Analiza rulajului stocurilor folosind un exemplu. Cifra de afaceri de produse. Cum și de ce să-l numărăm. Explicarea esenței indicatorului perioadei de o rotație a stocurilor

Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează mobilitatea fondurilor pe care o întreprindere le investește în crearea stocurilor: cu cât fondurile investite în stocuri sunt returnate întreprinderii mai rapid sub formă de venituri din vânzarea produselor finite, cu atât activitatea de afaceri a organizației este mai mare. Indicatorii rotației stocurilor (precum și alte active circulante) sunt:

Care caracterizează rata de reînnoire a rezervelor unei întreprinderi (cu alte cuvinte, valoarea cifrei de afaceri a fondurilor investite în rezerve în perioada de raportare):

unde este venitul din vânzările de produse ( unități monetare);

– valoarea medie a categoriei de rezerve analizate pentru perioada de raportare ( unități monetare).

rata de rotație inversă - perioada de rotatie a stocurilor

– numărul de zile în care stocurile întreprinderii sunt complet reînnoite:

unde este un an (financiar) condiționat format din 360 de zile (12 luni egale a câte 30 de zile fiecare);( zile).

40. Analiza marjei de stabilitate financiară (zona de prag de rentabilitate) a întreprinderii

Metode analitice și grafice pentru determinarea pragului de rentabilitate și a marjei de stabilitate financiară a unei întreprinderi. Sensul economic al acestor indicatori. Factori care le schimbă nivelul. Atunci când se analizează situația financiară a unei întreprinderi, este necesar să se cunoască marja stabilității sale financiare (zona de prag de rentabilitate). În acest scop, toate costurile întreprinderii, în funcție de volumul producției și vânzărilor de produse, trebuie mai întâi împărțite în variabile și constante, trebuie determinate valoarea venitului marginal și ponderea acestuia în veniturile din vânzările de produse. Apoi, folosind metoda descrisă la punctul 10.3, se calculează volumul vânzărilor prag de rentabilitate (pragul de rentabilitate), adică. suma veniturilor care este necesară pentru rambursarea cheltuielilor fixe ale întreprinderii. Nu va exista profit, dar nici pierdere. Rentabilitatea cu astfel de venituri va fi zero. Pragul de rentabilitate este raportul dintre valoarea costurilor fixe din costul produselor vândute și ponderea venitului marginal din venit: Dacă pragul de rentabilitate este cunoscut, atunci este ușor de calculat marja de stabilitate financiară (FS): Ca calcul (24.9) arată că anul trecut a fost necesar să se vândă produse în valoare de 37.685 milioane RUB pentru a acoperi toate costurile. Cu astfel de venituri, profitabilitatea este zero. De fapt, veniturile s-au ridicat la 69.000 de milioane de ruble, ceea ce este mai mare decât pragul cu 31.315 milioane de ruble, sau 45,4%. Aceasta este marja de stabilitate financiară sau zona de prag de rentabilitate a întreprinderii. În anul de raportare, marja de stabilitate financiară a scăzut ușor, pe măsură ce ponderea costurilor fixe în costul mărfurilor vândute a crescut. Cu toate acestea, marja de stabilitate financiară este destul de mare. Veniturile ar putea scădea cu încă 42,1%, iar doar atunci profitabilitatea ar fi zero. Dacă veniturile devin și mai mici, întreprinderea va deveni neprofitabilă, își va „mânca” capitalul propriu și împrumutat și va da faliment. Prin urmare, trebuie să monitorizați în mod constant situațiile financiare, să aflați cât de aproape sau de departe este pragul de profitabilitate, sub care veniturile companiei nu ar trebui să scadă. Marja de stabilitate financiară poate fi reprezentată grafic (24.4). Volumul vânzărilor de produse este reprezentat pe axa absciselor, iar costurile și profiturile fixe și variabile sunt reprezentate pe axa ordonatelor. Intersecția liniei de venituri și costuri este pragul de rentabilitate. În acest moment, veniturile sunt egale cu costurile. Deasupra ei este zona de profit, sub ea este zona de pierderi. Segmentul liniei de venituri din acest punct până în vârf este marja de stabilitate financiară. Marja de stabilitate financiară (zona de siguranță) depinde de modificările veniturilor și de volumul vânzărilor de prag de rentabilitate. Veniturile, la rândul lor, se pot modifica din cauza cantității de produse vândute, a structurii sale și a prețurilor medii de vânzare și a volumului vânzărilor prag de rentabilitate - datorită sumei costurilor fixe, structurii vânzărilor, prețurilor de vânzare și costurilor variabile unitare. Modelul factorial al zonei de siguranță a unei întreprinderi poate fi reprezentat astfel: unde B este venitul din vânzările de produse; T - pragul de rentabilitate al vânzărilor; N - valoarea costurilor fixe; Di este ponderea celui de-al i-lea tip de produs în veniturile totale; Krpotot ~ volumul total de produse vândute în termeni convenționali sau naturali; UDi este ponderea celui de-al i-lea tip de produs în vânzările totale, Ci este prețul unei unități de producție; V -, costuri variabile specifice pe unitatea de producție. Influența acestor factori trebuie calculată folosind datele din 24 octombrie - 24 decembrie. Costuri fixe ale întreprinderii: anul trecut - 17.440 milioane de ruble. anul de raportare - 26.490 de milioane de ruble. Notă: Duiusl* este ponderea venitului marginal în venituri pentru fiecare tip de produs la prețul real și nivelul de bază al costurilor variabile specifice. Să calculăm marja de stabilitate financiară pentru ultimul an cu valorile tuturor indicatorilor pentru această perioadă: Apoi determinăm valoarea stabilității financiare cu suma costurilor fixe ale anului de raportare și cu valorile constante a altor factori; ZFU cu suma costurilor fixe și volumul total al vânzărilor din anul de raportare, dar cu valoarea de bază a altor factori va fi: După modificarea structurii produselor vândute, obținem: . „Atunci vom modifica nivelul prețului. Acum să calculăm nivelul real al prețului fiscal la valoarea reală a tuturor factorilor din anul de raportare: Astfel, în general, prețul fiscal a scăzut cu 3,3% față de anul trecut (42,1-). 45.4), inclusiv din cauza modificării: Datele prezentate arată că cel mai semnificativ impact asupra nivelului reglementării financiare a fost exercitat de factori precum modificările cuantumului costurilor fixe, nivelul prețurilor pentru produse și costurile variabile specifice pe unitate de producție.

57. Baza de informații pentru analiza situației financiare a unei întreprinderi o constituie situațiile contabile (financiare) trimestriale și anuale.

Situațiile contabile sunt un sistem unificat de date privind proprietatea și poziția financiară a unei întreprinderi și rezultatele activităților sale economice.

Situațiile contabile sunt întocmite pe baza datelor contabile în conformitate cu Legea federală „Cu privire la contabilitate”, aprobată la 21 noiembrie 1996 nr. 129-FZ. Se aplică și standardele (reglementările) naționale de contabilitate: PBU 1/98 „Politica contabilă a unei organizații” (Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 9 decembrie 1998 nr. 60n, modificat la 30 decembrie 1999); PBU 4/99 „Declarațiile contabile ale unei organizații” (ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 06.07.99 nr. 43n, cu modificările ulterioare la 18.09.2006) și alte acte normative și legislative.

Situațiile financiare anuale ale unei întreprinderi industriale constau dintr-un „Bilanț” (Formular nr. 1), o „Declarație de profit și pierdere” (Formular nr. 2), un „Raport privind modificările capitalului” (Formularul nr. 3) , și „Situația fluxului de numerar” (Formular nr. 3), „Anexe la bilanţ” (Formularul nr. 5); „Raport privind utilizarea intenționată a fondurilor primite” (formular nr. 6), Nota explicativă, raportul auditorului. Toate formele de situații financiare sunt interconectate.

În conformitate cu ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 22 iulie 2003 nr. 67n, au fost aprobate formulare standard de situații financiare, care au un caracter de recomandare.

Situațiile financiare ale organizațiilor non-profit, întreprinderilor mici care nu aplică sistemul simplificat de impozitare și ale organizațiilor publice care nu desfășoară activități antreprenoriale includ două forme de situații financiare: „Bilanț” (Formular nr. 1), „Profit și Declarație de pierdere” (Formular nr. 2). Firmele care utilizează sistemul simplificat de impozitare sunt scutite de contabilitate și raportare.

Instituțiile bugetare raportează folosind formulare noi: „Balnța execuției bugetare a directorului principal, beneficiar al fondurilor bugetare”, „Raport privind execuția bugetară”, „Raport privind rezultatele financiare ale activităților”, Notă explicativă.

Principala sursă de informații pentru analiza și evaluarea situației financiare a unei întreprinderi este bilanțul, care reflectă starea activelor economice ale întreprinderii și sursele acestora în termeni monetari la o anumită dată.

Bilanțul este construit în conformitate cu clasificarea activelor economice, adică. este format din două părți egale. Într-o parte, care se numește activ, fondurile sunt reflectate în funcție de compoziția lor (mijloace fixe, stocuri, produse finite, casă de marcat etc.), în cealaltă, care se numește pasiv, în funcție de sursele de formare (autorizate). capital, împrumuturi bancare, datorii la conturi de plătit etc.). Cea mai importantă caracteristică a bilanţului este egalitatea activelor şi pasivelor.

