Cómo calcular el retorno de las ventas: conceptos básicos, fórmulas y su aplicación. Rendimiento de las ventas basado en el beneficio neto: fórmula Designación de rendimiento de las ventas

El objetivo principal de cualquier empresa comercial es Recibir una ganancia. Trabajar simplemente por aumentar los ingresos sólo puede satisfacer a una parte del personal que recibe salarios basados ​​en el volumen de ventas.

Para los accionistas o fundadores de la empresa y para los directivos que contraten, esta situación será inaceptable. Exigirán realizar los cambios necesarios para mejorar la situación financiera y generar ganancias netas.

Por ello, los responsables financieros realizan análisis constantes y buscan recursos adicionales para incrementar la rentabilidad de las ventas.

Rendimiento de las ventas se calcula como la relación entre las ganancias recibidas y los ingresos netos durante un período determinado. Este es el principal indicador para evaluar la eficiencia de una empresa.

Fórmulas para el cálculo.

El rendimiento de las ventas se calcula mediante varias fórmulas que difieren en los indicadores de costos utilizados en el cálculo.

El indicador más simple, pero no suficientemente objetivo, de la relación entre beneficio bruto e ingresos:

GRM= VP/TR,

GRM - margen de beneficio bruto,

VP - beneficio bruto,

TR es el ingreso neto.

El costo de ventas se resta de los ingresos.

De acuerdo con los datos del Informe de pérdidas y ganancias (Formulario No. 2), adoptado en la legislación rusa, para calcular la rentabilidad de las ventas con base en la ganancia bruta, este indicador (línea 2100 del informe) debe dividirse por el indicador de ingresos ( línea 2110 del informe).

Ejemplo. Durante el primer trimestre de 2015, los ingresos de Temp LLC ascendieron a 100 millones de rublos. Para el mismo período de 2014: 80 millones de rublos. El beneficio bruto en el primer trimestre de 2015 ascendió a 25 millones de rublos, y en el primer trimestre de 2014, a 22 millones de rublos.

La rentabilidad de las ventas en términos de beneficio bruto durante los tres meses de 2015 ascendió a

25 millones de rublos/100 millones de rublos = 0,25,

y durante tres meses de 2014 22 millones de rublos/80 millones de rublos = 0,275.

Los resultados del cálculo obtenidos indican que con un aumento absoluto del beneficio bruto de 3 millones de rublos (25-22) en el primer trimestre de 2015 en comparación con el mismo período del año pasado, el margen de beneficio bruto disminuyó en 0,025 (0,25-0,275).

El indicador de rendimiento de las ventas basado en la ganancia bruta no es una característica objetiva de las actividades de la empresa porque no incluye en el cálculo otros costos que no se pueden evitar: gastos de negocio(línea 2210 del informe) ygastos administrativos(línea 2220 del informe).

Con base en la rentabilidad de las ventas con base en la ganancia bruta, se puede evaluar el éxito de los servicios directamente relacionados con la compra de bienes, materias primas, suministros y sus ventas.

El índice de margen de beneficio bruto refleja el nivel promedio del monto total de márgenes, bonificaciones y descuentos para el período del informe.

Para evaluar con mayor precisión la eficiencia de una empresa, a menudo se utiliza la fórmula de retorno de las ventas:

RP = Ganancia por ventas (línea 2200 del informe) / ingresos (línea 2110 del informe).

Al calcular las ganancias utilizando esta fórmula, los gastos administrativos y comerciales ya se tienen en cuenta, por lo que para muchas empresas el coeficiente RP reflejará la situación real.

Continuación del ejemplo. En el primer trimestre de 2015, los gastos comerciales de Temp LLC ascendieron a 4 millones de rublos y los gastos administrativos, a 2 millones de rublos. El año pasado, en los primeros tres meses, los gastos comerciales ascendieron a 3,5 millones de rublos y los gastos administrativos, a 1,5 millones de rublos.

El beneficio de ventas en el primer trimestre de 2015 ascendió a 19 millones de rublos, en el primer trimestre de 2014, a 17 millones de rublos.

