Kapitaliinvesteeringute plaani näide. Kas meil on plaan? (Siburi kapitaliinvesteeringute planeerimise süsteem). Kapitaliinvesteeringute majanduslik efektiivsus

Kapitaliinvesteeringute plaan on lahutamatult seotud ehitusliku tootmise lõppeesmärgiga - tootmishoonete kasutuselevõtuga, põhivara ja muude objektide kasutuselevõtuga. See kapitaliinvesteeringute seos ehituse lõpptootega määrab kapitaliinvesteeringute plaani põhinäitajate loetelu.

Kapitaliinvesteeringute plaani peamised näitajad on:

võimsuse kasutuselevõtu plaan, sh olemasolevate laiendamine ja uute ettevõtete ehitamine;

põhivara kasutuselevõtt;

kapitaliinvesteeringute maht;

ehitusplatside ja objektide pealkirjad.

Kapitaliehitusplaani põhinäitaja on võimsuste kasutuselevõtt.

Võimsuste, üksikute rajatiste ja ettevõtete kasutuselevõtt on planeeritud näitajates ette nähtud iga valdkonna kohta eraldi. Näiteks kaubandusobjektide puhul on sellised näitajad:

a) kaubandusvõrk - kaupluste arv ja nende võimsus kaubanduspinna ruutmeetrites;

b) avalikud toitlustusasutused - ettevõtete arv ja külastajate kohtade arv neis;

c) üldlaod - ladude arv ja nende maht laopinna ruutmeetrites;

d) külmikud - külmikute arv ja nende maht tonnides;

e) juurvilja- ja kartulihoidla - hoidlate arv ja nende maht tonnides.

Tööstusrajatiste puhul on tootmisvõimsuste kasutuselevõtt ette nähtud ka füüsilises mõttes iga piirkonna kohta eraldi. Näiteks pagaritöökojad – tonni päevas, konservitehased – miljon standardpurki aastas, õlletehased ja karastusjoogitehased – tuhat dekaliitrit. aastal; vorstitootmisettevõtted - tonni vahetuse kohta; raudbetoontoodete tehased - tuhat kuupmeetrit. m tooteid aastas jne.

Võimsuste ja rajatiste kasutuselevõtu suurus planeeritud perioodiks määratakse arvutustega, lähtudes kasutuselt kõrvaldatud võimsuste väljavahetamise vajadusest. Samas tagatakse olemasolevate võimsuste maksimaalne võimalik kasutamine.

Võimsuste ja ettevõtete kasutuselevõtu plaani väljatöötamisel on vaja ette näha eelkõige võimsuste kasutuselevõtt, viies lõpule varem alustatud objektide ehituse, laiendades ettevõtteid ja alustades seejärel uuesti ehitusega.

Võimsuste ja rajatiste kasutuselevõtu aeg määratakse kindlaks kehtestatud ehituse kestuse standardite alusel, mis on seotud seadmete tarnimise ajaga vastavalt seadmete tarnelepingutele.

Põhivara kasutuselevõtt on planeeritud rahaliselt. Põhivara kasutuselevõtu plaan sisaldab:

a) objektide ja ettevõtete lõpetatud ehituse ja kasutuselevõtu maksumus planeerimisperioodil;

b) kasutusele võetud masinate ja seadmete, sealhulgas sõidukite maksumus;

c) põhivaraga seotud inventari ja tööriistade soetamise kulud.

Kapitaliinvesteeringute mahu määramisel on aluseks võimsuste ja põhivara kasutuselevõtu plaan.

Kapitaliinvesteeringute mahu määramisel lähtutakse planeeritud võimsuste, ettevõtete, rajatiste kasutuselevõtust ja regulatiivsete reservide loomisest, mida kliendid peavad täitma.

Kapitaliinvesteeringud on plaanides määratud tegevusalade kaupa, kusjuures mahud on eraldatud olemasolevate ettevõtete tehniliseks ümbervarustuseks ja rekonstrueerimiseks. Kapitaliinvesteeringud jagunevad ka kululiikide järgi: ehitus- ja paigaldustööd, seadmete ost, projekteerimis- ja mõõdistustööd, muud kapitalitööd ja kulud.

Kapitaliinvesteeringuplaani näidisvorm on toodud allpool.

Pikaajalise kapitaliinvesteeringute kava väljatöötamise etapis määratakse kapitaliinvesteeringute maht konkreetsete kapitaliinvesteeringute normide alusel sisendvõimsuse (rajatise) ühiku kohta ja põhivara kasutamise efektiivsuse standardite alusel.

Konkreetsete kapitaliinvesteeringute standardid kehtestatakse tegevusalade kaupa. Need on välja töötatud eraldi uusehituseks ning olemasolevate ettevõtete rekonstrueerimiseks ja tehniliseks ümbervarustuseks.

Nende standardite alusel arvutatud kapitaliinvesteeringute maht pikaajaliseks perioodiks selgitatakse tagantjärele (aastaplaanides) projekt- ja kalkulatsioonidokumentatsioonil põhinevate täpsemate majanduslike ja otsearvutuste alusel.

Kapitaalehituse üheks oluliseks dokumendiks on ehituse tiitelnimekirjad, mis koostatakse samaaegselt kapitaliinvesteeringute kavaga.

Kapitaliinvesteeringuplaanide teadusliku taseme tõstmine eeldab plaaninäitajate süsteemi ja planeerimismetoodika edasist täiustamist, arvestades majandusreformi, samuti konkreetsete kapitaliinvesteeringute normide ja standardite täiustamist.

Kapitaliinvesteeringute majandusliku efektiivsuse igakülgseks analüüsimiseks tehakse kapitaliinvesteeringute plaani koostamise kõikides etappides kapitaliinvesteeringute majandusliku efektiivsuse arvutused.

