Analyse der Marktstabilität des Unternehmens. Analyse der Marktstabilität Analyse der Indikatoren der Marktstabilität des Unternehmens

Einschätzung des Produktionspotentials des Unternehmens.

Der wichtigste Teil des Wirtschaftsvermögens des Unternehmens sind Vermögenswerte, die die Produktionskapazität des Unternehmens charakterisieren, d.h. sein Produktionspotential.

Das Produktionspotential umfasst:

5. Anlagevermögen;

6. Produktionsbestände;

7. laufende Arbeiten;

8. Lagerbestände an Fertigprodukten.

Die Berechnung des Potenzials und seiner Veränderungen im Laufe des Jahres erfolgt in der Tabelle:

Die Solvenzanalyse besteht darin, den Zustand der Verbindlichkeiten mit dem Zustand der Vermögenswerte zu vergleichen. Damit lässt sich abschätzen, inwieweit das Unternehmen bereit ist, seine Schulden zu begleichen.

Die Aufgabe der Finanzstabilitätsanalyse besteht darin, den Umfang und die Struktur der Aktiva und Passiva zu beurteilen.

Bestimmung der Art der Finanzstabilität.

Ein verallgemeinernder Indikator für die Finanzstabilität ist der Überschuss oder Mangel an Mittelquellen für die Bestands- und Kostenbildung, der als Differenz zwischen der Größe der Mittelquellen und der Höhe der Bestände und Kosten bestimmt wird.

Der Gesamtbetrag der Bestände und Kosten wird durch die Formel bestimmt:

33 = Zeile 210 + Zeile 220.

Um die Quellen der Bestandsbildung und Kosten zu charakterisieren, werden mehrere Indikatoren verwendet, die unterschiedliche Quellentypen widerspiegeln.

1. Verfügbarkeit des eigenen Umlaufvermögens:

SOS = Abschnitt 3 (Kapital und Rücklagen) – Abschnitt 1 (Langfristige Vermögenswerte) = Zeile 490 – Zeile 190.

2. Verfügbarkeit eigener und langfristig geliehener Quellen zur Bildung von Reserven und Kosten (funktionales Kapital):

FC = (Abschnitt 3 (Kapital und Rücklagen) + Abschnitt 4 (Langfristige Verbindlichkeiten)) - Abschnitt 1 (Langfristige Vermögenswerte) = (Zeile 490 + Zeile 590) -Zeile 190.

3. Der Gesamtwert der Hauptquellen der Lagerbildung und Kosten:

OVI = (Abschnitt 3 (Kapital und Rücklagen) + Abschnitt 4 (Langfristige Verbindlichkeiten) + Zeile 610 (Kurzfristige Darlehen und Kredite)) - Abschnitt 1 = (Zeile 490 + Zeile 590 + Zeile 610) -Zeile 0,190

Drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Lagerbeständen und Kosten entsprechen 3 Indikator für die Verfügbarkeit von Beständen und Kosten nach Bildungsquellen.

1. Überschuss (+) oder Mangel (-) an eigenem Betriebskapital

± = SOS - 33.

2. Überschüssige (+) oder fehlende (-) eigene und langfristig geliehene Quellen der Lager- und Kostenbildung

± = FC - 33.

3. Überschuss (+) oder Unterdeckung (-) des Gesamtwertes der Hauptquellen der Lager- und Kostenbildung

± = OVI - 33.

Diese Indikatoren werden verwendet, um zu bestimmen ternärer Indikator Art der finanziellen Situation:

Je nach Wertigkeit des Dreikomponentenindikators wird unterschieden zwischen 4 Arten von finanziellen Situationen.

1. Absolute Finanzstabilität:

2. Normale Finanzstabilität, die die Zahlungsfähigkeit garantiert:

3. Eine instabile Finanzlage, verbunden mit einer Solvenzverletzung, bei der es aber noch möglich ist, das Gleichgewicht aufgrund der Erfüllung der Eigenmittelquellen wiederherzustellen, während gleichzeitig Forderungen aus Lieferungen und Leistungen reduziert und Lagerumschlag beschleunigt wird:

4. Finanzielle Krisensituation, in der das Unternehmen kurz vor der Insolvenz steht:

Die Einordnung der Art der Finanzlage kann anhand der Daten in der Tabelle „Berechnung des Dreikomponentenindikators der Art der Finanzlage des Unternehmens“ erfolgen:

Ziehen Sie Schlussfolgerungen gemäß der Tabelle.

Berechnung und Analyse von Finanzstabilitätskennzahlen

Methoden zur Berechnung von Marktstabilitätskennzahlen:

1. Verhältnis des Verhältnisses von Fremd- und Eigenmitteln:

Gibt an, wie viel Fremdkapital das Unternehmen für 1 Rubel angezogen hat. in Eigenmittel investiert.

