Xavfni baholash nima? Xatarlarni tahlil qilish va baholash uchun hisobotdan foydalanish. Stsenariyni amalga oshirish ehtimoli, %

Qabul qilinadigan xavf tushunchasi biznesda mavjud bo'lgan tahdidlarni minimallashtirish uchun zarur bo'lgan chegaralarni belgilashni o'z ichiga oladi. Bundan oldin xavfni aniqlash, uning omillarini batafsil ko'rib chiqish, baholash va tahlil qilish kerak. Xatarlarni baholash va tahlil qilish boshqaruv texnologiyasi bosqichi sifatida hal qiluvchi rol o'ynaydi. Ushbu maqola korxonaning moliyaviy hisobotidagi ma'lumotlarga asoslangan baholash faoliyatiga qaratilgan. Bundan tashqari, biz biznes uchun asosiy tahdidlar kontekstida baholashni investitsiya va operatsion qismlarga ajratmasdan ko'rib chiqamiz.

Xatarlarni tahlil qilish va baholashning asosiy usullari

“Aniqlash, baholash va kamaytirish”ning ketma-ket uchligi korxonadagi risklarni boshqarish jarayonining mohiyatini ifodalaydi. Agar xavf omillarini aniqlash yagona tartibli ro'yxatni shakllantirishni nazarda tutsa, u holda xavflarni aniqlash omillarni aniqlash sifatida ham ko'rib chiqilishi mumkin, ammo ma'lum bir sohaga nisbatan. Xatarlarni identifikatsiya qilish - bu xavfning eng muhim sifat va miqdoriy xususiyatlarini taqqoslash orqali aniqlash tartibi:

• hamrohlik qiluvchi hodisalarning yuzaga kelishidan kutilayotgan zarar miqdori bilan;
• bu hodisalarning yuzaga kelish ehtimoli bilan;
• kompaniya faoliyatining imkoniyatlari bilan;
• muayyan biznes jarayonlarining natijalari bilan;
• korxonaning funktsional va ishlab chiqarish bo'limlari imkoniyatlari bilan va boshqalar.

Boshqacha qilib aytganda, xavfni aniqlash - bu biror narsa (zarar miqdori, ehtimollik, faoliyat turi, operatsiya) bilan bog'liq holda tan olish tartibi. Identifikatsiya bosqichi tugagach, mahsulot xavf omillari to'plami bo'lib, ular asosida dastlab "dastlabki xavf" deb ataladigan narsa, ya'ni g'oyaning xavfi, rejani amalga oshirish xavfi baholanadi. keyingi faoliyat. Keyinchalik, baholash va tahlil qilish bosqichlariga o'tayotganda, tahlil qilingan va baholangan xavf darajasini olish niyati paydo bo'ladi, bu uning xavflilik darajasini pasaytirish choralarini ishlab chiqish va amalga oshirish imkonini beradi.

Biznes riskini tahlil qilish va baholash uchun ketma-ketlik diagrammasi

Yuqorida "baholash" bosqichi kontekstida boshqaruv texnologiyasining tahliliy va baholash harakatlari jarayonining modeli keltirilgan. Aytaylik, chuqur tahlildan oldin xavflarni aniqlash tugallandi, risk menejeri ularni aniqlash natijalariga ega. Ya'ni, u muayyan tashqi va ichki omillar o'rganilayotgan muayyan xavfga qanday ta'sir qilishi haqida sifatli tasavvurga ega bo'ladi. Keyinchalik, u risklar bilan keyingi ish uchun uslubiy yondashuvlarni tanlashi va batafsil tahlil va baholash bosqichlarini amalga oshirishi kerak. Bu shunday faoliyatning bir nechta usullarini tanlashni nazarda tutadi, ular quyidagilarni ajratib ko'rsatishadi:

1. Ekspert usullariga asoslangan modellar.
2. Moliyaviy hisobot ma'lumotlari asosida moliyaviy tahlil usullarini amalga oshiradigan modellar.
3. Boshqaruv hisoboti ma'lumotlari (ehtimollik, statistik usullar, xavflarni baholashda o'yin nazariyasi elementlari) asosida amalga oshiriladigan baholash va tahliliy usullar.

Ekspert baholash modellari alohida maqolada muhokama qilinadi. Haqida material boshqaruv statistikasi, ehtimollik yondashuvlari va o'yinlar nazariyasidan foydalangan holda xavflarni tahlil qilish va baholashga bag'ishlangan. Moliyaviy hisobot natijalari va xususan, 1-sonli (buxgalteriya balansi) va 2-sonli (foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot) hisobotlarning natijalaridan foydalanish usullari haqida batafsil to'xtalamiz. Bunday baholash ishlarida moliyaviy boshqaruv va tahliliy yondashuvlar faol qo'llaniladi.