Teemast lähemalt § 3. Kapitaliinvesteeringute kava näitajad:

§ 2. Tarbijate koostööks kapitaliinvesteeringute kava koostamine
§ 2. Venemaa riiklike tsentraliseeritud ja mittetsentraliseeritud kapitaliinvesteeringute kava koostamine

Ettevõtete arengu strateegiline planeerimine põhjendab vajalikke kapitaliinvesteeringuid või investeeringuid eelseisvate projektide elluviimiseks. Ettevõtte aastaplaanid rakendavad neid projekte otseselt. Kapitaliinvesteeringud hõlmavad rahalisi ressursse või investeerimisfonde, mis on seotud tootmispõhivara, immateriaalse põhivara, käibekapitali ja muud tüüpi ettevõtte vara soetamise, hooldamise ja laiendamisega.

Kapitaliinvesteeringud või investeeringud ettevõttesse on kavandatud järgmiste uuenduslike projektide elluviimiseks:

Uurimis-, eksperimentaal-, projekteerimis-, tehnoloogilise korraldusliku töö läbiviimine;

Tehnoloogiliste seadmete soetamine, demonteerimine, tarnimine, paigaldus, seadistamine ja arendamine ning tootmisprotsessi varustamine;

Toodete valmistamise valdamine ja toodete prototüüpide viimistlemine, makettide ja makettide valmistamine, esemete ja töövahendite kujundamine;

Hoonete ja rajatiste ehitamine ja rekonstrueerimine, tootmispindade ja töökohtade loomine või rentimine, samuti muud põhivara elemendid, mis on otseselt seotud uute kaupade tootmise projekti elluviimisega;

Käibekapitali standardite täiendamine, mis on põhjustatud kavandatud protsesside rakendamisest või toodete tootmisest;

Kavandatud projektide põhjustatud negatiivsete sotsiaalsete, majanduslike ja muude tagajärgede ennetamine.

Seega saab tehnoloogilistesse seadmetesse vajalike kapitaliinvesteeringute kogusumma määrata järgmise valemiga

Kus K umbes– kapitaliinvesteeringute kogusumma; C e– seadme ühiku turuhind; K s– vajalike seadmete arv; T r- piletihind; Koos smr– ehitus- ja paigaldustööde maksumus; A pl– tootmispinna rent (kulu); Z nr– uurimistöö kulud; Z PCR– projekteerimis- ja ehitustööde kulud.

Sarnaseid arvutatud sõltuvusi saab koostada iga ettevõtte divisjoni, tootmisressursside tüübi, turusegmendi jms kohta. Nende abil saab arvutada vajalikke kapitaliinvesteeringuid ja hinnata erinevate planeerimisotsuste investeerimistagajärgi. Neid tagajärgi saab hinnata mitme asjakohaste eelduste alusel tulevaste äritingimuste kohta.

Kapitaliinvesteeringute plaanid koostatakse tavaliselt iga-aastaste investeerimisprojektide jaoks, kuid neid saab koostada ka pikemaks perioodiks.

Investeerimisprojektide abil saab hinnata alternatiivsete ressursivahendite tagajärgede mitmekesisust, aga ka sise- või väliskeskkonna tingimusi. Neid saab kasutada selliste ettevõtte tulemusnäitajate pikaajalisel planeerimisel nagu investeeringukapitali tootlus, dividendid aktsia kohta, kasum müüdud tooteühiku kohta, kogukasum aktsia kohta, turuosa jne.

Kapitaliinvesteeringute planeerimine võimaldab igal ettevõttel valida nappide ressursside eraldamiseks võimalused, mis tagavad parima võimaliku sotsiaal-majandusliku tulemuse. See ei ole mitte ainult investeerimisprojektide majandusliku efektiivsuse hindamise aluseks, vaid on ka analüütiline tööriist, mille abil saate leida õiged vastused järgmistele küsimustele:

1. Millise kapitaliinvesteeringute kogumahu saab või peaks ettevõte planeerimisperioodil tegema?

2. Milliseid konkreetseid investeerimisprojekte peaks ettevõte tulevikus ette võtma?

3. Millistest allikatest rahastatakse ettevõtte investeerimisportfelli?

Planeerimisotsuste valik ja põhjendus kõigis neis küsimustes on omavahel tihedalt seotud. Need ei tohiks piirduda lihtsate vastuste leidmisega selle kohta, millises suunas kapitaliinvesteeringuid antud summast rahastada, kuna laenumaht ja aktsiaemissiooni suurus on muutujad, mis on pidevalt kõrgema juhtkonna kontrolli all. ettevõttest. Seetõttu tuleks ideaaljuhul kõik otsused investeerimisprojekti valiku ja raha hankimise kohta langetada üheaegselt. Ettevõte ei saa omakorda teha projekti valikul ilma selle maksumust arvestamata, mille väärtust mõjutab suuresti vajalike investeeringute saamise võimalus.

Investeeringute efektiivsuse analüüs annab vastused kõikidele esitatud küsimustele. Lõppkokkuvõttes loob see ettevõttele võimaluse vabalt valida selline kulude ruumis ja ajas jaotamise võimalus, mis võib tulevikus anda maksimaalse kasumi või investeeritud kapitali tootluse. Võttes arvesse väljatöötatud investeerimisotsuste teooriat ja metoodilisi sätteid, on tulu maksimeerimine või kapitali suurendamine saavutatav kas nüüdispuhasväärtuse või ettevõttesisese tulumäära reegli järgi.

Mõlemal juhul on vajalik kapitali maksumuse õige kindlaksmääramine. See kajastab projektide rahastamiseks kasutatud ressursside maksumust. Kapitali suurust saab määrata turul või arvutada alternatiivkuluna. Investeerimisprojekti hindamisel peaks kapitalikulu olema kulude tasuvuse miinimumstandard, mis kaetakse vastuvõetavate tulemustega. Ideaalne projektivariant oleks see, kui kapitalikulu määrab automaatselt ettevõtte kogu investeerimiseelarve väärtuse, kuna tuleks valida lahendused, mis annavad võimaluse teenida kapitalikuluga võrdset või suuremat tulu. Selline investeerimispoliitika toob kaasa kasumi ja aktsionäride rikkuse maksimeerimise, kuna ettevõtte strateegilised plaanid hõlmavad ainult neid projekte, mis suurendavad ettevõtte nüüdispuhasväärtust.