2. Deckungsgrad mit eigenen Finanzierungsquellen:

Zeigt an, welcher Teil des Umlaufvermögens aus eigenen Quellen finanziert wird.

3. Verhältnis der finanziellen Unabhängigkeit:

Zeigt den Anteil der Eigenmittel am Gesamtbetrag der Finanzierungsquellen.

Zeigt an, welcher Teil der Tätigkeit des Unternehmens aus eigenen Mitteln und welcher durch Fremdmittel finanziert wird.)

Ziehen Sie Schlussfolgerungen basierend auf den Daten in der Tabelle.

Der Wert des Verhältnisses von Eigen- und Fremdkapital wird durch folgende Faktoren beeinflusst: hoher Umschlag von Unternehmensmitteln, stabile Nachfrage nach verkauften Produkten, Vorhandensein etablierter Liefer- und Vertriebskanäle, niedrige Fixkosten.

Dieser Indikator ist im Zusammenhang mit der Quote der Eigenmittelbereitstellung U 2 zu betrachten, die aufzeigt, inwieweit die Umlaufvermögen eine eigene Deckungsquelle haben. In Fällen, in denen U 2 > 1 ist, können wir sagen, dass die Organisation bei der Bildung ihres Umlaufvermögens nicht auf Fremdkapital angewiesen ist. Wenn U 2<1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.

Tabelle Nr. 33

Für die finanzielle Stabilität des Unternehmens muss der Unabhängigkeitskoeffizient größer als 0,5 und der Abhängigkeitskoeffizient hingegen kleiner als 0,5 sein. Der Koeffizient des finanziellen Risikos für die Stabilität der Finanzlage sollte 2 nicht überschreiten. Der Koeffizient der Manövrierfähigkeit muss hoch sein, um eine ausreichende Flexibilität bei der Verwendung der eigenen Mittel zu gewährleisten.

Abschnitt 9. Schlussfolgerung zu den Ergebnissen der Analyse der wirtschaftlichen und finanziellen Aktivitäten und der Entwicklung von Vorschlägen zur Verbesserung der Produktionseffizienz.

Die Analyse der Produktions- und Finanzaktivitäten der Organisation sollte mit allgemeinen Schlussfolgerungen und Vorschlägen enden. Die allgemeinen Schlussfolgerungen charakterisieren kurz die Aktivitäten der Organisation, um die geplanten Produktions- und Wirtschaftsindikatoren sowie die Finanzlage der Organisation zu erfüllen. Darüber hinaus sollten die Schlussfolgerungen auf die Mängel in der Organisation von Produktion, Arbeit sowie in wirtschaftlichen und finanziellen Fragen hinweisen.

Verallgemeinerung der Ergebnisse der Analyse der wirtschaftlichen und finanziellen Aktivitäten.

Die Hauptaufgabe der Verallgemeinerung der Ergebnisse der Analyse der Unternehmensaktivitäten besteht darin, die Leistung der Wirtschaftsindikatoren anhand der gemeldeten Daten zu bewerten, aber auch unter Berücksichtigung der während der Analyse identifizierten ungenutzten Reserven.

Fassen wir die Ergebnisse der Aktivitäten in der analytischen Tabelle zusammen:

Tabelle Nr. 34.

Entwicklung von Vorschlägen zur Verbesserung der Produktionseffizienz

Ergebnis der Analyse sollen technische, organisatorische und wirtschaftliche Vorschläge zur Entwicklung und Stärkung des Unternehmenspotenzials sein. In den Vorschlägen müssen die wichtigsten Maßnahmen kurz zusammengefasst werden, deren Umsetzung die in der Analyse festgestellten Mängel beseitigt und zur Verbesserung der Leistung des Unternehmens beiträgt. Jeder Vorschlag muss spezifisch sein und die wirtschaftlichen Auswirkungen angeben.

FAZIT

Die methodische Entwicklung zur Durchführung der Studienarbeit wurde gemäß dem Themenprogramm „Analyse finanzwirtschaftlicher und wirtschaftlicher Aktivitäten“ erstellt. Es enthält Aufgaben, deren Umsetzung unter Nutzung echter Meldedaten von Industrieunternehmen und Bauorganisationen erfolgt und ermöglicht den Studierenden, die Grundfragen der Analyse finanzwirtschaftlicher und wirtschaftlicher Aktivitäten zu beherrschen.

Die methodische Weiterentwicklung kann für die praktische Ausbildung genutzt werden, die zu einer solideren Beherrschung der Fähigkeiten des analytischen Arbeitens führt.

Liste der verwendeten Literatur:

Pjastolow S. M. M.: Masterstvo, 2001.

1. "Analyse der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens." Lehrbuch.

Savitskaya G. V. M.: INFRA-M, 2006.

1. "Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten." Lehrbuch.

