Waren- und Rohstoffbörse. Grundlagen der Funktionsweise der Börse für Erdölprodukte. Land- und forstwirtschaftliche Produkte an der Rohstoffbörse

Unter „Rohstoffmarkt“ ist ein Markt zu verstehen, auf dem Waren, Rohstoffe oder Eigentumsrechte daran gehandelt werden. Heutzutage gibt es nur noch wenige Warenbörsen, an denen reale Güter gekauft und verkauft werden. Sie konzentrieren sich hauptsächlich auf Länder mit schwach entwickelten Wirtschaftsbeziehungen.

In entwickelten Ländern wird der gesamte groß angelegte Großhandel mit Rohstoffen und Waren über Termin- und Optionskontrakte abgewickelt. In diesen Dokumenten werden die Lieferzeit der Ware, deren Qualität und Kosten dokumentiert. Darüber hinaus enden die meisten Transaktionen nicht mit der Lieferung der gekauften Ware, sondern mit der Zahlung der Preisdifferenz.

Investitionen in Rohstoffmärkte haben ihre Vor- und Nachteile. Der Hauptvorteil ist der Schutz vor Inflation, der Hauptnachteil besteht darin, dass es keine Zinserträge (z. B. Dividenden aus Aktien usw.) gibt und ein Kreditrisiko (das Risiko, dass die Gegenpartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommt) besteht. Nach Abwägung aller Vor- und Nachteile raten Experten Anfängern vom Handel an Rohstoffbörsen ab, denn Dies erfordert etwas Erfahrung und Wissen.

Wie alles begann?

Die erste Warenbörse entstand 1409 in der belgischen Stadt Brügge. Seine Besonderheit war seine günstige geografische Lage – am Meer. Dies trug zur Entwicklung des Seehandels mit England bei und machte die Stadt zu einem der Handelszentren Nordeuropas. Alle Börsentransaktionen wurden im Bursa Hotel abgeschlossen, weil Hier hielten Großhandelsunternehmen ihre Tagungen ab.

Im Jahr 1460 wurde in Antwerpen die erste organisierte Warenbörse gegründet. Auf dem Platz und nach 1531 in einem besonderen Gebäude wurden Handelsgeschäfte abgewickelt.

Die Amsterdamer Warenbörse war für die Entwicklung der Warenbörsen von großer Bedeutung. Sie wurde 1608 gegründet. Der Handel mit Warenproben und Warenproben wurde erstmals an der Amsterdamer Börse eingeführt. Später wurden durchschnittliche Qualitätsstandards für Waren festgelegt, die den Handel ermöglichten, ohne die Produkte selbst an der Börse zu präsentieren.

Zu Beginn des 19. Jahrhunderts entstanden in den Vereinigten Staaten Warenbörsen. Im Jahr 1703 wurde auf Erlass von Peter I. die erste russische Börse gegründet. Heute gibt es weltweit mehr als 200 Rohstoffbörsen.

Merkmale der Warenbörse

Der Handel an einer Warenbörse kann über eine „Stimme“ im Schacht oder über eine Online-Plattform (Handelssystem) erfolgen. Für den Handel auf dem Börsenparkett gibt es zwei Möglichkeiten:

1. über einen Börsenmakler handeln;
2. Beginnen Sie den Handel als vollwertiger Börsenteilnehmer. Dazu benötigen Sie eine Lizenz zur Teilnahme an Tauschaktivitäten. Nachfolgend finden Sie ein Diagramm mit Alternativen zur Teilnahme an einer Warenbörse.

Für einen unerfahrenen Anleger birgt die zweite Option (Handel als professioneller Marktteilnehmer) große Risiken. Die wichtigsten sind: Für die Durchführung von Austauschaktivitäten ist eine Genehmigung erforderlich; sollte über ausreichende Erfahrung im Handelsgeschäft verfügen; Sie benötigen einen eigenen Kundenstamm.

Daher werden wir die Möglichkeit in Betracht ziehen, über einen Vermittler an der Warenbörse zu arbeiten. Die Wahl des Brokers und die von ihm angebotenen Konditionen hängen von der Art des Handelsverhaltens ab. Beim Intraday-Handel sollten Sie sich an ein Unternehmen wenden, das direkten Zugang zum „Handelsraum“ bietet. Der kurzfristige Handel kann über einen Online-Broker erfolgen.

Wie wählt man einen Online-Broker aus?

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Punkte, die Sie bei der Auswahl eines Online-Brokers berücksichtigen sollten.

Regulierungsaktivitäten des Maklers

Verschiedene Länder haben ihre eigenen Anforderungen für die Registrierung und Lizenzierung von Online-Brokern, die bei der Auswahl berücksichtigt werden sollten. Dazu gehören die Besonderheiten der Geschäftstätigkeit, die Höhe des Startkapitals und Anforderungen zum Schutz des Kundenkapitals.

Für einen Händler oder Investor ist es wichtig, einen Online-Broker zu wählen, dessen Aktivitäten klar reguliert sind. Die strengsten Anforderungen an die Tätigkeit von Vermittlern gelten in Ländern wie den USA (SEC, NFA), dem Vereinigten Königreich (FCA), der Europäischen Union (BAFIN, MIFID, CYSEC), Japan (FSA), Australien (ASIC), Schweiz (FINMA).

Bewertung der vom Broker angebotenen Handelsplattform

Die Wahl hängt von den Bedingungen ab, unter denen der Händler arbeitet. Die erste Option für ein Handelssystem ist eine auf dem Computer des Anlegers installierte Plattform oder eine Webplattform, auf die von jedem mit dem Internet verbundenen Computer aus zugegriffen werden kann. Es ist auch möglich, die Handelsplattform auf einem Smartphone oder Tablet zu installieren.

Es ist zu beachten, dass die Qualität einer Plattform nicht anhand ihres Aussehens und Designs beurteilt werden kann. Die Schlüsselfaktoren sind Zuverlässigkeit und Funktionalität. Wenn ein Händler täglich Hunderte von Geschäften abwickelt, muss die Handelsplattform zuverlässig, stabil mit minimaler Latenz und einem erweiterten Werkzeugsatz sein. Für einen Händler, der sich auf langfristige Transaktionen konzentriert, sind die oben genannten Funktionen der Plattform nicht wichtig. Er benötigt Zugriff auf umfassende Sektoranalysen, einen integrierten Scanner für Produktmarktpositionen und logarithmische Diagramme.

Art der Kundenbetreuung

Die Aufgabe des Kundendienstes besteht darin, Serviceunterstützung bei etwaigen Schwierigkeiten des Händlers zu leisten, die sich auf Software, Zahlungen, Boni usw. beziehen. Der Broker muss über ein professionelles Kundensupport-Team verfügen, das bereit ist, schnell auf Anfragen in einer für den Händler verständlichen Sprache zu reagieren.

Konto Typ

Der Broker kann dem Kunden verschiedene Arten von Konten zur Auswahl anbieten: Micro, Mini, Standard, Professional. Es hängt alles davon ab, wie viel Geld der zukünftige Händler einzuzahlen bereit ist. Bei der Eröffnung professioneller Konten kann der Kunde als Bonus niedrigere Spreads, erhöhte Boni oder Premium-Services sowie professionelle Handelstools erhalten.

Zusätzliche Informationen zum Broker

Zu den weiteren Informationen bei der Auswahl eines Maklers gehören: die Clearinggesellschaft, über die das Maklerunternehmen tätig ist; wie Kundenaufträge weitergeleitet werden; Qualität der Bewertungen über das Unternehmen. Die Ressourcen der NASDAQ-Website bieten Koordinaten, anhand derer Sie beispielsweise herausfinden können, ob es in der Geschichte eines bestimmten Unternehmens negative Momente gegeben hat.

Organisation von Handelsgeschäften an der Warenbörse

Der gesamte Handel an der Warenbörse wird auf dem Börsenparkett abgewickelt. Es ist in Abschnitte unterteilt, in denen Transaktionen mit einem bestimmten Produkttyp durchgeführt werden. Der Ort, an dem Transaktionen getätigt werden, wird Handelsgrube, Grube, Ring oder Handelsring genannt. In der Grube unter den Maklern und Händlern (Händlern) gibt es nur einen Sachbearbeiter – einen Preisschreiber. Er verfügt über ein Walkie-Talkie und muss jede Änderung des Vertragspreises über das Walkie-Talkie melden.

Der neue Preis wird in das Computersystem eingegeben und erscheint dann auf einer elektronischen Tafel, die den Fortschritt des Handels mit diesem Produkt widerspiegelt. Transaktionsteilnehmer müssen den Buchhalter an den letzten Preis erinnern, andernfalls wird die Transaktion storniert. Der durchschnittliche Schlusskurs wird aus den Geschäften berechnet, die in den letzten 30 Sekunden des Handels am Ende des Tages stattfinden. Viele internationale Börsen nutzen die von den Chicago Exchanges entwickelte Börsenhandelstechnologie namens Globex.

Was ist Globex?

Globex (Global Exchange) ist eine elektronische Handelsplattform, deren Hauptzweck der Handel verschiedener Arten von Verträgen zur Lieferung von Waren ist. Im Wesentlichen handelt es sich bei Globex um ein automatisiertes Matching-System für Aufträge zum Kauf oder Verkauf einer Ware.

Hauptmerkmale der Globex-Plattform:

• Benutzer geben ihre Kauf- und Verkaufsaufträge in eine zentrale Datenbank ein;
• Informationen über Angebot und Nachfrage werden an alle Marktteilnehmer verteilt;
• Das System analysiert übereinstimmende oder „gepaarte“ Aufträge, die für die Ausführung eines Handels geeignet sind, basierend auf Preis, Volumen, Kredit und anderen auf dem Markt geltenden Regeln.
• Nach Abschluss der Transaktion werden Informationen über abgeschlossene Bestellungen an die Terminals zurückgesendet, von denen diese Bestellungen eingegangen sind. Nicht ausgeführte Aufträge bleiben im System, bis sie ausgeführt oder zurückgezogen werden.
• Nachdem eine Transaktion im System abgeschlossen wurde, werden allen am Handel beteiligten Verkäufern Informationen über den aktuellen Preis, zu dem das Produkt verkauft wurde, und Daten über die Menge des Produkts sowie aktuelle Informationen über den besten Kauf zugesandt und bieten Sie Preise an, die die Menge des Produkts angeben.
• Nach Bestätigung der Transaktion wird ein Bericht darüber an die Clearingstelle gesendet, wo das Clearing (Verrechnung von Verpflichtungen) durchgeführt wird.
• In der Clearingstelle werden entsprechend den Ergebnissen der Transaktion Änderungen an den Konten des Verkäufers und Käufers vorgenommen.

