Determinare la redditività della produzione del prodotto secondo la formula aziendale. Redditività della produzione in parole semplici. Breve formula per determinare

Redditività aziendaleè un criterio per valutare le prestazioni di un'azienda, mostrando quanto bene l'organizzazione utilizza le sue risorse e attrae capitali per generare profitti. In base a ciò che esattamente deve essere valutato nell'organizzazione (il lavoro dell'impresa nel suo insieme; solo le attività produttive; l'efficienza nell'uso delle risorse, ecc.), vengono utilizzati diversi indicatori.

Le informazioni iniziali per il calcolo sono il rendiconto finanziario (stato patrimoniale e conto profitti e perdite). Per alcuni dei suoi indicatori (ad esempio la produzione di alcune tipologie di beni/servizi o la soglia di redditività) saranno richiesti dati contabili gestionali aggiuntivi.

Algoritmo di calcolo

Redditività aziendaleè il rapporto tra i fondi investiti e gli utili ricevuti o le spese per il mantenimento dell'impresa e gli utili ricevuti.

Si compone di diversi indicatori:

• beni e immobilizzazioni produttive;
• attività correnti e investimenti;
• capitale proprio e investimenti totali;
• vendite e prodotti.

Può essere determinato dalla formula:

P = (P/Va)x100%

P – redditività dell'impresa;

P – utile netto effettivo ricevuto dall'impresa per il periodo di fatturazione;

Va è il valore totale delle attività.

Il processo di calcolo della redditività della produzione (costo)

Le informazioni iniziali sono il Modulo 2 del rendiconto finanziario (OPU), nonché dati contabili di gestione più dettagliati se è necessario valutare la redditività delle singole tipologie di prodotti.

Per calcolare è necessario:

• Trova l'importo dell'utile netto.
• Dividere questo importo per i costi operativi totali per ottenere la redditività della produzione per l'intera azienda.
• Trovare una base per la distribuzione dei costi amministrativi e commerciali per tipologia di prodotto.
• Trova ricavi e costi operativi per ogni tipo di prodotto.
• Calcolare la quota di utile netto per ciascuna tipologia di prodotto, sottraendo dai ricavi l'importo dei costi operativi e la quota dei costi amministrativi e commerciali.
• Calcolalo per ogni tipologia di prodotto, dividendo gli importi della quota corrispondente dell'utile netto per i ricavi corrispondenti.

Processo di calcolo del rendimento del bene

Vengono utilizzati sia lo stato patrimoniale che il conto economico. Per il calcolo è necessario:

• Trovare l'importo dell'utile netto e degli interessi pagati per il periodo in esame nel conto profitti e perdite (righe Utile (perdita) netto E Percentuale da pagare).
• Trova l'importo delle attività all'inizio e alla fine del periodo nello stato patrimoniale.
• Calcola utilizzando la formula sopra.

Il processo di calcolo della redditività delle vendite

• Trovare l'importo dell'utile netto e delle vendite del periodo nel conto economico (righe Utile (perdita) netto E Reddito).
• Dividi il primo indicatore per il secondo.

Come calcolare il pareggio?

La soglia di redditività (aka -) è il volume di produzione di beni e servizi al quale è pari a zero, ovvero l'azienda non riceve né perdite né profitti.

Se il volume della produzione di beni è superiore alla soglia, l'azienda è redditizia al di sotto della soglia, non è redditizia, cioè in perdita;

Per il calcolo sono richiesti i dati di reporting gestionale:

• L'importo dei costi fissi (FC).
• Prezzo unitario.
• La somma dei costi variabili per unità di output (VC).

Per effettuare un calcolo corretto è necessario analizzare attentamente la struttura di tutte le tipologie di costi. Di solito si ottiene la seguente immagine:

• i costi amministrativi sono considerati costi fissi (non dipendono dal volume di produzione e di vendita);
• tra i costi aziendali ci sono sia fissi (pubblicità) che variabili (premi ai venditori per volume di vendite);
• quelle produttive si dividono inoltre in costanti (affitto di attrezzature e locali produttivi) e variabili (materie prime, costo del lavoro a cottimo, energia, ecc.).

Formula per il calcolo del profitto: profitto = ricavi – costi fissi – costi variabili.

Costi variabili=costi variabili per unità * quantità di produzione.

Il ricavo, a sua volta, può essere espresso anche attraverso la quantità di prodotti: ricavo=prezzo unitario*quantità.

Poiché la soglia di redditività è la quantità di produzione alla quale il profitto è pari a zero, la formula può essere scritta come segue:

prezzo unitario * quantità - costi fissi - costi variabili unitari * quantità = 0.

Ne consegue che quantità * (prezzo unitario – costo variabile unitario) = costo fisso.

Di conseguenza, per calcolarlo, è necessario dividere i costi fissi per la differenza tra prezzo e costi variabili per unità di produzione.