Chechevitsyna L.N. Rostov n / a: "Phoenix", 2005.

Wirtschaftswissenschaften

BEWERTUNG DER MARKT- UND FINANZSTABILITÄT DES UNTERNEHMENS

Karaeva F.E., Doktor der Wirtschaftswissenschaften,

Assoziierter Professor am Institut für Rechnungswesen, Analyse und Wirtschaftsprüfung,

FSBEI HE "Kabardino-Balkarische Staatliche Agraruniversität benannt nach V. M. Kokova", Nalchik

Die Finanz- und Marktstabilität wird als die Effizienz finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten anhand einer Reihe von Finanzkennzahlen bewertet. Die Stabilität der Finanzlage wird unter dem Gesichtspunkt der Auswirkungen verschiedener Faktoren auf diese auf der Grundlage des Jahresabschlusses des Forschungssubjekts betrachtet.

Schlüsselwörter: Finanzstabilität, Marktstabilität, Entwicklung, Koeffizient, Gleichgewicht.

BEWERTUNG DER MARKT- UND FINANZSTABILITÄT DES UNTERNEHMENS

Karayeva F.E., Kandidatin der Wirtschaftswissenschaften, außerordentliche Professorin für Wirtschaft und Finanzen, FSBEI HE „Kabardino-Balkarische Staatsuniversität nach H.M. Berbekov", dty von Nalchic

Es wird die Finanz- und Marktstabilität als Effizienz der Finanz- und Wirtschaftstätigkeit anhand eines Komplexes von Finanzkoeffizienten geschätzt. Die Stabilität des Finanzstaates wird unter dem Gesichtspunkt der Auswirkung verschiedener Faktoren auf ihn aufgrund der Jahresabschlüsse des Forschungsgegenstandes betrachtet.

Schlüsselwörter: Finanzstabilität, Marktstabilität, Entwicklung, Koeffizient, Gleichgewicht.

Organisationen jeder Art von Eigentum zeichnen sich durch den Wunsch aus, mit maximaler wirtschaftlicher Rendite zu funktionieren. Im Allgemeinen erzwingt dieses Kriterium die Einführung effektiverer Methoden der Unternehmensführung. Die Effektivität des Managements setzt die Komplexität und Konsistenz der Verwendung der Ergebnisse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten voraus, die sich in der finanziellen Lage der Organisation widerspiegeln.

Nachhaltigkeit sieht zunächst die rechtzeitige Bereitstellung von finanziellen Mitteln, die für das Funktionieren einer Wirtschaftseinheit notwendig sind, und die Zweckmäßigkeit ihrer Unterbringung mit anschließender effektiver Verwendung und Leistungsbezug vor. Die Fähigkeit einer Organisation, hauptsächlich auf eigene Kosten (insbesondere zu Lasten des Nettogewinns und der Abschreibungen) zu funktionieren, zeichnet sich durch höchste finanzielle Stabilität und Planung aus.

die gleiche Fähigkeit der Organisation. Bestätigt wird dieser Aspekt durch das Vorhandensein einer flexiblen Struktur der Finanzmittel und die Möglichkeit, Fremdmittel bei Bedarf, also der Kreditwürdigkeit, anzuziehen.

Es ist möglich, die Nachhaltigkeit eines Unternehmens (NKZ LLC) anhand einer Reihe von dynamisch berechneten Finanzkennzahlen für ein bestimmtes Datum zu bestimmen, die es ermöglichen, seine Entwicklungstrends zu bestimmen. Basierend auf den Daten aus der Bilanz der NKZ LLC werden folgende Koeffizienten berücksichtigt:

1. Der Autonomiekoeffizient ist einer der Indikatoren für die Stabilität der Finanzlage der Organisation und ihre Unabhängigkeit von Fremdkapitalquellen: Ka = SK / WB;

K2015Autonomie = 29522/107606 = 0,274

43236 /131454 = 0,329.

2016Autonomie

Es gilt als normal, wenn der Mindestwert des Autonomiekoeffizienten bei 0,5 liegt,

das heißt, Verpflichtungen mit Eigenmitteln zu decken. Die Einhaltung der Beschränkung ist nicht nur für die Organisation selbst, sondern auch für ihre Gläubiger wichtig. Das Wachstum der Autonomiequote weist auf eine Zunahme der finanziellen Unabhängigkeit der Organisation und eine Abnahme des Risikos finanzieller Schwierigkeiten in zukünftigen Perioden hin. Dieser Trend erhöht aus Sicht der Gläubiger die Rückzahlungsgarantien durch die Organisation seiner Verpflichtungen.