Der Hauptvorteil der Globex-Plattform ist die Möglichkeit, Handelsgeschäfte zu jeder Tageszeit durchzuführen. Broker können während der Öffnungszeiten der regulären Börse handeln. Ein weiterer Vorteil ist Entfernung und Mobilität. Der Makler muss bei der Auktion nicht persönlich anwesend sein; er kann fast überall auf der Welt ansässig sein. Ein weiterer Vorteil des Globex-Systems sind die geringen Betriebskosten.

Die Verwendung von Globex hat jedoch Nachteile. Erstens ist die Aktivität und Liquidität des Marktes zu bestimmten Tageszeiten gering. Zweitens akzeptiert das System den Befehl, die Ausführung des Befehls auszusetzen, nicht. Es gibt auch Softwarefehler im System, die bei der Auftragserfassung auftreten können. Vor Eingabe eines Kundenauftrags muss der Betreiber seine Girokontonummer eingeben, seinen Status (Mitglied oder Nichtmitglied der Börse) angeben und die Zahlungskategorie für die Transaktion auswählen. In letzter Zeit sind viele zusätzliche Bestellbedingungen aufgetaucht, die im System nicht berücksichtigt werden und die bei der Auftragseingabe unnötig viel Zeit in Anspruch nehmen.

Arten von Transaktionen auf dem Rohstoffmarkt

Alle Transaktionen auf dem Rohstoffmarkt lassen sich in zwei Kategorien einteilen:

1. Transaktionen mit realen Gütern (finden an Börsen mit schlecht entwickelter Infrastruktur und einer begrenzten Auswahl an Instrumenten statt);
2. Transaktionen ohne reale Güter (typisch für Industrieländer).

Die Klassifizierung der Transaktionen ist in der folgenden Abbildung dargestellt.

Transaktionen mit echten Gütern bedeuten, dass der Verkäufer die Ware auf Lager hat und sie innerhalb der im Umtauschvertrag genannten Frist zur Lieferung bereitstellen kann. Betrachtet wird die einfachste Transaktion mit einem realen Produkt Bargeldtransaktion. Dabei wird die Ware zu den im Vertrag festgelegten Bedingungen von einem Transaktionspartner auf einen anderen übertragen und zum Zeitpunkt des Übergangs in das Eigentum des Käufers bezahlt. In diesem Fall muss der Verkäufer die Ware an das Umtauschlager liefern und ein spezielles Lagerzertifikat – einen Warrant – erhalten. Der Optionsschein wird nach Abschluss der Transaktion auf den Käufer übertragen. Demnach erhält er Waren aus dem Tauschlager. Bei dieser Art von Transaktion kann die Lieferzeit der Ware vom Lager zum Käufer 1 bis 15 Tage betragen.

Die nächste Art von Transaktionen mit realen Gütern wird betrachtet Termingeschäfte. Hierbei handelt es sich um eine Transaktion, bei der die Ware von der verkaufenden Organisation zu den von den Parteien vereinbarten Lieferbedingungen zu einem im Vertrag festgelegten zukünftigen Zeitpunkt in das Eigentum der empfangenden Organisation übergeht.

Bedingte Transaktionen– Hierbei handelt es sich um Vereinbarungen, bei deren Abschluss der Makler bestimmte Weisungen des Kunden erfüllen muss. Am häufigsten erteilt der Kunde bei bedingten Transaktionen den Auftrag, ein reales Produkt zu verkaufen, vorausgesetzt, dass er gleichzeitig ein anderes reales Produkt kauft.

Tauschgeschäfte- Hierbei handelt es sich um Vereinbarungen über Warentauschgeschäfte mit Eigentumsübergang der Ware ohne Geldzahlung (Sachtausch), d.h. Transaktionen, bei denen ein Produkt gegen ein Produkt oder ein Produkt + Geld getauscht wird. Tauschgeschäfte widersprechen dem Wesen des Börsenhandels.

In entwickelten Ländern sind die Beziehungen auf den Rohstoffmärkten „virtueller“ und spekulativer Natur. Dies bedeutet, dass die meisten Transaktionen nicht mit der Lieferung der gekauften Ware, sondern mit der Zahlung der Preisdifferenz enden. Das wichtigste Handelsinstrument ist ein Vertrag, der die Lieferzeit der Ware, die Qualität und den Preis festlegt. In diesem Fall wird das Produkt nicht physisch bereitgestellt und unterliegt keiner Vorschau.

Transaktionen ohne echte Güter sind in Futures und Optionen unterteilt.

Termingeschäfte werden mit Waren durchgeführt, die zum Zeitpunkt der Transaktion nicht verfügbar sind. Tatsächlich handelt es sich um einen Kauf- und Verkaufsakt des Rechts auf ein zukünftiges Produkt. Beim Abschluss eines Termingeschäfts legt der Vertrag den Preis der Ware und den Zeitpunkt ihrer Lieferung fest. Die Besonderheit beim Abschluss von Termingeschäften besteht im Gegensatz zu Verträgen über Sachgüter darin, dass Termingeschäfte bei der Clearingstelle registriert werden müssen.

Termingeschäfte dienen der Absicherung möglicher Verluste bei Marktpreisänderungen beim Abschluss von Geschäften mit realen Gütern. Beispielsweise wird im Herbst ein Terminkontrakt für die Lieferung von Weizen im Sommer abgeschlossen. Gleichzeitig werden am Ende der Preis dieses Weizens, die Menge und die Lieferzeit festgelegt. Im Falle eines mageren Jahres müssen die im Herbst übernommenen Verpflichtungen vollständig und zu den festgelegten Kosten erfüllt werden. Diese Futures können jedoch im Handelsgeschäft eingesetzt werden.

Beispielsweise verbleiben noch ein Monat oder 30 Tage bis zur Lieferung von Weizen im Rahmen eines Terminkontrakts, der Barpreis für Weizen beträgt 2.000 USD pro Tonne und die Notierung des Terminkontrakts an der Börse beträgt 2.100 USD pro Tonne. Die Differenz zwischen diesen Preisen beträgt 5 % bzw. 60 % pro Jahr. Um mit einer solchen Preisdifferenz Geld zu verdienen, müssen Sie: gleichzeitig Cash Grain für 2.000 $ kaufen und einen Futures-Kontrakt für 2.100 $ verkaufen. Liefern Sie nach 30 Tagen das gekaufte Getreide im Rahmen des Terminkontrakts. Der Gewinn des Anlegers beträgt 100 US-Dollar und die Investition 2.000 US-Dollar, was 5 % oder 60 % pro Jahr entspricht.

Möglichkeit Hierbei handelt es sich um den Abschluss einer vertraglichen Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Art von Wertgegenständen oder finanziellen Rechten zu einem bei Abschluss des Geschäfts festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums.

Teilnehmer an Transaktionen auf dem Rohstoffmarkt

Geschäfte mit Teilnahme am Börsenhandel können nur über Börsenintermediäre abgeschlossen werden. Diese beinhalten:

• Makler- Mitglieder der Börse, die aufgrund von Kundenbestellungen Verträge über den Verkauf und Kauf von Waren abschließen und für ihre Arbeit eine Provision erhalten;
• Händler- Mitglieder der Börse, professionelle Vermittler, die auf eigene Kosten und im eigenen Namen handeln. Sie haben ihren Platz an der Börse. Erträge entstehen aufgrund der Differenz zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen börsengehandelter Waren sowie aufgrund von Änderungen der Wechselkurse von Wertpapieren und Währungen;
• Händler(Börsenspekulanten) – Mitglieder der Börse, die für sich selbst handeln;
• Makler(Jobber) – Börsenvermittler, die nur für sich selbst und auf eigene Kosten kaufen und verkaufen;
• Betreiber(Maklerassistenten) - Börsenmitarbeiter, die den Abschluss von Geschäften in ihrem Kreis protokollieren;
• Angestellte- Börsenmitarbeiter nehmen auf dem Börsenparkett verschiedene Aufgaben wahr. Ein „Telefon“-Sachbearbeiter nimmt beispielsweise Bestellungen von einem Unternehmen oder direkt von Kunden entgegen.

Darüber hinaus ist es Börsenmitarbeitern untersagt, sich an Börsentransaktionen zu beteiligen und eigene Maklerfirmen zu gründen sowie geschützte Informationen im eigenen Interesse zu nutzen. Zu den Börsenmitarbeitern gehören neben Sachbearbeitern und Betreibern auch:

• Mitarbeiter der Abwicklungsgruppe der Abteilung für die Organisation des Börsenhandels – helfen Maklern bei der Formalisierung der abgeschlossenen Transaktion;
• Mitarbeiter der Börsenprüfungsabteilung (Büro) – führen Prüfungen von Börsengütern durch und beraten Handelsteilnehmer;
• Mitarbeiter der Rechtsabteilung der Börse - beraten bei der Durchführung abgeschlossener Transaktionen und der Ausarbeitung von Börsenverträgen;
• Assistenzmakler – haben das Recht, auf dem Börsenparkett anwesend zu sein, aber nicht das Recht, Transaktionen abzuschließen.

Die Beziehungen zwischen Börsenvermittlern und ihren Kunden werden auf der Grundlage einer entsprechenden Vereinbarung geregelt, da die Börse im Rahmen ihrer Befugnisse ihre Beziehungen regeln und in der vorgeschriebenen Weise Sanktionen gegen Börsenvermittler verhängen kann, die gegen die von ihr festgelegten Regeln verstoßen die Beziehung der Börsenvermittler zu ihren Kunden.

