Как да изчислим възвръщаемостта на продажбите: основни понятия, формули и тяхното приложение. Възвръщаемост на продажбите на базата на нетната печалба - формула Обозначение на възвръщаемостта на продажбите

Основната цел на всяко търговско предприятие е Получаване на печалба. Работата в името на простото увеличаване на приходите може да задоволи само част от персонала, който получава заплати въз основа на обема на продажбите.

За акционерите или учредителите на предприятието и наетите от тях мениджъри тази ситуация ще бъде неприемлива. Те ще изискват да се направят необходимите промени за подобряване на финансовото състояние и генериране на нетна печалба.

Поради това финансовите мениджъри извършват постоянен анализ и търсят допълнителни ресурси за увеличаване на рентабилността на продажбите.

Възвръщаемост на продажбитесе изчислява като съотношение на получената печалба към нетните приходи за определен период. Това е основният показател за оценка на ефективността на предприятието.

Формули за изчисление

Възвръщаемостта на продажбите се изчислява с помощта на различни формули, които се различават по показателите на разходите, използвани при изчислението.

Най-простият, но не достатъчно обективен индикатор за съотношението на брутната печалба към приходите:

GRM= VP/TR,

GRM - брутен марж на печалбата,

VP - брутна печалба,

TR е нетният приход.

Разходите за продажби се изваждат от приходите.

Според данните от отчета за печалбите и загубите (формуляр № 2), приет в руското законодателство, за изчисляване на рентабилността на продажбите въз основа на брутната печалба, този показател (ред 2100 на отчета) трябва да бъде разделен на показателя за приходите ( ред 2110 от отчета).

Пример.За първото тримесечие на 2015 г. приходите на Temp LLC възлизат на 100 милиона рубли. За същия период на 2014 г. - 80 милиона рубли. Брутната печалба през първото тримесечие на 2015 г. възлиза на 25 милиона рубли, а през първото тримесечие на 2014 г. - 22 милиона рубли.

Рентабилността на продажбите като брутна печалба за трите месеца на 2015 г. възлиза на

25 милиона рубли/100 милиона рубли = 0,25,

и за три месеца на 2014 г. 22 милиона рубли / 80 милиона рубли = 0,275.

Получените резултати от изчисленията показват, че при абсолютно увеличение на брутната печалба с 3 милиона рубли (25-22) през първото тримесечие на 2015 г. в сравнение със същия период на миналата година, маржът на брутната печалба е намалял с 0,025 (0,25-0,275).

Индикаторът за възвръщаемост на продажбите, базиран на брутната печалба, не е обективна характеристика на дейността на предприятието поради това, че не включва в изчислението други разходи, които не могат да бъдат избегнати: бизнес разходи(ред 2210 от доклада) иадминистративни разходи(ред 2220 от доклада).

Въз основа на рентабилността на продажбите, базирана на брутната печалба, можете да оцените колко успешно са работили услугите, пряко свързани с покупката на стоки, суровини, консумативи и техните продажби.

Коефициентът на маржа на брутната печалба отразява средното ниво на общия размер на надбавките, надбавките и отстъпките за отчетния период.

За по-точна оценка на ефективността на предприятието често се използва формулата за възвръщаемост на продажбите:

RP = Печалба от продажби (ред 2200 от отчета) / приходи (ред 2110 от отчета).

При изчисляване на печалбата по тази формула административните и търговските разходи вече са взети предвид, така че за много предприятия коефициентът RP ще отразява реалното състояние на нещата.

Продължение на примера.През първото тримесечие на 2015 г. търговските разходи на Temp LLC възлизат на 4 милиона рубли, а административните разходи - 2 милиона рубли. Миналата година през първите три месеца търговските разходи възлизат на 3,5 милиона рубли, административните разходи - 1,5 милиона рубли.

Печалбата от продажби за първото тримесечие на 2015 г. възлиза на 19 милиона рубли, през първото тримесечие на 2014 г. - 17 милиона рубли.

