Что означает продажа Роснефти? Сделка года или распродажа национального достояния? Катарский инвестор. Покупка акций «Роснефти» состоялась Акции роснефть сделка

Кремль объявил о завершении самой крупной сделки этого года — продаже 19,5% акций «Роснефти» за 10,5 миллиарда евро. Покупателями стали нефтяной трейдер Glencore и Катарский суверенный фонд, их консорциум разделит купленный пакет. «Крупнейшая сделка на мировом энергетическом рынке за 2016 год», как назвал ее президент Владимир Путин, стала для всех неожиданностью — «Роснефть» едва не сорвала установленный правительством дедлайн и даже готовила запасной вариант на случай, если инвесторов найти не удастся. Многое в структуре сделки и ее последствиях по-прежнему остается неясным.

«В последнюю минуту»

Еще в начале месяца о готовящейся сделке ничего не было известно, помощник президента Андрей Белоусов даже написал главе «Роснефти» Игорю Сечину письмо с просьбой определиться. А источники РБК рассказали о поездках самого Сечина за границу в поисках покупателей.

Сечин и команда «Роснефти» в последние недели действительно активно ездили в заграничные командировки — в поисках инвесторов, говорил Дождю источник, близкий к компании. Но в основном речь шла об азиатских странах: Китае и Японии.

Параллельно «Роснефть», разместив облигации, заняла на рынке 600 миллиардов рублей. Это было подстраховкой на случай, если найти инвесторов так и не получится, рассказал источник Reuters. В итоге компании удалось заключить сделку «в последнюю минуту», пишет агентство.

Согласно выпущенной правительством директиве, продать 19,5% акций компания должна была до 5 декабря, до 15 декабря покупатель должен провести расчеты с формальным продавцом — государственной компанией «Роснефтегаз» (через нее государство владеет «Роснефтью»), а до 31 декабря деньги должны поступить в бюджет — минимум 710,8 миллиарда рублей. Сейчас госпакет продали за 719 миллиардов рублей (по курсу ЦБ на 8 декабря).

Формально сделка еще не закрыта, говорится в пресс-релизе Glencore, датированном 7 декабря: компании на финальной стадии переговоров.

«Он (Сечин. — Дождь) убил одним выстрелом двух зайцев», — комментирует сделку высокопоставленный собеседник Reuters. Сделка поспособствует дальнейшему укреплению позиций Сечина во власти, пишет агентство.

«Кремль не имел отношения к подготовительной работе. У президента Путина каких-либо контактов по сделке также не было», — пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Подготовкой к сделке занимался лично Игорь Сечин и его команда, добавил он.

Как выглядит сделка

Glencore и катарский фонд создали консорциум, которым владеют на паритетных началах. Для покупки госпакета «Роснефти» объединение привлекло кредит у одного из европейских банков, рассказал Сечин Путину. По данным Financial Times, это итальянский банк Intensa Sanpaolo. Glencore 300 миллионов евро собственных средств, сообщила компания, что соответствует 0,54% в «Роснефти», но не будет участвовать в экономической деятельности компании. Оставшаяся часть сделки будет профинансирована за счет денег катарского фонда и банковского финансирования.

Кроме консорциума Glencore и катарского фонда, 50% плюс три акции компании по-прежнему принадлежат государству через «Роснефтегаз», а 19,75% — BP. По словам Сечина, заключенная сделка — стратегическая, в нее входит заключение долгосрочного поставочного контракта с Glencore, создание специального предприятия по добыче вместе с консорциумом как в России, так и за границей.

Кто купил «Роснефть»

По данным Forbes, швейцарский Glencore — один из крупнейших продавцов российской нефти. Заключенная сделка станет для компании «потрясающим возвращением» после финансовых проблем в прошлом году, пишет Bloomberg. В рамках сделки Glencore также заключит новое пятилетнее соглашение с «Роснефтью» о закупке у российской компании 220 тысяч баррелей нефти в день — это сответствует порядка 20 миллиардам долларов за пять лет (при цене 50 долларов за баррель).