Börsenvermittler haben das Recht, von ihren Kunden die Leistung von Garantiebeiträgen auf ihre bei Abwicklungsinstituten (Clearingstellen) eröffneten Girokonten zu verlangen sowie die Befugnis einzuräumen, diese im Namen des Börsenvermittlers gemäß den erteilten Weisungen zu veräußern ihn.

Bullen und Bären an der Rohstoffbörse

Die Strategie der Bullen besteht darin, Futures zu kaufen mit dem Ziel, sie anschließend zu verkaufen und eine Marge aus der Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis zu erhalten. Bullen verdienen Geld, indem sie die Preise erhöhen: Sie kaufen, wenn der Preis eines Vermögenswerts niedrig ist, und verkaufen, wenn sein Wert gestiegen ist.

Bären verfolgen die genau entgegengesetzte Strategie: Sie verdienen Geld, wenn der Wert von Wertpapieren fällt. Sie senken die Preise, um das Angebot zu erhöhen. Dazu eröffnet der „Bär“ Short-Positionen und verkauft, verkauft, bis die Preise auf das gewünschte Niveau fallen. Die Differenz zwischen den Kosten für Verkauf und Kauf dieser Wertpapiere ist sein Gewinn.

Bei Strategien und an Börsen müssen die folgenden Merkmale berücksichtigt werden.

1. Bären und Bullen analysieren sorgfältig die Marktstimmung. Sie berechnen mögliche Konsequenzen und sich abzeichnende Trends. Zeigt beispielsweise die geplante Veröffentlichung der Geschäftsberichte eines bestimmten Unternehmens einen Rückgang in der Entwicklung, führt dies zu einem Wertverlust der Aktien. Die Bären werden das ausnutzen. Sie werden Wertpapiere rechtzeitig zu einem guten Preis verkaufen und sie dann zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen.
2. Bären und Bullen beeinflussen aktiv die Marktstimmung, indem sie Vermögenswerte in bestimmten Mengen kaufen oder verkaufen. Bären kaufen große Mengen an Wertpapieren auf einmal und werfen sie sofort auf den Markt. Dies wird zu einem Preisverfall führen (bärische Strategie). Bullen kaufen aktiv Vermögenswerte und demonstrieren so deren Unterbewertung, was zu einer Wertsteigerung führt (Bullen-Strategie).
3. Ein Trader, der heute optimistisch war, wird morgen von bärischen Strategien profitieren. Allerdings muss ein solcher Händler über große finanzielle Möglichkeiten verfügen, die es ihm ermöglichen, sowohl nach oben als auch nach unten zu spielen.

Es sollte beachtet werden, dass unerfahrene Händler, die an Wachstums- oder Rückgangsstrategien festhalten, an den Börsen heute oft als Bullen und Bären bezeichnet werden. Nachdem sie beispielsweise eine kleine Anzahl Aktien über ihr Terminal gekauft haben, warten sie auf Preisänderungen. Die Wartezeit kann mehrere Stunden bis mehrere Wochen betragen. Für Newcomer mit begrenztem Kapital ist es schwierig, die Nachfrage zu beeinflussen. Es fällt ihnen oft schwer, ihre eigene Strategie zu ändern.

Was wird auf dem Markt verkauft?

Börsengüter lassen sich in zwei Hauptgruppen einteilen:

1. Industrierohstoffe und Halbfabrikate;
2. land- und forstwirtschaftliche Erzeugnisse sowie deren Verarbeitungsprodukte

Die Warenklassifizierung wird im Diagramm detailliert dargestellt.

Energieressourcen an der Rohstoffbörse

Heute ist Öl der profitabelste und am meisten gehandelte Rohstoff. Die Volumeneinheit ist das Barrel, was 42 Gallonen oder 158,988 Litern entspricht. Jedes Los entspricht 100 Fässern.

Die wichtigsten Ölsorten sind Brent und WTI. Brent (englisch: Brent Crude) ist eine Referenzqualität (Markerqualität) des in der Nordsee geförderten Öls. Brent-Rohöl ist hinsichtlich seiner Qualität, Eigenschaften und Zusammensetzung der Weltstandard für Öl, das im Hinblick auf die Raffinierung und Produktion von Erdölprodukten optimal ist. In den USA gilt WTI-Öl (West Texas Intermediate), das auch die alternative Bezeichnung Light Sweet trägt, als Markersorte. Im Nahen Osten ist der Standard eine Mischung aus Rohöl aus Dubai und Oman, genannt Middle East Crude. Russisches Uralöl ist eine Mischung aus Öl aus Feldern in der Wolga-Ural-Region und Feldern in Westsibirien. Es gibt etwa 200 Hauptölsorten.

Brent-Rohöl wird an der Intercontinental Exchange (ICE) unter dem Handelssymbol B gehandelt. WTI-Rohöl wird an der NYMEX unter dem Handelssymbol CL und an der Intercontinental Exchange (ICE) unter dem Symbol WTI gehandelt.

WTI-Rohöl dient als Benchmark für die Bestimmung des Ölpreises und ist der Hauptrohstoff für Öl-Futures-Kontrakte an der Chicago Mercantile Exchange.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit Öl zu handeln.

• Futures-Handel. Öl-Futures-Kontrakte sind Verträge für Ölkauf- und -verkaufstransaktionen, die in der Zukunft (am Vertragsabschlussdatum) zu einem aktuell vereinbarten Preis abgeschlossen werden. Das heißt, es handelt sich um eine Verpflichtung, eine bestimmte Menge innerhalb eines bestimmten Zeitraums (zum Beispiel innerhalb von drei Monaten oder sechs Monaten) zu kaufen oder zu verkaufen. Die Kosten der Transaktion werden im Voraus festgelegt.
• Gemäß Sonderverträgen, die zwischen Verbrauchern des „schwarzen Goldes“ und Fabriken geschlossen wurden.

Große Ölmengen werden an zwei Börsen gehandelt: der New York Mercantile Exchange NYMEX; London InterContinental Exchange ICE.

An den Börsen von Tokio, Shanghai und Dubai werden weniger große Ölmengen gehandelt.

Der außerbörsliche Ölmarkt hat im Gegensatz zum Börsenmarkt keinen bestimmten Standort. Es kann als globales Maklernetzwerk charakterisiert werden, innerhalb dessen Transaktionen zum Verkauf und Kauf von Öl abgeschlossen werden.

An der Börse wird ein Standardvolumen an Öl gehandelt, das in der Regel 1000 Barrel pro Kontrakt beträgt. Auf dem außerbörslichen Markt gibt es keinen solchen Standard; Handelsgeschäfte sind mit jedem Volumen möglich: einem Eisenbahntank, zwei Tankwagen usw., mit Lieferung an einen ausgewählten Ort auf der Welt.

Der am Börsenhandel ermittelte Ölpreis ist öffentlich verfügbar, wird auf einschlägigen Websites veröffentlicht und in Nachrichtenberichten erwähnt. Preise, die auf dem außerbörslichen Markt gebildet werden, haben keine solche Verbreitung erfahren; sie finden sich in Berichten von Ölpreisagenturen wie Platts oder Argus Media.

Der Preis des „schwarzen Goldes“ hängt von vielen Faktoren ab:

• Erstens wirken sich OPEC-Entscheidungen auf die Preisgestaltung aus. Wird auf einem OPEC-Treffen eine Erhöhung der Ölproduktion beschlossen, führt dies zu einem Rückgang der Ölpreise; wird eine Reduzierung der Quote für die Produktion des „schwarzen Goldes“ beschlossen, steigen die Ölpreise.
• Zweitens können geopolitische Spannungen den Wert des „schwarzen Goldes“ schwächen oder stärken. Der rasche Anstieg der Ölpreise könnte auf die drohende Unterbrechung der Ölversorgung aufgrund einer Verschärfung der geopolitischen Beziehungen zurückzuführen sein. Beispielsweise führte der Ausbruch der Feindseligkeiten im Irak zu einem Anstieg der Ölpreise.
• Drittens spielen Wetterfaktoren eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Kosten. Beispielsweise können Nachrichten über schlechtes Wetter im Golf von Mexiko oder Unterbrechungen im Betrieb einer Ölpipeline im Nahen Osten oder in Nordamerika zum Auslöser für einen Rückgang der Ölpreise werden.
• Viertens sind die US-Lagerbestände direkt proportional zu den Ölpreisen. Die Ölpreise werden stark von Berichten über Lagerveränderungen in den Vereinigten Staaten von Amerika (dem weltweit größten Ölverbraucher) beeinflusst.
• Fünftens ist der Wechselkurs des US-Dollars einer der Einflussfaktoren auf den Preis des „schwarzen Goldes“. Die Abwertung des Dollars stimuliert das Wachstum der Ölpreise.

Neben Öl werden auch andere Energieträger aktiv an Rohstoffbörsen gehandelt: Golfküstenbenzin an der NYMEX unter dem Symbol LR, Benzin (RBOB) unter dem Symbol RB, Propan unter dem Symbol PN, Erdgas unter dem Symbol NG, Heizöl unter das Symbol HO.

Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihre Rolle

Die Organisation erdölexportierender Länder wurde 1960 von zwölf Ländern (Algerien, Ecuador, Indonesien, Irak, Iran, Kuwait, Libyen, Nigeria, Saudi-Arabien, Vereinigte Arabische Emirate und Venezuela) gegründet. Der Hauptzweck des Vereins besteht in der Koordinierung von Maßnahmen zur Verkaufsmenge und Festlegung der Preise für Rohöl. Dies ist möglich, weil die OPEC etwa die Hälfte des weltweiten Ölhandels kontrolliert. Auf das Ölkartell entfallen etwa 40 % der weltweiten Ölproduktion.