Рентабилността на продажбите за трите месеца на 2015 г. е:

19 милиона рубли/100 милиона рубли = 0,19;

и за три месеца на 2015 г. 17 милиона рубли / 80 милиона рубли = 0,2125.

При абсолютно увеличение на печалбата от 2 милиона рубли, възвръщаемостта на продажбите намалява с 0,0225

В международната практика е обичайно да се изчислява рентабилността преди лихви, данъци и EBITDA:

EBITDA марж = EBITDA / приходи от продажби

Въпреки това, за да се получи абсолютно пълна картина на финансово-икономическата дейност на предприятието, е необходимо да се вземе предвид други приходи и разходи, възникнали през отчетния период:

приходи от инвестиции в други предприятия и организации;
получени лихви от инвестиции;
други доходи;
разходи за лихви по търговски и други заеми;
плащане на текущ данък върху доходите;
други разходи;

Формула за възвръщаемост на продажбите на базата на нетната печалба

е окончателен за оценка и анализ на дейността на предприятието.

Допълнителни формули за инвеститори

Участниците или акционерите на дадено предприятие се интересуват преди всичко от въпроса колко печалба ще получат от инвестирания капитал. За техните нужди и удобство се изчисляват и показатели възвръщаемост на общия капиталспоред формулата.

В световен мащаб рентабилността е набор от показатели, които заедно характеризират ефективността на бизнеса или по-скоро неговата рентабилност. Рентабилността винаги е съотношението на печалбата към обекта, чийто ефект искате да знаете. Всъщност това е делът на печалбата на единица от анализирания обект.

Използвайки показатели за рентабилност, можете да разберете колко ефективно се използват собственият капитал или активите на предприятието ( вижте „Определяне на възвръщаемостта на активите (формула на баланса)“ ), дали производството му е рентабилно. Но в тази статия ще се съсредоточим директно върху рентабилността на продажбите.

Възвръщаемостта на продажбите е съотношението на печалбата към приходите

Възвръщаемостта на продажбите дава представа за дела на печалбата в приходите на компанията. В анализа обикновено се нарича ROS (съкратено от възвръщаемост на продажбите).

Общата формула за възвръщаемост на продажбите е следната:

ROS = Pr / Op × 100%,

където: ROS - възвръщаемост на продажбите;

Pr - печалба;

Op - обем на продажбите или приходи.

Възвръщаемостта на продажбите е относителен показател, изразява се в проценти.

Как да изчислим възвръщаемостта на продажбите в баланса

За изчисляване на рентабилността на продажбите се използва информация от отчета за финансовите резултати (формуляр 2).

Прочетете статията за формуляр 2 „Попълване на формуляр 2 на баланса (образец)“ .

В този случай формулата за рентабилност на продажбите в баланса зависи от това каква рентабилност се интересува от потребителя:

Брутен марж на печалбата. В този случай формулата за изчисляване на рентабилността на продажбите ще бъде както следва:

ROS = ред 2100 / ред 2110 × 100.

Марж на оперативната печалба:

ROS = (ред 2300 + ред 2330) / ред 2110 × 100.

Марж на нетната печалба:

ROS = ред 2400 / ред 2110 × 100.

Каква е стандартната стойност на възвръщаемостта на продажбите?

Няма специални стандарти за рентабилност на продажбите. Изчисляват се средностатистически стойности на рентабилността по отрасли. За всеки вид дейност неговият собствен коефициент се счита за нормален.

Като цяло, коефициент от 1 до 5% показва, че предприятието е ниско рентабилно, от 5 до 20% е средно рентабилно, а от 20 до 30% е високо рентабилно. Над 30% вече е супердоходност.

Всяка дейност трябва да носи печалба. Отрицателните показатели или дори „прекъсването на нулата“ ясно показват, че трябва да се промени нещо в самите производствени и търговски процеси. Това обаче не може да се разбере без задълбочен анализ на резултатите. И този път ще говорим за това как да изчислим възвръщаемостта на продажбите.

Концепцията за рентабилност на продажбите

Първо, нека разберем каква е възвръщаемостта на продажбите. Според международната дефиниция възвръщаемостта на продажбите е съотношението на нетната печалба към нетните (приходи) от всички видове продажби.