La rentabilidad de ventas para los tres meses de 2015 fue:

19 millones de rublos/100 millones de rublos = 0,19;

y durante tres meses de 2015 17 millones de rublos/80 millones de rublos = 0,2125.

Con un aumento absoluto de las ganancias de 2 millones de rublos, el rendimiento de las ventas disminuyó en un 0,0225

En la práctica internacional se acostumbra calcular la rentabilidad antes de intereses, impuestos y EBITDA:

Margen EBITDA = EBITDA / Ingresos por ventas

Sin embargo, para obtener una imagen absolutamente completa de las actividades económicas y financieras de una empresa, es necesario tener en cuenta otros ingresos y gastos incurridos durante el período sobre el que se informa:

• ingresos de inversiones en otras empresas y organizaciones;
• intereses recibidos de inversiones;
• otros ingresos;
• costos de intereses sobre préstamos comerciales y otros préstamos;
• pago del impuesto a la renta corriente;
• otros gastos;

Fórmula de rendimiento de las ventas basada en el beneficio neto

es definitivo para evaluar y analizar las actividades de la empresa.

Fórmulas adicionales para inversores

Los participantes o accionistas de una empresa están interesados ​​​​principalmente en la cuestión de cuánto beneficio recibirán de su capital invertido. Para sus necesidades y conveniencia, también se calculan indicadores. retorno sobre el capital total según la fórmula.

A nivel mundial, la rentabilidad es un conjunto de indicadores que caracterizan colectivamente la eficiencia de una empresa, o más bien su rentabilidad. La rentabilidad es siempre la relación entre la ganancia y el objeto cuyo efecto se desea conocer. De hecho, esta es la proporción de ganancias por unidad del objeto analizado.

Utilizando indicadores de rentabilidad, puede averiguar con qué eficacia se utilizan el capital social o los activos de la empresa ( ver “Determinación del rendimiento de los activos (fórmula del balance)” ), si su producción es rentable. Pero en este artículo nos centraremos directamente en la rentabilidad de las ventas.

El rendimiento de las ventas es la relación entre ganancias e ingresos.

El rendimiento de las ventas da una idea de la participación de las ganancias en los ingresos de la empresa. En análisis, generalmente se lo conoce como ROS (abreviatura de retorno de las ventas).

La fórmula general para el retorno de las ventas es la siguiente:

ROS = Pr/Op × 100%,

donde: ROS - retorno de las ventas;

Pr - beneficio;

Op: volumen de ventas o ingresos.

El rendimiento de las ventas es un indicador relativo; se expresa como porcentaje.

Cómo calcular el rendimiento de las ventas en el balance

Para calcular la rentabilidad de las ventas se utiliza información del informe de resultados financieros (Formulario 2).

Lea el artículo sobre la Forma 2 “Rellenar el Formulario 2 del balance (muestra)” .

En este caso, la fórmula de rentabilidad de las ventas en el balance depende de la rentabilidad que le interese al usuario:

1. Margen de beneficio bruto. En este caso, la fórmula para calcular la rentabilidad de las ventas será la siguiente:

ROS = línea 2100 / línea 2110 × 100.

1. Margen de beneficio operativo:

ROS = (línea 2300 + línea 2330) / línea 2110 × 100.

1. Margen de beneficio neto:

ROS = línea 2400 / línea 2110 × 100.

¿Cuál es el valor estándar del retorno de las ventas?

No existen estándares especiales para la rentabilidad de las ventas. Se calculan valores estadísticos promedio de rentabilidad por industria. Para cada tipo de actividad se considera normal su propio coeficiente.

En general, un coeficiente que oscila entre el 1 y el 5% indica que la empresa es poco rentable, del 5 al 20% es medianamente rentable y del 20 al 30% es altamente rentable. Más del 30% ya es superrentabilidad.

Cualquier actividad debe generar ganancias. Los indicadores negativos o incluso “romper el cero” indican claramente que es necesario cambiar algo en los propios procesos de producción y ventas. Sin embargo, esto no se puede entender sin un análisis exhaustivo de los resultados. Y en esta ocasión hablaremos de cómo calcular el retorno de las ventas.