Für die Mitgliedsstaaten der Organisation wurde eine Gesamtgrenze (Quote) für die Ölförderung festgelegt. Dieser Indikator wird regelmäßig in Abhängigkeit vom Preis des „schwarzen Goldes“ angepasst.

Ein Anleger sollte sich darüber im Klaren sein, dass eine Verringerung der Quoten einen Anstieg der Preise bedeutet. Dies ist auf einen Mangel an Öl auf dem Markt und einen Produktionsrückgang zurückzuführen. Wenn sich die Quotengröße nicht verändert oder erhöht hat, sinken die Kosten für das „schwarze Gold“. Dies sollte bei der Wahl einer Anlagestrategie berücksichtigt werden.

Die Websites marretinvest.com und 365-invest.com enthalten die neuesten Nachrichten, unter denen häufig der Trend steigender Ölpreise vor dem Hintergrund sinkender Reserven in den Vereinigten Staaten und der Absicht der OPEC-Länder, das Abkommen zur Produktionsbegrenzung zu unterstützen, erwähnt wird . In einer solchen Situation rechtfertigt sich die Strategie der „Bullen“ – Marktteilnehmer, die an steigenden Preisen Geld verdienen. Es wäre ratsam, Öl-Futures zu kaufen und darauf zu warten, dass sie steigen. Wenn der Ölpreis steigt, sollten Sie alles verkaufen und aus der Preisdifferenz ein Einkommen erzielen.

Metalle an der Rohstoffbörse

Der Handel mit Edelmetallen ist einer der beliebtesten Bereiche auf der ganzen Welt. Zu den Edelmetallen zählen: Gold, Silber, Platin, Palladium.

Branchenexperten verweisen auf die Aussicht auf diesen Bereich für Einsteiger als alternative Einkommensform. Die Hauptvorteile einer Investition in Edelmetalle sind:

• Kauf von Goldbarren;
• Investitionen in Unternehmen, die auf die Verarbeitung von Edelmetallen spezialisiert sind;
• Investitionen in Unternehmen, die auf die Gewinnung von Edelmetallen spezialisiert sind.

Händler können sowohl mit echten Edelmetallen handeln als auch Termingeschäfte abschließen. Als Merkmal des Letzteren kann die Fiktion des Produkts (Edelmetall) angesehen werden, denn Nur 3-4 % der abgeschlossenen Termingeschäfte sind durch die tatsächliche Lieferung der Ware abgesichert.

Industriemetalle werden an der London Metal Exchange (LME) und der New York Metal Exchange gehandelt. Das Volumen der Handelsgeschäfte wird in Tonnen gemessen. An der London Metal Exchange werden Blei, Zinn, Aluminiumlegierungen, Kupfer, Aluminium, Nickel, Kobalt und Molybdän gehandelt. Die Rotterdamer Metallbörse handelt mit recyceltem Stahl.

Es sollte auf die Aussichten eines solchen Metalls wie Lithium hingewiesen werden. So machen die Hersteller von Elektrofahrzeugen Lithium bis Ende 2017 zu einem „kostbaren Gut“. Mittlerweile besteht eine wachsende Nachfrage nach dieser Transportart, für die eine leistungsstarke Batterie ein wesentlicher Bestandteil ist. Es besteht aus Lithium, einem Alkalimetall.

Nach Ansicht aller Experten ist in den nächsten Jahren mit einem rasanten Anstieg der Nachfrage nach Lithium zu rechnen, der den gesamten globalen Bereich seiner Gewinnung und Verarbeitung verändern wird. Nach Berechnungen der Analyseagentur Benchmark betragen die Kosten für eine Tonne Lithiumcarbonat im Zeitraum 2017-2020. Heute kostet eine Tonne dieses Metalls 9.000 Dollar. Und der Preis für Lithiumhydroxid, das eine längere Lebenserwartung und Batterieleistung bietet, wird von derzeit 14.000 Dollar auf 18.000 Dollar steigen die nächsten drei Jahre.

Die weltweiten Lithiumreserven belaufen sich auf 28 Millionen Tonnen (entspricht 150 Millionen Tonnen Lithiumcarbonat). Im Jahr 2016 wurden 35.000 Tonnen Lithium produziert. Dies reicht nicht aus, um die wachsende Nachfrage nach dem Metall zu befriedigen. Mittlerweile steigen die Produktionsmengen jedoch. Gleichzeitig steigt die Kapazität zur direkten Batterieproduktion. Tesla hat beispielsweise bereits mit dem Bau einer spezialisierten Anlage in Australien begonnen, der Gigafactory 1, die Batterien mit einer Gesamtkapazität von 35 GWh pro Jahr produzieren wird. In China ist der Bau mehrerer Fabriken zur Produktion von Lithiumbatterien mit einer Gesamtkapazität von 120 GWh geplant. Dies reicht aus, um Batterien für 1,5 Millionen Elektrofahrzeuge bereitzustellen.

Lange glaubte man, dass die Investition in Gold eine zuverlässige Möglichkeit zur Diversifizierung eines Anlageportfolios sei. Der Goldpreis hängt von der wirtschaftlichen und politischen Situation in der Welt ab. Für Gold wird der Weltmarktpreis jeden Werktag festgelegt. Experten sagen, dass man Gold kaufen sollte, wenn der US-Dollar und andere wichtige Währungen instabil sind. Der Goldpreis am Markt unterliegt starken Schwankungen. Eine Besonderheit ist zu beachten: Nach einem längeren Rückgang des Goldpreises kehrt er in der Regel wieder auf sein vorheriges Niveau zurück.

Das Gold-Dollar-Preisverhältnis ist eine öffentlich zugängliche Information und wird in Form von Diagrammen veröffentlicht. Ein Beispiel ist unten dargestellt:

Die Grafik zeigt die Dynamik des Goldpreises, der im November auf das Niveau von 1281,35 pro Unze am 20. November 2017 sinkt. Bei der Analyse des Goldpreises sind zahlreiche Faktoren zu berücksichtigen.

• Erstens sinkt die Nachfrage nach Gold, wenn der US-Dollar aufwertet. Dies liegt daran, dass Einleger und Anleger ihr Vermögen in eine profitablere Währung umwandeln. Wenn umgekehrt der Dollarpreis fällt, steigt der Goldpreis.
• Zweitens könnten Naturkatastrophen in großen Exportländern zu einem Produktionsrückgang führen. Jeder natürliche Faktor, der die Goldproduktion beeinflussen kann, führt zu einer Verringerung des Angebots an Edelmetall.
• Drittens kann der Goldmarkt äußerst volatil sein. Dies hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, unter denen politische, wirtschaftliche und einige soziale Faktoren eine wichtige Rolle spielen.
• Viertens hängt der Goldpreis von vielen politischen Faktoren ab. Daher sollten Sie lernen, ein gutes Verständnis für Weltpolitik und -wirtschaft zu entwickeln.
• Fünftens sollten Sie sich an die Existenz von „Schwarzmärkten“ erinnern, die ebenfalls einen sehr starken Einfluss auf Preise und Notierungen haben.

Land- und forstwirtschaftliche Produkte an der Warenbörse

Der Handel mit dieser Produktgruppe ist für professionelle Händler ein attraktiver Bereich. Die Hauptmerkmale dieser Tauschgüter sind:

• Weizen, Mais, Sojabohnen, Kaffee, Zucker, Kakao und andere stehen zum Handel zur Verfügung;
• es gibt einen strengen Arbeitsplan – abhängig von der Börse, an der gehandelt wird;
• der Vertrag hat eine bestimmte Laufzeit;
• jeder Vermögenswert hat seine eigene Handelseinheit;

Der Handel mit landwirtschaftlichen Gütern ermöglicht Ihnen ein relativ kleines, aber stabiles Einkommen. In einigen Fällen können professionelle und erfahrene Händler bis zu 50 % oder mehr pro Jahr verdienen.

Das Grundprinzip der Prognose besteht darin, Ertrag und Saisonalität zu berücksichtigen. Je niedriger die Rendite, desto höher ist der prognostizierte Preis für den Vermögenswert; die stärksten Auswirkungen haben Naturereignisse. Der Preis sinkt unmittelbar nach der Ernte und beginnt dann allmählich zu steigen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass zu den Produktkosten noch Lagerkosten hinzukommen.

Der Anteil land- und forstwirtschaftlicher Güter an den Tauschgeschäften beträgt etwa 55 % des gesamten Handelsvolumens. Obwohl es mittlerweile einen Abwärtstrend gibt. Zu den beliebtesten Produkten gehört der Handel mit Ölsaaten und deren Verarbeitungsprodukten, der derzeit etwa 42 % des Börsenumsatzes ausmacht. Der Getreideanteil beträgt etwa 21 %. Der Tauschumsatz von tierischen Produkten (lebende Rinder, Schweine, Fleisch, Schinken) nimmt zu.

Es ist zu beachten, dass sich das Aufkommen verschiedener synthetischer Ersatzstoffe für natürliche Rohstoffe negativ auf den Börsenumsatz von Textilwaren auswirkt.

Vorteile des Handels auf dem Rohstoffmarkt

Ein Investor oder Händler hat unterschiedliche Alternativen zum Handel auf verschiedenen Märkten, aber der Rohstoffmarkt bietet eine Reihe von Vorteilen.