Esempio di calcolo

Il calcolo del rendimento delle vendite, delle attività e del capitale investito può essere utilizzato per l'analisi comparativa di aziende dello stesso settore. Ad esempio, vengono riportati dati su tre società. Sulla base di essi, viene elaborata una tabella comparativa, in cui gli indicatori corrispondenti vengono calcolati utilizzando le formule di cui sopra:

Confrontando gli indicatori possiamo trarre le seguenti conclusioni:

• In termini di ritorno sulle vendite, l’Azienda 2 è un outsider e potrebbe dover riconsiderare la propria struttura dei costi. Il resto delle società sono ad un buon livello.
• La società 3 è leader in termini di rendimento delle attività, con un patrimonio di 150 USD. avendo guadagnato 77 USD durante il periodo, questo è un ottimo indicatore. L'azienda 1 utilizza le risorse in modo molto inefficiente: sono un quarto più grandi di quelle dell'azienda 2, ma le entrate sono la metà.
• In termini di rendimento del capitale proprio, anche la società 3 mostra ottimi risultati. Una grande differenza tra rendimento delle attività e rendimento del capitale proprio dimostra che la società sta facendo un uso eccellente del capitale proprio.

Tipi di redditività

Prodotti/vendite (ROTR/ROS – totale ricavi/vendite)

Il rapporto redditività prodotto/vendite è il rapporto tra l’utile netto di un’azienda e i ricavi: ritorno sulle vendite = profitto/entrate nette.

Questo rapporto misura quanto bene un’azienda nel suo complesso guadagna ed è spesso utilizzato per confrontare (benchmark) diverse aziende nello stesso settore.

Asset (ROA – asset)

Descrive l'efficienza nell'utilizzo da parte dell'azienda delle sue attività correnti e non correnti (Return on Assets, ROA).

Si calcola utilizzando la formula: rendimento delle attività = (utile netto + interessi pagati *(1-Npr)*2/(totale attività all'inizio + alla fine del periodo)*100%. Qui, Npr è il reddito aliquota fiscale.

Nella formula vengono introdotte percentuali per consentire di confrontare l'efficienza di un'impresa con diverse quote di capitale proprio e capitale preso in prestito.

Investimenti (ROI, ROI – capitale investito)

Utilizzando questo coefficiente, un potenziale investitore calcola la redditività dell'azienda come oggetto di investimento. Il rapporto viene utilizzato dagli investitori per prendere decisioni sugli investimenti in una particolare società.

Formula per il calcolo del coefficiente: (utile netto meno tasse)/capitale investito (totale) *100%.

In questo caso, il capitale investito è la somma del capitale proprio e delle passività a lungo termine della società.

Questo indicatore è anche chiamato rendimento del capitale investito(Return On Invested Capital, ROIC) per distinguerlo dal capitale circolante. Un'altra opzione - redditività capitale totale(Rendimento del capitale totale, ROTC).

Costo (ROTC – costo totale)

Si tratta di un gruppo di indicatori in base ai quali vengono valutate le attività operative (senza componenti di investimento e finanziarie).

Calcolato come segue: redditività = profitto/costi operativi.

Il profitto può essere diverso:

• pulito;
• operativo (EBIT);
• operativo prima di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA).

I costi operativi possono anche essere calcolati in diversi modi: è possibile stimare il costo dei beni/servizi finiti o venduti.

Personale (ROL – manodopera)

Questo indicatore caratterizza anche le attività operative dell'azienda, mostrando l'efficienza nell'utilizzo del personale. Calcolato come segue:

redditività del personale = utile netto * 2 / (numero a inizio periodo + a fine periodo).

L'indicatore può essere utilizzato per confrontare aziende dello stesso settore.

Passivo: investimenti, patrimonio netto e totale investimenti

Tutte le attività vengono acquisite utilizzando varie fonti di finanziamento, che costituiscono le passività dell'impresa e si riflettono nella sezione corrispondente dello stato patrimoniale. Le passività sono:

1. Il patrimonio netto della società è Si tratta degli utili accumulati nel processo di attività economica di successo e di vari fondi di riserva.
2. compiti a lungo termine– capitale preso in prestito: si tratta di denaro ricevuto dall'esterno (da proprietari, investitori, mutuatari) e soggetto a rimborso in un lungo periodo di tempo (da 1 anno).
3. Passività a breve termine– si tratta dei debiti correnti della società nei confronti di persone giuridiche (fornitori, clienti), organizzazioni governative (sotto forma di tasse e commissioni), dipendenti (e altri pagamenti).

Le prime due categorie di fonti di finanziamento formano investimenti totali (chiamati anche capitale totale): si tratta del denaro investito a lungo nell'organizzazione dai proprietari e da altri mutuatari.