El concepto de rentabilidad de las ventas.

Primero, averigüemos qué es el retorno de las ventas. Según la definición internacional, el rendimiento de las ventas es la relación entre el beneficio neto y los (ingresos) netos de todos los tipos de ventas.

La fórmula utilizada para calcular la rentabilidad.

• ROS (Devolución de Ventas)- de hecho, la rentabilidad de las ventas en sí. Medido en %.
• NI (ingreso neto)- beneficio neto. Medido en pies cúbicos.
• NS (Ventas Netas)- ingresos (netos) recibidos de todo tipo de ventas. Medido en pies cúbicos.

¿Cuál es la diferencia entre NI y NS?

NS (ingresos): todos los fondos recibidos por una empresa por servicios o bienes, excluidos los gastos de adquisición, etc. Este valor siempre es positivo. A su vez, el NI (beneficio neto) puede ser positivo o negativo. La ganancia se calcula como la diferencia entre los ingresos y todos los costos para obtenerlos. Básicamente, NI es la ganancia que queda después de pagar todos los impuestos adicionales. pagos (salarios de empleados, alquiler), etc.

Rentabilidad ≠ margen de beneficio: una nota para jóvenes emprendedores

Dado que entender cómo calcular el retorno de las ventas es uno de los aspectos principales de cualquier empresa, vale la pena mencionar un error común entre muchos jóvenes emprendedores. A cada paso se habla de la estupidez de los libros de texto escolares modernos. Este problema tampoco ha escapado a los libros de texto de economía. En los libros publicados en los últimos años, los conceptos de rentabilidad y margen de beneficio suelen identificarse entre sí. Sin embargo, este enfoque es fundamentalmente erróneo. Consideremos un ejemplo trivial: el coste de la primera unidad de producción es de 10 USD. Cargo adicional - 5 USD (es decir, el consumidor puede adquirir el producto deseado por 15 USD). Digamos que durante el mes se vendieron 100 unidades de un producto. Es decir, los ingresos de la empresa ascendieron a 1.500 dólares. Al mismo tiempo, los gastos por salarios de los empleados, alquiler de locales y otros gastos ascienden a 2.000 dólares. Es decir, el beneficio será 1500-2000=-500 USD. De hecho, el empresario entrará en números rojos. Así, llegamos a la conclusión lógica de que margen y rentabilidad son conceptos relacionados, sin embargo, en ningún caso son intercambiables.

¿Cómo funciona? Calculamos la rentabilidad de las ventas del año.

Volvamos a nuestro tema principal: cómo calcular el retorno de las ventas. Digamos que en 2001 los ingresos por todas las ventas de la empresa ascendieron a 1,15 millones de dólares y el beneficio neto a 284 mil dólares. En 2002, los ingresos aumentaron a 1,26 millones de dólares y el beneficio neto a 306.000. Veamos un ejemplo de cómo se calcula el retorno de las ventas utilizando la siguiente fórmula:

• ROS2001= 284/1150 x 100% = 0,247 x 100% = 24,7%.
• ROS2002 = 306/1260 x 100% = 0,243 x 100% = 24,3%.

Calcular el cambio en la rentabilidad.

Ahora, con base en estos datos, podemos conocer cómo ha cambiado la rentabilidad de las ventas a lo largo del año: Δ ROS = ROS2002 - ROS2001 = 24,3% - 24,7% = -0,4%. Es decir, en 2002 la rentabilidad de las ventas disminuyó un 0,4%.

Entrenamos por nuestra cuenta

Analice los indicadores de rendimiento de ventas de la misma empresa para 2003, si los ingresos fueron de 1,34 millones de pies cúbicos y el beneficio neto fue de 387 mil dólares. Compárelos con las cifras de años anteriores. Si sabe cómo encontrar el retorno de las ventas, podrá completar fácilmente esta sencilla tarea.

Se obtienen dividiendo el beneficio de la venta de productos por la cantidad de ingresos recibidos. El dato inicial para su cálculo es el balance.