Activul bilanțului conține informații despre compoziția și distribuția proprietății întreprinderii și include două secțiuni: „Active imobilizate” și „Active circulante”.

Activele imobilizate includ valoarea imobilizarilor necorporale, imobilizarilor, investitiilor profitabile in imobilizari corporale, investitii de capital si alte cheltuieli in constructii in curs, investitii financiare pe termen lung, creante cu impozit amanat (cu introducerea unei noi forme de bilant contabil). ) și alte active imobilizate. Caracteristica lor este utilizarea pe termen lung.

Activele curente includ stocuri de stocuri, conturi de creanță, valori mobiliare și alte investiții financiare pe termen scurt, numerar și alte active circulante. Caracteristicile activelor circulante sunt consumul lor complet pe parcursul unui ciclu de producție și transferul complet al valorii lor către produse nou create, fiind în circulație constantă. Pe parcursul unui ciclu, capitalul de lucru își schimbă forma din monetar în marfă și din marfă în monetară.

Pasivele din bilanţ reflectă sursele formării proprietăţii. Gruparea elementelor de pasiv din bilanţ se bazează, pe de o parte, pe proprietatea legală a fondurilor utilizate de întreprindere. În acest caz, acestea sunt împărțite în proprii („Capital și rezerve”) și împrumutate („Datorii pe termen lung” și „Datorii pe termen scurt”). Pe de altă parte, în funcție de durata de utilizare a fondurilor în cifra de afaceri a întreprinderii, sursele se disting de obicei în fonduri pe termen lung („Capital și rezerve” și „Datorii pe termen lung”) și fonduri pe termen scurt („ Datorii pe termen scurt”).

Sursele de fonduri proprii includ capitalul autorizat, acțiunile proprii achiziționate de la acționari, capitalul suplimentar, capitalul de rezervă și rezultatul reportat. Suma surselor de fonduri proprii poate fi redusă cu valoarea pierderii neacoperite.

57. 1.3 Suport informațional pentru analiza financiară

Eficacitatea analizei financiare a unei întreprinderi depinde în mod direct de completitudinea și calitatea informațiilor utilizate. În prezent, în literatura internă s-a dezvoltat o abordare simplificată a implementării analizei financiare, concentrându-se pe utilizarea exclusiv a situațiilor contabile (financiare) sau, într-un sens oarecum mai larg, pe datele contabile. O astfel de limitare a bazei de informații restrânge posibilitățile de analiză și planificare financiară, eficacitatea acesteia, întrucât omite factorii care sunt fundamental importanți pentru o evaluare obiectivă a stării financiare, aferente industriei entității de afaceri, a statului. a mediului extern, inclusiv a pieței resurselor materiale și financiare, a tendințelor pieței de valori, precum și a o serie de alți factori semnificativi, de exemplu, strategia financiară a proprietarilor și personalului de conducere. Ignorarea acestor factori duce la o evaluare eronată a stabilității financiare a unei entități comerciale.

Analiza financiară se realizează pe o bază solidă de suport informațional, a cărei verigă centrală este sistemul de suport contabil și analitic. Suportul de informații pentru analiza financiară include date contabile, date statistice și diverse informații de marketing. La nivel organizațional, una dintre componentele suportului informațional pentru analiza financiară pentru viitor o reprezintă datele contabile. Aceasta relevă legătura inextricabilă dintre contabilitate și gestiune, deoarece pentru a gestiona este necesar, în egală măsură, să dețină informațiile necesare.

De o importanță fundamentală pentru analiza financiară pe termen lung sunt informațiile care caracterizează proprietarii întreprinderii, cu ajutorul cărora, atunci când se efectuează o analiză financiară externă a unei entități economice, se poate obține o idee mai mult sau mai puțin exactă a obiectivelor activitățile sale. Semnificația unor astfel de informații se datorează faptului că ne permite să identificăm întreprinderile axate pe funcționarea durabilă pe termen lung și întreprinderile care urmăresc obiective de profit pe termen scurt.

Informațiile conținute în documentele constitutive sunt esențiale în evaluarea drepturilor grupurilor individuale de proprietari de întreprinderi la venituri și active. Cele mai importante decizii financiare privind majorarea sau diminuarea capitalului autorizat, repartizarea profiturilor si formarea fondurilor si rezervelor sunt determinate de actele constitutive ale intreprinderii. De o importanță fundamentală pentru clasificarea tipurilor de venituri și cheltuieli ale unei întreprinderi și, în consecință, pentru analiza rezultatelor financiare și a rentabilității activităților, este informația privind tipurile de activități înregistrate în actele constitutive și în statut. Aceste informații sunt necesare atunci când se formează politica fiscală a unei întreprinderi. .

Datele contabile financiare stau la baza suportului informativ pentru sistemul de analiză financiară. Pe baza acestor informații, se efectuează o analiză generală a stării financiare și se elaborează estimări de prognoză ale valorilor principalilor indicatori financiari.

Avantajul informațiilor contabile și de raportare financiară este fiabilitatea sa comparativă, deoarece reflectă evenimente care au avut deja loc, în timp ce indicatorii unui grup sunt măsurați cantitativ. Faptul că formarea indicatorilor de contabilitate financiară și de raportare se bazează pe principii metodologice generale ale contabilității cu anumite ipoteze ne permite să vorbim despre un grad destul de ridicat de fiabilitate a unor astfel de informații (desigur, dacă există încredere în elaboratorii situațiilor financiare respectarea acestor principii). În același timp, informațiile contabile și de raportare financiară care sunt cheie pentru analiza financiară pot fi utilizate numai dacă există o înțelegere deplină a principiilor și regulilor pe baza cărora s-au format, precum și a convențiilor și ipotezelor care însoțesc măsurarea resurselor, sursele formării acestora, veniturile și cheltuielile întreprinderilor.

Cel mai adesea, raportările anuale și trimestriale sunt singura sursă de analiză financiară externă

Cea mai informativă formă de analiză este bilanţul. Activul din bilanţ caracterizează masa proprietăţii întreprinderii, adică. compoziția și starea bunurilor materiale deținute direct de fermă. Latura de pasiv a bilanţului caracterizează componenţa şi starea drepturilor asupra acestor valori care apar în cursul activităţii economice a întreprinderii în rândul diverşilor participanţi la activităţi comerciale. Bilanțul reflectă starea întreprinderii în termeni monetari.

Pe baza informațiilor din bilanț, utilizatorii externi pot lua decizii cu privire la fezabilitatea și condițiile de a face afaceri cu această întreprindere ca partener; evaluează bonitatea întreprinderii în calitate de împrumutat; evaluați posibilele riscuri ale investițiilor dvs., fezabilitatea achiziționării de acțiuni ale unei anumite întreprinderi și activele acesteia și alte decizii.

Declarația de profit și pierdere este cea mai importantă sursă de analiză a rentabilității unei întreprinderi, a profitabilității produselor vândute, a rentabilității producției, a stabilirii valorii profitului net rămas la dispoziția întreprinderii și a altor indicatori. Acest formular face ca rezultatul activităților oricărei organizații, inclusiv a celor non-profit, să fie accesibil și rapid de înțeles. Este compilat în așa fel încât, privindu-l, chiar și un utilizator neinstruit își poate face o idee despre cât de profitabilă este întreprinderea, precum și despre disponibilitatea activităților comerciale și eficacitatea acestora în întreprinderile non-profit.