Vendite e prodotti

Nel rapporto profitti e perdite, il primo indicatore è reddito, che riflette la quantità di beni o servizi venduti dall'azienda, viene spesso chiamato saldi. Questo indicatore dovrebbe essere distinto da prodotti(A volte - prodotti finiti). Le differenze tra gli indicatori sono le seguenti:

• I ricavi riflettono i prodotti fabbricati e consegnati al cliente. I prodotti includono anche prodotti finiti che non sono ancora stati spediti o accettati dai clienti.
• I ricavi descrivono le prestazioni complessive di un'azienda, comprese la produzione e le vendite, mentre l'output descrive solo la produzione (attività operative). Questo dovrebbe essere preso in considerazione durante l'analisi quando si sceglie la base per il calcolo dell'indicatore.

Fattori determinanti

I fattori che determinano l’impatto sono molteplici; possono essere suddivisi in interni ed esterni in relazione al confine dell’ambiente operativo dell’azienda. L’azienda non può controllare fattori esterni, o oggettivi, ma deve tenerne conto. L’azienda ha influenza su fattori interni o soggettivi.

Principali fattori esterni:

• Condizioni di mercato.
• La struttura e la fase del ciclo di vita del settore in cui opera l’organizzazione.
• Fattori macroeconomici: inflazione, tassi di cambio.
• Politiche statali nei settori:
  • aliquote fiscali, modalità di riscossione e amministrazione;
  • Tassi di rifinanziamento della Banca Centrale;
  • politica doganale;
  • politica monetaria.
• Cambiamenti nella legislazione nazionale e internazionale.
• I fattori sociali sono principalmente demografici e culturali.

I principali fattori interni includono:

• Volume delle vendite e dei prodotti (produzione) per il periodo.
• Costo di produzione.
• Politica dei prezzi di vendita.
• Ampiezza della gamma di prodotti e sua struttura.

Tutti questi fattori devono essere presi in considerazione quando si analizza un'impresa nel corso di un periodo e si traggono conclusioni. Se la situazione è peggiorata, è importante capire a causa di quali fattori ciò è avvenuto (esterni o interni) e prevedere come si svilupperà la situazione in futuro.

Conclusione

Ogni indicatore ha il suo scopo e dovrebbe essere utilizzato a seconda dello scopo a cui mira la valutazione aziendale: confronto con altre aziende dello stesso settore o analisi dell'ambiente interno.

In generale, la performance dell’azienda non dovrebbe essere valutata solo in base a questo criterio, è necessario effettuare una valutazione globale, che includa performance, liquidità, solvibilità e altri criteri; L'analisi è solo il punto di partenza per analizzare le attività economiche di un'impresa.

È un rapporto quantitativo di due quantità: i risultati dell'attività economica e dei costi di produzione. L'essenza del problema dell'aumento dell'efficienza economica è aumentare i risultati economici per ciascuna unità di costo nel processo di utilizzo delle risorse disponibili.

Redditività- si tratta di un valore relativo (indicatore integrale complesso), espresso come percentuale (o coefficiente) e che caratterizza l'efficienza dell'utilizzo delle risorse (avanzate) del lavoro incorporato o dei costi di produzione correnti nella produzione.

Redditività del prodottoè un indicatore di efficienza produttiva, determinato dal rapporto tra l'utile totale (di bilancio) e il costo medio annuo di produzione fissa e capitale circolante standardizzato.

Redditività della produzioneè un indicatore di efficienza produttiva, determinato dal rapporto tra l'utile totale (di bilancio) e il costo medio annuo di produzione fissa e capitale circolante standardizzato.

Un'impresa impegnata in un'attività economica è interessata non solo a ottenere il massimo profitto, ma anche all'efficienza nell'utilizzo dei fondi investiti nella produzione, calcolati dall'importo del profitto ricevuto dall'impresa per un certo periodo di tempo (mese, trimestre, anno) , per un rublo di beni di produzione, capitale, fatturato (prodotti venduti), investimenti, costi di produzione correnti. Quando si analizzano le attività economiche di un'impresa e si sviluppano piani di sviluppo della produzione, si distinguono gli indicatori di redditività del capitale e dei prodotti, investimenti e fatturato, ecc. Di solito vengono calcolati utilizzando la formula

P = (P/3) X 100, dove P – redditività,%; P – profitto, strofinare; 3 – quantità di risorse utilizzate o costi correnti, strofinare.

Redditizio significa che giustifica le spese, è conveniente dal punto di vista economico. Produttività del capitale:

Foto = S/Os.

Produttività del capitale– è il rendimento di 1 rublo. costo medio annuo delle immobilizzazioni. Intensità di capitale:

Femm = Os / Q,

dove Q viene emesso.

Intensità di capitaleè il costo medio annuo delle immobilizzazioni per 1 rublo. prodotti.

Ritorno sulle vendite (fatturato):

Рп = profitto/volume delle vendite X 100 %.

Il profitto (lordo o netto) e le vendite vengono presi per lo stesso periodo di riferimento, solitamente un anno.