Формулата, използвана за изчисляване на рентабилността

ROS (възвръщаемост на продажбите)- всъщност рентабилността на самите продажби. Измерено в %.
NI (нетен доход)- чиста печалба. Измерено в куб.
NS (нетни продажби)- приходи (нетни), получени от всички видове продажби. Измерено в куб.

Каква е разликата между NI и NS

NS (приходи) - всички средства, получени от предприятието за услуги или стоки, с изключение на разходите за тяхното придобиване и др. Тази стойност винаги е положителна. От своя страна NI (нетна печалба) може да бъде положителна или отрицателна. Печалбата се изчислява като разликата между приходите и всички разходи за получаването им. По същество NI е печалбата, която остава след плащане на всички данъци, допълнителни. плащания (заплати на служители, наеми) и др.

Рентабилност ≠ надценка: бележка за млади предприемачи

Тъй като разбирането как да се изчисли възвръщаемостта на продажбите е един от основните аспекти на всяка компания, струва си да се спомене често срещано погрешно схващане на много млади предприемачи. За глупостта на съвременните училищни учебници се говори на всяка крачка. Този проблем не е убягнал и от учебниците по икономика. В книгите, публикувани през последните години, понятията рентабилност и надценка често се идентифицират едно с друго. Този подход обаче е фундаментално погрешен. Нека разгледаме тривиален пример: цената на 1-ва единица продукция е 10 USD. Доплащане - 5 USD (т.е. потребителят може да закупи желания продукт за 15 USD). Да приемем, че през месеца са продадени 100 единици от даден продукт. Тоест приходите на компанията възлизат на 1500 USD. В същото време разходите за заплати на служителите, наем на помещения и други разходи възлизат на 2000 USD. Тоест печалбата ще е 1500-2000=-500 USD. Всъщност предприемачът ще отиде на червено. Така стигаме до логичното заключение, че надценката и доходността са свързани понятия, но в никакъв случай не са взаимозаменяеми.

Как работи? Ние изчисляваме рентабилността на продажбите за годината

Да се върнем към нашата основна тема - как да изчислим възвръщаемостта на продажбите. Да кажем, че за 2001 г. приходите от всички продажби на компанията възлизат на 1,15 млн. USD, а нетната печалба - 284 хил. USD. През 2002 г. приходите се увеличават до 1,26 милиона долара, а нетната печалба - до 306 хиляди. Нека да разгледаме пример за това как се изчислява възвръщаемостта на продажбите по следната формула:

ROS2001= 284/1150 x 100% = 0,247 x 100% = 24,7%.
ROS2002 = 306/1260 x 100% = 0,243 x 100% = 24,3%.

Изчисляване на промяната в доходността

Сега, въз основа на тези данни, можем да разберем как се е променила рентабилността на продажбите през годината: Δ ROS = ROS2002 - ROS2001 = 24,3% - 24,7% = -0,4%. Тоест през 2002 г. рентабилността на продажбите намалява с 0,4%.

Ние тренираме сами

Анализирайте показателите за възвръщаемост на продажбите на същата компания за 2003 г., ако приходите са 1,34 милиона cu, а нетната печалба е 387 хиляди долара. Сравнете ги с цифрите за предходни години. Ако разбирате как да намерите възвръщаемост на продажбите, можете лесно да изпълните тази проста задача!

Те се получават, като печалбата от продажбата на продуктите се раздели на размера на получените приходи. Изходните данни за неговото изчисляване е счетоводният баланс.

Изчислява се в програмата FinEkAnalysis в блока Анализ на рентабилността като възвръщаемост на продажбите.

Възвръщаемост на продажбите – какво показва

Показва колко печалба получава компанията от всяка рубла продадени продукти.

Възвръщаемост на продажбите – формула

Обща формула за изчисляване на коефициента:

Формула за изчисление на базата на стари балансови данни:

K rp =	страница 050	*100%
	стр.010

където ред 050 и ред 010 от отчета за печалбата и загубата (формуляр № 2).