1. Geringe Sicherheiten (der Geldbetrag, der für den Vertrag reserviert wird), wodurch Sie eine hohe Rendite auf das investierte Kapital erzielen können. Beispielsweise kann beim Verkauf von Aktienoptionen die Höhe der Sicherheit das 10- bis 20-fache der erhaltenen Prämie betragen. An einer Warenbörse entspricht die Sicherheit ungefähr der erhaltenen Prämie. Diese. Wenn Sie eine Option auf einen beliebigen Rohstoff verkaufen und eine Prämie von 500 $ erhalten, beträgt die Sicherheit durchschnittlich 500–700 $. Beim Handel mit Aktien erhöht sich dieser Betrag auf 5.000 bis 10.000 US-Dollar. Somit ist auf dem Rohstoffmarkt die Rendite des investierten Kapitals zehnmal höher.
2. Beim Handel ist es möglich, mit verkauften Optionen mehr Prämien zu verdienen als mit Aktienoptionen.
3. Höhere Liquidität auf dem Rohstoffmarkt, die auf dem Aktienoptionsmarkt viel geringer ist.
4. Marktdiversifizierung, die besonders wichtig ist, wenn eine marktneutrale Strategie entwickelt wird, die sich nicht um Marktbewegungen kümmert. Auf dem Rohstoffmarkt hat Gas beispielsweise wenig mit Weizen oder Gold zu tun, sodass es möglich ist, eine Kombination von Vermögenswerten zu finden, die unter allen Marktbedingungen Gewinne erwirtschaftet. Dieser Rohstoffmix kann ein Anlageportfolio weniger anfällig für verschiedene Risiken machen.
5. Marktfundamentalität. Beim Handel mit Aktien besteht das Risiko verschiedener unvorhersehbarer Faktoren, beispielsweise ein plötzlicher Wechsel in der Unternehmensleitung, schlechte Berichterstattung usw. Sie sind schwer vorherzusagen und haben direkte Auswirkungen auf Ihre Anlagestrategie und Ihr Anlagekonto. Auf dem Rohstoffmarkt hängt alles von Angebot und Nachfrage ab und ihr Niveau kann durch Wetterbedingungen, Naturphänomene usw. beeinflusst werden.

Möglichkeiten, in Rohstoffmärkte zu investieren

Direktinvestition in physische Güter

Ein Anleger kann einen Rohstoff kaufen und ihn halten, in der Hoffnung auf einen Preisanstieg. Danach wird es mit Gewinn verkauft. Es ist zu beachten, dass der tatsächliche Besitz börsengehandelter Waren mit großer Komplexität und Kosten verbunden ist. An der New York Mercantile Exchange beträgt die Mindestmenge für Öl beispielsweise 1000 Barrel (ein Ölfass entspricht 159 Litern). Für einen Privatinvestor ist die Lagerung einer solchen Menge Öl ziemlich schwierig. Somit ist die Investition in einen physischen Rohstoff nur in Bezug auf Edelmetalle gerechtfertigt, aber selbst dann gibt es erhebliche Kosten und Risiken.

Indirekte Investitionen in Aktien von Unternehmen, die natürliche Ressourcen fördern

Diese Option ist viel praktischer als die vorherige, hat aber viele Nachteile. Beispielsweise erzielt Texaco zwei Drittel seiner Einnahmen aus dem Verkauf von Erdölprodukten. Beim Kauf seiner Aktien erwartet der Anleger einen Gewinn, wenn der Ölpreis steigt. Aber in Wirklichkeit ist alles anders. Änderungen der Texaco-Aktienkurse hängen von der Lage des Wertpapiermarktes insgesamt ab. Es sei daran erinnert, dass der Wert der Aktien von Ölförderunternehmen praktisch unabhängig vom Ölpreis ist. Daher können Sie durch die Investition in Aktien von Ölunternehmen nicht von steigenden Ölpreisen profitieren.

Indirekte Investitionen in Rohstoff-Investmentfonds (ETFs, Investmentfonds)

Ein ETF ist ein Portfolio aus Aktien oder Vermögenswerten (Rohstoffe, Rohstoffe, Anleihen, Zinssätze, Währungen). Wörtlich übersetzt steht diese Abkürzung für Exchange Traded Fund. Ein Händler kann sie problemlos nutzen, um auf den beliebtesten und profitabelsten Märkten zu arbeiten. Der Preis eines ETF kann sich im Laufe des Handelstages an der Börse ändern. Heutzutage gelten börsengehandelte Fonds als die häufigsten Handelsinstrumente an US-Börsen.

Auf den Rohstoffmärkten Öl, Gold, Silber oder Erdgas nutzen Händler die folgenden ETFs:

• Öl - USO (United States Oil Fund);
• Erdgas – UNG (United States Natural Gas Fund);
• Gold – GLD (Goldaktien);
• Silber – SLV (Silver Trust Fund).

Die Aussichten für den Einsatz eines börsengehandelten Fonds sind wie folgt. Erstens bedeutet der Kauf eines ETF im Wesentlichen den Kauf eines diversifizierten Aktienportfolios. Sie werden von Fachleuten bewertet und ausgewählt, was bedeutet, dass die Aktien dauerhaft gute Dividenden abwerfen. Dies ist besonders wichtig für langfristig orientierte Anleger, da eine komplexe Analyse der zu kaufenden Aktien entfällt. Stattdessen entscheiden sie sich für einen bestimmten börsengehandelten Fonds mit einer fertigen Auswahl an Aktien. Zweitens fallen bei der Verwendung eines ETF keine Verwaltungsgebühren an.

Der ETF-Markt besteht aus zwei Ebenen:

• Primärer ETF-Markt – die Hauptteilnehmer sind große Hedgefonds oder Investmentgesellschaften, die zwei Transaktionen durchführen können – die Ausgabe von ETF-Anteilen veranlassen oder ihre ETF-Anteile zurückgeben. Bei der ersten Transaktion handelt es sich um den Tausch von Wertpapieren oder Bargeld gegen die Aktien selbst. Der zweite ist der umgekehrte Vorgang, bei dem Anteile (Aktien) eines ETF gegen Bargeld oder Aktien getauscht werden.
• Sekundärmarkt – alle natürlichen und juristischen Personen können darauf tätig sein. Auf diesem Markt werden keine Emissions- und Rücknahmevorgänge durchgeführt, sondern analog zu Aktien und anderen Instrumenten nur der Kauf oder Verkauf. Auf dem Sekundärmarkt werden ausschließlich Transaktionen zum Kauf/Verkauf von Aktien durchgeführt. Dieses Segment des ETF bietet keine Möglichkeit zur Ausgabe oder Rücknahme von Wertpapieren.

Vorteile der Verwendung von ETFs:

1. Operationen mit ETFs ähneln für einen Händler dem Handel mit Aktien oder Devisenwerten. Es besteht keine Notwendigkeit, die Dienste eines Brokers in Anspruch zu nehmen, um sich mit Optionen und Terminkontrakten zu befassen.
2. Beim Einsatz von ETFs gibt es eine Reihe von Instrumenten, die das potenzielle Risiko für den Händler reduzieren.
3. ETFs verfügen über eine breite Palette spezifischer Rohstoffinstrumente. Sie haben ein relativ großes Volumen, was einen rechtzeitigen und sicheren Ausstieg aus dem Markt erleichtert.

Marktanalysten weisen darauf hin, dass beim Einsatz von ETFs Risiken bestehen, die sich größtenteils nicht von den Risiken jeder anderen Anlage unterscheiden. Wenn Sie eine ETF-Plattform aufgrund des Risikoniveaus schlecht auswählen, können Sie Ihr gesamtes Kapital verlieren. Der Hauptgrund für erfolglose Transaktionen an ETF-Börsen ist jedoch das mangelnde Bewusstsein über den Funktionsmechanismus, die Funktionsprinzipien und die Untersuchung potenziell profitabler Anlageobjekte. Für Anfänger ist es beim Einsatz von ETFs besser, die Dienste von Finanzberatern in Anspruch zu nehmen und die ersten Operationen besser unter deren Kontrolle durchzuführen.

Die größten Unternehmen, die ETFs produzieren, sind Blackrock (iShares), Vanguard und State Street Global Advisors (SPDR).

Investieren in Warentermingeschäfte oder -optionen

Eine der einfachsten Möglichkeiten, von Schwankungen der Rohstoffpreise zu profitieren, ist der Einsatz von Terminkontrakten. Die Hauptvorteile solcher Operationen:

• Hohe Liquidität, da sie an wichtigen Börsen gehandelt werden.
• Transparente Preisgestaltung. Preisinformationen stehen jedem sofort zur Verfügung.
• Sicherheit der Zahlungen durch den Einsatz von Clearingstellen.
• Geringe Kosten dank standardisierter, allgemein anerkannter Konditionen und umfangreicher Infrastruktur.
• Der Vertragsschluss bedeutet weder die Verfügbarkeit der Ware noch deren Lieferung. Der Vertragsschluss kann jederzeit durch Eröffnung einer Gegenposition vor dem Liefertermin erfolgen.
• Für den Kauf eines Vertrags ist nicht die Zahlung des vollen Preises erforderlich. Es reicht aus, eine Marge zu hinterlegen, die als Garantie für die Vertragsausführung dient und etwa 10 % des Vertragswertes beträgt.

Marktanalysten weisen darauf hin, dass die Verwendung dieser Anlagemethode Nachteile mit sich bringt. Diese beinhalten:

• Der Investor muss über gute Kenntnisse der Rohstoffmärkte und der Technologien für die Bearbeitung dieser Märkte verfügen. Sie müssen über ein Konto bei einem Börsenmakler verfügen. Die Qualifikationsanforderungen an Anleger an Rohstoffmärkten sind höher als an der Börse.
• Wenn der Anleger kein Interesse an der Lieferung von Waren hat, muss sichergestellt werden, dass die Verträge vor dem Liefertermin geschlossen und neue Positionen eröffnet werden. Solche Transaktionen können erhebliche Kosten verursachen.
• Wenn sich die Preise in eine für den Anleger ungünstige Richtung bewegen, muss das Konto des Brokers wieder aufgefüllt werden, weshalb eine ausreichende Liquiditätsversorgung erforderlich ist.

Für einen unerfahrenen Anleger eröffnet der Rohstoffmarkt daher viele Chancen und Perspektiven. Trotz der Liquidität der Rohstoffbörsen ist der Kauf von Rohstoffen einfach keine realistische Möglichkeit, Geld zu verdienen. Dazu reicht es aus, einen Broker „intelligent“ auszuwählen, die KGVs der Unternehmen zu verstehen und die Berichterstattung der Unternehmen und Markttrends ständig zu analysieren. Unter solchen Bedingungen kann jeder Erfolg haben.