Иван Глазенберг, исполнительный директор Glencore International. Фото: Reuters

У Glencore уже есть контракт с «Роснефтью»: компания поставит трейдеру 46,9 миллиона тонн нефти с 2013 по 2017 год (190 тысяч баррелей в сутки). Трейдеру также принадлежат 8,8% металлургического холдинга UC Rusal, 26% нефтяной компании «Русснефть», Московская зерновая компания (МЗК) и зерновой терминал на Азовском море. Компания контролирует сельскохозяйственные земли в Ставрополье и на Кубани, пишут «Ведомости».

Участие в сделке Катара — редкий пример инвестиций страны-члена ОПЕК в нефтяной бизнес России, но фонд пока никак не прокомментировал сделку, также неизвестно, на каких условиях он принял участия в покупке.

Что будет с рублем

После того, как Сечин отчитался перед Путиным о продаже, президент призвал разработать схему перечисления средств в бюджет. Компания вместе с Минфином и Центробанком должна будет разработать схему конвертации полученной валюты, чтобы избежать резких скачков курса рубля, сказал Путин.

Об опасности чрезмерного укрепления рубля Путин говорил еще в июле, аналитики Bloomberg также писали, что чрезмерное укрепление национальной валюты плохо скажется на российской экономике. Никаких особых рисков для валютного рынка сейчас не просматривается, считает Сергей Хестанов, советник по макроэкономике генерального директора БД «Открытие». Эта сделка хорошо вписывается в проводимую Центробанком политику увеличения валютных резервов, и регулятор, скорее всего, выкупит значительную часть полученной валюты, считает экономист.

На открытии Московской биржи акции «Роснефти» выросли на 6%, обновив исторический максимум.

Фото: Сергей Гунеев / РИА Новости

Даниил Сотников

Катар и компания Glencore купили 19,5 процента государственной российской компании Роснефть. Об этом сообщил представитель Кремля Дмитрий Песков.

Покупателями и стратегическими инвесторами сделки стал консорциум компании Glencore и катарского суверенного фонда. Она принесет бюджету страны 10,5 миллиарда евро.

Президент России Владимир Путин назвал приватизацию Роснефти крупнейшей сделкой на мировом энергетическом рынке в 2016 году.

Также Путин поручил главе Роснефти Игорю Сечину проработать схему конвертации большого объема валюты, которая поступит в Россию после сделки.

Большой успех Путина

19,5 процентов государственного нефтяного гиганта Роснефть купили швейцарский сырьевой трейдер Glencore и государство Катар.

Путин и Сечин

Сумма сделки оценивается в 11,3 миллиарда долларов, и Россия в результате ее заключения получит столь необходимые ей валютные средства в обмен на пакет акций одной из самых ценных своих компаний.

При этом Россия сохранила за собой контрольный пакет Роснефти, часть акций которой принадлежит британской нефтяной корпорации BP.

Одним из пунктов сделки является новое пятилетнее соглашение Glencore с Роснефтью о закупке у российской компании нефти из расчета 220 тысяч барреллей в день для сбытового подразделения Glencore.

Пятилетний объем поставок может быть оценен в 20 миллиардов долларов, если исходить из цены барреля в 50 долларов. У Glencore уже есть контракт с Роснефтью на 2013-​2017 годы, по которому Роснефть планировала поставить трейдеру до 46,9 миллиона тонн нефти (344 млн барр. в сумме, или около 190 тыс. барр./сутки).

Россия давно уже говорила о возможности реализации части акций Роснефти, которая является крупнейшей в мире нефтедобывающей компанией из числа зарегистрированных на бирже.

Хотя в этом году Россия добывает и экспортирует больше нефти, ее доходы от продаж резко упали из-за снижения цен. С января по август российские доходы от нефтяного экспорта снизились на 27 процентов - до 46 миллиардов долларов.

Продажа акций Роснефти стала большим успехом для Путина , поскольку США и Евросоюз ввели против России санкции из-за ее действий в Украине.

Wall Street Journal приводит мнение старшего партнера московской консалтинговой фирмы Macro Advisory Ltd Криса Уифера.

"Эта сделка ослабит обеспокоенность по поводу наполнения бюджета до следующих президентских выборов, которые состоятся весной 2018 года. Это диверсификация политических отношений и инвестиций. Она показывает, что покупателей много, и что России вовсе необязательно продавать свои активы по дешевке Китаю или Индии".