Формула за изчисление въз основа на новия баланс:

Възвръщаемост на продажбите - значение

Използва се като основен показател за оценка на финансовото представяне на компании със сравнително малки размери на дълготрайни активи и собствен капитал. Оценката на рентабилността на продажбите дава възможност обективно да се погледне състоянието на нещата.

Индикаторът за възвръщаемост на продажбите характеризира основния аспект от работата на компанията - продажбата на основни продукти.

Възвръщаемост на продажбите - диаграма

1. Увеличаване на индикатора.

а) Темповете на растеж на приходите изпреварват темповете на растеж на разходите.Възможни причини:

увеличаване на обема на продажбите,
промяна в микса на продажбите.

С увеличаване на броя на продадените продукти във физическо изражение, приходите се увеличават по-бързо от разходите в резултат на производствения ливъридж.

Компонентите на себестойността на продукта са променливи и постоянни разходи. Промяната на структурата на разходите може значително да повлияе на маржовете на печалба. Инвестирането в дълготрайни активи е придружено от увеличаване на постоянните разходи и, теоретично, намаляване на променливите разходи. Освен това връзката е нелинейна, така че намирането на оптималната комбинация от постоянни и променливи разходи не е лесно.

В допълнение към простото повишаване на цените на своите продукти, една компания може да увеличи приходите си, като промени своя продуктов микс. Тази тенденция в развитието на предприятието е благоприятна.

б) Скоростта на намаляване на разходите е по-бърза от скоростта на спад на приходите.Възможни причини:

увеличение на цените на продуктите (работи, услуги),
промяна в асортиментната структура.

В този случай има формално подобрение на показателя за рентабилност, но обемът на приходите намалява; тенденцията не може да се нарече недвусмислено благоприятна. За да направите правилни изводи, анализирайте ценовата политика и асортиментната политика на предприятието.

° С) Приходите се увеличават, разходите намаляват.Възможни причини:

увеличаване на цената,
промяна в микса на продажбите,
промяна в разходните стандарти.

Тази тенденция е благоприятна и се извършва допълнителен анализ за оценка на устойчивостта на тази позиция на компанията.

2. Намаляване на индикатора.

а) Темпът на растеж на разходите изпреварва темпа на растеж на приходите.Възможни причини:

инфлационният ръст на разходите изпреварва приходите,
намаление на цената,
промяна в структурата на търговския асортимент,
повишаване на разходните стандарти.

Това е неблагоприятна тенденция. За да коригират ситуацията, те анализират ценовите проблеми в предприятието, асортиментната политика и системата за контрол на разходите.

б) Скоростта на намаляване на приходите е по-бърза от скоростта на намаляване на разходите.Възможни причини:

намаляване на обема на продажбите.

Тази ситуация е често срещана, когато предприятието намалява дейността си на пазара. Приходите намаляват по-бързо от разходите в резултат на оперативния ливъридж. Трябва да се направи анализ на маркетинговата политика на фирмата.

° С) Приходите намаляват, разходите се увеличават.Възможни причини:

намаление на цената,
повишаване на разходните стандарти,
промяна на структурата на търговския асортимент.

Необходим е анализ на ценообразуването, системите за контрол на разходите и асортиментната политика.

При нормални (стабилни) пазарни условия динамиката на приходите се променя по-бързо от разходите само под въздействието на производствения ливъридж. Останалите случаи са свързани или с промени във външните и вътрешните условия на функциониране на предприятието (инфлация, конкуренция, търсене, структура на разходите), или с неефективна система за счетоводство и контрол в производството.

Беше ли полезна страницата?