Rendimento del capitale fisso:

Roccia = profitto/capitale fisso X 100 %.

Rendimento del capitale proprio:

Rsk = profitto/patrimonio netto X 100 %.

Il rendimento del capitale proprio caratterizza l'efficienza nell'uso del capitale investito nella produzione a scapito delle proprie fonti di finanziamento.

Ogni uomo d'affari desidera che la sua impresa abbia successo e porti un reddito elevato e stabile. Per analizzare l’efficienza produttiva vengono utilizzati numerosi strumenti finanziari ed economici. Possono differire nella complessità del calcolo, nella disponibilità delle informazioni necessarie e nell'utilità per il processo di inferenza analitica. Uno dei parametri di efficienza più importanti è la redditività della produzione, la cui formula di calcolo è abbastanza semplice e il suo contributo alla comprensione della situazione economica dell'impresa è davvero enorme.

Cos'è la redditività aziendale

La redditività (RO - returnon) è l'indicatore più importante dell'efficienza economica dell'organizzazione nel suo complesso o del suo utilizzo di capitale e risorse (finanziarie, materiali, lavoro, ecc.). L'indicatore consente di condurre un'analisi dettagliata dell'attività economica di un'impresa, nonché di confrontare i valori di efficienza economica con indicatori simili di altre imprese, che consente di trarre conclusioni sul successo di una particolare area di ​​le attività dell'organizzazione.

A differenza del profitto, il valore dell'indice di redditività è un indicatore relativo, che consente di confrontare imprese di diversi settori di attività e di diverse dimensioni. Il coefficiente consente di confrontare l'efficienza di una piccola impresa composta da cinque dipendenti con l'attività di una grande fabbrica con un organico di oltre mille persone. E se una fabbrica può facilmente sovraperformare una piccola azienda in termini di profitto, gli indicatori relativi possono mostrare un quadro completamente diverso. A questo proposito, la redditività di un'impresa può essere paragonata all'efficienza economica, il fattore di efficienza dell'impresa.

In termini più semplici, la redditività dimostra quanto profitto porta ogni rublo investito nelle risorse o nei beni dell'organizzazione.

Gli economisti tengono conto di un gran numero di tipi di redditività, tra i quali i principali sono considerati:

• redditività dei prodotti/vendite (ROTR/ROS – totale ricavi/vendite),
• ritorno sul costo/produzione (ROTC – costo totale),
• rendimento delle attività (ROA – attività),
• ritorno sull'investimento (ROI – capitale investito),
• redditività del personale (ROL – labour).

Come calcolare il valore dell'indicatore

La redditività della produzione o dei costi è considerata uno dei principali coefficienti presi in considerazione quando si analizza l'efficienza di un particolare processo produttivo. Molti imprenditori alle prime armi potrebbero avere una domanda: come calcolare la redditività di un'impresa o di una produzione.

La formula generale per calcolare la redditività della produzione è la seguente:

ROTC=(PR/TC)*100%

Qui PR è il profitto derivante dalla vendita (vendite) di prodotti, che, a sua volta, può essere presentato come la differenza tra gli indicatori di reddito (entrate) e spese (costo totale). PR=TR-TC.

Il valore stesso del costo totale (TC, abbreviazione di totalcost) include un elenco completo dei costi aziendali. Questi possono includere costi per materiali, pagamento di salari ai lavoratori e al personale amministrativo e gestionale, pagamento per elettricità, alloggi e servizi comunali, costi di una campagna pubblicitaria, garanzia della sicurezza sul lavoro, acquisto di materiali di consumo e immobilizzazioni e altre spese. Nella maggior parte dei casi, la maggior parte dei costi ricade sull'acquisto di materiali, quindi la produzione principale viene solitamente definita ad alta intensità di materiale.

Espresso in percentuale, questo indicatore descrive molto chiaramente l'efficacia con cui un'organizzazione utilizza le risorse di produzione. In valori assoluti, puoi vedere quanti centesimi di profitto dalle vendite porterà al budget aziendale ogni rublo investito nel costo del prodotto finale.

La redditività della produzione può essere calcolata sia per l'intera impresa nel suo insieme, sia per ciascuna direzione di produzione, per singole officine o tipologie di prodotti.

Nelle mani di un analista esperto, tali informazioni possono diventare un vero e proprio tesoro di informazioni utili, consentendo di confrontare l'efficienza di varie linee di produzione e il ritorno sull'investimento di un particolare prodotto. Un manager competente sarà in grado di trarre conclusioni da solo: i volumi di produzione di quali beni dovrebbero essere aumentati e quali, forse, dovrebbero essere interrotti del tutto dalla produzione.

Cosa può dirti una variazione del coefficiente?