6. Numerarul (activele) constituie obiectul principal de atenție al managementului financiar. Aceasta rezultă din necesitatea de a asigura solvabilitatea constantă a întreprinderii. Prioritatea acestei activități este legată de necesitatea formării și cheltuirii constante a fondurilor. În același timp, nici o sumă mai mare de capital autorizat, nici un standard de fond de rulment, nici o rentabilitate ridicată nu pot asigura o întreprindere de faliment dacă nu are fonduri pentru a efectua plăți curente în intervalul de timp prevăzut. Prin urmare, în practica managementului financiar, managementul activelor monetare este adesea identificat cu managementul solvabilității. Mișcarea activelor monetare în întreaga întreprindere este reflectată în situația fluxului de numerar - una dintre principalele forme de raportare financiară, care rezumă informații despre primirea și ieșirea de fonduri ale întreprinderii (Formularul nr. 4). Informațiile despre fluxurile de numerar ale unei entități sunt utile deoarece oferă utilizatorilor situațiilor financiare o bază pentru evaluarea capacității entității de a obține și utiliza numerar și echivalente de numerar. Cu toate acestea, la întocmirea situației fluxurilor de numerar conform standardelor rusești, se folosesc doar informații despre numerar: ■ contul 50 - „Numerar”; ■ contul 51 - „Cont curent”; ■ contul 52 - „Cont valutar”; ■ contul 55 - „Conturi speciale în bănci”. Situația fluxurilor de numerar împarte încasările și plățile în numerar în trei categorii principale: 1) activități principale; 2) activități de investiții; 3) activități financiare. Pe lângă clasificarea după tipul de activitate economică, fluxurile de numerar se disting după direcție: flux de numerar pozitiv, sau „influx de numerar”; flux de numerar negativ sau „ieșire de numerar”. Aceste fluxuri sunt strâns legate și se influențează reciproc. Prin urmare, în sistemul de management al fluxului de numerar al întreprinderii, ambele tipuri de fluxuri de numerar reprezintă un singur obiect complex gestionat. Diferența pozitivă dintre intrare și ieșire determină valoarea fluxului net de numerar. Activitatea principală este activitatea unei întreprinderi care îi aduce principalul venit din producția și vânzarea de produse, lucrări și servicii. Încasări în numerar din activități de exploatare: ■ încasări de la clienți pentru bunuri sau servicii vândute; ■ avansuri pentru produse; ■ primirea creanţelor; ■ obţinerea de împrumuturi pe termen scurt; ■ plăţi de chirie. Plăți în numerar: ■ plăți către furnizori; ■ plăți către angajați; ■ plăți de dobânzi pentru împrumuturile bancare; ■ transferul impozitelor la buget; ■ alte plăţi. Activitate de investiții - afluxul de investiții financiare pentru investiții: profit, fond de amortizare, împrumuturi bancare pe termen lung, încasări din vânzarea mijloacelor fixe. Ieșiri de numerar - costuri de construcție și echipamente, capital de lucru, pregătirea personalului, achiziționarea de echipamente etc. Activități financiare - intrări de numerar: încasări din vânzarea de acțiuni, obligațiuni, venituri din diferențe de cursuri de schimb pentru numerar și echivalente de numerar. Ieșiri de numerar: plata dividendelor și a dobânzilor la titluri, returnarea fondurilor către debitor, reinvestirea veniturilor din titluri Împărțirea fluxurilor de numerar pe tip de activitate este asociată cu diferențe în cerințele prezentate în informațiile de raportare de către utilizatori. Cea mai importantă caracteristică la utilizarea activelor monetare este următoarea: toate fluxurile de numerar sunt legate de factorul timp: ■ plățile de impozite trebuie plătite în anumite perioade; ■ împrumuturile bancare au termene de rambursare; ■ salariile se plătesc şi în anumite zile; ■ plata în baza documentelor monetare este, de asemenea, strict reglementată. Dar realitatea arată că termenele sunt încălcate: afluxul și ieșirea de fonduri sunt adesea întârziate semnificativ în timp. Aceasta înseamnă că calculele acestora trebuie construite după o anumită metodologie și, în primul rând, să analizeze mișcarea fondurilor în conturile 50, 51, 52, 55, 56, 57 și să le gestioneze.

7. Scopul principal al analizei financiare este obținerea unui număr maxim de parametri cei mai informativi care să ofere o imagine obiectivă a stării financiare a companiei, a profiturilor și pierderilor acesteia, a modificărilor în structura activelor și pasivelor, precum și în decontările cu debitorii și creditorii.

Există diferite clasificări ale metodelor de analiză financiară. Practica analizei financiare a dezvoltat regulile de bază de citire (metodologia) pentru analiza situațiilor financiare. Dintre cele principale putem evidenția:

analiză orizontală (timp).- compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară;

analiza verticală (structurală).- determinarea structurii indicatorilor finali, identificarea impactului fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu;

analiza tendințelor- compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică a tendinței principale în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și de caracteristicile individuale ale perioadelor individuale;

analiza coeficientului- calculul datelor de raportare relative, identificarea interrelaţiilor dintre indicatori.

Pe lângă metodele enumerate mai sus, există și comparativȘi factorial analiză. Analiza comparativa- aceasta este atât o analiză intra-producție a indicatorilor de raportare consolidați pentru indicatorii individuali ai unei întreprinderi, divizii, ateliere, cât și o analiză inter-fermă a indicatorilor unei companii date cu indicatorii concurenților, cu indicatori de producție medie și medie a industriei . Analiza comparativă vă permite să faceți comparații:

indicatori efectivi cu cei planificați, care oferă o evaluare a validității deciziilor planificate;

indicatori efectivi cu cei standard, care oferă o evaluare a rezervelor interne de producție;

indicatori actuali ai perioadei de raportare cu date similare din anii anteriori pentru a identifica dinamica parametrilor studiați;

indicatori actuali ai organizației cu datele de raportare ale altor întreprinderi (cele mai bune sau media din industrie).

Analiza factorilor vă permite să evaluați influența factorilor individuali asupra indicatorului de performanță atât prin metoda directă de împărțire a indicatorului de performanță în părțile sale componente, cât și prin metoda inversă, atunci când elementele individuale sunt combinate într-un indicator de performanță comun.

Aceste metode sunt utilizate în toate etapele analizei financiare, ceea ce însoțește formarea indicatorilor generali ai activității economice a organizației. În cursul formării acestor indicatori se realizează: o evaluare a nivelului tehnic și organizatoric și a altor condiții de producție; caracteristicile utilizării resurselor de producție: mijloace fixe, resurse materiale, forță de muncă și salarii; analiza volumului structurii și calității produselor; evaluarea costurilor si a costurilor de productie.

Analiza financiara orizontala constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care indicatorii absoluti de bilanţ sunt completaţi de rate relative de creştere (scădere). În mod obișnuit, aici sunt utilizate ratele de creștere subiacente pe mai multe perioade. Scopul analizei orizontale este de a identifica modificările absolute și relative ale valorilor diferitelor elemente ale situațiilor financiare pentru o anumită perioadă și de a evalua aceste modificări.

De mare importanță pentru evaluarea stării financiare este analiza financiară verticală activele și pasivele bilanțului, care vă permite să judecați raportul financiar după indicatori relativi, ceea ce la rândul său face posibilă determinarea structurii activelor și pasivelor bilanțului, ponderea elementelor de raportare individuale în bilanț valută. Scopul analizei verticale este de a calcula ponderea elementelor individuale din bilanț și de a evalua dinamica acestora pentru a putea identifica și anticipa schimbările structurale ale activelor și sursele de acoperire a acestora.

Analiza orizontala si verticala se completează reciproc și pe baza lor se construiește un echilibru analitic comparativ, toți indicatorii pot fi împărțiți în trei grupe: indicatori ai structurii bilanţului; indicatori ai dinamicii echilibrului; indicatori ai dinamicii structurale a bilantului. Un echilibru analitic comparativ stă la baza analizei structurii proprietății și a surselor formării acesteia.

O variantă a analizei orizontale este analiza financiară a tendințelor(analiza tendințelor de dezvoltare). Analiza tendințelor este de natură prospectivă, predictivă, deoarece permite, pe baza studierii modelului modificărilor unui indicator economic în trecut, să prezică valoarea indicatorului pentru viitor. Pentru a face acest lucru, se calculează o ecuație de regresie, unde indicatorul analizat este variabila, iar intervalul de timp este factorul sub influența căruia variabila se modifică. Ecuația de regresie face posibilă construirea unei linii care să reflecte dinamica teoretică a indicatorului de rentabilitate analizat.

Analiza indicatorilor relativi ( analiza financiară a raportului) - calculul relațiilor dintre pozițiile de raport individual sau pozițiile diferitelor forme de raportare pentru indicatorii individuali ai companiei, determinarea relației dintre indicatori. Indicatorii corespunzători calculați pe baza situațiilor financiare se numesc indicatori financiari.

Rapoarte financiare caracterizează diferite aspecte ale activității economice a organizației: solvabilitate prin rate de lichiditate și solvabilitate; dependenţă financiară sau autonomie financiară prin ponderea capitalului propriu în moneda bilanţului; activitate de afaceri prin ratele de rotație a activelor în ansamblu sau elementele lor individuale; eficienţă- prin rate de rentabilitate; caracteristicile pieței unei societăți pe acțiuni- prin rata dividendelor.

Cifrele absolute din situațiile financiare sunt date reale. În scopul planificării, contabilității și analizei, organizația calculează indicatori absoluti similari, care pot fi: normativi, planificați, contabili, analitici.

Pentru a analiza indicatorii absoluti, cel mai des este utilizată metoda comparației, cu ajutorul căreia se studiază modificările absolute sau relative ale indicatorilor, tendințele și modelele de dezvoltare a acestora.

Acesta este principiul general al formării indicatorilor economici și inclusiv financiari ai activității economice a unei organizații.

23. În teorie rata de rotație a conturilor de plătit(Okz) se calculează ca raportul dintre veniturile din vânzări și valoarea medie a conturilor de plătit pentru perioada: Okz = C / (KZnp + KZkp) / 2

unde KZnp, KZkp – conturi de plătit la începutul și sfârșitul perioadei.

Perioada de rulaj a conturilor de plătit (Pos) se calculează folosind formula: Poz = Tper / Okz

Perioada de rulaj a conturilor de plătit caracterizează durata medie a plăților amânate furnizate companiei de către furnizori. Cu cât este mai mare, cu atât întreprinderea finanțează mai activ activitățile curente de producție în detrimentul participanților direcți la procesul de producție (prin utilizarea plății amânate a facturilor, amânarea reglementară a impozitelor etc.).

