Анализ рыночной устойчивости предприятия. Анализ рыночной устойчивости Анализ показателей рыночной устойчивости предприятия

Оценка производственного потенциала предприятия.

Важней частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие производственные мощности предприятия, т.е. его производственный потенциал.

Производственный потенциал включает:

5. основные средства;

6. производственные запасы;

7. незавершенное производство;

8. запасы готовой продукции.

Расчет потенциала и его изменений в течение года производится в таблице:

Анализ платежеспособности состоит в сопоставлении состоя­ния пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оце­нить, в какой степени предприятие готово к погашению своих дол­гов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Определение характера финансовой устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости являет­ся излишек или недостаток источников средств для формирова­ния запасов и затрат, который определяется в виде разницы ве­личины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат определяется по формуле:

33 = стр.210 + стр.220.

Для характеристики источников формирования запасов и за­трат используется несколько показателей, которые отражают раз­личные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = разд.3 (капитал и резервы) - разд.1 (внеоборотные активы).= стр.490 - стр.190.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал):

ФК=(разд.3 (капитал и резервы) + разд.4 (долгосрочные обязательства)) - разд.1 (внеоборотные активы) = (стр.490+стр.590)-стр.190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОВИ = (разд.3 (капитал и резервы) + разд.4 (долгосрочные обязательства) + стр.610 (краткосрочные займы и кредиты)) - разд.1 = (стр.490+стр.590+стр.610)-стр.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования .

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

± = СОС - 33.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

± = ФК - 33.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

± = ОВИ - 33.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

В зависимости от значения трехкомпонентного показателя различают 4 типа финансовых ситуаций .

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, кото­рая гарантирует платежеспособность:

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нару­шением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет выполнения ис­точников собственных средств, при сокращении дебиторской за­долженности и ускорении оборачиваемости запасов:

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпри­ятие на грани банкротства:

Классификация типа финансового состояния может быть вы­полнена на основе данных таблицы «Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации на предприятии»:

По данным таблицы сделать выводы.

Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Способы расчета коэффициентов рыночной устойчивости :

1. Коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств:

Указывает, сколько за­емных средств предприятие привлекло на 1 руб. вло­женных в ак­тивы собст­венных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

Показывает, какая часть оборотных активов фи­нансируется за счет соб­ственных ис­точников.

3. Коэффициент финансовой не­зависимости:

Показывает удельный вес собст­венных средств в общей сумме источников финансиро­вания.

Показывает, какая часть деятельно­сти предпри­ятия финан­сируется за счет собст­венных средств, а какая за счет заемных.)

Сделать выводы по данным таблицы.

На величину коэффициента соотношения собственных и за­емных средств влияют следующие факторы: высокая оборачи­ваемость средств предприятия, стабильный спрос на реализуе­мую продукцию, наличие налаженных каналов снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэф­фициентом обеспеченности собственными средствами U 2 , кото­рый показывает, в какой степени оборотные средства имеют ис­точником покрытия собственные. В тех случаях, когда U 2 >1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источни­ков средств при формировании своих оборотных активов. Когда U 2 <1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.

Таблица № 33

Для финансовой устойчивости предприятия коэффициент независимости должен превысить 0,5, а коэффициент зависимости наоборот должен быть меньше 0,5. Коэффициент финансового риска для устойчивости финансового положения не должен превышать 2. Коэффициент маневренности должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Раздел 9. Заключение по результатам анализа хозяйственно-финансовой деятельности и разработка предложений по повышению эффективности производства.

Анализ производственной и финансовой деятельности организации должен завершаться общими выводами и предложениями. В общих выводах кратко характеризуется деятельность организации по выполнению плановых, производственных и экономических показателей, финансовые состояния организации. Кроме того, в выводах следует указать и на имеющие место недостатки в организации производства, труда, а также в хозяйственно-финансовых вопросах.

Обобщение результатов анализа хозяйственно-финансовой деятельности.

Основная задача обобщения результатов анализа деятельности предприятия заключается в оценке выполнения экономических показателей по отчетным данным, но и с учетом выявленных в ходе анализа неиспользованных резервов.

Обобщим результаты деятельности в аналитической таблице:

Таблица №34.