Se si traccia la dinamica dei cambiamenti nella redditività della produzione in un determinato periodo di tempo (diversi mesi o anni), è possibile trarre alcune conclusioni:

Il coefficiente aumenta:

• La qualità dei prodotti è in aumento.
• Il profitto dell’impresa aumenta.
• Il costo dei prodotti finiti è ridotto

Il coefficiente diminuisce:

• Cresce l’importanza dei costi di produzione.
• La qualità del prodotto sta peggiorando.
• Le risorse di produzione vengono utilizzate in modo meno efficiente.

Dove trovare i numeri per i calcoli

Le informazioni necessarie per il calcolo possono essere ottenute in parte dai dati di rendicontazione finanziaria e in parte dalle analisi contabili. Pertanto, il valore dell’utile di bilancio è indicato nel conto economico, o più precisamente, nella riga 2300 del modulo 2 “Utile (perdita) prima delle imposte”.

Pertanto, sulla base dei dati di bilancio, il rapporto di redditività della produzione può essere calcolato utilizzando la seguente formula (un esempio di calcolo in questo caso è estremamente semplice, quindi non lo forniremo):

Krp = linea 2200 (Modulo 2) / linea 2120 (Modulo 2) * 100%

Come utilizzare correttamente l'indicatore

La redditività di un'impresa può diventare uno strumento universale che caratterizza perfettamente la salute economica di un'azienda e ne mostra il successo rispetto ai suoi concorrenti più vicini. Nelle seguenti situazioni, la capacità di “leggere” correttamente i numeri e di fare previsioni di vasta portata e corrette basate su di essi può diventare un fattore molto prezioso:

• Nel processo di gestione aziendale. Un manager, armato dei valori del rapporto di redditività di un'impresa per un certo periodo di tempo, e anche in grado di analizzarne i valori e le dinamiche, è in grado di determinare rapidamente i punti deboli e forti del processo produttivo.
• Per prevedere i profitti attesi. Conoscendo i valori medi di redditività, l'analista può prevedere con un grado di probabilità sufficientemente elevato l'importo del profitto che porterà una specifica linea di produzione o l'intera impresa nel suo insieme.
• Attrarre potenziali investitori. Un indicatore universale come la redditività complessiva di un'organizzazione può diventare la migliore raccomandazione per gli investitori. Conoscendo questi rapporti e l'importo approssimativo del suo investimento futuro, l'investitore può facilmente calcolare l'importo atteso del suo profitto.
• In caso di vendita dell'impresa. Se un'azienda viene messa all'asta, elevati rapporti di redditività contribuiranno ad attrarre grandi acquirenti e a presentare l'oggetto commerciale nella luce più favorevole.

Quali fattori possono influenzare il valore della redditività?

Ci sono molti di questi fattori. Possono essere suddivisi in due grandi categorie: esogeni ed endogeni. Sono considerati esogeni:

• Livello di concorrenza nel mercato. La concorrenza influisce direttamente sul prezzo dei prodotti finiti e quindi sull'importo del profitto.
• Fattore geografico. Anche la localizzazione territoriale degli impianti produttivi può avere un impatto significativo sul prezzo dei manufatti.
• Caratteristiche della politica fiscale. La politica fiscale dello Stato influisce direttamente sull'importo del profitto ricevuto dalla vendita di beni.
• Fattore politico. Ad esempio, possiamo considerare le sanzioni imposte alla Federazione Russa da numerosi stati europei e nordamericani. Alcuni tipi di produzione hanno perso mercati e hanno ridotto significativamente i loro indicatori di redditività. Altri, al contrario, si sono sbarazzati dei concorrenti stranieri, che hanno influito positivamente sui loro indicatori economici.

I fattori endogeni (cioè non direttamente legati al processo produttivo) possono essere considerati:

• Servizi di marketing e logistica efficienti e moderni. Il loro lavoro influisce direttamente sui costi dell'impresa.
• Un insieme di misure volte ad eliminare gli effetti dannosi sull’ambiente. Se tali misure vengono attuate in conformità con la legislazione vigente, i costi sono inclusi nei costi dell'impresa.
• Politica finanziaria dell'organizzazione. Questa categoria è estremamente sfaccettata, presenta molteplici aspetti e può avere un impatto significativo su tutti gli indicatori di redditività.
• Creare le condizioni per lo svolgimento delle attività lavorative. Un dipendente soddisfatto sarà sempre in grado di fare di più di uno insoddisfatto. Questa verità aiuta molti uomini d’affari perspicaci ad aumentare la produttività del lavoro e a ridurre i costi di produzione di un particolare prodotto.

A loro volta, i fattori endogeni che influiscono direttamente sulla redditività di un’impresa possono essere suddivisi in due categorie:

• Alta qualità. Introduzione di nuove tecnologie nel ciclo produttivo che risparmiano risorse e aumentano la produttività del lavoro.
• Quantitativo. Espansione del personale, aumento della capacità produttiva, apertura di ulteriori linee di produzione.