Синоними

Повече за възвръщаемостта на продажбите

Анализ на рентабилността на основните дейности на търговска организация Характеризира ефективността на бизнес дейността и колко печалба организацията има от една рубла продажби Рентабилността на продажбите се определя като съотношението на печалбата от продажбите или нетната печалба към сумата получени
Анализ на текущото ниво, характеристиките и тенденциите на показателите за рентабилност на руските акционерни дружества Рентабилност на разходите Рентабилност на продукта - съотношението на печалбата от продажби към себестойността на продажбите Рентабилността на продукта показва печалбата, която компанията получава на 1 рубла текущи разходи Нека представете си процента
Възвръщаемост на печалбата от продажби преди данъци Възвръщаемост на печалбата от продажби преди данъци - какво показва Възвръщаемост на печалбата от продажби преди
Коефициент на възвръщаемост на продажбите Синоними Възвръщаемост на продажбите Възвръщаемост на продадени продукти Възвръщаемостта на продажбите по печалба преди данъци се изчислява в програмата FinEkAnalysis в
Оценяване на влиянието на факторите върху показателите за рентабилност Или ако опитате метода на редукция, разделете числителя и знаменателя на приходите, тогава можете да използвате следния факторен модел: възвръщаемост на продажбите, умножена по коефициента на оборот на текущите активи Печалба от продажби, умножена по коефициент на оборот
Обща рентабилност на продажбите Обща рентабилност на продажбите Обща рентабилност на продажбите - определение Обща рентабилност на продажбите - коефициент, равен на съотношението на балансовата печалба
Нисък праг на рентабилност и проверки на място Показателите за рентабилност могат да бъдат разделени на две групи: възвръщаемост на продажбите възвръщаемост на активите Възвръщаемостта на продажбите е коефициент на рентабилност, който показва дела на печалбата във всеки
Рентабилност на продадените продукти Синоними възвръщаемост на продажбите Коефициент на възвръщаемост на продажбите Възвръщаемост на продажбите преди данъчно облагане се изчислява в програмата FinEkAnalysis в блока за анализ на рентабилността
Анализ на финансовите активи според консолидираните отчети на NROSEBIFA - нетна възвръщаемост на продажбите по печалба преди лихви и преди отчитане на приходите разходи от финансови активи
Формиране на скоринг модел за оценка на кредитоспособността на корпоративен кредитополучател EBIT Лихва 0,0790 4 > 1,5 4 1,3-1,5 3 1-1,3 2< 1 0 Рентабельность продаж ROS 0,1256 6 > 0,025 6 0,02-0,025 5 0,015-0,02 3 < 0,015 0
Предварителният одитен анализ като инструмент за прогнозиране на данъчни ревизии на място на институциите на наказателната система и неговото подобряване Възвръщаемост на продажбите % Възвръщаемост на активите % Възвръщаемост на продажбите % Възвръщаемост на активите % Производство на облекла 7,1 3,5
Факторният анализ на формирането и използването на печалбата на компанията Рентабилността на продадените продукти, възвръщаемостта на продажбите се изчислява по формулата Намаляването на нивото на коефициента на възвръщаемост на продажбите е отрицателна тенденция Предприятието не
Факторен анализ на финансовите резултати на земеделските производители Влиянието на факторите върху рентабилността на продажбите или рентабилността на основните дейности може да се оцени с помощта на метода на верижните замествания Фактор на заместване Рентабилност на продукта
Характеристики на финансовата политика на компаниите по време на криза ROS - нетна възвръщаемост на продажбите върху печалбите преди лихвата kic - коефициент на оборот на инвестирания капитал В индекса
Антикризисно управление на финансово-икономическата стабилност на промишленото предприятие Причини за намаляване на рентабилността на продажбите След като определим причините за намаляване на рентабилността на продажбите
Ключови аспекти на управлението на печалбата на една организация Могат да се разграничат следните групи показатели за рентабилност: възвръщаемост на активите с детайлизиране на нетекущи текущи и нетни активи възвръщаемост на капитала на общия капитал дълг възвръщаемост на продажбите връщане на разходите При изчисляване на показателите за рентабилност на XYZ OJSC, са използвани данни от баланса за 2013 г
Прогнозирайте баланса, като вземете предвид текущите тенденции, прогнозните обеми и рентабилността на продажбите, промените в нетекущите активи FinEkAnalysis, можете бързо да изградите прогнозен баланс, като вземете предвид текущите тенденции на прогнозните обеми и рентабилността на промените в продажбите в нетекущите активи Пример на отчет, автоматично генериран от програмата FinEkAnalysis Прогнозно салдо, като се вземе предвид

Рентабилност- относителен показател за икономическа ефективност. Рентабилността на предприятието отразява цялостно степента на ефективност при използването на материални, трудови, парични и други ресурси. Коефициентът на рентабилност се изчислява като съотношението на печалбата към активите или потоците, които я формират.