2. Verhältnis des Verhältnisses von Fremd- und Eigenmitteln, gleich dem Verhältnis der Höhe der Verpflichtungen der Organisation zum Betrag der Eigenmittel: Kz / s = ZK / SK;

K2015 = 78084/2955222 = 2,645;

3. Unter Wahrung der finanziellen Mindeststabilität der Organisation sollte das Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln nach oben durch den Wert des Verhältnisses der Kosten der mobilen Mittel der Organisation zu den Kosten ihrer immobilisierten Mittel begrenzt werden. Dieser Indikator wird als Verhältnis von mobilen und immobilisierten Mitteln bezeichnet und berechnet, indem das Umlaufvermögen durch immobilisierte Vermögenswerte geteilt wird: K = OA / VA;

K2015 = 73500/34106 = 2,155;

K2016 = 77493/53961 = 1,436.

Befindet sich in Abschnitt II ein Vermögenswert des Immobilisierungssaldos des Betriebskapitals, verringert sich dessen Gesamtwert, wenn er nach seinem Wert berechnet wird, und der Nenner des Indikators (immobilisierte Mittel) erhöht sich, da die Umleitung mobiler Vermögenswerte aus dem Verkehr die tatsächliche Verfügbarkeit verringert des eigenen Betriebskapitals der Organisation.

4. Ein sehr wichtiges Merkmal der Stabilität der Finanzlage ist der Manövrierfähigkeitskoeffizient, der dem Verhältnis des eigenen Umlaufvermögens der Organisation zum Gesamtbetrag der Eigenmittelquellen entspricht. Es zeigt, welcher Teil der Eigenmittel der Organisation in mobiler Form vorliegt und damit relativ frei gelenkt werden kann. Hohe Werte des Koeffizienten

Der Manövrierfähigkeitskunde charakterisiert die Finanzlage positiv, jedoch gibt es in der Praxis keine festgelegten Normalwerte des Indikators: K = SK - VA / SK;

K2015 = 29522 - 34106/29522 = -0,155;

K2016 = 43236 - 53961/43236 = -0,248.

5. Entsprechend der entscheidenden Rolle, die die absoluten Indikatoren der Ausstattung der Organisation mit Mitteln zur Bildung von Reserven für die Analyse der Finanzstabilität spielen, ist einer der wichtigsten relativen Indikatoren für die Stabilität der Finanzlage das Verhältnis der Bereitstellung von Umlaufvermögen mit eigenen Bildungsquellen, gleich dem Verhältnis des Wertes des eigenen Betriebskapitals zum Betrag des Vermögenswerts des Abschnitts II der Bilanz der Organisation (N °). Seine normale Begrenzung, die auf der Grundlage der statistischen Mittelung von Daten der Wirtschaftspraxis erhalten wird, hat die folgende Form: ko> 0,1: K = CK - VA / OA;

K2015 = 29522 - 34106/73500 = -0,062;

K2016 = 43236-53961 / 77493 = -0,138.

6. Ein wichtiges Merkmal der Struktur der Fonds der Organisation ist der Koeffizient des Eigentums für industrielle Zwecke, der dem Verhältnis der Summe der Werte (aus der Bilanz) von Anlagevermögen, Kapitalinvestitionen, immaterielle Vermögenswerte, Bestände zum Gesamtsaldo (k "mu). Nach der Geschäftspraxis gilt die folgende Einschränkung des Indikators als normal: kpim> 0,5: K = VA / WB;

K2015 = 34106/107606 = 0,316;

K2016 = 53961/131454 = 0,410.

7. Verhältnis der langfristigen Fremdmittel, gleich dem Verhältnis des Wertes der langfristigen Darlehen und der Fremdmittel zur Summe der Quellen der Eigenmittel der Organisation und der langfristigen Darlehen und Anleihen: K = DK / (DK + SK);

K2015 = 3700/3700 ​​​​+29522 = 0,111.

8. Das Verhältnis der kurzfristigen Schulden drückt den Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten der Organisation am Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten aus: K = KZ / KZ + DZ;

K2015 = 74384/74384 +3700 = 0,952;

K2016 = 88218/88218 = 1.

9. Das Verhältnis von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten drückt den Anteil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten am Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten der Organisation aus: K = KZ + PP / KZ + DZ;

K2015 = 58084/78084 = 0,744;

K2016 = 50218/88218 = 0,569.

Der Wert der Autonomiequote beträgt 0,005 Punkte weniger als 2014 und ist 0,055 Punkte höher als in der Vorperiode. Seine Abnahme zeigt eine Abnahme der finanziellen Unabhängigkeit der Organisation, eine Abnahme des Risikos finanzieller Schwierigkeiten in zukünftigen Perioden und umgekehrt.

Das Verhältnis der Bereitstellung von Umlaufvermögen zu seinem eigenen Umlaufvermögen hat einen negativen Wert, was ein unerwünschter Moment in den Aktivitäten der Organisation ist.