Naturalmente tutti questi fattori possono svolgere il loro ruolo solo se sono economicamente giustificati. Ad esempio, se il numero di prodotti venduti diminuisce costantemente per un lungo periodo di tempo, non ha senso aumentare il numero dei dipendenti.

Esempio di calcolo della redditività della produzione

Proviamo a confrontare gli indicatori dei rapporti di redditività della produzione di due imprese. Chiamiamoli Enterprise 1 e Enterprise 2. Come dati iniziali utilizzeremo il totale dei costi e dei ricavi, i cui valori sono presentati nella tabella per chiarezza:

Il profitto derivante dalla vendita di beni per ciascuna organizzazione può essere calcolato come la differenza tra i valori delle entrate e del costo totale:

PR1 = TR1 – TC1 = 2.500.000 – 800.000 = 1.700.000 rubli;

PR2 = TR2 – TC2 = 3.400.000 – 1.500.000 = 1.900.000 rubli.

Si vede chiaramente che il profitto dalle vendite è maggiore per la seconda impresa. Ciò significa che in termini assoluti l’Impresa 2 riceverà più profitti dell’Impresa 1. Ma questo significa che può essere considerata più efficace ed efficiente? Per rispondere a questa domanda è necessario calcolare un relativo indicatore di efficienza, che sarà la redditività della produzione.

Applicando la formula per il calcolo della redditività di un'impresa, otteniamo i seguenti valori:

ROTC1 = (PR1 / TC1) * 100% = (1.700.000 / 800.000) * 100% = 212,5%

ROTC2 = (PR2 / TC2) * 100% = (1.900.000 / 1.500.000) * 100% = 126,6%

Qui vediamo un quadro completamente diverso. La redditività della prima impresa si è rivelata quasi doppia rispetto a quella della seconda. Ciò significa che anche con un profitto reale inferiore, l’Impresa 1 opera con un’efficienza quasi doppia rispetto all’Impresa 2.

In questo modo è possibile effettuare facilmente un'analisi comparativa delle attività anche delle imprese apparentemente più incommensurabili. Ad esempio, è possibile confrontare gli indicatori di efficienza produttiva di un grande stabilimento con un organico di 10.000 persone e filiali in una dozzina di grandi città con un piccolo laboratorio che produce un unico tipo di prodotto, il cui intero staff è di 5 persone. E non è sempre possibile per un grande stabilimento essere in vantaggio in una competizione così silenziosa.

Come puoi vedere, il valore del coefficiente viene calcolato abbastanza facilmente ed è difficile sopravvalutare la sua importanza per valutare l’efficienza economica di qualsiasi aspetto delle attività di un’impresa. Tutto ciò rende la redditività di un'impresa o di una produzione il parametro più importante, da non trascurare in nessun caso.

Per maggiore chiarezza suggeriamo la visione di video dedicati al calcolo dell'indice di redditività della produzione, alle modalità di analisi dello stesso e ai preziosi consigli per incrementarne il valore.

Gli indici di redditività della produzione sono indicatori per valutare l’efficienza della produzione. Leggi quali coefficienti vengono utilizzati per valutare la redditività delle attività produttive, quali formule utilizzare per i calcoli, come analizzarli e vedere anche un esempio del calcolo.

Di cosa parla questo articolo?:

Tuttavia, non è sufficiente per una valutazione qualitativa dell’efficienza produttiva, poiché non dà alcuna idea del valore degli asset e delle risorse coinvolte nel processo produttivo. Perché questo è importante verrà visto nell'esempio seguente.

Come trovare la redditività degli asset produttivi

Per valutare la quantità di beni e risorse coinvolti nel processo produttivo, vale la pena calcolare la redditività delle risorse produttive, che spesso viene chiamata anche redditività della produzione, viene calcolata utilizzando la formula:

Rendimento delle attività di produzione = Utile lordo / Costo medio delle attività di produzione

In questo caso, se i dati del numeratore sono facili da ottenere relazione sui risultati finanziari , allora troveremo il denominatore in forma finita nel bilancio. Le attività produttive comprendono parte delle attività non correnti e correnti direttamente coinvolte nella produzione: macchine e attrezzature, rimanenze, rimanenze in corso di lavorazione, prodotti finiti. Questo indicatore caratterizza l'efficienza delle attività produttive in modo molto più completo e, ovviamente, può fornire molte informazioni utili al management aziendale.

Utilizzo del rapporto rendimento delle attività per valutare la redditività della produzione

L’indicatore più generale, che in un certo senso combina entrambi i precedenti, può essere chiamato rapporto di rendimento delle attività, che si calcola come segue:

Rendimento delle attività = Utile netto / Valore medio delle attività

Per i calcoli vengono utilizzate le righe 2400 del conto economico e 1600 dello stato patrimoniale.