Risklarni tahlil qilishda buxgalteriya hisobotlaridan foydalanish

O'zining professional profili nuqtai nazaridan, risk menejeri loyiha menejeriga o'xshaydi, chunki u menejmentning turli sohalarida, shu jumladan moliyaviy menejment va tahlilda malakaga bir xil yuqori talablarga ega. Mohiyatan, har ikkala mutaxassisning eng yaxshi asosiy kompetensiyasi iqtisodiyot va sanoat ishlab chiqarishini tashkil etishdir. Bu shuni anglatadiki, risk menejeri moliyaviy hisobotlarni o'qiy olishi va moliyaviy tahlilning asosiy ko'rsatkichlari: likvidlik, to'lov qobiliyati, barqarorlik, mustaqillik va boshqalarni o'zlashtirishi kerak.

Hatto "xavfni aniqlash" bosqichi haqida o'ylaganimizda ham, omillarni tizimli ravishda guruhlashda kompaniyada mavjud bo'lgan hujjatlarni (huquqiy, tashkiliy, moliyaviy, texnologik) tahlil qilish muhimligini ta'kidladik. Va e'tibor berishingiz kerak bo'lgan birinchi hujjatlar orasida moliyaviy hisobotlar mavjud. Ushbu ma'lumotlarning afzalliklari va kamchiliklari mavjud. Uning afzalliklari orasida buxgalteriya hisobotining uzluksizligi, balansi, aks ettirilgan xo'jalik operatsiyalarini ikki marta kiritish kabi asosiy qoidalarga muvofiqligi kiradi. Moliyaviy tahlil mezonlari va moliyaviy hisobotda qo'llaniladigan modellardan foydalanib, biz moliyaviy risklarning muayyan guruhini qanday baholash mumkinligini ko'rishimiz mumkin. Bunga, xususan:

• narx risklari;
• mulkiy xavflar;
• moliyaviy investitsiyalar xavfi;
• real investitsiya xavfi;
• soliq xavfi;
• kredit xavfi;
• inflyatsiya xavfi;
• likvidlik xavfi;
• valyuta xavfi;
• moliyaviy barqarorlik va mustaqillikni yo'qotish xavfi;
• bankrotlik xavfi.

Korxona balansining aktivlari bilan bog'liq potentsial risklar

Moliyaviy hisobotlar asosida risklarni tahlil qilishda yordam olish uchun risk menejeri tashkilotning moliyaviy bo'limiga murojaat qiladi. Moliyaviy xizmat bilan birgalikda ular yuqoridagi risklarni baholash tartibini boshlaydilar. Gap shundaki, balansdagi aktiv va passivning deyarli har bir moddasi tavakkal hodisalarining izi yoki potentsialini o'z ichiga oladi. Xatarlarning turlari balans moddalarining tabiati bilan bog'liq va bu holat yuzaga keladigan yoki yaqinlashib kelayotgan noqulay vaziyatni aniqlash uchun moddalarning sifatli tahlilini tezda amalga oshirishga imkon beradi.

Daromadlar to'g'risidagi hisobot chiziqlari bilan bog'liq potentsial risklar

Yuqorida standart foyda va zarar hisobotining shakli mavjud bo'lib, unda ko'k bloklar korxonada yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavf turlarini aks ettiradi. Xavf potentsiali har bir belgilangan pozitsiyada mavjud bo'lib, hisobotda satr bo'yicha joylashtirilgan iqtisodiy elementlarning tabiatiga asoslanadi. Shuni ta'kidlash kerakki, nafaqat buxgalteriya balansi va foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot (2-shakl), balki pul oqimi to'g'risidagi hisobot (pul mablag'lari harakati to'g'risida hisobot) ham moliyaviy direktorning bevosita mas'uliyati hisoblanadi.

Xatarlar bo'yicha moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish misollari

Zamonaviy boshqaruv amaliyotida buxgalteriya hisobi ko'pincha moliyaviy hisobot deb ataladi. Tashqi manfaatdor tomonlar uchun mo'ljallangan hisobot turlariga quyidagilar kiradi.

1. Soliq organlari, Rosstat organlari, banklar va aktsiyadorlar uchun tayyorlangan moliyaviy hisobot.
2. Soliq hisoboti.
3. Kompaniyaning yuqori rahbariyati va asosiy egalari uchun boshqaruv hisoboti.

Boshqaruv hisoboti buxgalteriya hisobi tamoyillari asosida ham tayyorlanishi mumkinligi sababli, buxgalteriya hisobotining tarkibi moliyaviy hisobotga qaraganda biroz kengroqdir. Biroq, ob'ektivlik uchun bu tushunchalar rus haqiqatida bir xil ekanligini tan olish kerak. Faraz qilaylik, amaldagi qoidalarga ko'ra, risk menejeri har chorakda moliyaviy hisobot ma'lumotlari asosida risklarni sifatli tahlil qilishni boshlaydi. Keling, bu qanday sodir bo'lishi mumkinligi haqidagi misolni ko'rib chiqaylik.