Merită să rețineți că o pondere mare a conturilor de plătit reduce stabilitatea financiară și solvabilitatea organizației, cu toate acestea, conturile de plătit, dacă sunt datorii către furnizori și contractori, oferă companiei posibilitatea de a folosi bani „gratuiți” pentru durata existenței sale.

Întrucât conturile de plătit, pe lângă obligațiile către furnizori și clienți (pentru bunurile materiale furnizate, munca prestată și serviciile prestate), includ obligații pentru avansurile primite, către angajați pentru salarii, către fonduri sociale, către buget pentru toate tipurile de plăți, unele sunt posibile distorsiuni Ceea ce ne interesează cel mai mult este cifra de afaceri a facturilor plătibile furnizorilor.

În Occident, ei folosesc și o formulă ușor modificată: raportul dintre conturile de plătit și venituri înmulțit cu 365 de zile. Suma conturilor de plătit este luată la sfârșitul perioadei, deoarece este de obicei evaluată în timp: Okz = Conturi de plătit / Venit net * 365

Analiza conturilor de plătit, la rândul său, trebuie completată analiza conturilor de încasat, iar dacă cifra de afaceri a creanțelor este mai mare (adică, raportul este mai mic) decât cifra de afaceri a datoriilor, atunci acesta este un factor pozitiv. În general, gestionarea mișcării conturilor de plătit este stabilirea unor astfel de relații contractuale cu furnizorii care fac ca termenii și sumele plăților către aceștia din urmă să depindă de primirea de fonduri de la clienți.

Teoretic rata de rotație a creanțelor se calculează ca raportul dintre veniturile din vânzări (B) și valoarea medie a creanțelor pentru perioada (Oz): Odz = V / (DZnp + DZkp) / 2

unde ДЗнп, ДЗкп – conturi de încasat la începutul și sfârșitul perioadei.

Perioada de rulaj a creanțelor (Creanță) se calculează folosind formula: Podz = Tper / Odz.

Perioada de rulaj a creanțelor caracterizează durata medie a plăților amânate furnizate clienților.

Întrucât creanțele, pe lângă obligațiile cumpărătorilor și clienților, includ și datoria fondatorilor pentru contribuții la capitalul autorizat, obligații ale terților pentru avansuri emise, sunt posibile unele denaturări.

Putem distinge în mod condiționat trei tipuri principale de politica de credit a companiei în raport cu cumpărătorii de produse: conservator, moderat și agresiv.

Conservator Politica de credit de tip (hard) a unei întreprinderi are ca scop reducerea la minimum a riscului de credit. În acest caz, întreprinderea nu se străduiește să obțină profituri suplimentare mari prin extinderea volumului vânzărilor de produse.

Moderat Tipul de politică de credit a unei întreprinderi este axat pe nivelul mediu al riscului de credit atunci când vinde produse cu plată amânată. Majoritatea companiilor comerciale care se află în stadiul de dezvoltare stabilă (nu o nouă companie agresivă, dar nu vechi monopoluri) pot fi clasificate ca acest tip.

Agresiv Politica de credit de tip (sau preferențial) este o extindere a volumului vânzărilor de produse pe credit, indiferent de nivelul ridicat al riscului de credit. Ceea ce îmi vine în minte aici nu este o companie, ci o țară întreagă - China, care a inundat jumătate din lume cu bunurile sale ieftine.

În procesul de alegere a tipului de politică de credit, trebuie luați în considerare următorii factori principali:

starea generală a economiei, care determină capacitățile financiare ale cumpărătorilor și nivelul lor de solvabilitate;

situația actuală pe piața de mărfuri, starea cererii pentru produsele companiei;

capacitatea potențială a întreprinderii de a crește volumul producției, extinzând în același timp posibilitățile de vânzare prin acordarea de credite;

conditiile legale pentru asigurarea incasarii creantelor;

capacitățile financiare ale întreprinderii în ceea ce privește deturnarea fondurilor în conturi curente de încasat;

mentalitatea financiară a proprietarilor și managerilor întreprinderii, atitudinea acestora față de nivelul de risc acceptabil în procesul de desfășurare a activităților de afaceri.

În practica occidentală, analiștii folosesc aceeași formulă, dar nu se ia valoarea medie, ci la sfârșitul perioadei (uneori minus creanțele îndoielnice) în scopul comparării ulterioare cu perioadele anterioare, iar cifra de afaceri în zile este mai des calculată. : Odz = (Conturi de încasat - Conturi de încasat dubioase) / Venit net * 365

Accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor pe mai multe perioade este considerată o tendință pozitivă. Dar un control prea strict asupra rambursării creanțelor poate duce la pierderea clienților, iar prea slab poate duce la o lipsă de capital de lucru și o slăbire a disciplinei de plată a debitorilor, dintre care mulți, conform vechii tradiții ruse, întârzie. plata „până în ultimul minut”.

Orice întreprindere industrială trece printr-un ciclu de activități de exploatare, în timpul căruia sunt achiziționate stocuri, produse finite sunt produse și vândute în numerar sau pe credit și, în final, conturile de încasat sunt rambursate prin primirea de fonduri de la clienți. Acest ciclu se numește operațional. Ciclul de funcționare reflectă perioada de timp în care activele curente realizează o cifră de afaceri completă.

Figura nr. 1. Relația dintre ciclurile de producție și cele financiare

Ciclul de operare include mai multe componente:

1. Ciclul de rotație a stocurilor (ciclul de producție) este timpul mediu (în zile) necesar pentru a transfera stocurile de sub formă de materiale (materii prime) în produse finite și vânzarea acestora. Astfel, ciclul de producție este o perioadă de timp care începe din momentul în care materialele sunt primite la depozit și se termină atunci când produsele finite realizate din aceste materiale sunt expediate către cumpărător.

2. Ciclul de rotație a creanțelor - timpul mediu necesar clienților pentru a rambursa conturile de încasat rezultate din vânzări pe credit.

3. Ciclul rulajului conturilor de plată este timpul mediu care trece din momentul în care întreprinderea achiziționează stocuri și până la plata conturilor de plătit.

Pe baza componentelor de mai sus se calculează ciclul financiar.

Ciclul financiar- acesta este decalajul dintre termenul limită de plată pentru obligațiile cuiva față de furnizori și primirea banilor de la cumpărători (debitori). Cu alte cuvinte, caracterizează perioada de timp în care se realizează o cifră de afaceri integrală a capitalului de lucru propriu.

Ciclul financiar = Ciclul de producție + Perioada de rulaj conturi de încasat - Perioada de rulaj conturi de plătit

Reducerea ciclurilor operaționale și financiare în timp este considerată o tendință pozitivă. Poate apărea din cauza accelerării procesului de producție (perioada de depozitare a stocurilor, reducerea duratei de producție a produselor finite și a perioadei de depozitare a acestora în depozit), accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor, încetinirea cifrei de afaceri a creanţe.

imi place

Cifra de afaceri – principii de bază

Unul dintre principalii indicatori ai eficienței sistemului logistic în multe companii este rotația stocurilor.
Fiecare companie își dezvoltă propria abordare individuală pentru calcularea cifrei de afaceri, cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, scopul calculului rămâne același: să înțeleagă cât de repede este vândut stocul mediu aflat într-un depozit (într-un sistem de depozitare, într-un lanț de distribuție) ; cât de repede recuperăm banii investiți.
Există un exact determinarea cifrei de afaceri: Acesta este raportul dintre viteza vânzărilor și stocul mediu pentru perioada respectivă.

Stocurile mari îngheață capitalul și compania nu se poate dezvolta.
Prin urmare, concluzia sugerează de la sine: cu cât cifra de afaceri este mai mare, cu atât mai bine.
Cu toate acestea, atunci când ne străduim pentru o cifră de afaceri mare, nu trebuie să uităm că o scădere a stocurilor crește riscul de lipsă și reduce nivelul de servicii pentru clienții companiei.
Prin urmare, este important să găsiți raportul optim care vă va permite să vă folosiți în mod eficient stocul și să oferiți clienților un anumit grad de fiabilitate.

Pentru a calcula cifra de afaceri trebuie să aveți TREI parametri:

1. Perioadă. Aceasta poate fi o săptămână, o lună, un sfert, un an.
2. Stoc mediu pentru perioada.
3. Cifra de afaceri comercială pentru perioada.

Pentru a trage o concluzie despre eficiența rulajului stocurilor, cel mai bine este să:

Stabilirea unui anumit standard de cifra de afaceri acceptabil pentru atingerea obiectivelor strategice ale Companiei și evaluarea implementării acestuia;
observați schimbarea cifrei de afaceri de la o perioadă la alta - adică vedeți-o în dinamică.

Dacă Societatea are un sistem de creditare pentru decontări cu furnizorii (plată amânată pentru mărfuri), atunci unul dintre criteriile importante de evaluare a eficienței cifrei de afaceri poate fi raportul cifra de afaceri/linia de credit pentru acest produs. Dacă termenul împrumutului primit pentru mărfuri este mai mare decât cifra de afaceri (cifra de afaceri estimată în zile), atunci situația este mai mult sau mai puțin favorabilă: ne returnăm banii investiți mai repede decât scadența de plată a mărfurilor. În mod ideal, cifra de afaceri în zile nu ar trebui să depășească termenul împrumutului.