Продажа акций также поможет Роснефти расширить доступ к мировым нефтяным рынкам за счет налаживания отношений с крупным нефтяным трейдером, сказал директор по российским исследованиям из консалтинговой фирмы Wood Mackenzie Майкл Мойнихан (Michael Moynihan).

На встрече в Кремле Путин поздравил главу Роснефти Игоря Сечина с заключением сделки и сказал, что она состоялась в благоприятный момент, так как после достигнутой на прошлой неделе договоренности стран ОПЕК о сокращении объемов добычи цены на нефть поднялись .

Россия тоже дала согласие сократить добычу на 300 баррелей в день, и ожидается, что в эти выходные она заключит соответствующее соглашение.

Таким образом, Роснефти тоже придется пойти на сокращение добычи вместе со своим новым акционером Катаром, который является влиятельным членом ОПЕК и близким союзником главного мирового экспортера нефти Саудовской Аравии.

Отметим, что недавно Роснефть предприняла шаги, укрепляющие контроль российского государства над нефтяным сектором , приобретя в октябре за пять миллиардов долларов контрольный пакет акций российского нефтепроизводителя Башнефть. В 2013 году Роснефть купила своего конкурента ТНК-ВР за 55 миллиардов долларов.

Катар-США: газовый катализатор Сирийской войны

У Катара имеются обширные экономические связи с Вашингтоном. США является крупнейшим иностранным инвестором Катара и крупнейшим источником импорта этой страны. Более чем 120 американских компаний присутствуют в Катаре.

Например, США являются одним из основных поставщиков оборудования для нефтяной и газовой промышленности Катара, а также компании США сыграли значительную роль в развитии нефтегазового сектора и нефтехимической промышленности.

Сирийский вопрос имеет и газовое измерение , потому что Катар и Иран рассматривают Сирию как территорию, по которой мог бы пойти их газопровод в Европу.

Более того, многие считают, что одной из причин этой войны в Сирии является желание Катара построить этот газопровод, ведущий на европейские рынки, в чем точно не заинтересована Россия.

Последствия для Украины

Украинский журналист Алексей Романов считает, что глобальным игрокам после сделки Катара с Россией больше не выгодна игра на понижение в Украине и теперь у них появится желание в стабильной и развивающеся украинской территории.

В. Путин стремительно провел рабочую встречу с главой Роснефти И. Сечиным вечером 7 декабря 2016 г. В присутствии телекамер они доверительно обсудили удачную сделку по приватизации госпакета акций 19,5%.

Однако больше всего эксперты склонялись к тому, что покупателей на пакет Роснефти до конца 2016 г не найдут.

Еще 7 декабря вечером многие эксперты говорили о том. что так и не созван Совет Директоров компании, на котором что-то должны были утвердить по приватизации.

Но, как оказалось, работа кипела.

Масштабная работа по PR- продвижению Роснефти лказалась успешной, и акции компании нашли своих новых хозяев.

5. Почему в сделке по приватизации Роснефти участвует Qatar sovereign wealth fund? Означает ли это улучшение отношений с Катаром и на газовом фронте?

Катар стремится построить магистральный газопровод (МГП) для доставки газа в Европу, но для этого Катару нужен лояльный режим в Сирии.

Газпрому совершенно не нужен МГП Катар - Европа, потому что это будет сильнейшим потрясением его позиций в Европе.

Поэтому и столь напряженная сейчас ситуация в Сирии, в тч в г Алеппо.

И. Сечин тепло поблагодарил В. Путина, сообщив, что только при его, В.Путина участии, смогла завершится эта столь неординарная сделка.

В.Путин в очередной раз, похоже, обескуражил западную общественность неожиданным маневром в сторону Катара, как это было и в случае с восстановлением отношений с Турцией?

Неожиданная сделка, в рамках которой консорциум компании Glencore и катарского суверенного фонда приобрели 19,5% российской государственной нефтяной компании «Роснефть», окажет серьезное воздействие на геополитику Ближнего Востока, внутреннюю политику России и нефтяной рынок. Президент России Владимир Путин и его давний соратник, глава «Роснефти» Игорь Сечин, извлекли огромную выгоду, несмотря на то, что акции были проданы со скидкой от их рыночной цены.