Das Konzept der Nachhaltigkeit ist multifaktoriell und multidimensional. Abhängig von den Faktoren, die es beeinflussen, wird die Stabilität des Unternehmens in interne und externe, allgemeine und finanzielle unterteilt.

Innere Stabilität ist eine solche allgemeine Finanzlage eines Unternehmens, die ein konstant hohes Ergebnis seiner Funktionsfähigkeit gewährleistet. Um es zu erreichen, bedarf es einer aktiven Reaktion.

interne und externe Faktoren zu ändern.

Die externe Stabilität eines Unternehmens bei Vorhandensein interner Stabilität beruht auf der Stabilität des externen wirtschaftlichen Umfelds, in dem seine Aktivitäten ausgeführt werden. Dies wird durch ein entsprechendes System der marktwirtschaftlichen Steuerung im ganzen Land erreicht.

Die Gesamtstabilität des Unternehmens wird mit einer solchen Organisation des Cashflows erreicht, die einen konstanten Überschuss der Mitteleinnahmen (Einnahmen) über ihre Ausgaben (Kosten) gewährleistet.

Die Finanzstabilität spiegelt den stabilen Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben wider. Es ermöglicht den freien Umgang mit den Mitteln des Unternehmens und trägt zum unterbrechungsfreien Prozess der Produktion und des Verkaufs von Produkten bei. Finanzielle Stabilität bildet sich im Verlauf aller Produktions- und Wirtschaftstätigkeiten und kann als Hauptbestandteil der Gesamtstabilität des Unternehmens angesehen werden.

Die Analyse der Stabilität der Finanzlage zu einem bestimmten Datum ermöglicht es Ihnen, die Frage zu beantworten, wie das Unternehmen in der Zeit vor diesem Datum mit den Finanzmitteln umgegangen ist. Wichtig ist, dass der Stand der finanziellen Mittel den geforderten

Tabelle 1

Indikatoren für die Marktstabilität des Unternehmens

1 Autonomiekoeffizient 0,334 0,274 0,329

2 Koeffizient der Bereitstellung des Umlaufvermögens mit eigenem Umlaufvermögen -0,369 -0,062 -0,138

3 Kurzfristige Schuldenquote 0,083 0,952 1,0

4 Verhältnis Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 0,064 0,744 0,569

5 Verschuldungsgrad 1,855 2,645 2,040

6 Das Verhältnis von mobilen und immobilisierten Mitteln 1,198 2,155 1,436

7 Manövrierfähigkeitskoeffizient -0,299 -0,155 -0,248

Markt und erfüllt die Bedürfnisse der Unternehmensentwicklung. Eine unzureichende Finanzstabilität kann zur Insolvenz des Unternehmens und zu fehlenden Mitteln für die Entwicklung der Produktion führen, eine übermäßige Finanzstabilität kann die Entwicklung behindern und die Kosten des Unternehmens mit übermäßigen Lagerbeständen und Reserven belasten. Das Wesen der Finanzstabilität ist somit die effektive Bildung, Verteilung und Verwendung von Finanzmitteln. Zahlungsfähigkeit ist seine äußere Manifestation.

Dazu werden folgende Indikatoren berechnet:

1. Konzentrationsverhältnis des Eigenkapitals (Finanzautonomie) - der Anteil des Eigenkapitals in der Gesamtwährung des Nettosaldos: Ksk = SK / WB;

K2015 = 29522/107606 = 0,274;

K2016 = 43236/131454 = 0,329.

Es charakterisiert, welcher Teil des Unternehmensvermögens aus eigenen Mitteln gebildet wird. In den Bedingungen unseres Unternehmens sind dies 32,9%.

Berücksichtigung kurzfristiger Fremdmittel: Ktz = KO / WB;

K2015 = 74384/107606 = 0,691;

Somit werden mehr als 67 % des Bilanzvermögens durch kurzfristige Verbindlichkeiten gebildet.

5. Der Anteil der nachhaltigen Finanzierung charakterisiert, welcher Teil des Bilanzvermögens zu Lasten nachhaltiger Quellen gebildet wird. Wenn das Unternehmen keine langfristigen Kredite und Darlehen in Anspruch nimmt, entspricht sein Wert dem Wert der finanziellen Unabhängigkeitsquote: Kuf = SK + DO / WB;

K2015 = 33222/107606 = 0,308;

K2016 = 43236/131454 = 0,329.

Um die Struktur langfristiger Finanzierungsquellen zu charakterisieren, werden wiederum die folgenden Indikatoren berechnet und analysiert.

6. Verhältnis der finanziellen Unabhängigkeit der kapitalisierten Quellen: Knki = SK / SK + DO;

K2015 = 29522/33222 = 0,888;

K2016 = 43236/33222 = 1,301.