Inventar mediu

Foarte des, atunci când se calculează cifra de afaceri, aici apare confuzie. Mulți oameni cred
a) nu stocul mediu, ci stocul pentru „azi”. Acesta este nivelul inventarului, iar această metodă nu arată cifra de afaceri, ci câte zile au mai rămas până la sfârșitul vânzărilor, adică „cât vor dura cartușele”. Acesta poate fi și calculat, dar acesta este un parametru diferit care nu reflectă dinamica.
b) stoc mediu, dar incorect. Luați prima zi a menstruației și ultima zi și împărțiți în jumătate. Acest lucru este incorect deoarece nu reflectă dinamica stocurilor pe parcursul lunii.

De exemplu, această cifră arată modul în care cantitatea de mărfuri din depozit s-a modificat pe parcursul unei luni - în această perioadă au existat atât situații de lipsă, cât și de suprastocare a depozitului.

Dacă punctele de măsurare sunt distanțate la intervale regulate, formula poate fi utilizată pentru a calcula stocul mediu

TZ av i - jumătate din suma a două măsurători adiacente ale valorilor de inventar;
ti – interval de timp dintre două măsurători adiacente.

Notă: dacă trebuie luate în considerare zilele în care mărfurile sunt epuizate la calcularea mediei este o problemă controversată. Fiecare companie ia o decizie individuală cu privire la această problemă. Există o părere că excluderea soldurilor zero din calcul face ca evaluarea cifrei de afaceri să fie mai precisă din punctul de vedere al obținerii de informații despre de câte ori în cursul perioadei a fost posibilă predarea fondurilor investite în produs, dar, fără îndoială, de asemenea, următoarele - excluderea soldurilor zero complică sistemul de stabilire a standardului de cifra de afaceri și analiza implementării acestuia.

Formule de calcul al cifrei de afaceri

Cifra de afaceri se calculează în zile sau ori.

1. Cifra de afaceri în zile arată câte zile sunt necesare pentru a vinde stocul mediu. Se calculează prin formula:

2. Cifra de afaceri în timp spune de câte ori în timpul perioadei produsul s-a „întors” și a fost vândut. Calculat folosind formulele:

Rata de cifra de afaceri

Rata de cifra de afaceri- acesta este numărul de zile sau revoluții pentru care stocul de mărfuri ar trebui vândut, ținând cont de obiectivele strategice ale companiei.
Fiecare industrie are propriile standarde. Fiecare regiune are propriile standarde. Fiecare furnizor are propriile standarde. Fiecare tip sau categorie de bunuri are propriile standarde.

Analiza rezultatelor măsurării cifrei de afaceri

La comparare, puteți construi o matrice „Cifra de afaceri-Marja” și puteți vedea care produse ne aduc mai mult profit în aceeași perioadă și care ne aduc mai puțin.

Date comparative privind marja si cifra de afaceri

După cum puteți vedea, produsul 5, deși are o marjă medie comercială, are cea mai bună cifră de afaceri dintre toate și aduce cel mai mare profit pe lună pe unitate de produs. Iar produsul 1, care are o marjă mare, prezintă cea mai slabă cifră de afaceri. În consecință, profitul lunar pe unitatea de producție este minim. Ce se poate face? Este necesar să aflăm ce cauzează o cifră de afaceri atât de slabă - inventar în exces sau vânzări slabe? După aceea, luați măsuri. Dacă problema este în vânzări, atunci stimulați cifra de afaceri. Dacă problema este inventarul în exces, atunci trebuie să încetați să importați mărfuri în cantități uriașe.

Matricea „Marja de afaceri”

Prin corelarea a doi parametri - marja (sau marja comercială) și cifra de afaceri, puteți distribui mărfurile în cadrul unei singure categorii conform acestei matrice.

După cum puteți vedea, cele mai interesante pentru noi sunt produsele care au o cifră de afaceri mare și un markup mare. Sortimentul poate conține și mărfuri cu cifră de afaceri redusă, dar acest lucru trebuie compensat de un markup mare. Produsele cu un markup redus pot fi incluse în sortiment, în funcție de condiții. Că au cifră de afaceri bună, adică firma nu cheltuiește bani pe vânzarea acestor bunuri. Produsele cu markup reduse și cifră de afaceri slabă nu trebuie incluse în sortiment.

Dacă astfel de produse sunt prezente în matrice, atunci putem face următoarele:

Scoate-le din stoc. Cu toate acestea, „curățarea mecanică” este periculoasă, deoarece putem „arunca” atât bunuri noi, cât și bunuri conexe, componente sau bunuri de imagine, împreună cu active nelichide. Prin urmare, înainte de a „arunca” pe cineva, trebuie să analizăm istoria acestui produs și să înțelegem rolul acestuia în sortimentul general.
traduceți-le în pătratul „markup mare - cifră de afaceri scăzută”. Trebuie să înțelegeți ce fel de produs este care se vinde încet. Poate că acesta este un produs de imagine scump și pur și simplu l-am poziționat incorect și nu obținem suficient profit.
traduceți-l în pătratul „markup scăzut - cifră de afaceri mare”, stimulând vânzările sau reducând cantitatea de stoc.

Uneori se întâmplă să fim nevoiți să suportăm faptul că avem o cifră de afaceri slabă pentru unele mărfuri și aceasta nu este vina cumpărătorului sau a vânzărilor. Acestea sunt condiții care nu pot fi ajustate. Acest lucru se datorează, de obicei, condițiilor de livrare - de exemplu, furnizorul pleacă în vacanță (închide uzina pentru întreținere timp de două luni) și pentru a oferi companiei provizii, este necesar să achiziționați o aprovizionare de două-trei luni. Sau livrarea mărfurilor durează atât de mult (de exemplu, un container pe mare din China), încât pentru a asigura o aprovizionare neîntreruptă este necesară achiziționarea de mărfuri în cantități mari. Trebuie să înțelegi că acesta este prețul afacerii...

Note

Articolul a fost pregătit folosind materiale dintr-un articol de către consultantul în managementul sortimentului Buzukova E.A. „Cifrare de afaceri simplă și familiară”

Dacă există un produs, atunci acesta este cu siguranță bun, dar numai până când este prea mult. Depozitul este plin de mărfuri - plătim taxe pe inventar, dar se vinde prea încet. Apoi spunem – cifra de afaceri a produselor este scăzută. Dar dacă este foarte mare, înseamnă că produsul se vinde rapid, prea repede. Atunci cumpărătorul, venind la noi, riscă să nu găsească produsul potrivit. Răspunsul este capacitatea de a analiza și planifica rulajul stocurilor.

Concepte cu care operăm

Fiecare manager folosește termeni precum „inventar”, „cifra de afaceri”, „producție”, „cifra de afaceri”, „raportul cifrei de afaceri”, etc. Cu toate acestea, atunci când se utilizează metode economice și matematice de analiză, adesea apare confuzie în aceste concepte. După cum știți, științele exacte necesită definiții precise. Să încercăm să înțelegem terminologia înainte de a ne uita la conceptul de cifra de afaceri în detaliu.

BUNURI – produse care sunt cumpărate și vândute; face parte din inventar. Un produs poate fi și un serviciu dacă solicităm bani de la cumpărătorul nostru pentru el (livrare, ambalare, plată pentru comunicații mobile prin carduri etc.).

INVENTORUL este o listă a activelor companiei (bunuri, servicii) disponibile pentru vânzare. Dacă sunteți o afacere cu amănuntul și cu ridicata, inventarul dvs. include nu numai produsele de pe rafturile dvs., ci și produsele pe care le aveți în stoc, expedierea, depozitarea sau primirea - orice poate fi vândut.

Dacă vorbim de INVENTARE, atunci acestea sunt considerate a fi mărfuri în tranzit, mărfuri în depozit și mărfuri în conturi de creanță (întrucât dreptul de proprietate asupra acestuia rămâne la tine până când este achitat de către cumpărător, iar teoretic îl poți returna către depozitul dumneavoastră pentru vânzare ulterioară). DAR: pentru a calcula cifra de afaceri nu sunt luate in calcul marfa in tranzit si marfa in creanta - pentru noi sunt importante doar marfa prezente in depozitul nostru.

STOCUL MEDIU DE INVENTARE (TZav) este valoarea de care avem nevoie pentru analiza efectivă. TZav pentru perioada se calculează conform formulei 1.

Exemplu

Calculul stocului mediu (TAI) pentru anul pentru o companie care vinde, de exemplu, produse chimice de uz casnic mici și bunuri de uz casnic este prezentat în tabel. 1.
TK mediu pentru 12 luni va fi de 51.066 USD.

Există, de asemenea, o formulă simplificată pentru calcularea soldurilor medii:

TZsr" = (solde la începutul perioadei + solduri la sfârșitul perioadei)/2.