Разработка предложений по повышению эффективности производства

Итогом анализа должны явиться технические, организационные и экономические предложения по развитию и укреплению потенциала предприятия. В предложениях необходимо кратко сформировать основные мероприятия, осуществления которых устранит недостатки, выявленные при анализе, будет способствовать улучшению показателей работы предприятия. Каждое предложение должно быть конкретным, с указанием экономического эффекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Методическая разработка по выполнению курсовой работы подготовлена в соответствии с программой предмета «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». В ней содержатся задания, выполнение которых предусматривает использования подлинных данных отчетности промышленных предприятий и строительных организаций и позволит студентам усвоить основные вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Методическая разработка может быть использована для проведения практических занятий, что обеспечит более прочное овладение навыками аналитической работы.

Список использованной литературы:

Пястолов С.М. М.: Мастерство, 2001.

1. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Учебник.

Савицкая Г.В.М.: ИНФРА-М, 2006.

1. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Учебник.

Чечевицына Л.Н. Ростов н/Д: «Феникс», 2005.

Экономические науки

ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Караева Ф.Е., доктор экономических наук,

доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита,

ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В.М. Кокова», г. Нальчик

Оценивается финансовая и рыночная устойчивость как эффективность финансово-хозяйственной деятельности с помощью комплекса финансовых коэффициентов. Устойчивость финансового состояния рассматривается с точки зрения воздействия на нее различных факторов на основании финансовой отчетности субъекта исследования.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, рыночная устойчивость, развитие, коэффициент, баланс.

ASSESSMENT OF MARKET AND FINANCIAL STABILITY OF THE ENTERPRISE

Karayeva F.E., candidate of economic sciences, associate professor of economy and finance, FSBEI HE «Kabardino-Balkarian state university after H.M. Berbekov», dty of Nalchic

Financial and market stability as efficiency of financial and economic activity by means of a complex of financial coefficients is estimated. Stability of a financial state is considered from the point of view of impact on it of various factors on the basis of financial statements of the subject of research.

Key words: financial stability, market stability, development, coefficient, balance.

Для организаций любых форм собственности характерна стремление функционировать с максимальной экономической отдачей. В целом данный критерий вынуждает внедрять более эффективные методы управления бизнесом. Эффективность управления предполагает комплексность и системность использования результатов финансово-хозяйственной деятельности, что отражается на финансовом состоянии организации.

В первую очередь устойчивость предусматривает своевременное обеспечение финансовыми ресурсами, которые необходимы хозяйствующему субъекту в целях функционирования и целесообразности их размещения с последующим эффективным использованием и получением выгод. Способность организации функционировать преимущественно за счет собственных средств (в частности, за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений) характеризуется высшим типом финансовой устойчивости и пла-

тежеспособности организации. Данный аспект подтверждается наличием гибкой структуры финансовых средств и возможностью привлекать заемные средства если в них есть потребность, т. е. быть кредитоспособным.

Определить устойчивость предприятия (ООО «НКЗ») можно с помощью комплекса финансовых коэффициентов, рассчитанные в динамике на определенную дату, что позволит определить тенденции его развития. На основании данных бухгалтерского баланса ООО «НКЗ» рассмотрим следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии является одним из показателей устойчивости финансового состояния организации и его независимости от заемных источников средств: Ка = СК / ВБ;

К2015автономии = 29522/ 107606 = 0,274

43236 /131454 = 0,329.

2016автономии

Нормальным считается, когда минимальное значение коэффициента автономии на уровне 0,5,

что означает покрытие обязательств собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самой организации, но и для ее кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств организации к величине ее собственных средств: Кз/с = ЗК / СК;

К2015 = 78084 / 2955222 = 2,645;

3. При сохранении минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств организации к стоимости ее иммобилизованных средств. Этот показатель называется коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств и вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные активы: К = ОА / ВА;

К2015 = 73500/ 34106 = 2,155;

К2016 = 77493 / 53961= 1,436.

В случае наличия в разделе II актива баланса иммобилизации оборотных средств его итог уменьшается при расчете на ее величину, а знаменатель показателя (иммобилизованные средства) увеличивается, так как отвлечение мобильных средств из оборота снижает реальное наличие собственных оборотных средств организации.

4. Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств организации к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Высокие значения коэффи-

циента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует: К = СК - ВА / СК;

К2015 = 29522 - 34106 / 29522 = -0,155;

К2016 = 43236 - 53961 / 43236 = -0,248.

5. В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности организации средствами источников формирования запасов, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к сумме раздела II актива баланса организации (Н°). Его нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, имеет следующий вид: ко>0,1: К = СК - ВА / ОА;

К2015 = 29522 - 34106 / 73500 = -0,062;

К2016 = 43236- 53961 / 77493 = -0,138.