2. Die Konzentrationsquote des Fremdkapitals - der Anteil der Fremdmittel an der Gesamtbilanz - zeigt, welcher Teil des Unternehmensvermögens zu Lasten von Fremd- und Kurzfristmitteln gebildet wird: Ккз = ЗК / ;

K2015 = 78084/107606 = 0,725;

K2016 = 88218/131454 = 0,671.

3. Das Verhältnis der finanziellen Abhängigkeit ist der inverse Indikator des Verhältnisses der finanziellen Unabhängigkeit. Zeigt an, welcher Betrag an Vermögenswerten auf den Rubel der Eigenmittel fällt: Кфз = WB / SK, wenn sein Wert 1 ist, bedeutet dies, dass alle Vermögenswerte des Unternehmens zu Lasten des Eigenkapitals gebildet werden:

K2015 = 107606/29522 = 3,645;

K2016 = 131454/43236 = 3,040.

4. Aktuelle Schuldenquote - zeigt an, für welchen Teil des Vermögens gebildet wurde

7. Verhältnis der finanziellen Abhängigkeit der Kapitalisierung der Quellen: Kzki = DO / SK + DO;

K2015 = 3700/33222 = 0,1 11;

K2016 = 0/33222 = 0.

Eine Erhöhung des Niveaus dieses Indikators bedeutet einerseits eine Zunahme der Abhängigkeit von externen Gläubigern, andererseits die finanzielle Zuverlässigkeit eines Unternehmens und das Vertrauen der Banken und der Bevölkerung in dieses .

8. Verhältnis der Schuldendeckung durch Eigenmittel (Solvabilitätsquote) - zeigt den Grad der Deckung der Fremdmittel durch Eigenmittel: Kpd = SK / ZK;

K2015 = 29522/78084 = 0,378;

K2016 = 43236/88218 = 0,490.

9. Verhältnis des finanziellen Leverage oder des Verhältnisses des finanziellen Risikos - das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital: Kf.l. = ZK / SK;

Tabelle 2

Indikatoren für die finanzielle Stabilität des Unternehmens

Nr. Indikatoren 2014 2015 2016

1 Konzentrationsverhältnis des Fremdkapitals 0,650 0,725 0,671

2 Abhängigkeitsverhältnis 2,855 3,645 3,040

3 Kurzfristige Schuldenquote 0,054 0,691 0,671

4 Anteil nachhaltiger Finanzierung 0,467 0,308 0,329

5 Quote der finanziellen Unabhängigkeit der aktivierten Quellen 0,371 0,888 1,301

6 Koeffizient der finanziellen Abhängigkeit der Kapitalisierung der Quellen 0,630 0,111

7 Schuldendeckungsgrad nach Eigenkapital 0,540 0,378 0,490

8 Finanzielle Verschuldungsquote 1,855 2,645 2,040

K2015 = 78084/29522 = 2,645;

K2016 = 88218/43236 = 2.040.

Bei den Finanzierungsquellen des Vereinseigentums ist der Anteil des Fremdkapitals doppelt so hoch wie der Eigenmittelanteil.

Die finanzielle Abhängigkeitsquote bestimmt die Höhe der Mittel pro Einheit der Eigenmittelquellen. Es wird als positiv bewertet, wenn eine Tendenz zu einer Abnahme der finanziellen Abhängigkeitsquote besteht, die in den Bedingungen unseres Unternehmens zu beobachten ist: ein Rückgang von 3,645 auf 3,040 Punkte im Jahr 2016. Jede Organisation sollte sich bemühen, den Anteil der seine eigenen Mittel, um ihr stabiles Funktionieren zu verbessern. Eine Erhöhung der Gesamtsumme der zusätzlich eingeworbenen Mittel ist als positiver Moment zu werten.

Der normative Wert des Koeffizienten der nachhaltigen Finanzierung beträgt 0,8-0,9 und sollte einen positiven Trend aufweisen, dann ist die Finanzlage der Organisation stabil (der empfohlene Wert beträgt nicht weniger als 0,75). Liegt das Ergebnis unter 0,75, was in unserem Beispiel von 0,329 beobachtet wird, dann gibt dies Anlass zur Sorge um die Stabilität des Unternehmens.

Die am weitesten verbreitete Meinung ist, dass der Anteil der Eigenmittel an der Gesamtmenge der Quellen

Die langfristige Finanzierung sollte groß genug sein, während die Untergrenze bei 0,6 (60%) angegeben ist, liegt unser Wert bei 1,301%. Bei einem niedrigeren Niveau dieses Indikators wird die Eigenkapitalrendite nicht den anerkannten optimalen Werten entsprechen. Gleichzeitig sind Gläubiger eher bereit, in ein Unternehmen mit hohem Eigenkapitalanteil zu investieren.