Der Artikel enthält Informationen über die Aktivitäten der St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange. Hier werden die Funktionsweise, die Regeln und der Handelsablauf, die von der St. Petersburg International Trading Exchange betreuten Broker und die verfügbaren Tools beschrieben.

Kurzgeschichte

Erstmals wurde die geschlossene Aktiengesellschaft St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange im Mai 2008 registriert. Der erste Handel mit Kerosin und Dieselkraftstoff an der St. Petersburg International Export Exchange fand am 23. September 2008 statt.

Heute ist die Aktiengesellschaft St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (JSC SPbMTSB) eine der größten russischen Rohstoffbörsen. Der Finanzmarktdienst der Bank von Russland hat ihr im November 2013 die Lizenz Nr. 040-004 erteilt.

Austauscharbeit

Die St. Petersburger Ölproduktbörse arbeitet nach folgendem Zeitplan:

Von 10:45 bis 11:00 Uhr – Arbeit an der Sammlung von Benutzeranfragen.

Von 11:00 bis 13:00 Uhr – eine gegenseitige Gegenauktion zur Abgabe von Geboten durch anonyme Teilnehmer am ETS (elektronisches Handelssystem).

Von 14:00 bis 20:00 Uhr – der Prozess der Ausstellung von Dokumenten auf der Grundlage der Ergebnisse des aktuellen Tageshandels.

SPIMEX ist in folgenden Märkten vertreten:

• Erdölprodukte;
• Index- und Terminhandel;
• Gas;
• Rohöl;
• Wälder;
• Kohle;
• landwirtschaftliche Erzeugnisse, Getreide;
• Informationsprodukte.

Grundkonzepte des Aktienhandels

Auf dem Markt hängt alles von Angebot und Nachfrage ab. Wenn ein Rohstoff knapp und die Nachfrage hoch ist, steigen die Preise. Und im Gegenteil, wenn es einen Überschuss an Gütern gibt und es viele davon gibt und die Nachfrage gering ist, sinken die Preise. Die an der Börse spielenden Händler sind gewissermaßen Mittler zwischen diesen Werten.

Im Bieterverfahren wird der Begriff „Los“ verwendet, der die in einer Transaktion gekaufte oder verkaufte Warenmenge angibt.

Der Hauptindikator für die Arbeit von Händlern ist nicht der verdiente Geldbetrag, sondern der verlorene Geldbetrag.

Die wichtigste Person an der Börse ist der Broker – er ist derjenige, der Aufträge von externen Kunden entgegennimmt. Das Schöne am Handel ist seine Dynamik, bei der der Broker als Dirigent fungiert. Sehr oft wird der Verlauf des Markthandels instabil. Um den Prozess etwas einfacher zu gestalten, verfügen Handelsbörsen über ein Arsenal an Mechanismen und Handelstools.

Lieferung versus Zahlung als neues Instrument

Die St. Petersburger Ölproduktbörse SPbMTSB kündigte ein neues, fast revolutionäres Projekt „Lieferung gegen Zahlung“ an, der andere Name ist „Commodity Supply Operator“. Der Initiator dieses Ansatzes war die FAS, um zusätzlich zu den Indikatoren für große Groß- und Einzelhandelspreise einen Indikator für kleine Großhandelspreise zu erhalten. Sein Zweck besteht darin, den Handelsumsatz in Öldepots im kleinen Großhandel zu beschleunigen.

Bisher war es an der Waren- und Rohstoffbörse nach dem etablierten Verfahren möglich, auf „Ex-Reservoir“-Basis oder auf „Pickup“-Basis zu handeln, wobei die Vertragslaufzeit als (T+10) definiert war, das heißt, die Zeit vom Abschluss der Transaktion bis zum Tag ihrer Umsetzung. Nun wird zwischen Verkäufer und Käufer ein neuer Teilnehmer in den Handelsprozess eingeführt, der sogenannte Warenlieferant, der die Abwicklung der Waren durchführt.

Online-Zahlungen erfolgen in Echtzeit über das RTK-Terminal und für Waren über den Warenlieferanten. Bisher musste der Käufer zunächst eine 100-prozentige Anzahlung für das Produkt leisten und dann etwa dreißig Tage auf die Lieferung des gekauften Produkts warten. In der Zeit, in der die Ware verladen, geliefert und entladen wurde, blieb auch ihr Preis an der Börse nicht stehen, sondern stieg. Dadurch musste der Käufer deutlich mehr als den ursprünglichen Vertragspreis zahlen. Die St. Petersburger Börse für Erdölprodukte hat es mit ihren Innovationen im Online-Handel ermöglicht, die Geschwindigkeit des Geldumschlags um eine Größenordnung zu steigern. Dies bietet einen offensichtlichen Vorteil. Darüber hinaus bieten SPbIMEX-Broker eine hohe Garantie für die Transaktion, da alle Zahlungen über einen zentralen Betreiber und nicht direkt erfolgen.

Neue Programme auf dem Vertriebsmarkt

Jeder Preis ist ein Produkt des mangelnden Widerstands der Transaktionsparteien und wird im Börsenhandel nur durch Angebot und Nachfrage der Rohstoffe reguliert. Ein wichtiger Vorteil des neuen elektronischen Tools besteht darin, dass der Betreiber keinen bestimmten Lieferanten hat, sondern viele davon hat und sich die Position des Verkäufers und des Käufers schnell ändert. Der Käufer kann jederzeit als Verkäufer und der Verkäufer als Käufer auftreten.

Der Fortschritt des Handels mit der Einführung des neuen Systems ermöglicht es einem Marktteilnehmer, der eine Liquiditätslücke hat und über Lagerbestände, beispielsweise in einem Öldepot, verfügt, mittels eines Repos in Echtzeit Geld gegen die Sicherheit dieser Bestände einzusammeln System, das einen Kauf mit der Verpflichtung zum Weiterverkauf bedeutet.

Dienstleistungen von JSC SPbMTSB

Die St. Petersburger Börse für Erdölprodukte bietet ihren Kunden einen neuen Service an: „Leveraged-Transaktionen mit vorläufigen Sicherheiten“, der auch als Margin-Darlehen bezeichnet wird. Transaktionen mit Leverage erhöhen die Kaufkraft der Teilnehmer deutlich (ein Vielfaches des etablierten Leverage).

Je nach Hebelwirkung fügen SPbIMEX-Broker für jeden Rubel, den der Kunde bereit ist, in ein Produkt zu investieren, eigene Mittel hinzu. Somit ist Leverage eine Art Hebel für den Kunden, der zum richtigen Zeitpunkt des Handels eingesetzt wird, um sein Betriebskapital zu erhöhen. Die St. Petersburg Oil Products Exchange ist der Kundenakzeptanz sehr treu. Bei einer Bank kann einem Händler ein Kredit verweigert werden, aber hier, wo er mit Margin-Leverage handelt, erhält er ihn tatsächlich immer.

In dieses neue Produkt haben die Mitarbeiter von JSC SPbMTSB das Prinzip der transparenten Preisgestaltung integriert, basierend auf einer für alle Handelsteilnehmer klaren Transportdifferenz, auf Aktienindizes und auf einer zuvor mit dem Kunden vereinbarten Händlermarge. All dies bildet den Endpreis für Rohstoffe, beispielsweise in einem Öldepot. In diesem Fall wird die Maklerprovision entsprechend dem vorgegebenen Hebel, der etwa fünfzehn Prozent beträgt, vom Wert für den „Negativsaldo“ (Differenz zwischen Transaktionswert und vorab hinterlegtem Vermögenswert) abgezogen. Um die Ware zu erhalten, muss der Käufer die restlichen Kosten bezahlen. Bis zur vollständigen Abwicklung der Transaktion berechnen Makler dem Kunden täglich eine Provision für Speicherdienstleistungen zu aktuellen Preisen. Der Preis des Produkts ändert sich nicht.

Perspektiven für die Entwicklung des russischen Rohstoffmarktes

Im Rohstoffsektor wird es sicherlich eine Weiterentwicklung geben. Für das Austauschkomitee wurde ein Aktionsplan für 2017 mit klaren Aufgaben und Fristen unterzeichnet, der von der FAS und dem Energieministerium überwacht wird.
Im Rahmen dieses Projekts begann die St. Petersburg International Commodity Exchange mit der Entwicklung eines Tools zum Verkauf nicht abgerufener Mengen an Erdölprodukten für den aktuellen Berichtszeitraum.

allgemeine Informationen

Zu den Aktionären der Börse gehören: Transnefteproduct, Gazprom Neft, Rosneft, Transneft, Zarubezhneft, Surgutneftegaz, Tatneft, Russian Railways, Sovcomflot und andere.

Heute organisiert SPIMEX den Börsenhandel mit realen Gütern auf den Märkten für Erdölprodukte, Öl, Gas, Holz und Baustoffe sowie mit befristeten Verträgen. Auf dem Spotmarkt für Erdölprodukte der SPbMTSB JSC wird der Handel für alle Hauptgruppen von Erdölprodukten organisiert, mit einer breiten geografischen Lieferbasis und einheitlichen Betriebsstandards für alle Teilnehmer. Auf dem SPIMEX-Terminmarkt werden Abwicklungs-Futures für Börsenpreisindizes für Erdölprodukte und Liefer-Futures für Erdölprodukte gehandelt

Das strategische Projekt der Börse ist die Organisation des Handels mit lieferbaren Terminkontrakten für den Ölexport des russischen Urals. Der Handel begann am 29. November 2016.

Das Handelsvolumen auf dem Markt für Erdölprodukte sowie bestimmten Kategorien von aus Öl und Gas hergestellten Gütern belief sich im Jahr 2016 auf 17,16 Millionen Tonnen (Benzin, Diesel, Kerosin, Heizöl usw.). Das Handelsvolumen am Derivatemarkt betrug im Jahr 2016 2,475 Milliarden Rubel. Im Jahr 2016 wurden an der Börse rund 16,81 Milliarden Kubikmeter Gas verkauft.