Aytaylik, tahlilni moliya bo'yicha direktor o'rinbosari amalga oshiradi. Bir nechta hisobot davri uchun hisobot ma'lumotlarini Excel formatidagi bitta faylga joylashtirish va har bir element uchun maqoladagi o'zgarishlar dinamikasini kuzatishni boshlash, agar kerak bo'lsa, tahlillarni o'rganish yaxshidir. Masalan, asosiy vositalar, tugallanmagan qurilish va nomoddiy aktivlar narx tavakkalchiligi bilan tavsiflanadi, ular quyidagilar bilan bog'liq bo'lishi mumkin:

• aktivlarni sotib olish narxining oshishi bilan;
• kapital qurilish loyihasining qiymati smeta qiymatidan oshib ketganda;
• asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni qayta baholash zarurati bilan va hokazo.

Quyidagi misol "Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar" moddasi bo'yicha moliyaviy investitsiyalar xavfiga tegishli. Aytaylik, kompaniya rus ko'k chiplarining aktsiyalariga sarmoya kiritdi. Bu aktsiyalarning birja qiymatining risklari, dividend xavfi va boshqalar bilan birga keladi. Tahlilni amalga oshiruvchi tahlilchi vaziyatdagi o'zgarishlarni qayd etishi va o'z sertifikatida xavf dinamikasini aks ettirishi shart.

Soliq tavakkalchiligini baholashga misol sifatida balansning bir qator aktiv va passiv moddalari (145, 220, 515, 620-satrlar) va daromadlar to‘g‘risidagi hisobotning ayrim satrlari (141, 142, 150-qatorlar) bilan bog‘liq bo‘ladi. Ushbu pozitsiyalarni kuzatish tavsiya etiladi:

• hammasi birga;
• vaqt bo'yicha har bir soliq uchun;
• kechiktirilgan soliq aktivlari bo'yicha;
• kechiktirilgan soliq majburiyatlari bo'yicha.

Moliyaviy menejer buxgalteriya hisobidagi mumkin bo'lgan xatolar va soliqni rejalashtirish zahiralarini tezda tekshirish imkoniyatiga ega. Masalan, qo‘shilgan qiymat solig‘ini byudjetdan qaytarish uchun ariza berishning asosiy mezonlari bajarildi. Biroq, savdo kitobidagi ba'zi pozitsiyalar munozarali bo'lib, stol tekshiruvi natijasida to'lanadigan QQS Federal Soliq Xizmati tomonidan rejalashtirilgan miqdorga kamaytirilmasligi xavfi mavjud va bu xavfni Federal Soliq xizmati tomonidan qayd etilishi kerak; moliyaviy xizmat boshlig'i. 1-shakl va 2-shakldagi barcha buyumlar xuddi shunday tarzda qayta ishlanadi. Risk menejeri uchun moliyaviy risklarni sifatli tahlil qilish bo'yicha to'liq sertifikat tayyorlanadi.

Moliyaviy nochorlikning rivojlanish dinamikasi

Ushbu moddaning maqsadlari uchun tashkilotning moliyaviy nochorligi deganda uning joriy operatsion faoliyatini moliyalash va buning uchun zarur bo'lgan mablag'larning etishmasligi tufayli o'z majburiyatlarini bajarishga qodir emasligi tushuniladi. Kompaniya ichidagi va tashqarisidagi manfaatdor tomonlar deyarli har doim va turli sabablarga ko'ra tashkilotning hayotiyligi masalasi bilan qiziqishadi. Bunga nafaqat uning bozordagi muvaffaqiyati, balki kompaniyaning aktsiyadorlari, investorlari va sheriklarining tavakkalchiligi ham bog'liq. Kompaniyaning moliyaviy mustaqilligini, barqarorligini va to'lov qobiliyatini yo'qotish xavfi moliyaviy nochorlikning murakkab xavfiga sintezlanadi.

Inqirozning rivojlanish bosqichlaridan o'tayotgan korxona to'lovga layoqatsizlik belgilarini darhol sezmaydi. Salbiy tendentsiyalar asta-sekin to'planib boradi. Biroq, buxgalteriya (moliyaviy) hisoboti muntazam tahlil va baholash bilan pasayish tendentsiyasini o'z vaqtida aniqlash va uni tuzatish strategiyasini ishlab chiqish imkonini beradi. Keyinchalik, biz sizning e'tiboringizga likvidlik va to'lov qobiliyatining tanazzulga uchrashining ma'lum bosqichlaridan o'tadigan tijorat tashkilotining moliyaviy inqirozining rivojlanish dinamikasi diagrammasini taqdim etamiz.