Приватизация «Роснефти» была намечена на этот год по двум причинам, финансовой и политической. России необходимо было покрыть дефицит бюджета, ставший результатом низких цен на нефть, а Путин испытывает отвращение к быстрому росту государственного долга, особенно когда ситуация на рынке долговых обязательств не слишком благоприятная. Однако, вероятнее всего, Путину было гораздо важнее продемонстрировать неэффективность западных санкций против России.

Эти санкции напрямую не запрещают европейским и американским инвесторам принимать участие в процессе приватизации. Однако они заставляют инвесторов соблюдать осторожность. На протяжении большей части этого года казалось, что сделка с «Роснефтью» не позволит достичь поставленной политической цели. Компании из Китая и Казахстана фигурировали в списке потенциальных покупателей. Однако считалось, что, скорее всего, «Роснефть» в конечном итоге сама купит свои акции, чтобы в российский бюджет поступили нужные 700 миллиардов рублей (11 миллиардов долларов), и что в следующем году будет сделана еще одна попытка предложить акции иностранным инвесторам.

Контекст

Сигнал о возможном смягчении санкций

Кто покупает акции «Роснефти»?

Как Saudi Aramco чуть не сорвала сделку Роснефти

Спасет ли Путина приватизация «Роснефти»?

Дурная слава Сечина в России превосходит дурную славу любого другого соратника Путина. Хотя он работал на правительство России на протяжении всей своей карьеры, перейдя в «Роснефть» только в 2012 году, он является сказочно богатым человеком и очень жестко защищает свои интересы. Недавно он подал в суд на деловое издание «Ведомости » (где я работал редактором) за публикацию статьи о его роскошном доме в Подмосковье, заставив издание уничтожить все оставшиеся копии и убрать эту оскорбительную статью с сайта. Также через суд он заставил «Новую газету » удалить статью о его яхте, названной «Принцесса Ольга» в честь его молодой жены. В настоящее время «Роснефть» подала 3-миллиардный иск на другое информационное издание, РБК — кстати, у РБК попросту нет таких средств — за статью, в которой описывались подробности запланированной приватизации.

Привычка Сечина к роскошной жизни и стремление помыкать СМИ не соответствуют нынешним предпочтениям Путина в отношении членов его ближайшего окружения, от которых он требует оставаться незаметными и возвращать переживающей трудные времена стране то, чем она их наградила. В прошлом году близкий соратник Путина Владимир Якунин был уволен с поста главы РЖД: по слухам, его привычка потакать своим желаниям начала причинять неудобства.

В своем послании Федеральному Собранию, с которым Путин выступил на прошлой неделе, Путин сделал особое предупреждение: «Борьба с коррупцией - это не шоу». Путин не хочет, чтобы коррупция в его правительстве и члены его ближайшего окружения становились предметами обсуждения. Он просто хочет, чтобы россияне знали, что никто не застрахован от наказания.

Между тем, Сечин не явился в Кремль, чтобы послушать послание президента Федеральному Собранию, что было довольно необычно. Он уже несколько недель пропускал важные заседания в Москве, совершая важные заграничные поездки, чтобы заключить такую сделку по приватизации, которая ни у кого не вызовет усмешки. Он бы не стал стараться так усердно, если бы его положение было более надежным. Но теперь он вернулся победителем. В отличие от Якунина, он сумел спасти свою репутацию, став человеком, который отдал стране больше, чем от нее получил.

Когда Путин публично поздравил его с заключением сделки, Сечин показал, что он знает свое место: «С учетом сложнейшей внешнеэкономической конъюнктуры и крайне сжатых для подобных проектов сроков докладываю Вам, что заключенная сделка стала возможной только благодаря Вашему личному вкладу, поддержке, которую мы получали от Вас в ходе этой работы».

Личный вклад Путина, возможно, действительно был значительным. Катар нельзя назвать традиционным союзником России. До начала этого года отношения между этими странами были напряженные, и они официально находятся на противоположных сторонах сирийского конфликта. Тем не менее, в январе эмир Катара Тамим бин Хамад Аль Тани (Tamim bin Hamad Al Thani) посетил Москву и два часа беседовал с Путиным. Эта встреча прошла за закрытыми дверями, однако мы вполне можем догадаться о ее содержании. Катар в крайней степени заинтересован в окончании сирийской войны, потому что он хочет поставлять газ в Европу через трубопровод, который в идеале должен пролегать через территорию Сирии. Это противоречит интересам России, которая является главным поставщиком газа в Европу, и вовлеченность России в дела региона делает этот план менее реалистичным. Однако, хотя Путин тесно сотрудничает с Ираном в Сирии, он не хочет откровенной конфронтации с государствами Персидского залива: он заинтересован в их инвестициях и готов обсуждать с ними послевоенное будущее Сирии.