Strateegiliste või pikaajaliste projektide kapitalikulutusi kavandades on kapitali maksumus ja kogutulu ebakindel. Sellega seoses eeldatakse arvutustes tavaliselt, et fondide koguväärtus turul ei kajasta mitte ainult vahendite olemasolevat hinda, võttes arvesse tulevast tulu, vaid ka riskiastet, mis on seotud nende kasutamisega konkreetses ettevõttes. Lisaks tuleb arvestada investeerimisprojekti eeldatava elluviimise perioodiga, oma- või laenuvahendite kaasamisega, projektide kavandatavate refinantseerimis- ja laenuintressidega ning paljude muude teguritega, mis mõjutavad nii ettevõtte sise- kui ka väliskeskkonna ebakindlust. ettevõtet.

Tööstusettevõtete, pangandusstruktuuride ja finantsorganisatsioonide turusuhetes on peamisteks investeeringute allikateks ettevõtte omatulu, aktsionäride ja asutajate kaasatud kapital, sihtfinantseerimine föderaal- või piirkondlikest fondidest, laenud kommertspankadest, väärtpaberite emissioon või emissioon. ettevõtete aktsiad, sponsorlus ja muud liiki sissemaksed jne. Igas loetletud investeeringute rahastamise allikas on palju üldisi reegleid ja funktsioone tulemuste maksimeerimiseks ja kulude minimeerimiseks. Ettevõtte kapitaliinvesteeringute rahastamisallikate laienemine aitab kaasa nende edasisele majandusarengule ning suurendab olemasoleva tootmispõhivara, käibekapitali ja muude ressursside kasutamise efektiivsust.

Eelmine

Kapitaliinvesteeringud või investeeringud ettevõttesse on kavandatud järgmiste uuenduslike projektide elluviimiseks:

Uurimis-, eksperimentaal-, projekteerimis-, tehnoloogilise korraldusliku töö läbiviimine;

Tehnoloogiliste seadmete soetamine, demonteerimine, tarnimine, paigaldus, seadistamine ja arendamine ning tootmisprotsessi varustamine;

Toodete valmistamise valdamine ja toodete prototüüpide viimistlemine, makettide ja makettide valmistamine, esemete ja töövahendite kujundamine;

Käibekapitali standardite täiendamine, mis on põhjustatud kavandatud protsesside rakendamisest või toodete tootmisest;

Kavandatud projektide põhjustatud negatiivsete sotsiaalsete, majanduslike ja muude tagajärgede ennetamine.

Seega saab tehnoloogilistesse seadmetesse vajalike kapitaliinvesteeringute kogusumma määrata järgmise valemiga

TO umbes =C e TO Koos +T R +C smr +A pl +Z NNR +Z PCR , (6.1)

Kus TO umbes– kapitaliinvesteeringute kogusumma; C e – seadme ühiku turuhind; TO Koos– vajalike seadmete arv; T R- piletihind; KOOS smr– ehitus- ja paigaldustööde maksumus; A pl– tootmispinna rent (kulu); Z NNR– uurimistöö kulud; Z PCR– projekteerimis- ja ehitustööde kulud.

Kapitaliinvesteeringute plaanid koostatakse tavaliselt iga-aastaste investeerimisprojektide jaoks, kuid neid saab koostada ka pikemaks perioodiks.

1. Millise kapitaliinvesteeringute kogumahu saab või peaks ettevõte planeerimisperioodil tegema?

2. Milliseid konkreetseid investeerimisprojekte peaks ettevõte tulevikus ette võtma?

3. Millistest allikatest rahastatakse ettevõtte investeerimisportfelli?

Planeerimisotsuste valik ja põhjendus kõigis neis küsimustes on omavahel tihedalt seotud. Neid ei tohiks taandada lihtsate vastuste leidmisele selle kohta, millises suunas kapitaliinvesteeringuid antud summast rahastada, kuna laenumaht ja aktsiaemissiooni suurus on muutujad, mis on pidevalt tippjuhtkonna kontrolli all. ettevõttest. Seetõttu tuleks ideaaljuhul kõik otsused investeerimisprojekti valiku ja raha hankimise kohta langetada üheaegselt. Ettevõte ei saa omakorda teha projekti valikul ilma selle maksumust arvestamata, mille väärtust mõjutab suuresti vajalike investeeringute saamise võimalus.

Tööstusettevõtete, pangandusstruktuuride ja finantsorganisatsioonide turusuhetes on peamisteks investeeringute allikateks ettevõtete ja organisatsioonide omatulu, aktsionäride ja asutajate kaasatud kapital, sihtfinantseerimine föderaal- või piirkondlikest fondidest, laenud kommertspankadelt, väärtpaberite emiteerimine. või ettevõtete aktsiate emiteerimine, sponsorlus ja muud liiki sissemaksed jne. Igas loetletud investeeringute rahastamise allikas on palju üldisi reegleid ja funktsioone tulemuste maksimeerimiseks ja kulude minimeerimiseks. Ettevõtte kapitaliinvesteeringute rahastamisallikate laienemine aitab kaasa nende edasisele majandusarengule ning suurendab olemasoleva tootmispõhivara, käibekapitali ja muude ressursside kasutamise efektiivsust.

"Pean viimase kahe ja poole aasta oluliseks saavutuseks seda, et asusime kapitaliinvesteeringute plaani täitma, mitte ületama," lausub kapitaliinvesteeringute direktor Nikolai Buhharov üsna paradoksaalselt.