Bankrotlikning rivojlanish dinamikasi sxemasi va riskni baholash modellari o'rtasidagi bog'liqlik

Inqirozli vaziyatning o'sishi nuqtai nazaridan tabiat va biznes qonunlari juda o'xshash. Muammo har doim yuqori tizim darajasidan kelib chiqadi. Joriy vazifalar missiya va maqsadli dasturdan chetga chiqsa, strategiya va rejani to'liq amalga oshirmaslik xavfi mavjud. Bunday qoidabuzarlikni aniqlash qiyin, chunki muntazam joriy vazifalar strategiyadan ancha uzoqdir va aloqa ko'rinmaydi. Qoida tariqasida, moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarning buzilishining tashqi sabablari osongina topiladi.

Biroq, 99% hollarda sabab har doim ichki bo'ladi. Biroq, moliyaviy hisobotlar asosida risklarni sifatli baholashning muntazam tartibiga o'rganib qolgan tajribali moliyachi, zaif signallar soniga qarab, har doim nimadir noto'g'ri ekanligini o'z vaqtida sezadi. Qoidaga ko'ra, signallar o'zaro bog'liq bo'lgan balans moddalaridan kelib chiqadi va No 2 shakl. Va ular asta-sekin o'sishni boshlaganlarida, bu bilvosita inqirozning boshlanishi kelganini yoki yaqinlashib qolganligini ko'rsatadi.

Tashkilot likvidligi uchun xavf aniq bo'lgan paytda, inqiroz uning faol rivojlanish bosqichiga kiradi. Ushbu davrda kompaniya moliyaviy majburiyatlarni bajarishda vaqtinchalik qiyinchiliklarga duch kelmoqda. Ammo naqd pul bo'shliqlari ko'rinishidagi uzilishlar tobora ko'payib bormoqda, kreditlash asta-sekin odatiy amaliyotga aylanib bormoqda va kredit tarixi yomonlashmoqda. Yangi kreditlar olish tobora qiyinlashib bormoqda, aktivlar tuzilishi esa yomonlashmoqda. Nihoyat, inqiroz bankrotlik tahdidi bosqichidan o'tadi. Korxona kreditorlar oldidagi qarzlarni to'lash, ish haqini to'lash va soliq qarzlarini to'lashda to'liq qobiliyatsizlik xavfi bilan yuzma-yuz keladi.

Xatarlarni baholash modellarining tarkibi

Biz allaqachon qaror qilganimizdek, korxonaning to'lovga layoqatsizligi rivojlanishining birinchi inqiroz bosqichi yashirin, ya'ni kuzatuvchining ko'zidan yashirin tarzda sodir bo'ladi. Keyinchalik, moliyaviy hisobotning diagnostik ko'rsatkichlari aktivlarning likvidligi, to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorligi va mustaqilligida salbiy tendentsiyalarni ko'rsatsa, inqiroz aniq bo'ladi. Moliyaviy menejmentda bu ko'rsatkichlarning barchasi ma'lum. Rivojlanish davrida moliyaviy mezonlar inqiroz paytida yuqoridan pastgacha o'zgarib turadigan va shunday ko'rinishga ega bo'lgan ierarxiyaga kiritilganligi odatda qabul qilinadi.

1. Likvidlik.
2. To'lov qobiliyati.
3. Barqarorlik.
4. Daromadlilik.
5. Tadbirkorlik faoliyati.

Har bir korxona ushbu ko'rsatkichlar uchun maqsadli me'yoriy qiymatlarni shakllantirishi kerak. Likvidlik deganda biz aktivni naqd pulga aylantirish qobiliyatini ko'rib chiqamiz va buning o'lchovi vaqtdir. Shunday qilib, aktivning likvidligi - bu aktivning qiymatini sezilarli darajada yo'qotmasdan naqd pulga aylantirish tezligi. Keyin to'lov qobiliyati nima?

Bir qator adabiy manbalarda u eng likvidli aktivlarning joriy majburiyatlarga nisbati sifatida hisoblangan mutlaq likvidlik ko'rsatkichi bilan tenglashtiriladi. Ammo bunday aktivlar ham naqd pulga aylanishi uchun vaqt talab etadi. Shunday qilib, to'lov qobiliyati - bu kompaniyaning istalgan vaqtda o'z moliyaviy majburiyatlarini bajarish uchun qo'yiladigan talablarni qondirish qobiliyati.

To'lovga layoqatsizlik bankrotlik xavfining dalilidir. Tadbirkorlik faoliyatining nochorligining ushbu va boshqa mezonlari asosiy moliyaviy hisobotlar tuzilmasini diagnostika qilishda tekshiriladi. Tabiiyki, inqirozning rivojlanish bosqichi hali ham yashirin bo'lishiga qaramay, salbiy tendentsiyalarni qanchalik erta aniqlash mumkin bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Va xavfni baholashga yondashuv har tomonlama bo'lishi kerak. Shu munosabat bilan menejment maktabi tomonidan ishlab chiqilgan va amaliyotda qo'llaniladigan turli xil xavflarni baholash modellari haqida gapirish mumkin.