В общ смисъл рентабилността на продукта предполага, че производството и продажбата на даден продукт носи печалба на предприятието. Нерентабилно производство е производство, което не носи печалба. Отрицателната доходност е нерентабилна дейност. Нивото на рентабилност се определя с помощта на относителни показатели - коефициенти. Показателите за рентабилност могат да се разделят на две групи (два вида): и възвръщаемост на активите.

Възвръщаемост на продажбите

Възвръщаемостта на продажбите е коефициент на рентабилност, който показва дела на печалбата във всяка спечелена рубла. Обикновено се изчислява като съотношението на нетната печалба (печалба след данъци) за определен период към обема на продажбите, изразен в пари за същия период. Формула за доходност:

Възвръщаемост на продажбите = Нетна печалба / Приходи

Възвръщаемостта на продажбите е показател за ценовата политика на компанията и способността й да контролира разходите. Разликите в конкурентните стратегии и продуктовите линии причиняват значителни разлики във възвръщаемостта на стойностите на продажбите в компаниите. Често се използва за оценка на оперативната ефективност на компаниите.

В допълнение към горното изчисление (възвръщаемост на продажбите по брутна печалба; английски: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), има и други варианти при изчисляване на индикатора за възвръщаемост на продажбите, но за да се изчислят всички от тях, само данните за печалбите (загуби) на организацията (т.е. данни от формуляр № 2 „Отчет за приходите и разходите“, без да се засягат данните от баланса). Например:

възвръщаемост на продажбите (размерът на печалбата от продажби преди лихви и данъци във всяка рубла приходи).
възвръщаемост на продажбите въз основа на нетната печалба (нетна печалба на рубла приходи от продажби (на английски: Profit Margin, Net Profit Margin).
печалба от продажби на рубла, инвестирана в производството и продажбата на продукти (работи, услуги).

Възвръщаемост на активите

За разлика от показателите за възвръщаемост на продажбите, възвръщаемостта на активите се изчислява като съотношение на печалбата към средната стойност на активите на предприятието. Тези. показателят от Образец No 2 „Отчет за приходите и разходите” се разделя на средната стойност на показателя от Образец No 1 „Баланс”. Възвръщаемостта на активите, както и възвръщаемостта на собствения капитал, може да се счита за един от показателите за възвръщаемост на инвестициите.

Възвръщаемостта на активите (ROA) е относителен показател за оперативна ефективност, частното от разделянето на нетната печалба, получена за периода, на общите активи на организацията за периода. Един от финансовите коефициенти е включен в групата на коефициентите на рентабилност. Показва способността на активите на компанията да генерират печалба.

Възвръщаемостта на активите е показател за рентабилността и ефективността на дейността на компанията, изчистена от влиянието на обема на привлечените средства. Използва се за сравняване на предприятия в една и съща индустрия и се изчислява по формулата:

Където:
Ra—възвръщаемост на активите;
P—печалба за периода;
А е средната стойност на активите за периода.

В допълнение, следните показатели за ефективността на използването на определени видове активи (капитал) са широко разпространени:

Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е относителен показател за оперативна ефективност, коефициентът на разделяне на нетната печалба, получена за периода, на собствения капитал на организацията. Показва възвръщаемостта на инвестициите на акционерите в дадено предприятие.

Необходимото ниво на рентабилност се постига чрез организационни, технически и икономически мерки. Увеличаването на рентабилността означава получаване на по-добри финансови резултати с по-ниски разходи. Прагът на рентабилност е точката, разделяща рентабилното производство от нерентабилното, точката, в която доходът на предприятието покрива неговите променливи и полупостоянни разходи.