Se calcula en el programa FinEkAnalysis en el bloque Análisis de Rentabilidad como Retorno de Ventas.

Retorno de las ventas: lo que muestra

Muestra cuántas ganancias recibe la empresa por cada rublo de productos vendidos.

Retorno de las ventas - fórmula

Fórmula general para calcular el coeficiente:

Fórmula de cálculo basada en los datos del balance anterior:

donde línea 050 y línea 010 del informe de pérdidas y ganancias (formulario No. 2).

Fórmula de cálculo en base al nuevo balance:

Retorno de las ventas - significado

Se utiliza como indicador principal para evaluar el desempeño financiero de empresas con cantidades relativamente pequeñas de activos fijos y capital social. La evaluación de la rentabilidad de las ventas permite observar objetivamente la situación.

El indicador de rendimiento de las ventas caracteriza el aspecto principal del trabajo de la empresa: la venta de los principales productos.

Retorno de las ventas - diagrama

1. Incrementar el indicador.

a) Las tasas de crecimiento de los ingresos superan las tasas de crecimiento de los costos. Posibles razones:

• aumento de los volúmenes de ventas,
• cambio en la mezcla de ventas.

Con un aumento en la cantidad de productos vendidos en términos físicos, los ingresos aumentan más rápido que los costos como resultado del apalancamiento de la producción.

Los componentes del costo del producto son los costos variables y fijos. Cambiar la estructura de costos puede afectar en gran medida los márgenes de beneficio. La inversión en activos fijos va acompañada de un aumento de los costes fijos y, teóricamente, de una disminución de los costes variables. Además, la relación no es lineal, por lo que no es fácil encontrar la combinación óptima de costos fijos y variables.

Además de simplemente aumentar los precios de sus productos, una empresa puede aumentar los ingresos cambiando su combinación de productos. Esta tendencia en el desarrollo de la empresa es favorable.

b) La tasa de reducción de costos es más rápida que la tasa de disminución de ingresos. Posibles razones:

• aumento de los precios de los productos (obras, servicios),
• cambio en la estructura del surtido.

En este caso, hay una mejora formal en el indicador de rentabilidad, pero el volumen de ingresos disminuye, la tendencia no puede considerarse inequívocamente favorable; Para sacar conclusiones correctamente, analice la política de precios y la política de surtido de la empresa.

C) Los ingresos aumentan, los costos disminuyen. Posibles razones:

• aumento de precio,
• cambio en la mezcla de ventas,
• cambio en los estándares de costos.

Esta tendencia es favorable y se realizan más análisis para evaluar la sostenibilidad de esta posición de la empresa.

2. Disminución del indicador.

a) La tasa de crecimiento de los costos supera la tasa de crecimiento de los ingresos. Posibles razones:

• El crecimiento inflacionario de los costos supera a los ingresos.
• reducción de precio,
• cambio en la estructura del rango de ventas,
• aumento de los estándares de costos.

Ésta es una tendencia desfavorable. Para corregir la situación, analizan las cuestiones de precios en la empresa, la política de surtido y el sistema de control de costos.

b) La tasa de disminución de los ingresos es más rápida que la tasa de reducción de costos. Posibles razones:

• reducción de los volúmenes de ventas.

Esta situación es común cuando una empresa reduce sus actividades en el mercado. Los ingresos disminuyen más rápido que los costos como resultado del apalancamiento operativo. Se debe realizar un análisis de la política de marketing de la empresa.

C) Los ingresos disminuyen, los costos aumentan. Posibles razones:

• reducción de precio,
• aumento de los estándares de costos,
• cambiando la estructura del rango de ventas.

Se requiere un análisis de precios, sistemas de control de costos y política de surtido.

En condiciones normales (estables) de mercado, la dinámica de los ingresos cambia más rápido que los costos sólo bajo la influencia del apalancamiento de la producción. Los casos restantes están asociados con cambios en las condiciones externas e internas de funcionamiento de la empresa (inflación, competencia, demanda, estructura de costos) o con un sistema ineficaz de contabilidad y control de la producción.