Utilizzarlo per valutare la redditività della produzione è possibile con una serie di riserve:

• la produzione è l'unica attività dell'impresa;
• la quota dei ricavi e dei costi non operativi è piccola rispetto ai costi di produzione;
• l'attività è abbastanza stabile e non subisce grandi salti associati, ad esempio, a grandi investimenti o ad altri dirottamenti di risorse finanziarie;
• L'azienda fa poco ricorso a fonti di finanziamento prese a prestito.

Come puoi vedere, ci sono molte condizioni, quindi valutare la redditività della produzione utilizzando questo indicatore è una forzatura. Se un'impresa utilizza attivamente prestiti e svolge diversi tipi di attività, le entrate e le spese derivanti da attività finanziarie in altre aree distorceranno in modo significativo il quadro. Ma tutto dipende dalla richiesta dell'utente finale: se le condizioni di cui sopra sono soddisfatte ed è necessario valutare rapidamente la redditività della produzione nel suo insieme, senza entrare nei dettagli, allora questo indicatore è molto adatto.

Cos'altro puoi ottenere dai coefficienti?

Qualsiasi indicatore calcolato è di interesse pratico non di per sé, ma solo rispetto ai suoi valori nei periodi precedenti o previsti, nonché rispetto ad altri indicatori.

Oltre a tenere traccia delle dinamiche, una buona opzione è utilizzare questi coefficienti come modello fattoriale. Utilizzando strumenti analisi fattoriale , ad esempio, utilizzando il metodo delle sostituzioni sequenziali, è possibile determinare il contributo di ciascun fattore: prezzo di vendita, costi diretti, costo delle attività di produzione - alla variazione complessiva della redditività. Questo metodo è universale e consente di effettuare analisi a qualsiasi profondità. Ad esempio, se si sottopongono gli indicatori all'analisi fattoriale separatamente per ciascun tipo di prodotto, le possibilità di pianificazione e controllo delle attività produttive aumenteranno in modo significativo.

È possibile utilizzare diverse opzioni di calcolo, includere diversi tipi di profitto nel numeratore (lordo, al lordo delle imposte, netto) e il denominatore può tenere conto dei costi di produzione, con e senza spese generali di produzione e commerciali. Il metodo di calcolo finale è determinato in base al compito analitico specifico e alle caratteristiche individuali dell'impresa.

Esempio di calcolo e analisi della redditività della produzione

Consideriamo i rendiconti finanziari di due imprese e calcoliamo per loro tutti e tre i rapporti. I loro bilanci semplificati con medie annuali si presentano così:

Tabella 1. Bilanci delle imprese “A” e “B”

Tavolo 2. Relazioni sui risultati finanziari delle imprese “A” e “B”

Per l'impresa “A” il ritorno sui costi sarà: 1.352 / 1.893 = 71,4%.

Rendimento delle attività produttive: 1.352 / (6.705 + 2.160) = 15,3%

Effettueremo i calcoli per l'impresa “B” in modo simile e combineremo i risultati ottenuti nella Tabella 3.

Tabella 3. Redditività della produzione delle imprese “A” e “B”

Puoi vedere che gli indicatori si comportano diversamente: l'impresa “B” ha una redditività molto inferiore dei prodotti venduti, mentre la redditività delle attività produttive è molto più elevata di quella dell'impresa “A”. Quale è in definitiva la migliore? La risposta a questa domanda può essere data dal rendimento delle attività, che è leggermente più elevato per l'impresa “A”.

conclusioni

Il metodo specifico per valutare la redditività della produzione dipende dalle caratteristiche individuali dell'impresa e dal problema che deve essere risolto. In senso stretto, si tratta di lavorare con rapporti di redditività dei costi e delle attività di produzione utilizzando gli strumenti dell'analisi marginale e fattoriale. Ha un grande valore pratico per la gestione operativa ed è molto richiesto a livello di middle management.

Valutare la redditività della produzione in senso lato è la definizione e il confronto di una serie di indicatori: redditività dei costi, asset di produzione e asset. Questo approccio consentirà di determinare in modo affidabile e completo l'efficienza dell'impresa nel suo insieme e sarà più adatto a rispondere alle richieste del management strategico o degli investitori.

Come notato sopra, il profitto è l'indicatore finale dell'attività delle imprese del settore. Questo è anche l’indicatore economico più importante. Tuttavia, il profitto non mostra né caratterizza a quale prezzo è stato ottenuto o con quale ammontare di fondi. Il profitto non riflette l’entità del potenziale produttivo con cui viene ottenuto.

Per confrontare l'importo del profitto e l'importo dei fondi utilizzati per realizzarlo in un'economia settoriale, viene utilizzato l'indicatore della redditività della produzione.