6. Важную характеристику структуры средств организации даст коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, запасов к итогу баланса (k"мu). По данным хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: кпим >0,5: К = ВА / ВБ;

К2015 = 34106 / 107606 = 0,316;

К2016 = 53961 / 131454 = 0,410.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств организации и долгосрочных кредитов и займов: К = ДК / (ДК + СК);

К2015 = 3700 / 3700 + 29522 = 0,111.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств организации в общей сумме обязательств: К = КЗ / КЗ + ДЗ;

К2015 = 74384 / 74384 +3700 = 0,952;

К2016 = 88218 / 88218 = 1.

9. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств организации: К = КЗ +ПП / КЗ +ДЗ;

К2015 = 58084 / 78084= 0,744;

К2016 = 50218 / 88218 = 0,569.

Значение коэффициента автономии меньше на 0,005 пункта, чем в 2014 г. и больше на 0,055 прошлого периода. Его снижение свидетельствует о снижении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах и наоборот.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что является нежелательным моментом в деятельности организации.

Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование

на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требова-

Таблица 1

Показатели рыночной устойчивости предприятия

1 Коэффициент автономии 0,334 0,274 0,329

2 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0,369 -0,062 -0,138

3 Коэффициент краткосрочной задолженности 0,083 0,952 1,0

4 Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов 0,064 0,744 0,569

5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,855 2,645 2,040

6 Коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств 1,198 2,155 1,436

7 Коэффициент маневренности -0,299 -0,155 -0,248

ниям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная -препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса: Кск = СК / ВБ;

К2015 = 29522 / 107606 = 0,274;

К2016 = 43236 / 131454 = 0,329.

Он характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств. В условиях нашего предприятия - это 32,9 %.

счет заемных ресурсов краткосрочного характера: Ктз = КО / ВБ;

К2015 = 74384 / 107606 = 0,691;

Таким образом, более 67 % актива баланса сформирована за счет краткосрочных обязательств.

5. Коэффициент устойчивого финансирования характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то его величина будет совпадать с величиной коэффициента финансовой независимости: Куф = СК + ДО / ВБ;

К2015 =33222 / 107606 = 0,308;

К2016 =43236 / 131454 = 0,329.

В свою очередь для характеристики структуры долгосрочных источников финансирования рассчитывают и анализируют следующие показатели.

6. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников: Кнки = СК / СК + ДО;

К2015 = 29522 / 33222 = 0,888;

К2016 = 43236 / 33222 = 1,301.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала - удельный вес заемных средств в общей валюте баланса - показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера: Ккз = ЗК / ВБ;

К2015 = 78084 / 107606 = 0,725;

К2016 = 88218 / 131454 = 0,671.

3. Коэффициент финансовой зависимости -это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств: Кфз = ВБ / СК, если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы за счет собственного капитала:

К2015 = 107606 / 29522 = 3,645;

К2016 = 131454 / 43236 = 3,040.

4. Коэффициент текущей задолженности - показывает, какая часть активов сформирована за

7. Коэффициент финансовой зависимости капитализации источников: Кзки = ДО / СК + ДО;

К2015 = 3700 / 33222 = 0,1 11;

К2016 = 0 / 33222 = 0.

Повышение уровня данного показателя с одной стороны означает усиление зависимости от внешних кредиторов, а с другой - о степени финансовой надежности предприятия и доверия к нему со стороны банков и населении.

8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) -показывает степень покрытия заемных средств собственными средствами: Кпд = СК / ЗК;

К2015 = 29522 / 78084 = 0,378;

К2016 = 43236 / 88218 = 0,490.

9. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному капиталу: Кф.л. = ЗК / СК;

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г.

1 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,650 0,725 0,671

2 Коэффициент финансовой зависимости 2,855 3,645 3,040

3 Коэффициент текущей задолженности 0,054 0,691 0,671

4 Коэффициент устойчивого финансирования 0,467 0,308 0,329

5 Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников 0,371 0,888 1,301

6 Коэффициент финансовой зависимости капитализации источников 0,630 0,111

7 Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом 0,540 0,378 0,490

8 Коэффициент финансового левериджа 1,855 2,645 2,040

К2015 = 78084 /29522 = 2,645;

К2016 = 88218 / 43236 = 2,040.

В источниках финансирования имущества организации доля заемного капитала в два раза выше, чем собственного.