Tegelikult pole siin mingit paradoksi. SIBURi kapitaliinvesteeringute osakond loodi kapitaliinvesteeringute ja investeerimisprojektide talituse raames 1. novembril 2009, kuigi sarnased struktuurid olid ettevõttes loomulikult olemas ka enne seda. Uue osakonna loomise üks eesmärke oli parandada kapitaliinvesteeringute juhtimise kvaliteeti, sealhulgas täiustades iga käimasoleva investeerimisprojekti kulude kohta teabe kogumise, salvestamise ja koondamise süsteemi, olenemata selle suurusest. Sel eesmärgil hakkasime täielikult planeerima, kontrollima ja arvesse võtma parameetreid, mis tegelikult sisalduvad mõistes "kapitaliinvesteeringud" ja kajastuvad mõistetes "kulutatud kapitaliinvesteeringud kokku", "finantseeritud kapitaliinvesteeringud kokku". ”, „Kasutusele võetud põhivara kokku”. Kui saime täieliku ülevaate ettevõtte hetketegevusest kapitaliinvesteeringute vallas, asusime süstemaatiliselt lahendama järgmist ülesannet – õppima tulevasi ehitusprojekte paremini planeerima.

„Nagu iga kiiresti arenev noor ettevõte, oli ka SIBUR mõni aeg tagasi süüdi liigses optimismis,“ ütleb Nikolai Buhharov. - Liitusin ettevõttega 2009. aasta augustis ja tahtsin-tahtmata olin osaline detsembris käimasolevas aastaplaani korrigeerimises. Vajaduse selle kohandamise järele tingis asjaolu, et aasta alguses planeerisid nad nii suure töömahu, et seda ei olnud lihtsalt võimalik lõpetada. Aga kohe pärast paranduse tegemist andsime kõik üksmeelselt aru plaani elluviimisest. Sellest ajast peale pole me planeeringus mingeid muudatusi teinud, vaid viinud ellu algselt koostatud plaani, kuid kvaliteetsemalt.“

Kapitaliinvesteeringute üksuse välja töötatud ja rakendatav planeerimissüsteem koosneb kolmest omavahel tihedalt seotud osast: tehnoloogia planeerimine ja ehituskorralduse projekteerimine, ajaplaneerimine ja eelarve planeerimine. Ettevõtte suurusele mastaabituna peaks selline lähenemine andma (ja juba annab) tulemuse selge arusaamisena, kuidas ja miks iga rubla kulutatakse. Kapitaalehituse info tekkis mõni aeg tagasi eraldi äriplokkide kaupa ja selle kokkuvõttes langes märkimisväärne osa välja näiteks paigaldust mittevajava põhivara renoveerimise rahastamisega. Teisest küljest ei olnud juhtimisaruandlus korrelatsioonis raamatupidamisosakonnas saadaolevaga. “Põhimõtteliselt, kui ettevõtte kapitaliinvesteeringute maht ei ületanud kümneid miljardeid rublasid, ei pruukinud kapitaliinvesteeringute planeerimine eraldi äriprotsessina olla kuigi huvitav. Aga täna, kui me planeerime umbes 100 miljardi rubla suurust kapitaliinvesteeringut aastas, on see juba väga oluline äriprotsess,” ütleb N. Buhharov.

Elu ajakava järgi

Ehituse tõhusa korraldamise aluseks on kalendri-, võrgu- ja ressursside planeerimise süsteem. Alustades kõige üldisemast, esimesest tasemest ja lõpetades kõige üksikasjalikuma, kuuenda tasemega. Ei Venemaal ega ka varem NSV Liidus, nagu teada, polnud nad kunagi eriti huvitatud selgetest graafikutest, kuigi termin "kalendrivõrgu ajakava" (tavaliselt Gantti diagrammi kujul) on ehitajatele teoreetiliselt tuttav. "Nõukogude ajal ei olnud kalendri- ja võrguplaneerimise kultuur eriti arenenud ja postsovetlikus ruumis läks see täielikult kaduma," kinnitab Buhharov. "Ehitasime selle kultuuri ettevõttes täiesti uuesti üles, nullist."

Tobolsk-Polymeri projekt mängis suurt rolli ettevõtte planeerimiskultuuri kujunemisel. Projektimeeskonna juhtkonna ja töötajate poolt aktsepteeritud ja korrektselt kasutatav EPC töövõtjate kogemus ja planeerimismetoodika oli omamoodi “vaktsineerimine” kogu ettevõttele. Muidugi on Tobolsk-Polymeri projektimeeskonna töö eelis Nikolai Buhharovi sõnul tõsiasi, et SIBURis ei kasuta keegi postsovetlike ehitajate sakramentaalset fraasi: "Ehitamine on elav organism ja see on võimatu. seda planeerima."

Enda jaoks isiklikult kujundas kapitaliinvesteeringute direktor vajaduse kogu tegevuste planeerimiseks ja planeerimiskultuuri juba ammu, kui töötas Lääne insenerifirmas Kvaerner E&C. Ja pärast seda, kui ta hakkas SIBURis planeerimise eest vastutama, hakkas ta kõiki, sealhulgas töövõtjaid, nende ajakavadega harjutama.

„Iga projekti puhul loome kalendri- ja võrguplaneerimisteenuse, mis need graafikud välja töötab. Esiteks koostatakse eraldi suurendatud graafikud, mis koosnevad osadest R&D, logistika, ehitus, paigaldus ja kasutuselevõtt ning sisaldavad ainult teavet hoonesisese nimekirja põhiobjektide tööde alguse ja lõpetamise kohta. Seejärel, kui teave muutub kättesaadavaks, hakkame neid kõiki üksikasjalikumalt paljastama.

Kõige ulatuslikum kalendri- ja võrguplaneerimissüsteemi test viidi läbi Ust-Luga sadamaterminali rajamise projektis. Esialgu mahub esimese taseme diagrammil olev miljardi dollari projekt ühele A4-lehele. Sellest piisas esitluseks, kuid ehitus-, projekteerimis- jm juhtidele see üldse ei sobinud, vastavalt oli siis graafikus täpsemad tööd, näiteks “vaiade ajamine”, “metallkonstruktsioonide paigaldus”. Seejuures arvestati töö tegemiseks kulunud masina- ja töötundide arvu.