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Sinónimos

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Rentabilidad- un indicador relativo de eficiencia económica. La rentabilidad de una empresa refleja de manera integral el grado de eficiencia en el uso de recursos materiales, laborales, monetarios y otros. El ratio de rentabilidad se calcula como el ratio entre el beneficio y los activos o flujos que lo forman.

En un sentido general, la rentabilidad del producto implica que la producción y venta de un producto determinado genera ganancias para la empresa. La producción no rentable es aquella que no genera beneficios. La rentabilidad negativa es una actividad no rentable. El nivel de rentabilidad se determina mediante indicadores relativos: coeficientes. Los indicadores de rentabilidad se pueden dividir en dos grupos (dos tipos): y rendimiento de los activos.

Rendimiento de las ventas

El rendimiento de las ventas es un índice de rentabilidad que muestra la participación en las ganancias por cada rublo obtenido. Por lo general, se calcula como la relación entre el beneficio neto (beneficio después de impuestos) de un período determinado y el volumen de ventas expresado en efectivo durante el mismo período. Fórmula de rentabilidad:

Retorno de las ventas = Beneficio neto / Ingresos

El retorno de las ventas es un indicador de la política de precios de una empresa y su capacidad para controlar los costos. Las diferencias en las estrategias competitivas y las líneas de productos provocan variaciones significativas en el rendimiento de los valores de ventas entre las empresas. A menudo se utiliza para evaluar la eficiencia operativa de las empresas.

Además del cálculo anterior (rendimiento de las ventas por beneficio bruto; inglés: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), existen otras variaciones en el cálculo del indicador de retorno de las ventas, pero para calcularlas todas solo se necesitan datos sobre las ganancias. (pérdidas) de la organización (es decir, datos del Formulario No. 2 “Estado de Pérdidas y Ganancias”, sin afectar los datos del Balance General). Por ejemplo:

• rendimiento de las ventas (la cantidad de beneficio de las ventas antes de intereses e impuestos en cada rublo de ingresos).
• rendimiento de las ventas basado en el beneficio neto (beneficio neto por rublo de ingresos por ventas (inglés: margen de beneficio, margen de beneficio neto).
• beneficio de las ventas por rublo invertido en la producción y venta de productos (obras, servicios).

Rentabilidad de los activos

A diferencia de los indicadores de rendimiento de las ventas, el rendimiento de los activos se calcula como la relación entre las ganancias y el valor medio de los activos de la empresa. Aquellos. el indicador del Formulario N° 2 “Estado de Resultados” se divide por el valor promedio del indicador del Formulario N° 1 “Balance General”. El rendimiento de los activos, al igual que el rendimiento del capital, puede considerarse como uno de los indicadores del rendimiento de la inversión.

El rendimiento sobre activos (ROA) es un indicador relativo de la eficiencia operativa, el cociente de dividir el beneficio neto recibido durante el período por los activos totales de la organización durante el período. Uno de los ratios financieros está incluido en el grupo de ratios de rentabilidad. Muestra la capacidad de los activos de una empresa para generar beneficios.

El rendimiento de los activos es un indicador de la rentabilidad y eficiencia de las operaciones de una empresa, libre de la influencia del volumen de fondos prestados. Se utiliza para comparar empresas de la misma industria y se calcula mediante la fórmula:

Dónde:
Ra—rendimiento de los activos;
P—beneficio del período;
A es el valor promedio de los activos del período.

Además, se han generalizado los siguientes indicadores de la eficiencia del uso de ciertos tipos de activos (capital):

El rendimiento sobre el capital (ROE) es un indicador relativo de la eficiencia operativa, el cociente de dividir el beneficio neto recibido durante el período por el capital social de la organización. Muestra el rendimiento de la inversión de los accionistas en una empresa determinada.

El nivel requerido de rentabilidad se logra mediante medidas organizativas, técnicas y económicas. Incrementar la rentabilidad significa obtener mayores resultados financieros con menores costos. El umbral de rentabilidad es el punto que separa la producción rentable de la que no lo es, el punto en el que los ingresos de la empresa cubren sus costos variables y semifijos.