Европейские банкиры, которые до недавнего времени с подозрением относились к сделкам с участием России, особенно ее государственных компаний, теперь имеют меньше оснований опасаться санкций. Учитывая то, что Франсуа Фийон (Francois Fillon), ярый противник санкционного режима, стал главным фаворитом предвыборной гонки во Франции, а Дональд Трамп скоро вступит в должность президента США, есть все основания ожидать, что в скором времени санкции будут смягчены. Итальянский банк Intesa Sanpaolo пошел на определенный риск, согласившись в мае стать консультантом в приватизации «Роснефти», однако когда он согласился предоставить Glencore большую часть займа для покупки пакета акций «Роснефти», он уже рисковал гораздо меньше.

Название Glencore под сделкой стало приятным бонусом для Путина и Сечина. Этот сырьевой трейдер, хотя он и базируется в Швейцарии, является крупным игроком на западном рынке. Для рынков это стало важным сигналом того, что его руководитель Айван Глазенберг (Ivan Glasenberg) делает ставку на российское предприятие, и после известий о заключении сделки акции «Роснефти» выросли в цене.

Glencore заявляет, что он тратит только 300 миллионов евро из собственных средств, хотя в консорциуме с катарским фондом у них равные доли. Остальную часть средств предоставляет банк Intesa, но это договоренность без права регресса, так что в финансовом отношении он рискует только своими вложениями в акции. Кроме того, этот трейдер заключил новую сделку на продажу 220 тысяч баррелей нефти «Роснефти» в день — это больше, чем те 190 тысяч баррелей в день, которые были прописаны в соглашении 2013 года, истекающем в следующем году. Такое увеличение объемов поможет Glencore наладить торговлю нефтью и поможет России отблагодарить крупных сырьевых трейдеров — Glencore, Trafigura, Vitol — которые дали ей возможность экспортировать нефть в период санкций.

Акции «Роснефти» были проданы со скидкой от их рыночной цены, хотя Сечин сообщил Путину, что это был наиболее приемлемый вариант. Что касается средств, которые должны поступить в российский бюджет — самый очевидный результат сделки и главная причина ее заключения — Сечин вложил в него немного меньше средств, чем требовалось. Если размеры сделки составляют 10,2 миллиарда евро, как заявили представители Glencore, а не 10,5 миллиардов евро, как Путин сказал во время поздравлений, Россия получит 697 миллиардов рублей, то есть на 3 миллиарда меньше, чем предполагалось.

Но разве деньги имеют какое-то значение, когда перспективы настолько масштабны. Политические ставки Путина сыграли, и Россия постепенно начинает оправляться от тех невзгод, которые преследовали ее последние два года.

Куда потратят 10 миллиардов евро, полученных от приватизации сырьевого гиганта?

Фото пресс-службы «НК «Роснефть»

Приватизация «Роснефти» весьма похожа на удачную разведывательную операцию с результативным исходом: множество отвлекающих акций, дозированный вброс дезориентирующей информации, прикрывающей основные действия, и совершенно неожиданный финал.

Антироссийские санкции становятся бумажными

Бесспорно, экономическая выгода, которую имели в виду швейцарская «Гленкор» и суверенный фонд Катара, оказалась настолько ощутимой, что заставила не принимать во внимание возможные неприятности со стороны ЕС и США за игнорирование антироссийских санкций.

Впрочем, Катар формально не обязан их соблюдать, а швейцарский «Гленкор» вообще имеет богатую историю, изобилующую как раз операциями, которые нарушали все возможные американские экономические блокады, санкции и ограничения от Ливии до Ирана, за что и подвергался преследованию со стороны официального Вашингтона.