Ust-Lugas elluviidava projekti näitel sai selgeks, kui raske on teostatav süsteem töövõtja jaoks. „Mitte ükski Venemaa töövõtja pole harjunud detailplaneeringu ja täieliku kontrolliga, mis tänaseks on juba saanud osaks projektijuhtimise ettevõttekultuurist. Mitte paljud töövõtjad ei suuda aru saada, mida neilt nõutakse. Pealegi ei ole me seni leidnud ühelegi projektile peatöövõtjat, kes suudaks meie nõuded iseseisvalt alltöövõtjatele edastada. Sellest tulenevalt olime sunnitud läbi saama ilma peatöövõtjata ning kalendri- ja võrgugraafikute koostamise nõuded kujundasime ise ning lülitasime need töövõtjatega sõlmitud lepingutesse,” räägib Nikolai Buhharov.

Aja jooksul hakkasid Siburi töövõtjad suurenenud planeerimisnõuetega harjuma. Fakt on see, et traditsiooniline vene lähenemine, kus töövõtja lubab kõike ja seejärel saab oma lubadustest nii kaugele taganeda, kui soovib, on suuresti tingitud tellijapoolsest kaasarääkimisest. SIBURi töövõtjad on juba praegu, lepingu sõlmimise hetkel sunnitud oma võimeid reaalselt hindama ja oma lubadusi kaaluma. Oma kohustusi täites saavad nad märkimisväärset kasu. „Esiteks saame kaaluda töövõtja lisatasu, kui ta täidab teatud projekti verstapostid õigeaegselt või enne tähtaega. Teiseks saab töövõtja oma kulusid selgemalt välja arvutada,” selgitab N. Buhharov.

Vastastikune keel

SIBURi kapitaalehituse planeerimise osakonna juhataja Irina Eterskaja sõnul peavad kõik projektimeeskonna liikmed ja kaasatud osakonnad nõustuma nõudega töötada ühtses meeskonnas. Suurepäraste planeerijate projekti kaasamisest ei piisa. „Sellise lähenemisega võib ikka kokku puutuda: ta on professionaal, las ta töötab, esita meile plaan ja prognoosid, kirjutades kõigile ette, mida, millal ja kuidas teha. See on viga. Selline lähenemine on ebaefektiivne, avatud suhtlus on vajalik projekteerimise, logistika, ehituse, tehnoloogide ja operaatorite vahel – ja seda juba tööplaanide koostamise ja projekti edenemise prognoosimise etapis,” on I. Eterskaja veendunud.

Planeerija oskus või isegi kunst on ühendada kõik osalejad, ehitades projekti elluviimiseks ühtse mudeli, pakkudes ühtset inforuumi ja näidates, kuidas mõne spetsialisti töö mõjutab teiste tööd ja kus tekivad kitsaskohad.

Seetõttu pööratakse suurt tähelepanu ettevõtte metoodika kujundamisele: ühtse “kontseptsiooni aparaadi” loomisele, mis on ühine keel, milles toimub suhtlus planeerijate, projektimeeskonna liikmete ja üldiselt ettevõttesiseselt.

Kõrgelennulised geodeetid

Koos kalendri- ja võrguplaneerimise süsteemi rakendamisega täiustatakse ka eelarvete moodustamise ja kontrolli süsteemi. Meie traditsioonilise terminoloogia kohaselt koosneb projekti või ehitusplatsi eelarve hinnangutest, mille koostavad hindajad. Traditsiooniline hindajate töö oli varem üsna reguleeritud ja rutiinne. Ettevõtte muutuv ärikultuur eeldas aga uue kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistide kogumi moodustamist, kes tegelevad projekti- ja ehituseelarvete hindamise ja jälgimisega. Muuhulgas peavad sellised spetsialistid olema ka "hinnangumeistrid".

Ettevõtete hindajate rutiinse töö värskendamiseks ja nende tegevuskultuuri tõstmiseks uutele kõrgustele võeti ette mitmeid organisatsioonilisi uuendusi. Esiteks hakati kõik ettevõtete eelarvejaotused eraldama eraldi funktsionaalseks või professionaalseks vertikaaliks.

Alates 2011. aastast hakkasid Siburi hindajad saama ehitus- ja ehitusmaterjalitööstuse föderaalse hinnakujunduskeskuse (FCCC) kutsetunnistusi hinnakujunduse ja hinnangute standardimise spetsialistidena. Hindajad ehk hinnakujundusspetsialistid, kes on läbinud koolituse ja saanud FCCC sertifikaadi, kantakse ühtsesse hindamisspetsialistide föderaalsesse registrisse. Ja nendele spetsialistidele väljastatud isikupärastatud pitsat koos riiklikult väljastatud sertifikaatidega võimaldab tuvastada nende poolt välja töötatud ja kontrollitud kalkulatsiooni.

Eelarvete ja hinnakujunduse hindamise funktsionaalse vertikaali ehk professionaalse kogukonna ülesanne hõlmab endas suurt küsimuste plokki – alates investeeringute planeerimisest rahalises mõttes (mida nimetatakse kummalise sõnaga "arenguks") kuni seiresüsteemi loomiseni. töövõtjad ja tehtud tööde vastuvõtmine.

Süsteemi konsolideerimine

Planeerimise ja eelarve hindamise erialaringkondade jagunemist ühendab ühtne planeerimise ja projektijuhtimise süsteem. Lähitulevikus loodetakse lahendada paljud organisatsioonilised küsimused, mis võimaldavad luua ühtse ühtse ettevõttesüsteemi.

Lisaks korralduslikele probleemidele nõuab selle süsteemi loomine ka mitmete tehniliste probleemide lahendamist. Eeldatakse, et tehnilise kesta keskmeks saab olema PMIS-i (projektijuhtimise infosüsteemi) tuum, millesse sisestatakse raamatupidamisosakonnast saadav aruandlusinfo, kalendri- ja võrguplaneerimiseks kasutatavast Oracle Primavera-põhisest tarkvarapaketist planeerimise info. , ja andmed uue eelarvestamissüsteemi eelarveplaanist, mis alles ilmuvad. Kõik need kolm komponenti on ühtne mehhanism, mis tagab ettevõtte projektide jaoks tervikliku ja usaldusväärse plaani olemasolu nii ajastuse kui ka kulude osas.