În exemplul de mai sus, TZav" va fi egal cu (45.880 + 53.878)/2 = 49.879 de dolari. Cu toate acestea, la calcularea cifrei de afaceri, este mai bine să folosiți prima formulă (se mai numește și seria momentului cronologic mediu) - este este mai precis.

TABEL 1. Calculul stocului mediu

Cifra de afaceri (T) – volumul vânzărilor de bunuri și prestării de servicii în termeni monetari pentru o anumită perioadă de timp. Cifra de afaceri comercială se calculează în prețuri de achiziție sau prețuri de cost. De exemplu, spunem: „Cifra de afaceri a magazinului în decembrie a fost de 40.000 de ruble”. Aceasta înseamnă că în decembrie am vândut mărfuri în valoare de 39.000 de ruble și am oferit, de asemenea, servicii de livrare la domiciliu a mărfurilor clienților noștri pentru 1.000 de ruble.

Cifra de afaceri și raportul cifrei de afaceri

Succesul financiar al unei companii, un indicator al lichidității și solvabilității acesteia, depinde direct de cât de repede fondurile investite în rezerve sunt convertite în numerar dur.

Ca indicator al lichidității stocurilor, se folosește RAPPORTUL DE CITARE A STOCURILOR, care cel mai adesea se numește pur și simplu cifră de afaceri.

Acest coeficient poate fi calculat în funcție de diferiți parametri (după cost, după cantitate) și pentru diferite perioade (lună, an), pentru un produs sau pentru categorii.

Există mai multe tipuri de rotație a stocurilor:

• cifra de afaceri a fiecărui articol de produs în termeni cantitativi (pe bucăți, după volum, în greutate etc.);
• cifra de afaceri a fiecărui articol de marfă în valoare;
• cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului inventar în termeni cantitativi;
• cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului stoc după valoare.

Pentru noi, doi indicatori vor fi relevanți - cifra de afaceri în zile, precum și numărul de rulaje de produse.

RUTA DE AFACERI A STOCURILOR (IT) sau RATA DE VENIRE A STOCURILOR. Viteza cu care mărfurile se întorc (adică vin în depozit și pleacă din el) este un indicator care caracterizează eficiența interacțiunii dintre achiziții și vânzări. Există, de asemenea, termenul de „cifra de afaceri”, care în acest caz este același lucru.

Cifra de afaceri se calculează folosind formula clasică:

(Balanța mărfurilor la începutul lunii)/(Cifra de afaceri pentru luna)

Dar pentru o acuratețe sporită și un calcul corect, în locul soldului de mărfuri la începutul perioadei, vom folosi stocul mediu (ASV)

SĂ OBSERVĂM TREI PUNCTE IMPORTANTE înainte de a începe calculul cifrei de afaceri.

1. Dacă firma nu are stocuri, atunci nu are rost să calculăm cifra de afaceri: de exemplu, vindem servicii (conducem un salon de înfrumusețare sau asigurăm consultații publicului) sau facem livrări către cumpărător din depozitul furnizorului, ocolindu-ne. depozit propriu (de exemplu, o librărie online).

2. Dacă am implementat în mod neașteptat un proiect mare și am vândut un lot neobișnuit de mare de bunuri la comanda cumpărătorului. De exemplu, compania a câștigat o licitație pentru furnizarea de materiale de finisare unui centru comercial în construcție din apropiere și a livrat un lot mare de corpuri sanitare la depozit pentru acest proiect. În acest caz, bunurile furnizate pentru acest proiect nu trebuie luate în considerare, deoarece aceasta era o livrare țintită de bunuri deja vândute în avans.

În ambele cazuri, magazinul sau compania realizează profit, dar stocul din depozit rămâne neatins.

De fapt, ne interesează doar STOCUL VIU - aceasta este cantitatea de mărfuri care:

• a venit la depozit sau a fost vândut în perioada analizată (adică oricare dintre mișcările acestuia); dacă nu a existat nicio mișcare (de exemplu, coniacul de elită nu a fost vândut o lună întreagă), atunci este necesar să se mărească perioada de analiză pentru acest produs;
• si de asemenea aceasta este cantitatea de marfa pentru care nu a existat nicio miscare, dar marfa era in sold (inclusiv cele cu sold negativ).

Dacă mărfurile din depozit au fost resetate la zero, atunci aceste zile trebuie șterse din analiza cifrei de afaceri.

3. Toate calculele pentru cifra de afaceri trebuie efectuate în prețuri de achiziție. Cifra de afaceri comercială se calculează nu la prețul de vânzare, ci la prețul mărfurilor achiziționate.

Formule de calcul al cifrei de afaceri

1. CIFRA DE AFACERI ÎN ZILE - numărul de zile necesar pentru vânzarea stocurilor existente (vezi formula 2).

Uneori se mai numește și durata medie de valabilitate a unui produs în zile. În acest fel, puteți afla câte zile sunt necesare pentru a vinde stocul mediu.

Exemplu
Este analizat articolul de produs „Cremă de mâini”, ca exemplu în Tabel. 2 prezintă date privind vânzările și stocurile pentru șase luni.
Să calculăm cifra de afaceri în zile (de câte zile ne ia să vindem stocul mediu de mărfuri). Stocul mediu de smântână este de 328 de bucăți, numărul de zile de vânzare este de 180, volumul vânzărilor pe șase luni a fost de 1.701 de bucăți.
Obdn = 328 buc. (180 zile / 1701 bucăți = 34,71 zile.
Rezerva medie de cremă se schimbă în 34-35 de zile.

TABEL 2. Date despre vânzări și stocuri pentru poziția „Cremă de mâini”

2. CIFRA DE AFACERI ÎN TIGI - câte cifre de afaceri realizează un produs într-o perioadă (vezi formula 3).

Cu cât cifra de afaceri a stocurilor firmei este mai mare, cu atât activitățile acesteia sunt mai eficiente, cu atât este mai redusă necesarul de capital de lucru și poziția financiară a întreprinderii este mai stabilă, toate celelalte fiind egale.

Exemplu
Să calculăm cifra de afaceri în rotații (de câte ori se vinde stocul în șase luni) pentru aceeași cremă.
Prima opțiune: Imagine = 180 de zile. / 34,71 = 5,19 ori.
A 2-a opțiune: Imagine = 1701 buc. / 328 buc. = 5,19 ori.
Stocurile se rotesc în medie de 5 ori la fiecare șase luni.

3. NIVELUL STOCARULUI DE PRODUSE (STL) este un indicator care caracterizează aprovizionarea magazinului cu stocuri la o anumită dată, cu alte cuvinte, câte zile de tranzacționare (având în vedere cifra de afaceri curentă) va dura acest inventar (vezi formula 4).

Exemplu
Câte zile va dura rezerva noastră existentă de cremă?
Utz = 243 buc. (180 zile / 1701 bucăți = 25,71.
Timp de 25-26 de zile.
Puteți calcula cifra de afaceri nu în bucăți sau alte unități, ci în ruble sau alte valute, adică după cost. Dar datele finale se vor corela în continuare între ele (diferența se va datora doar rotunjirii numerelor) - vezi tabelul. 3.

TABELUL 3. Date finale pentru calculul Obdn, Obr, Utz

Ce oferă cifra de afaceri?

Scopul principal al analizei rulajului stocurilor este de a identifica acele produse pentru care viteza ciclului „produs-bani-produs” este minimă pentru a lua o decizie cu privire la soarta lor viitoare.

Pentru a ilustra, să ne uităm la un exemplu de analiză a ratei cifrei de afaceri a două bunuri - pâine și coniac, care fac parte din sortimentul unui magazin alimentar (a se vedea tabelele 4 și 5).

TABELUL 4. Analiza raportului cifrei de afaceri a două produse

Din acest tabel se poate observa că pâinea și conicul scump au indicatori complet diferiți - cifra de afaceri a pâinii este de câteva ori mai mare decât conicul. Dar este ilegal să comparăm produse din diferite categorii de produse - o astfel de comparație nu ne oferă nimic. Evident, pâinea are o sarcină în magazin, iar conicul are una complet diferită și poate că magazinul câștigă mai mult dintr-o sticlă de coniac decât din vânzările de pâine într-o săptămână.

TABELUL 5. Analiza raportului cifrei de afaceri a patru produse

Prin urmare, vom compara produse din categorie între ele - pâinea va fi comparată cu alte produse de pâine (dar nu cu fursecuri!), iar coniac - cu alte produse alcoolice de elită (dar nu cu berea!). Apoi vom putea trage concluzii despre cifra de afaceri a produsului din cadrul categoriei și o vom compara cu alte produse cu proprietăți similare.

Comparând produsele din cadrul categoriei, putem trage concluziile că tequila are o perioadă de rulaj mai mare decât același coniac, iar intensitatea cifrei de afaceri este mai mică, iar whisky-ul din categoria băuturilor alcoolice de elită are cea mai mare cifră de afaceri, iar vodca (în ciuda faptului că vânzările sale sunt de două ori mai mari decât cele de tequila) această cifră este mai mică, ceea ce aparent necesită ajustarea stocului din depozit - poate că vodca trebuie importată mai des, dar în loturi mai mici.