Tadqiqotchilar va amaliyotchilar orasida keng tarqalgan modellarning asosiy turlari:

• tijorat tashkilotining risklarini baholash va likvidligini tahlil qilish modellari;
• moliyaviy barqarorlikni yo'qotish xavfini baholash va tahlil qilish modellari;
• risklarni baholash va kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilish bo'yicha kompleks yondashuvlar;
• moliyaviy holatni reyting tahlili modellari;
• bankrotlik xavfini bashorat qilish uchun xorijiy va mahalliy modellar.

Moliyaviy holat xavfini baholash uchun kompleks modellarni tasniflash sxemasi

Yuqorida inqirozli vaziyatning yashirin va aniq bosqichlarida qo'llaniladigan murakkab modellarning tasnifi sxemasi, agar bu xavf bilan shug'ullanmasa, kompaniya duch kelishi mumkin. Likvidlik xavfi va moliyaviy barqarorlikni baholash modellari sxemaga kiritilmagan, chunki ular keng qamrovli emas. Biroq, ularning ahamiyat darajasi yuqori. Shunday qilib, joriy likvidlik koeffitsienti deyarli har bir murakkab modelda asosiy mezon sifatida kiritilgan.

Likvidlik riskini baholash usullari

Likvidlik kompaniyaning mulki sifatida o'z majburiyatlarini qiymatini sezilarli darajada yo'qotmasdan aktivlar bilan qoplash qobiliyatidan iborat bo'lib, faoliyatning moliyaviy balansini ko'rsatadi. Aktivlarni naqd pulga aylantirish davri majburiyatlarni qoplashning majburiy davriga to'g'ri keladi deb taxmin qilinadi. Likvidlikning joriy, oraliq va mutlaq turlari mavjud.

Balansning barcha moddalari, ularni naqd pulga aylantirishning taxminiy muddatiga qarab, tegishli xavf bilan tavsiflanadi. Bunda korxonaning nafaqat aktivlari, balki majburiyatlari ham likvidlik riski xususiyatiga ega. Majburiyatni bajarish bilan qoplash muddati qanchalik qisqa bo'lsa, u shunchalik katta bo'ladi. Quyida tashkilotning aktivlari va passivlari guruhlari bo'yicha likvidlik riskini graduslashning ikkita jadvali keltirilgan.

Balans aktivlarini likvidlik xavfi darajasi bo'yicha guruhlash modeli

Likvidlik xavfi darajasi bo'yicha majburiyatlarni guruhlash modeli

Likvidlik riski bo'yicha aktivlarni guruhlashni ko'rib chiqamiz. Darhaqiqat, banklardagi joriy hisobvaraqlar va tashkilotning kassalaridagi naqd pul eng likvidli aktivlardir, chunki ular uning to'lov qobiliyatini belgilaydi. Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, qoida tariqasida, tezda (uch oygacha) naqd pulga aylantirilishi mumkin. Masalan, bunday aktivlar qisqa muddatli kreditlar, tijorat banklarining muddatli veksellari, qisqa muddatli obligatsiyalar va boshqalar bo'lishi mumkin. Quyida "Remavtomatika" XAJ korxonasi balansining bo'limlarini ularga likvidlik xavfini belgilash bilan guruhlash misoli keltirilgan.

Sanoat korxonasining likvidlik xavfi darajasi bo'yicha balans bo'limlarini guruhlash misoli

Balansga asoslanib, likvidlik riskini tahlil qilish ham mutlaq ko'rsatkichlardan foydalanish usuli asosida amalga oshiriladi. Qoplash qoidasidan foydalangan holda likvidlik riski nuqtai nazaridan solishtirish mumkin bo'lgan balansning aktiv va passiv bo'limlarini taqqoslash amalga oshiriladi. Guruh bo'yicha taqqoslangan qiymatlarning nisbati likvidlik turini va tegishli xavf sohasini aniqlaydi. Usul vizual va juda oddiy. Uning kamchiliklari buxgalteriya ma'lumotlarining "o'limdan keyingi" tabiati va taqqoslashga urg'u berilganligi sababli likvidlik darajasini aniqlashning imkoni yo'qligi bilan bog'liq. Mutlaq ko'rsatkichlar yordamida baholash modeli quyida keltirilgan.

Mutlaq balans ko'rsatkichlari yordamida likvidlik xavfini tahlil qilish va baholash modeli

Likvidlik ko'rsatkichlari balans aktivining eng qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash qobiliyatini ko'rsatadi: kreditorlik qarzlari va qisqa muddatli majburiyatlar. Joriy likvidlik koeffitsienti bir kalendar yilida naqd pulga o'tish muddati bo'lgan aktivlar olti oydan ortiq bo'lmagan muddatda to'lanishi kerak bo'lgan majburiyatlar bilan bog'liq bo'lgan xususiyatga ega. Shuning uchun tartibga solish chegarasi kamida 2,0 darajasida optimal hisoblanadi. Quyida nisbiy ko'rsatkichlar yordamida likvidlik xavfini baholash modeli keltirilgan.