"Kolm aastat tagasi elas iga SIBURi projekt oma elu," võtab Buhharov kokku. - Kalender-võrgugraafikut ehitusobjekti igapäevases haldamises praktiliselt ei kasutatud, palju jäi töövõtjate hooleks ning sellistel graafikutel põhinev kontrollsüsteem praktiliselt puudus. Täna töötab ja täiustab ettevõte uut tehnoloogiat kapitaliinvesteeringute planeerimiseks ning 2012. aastal on selle süsteemi juurutamise protsessi peamiseks tunnuseks selle laialdane kasutuselevõtt ja üleminek kapitaliehitusettevõtete klientide lineaarse jaotuse tasemele. ”

Ettevõtluse arendamise strateegiline planeerimine põhjendab vajalikku kapitaliinvesteeringud, või investeeringud, tulevaste projektide elluviimiseks. Kapitaliinvesteeringud hõlmavad rahalisi ressursse või investeerimisfonde, mis on seotud ettevõtete ja ettevõtete tootmispõhivara, immateriaalse vara, käibekapitali ja muud tüüpi vara soetamise, hooldamise ja laiendamisega.

Põhivara on osa tootmisvahenditest, mida kasutatakse korduvalt majandustegevuses, muutmata nende algset materiaalset ja looduslikku vormi. Tootmispõhivara soetusmaksumus kantakse kulumisel osade kaupa valmistootele (teenustele) üle ja tagastatakse pärast toodete või teenuste müüki ettevõttele. Põhivara väärtuse ülekandmise protsessi nimetatakse tavaliselt amortisatsioon. Põhivaraks on: hooned, rajatised, jõuülekandeseadmed, töömasinad ja -seadmed, mõõte- ja juhtimisinstrumendid, arvutiseadmed, sõidukid, tehnoloogilised seadmed, kodutehnika jne.

Immateriaalne vara hõlmab tööstus- ja intellektuaalomandi ning muude omandiõiguste väärtust.

Pikaajalise majandustegevuse käigus kasutatava ja tulu teeniva immateriaalse vara hulka kuuluvad: autoriõigusest ja muudest lepingutest tulenevad õigused teadusteostele, arvutiprogrammidele, leiutistele, maa rentimisele jne. Sellised varad oma majanduslikult otstarbelt meenutavad põhivara. Neid kasutatakse ka pikka aega, need toovad omanikule kasumit ega kaota aja jooksul oma esmast väärtust. Immateriaalselt põhivaralt arvestatakse ka amortisatsiooni. Nende varade eripäraks on käegakatsutava vormi puudumine, nende väärtuse määramise ja kasutamisest saadava kasumi arvutamise raskus.

Käibekapitali koosnevad ringlusfondidest ja ringlusfondidest. Käibefondid oma materiaalse sisu poolest esindavad nad mitmesuguseid materiaalseid varusid ja ressursse. Nad osalevad üks kord tootmisprotsessis, muudavad oma loomulikku materjalivormi ja kannavad kulud täielikult toote või teenuse loomisele. Ringlusfondid seotud valmistoodete müügiga. Nende hulka kuuluvad tööstuskaubad, ressursside tagavarad, sularaha arvelduskontodel ja ettevõtte kassas. Tootmisprotsessis ja toodete müügis osalemise olemuse tõttu on käibekapital ja ringlusfondid üksteisega tihedalt seotud, liikudes tootmissfäärist ringlussfääri ning seetõttu arvestatakse neid rahalises vormis üksikuna. käibekapitali.

Kapitaliinvesteeringud või investeeringud, Ettevõtetel on kavas ellu viia järgmised uuenduslikud projektid:

uurimis-, eksperimentaal-, projekteerimis-, tehnoloogilise ja organisatsioonilise töö teostamine;
tehnoloogiliste seadmete soetamine, demonteerimine, tarnimine, paigaldamine, seadistamine ja arendamine ning tootmisprotsessi varustamine;
toodete valmistamise valdamine ja toodete prototüüpide viimistlemine, makettide ja makettide valmistamine, esemete ja töövahendite kujundamine;
hoonete ja rajatiste ehitamine ja rekonstrueerimine, tootmispindade ja töökohtade loomine või rentimine, samuti muud põhivara elemendid, mis on otseselt seotud uute kaupade tootmise projekti elluviimisega;
käibekapitali standardite täiendamine, mis on põhjustatud kavandatud protsesside rakendamisest või toodete tootmisest;
kavandatavate projektide elluviimisest põhjustatud negatiivsete sotsiaalsete, keskkonna- ja muude tagajärgede ennetamine.

Planeeritavate kapitaliinvesteeringute kogusumma sisaldab kõiki strateegilises plaanis ettenähtud projekteerimistööde teostamise kogukulusid. Kasutades strateegilise planeerimise põhinäitajaid, saate koostada eraldi tootmisüksuste või ettevõtte kui terviku kapitaliinvesteeringute plaani vajalikuks planeerimisperioodiks.

Üldiselt saab näiteks tehnoloogilistesse seadmetesse vajamineva kapitaliinvesteeringu kogusumma määrata järgmise valemiga

kus K umbes - kapitaliinvesteeringute kogusumma; C e - seadme ühiku turuhind; K e - vajalike seadmete arv; T r - transpordikulud; C smr - ehitus- ja paigaldustööde maksumus; A pl - tootmispinna rent (maksumus); Znir - uurimistöö kulud; - projekteerimis- ja ehituskulud -

Hiina teosed.