SPbIMEX ist die wichtigste Plattform für den Börsenhandel von Erdölprodukten in Russland. [ ]

Indizes

Territoriale Indizes werden für die drei größten Inlandsmärkte für Erdölprodukte berechnet – den europäischen Teil Russlands, die Ural-Sibirische Region, Ostsibirien und den Fernen Osten.

Regionale Indizes- Indikatoren für die Regionen mit dem größten Verbrauch an Erdölprodukten.

Composite-Index- ein einziger universeller Indikator für den Markt für Erdölprodukte, der die Dynamik der Änderungen der Kosten einer durchschnittlichen Tonne leichter Erdölprodukte auf dem Börsenmarkt widerspiegelt. Berechnet auf Basis von Börsentransaktionen.

Nationale Indizes- Russische Durchschnittspreise für Erdölprodukte.

Rohölmarkt

Im Jahr 2016 belief sich das Ölverkaufsvolumen unter Berücksichtigung von Ausschreibungsverfahren über die elektronische Plattform Torg-i auf 2,59 Millionen Tonnen. Einschließlich der Verkaufsmengen in der Ölabteilung von SPbIMEX JSC beliefen sie sich auf 481.000 Tonnen im Wert von 6,34 Milliarden Rubel.

Derivatemarkt

Der Handel mit Terminkontrakten erfolgt auf dem Derivatemarkt SPIMEX.

Derzeit gibt es mehr als 20 verschiedene Terminhandelsserien. Das Handelsvolumen auf dem Derivatemarkt betrug im Jahr 2016 mehr als 2,475 Milliarden Rubel (48,63 Tausend Kontrakte).

Derivative Marktinstrumente

Auf dem SPIMEX-Derivatemarkt werden mehr als 10 verschiedene Arten von Terminkontrakten gehandelt, darunter:

1. Lieferbare Terminkontrakte für russischen Ural-Exportöl.
2. Abwicklungs-Futures für Preisindizes für Erdölprodukte.
3. Lieferbare Futures für Erdölprodukte.

Die zugrunde liegenden Vermögenswerte von Futures sind Öl, Sommer- und Winterdiesel, Normal-92-Benzin, Premium-95-Benzin sowie Preisindizes für Erdölprodukte.

Eine Besonderheit von Terminkontrakten an der SPIMEX-Börse ist die Möglichkeit einer echten physischen Lieferung des Basiswerts.

Risikomanagementsystem (RMS)

Um die Erfüllung der Verpflichtungen aus einem Futures-Kontrakt sicherzustellen, ist der Teilnehmer verpflichtet, eine Sicherheit – Deposit Margin – zu leisten. Die Clearing-Organisation verwendet die SPAN®-Methodik zur Berechnung der Einlagenmargenanforderung.

Lieferung Terminkontrakte für den russischen Ural-Ölexport

Am 29. November 2016 begann der Handel mit Lieferterminkontrakten für russisches Ural-Exportöl zu Lieferbedingungen FOB-Hafen Primorsk.

Der Börsenvertrag soll den Grundstein für einen neuen Preismechanismus für Uralöl durch direkte Marktpreisbildung legen, ohne Bezug auf andere Öl-Benchmarks.

Der Nominalwert des Vertrags beträgt 1000 Barrel, die Liefermenge beträgt 720.000 Barrel (100.000 Tonnen), die Vertragswährung ist US-Dollar.

Der Handel mit Öl-Futures ist juristischen und natürlichen Personen sowie ausländischen Teilnehmern gestattet. Zur Lieferung sind juristische Personen – Einwohner und Nichtansässige – berechtigt.

Die Ausführung von Futures erfolgt durch die Lieferung von Öl, was eine Verbindung zum physischen Markt herstellt und zudem Preismanipulationen verhindert. Die Lieferung ist über den EFP-Mechanismus (Exchange of Futures for Physicals) möglich.

Gasmarkt

Im Rahmen der Umsetzung der Anordnung des Präsidenten der Russischen Föderation zur Organisation des Erdgashandels wurde am 24. Oktober der Börsenhandel mit Gas an der St. Petersburg International Trading Exchange eröffnet.

Der Handel wird an den Bilanzpunkten der CS Nadym, Vyngapurovskaya CS, Yuzhno-Balykskaya CS und Parabel CS organisiert. Teilnehmer des Börsenhandels sind die größten Gasproduzenten und führende Unternehmen der Elektrizitätswirtschaft, der Agrochemie und der Metallurgie.

Im Oktober 2015 begann der Handel mit Instrumenten mit Lieferung „auf täglicher Basis“, im Oktober 2016 mit Instrumenten mit Lieferung „am arbeitsfreien Tag n“.

Im Jahr 2016 wurden 16,81 Milliarden Kubikmeter Erdgas an der Börse verkauft (119,8 % mehr als im Jahr 2015).

Waldmarkt

Im Rahmen der Umsetzung der Anordnung des Präsidenten der Russischen Föderation, den Börsenhandel mit Holz zu organisieren, wurde am 11. Juli 2014 der Börsenhandel mit Holz an der St. Petersburger Internationalen Handels- und Exportbörse in der Abteilung „Holz und Bau“ eröffnet Materialien“. Der Handel mit Nadelrundholz erfolgt auf der Grundlage der Region Irkutsk. Zur Auktion waren mehr als 60 Teilnehmer angemeldet – große Forstbetriebe, Waldpächter und Holzverarbeitungsbetriebe. Zu den unmittelbaren Plänen der Börse gehört eine weitere Ausweitung des Handelsspektrums und der Handelsgeographie mit der anschließenden Organisation des Börsenhandels mit Holz für den Export.

Im Jahr 2016 wurden 32,25 Tausend Kubikmeter Holz verkauft und 108 Tauschverträge abgeschlossen.

Registrierung von außerbörslichen Verträgen

SPIMEX ist berechtigt, außerbörsliche Verträge mit folgenden Waren zu registrieren:

• Erdölprodukte;
• Rohöl;
• Erdgas;
• Kohle;
• Mais.

Die Börse berechnet außerbörsliche Indizes auf der Grundlage registrierter Verträge.

Im Bereich der Registrierung von außerbörslichen Verträgen von SPIMEX wurden im Jahr 2016 folgende Indikatoren erreicht: 397,7 Tausend Warenartikel mit einem Gesamtvolumen von 252,7 Millionen Tonnen wurden für Erdölprodukte registriert, darunter 48 Tausend Warenartikel für verflüssigte Kohlenwasserstoffgase mit einem Gesamtvolumen von 6,8 Millionen Tonnen, für Rohöl - 13,6 Tausend Rohstoffartikel mit einem Volumen von 581,9 Millionen Tonnen, für Gas - 9,8 Tausend Rohstoffartikel mit einem Volumen von 265,5 Milliarden Kubikmetern, für Kohle - 18,3 Tausend Rohstoffartikel mit einem Volumen von 663 Millionen Tonnen. Die Zahl der Unternehmen, die Transaktionen an der Börse registrierten, stieg im Jahr 2016 um 152 auf 270.

Informationsprodukte

• SPIMEX ist ein Zentrum zur Generierung von Preisinformationen auf dem Öl- und Erdölproduktmarkt, zur Systematisierung und Bereitstellung sowohl für Regulierungsbehörden als auch für alle Marktteilnehmer.
• Die Börse hat ein System von Informationsdiensten und -produkten geschaffen, das darauf abzielt, den Informationsaustausch zu fördern und die Preistransparenz auf dem inländischen Öl- und Erdölproduktmarkt zu erhöhen.
• Seit Juni 2013 beginnt die kommerzielle Bereitstellung von Informationsdiensten nicht nur für Kunden der Börse, sondern auch für andere Teilnehmer des inländischen Marktes für Öl und Erdölprodukte.
• Ende Juni 2013 wurde zwischen der FAS Russland und SPbMTSB JSC ein Kooperationsabkommen geschlossen, das darauf abzielt, die Informationstransparenz des Öl- und Erdölproduktmarktes in der Russischen Föderation zu erhöhen.
• Im Juni 2016 wurde zwischen dem Ministerium für wirtschaftliche Entwicklung der Russischen Föderation und SPIMEX eine Kooperationsvereinbarung geschlossen, die darauf abzielt, die Informationstransparenz der Märkte für Erdgas, Öl und Erdölprodukte in der Russischen Föderation zu erhöhen.
• Die Informationsdienste von SPIMEX sind nicht nur bei Teilnehmern am Börsenhandel mit Erdölprodukten, sondern auch bei Informations- und Analyseagenturen gefragt.

In Russland sind zwei Börsen bei institutionellen und privaten Anlegern am bekanntesten: die Moskauer und die St. Petersburger Börse. ist die größte Börse in Russland und umfasst unter anderem die liquidesten russischen Aktien, die mit einem minimalen Spread erworben werden können; gelang es, seine Nische zu finden, indem es den Handel mit Aktien amerikanischer Unternehmen aus dem S&P500-Index anbot. Gleichzeitig ist im Bereich der Rohstoffanlagen der russische Marktführer die St. Petersburg International Exchange Exchange. Was wird dort gehandelt, wie ist die Börse aufgebaut und für wen kann sie nützlich sein – die Antworten auf diese Fragen finden Sie in diesem Artikel.

Übersicht über die SPbMTSB-Börse

Die St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (SPbMTSE JSC) ist die größte Rohstoffbörse in der Russischen Föderation und wurde 2008 gegründet. Wir können sagen, dass es sich um eine separate Art von Börse handelt, die als organisierter Markt für den Kauf und Verkauf realer Güter fungiert. SPbMTSB verfügt über eine vom Bank of Russia Service ausgestellte Lizenz. Der Austausch ist das größte Projekt, das mit der Unterstützung von Igor Setschin ins Leben gerufen wurde.

Die Gründer der Börse sind Giganten der Öl- und Gasindustrie. Unter den Eigentümergesellschaften können wir Tatneft, Surgutneftegaz, Gazprom Neft, Russian Railways und andere unterscheiden.