Nisbiy ko'rsatkichlar yordamida balansdagi likvidlik xavfini tahlil qilish va baholash modeli

Xatarlarni baholash modellarida burilish xavfi

Moliya direktorida bir nechta savollar bo'lishi kerak. Kompaniyaning o'z kapitali aylanma mablag'larni qoplash uchun etarlimi yoki yo'qmi? Qarz kapitali va joriy majburiyatlar ishtirok etadimi? Aylanma mablag‘imizning qancha qismini o‘z kapitalimiz hisobidan moliyalashtiramiz? Ushbu savollarga kompaniyaning o'z kapitali va aylanma mablag'lari o'rtasidagi farq sifatida "o'z aylanma mablag'lari" (SOC) ko'rsatkichi javob beradi.

SOS bilan bir qatorda, moliyaviy menejment "sof aylanma kapital" ko'rsatkichidan ham foydalanadi. Bu savolga javob beradi: o'z kapitali va uzoq muddatli majburiyatlar nafaqat aylanma mablag'larni, balki aylanma mablag'larning bir qismini ham qoplash uchun etarlimi? SOS va PSC hisoblash usullari har xil bo'lgan korxonaning moliyaviy barqarorligini aniqlash imkonini beradi. Ushbu maqolaning maqsadlari uchun biz hozircha faqat SOS mezoni bilan ishlaymiz. Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarining turlari uch xilga bo'linadi.

1. Mutlaq moliyaviy barqarorlik. Bu SOC va "inventarizatsiya xarajatlari" (IC) o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. "Mutlaq barqarorlik" ko'rsatkichi bizga o'z kapitalining miqdori shunday ekanligini aytadiki, u aylanma mablag'lar uchun ham, ombordagi qolgan inventarizatsiya uchun ham etarli. Bu barqarorlik o'z kapitali va aktivlari nisbatining risksiz zonasiga to'g'ri keladi. Ushbu yondashuv tenglikni idrok etishning rus metodologiyasiga mos keladi.
2. Oddiy barqarorlik. G'arb yondashuvida o'z kapitali iqtisodiy tabiatiga ko'ra uzoq muddatli qarz kapitaliga teng deb hisoblanadi. Bu korxonaning moliyaviy barqarorligini biroz pasaytiradi, ammo unchalik tanqidiy emas, shuning uchun boshqa tushuncha paydo bo'ladi - "o'z va uzoq muddatli manbalar" (SDS). SDI normal barqarorlik qiymatini hisoblashda ishtirok etadi.
3. Beqaror moliyaviy holat. Agar moliyachi o'z kapitali va uzoq muddatli qarz mablag'lari etarli emasligini ko'rsa, u qisqa muddatli kreditlarni jalb qilish tartibini boshlashga majbur bo'ladi, bu esa kompaniyani beqaror moliyaviy ahvolga olib kelishi mumkin. SDI va qisqa muddatli kreditlar va kreditlarning kombinatsiyasi QK (asosiy manba miqdorlari) kontseptsiyasini tashkil qiladi.

Mutlaq ko'rsatkichlar bo'yicha moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish va baholashning protsessual modeli

Ushbu texnikaning afzalliklari bor: u oddiy, qulay va keng tarqalgan. Biroq, modelning kamchiliklari ham bor. Uning tartiblari prognoz qilishga imkon bermaydi, baholash ex post fakto ma'lumotlari asosida amalga oshiriladi; Bundan tashqari, moliyaviy barqarorlikni yo'qotish darajasini aniqlash mumkin emas. Shuning uchun ushbu model nisbiy ko'rsatkichlar bilan to'ldirilishi kerak, masalan:

• korxona aktivlaridagi aylanma mablag'larning ulushi;
• kompaniyani o'z moliyalashtirish manbalari bilan qoplash nisbati;
• kapitallashuv nisbati;
• moliyaviy mustaqillik koeffitsienti;
• moliyaviy barqarorlik koeffitsienti.

Hayotiylikni baholashning kompleks usullarini ko'rib chiqish

Korxonaning bankrotligi xavfini baholash mavzusi deyarli tugamaydi va bir nechta maqolalar e'tiboriga loyiqdir. Ushbu material doirasida men moliyaviy holat xavfini baholashning asosiy usullarini qisqacha aytib beraman. Men bankrotlik xavfini baholash modellaridan boshlayman. Ushbu usullar nisbiy ko'rsatkichlarning me'yoriy diapazonlarini sinflarga yoki intervallarga bo'linishi bilan ajralib turadi.