Sarnaseid arvutatud sõltuvusi või mudeleid saab koostada iga ettevõtte divisjoni, tootmisressursside tüübi, tarnija tüübi või turusegmendi jne kohta. Neid saab kasutada kõigis ettevõtetes vajalike kapitaliinvesteeringute arvutamiseks ja erinevate planeerimisotsuste investeerimistagajärgi hindamiseks. Neid tagajärgi saab hinnata mitme asjakohaste eelduste alusel tulevaste äritingimuste kohta. Ettevõtte tootmissektori kapitaliinvesteeringute põhistruktuur on toodud joonisel fig. 3.7. Nagu näete, on teatud tüüpi ressursside kapitaliinvesteeringute suurus, samuti tootmiskulud ja lõplikud finantstulemused üksteisest tihedalt seotud. Näiteks sõltub toodete kogus, mida plaanitakse turule müüa, tootmisvõimsuse olemasolust tulevikus, mis omakorda sõltub planeeritavast müügimahust. Samamoodi sõltuvad tootmiskulud tootmissektorisse investeeritud kapitaliinvesteeringute mahust.

Kapitaliinvesteeringute plaanid koostatakse tavaliselt iga-aastaste investeerimisprojektide jaoks, kuid neid saab koostada ka pikemaks perioodiks, näiteks 5 või 10 aastaks. Investeerimisprojekte saab kasutada alternatiivsete fondide, ressursside ja sisemiste või väliste keskkonnatingimuste erinevate finantstagajärgede hindamiseks. Neid saab kasutada selliste ettevõtte tulemusnäitajate pikaajalisel planeerimisel nagu investeerimiskapitali tootlus, dividendid aktsia kohta, kasum müüdud osaku kohta, kogukasum aktsia kohta, turuosa jne. Välisinvesteeringute tegevuses kasutatakse planeeritud arvutusi ja mudeleid laialdaselt ettevõtte turustrateegia, vahendite kaasamise poliitika, tehnilise arendusprogrammi, tehnoloogia modifitseerimise jms väljatöötamisel.

Investeeringute strateegiline planeerimine võimaldab igal ettevõttel valida nappide ressursside jaotamise võimalused, mis tagavad parima võimaliku sotsiaal-majandusliku tulemuse. See mitte ainult ei ole aluseks investeerimisprojektide majandusliku efektiivsuse hindamisel, vaid on ka analüütiline tööriist, mille abil leiate õiged vastused järgmistele küsimustele.

1. Millise kapitaliinvesteeringute kogumahu saab või peaks ettevõte planeerimisperioodil tegema?
2. Milliseid konkreetseid investeerimisprojekte peaks ettevõte tulevikus ette võtma?
3. Millistest allikatest finantseeritakse ettevõtte investeerimisportfelli?

Riis.

Planeerimisotsuste valik ja põhjendus kõigis neis küsimustes on omavahel tihedalt seotud. Neid ei tohiks taandada lihtsate vastuste leidmisele selle kohta, millises suunas kapitaliinvesteeringuid antud summast rahastada, sest praegu on nii laenusumma kui ka aktsiaemissiooni suurus muutujad, mis on pidevalt ettevõtte kontrolli all. ettevõtte tippjuhtkond. Seetõttu tuleks ideaaljuhul kõik otsused investeerimisprojekti valiku ja raha hankimise kohta langetada üheaegselt. Ettevõte ei saa omakorda teha projekti valikul ilma selle maksumust arvestamata, mille väärtust mõjutab suuresti vajalike investeeringute saamise võimalus.

Investeeringute efektiivsuse analüüs annab vastused kõikidele esitatud küsimustele. Lõppkokkuvõttes loob see ettevõttele võimaluse vabalt valida selline kulude ruumis ja ajas jaotamise võimalus, mis võib tulevikus anda maksimaalse kasumi või investeeritud kapitali tootluse. Võttes arvesse teoorias välja töötatud investeerimisotsuseid ja metoodilisi sätteid, on tulu maksimeerimine või kapitali suurendamine saavutatav kas nüüdispuhasväärtuse või ettevõttesisese tulumäära reegli järgi.

Mõlemal juhul on vajalik kapitali maksumuse õige kindlaksmääramine. See kajastab projektide rahastamiseks kasutatud ressursside maksumust. Kapitali suurust saab määrata turul või arvutada alternatiivkuluna. Investeerimisprojekti hindamisel peaks kapitalikulu olema kulude tasuvuse miinimumstandard, mis kaetakse vastuvõetavate tulemustega. Ideaalne projektivariant oleks see, kui kapitalikulu määrab automaatselt ettevõtte investeeringute kogueelarve suuruse, kuna tuleks valida lahendused, mis annavad võimaluse saada kapitalikuluga võrdset või suuremat tulu. Selline investeerimispoliitika toob kaasa kasumi ja aktsionäride rikkuse maksimeerimise, kuna ettevõtte strateegilised plaanid hõlmavad ainult neid projekte, mis suurendavad ettevõtte nüüdispuhasväärtust.

investeerimisprojektist, oma- või laenuvahendite kaasamisest, planeeritud refinantseerimis- ja projektilaenu intressimääradest ning paljudest muudest nii ettevõtte sise- kui ka väliskeskkonna ebakindlusfaktoritest.

Kaasaegses välismajandusteoorias ja majanduspraktikas, kirjutas M. Bromwich, ei ole lahkarvamusi kapitali hinna rolli osas, kuid puudub üksmeel selle mõiste ja järelikult ka selle mõõtmise osas. Tänapäevaste turgude ning finants- ja majandusstabiilsuse maailmas sellist probleemi ei eksisteeri. Paljude välismaiste ettevõtete ja korporatsioonide tõhusa finantstegevuse tulemused on juba ammu tõestanud, et kindluse tingimustes mängib intressimäär kapitalikulu rolli ning esindab turu vahetuskurssi tänase ja tuleviku raha vahel. Kuna antud juhul risk puudub, ei ole võla ja omakapitali maksumusel vahet. Iga investeerimisprojekti tasuvus sõltub kapitalituru tingimustest, mis määravad intressimäära, mis reguleerib vahendite pakkumist ja nõudlust. Projekti vastuvõetavus sõltub peamiselt turu intressimäära väärtusest. Teisisõnu võib see teatud määrade puhul aktsepteerida ja teiste puhul mitte soovitatav. Järelikult täidab intressimäär, nagu iga teinegi turuhind, oma jaotavat rolli. Ta täidab seda funktsiooni ka ebakindluse tingimustes, kui üks intressimäär asendub mitme teise intressimääraga, millest igaüks on seotud erineva määramatusega kulude ja tulemuste planeerimisel.