Die Hauptaufgabe von SPIMEX ist die Schaffung eines organisierten Rohstoffmarktes, eines Mechanismus zur Bildung angemessener Preise für führende Rohstoffe, deren Produzenten Russland und die GUS-Staaten sind.

Struktur der SPbMTSB-Börse

Die St. Petersburg International Exchange Exchange verfügt über eine große Anzahl von Abschnitten (Märkten) und Bereichen:

Markt für Erdölprodukte. Der Handel an der Erdölproduktbörse SPbMTSB erfolgt für führende Gruppen von Erdölprodukten (verschiedene Arten von Benzin und Ölen, Bitumen, Dieselkraftstoff usw.) mit einem breiten Liefergebiet. 96 % des russischen Börsenumsatzes an Erdölprodukten werden hier produziert, und das tägliche Handelsvolumen beläuft sich auf Zehntausende Tonnen. Für den Handel stehen folgende Modi zur Verfügung:

1. gezielte Transaktionen (Abschluss einer Vereinbarung mit bereits bekannten Gegenparteien zu vereinbarten Bedingungen);

2. einseitige Auktion (Gebot im Modus „1 Käufer = mehrere Verkäufer“ oder „1 Verkäufer = mehrere Käufer“);

3. Counter (zweiseitige Auktion – Bieter geben anonym Angebote für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten in elektronischer Form ab).

• Ölmarkt. Der Handel mit SPIMEX-Rohöl erfolgt auf ähnliche Weise wie auf dem Markt für Erdölprodukte. Seit 2014 handelt die Börse mit Gas und Holz und seit 2016 mit Ural-Öl-Futures. Der Börsenumsatz an Erdölprodukten belief sich im Jahr 2016 auf mehr als 17 Millionen Tonnen.

• Der Terminmarkt umfasst den Handel mit Settlement-Futures für Erdölprodukte und deren Preisindizes. Das Handelsvolumen liegt zwischen einigen Hundert und 1.500 Terminkontrakten pro Kalendertag.

• Erdgas. An der Auktion nehmen große russische Gasförderunternehmen sowie die chemische und metallurgische Industrie teil. Der wichtigste Vermögenswert ist natürliches brennbares Gas.

• Holzmarkt. An der Auktion nehmen vor allem Forstbetriebe und Waldpächter sowie Holzverarbeitungsbetriebe teil.

• Markt für Energieressourcen, landwirtschaftliche und chemische Produkte

Betrieb der SPbMTSB-Börse

Wie aus der Struktur der Börse hervorgeht, betreibt sie den Handel auf den Märkten für Öl, Gas, Holz und andere reale Güter sowie mit Terminkontrakten. Das tägliche Handelsvolumen an der St. Petersburger Ölproduktbörse SPbMTSB übersteigt 100.000 Tonnen Öl und 10.000 Kubikmeter Gas. Der Handel erfolgt in Rubel. Nach durchschnittlichen Daten beträgt der tägliche Umsatz der Börse etwa 3-4 Milliarden Rubel (zum Vergleich: Allein im Währungsbereich der Moskauer Börse übersteigt der tägliche Umsatz 1 Billion Rubel). Wenn wir den realen Rohstoffmarkt mit der Derivateabteilung der St. Petersburg International Trading Exchange vergleichen, dann war in letzterer im Jahr 2016 ungefähr der gleiche Betrag (2,5 Milliarden Rubel) kein Tages-, sondern ein Jahresumsatz – d. h. Der Derivatebereich ist heute sehr unterentwickelt und macht nur einen Bruchteil eines Prozents des Rohstoffmarktes aus.

Der Handel wird elektronisch organisiert, was den Prozess des Geschäftsabschlusses erheblich beschleunigt. Der Zugriff auf Handelsplattformen ist von jedem Land aus möglich.

Die Kontrolle über die an der Börse durchgeführten Operationen (Abrechnungen und Versand von Ressourcen) erfolgt durch die Abwicklungs- und Verwahrungsgesellschaft (SDC) gemäß internationalen Standards.

SPIMEX führt regelmäßig Schulungen für Teilnehmer durch und organisiert Vorträge, Seminare und Webinare zum Thema Beherrschung der Feinheiten des Börsenhandels und Beschreibung von Börsenmechanismen. Darüber hinaus werden die Grundlagen der Arbeit mit der Torg-i-Handelsplattform geschult.

Die elektronische Handelsplattform „Torg-i“ hilft dabei, Transaktionen zum Kauf und Verkauf von Vermögenswerten online abzuwickeln. Die Plattform unterstützt Funktionen zum Arbeiten mit Auktionen, Angeboten usw. Die Börse führt außerdem mehrere Indizes (Öl, Gas, Kohle), die sich je nach Standort (national, territorial, regional) unterscheiden. Informationen dazu finden Sie hier: http://spimex.com/indexes/oil_products/ . Interessant ist, dass sich das Verhalten einiger Indizes umgekehrt zum RTS-Index verhält:

Der Prozess des Eintritts in die SPIMEX-Börse und der Durchführung von Transaktionen

Die Zulassung zum SPIMEX-Börsenhandel ist auf folgende Teilnehmerkategorien beschränkt:

• Einwohner Russlands (juristische Personen und Einzelunternehmer, die im Rahmen der russischen Gesetzgebung gegründet wurden). Nehmen Sie am Handel nach Kategorie teil: Börsenmitglied, Sektionsmitglied (Markt), vorübergehendes Sektionsmitglied, Handelsbesucher.

• Nicht in Russland ansässige Personen (ausländische juristische Personen). Nehmen Sie am Handel nach Kategorie teil: Börsenmitglied – Nichtansässiger, Sektionsmitglied (Markt) – Nichtansässiger, Temporäres Sektionsmitglied – Nichtansässiger, Handelsbesucher – Nichtansässiger.

Prozess des Eintritts in die SPbMTSB-Börse:

1) Eine juristische Person oder ein Einzelunternehmer beantragt bei der autorisierten Stelle von SPbIMEX JSC eine Entscheidung über die Zuweisung eines Status (Kategorie). Das beinhaltet:

Vereinbarung über die Erbringung von Dienstleistungen zur Durchführung organisierter Auktionen;

Es wird eine Vereinbarung zur Geheimhaltung personenbezogener Daten unterzeichnet

Der Anleger wird Mitglied der Börse, Mitglied einer Sektion, vorübergehendes Mitglied einer Sektion oder Besucher des Handels.

2) Dann ist die juristische Person oder der Einzelunternehmer verpflichtet, eine Zahlung gemäß den Wechselkursen für den Zugang zum organisierten Handel zu leisten.

3) Es ist notwendig, ein Bankkonto zu eröffnen und einen Vertrag über Clearing-Dienste mit JSC SPIMEX abzuschließen. Die Tarife für Clearing-Dienste werden auf der offiziellen Website der Börse veröffentlicht.

4) Erteilung von Vollmachten für autorisierte Mitarbeiter zur Teilnahme an Ausschreibungen im Namen der Organisation.

5) Es wird eine Vereinbarung über die Erbringung von Dienstleistungen geschlossen, um dem Investor-Händler von SPbMTSB JSC Software für den Fernzugriff auf die Börsendienste bereitzustellen.

Informationen zur Zulassung zum organisierten Handel können unter der offiziellen Telefonnummer von SPbMTSB oder per E-Mail angefordert werden. Der Einfachheit halber gibt es auf der Austausch-Website einen Abschnitt mit Videoanleitungen: http://spimex.com/participant/training-seminars/video-instructions/ .

Einzelpersonen können auch Transaktionen an der SPIMEX-Börse durchführen, indem sie sich an Maklerunternehmen wenden. Der direkte Handel im Namen einer Einzelperson gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation ist nicht möglich. Durch den Abschluss einer Vereinbarung mit einem Broker erteilt ein Anleger über ein Handelsterminal oder eine Sprachnachricht einen Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der Antrag wird vom Broker in seinem Namen an die Börse übermittelt. Der Makler ermittelt den Gewinn oder Verlust aus der abgeschlossenen Transaktion und informiert den Anleger darüber. Beispielsweise kooperiert ein großer Broker mit der Börse.

Zu den führenden Brokern für Transaktionen an der SPbMTSB-Börse gehören Petroleum Trading, Surgutex LLC, Gazprom Gazenergoset JSC und TSB-Broker LLC.

Ölhändler, die im kleinen Großhandel handeln, bieten ihren Kunden Forwards mit Lieferung an einen bestimmten Ort an und sichern sich gleichzeitig am Terminmarkt ab. Makler bieten Unterstützung bei der Durchführung dieser Transaktionen. Um an organisierten Auktionen teilzunehmen, müssen Sie:

1) 1 Werktag vor der Teilnahme an der Auktion im Positionsregister bei JSC SPbMTSB angeben:

für Käufer – eine Garantiegebühr von mindestens 5 % des vorgeschlagenen Transaktionsbetrags;

für den Verkäufer eine Garantiegebühr abhängig vom Barsicherheitssatz.

2) Installieren Sie die Bieter-Workstation auf Ihrem Computer

Der eigentliche Handel auf dem Markt für Erdölprodukte erfolgt in folgender Reihenfolge:

1) Anhäufung von Käuferanfragen;

2) Durchführung einer zweiseitigen Gegenauktion;

3) Abschluss gezielter Verträge zum Festpreis;

4) Ausstellung von Dokumenten auf Grundlage der Auktionsergebnisse

Außerbörsliche Transaktionen

Der Dienst von JSC SPbMTSB zur Fernregistrierung von außerbörslichen Transaktionen führt die Registrierung von außerbörslichen Transaktionen mit Gas, Rohöl, Erdölprodukten und Kohle durch. Die Registrierung außerbörslicher Transaktionen für diese Waren erfolgt kostenlos über das System „Persönliches Konto“ auf der offiziellen Website von SPIMEX. Basierend auf registrierten Informationen berechnet die Börse außerbörsliche Indizes für Erdölprodukte für Russland. Informationen zu außerbörslichen Transaktionen werden von den führenden Ölkonzernen der Russischen Föderation registriert.