Misol tariqasida, quyida bunday modelning birinchi versiyasi keltirilgan. U sakkizta ko'rsatkichni o'z ichiga oladi, ularning holatini o'rganib, tahlilchi ball to'playdi. Kompaniyaning tegishli xavf sinfiga tayinlanishi to'plangan ballarning umumiy miqdoriga bog'liq. 3-sinfdan boshlab bankrotlik belgilari paydo bo'la boshlaydi.

Moliyaviy ahvolni har tomonlama risklarni baholash modeli

Taqdim etilgan metodologiyani ishlab chiqish ko'rsatkichlarga rentabellik va tadbirkorlik faolligi mezonlarini kiritish orqali amalga oshiriladi. Ushbu model tufayli korxonada moliyaviy boshqaruv darajasini qo'shimcha ravishda baholash mumkin. Moliyaviy tahlil deb ataladigan reyting modellari juda foydali bo'lishi mumkin, ayniqsa katta miqdordagi shartnomani tuzishda potentsial sherikni baholash zarurati bo'lsa. Kontragent uchun bankrotlik xavfi hisob-kitobga kiritilgan ko'rsatkichlar uchun tortish koeffitsientlari yordamida hisoblanadi. Reyting tahlilining to'rt faktorli va besh faktorli modellari mavjud. Quyida besh faktorli modelning versiyasi keltirilgan.

Yuqorida tavsiflangan barcha aktsiyalar shubhasiz afzalliklarga ega. Ammo ularning bitta muhim kamchiligi bor, bu hech kim ko'rsatkichlar tarkibini va tartibga solish cheklovlari hajmini tanlash mantiqini to'liq oqlay olmasligida ifodalanadi. Standartlar milliy xususiyatlarni, kompaniyaning faoliyat turini yoki boshqa ko'p narsalarni hisobga olmaydigan ma'lum nazariy modellar asosida qabul qilinadi.

Shuning uchun, asosini amerikalik iqtisodchi Edvard Altman qo'ygan biroz boshqacha usullar qo'llanila boshlandi. Nyu-York universiteti professori E. Altman o'tgan asrning 60-80-yillarida "Z ball modeli" kontseptsiyasi kashf etilgandan so'ng bir qator modellarni ishlab chiqdi. Kompaniyalar vakillik guruhining o'n yillik kuzatuvi olimga tadqiqot davrida bankrot bo'lgan kompaniyalar uchun matematik tarzda hisoblab chiqqan mezonlar asosida statistik modelni yaratishga imkon berdi. Shu tarzda Altmanning ikki faktorli modeli paydo bo'ldi. Ilmiy g'oya keng miqyosda ishlab chiqildi, uning talqinlari, jumladan, Rossiya iqtisodiy sharoitlariga moslashish paydo bo'ldi. Bankrotlik xavfini bashorat qilish uchun bir nechta modellarga misol keltiraman:

• E. Altmanning besh faktorli modeli (1968);
• E. Altmanning besh omilli modeli (1978);
• V. Beaverning rus sharoitlariga moslashtirilgan besh faktorli modeli;
• bankrotlikni bashorat qilish uchun mahalliy ikki faktorli model.

Asosiy topilmalar va xulosalar

Umuman olganda, korxonaning moliyaviy inqirozining rivojlanish kontseptsiyasi juda aniq va tushunarli. Kompaniyaning moliyaviy nochorligi xavfi bilan kurashish usullari va modellari oddiy va kutilganidek, eng ob'ektiv ma'lumotlarga - moliyaviy hisobotlarga asoslanadi. Shu bilan birga, xavflarni tahlil qilishning ma'lum muammolari mavjud bo'lib, ularni kelajak avlod amaliyotchilari va metodistlari hal qilishi kerak.

1. Soliq manevrlarining zamonaviy dunyosida buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot jiddiy buzilishlarni o'z ichiga olishi mumkin. Shu o‘rinda biz “ikki tomonlama buxgalteriya hisobi” milliy o‘yin-kulgining o‘ziga xos xususiyatlarini eslay olmaymiz. Qolaversa, buxgalteriya hisobini standartlashtirishga qaramay, beixtiyor xatolarga yo'l qo'yiladi.
2. Moliyaviy hisobotning mohiyati o'limdan keyingi hisoblanadi. Hisobot faqat bir oylik (eng yaxshisi) joriy ma'lumotlardan minimal kechikish bilan sodir bo'lgan buxgalteriya hodisalari yig'indisini qayd etadi. Ma'lumki, "qochib ketgan poezd" ni nazorat qilish mumkin emas, shuning uchun tahlil va baholash taktik tendentsiyalarga asoslanadi.
3. Ikki faktorli va hatto uch faktorli modellarning roli indikatorni baholash va to'lovga layoqatsizlik xavfini prognoz qilishdan tashqariga chiqmaydi.
4. Xorijiy usullar Rossiyaning soliq qonunchiligi, moliyaviy qonunchilik va tarixan shakllangan biznes sharoitlariga to'liq mos kelmaydi va shuning uchun moslashishni talab qiladi.
5. Mamlakatimiz iqtisodiyotida davom etayotgan inqirozli vaziyat va beqarorlikni hisobga olgan holda moliyaviy to'lov qobiliyati xavfi prognozi bir kalendar yildan ortiq bo'lishi mumkin emas.
6. Baholash hisob-kitoblari uchun formulalarda argument sifatida ishlatiladigan moliyaviy holat ko'rsatkichlari iqtisodiy xususiyatning qisman takrorlanishi ta'siriga ega, chunki ular ko'pincha bir xil balans moddalari va № 2 shakllarni o'z ichiga oladi.
7. Ushbu modellar to'lovga layoqatsizlik tahdidini baholashga ma'lum bir tomonlama yo'naltirilganligi bilan ajralib turadi va kompaniyaning rivojlanish tendentsiyasiga kirishini prognoz qilishga imkon bermaydi.