Seega on turutingimustes toimiv diskontointressimäär või kapitali tootlus mitte ainult vajalike investeeringute pikaajalise planeerimise aluseks, vaid ka olemasolevate rahaliste ressursside jaotamisel. Plaanimajanduselt turumajandusele ülemineku esimestel aastatel tõusis Vene Föderatsiooni Keskpanga refinantseerimismäär sadu kordi, mistõttu enamikul ettevõtetel ei olnud võimalik pikaajaliseks arenguks laenu võtta. Vene Föderatsiooni Keskpanga maksimaalne intressimäär summas 210% tekkis ajavahemikul 15. oktoober 1993 kuni 29. aprill 1994 ja algas seejärel aeglasel langusel (joonis 3.8). Sel perioodil väljastasid kommertspangad ettevõtetele laenu 300% või rohkem aastas. 1998. aasta esimesel poolel oli alammäär 30%, keskmine 50% ja maksimummäär 150%. 1999. aastal oli määr 55%, 2000. aastal langes see 45-lt 25%-le ja seejärel 2001. aastast 2004. aastani. - 25 kuni 14%. Aastatel 2006-2007 sai võrdseks 11%. Majanduskriisi ajal 2008-2009. Vene Föderatsiooni rahandusministeerium tõstis refinantseerimismäära 12%-ni ja seejärel alandati seda Vene Föderatsiooni valitsuse otsusega järk-järgult 9%-ni. Meie prognooside kohaselt langeb määr lähiaastatel pidevalt 5-6%ni nagu tsiviliseeritud tururiikides.

Näiteks USA-s oli see kriisieelsel perioodil ca 5% aastas ja kriisiaastatel langes see 1-2%-le.

Riis. 3.8.

Diskontomäära alandamine soodustab pangalaenude laialdast kasutamist kodumaiste ettevõtete tootmise suurendamiseks. Laenamine baasil toodetakse kõigist ettevõtetest ja organisatsioonidest kiireloomulisuse, tagasimaksmise, maksmise, sihtotstarbe, vara pantimise ja tagastamise tagamise põhimõtted vastavalt lepingu tingimustele. Lisaks kommertspankade laenudele on ettevõtetel nüüdsest võimalus kasutada oma pikaajaliseks arenguks ka muid finantseerimisallikaid. Näiteks selleks, et luua tsiviillennunduse seadmete arendamise föderaalse programmi elluviimises osalevatele lennundusettevõtetele jätkusuutlikud töötingimused ja toetada neid maailmaturul konkurentsivõimeliste toodete tootmise valdamisel, on Samara valitsus Region annab oma ettevõtetele uuenduslike projektide jaoks vajalikke laene. Peamiseks investeeringuallikaks on praegu ettevõtete omatulu.

Ettevõtete pikaajaliste plaanide olemasolevate finantseerimisallikate laiendamine aitab kaasa nende edasisele majandusarengule ning suurendab olemasoleva tootmispõhivara, käibekapitali ja muude ressursside kasutamise efektiivsust.

? 3. peatüki testiküsimused
1. Mis on strateegilise planeerimise eesmärk? Mis on tema ülesanne Venemaa ettevõtetes?
2. Mis on ettevõtte arengustrateegia? Mille poolest see erineb kasvustrateegiast?
3. Millised majandussüsteemide arengutüübid eksisteerivad? Millise arenguga on Venemaa majandus praegu?
4. Millised on strateegilise planeerimise peamised etapid? Mis on esimese etapi sisu?
5. Milliseid tegureid sisaldab ettevõtte arendamise “7C mudel”? Kuidas nad omavahel suhtlevad?
6. Kuidas paika panna ettevõtte arendamise põhieesmärk? Kuidas väravaid järjestatakse?
7. Milliseid arengustrateegiaid saab meie ettevõtetes kasutada? Mida tähendab tootmise stabiliseerimise strateegia?
8. Mida hõlmab konkurentsivõimeliste toodete prognoosimine? Mis iseloomustab konkurentsivõime taset?
9. Mis on toote elutsükkel? Milliseid etappe see sisaldab?
10. Millised on toote elutsükli kõverate peamised tüübid? Mis vahe on klassikalisel kõveral ja traditsioonilisel?
11. Mida näitab BCG maatriks? Millistel majandusreeglitel see põhineb?
12. Kuidas määratakse toote positsioon turul? Millisel tootetüübil on turul parim positsioon?
13. Millised on uue toote planeerimise protsessi etapid? Mis on toote prognoosimise algus?
14. Kuidas valitakse parimad tooted? Milline on kaupade valiku hindamisnäitajate loetelu?
15. Milliseid prognoosimeetodeid kasutatakse uute toodete planeerimisel? Millel ekstrapoleerimine põhineb?
16. Mida tähendab ettevõtte potentsiaal? Millised on peamised tegurid, mis seda iseloomustavad?
17. Kuidas saate hinnata ettevõtte kui terviku potentsiaali arengutaset? Milliseid näitajaid selleks kasutatakse?
18. Kuidas on tagatud ressursivajaduse pikaajaline planeerimine? Milliseid tarbimismäärasid tuleks kohaldada?
19. Kuidas teha kindlaks kapitaliinvesteeringute vajadus strateegilise planeerimise käigus? Kuidas on erinevate aastate kulud võrreldavad?
20. Millistest allikatest rahastatakse strateegilisi plaane? Millised laenupõhimõtted kehtivad?