«Это не классическая приватизация, – считает Александр Кнобель , директор центра исследований международной торговли РАНХиГС, – скорее достаточно успешный пример, как можно привлечь иностранные инвестиции». Разумеется, под гарантии президента любая крупная компания вложит деньги в российскую экономику, и история с «Роснефтью» может стать эталоном для того, чтобы привлечь и другие крупные капиталы в материальное производство, разрядив напряжённую политическую ситуацию вокруг России.

Как бы там ни было, секторальные ограничения на привлечение инвестиций и технологий, введённые против «Роснефти», удачно обойдены. И это, конечно, можно считать , уверен , первый зампред Комитета Госдумы по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству. Это очень чёткий сигнал западным государственным деятелям, которые продолжают упорствовать в санкциях, и подтверждение верности курса на суверенизацию экономики.

первый зампред Комитета Госдумы по экономической политике, промышленности, инновационному развитию и предпринимательству Мир уже давно многополярен, крупные финансовые институты голосуют в пользу России. Наряду с суверенным фондом Катара в сделке принимает участие очень крупный международный консорциум Glencore, который, по предположению многих экспертов, может быть не только акционером, но и очень серьёзным партнёром. Это уже сказывается на капитализации всего российского рынка. Мы видим, как выросли индексы на бирже.

Но какие последствия, помимо политических, может иметь приватизация 19,5 процента «Роснефти»? «В этой сделке не все так просто, – полагает Александр Василенко , депутат Госдумы от «Единой России». – Пока она не закрыта и неясно, как будут осуществляться платежи – живыми долларами, некими ценными бумагами или будущими прибылями от экспорта нефти. У «Гленкора» ведь ещё недавно были проблемы с долгами».

У подобных опасений есть основания: представитель «Гленкора» заявил, что внесёт 300 миллионов евро живыми деньгами, а оставшаяся сумма будет покрыта средствами Катарского суверенного фонда и банковскими заимствованиями. Но, учитывая непростую финансовую ситуацию «Гленкора» (чистый долг на середину 2016 года – 3,6 миллиарда долларов), остается непонятным, под какие гарантии и проценты швейцарская фирма привлечёт немалые ресурсы. Под будущие поставки нефти, которые в связи со сделкой увеличены до 220 баррелей в день в течение пяти лет?

К тому же, как считает депутат, теперь необходимо корректировать законодательство: «Роснефть» имеет лицензии на разработку месторождений на арктическом шельфе, а эти лицензии выдаются только компаниям, в которых государство имеет не менее 72 процентов акций. После приватизации с примерно 50 процентами государственного участия «Роснефть» не проходит по этим критериям. Следовательно, неизбежна корректировка законов. Или ограничение доступа госкомпании к перспективным запасам нефти.

За деньгами пойдут технологии

Разумеется, сделка такого масштаба, не ограничиваясь разовым перетеканием денег, имеет долгосрочные последствия. Речь идёт не о сиюминутных расходах бюджета, в которых уже учтены поступления от приватизации 19,5 процента нефтяного гиганта, хотя и здесь неясно: пойдут ли полученные ресурсы на развитие и модернизацию «Роснефти» и высокотехнологичных производств, или будут потрачены на цели, доказавшие свою неэффективность вроде известной триллионной докапитализации банков.

Первый зампред Комитета Госдумы по энергетике Игорь Ананских , подчеркивая, что сделку сопровождают договоренности по совместному строительству крупных нефтеперерабатывающих заводов. А это означает, что появляется возможность модернизировать отечественные промышленные мощности на основе современнейших технологий и оборудования, повысив глубину переработки нефти до 95–100 процентов, что даст немалую дополнительную прибыль в бюджет.

Сходной точки зрения придерживается и Владимир Гутенёв: сделка подтверждает большую вероятность того, что политическая парадигма на ближайшее десятилетие будет переформатирована, а механизмы поддержки реального сектора экономики начнут давать рост производства во многих отраслях. Да и западные инвесторы оценят готовность России принимать на очень выгодных условиях их капитал, что придаст дополнительный импульс наметившейся в нашей стране экономической активизации.

Об этом же свидетельствует, по мнению депутата, и возросшая капитализация российского рынка, которая последовала сразу же после информации о том, что состоялась приватизация части государственного пакета акций «Роснефти». А увеличивается капитализация – растёт и инвестиционная привлекательность отечественных предприятий.