Коэффициент финансовой зависимости определяет сумму финансовых средств, приходящаяся на единицу источников собственных средств. Положительным считается, когда есть тенденция к уменьшению коэффициента финансовой зависимости, что наблюдается в условиях нашего предприятия: снижение произошло с 2015 г. 3,645 до 3,040 пункта 2016 г. Каждая организация должна стремиться к увеличению доли собственных средств для повышения стабильного их функционирования. Позитивным моментом следует считать повышение общего размера финансовых средств, привлеченных дополнительно.

Нормативное значение коэффициента устойчивого финансирования 0,8-0,9 и должен иметь положительную тенденцию, тогда финансовое состояние организации является устойчивым (рекомендуемое значение не менее 0,75). Если результат ниже 0,75, что наблюдается на нашем примере 0,329, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Наиболее распространено мнение, что доля собственных средств в общей сумме источников

долгосрочного финансирования должна быть достаточно велика, при этом нижний предел указывается на уровне 0,6 (60 %), наше значение 1,301 %. При более низком уровне этого показателя рентабельность собственного капитала не будет отвечать признанным оптимальным значениям. В то же время в предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают свои средства более охотно.

Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия и отражает долю заемных средств в источниках финансирования активов предприятия. Нормативное значение для данного показателя находится в диапазоне: 0,5-0,8. Значение нашего предприятия - 2,040, что является завышенной, но необходимо отметить тенденцию снижения, так как в 2015 г. периоде было на уровне 2,645, т.е. на 1 руб. собственных средств приходилось 2,6 руб. заемного капитала.

Таким образом, деятельность ООО «НКЗ» можно охарактеризовать как нормально функционирующее предприятие, по сравнению с предшествующими периодами показатели финансово-хозяйственной деятельности несколько улучшились. Но вместе с тем следует отслеживать объем запасов и затрат, а также увеличить собственный оборотный капитал как за счет внутренних, так и внешних источников.

ЛИТЕРАТУРА

1. Данилова Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия // Концепт. 2014. № 2.

2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2015. -424 с.

3. Темрокова А.Х., Караева Ф.Е. Устойчивое развитие АПК как одно из направлений повышения инвестиционной привлекательности региона // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. 2013. № 3. С. 119-123).

4. Шокумова Р.Е., Дымова М.А. Функционирование предприятий и организаций Кабардино-Балкарской республики в рыночных условиях // В сборнике: Актуальные проблемы современной экономики: международные, внутринациональные и региональные аспекты сборник научных трудов по итогам IX Межвузовской научно-практической конференции с международным участием. 2016. С. 317-321.

Рыночная устойчивость предприятия - это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Таблица № 13. Анализ показателей рыночной устойчивости.

На основе данных в таблице можно сделать выводы:

Основные показатели соответствуют нормативам, за исключением коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. Положительная динамика наблюдается у коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами, финансового рычага, в отрицательную сторону движутся показатели коэффициентов автономии, маневренности, обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Анализ финансовых результатов (горизонтальный и вертикальный анализ прибыли)

Горизонтальный и вертикальный метод анализа финансовых результатов, выполняется в аналитической таблице с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках - это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим годом. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста показателей, который объясняет причины (Таблица № 14).

Еще статьи по экономике

Составление проекта на разведку месторождения полезного ископаемого
Целью курсовой работы по организации производства является развитие навыков по разработке технико-экономических показателей, обоснованию и выбору технических средств, методики работ, оптималь...

Современный электроэнергетический комплекс России
История создания ОАО «Фортум» отражает историю реформирования российской электроэнергетики. ОАО «ТГК-10» (бывшее название компании) являлось одной из четырнадцати территориальных генерирующих ком...

Социально-экономическая эффективность контрольно-надзорной деятельности
В рамках повышения эффективности государственного управления и снижения избыточных административных барьеров одной из ключевых задач является совершенствование контрольно-надзорных и разрешительн...

Анализ рыночной устойчивости организации

Цель анализа устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять свои права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.

1. Анализ абсолютных показателей.

При анализе абсолютных показателей устойчивости предприятия подсчитывается три показателя:

Излишек собственных источников формирования запасов и затрат;

Излишек собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат;

Излишек общей величины источников формирования запасов и затрат.

Если все показатели имеют положительное значение, то предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости.

Предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости по абсолютным показателям как в начале отчетного периода, так и в конце. Наблюдается излишек средств формирования активов предприятия, но к концу периода он уменьшается. Наблюдается увеличение внеоборотных активов, запасов и затрат.

2. Анализ относительных показателей.

1. Коэффициент автономии:

Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии.

Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от заемных источников, выражает, какую часть составляют собственные средства в общей сумме источников финансирования. КА > 0,5.

