsuse koefitsient, mida mõõdetakse toodangu võimaliku suurenemise ja nende kaupade nõudluse suurenemise suhtena, mis on põhjustatud hinnalangusest (0< λ j < 1):

Mida madalam on Papandreou koefitsiendi väärtus, st mida madalam on konkurentide ristelastsus või piiratud võimsuse koefitsient, seda väiksem on ettevõtte monopoolne võim.

Papandreou koefitsient võtab monopoolse võimu astme hindamisel arvesse konkurentide piiratud võimekust. Tõepoolest, turul olevate toodete vahetatavuse aste peaks olema kõrge ja sellest tulenevalt on ka ristelastsuse näitajal suur tähtsus, kuid kui konkurentide võimsused on maksimaalselt koormatud, ei mõjuta konkureerivad ettevõtted mingil viisil kõnealune ettevõte.

Tuleb märkida, et Papandreou koefitsienti rakendusuuringutes praktiliselt ei kasutata. Samas on see näitaja huvitav selle poolest, et see mõjutab monopoolse võimu kahte aspekti: asenduskaupade kättesaadavust ja konkurentide piiratud tootmisvõimsust (või nende tungimise võimalust tööstusesse).

Lerneri koefitsient – ​​mõiste ja liigid. Kategooria "Lerneri koefitsient" klassifikatsioon ja tunnused 2017, 2018.