În plus, este important să urmăriți dinamica modificărilor cifrei de afaceri în cifra de afaceri (Obr) - comparați cu perioada anterioară, cu aceeași perioadă a anului trecut: o scădere a cifrei de afaceri poate indica fie o scădere a cererii, fie o acumulare de slabă bunuri de calitate sau mostre învechite.

Cifra de afaceri în sine nu înseamnă nimic - trebuie să urmăriți dinamica modificărilor coeficientului (Turn), ținând cont de următorii factori:

• coeficientul scade - depozitul este suprasolicitat;
• coeficientul este în creștere sau foarte mare (durata de valabilitate este mai mică de o zi) - lucru „pe roți”, care este plin de lipsă de mărfuri în depozit.

În condiții de lipsă constantă, cantitatea medie de stoc din depozit poate fi egală cu zero - de exemplu, dacă cererea crește tot timpul, dar nu avem timp să livrăm mărfuri și să le vindem „de la raft”. În acest caz, nu are rost să se calculeze raportul cifrei de afaceri în zile - poate că ar trebui calculat în ore sau, dimpotrivă, în săptămâni.

Dacă o companie este forțată să depoziteze într-un depozit bunuri cu cerere neregulată sau mărfuri foarte sezoniere, atunci obținerea unei cifre de afaceri mari nu este o sarcină ușoară. Pentru a asigura satisfacția clienților, vom fi obligați să stocăm o gamă largă de articole greu de găsit, ceea ce va încetini rotația totală a stocurilor. Prin urmare, calculul cifrei de afaceri pentru toate stocurile din companie este incorect. Ar fi corect să numărăm după categorie și după produs în cadrul categoriilor (articole de produs).

De asemenea, pentru un magazin, termenii de livrare a mărfurilor joacă un rol important: dacă achiziția de bunuri se face din fonduri proprii, atunci cifra de afaceri este foarte importantă și orientativă; dacă pe credit, atunci investiți fondurile proprii într-o măsură mai mică sau nu investiți deloc, atunci o cifră de afaceri scăzută a mărfurilor nu este esențială - principalul lucru este că perioada de rambursare a împrumutului nu depășește rata cifrei de afaceri. Dacă mărfurile sunt preluate în principal din condițiile de vânzare, atunci în primul rând este necesar să se pornească de la volumul spațiului de depozitare, iar cifra de afaceri pentru un astfel de magazin este ultimul indicator cel mai important.

Cifra de afaceri și uzură

Este important să nu confundăm cele două concepte – turnover și uzură.

Cifra de afaceri este numărul de rulaje de produse pe parcursul unei perioade.

LEAVING RATE este un indicator care vă spune câte zile durează un produs pentru a părăsi depozitul Dacă la calcul nu operăm cu specificațiile tehnice medii, ci calculăm cifra de afaceri a unui lot, atunci în realitate vorbim de uzură. ratele.

Exemplu
Pe 1 martie a sosit la depozit un lot de 1000 de creioane. Pe 31 martie nu mai erau creioane pe stoc (0). Vânzările sunt egale cu 1000 de unități. Se pare ca cifra de afaceri este egala cu 1, adica acest stoc se roteste o data pe luna. Dar este necesar să înțelegem că în acest caz vorbim despre un lot și despre momentul implementării acestuia. Un lot nu se întoarce într-o lună, „dispare”.
Dacă calculăm folosind stocul mediu, rezultă că în medie erau 500 de bucăți în depozit pe lună.
1000/((1000 + 0)/2) = 2, adică rezultă că cifra de afaceri medie a stocurilor (500 buc.) va fi egală cu două perioade. Adică dacă am aduce două loturi de creioane a câte 500 de bucăți, atunci fiecare lot s-ar vinde în 15 zile. În acest caz, este incorect să calculăm cifra de afaceri, deoarece vorbim de un singur lot și nu ținem cont de perioada în care creioanele au fost vândute la sold zero - poate că acest lucru s-a întâmplat la mijlocul lunii.
Pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu este necesară contabilitatea loturilor. Există un flux de bunuri și o ieșire de mărfuri. Având în vedere o perioadă (de exemplu, 1 lună), putem calcula stocul mediu pentru perioadă și putem împărți volumul vânzărilor la acesta.

Rata de cifra de afaceri

Foarte des puteți auzi întrebarea: „Ce rate de rotație există?

Însă companiile au întotdeauna conceptul de „RATA DE ROTARE” și fiecare companie are propriul concept.
RATA DE CIRCULAȚIE este numărul de zile (sau cifre de afaceri) pentru care, în opinia conducerii companiei, stocul de mărfuri trebuie vândut pentru ca comerțul să fie considerat reușit.

Fiecare industrie are propriile standarde. Unele companii au standarde diferite pentru diferite grupuri de produse. Deci, de exemplu, compania noastră comercială a folosit următoarele norme (cifra de afaceri pe an):

• chimicale de constructii – 24;
• lacuri, vopsele – 12;
• instalații sanitare – 12;
• panouri de fațare – 10;
• pardoseli laminate – 8;
• placi ceramice – 8.

Într-unul dintre lanțurile de supermarketuri, rata de rulaj pentru grupa nealimentară este împărțită pe baza analizei ABC: pentru mărfurile A - 10 zile, pentru mărfurile din grupa B - 20 de zile, pentru C - 30. În această rețea de retail , cifra de afaceri lunară este inclusă în indicatorul de inventar, iar Soldul stocurilor din magazin este format din rata de rotație plus stocul de siguranță.

De asemenea, unii specialiști în analiză financiară folosesc standarde occidentale.

Exemplu
„De obicei, comercianții de bunuri industriale din întreprinderile occidentale au o rată a cifrei de afaceri de 6, dacă profitabilitatea este de 20-30%”, scrie E. Dobronravin în articolul „Raportul cifrei de afaceri și nivelul de servicii - indicatori ai eficienței stocului”. este de 15%, cifra de afaceri este de aproximativ 8. Dacă profitabilitatea este de 40%, atunci se poate obține un profit solid cu 3 ture pe an sau 10 ture sunt mai bune. Aceste date sunt orientative pentru indicatorii generali.
Henry Assell în cartea „Marketing: Principles and Strategy” scrie: „Pentru ca întreprinderile să funcționeze profitabil, stocurile lor trebuie să revină de 25-30 de ori pe an”.

O metodă interesantă de calculare a ratei de rulare este propusă de Dobronravin E. Acesta folosește o dezvoltare occidentală care ține cont de mulți factori variabili: frecvența cu care se comandă mărfurile, timpul de transport, fiabilitatea livrării, dimensiunile minime ale comenzii, necesitatea depozitării anumitor volume, etc.

Care este cantitatea optimă de rotație a stocurilor care poate fi inclusă în planul unei anumite întreprinderi? Charles Bodenstab a analizat un număr mare de companii care utilizează unul dintre sistemele SIC în managementul stocurilor. Rezultatele studiului empiric au fost rezumate în Formula 5.

f în formula propusă este un coeficient care generalizează efectul altor factori care influenţează numărul teoretic de rotaţii. Acești factori sunt:

• amplitudinea sortimentului în depozit, adică necesitatea de a stoca stocuri cu mișcare lentă în scopuri de marketing;
• achiziții mai mari decât cele necesare pentru a obține reduceri de volum;
• cerințe pentru o cantitate minimă de achiziție de la furnizor;
• neîncrederea furnizorului;
• factori de politică privind cantitatea de comandă economică (EOQ);
• Supra stocare în scopuri promoționale;
• utilizarea livrării în două sau mai multe etape.

Exemplu
Magazinul are factori (sunt indicați în Tabelul 6) aplicați pentru diferiți furnizori.
Puteți da câteva exemple despre cum va arăta rata de rotație atunci când se aplică formula (vezi Tabelul 7).

TABELUL 6. Factori de stocare pentru furnizori

Aceasta înseamnă că dacă în medie importăm mărfuri de 3 ori pe lună (0,5) și le transportăm timp de 1 lună, în ciuda faptului că unii factori (poate furnizorul nu este de încredere) nu sunt ideali, atunci rata de rulaj poate fi considerată 9,52. Iar pentru produsul 5, pe care îl importăm rar (durează mult timp, iar factorii de influență sunt foarte departe de ideal), este mai bine să setăm o rată de rulare de 1,67 și să nu ceri prea mult de la vânzarea lui.

TABEL 7. Calculul ratei de cifra de afaceri

Dar practica companiilor occidentale este foarte diferită de condițiile rusești - prea mult depinde de logistică, volumele de achiziții și timpii de livrare, fiabilitatea furnizorilor, creșterea pieței și cererea de mărfuri. Dacă toți furnizorii sunt locali și cifra de afaceri este mare, atunci coeficienții pot ajunge la 30-40 de cifre de afaceri pe an. Dacă livrările sunt intermitente, furnizorul nu este de încredere și, așa cum se întâmplă adesea, cererea fluctuează, atunci pentru un produs similar într-o regiune îndepărtată a Rusiei, cifra de afaceri va fi de 10-12 ture pe an, iar acest lucru este normal.