Die Finanzierungsquote ist direkt proportional zum finanziellen Risiko des Unternehmens und spiegelt den Anteil der Fremdmittel an den Finanzierungsquellen des Unternehmensvermögens wider. Der Standardwert für diesen Indikator liegt im Bereich: 0,5-0,8. Der Wert unseres Unternehmens beträgt 2,040, was überschätzt ist, jedoch muss ein Abwärtstrend festgestellt werden, da er im Jahr 2015 bei 2,645 lag, d.h. für 1 reiben. Eigenmittel entfielen auf 2,6 Rubel. Fremdkapital.

Somit können die Aktivitäten von LLC "NKZ" als normal funktionierendes Unternehmen charakterisiert werden, im Vergleich zu den Vorperioden haben sich die Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten leicht verbessert. Gleichzeitig sollten Sie jedoch das Bestandsvolumen und die Kosten verfolgen und Ihr eigenes Working Capital sowohl aus internen als auch aus externen Quellen erhöhen.

LITERATUR

1. Danilova N.L. Wesen und Probleme der Analyse der finanziellen Stabilität eines Wirtschaftsunternehmens // Konzept. 2014. Nr. 2.

2. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analyse der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. M.: Prospekt, 2015.-424 p.

3. Temrokova A.Kh., Karaeva F.E. Nachhaltige Entwicklung des agroindustriellen Komplexes als eine der Richtungen zur Steigerung der Investitionsattraktivität der Region // RISIKO: Ressourcen, Informationen, Beschaffung, Wettbewerb. 2013. Nr. 3. S. 119-123).

4. Shokumova R.E., Dymova M.A. Das Funktionieren von Unternehmen und Organisationen der Kabardino-Balkarischen Republik unter Marktbedingungen // In der Sammlung: Aktuelle Probleme der modernen Wirtschaft: internationale, nationale und regionale Aspekte, eine Sammlung wissenschaftlicher Arbeiten basierend auf den Ergebnissen des IX. Praxiskonferenz mit internationaler Beteiligung. 2016. S. 317-321.

Die Marktstabilität eines Unternehmens ist seine Fähigkeit, in einem sich ändernden internen und externen Umfeld zu funktionieren und sich zu entwickeln, ein Gleichgewicht seiner Aktiva und Passiva zu halten, das seine konstante Zahlungsfähigkeit und Investitionsattraktivität innerhalb eines akzeptablen Risikoniveaus garantiert.

Um Marktstabilität zu gewährleisten, muss ein Unternehmen über eine flexible Kapitalstruktur verfügen und seine Bewegungen so organisieren können, dass ein ständiger Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben gewährleistet ist, um die Zahlungsfähigkeit zu erhalten und Bedingungen für die Selbstreproduktion zu schaffen.

Tabelle 13. Analyse der Indikatoren der Marktstabilität.

Aus den Daten in der Tabelle lassen sich Schlussfolgerungen ziehen:

Die Hauptindikatoren entsprechen den Standards, mit Ausnahme des Verhältnisses von Vorratsversorgung und Kosten mit eigenem Working Capital. Eine positive Dynamik ist im Verhältnis der Ausstattung des Umlaufvermögens mit Eigenmitteln, des Finanzierungshebels zu beobachten, die Indikatoren der Autonomiekoeffizienten, Manövrierfähigkeit, Reservebereitstellung und Kosten mit eigenem Umlaufvermögen bewegen sich in die negative Richtung.

Analyse der Finanzergebnisse (horizontale und vertikale Gewinnanalyse)

Die horizontale und vertikale Methode zur Analyse der Finanzergebnisse wird in der analytischen Tabelle unter Verwendung relativer Indikatoren der Dynamik, Indikatoren der Struktur und Dynamik der Struktur durchgeführt. Die vertikale Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung ist eine Analyse der Struktur der Finanzergebnisbildung im Vergleich zum Vorjahr. Die horizontale Analyse zielt darauf ab, die Wachstumsraten von Indikatoren zu untersuchen, was die Gründe erklärt (Tabelle 14).

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Analyse der Marktstabilität der Organisation

Der Zweck einer Nachhaltigkeitsanalyse besteht darin, die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, seinen Verpflichtungen nachzukommen und seine Eigentümerschaft am Unternehmen langfristig zu behalten.

Die langfristige Rückzahlungsfähigkeit eines Unternehmens wird durch das Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln sowie deren Struktur bestimmt.

1. Analyse absoluter Indikatoren.

Bei der Analyse der absoluten Indikatoren der Nachhaltigkeit eines Unternehmens werden drei Indikatoren berechnet:

Überschuss eigener Lagerbestände und Kosten;

Überschuss an eigenen langfristigen Quellen der Reserven- und Kostenbildung;

Der Überschuss der Gesamtmenge der Quellen der Lagerbildung und der Kosten.

Sind alle Indikatoren positiv, besitzt das Unternehmen eine absolute finanzielle Stabilität.

Tabelle 4. Analyse der Finanzstabilität.