La redditività della produzione è l'indicatore qualitativo più generale dell'efficienza economica della produzione, dell'efficienza del funzionamento delle imprese del settore. La redditività della produzione commisura esattamente l'importo del profitto ricevuto con l'entità di quei fondi - immobilizzazioni e capitale circolante con l'aiuto dei quali è stato ottenuto. Questi mezzi impiegati nella produzione per ottenere un certo profitto sono, per così dire, il suo prezzo. E più basso è questo prezzo, ad es. Naturalmente, minori sono i fondi necessari per ottenere lo stesso profitto, più efficiente è la produzione e l’impresa opera con maggiore efficienza. Tutto quanto sopra è vero in assenza di una redditività fissa, approvata in un certo numero di regioni per mantenere un certo livello di prezzo. Con il passare del tempo ciò non dovrebbe accadere.

La redditività della produzione nella sua forma più generale in economia industriale è definita come:

dove P è la redditività, %

P - importo del profitto, strofinare.

OF - costo delle immobilizzazioni, rub.

Sistema operativo: costo del capitale circolante, strofinare.

Il periodo di attività di un'impresa può essere diverso: un mese, un trimestre, un anno, e pertanto il costo delle immobilizzazioni e del capitale circolante viene calcolato in base al valore medio. La redditività della produzione può essere generalmente determinata in qualsiasi intervallo di tempo, durante qualsiasi periodo di operazione target, al fine di conoscere l'efficacia delle operazioni di produzione effettuate. Di norma, con un funzionamento stabile, viene calcolato per trimestre e per anno.

In economia industriale si distingue tra redditività della produzione generale e stimata. La redditività complessiva è quasi identica alla redditività precedentemente determinata:

L'utile viene preso sotto forma di importo totale di bilancio e il costo del capitale circolante è stato determinato fino alla sua parte standardizzata, il che non è corretto. È necessario tenere conto dell'intero valore utilizzato del capitale circolante, proprio e preso in prestito.

La redditività stimata come indicatore di efficienza ha perso il suo significato e sostanzialmente non ha alcun significato pratico. Può solo caratterizzare a quale prezzo e con quale importo è stato ottenuto l'utile rimasto a disposizione dell'impresa.

Di molto maggiore interesse è l'indicatore della redditività del prodotto, calcolato come rapporto tra profitto e costo totale di produzione:

dove Ri è la redditività del prodotto, %

P: profitto dalle vendite di prodotti, strofinare.

Sp - costo totale di produzione, strofinare.

Se è presente un solo prodotto, la formula assume la forma:

dove C è il prezzo unitario del prodotto

Cn è il costo totale per unità di questo prodotto.

E la redditività di tutti i prodotti venduti (fabbricati) viene calcolata come il rapporto tra tutti i profitti ricevuti dalla vendita dei prodotti e il costo totale dei prodotti venduti.

Questo indicatore è molto importante per prendere decisioni attuali e strategiche. Durante l'analisi, questo indicatore mostra la redditività o la non redditività dei prodotti fabbricati, il grado della loro redditività e non redditività. In un mercato in cui l'obiettivo dell'attività imprenditoriale è ottenere il massimo profitto, l'impresa, dopo tale analisi, deve prendere la decisione appropriata: eliminare prodotti non redditizi e a basso profitto e, al contrario, aumentare tipi di prodotti altamente redditizi . Se l’industria è sovvenzionata o i singoli prodotti sono sovvenzionati, allora dovrebbero essere apportati alcuni aggiustamenti.

L'analisi della redditività delle singole tipologie di prodotti, nonché della loro totalità, aiuterà a identificare le riserve interne per ridurre i costi dei prodotti, modi per migliorare la qualità dei prodotti per un possibile corrispondente aumento dei prezzi, che in ogni caso aumenterà la redditività dei prodotti , e quindi migliorare la posizione finanziaria e socioeconomica dell'impresa del settore.

Come si può vedere dalla formula generale per la redditività della produzione

i suoi fattori di crescita saranno:

• 1. Importo del profitto
• 2. Costo ed efficienza nell'uso delle immobilizzazioni.
• 3. Costo ed efficienza nell'utilizzo del capitale circolante

Maggiore è il profitto, minore è il costo delle immobilizzazioni e del capitale circolante e quanto più efficientemente vengono utilizzati, maggiore è la redditività della produzione e quindi maggiore è l'efficienza economica del settore. E viceversa.

Pertanto, dai fattori di redditività della produzione, seguono le principali modalità per aumentarla.

Nell’economia industriale, i modi più generali per aumentare la redditività della produzione includono quanto segue.

• 1. Tutti i modi che aumentano l'importo del profitto.
• 2. Tutti i modi per migliorare l'efficienza nell'uso delle immobilizzazioni.
• 3. Tutti i modi per migliorare l'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante.

Nella pratica economica vengono utilizzati molti indicatori di redditività specifici. Tutti svolgono un certo ruolo nell’economia. Tuttavia, per un'economia settoriale, per una visione generale dei processi economici, gli indicatori qui presentati sono abbastanza sufficienti e corretti.

In un'economia normalmente funzionante, il livello di redditività della produzione nell'industria è compreso tra il 20 e il 25% e in agricoltura è del 40-50%.