Ratele de rotație vor fi mai mari pentru întreprinderile mici care lucrează pentru consumatorul final și mult mai mici pentru întreprinderile producătoare de produse din grupa A (mijloace de producție) - datorită lungimii ciclului de producție.

Din nou, există pericolul de a respecta aproximativ standardele: de exemplu, nu vă încadrați în standardul de cifra de afaceri și începeți să reduceți stocul de siguranță. Ca urmare, există eșecuri în depozit, există o lipsă de mărfuri și o cerere nesatisfăcută. Sau începeți să reduceți dimensiunea comenzii - ca urmare, costurile de comandă, transport și procesare a mărfurilor cresc. Cifra de afaceri crește, dar problemele de disponibilitate rămân.

Norma este un indicator general și ar trebui să reacționați și să luați măsuri de îndată ce este detectată o tendință negativă: de exemplu, creșterea stocurilor depășește creșterea vânzărilor și, în același timp, cu creșterea vânzărilor, cifra de afaceri a stocurilor a scăzut.

Apoi trebuie să evaluați toate produsele din categorie (poate că unele articole individuale sunt achiziționate în exces) și să luați decizii în cunoștință de cauză: să căutați furnizori noi care să ofere termene de livrare mai scurte, sau să stimuleze vânzările pentru acest tip de produs, sau să îi acordați un loc prioritar în hală sau instruiți agenți de vânzări pentru a consilia clienții cu privire la acest anumit produs, sau înlocuiți-l cu o altă marcă mai cunoscută etc.

Cifra de afaceri a stocurilor este un raport care arată numărul de rulaje pentru o perioadă. Articolul conține formule și exemple de calcul.

Ce este rulajul stocurilor?

Raportul de rotație a stocurilor arată frecvența cu care fondurile investite în activități operaționale sunt returnate companiei.

Cifra de afaceri este un indicator care arată clar cât de repede se transformă fondurile investite în procesele de afaceri pentru a crea beneficii în bani reali.

Descărcați și folosiți-l:

Cum se calculează cifra de afaceri în zile

Cifra de afaceri a stocurilor în zile - formula:

O variantă alternativă pentru calcularea perioadei de cifra de afaceri

Adăugați (Z) = 365 (zile pe an) / raportul(e) de rotație a stocurilor (Zob, SMob, NZPob, Tob)

Rata de cifra de afaceri

Rata de rotație a stocurilor este necesarul minim de stocuri. Cerințele de stoc sunt determinate pe baza bugetului de producție sau a datelor de cost pentru perioada respectivă. Pentru a calcula necesarul de inventar, se utilizează formula:

Standard (materii prime) = (W/T) x Ncm,

unde Z este costul materiilor prime (din bugetul de producție),

T – zile dintr-o perioadă calendaristică, Ncm – norma de stoc (număr de zile pentru care se formează stoc), zile.

Ncm = Stoc curent + Stoc de asigurări

Stocul curent este jumătate din intervalul dintre livrările de materii prime (P/2), stocul de asigurare este un sfert din intervalul dintre livrări (P/4). De asemenea, se poate lua în considerare stocul de transport.

Ce factori influențează rotația stocurilor de materii prime și provizii?

Următorii factori pot modifica rata de rotație a stocurilor de materii prime și materiale:

• necesitatea de a depozita articole cu mișcare lentă în depozit;
• acordarea de reduceri de către furnizori doar pentru un anumit volum de comenzi;
• cerințele furnizorului pentru o cantitate minimă de achiziție;
• indeplinirea necinstita de catre furnizor a termenilor contractului;
• costul plasării unei comenzi și costul stocării acesteia;
• necesitatea stocurilor de siguranță pentru a asigura un proces de producție continuu;
• posibilitatea de a împărți plata în mai multe părți (plată în avans după primirea comenzii, plata integrală după primirea la depozit).

Exemplu de calcul și analiză a cifrei de afaceri

Să determinăm efectul pentru companie din schimbările în rotația stocurilor.

tabelul 1. Date de exploatare ale companiei de producție JSC Molotok pentru anul 2019

SMy – Cifra de afaceri medie a stocurilor, în zile – 60 de zile,

WIPy – Cifra de afaceri medie în depozit, în zile – 45 de zile,

Py – Cifra de afaceri medie a mărfurilor (produse finite) – 33 de zile.

Perioada de rulare a stocurilor = 60 + 45 + 25 = 138 de zile

Compania și-a modernizat principala linie de producție și și-a îmbunătățit logistica lanțului de aprovizionare. Potrivit conducerii, în 2019, modernizarea și îmbunătățirea vor crește rata de rotație a stocurilor în de 1,8 ori.

Să evaluăm efectul îmbunătățirilor. În primul rând, determinăm cantitatea de stoc după tip în 2019 și cifra de afaceri a acestuia (Tabelul 2).

masa 2. Cifra de afaceri a stocurilor pe tip

Rata de rotație a stocurilor este de 24,9.

Să determinăm efectul economic pentru întreprindere din modernizarea și îmbunătățirile tehnologice (creșterea cifrei de afaceri a stocurilor de 1,8 ori) în 2019:

SMz – cifra de afaceri a stocurilor, cifra de afaceri – 6 x 1,6 = 9,6 ori,

WIPz – rulaj depozit, rotații – 8 x 1,6 = 12,8 ori

Pz – cifra de afaceri de mărfuri (produse finite), cifra de afaceri – de 17,4 ori.

Cifra de afaceri a stocurilor = 9,6 + 12,8 + 17,4 = 39,8 ori

Tabelul 3. Rezultatele calculului

Conform calculelor obținute, o creștere a cifrei de afaceri a stocurilor de 1,8 ori va duce la o reducere a stocului în exces în 2019 cu 943,4 mii de ruble. (2.519,6 - 1.576,2), ceea ce va duce la eliberarea de numerar înghețat în stocuri și, eventual, la o reducere a capitalului de lucru al companiei.

Concluzie

Beneficii economice obținute din gestionarea eficientă a cifrei de afaceri a stocurilor:

1. Reducerea pierderilor de producție din cauza lipsei de materii prime.
2. Accelerarea cifrei de afaceri a principalelor categorii de stocuri.
3. Minimizarea ofertei excesive de stocuri, ceea ce crește costurile de tranzacție și îngheață banii de afaceri limitati.
4. Reducerea riscului de deteriorare și uzură a mărfurilor.
5. Reducerea costurilor pentru depozitarea mărfurilor.

Lipsa stocurilor are un impact direct asupra ratei de rotație a stocurilor:

• întârzieri în furnizarea stocurilor (materii prime) și, ca urmare, o creștere a duratei ciclului de exploatare, creșterea costurilor și, prin urmare, o scădere a cifrei de afaceri a stocurilor;
• scăderea volumelor vânzărilor din cauza rulajului insuficient al stocurilor.

Efectul economic asociat cu excesul de stoc are, de asemenea, un impact direct asupra ratei de rotație a stocurilor:

• fizice, funcționale sau învechite ale stocurilor;
• costuri crescute pentru stocarea excedentului de stoc (scăderea cifrei de afaceri din depozit);
• o crestere a impozitelor pe proprietate datorita cresterii volumului stocurilor.

Cifra de afaceri de inventar arată de câte ori în perioada analizată organizația a utilizat soldul mediu disponibil al stocurilor.

Acest indicator caracterizează calitatea stocurilor și eficiența gestionării acestora, vă permite să identificați rămășițele de stocuri neutilizate, învechite sau substandard. Importanța indicatorului se datorează faptului că profitul apare la fiecare „cifra de afaceri” a stocurilor (adică, utilizarea în producție, ciclul de operare). Vă rugăm să rețineți că, în acest caz, inventarul se referă atât la stocul de mărfuri (inventarul de produse finite), cât și la stocul de producție (inventarul de materii prime).

Cu cât mai sus Cifra de afaceri de inventar companie, cu cât producția este mai eficientă și cu atât este mai puțin necesarul de capital de lucru pentru organizarea acesteia.

Calculator de rotație a stocurilor

Calculator online pentru calcularea unui indicator financiar - raportul de rotație a stocurilor

Formula de calcul al raportului de rotație a stocurilor

Soldul mediu al stocurilor = (Inventarul de început + Inventarul de închidere) / 2

Cifra de afaceri a stocurilor = Costul mărfurilor vândute / Soldul mediu al stocurilor

Exemplu de calcul al cifrei de afaceri a stocurilor

Este necesar să se compare valoarea raportului de rotație a stocurilor pentru două întreprinderi cu următoarele rezultate financiare:

• Costul mărfurilor vândute pentru întreprinderea A a fost de 923 mii, iar pentru întreprinderea B a fost de 1072 mii.
• suma rezervelor este de 429 mii ruble, respectiv 398 mii.

Să calculăm valoarea raportului de rotație a stocurilor pentru întreprinderea A:

ITR a = 923 / 429 = 2,15152.

Să calculăm valoarea raportului de rotație a stocurilor pentru întreprinderea B:

ITR b = 1072 / 398 = 2,69347.

Să comparăm coeficienții:
ΔITR= ITR b / ITR a

= 1,25278

Întreprinderea B are o rată de rotație a stocurilor care este cu 25,27% mai mare decât întreprinderea A.