Das Unternehmen verfügt sowohl zu Beginn des Berichtszeitraums als auch zum Ende des Berichtszeitraums in absoluten Zahlen über eine absolute Form der Finanzstabilität. Es besteht ein Überschuss an Mitteln zur Bildung des Betriebsvermögens, der jedoch am Ende der Periode abnimmt. Die langfristigen Vermögenswerte, Vorräte und Kosten sind gestiegen.

2. Analyse der relativen Indikatoren.

1. Autonomiekoeffizient:

Ein integraler Indikator, der die finanzielle Stabilität einer Organisation charakterisiert, ist die Autonomiequote.

Der Autonomiekoeffizient charakterisiert die Abhängigkeit des Unternehmens von Kreditquellen, drückt aus, welcher Anteil der Eigenmittel am Gesamtbetrag der Finanzierungsquellen ist. CA > 0,5.

Das Raumfahrzeug des Unternehmens erreicht den Standardwert nicht und nimmt bis zum Ende des Zeitraums ab.

Für ein finanziell stabiles Unternehmen sollte der Autonomiekoeffizient idealerweise größer als eins sein. Aus wirtschaftlicher Sicht bedeutet dies, dass bei gleichzeitiger Forderung von Gläubigern die Gesellschaft nach der Veräußerung der Vermögenswerte die Verbindlichkeiten begleichen und die Eigentumsrechte an der Gesellschaft behalten kann.

2 Finanzstabilitätskennzahl:

KFU zeigt, welcher Teil des Vereinsvermögens auf Kosten langfristiger Bildungsquellen (permanentes Kapital) gebildet wird. In diesem Fall fällt KFU mit KA zusammen.

3. Verhältnis des Verhältnisses von Fremd- und Eigenmitteln:

KZSS drückt aus, wie viel Fremdkapital des Unternehmens auf 1 Rubel fällt. in Eigenmittel investiert. KZSS< 1.

KZSS des Unternehmens ist größer als der Standardwert und steigt bis zum Ende der Periode. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht ausreichend mit eigenen Mitteln ausgestattet ist.

4. Manövrierfähigkeitskoeffizient:

CM zeigt die Mobilität bei der Verwendung der eigenen Mittel an, drückt aus, welcher Teil der eigenen Mittel in mobiler Form vorliegt. Dieses Verhältnis erfüllt die Bedingungen der Finanzstabilität, nämlich KM > 0,5, zu Beginn des Zeitraums. Zum Ende des Berichtszeitraums hat sich diese Quote verringert.

5. Verhältnis von mobilen und immobilisierten Vermögenswerten:

KMIin = KMIk =

KMI drückt aus, wie viele mobile Assets eines Unternehmens in 1 Rubel sind. immobilisierte Vermögenswerte. Zu Beginn des Berichtszeitraums übersteigen die mobilen Vermögenswerte die immobilisierten um das 8,24-fache, am Ende - um das 3,15-fache.

6. Eigenkapitalquote:

KOSS charakterisiert die Verfügbarkeit von Eigenmitteln, die für die finanzielle Stabilität des Unternehmens erforderlich sind. Bei einem KRR > 0,5 gilt das Unternehmen als finanziell stabil, daher kann geschlussfolgert werden, dass das untersuchte Unternehmen keine ausreichende finanzielle Stabilität aufweist und der Trend einen Abwärtstrend aufweist, da der KRR-Indikator zum Ende des Zeitraums gesunken ist.

7. Angebotskoeffizient der Bestände und Kosten durch eigene Bildungsquellen:

KOZSIFn =

KOZSIFn =.

KOZSIF zeigt, welcher Teil der Reserven und Kosten aus eigenen Quellen gebildet wird. In diesem Fall werden Bestände und Kosten vollständig zu Lasten der Eigenmittel gebildet, deren Größe zu Beginn des Berichtszeitraums die Größe der Bestände und Kosten um mehr als das 9-fache und am Ende - um das 1,78-fache übersteigt .

Das Unternehmen verfügt sowohl zu Beginn des Berichtszeitraums als auch zum Ende des Berichtszeitraums in absoluten Zahlen über eine absolute Form der Finanzstabilität. Es besteht ein Überschuss an Mitteln zur Bildung des Betriebsvermögens, der jedoch am Ende der Periode abnimmt.

In Bezug auf relative Indikatoren weist das Unternehmen keine absolute finanzielle Stabilität auf, da die Bildung seines Umlaufvermögens nicht ausreichend mit eigenen Mitteln ausgestattet ist. Allerdings übersteigt die Höhe der Eigenmittel die Höhe der Rücklagen deutlich, was den Schluss zulässt, dass die Fremdmittel des Unternehmens zu Beginn der Periode für die Tilgung von Forderungen und am Ende für Investitionen in das Anlagevermögen verwendet werden.

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