КА предприятия не достигает нормативного значения и уменьшается к концу периода.

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии в идеальном случае должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием.

2 Коэффициент финансовой устойчивости:

КФУ показывает, какая часть имущества организации формируется за счет долгосрочных источников формирования (перманентного капитала). В данном случае КФУ совпадает с КА.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

КЗСС выражает, сколько заемных средств предприятия приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. КЗСС < 1.

КЗСС предприятия больше нормативного значения и увеличивается к концу периода. Это говорит о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами в достаточной степени.

4. Коэффициент маневренности:

КМ указывает на мобильность в использовании собственных средств предприятия, выражает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Данный коэффициент удовлетворяет условиям финансовой устойчивости, а именно, КМ > 0,5, в начале периода. В конце отчетного периода этот коэффициент снизился.

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:

КМИн = КМИк =

КМИ выражает, сколько мобильных средств предприятия приходится на 1 руб. иммобилизованных активов. В начале отчетного периода мобильные средства превосходят иммобилизованные в 8,24 раз, в конце - в 3,15.

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

КОСС характеризует наличие собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. При КОСС > 0,5 предприятие считается финансово устойчивым, поэтому можно сделать вывод о том, что исследуемой предприятие не имеет достаточной финансовой устойчивости, причем тенденция имеет направление в сторону ухудшения, так как к концу периода показатель КОСС снизился.

7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования:

КОЗСИФн =

КОЗСИФн = .

КОЗСИФ показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных источников. В данном случае запасы и затраты полностью формируются за счет собственных средств, размер которых в начале отчетного периода превышает размер запасов и затрат более, чем в 9 раз, а в конце - в 1,78 раза.

Предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости по абсолютным показателям как в начале отчетного периода, так и в конце. Наблюдается излишек средств формирования активов предприятия, но к концу периода он уменьшается.

По относительным показателям предприятие не обладает абсолютной финансовой устойчивостью, поскольку формирование его оборотных активов в недостаточной степени обеспечено собственными средствами. Однако размер собственных средств значительно превышает размер запасов, что позволяет сделать вывод о том, что заемные средства предприятия тратятся на погашение дебиторской задолженности в начале периода и на вложения в основные производственные фонды - в конце.

Анализ деятельности предприятия. Определение степени угрозы банкротства

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансового состояния организации на примере ОАО "Спектр"

Финансовая (рыночная) устойчивость - это независимость предприятия от внешних источников финансирования. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо...

Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Ростелеком"

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств Показатель собственных оборотных средств (СОС) На начало отчетного периода На конец отчетного периода Значение показателя Излишек...

Диагностика экономического состояния и перспективы развития строительной организации

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей...

Комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО "КААЗ"

Для установления степени краткосрочной и долгосрочной платежеспособности организации используется анализ финансовой устойчивости...

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Удмуртагрохим» представлен в таблице№ 3 Таблица №3 Состояние источников формирования материальных запасов Показатель На 01.01.05г. На 01.01.06г. На 01.01.07г. Материальные запасы, тыс...

Методы прогнозирования потенциального банкротства фирмы на примере ОАО "Удмуртагрохим"

Оценка показателей финансовой устойчивости ОАО «Удмуртагрохим» представлена в таблице №4. Таблица №4-Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости № Показатель На 01.01.05г. На 01.01.06г. На 01.01.07г...

Финансово-экономический анализ деятельности предприятия ОАО "Концерн "Уралэлектроремонт"

Финансовый анализ на предприятии ООО "Мебель"

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2009 составил 0,53. Полученное значение укладывается в принятую для этого показателя норму (нормальное значение: 0,5 и более, оптимальное 0,6-0...

Экономико-статистический анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия (по материалам ООО "Красногвардейские сады")

За годы экономических преобразований в России создана методика оценки финансовой деятельности предприятий, базирующаяся на международных стандартах по учету и отчетности...

Экономический анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО "Сапиев")

Таблица 10 Динамика показателей рыночной устойчивости № п/п Показатель На начало 2009 г. На конец 2009 г. Нормативное значение Абсолютное изменение 1 Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,29 0,47 0,5 0...

Экономический анализ предприятия ОАО "ЭТАНОЛ"

Основные показатели финансовой устойчивости ОАО «ЭТАНОЛ» рассчитываются исходя из данных Бухгалтерского баланса за 2008 год (Приложение А). Результаты анализа финансовой устойчивости ОАО «ЭТАНОЛ» представлены в таблице 4...

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Башспирт"