Men bilamanki, mahalliy korxonalar xavflarining yarmi qandaydir tarzda moliya bilan bog'liq. Ko'pgina kompaniyalarda risklarni boshqarishni rivojlantirish tashabbuskorlari moliyaviy direktorlar bo'lgan va shunday bo'lib qolishi bejiz emas. Xatarlar bilan ishlashni muvofiqlashtirish tuzilmalari boshqaruvchi kompaniyalarning moliyaviy bo'limlari tarkibiga kiradi.

Ko'p yillar davomida voqealar dinamikasini kuzatar ekanman, hisobot tuzilmasi tahlili asosida xavflarni baholash jarayonining natijalari sarflangan sa'y-harakatlarni oqlashini ta'kidlayman. O‘z vaqtida qabul qilingan qarorlar orqali korxonalarni xavfli chiziqdan uzoqlashtirgan mutaxassis va rahbarlar ishiga necha bor guvoh bo‘ldik. Maqolani yakunlab, shuni ta'kidlashni istardimki, yaqin kelajakda yuqorida aytib o'tilgan muammolar va tahdidlardan qochib, korrelyatsiya va regressiya tahlili modellari asosida moliyani boshqarishga qodir bo'lgan sun'iy intellekt elementlariga ega tizimlar paydo bo'ladi.

SIZ BILIB OLASIZ:

• nima uchun xavflarni boshqarish kerak;
• xavflarni boshqarish uchun qanday besh qadam kerak;
• xavflarni boshqarishni o'rganish.

Risklarni boshqarish murakkab qarorlar qabul qilishimiz kerak bo'lganda kerak bo'ladi: mahsulotni ishlab chiqish bosqichlarida, o'zgartirishlar kiritishning maqsadga muvofiqligini o'rganishda, og'ishlarni tekshirishda, ish joyini tashkil qilishda yoki turli xil dori vositalarini ishlab chiqarish sxemalarini birlashtirish imkoniyati to'g'risida qaror qabul qilishda va hokazo. - aslida, bir nechta variantlardan tanlash muammosi mavjud bo'lgan va aniq, aniq talablar bo'lmagan joyda. Risklarni boshqarish texnologiyasi noaniqlik va noaniqlik mavjud bo'lgan vaziyatda zarur.

Xatarlarni boshqarish hech qachon mavjud me'yoriy talablarga zid bo'lmasligi kerak. Xatarlarni baholash orqali huquqiy normalarga rioya qilmaslikni oqlab bo'lmaydi. Xatarlarni boshqarish jarayoni talablar manbai hisoblanadi. Tarix ko'plab misollarni biladi, agar biz ularni yaxshiroq hal qilganimizda xavfli vaziyatlarning oldini olish mumkin edi. boshqargan. Bundan tashqari, farmatsevtika amaliyotida saboq olgan ko'plab voqealar mavjud.

GMP qoidalari 1 shunday paydo bo'ldi. Ushbu qoidalar faqat dori vositalarini ishlab chiqarish bilan bog'liq ma'lum xavflarni minimallashtirish dasturidir. O'zaro kontaminatsiyaning oldini olish, aralashish yoki almashtirish, gigiena va xodimlarni tozalash, sifatni nazorat qilish strategiyasini tanlash va sifat tizimini saqlash xavflarni boshqarishning bir nechta klassik misolidir.

Ko'pgina menejerlar, qo'shimcha texnologiyalarsiz ham, ular o'z jarayonlarining to'liq rasmini ko'rishadi va o'z mahsulotlarining sifati uchun xavflarni sezadilar, deb hisoblashadi. Darhaqiqat, professional, iqtidorli menejerlar ajoyib sezgiga ega. Ammo uning tug'ma bo'lishi ehtimoldan yiroq emas. U risklarni boshqarish metodologiyasi yordamida ishlab chiqilishi mumkin. Axir, sezgi - bu muayyan hodisalarni rivojlantirishning turli xil variantlarini ongsiz tahlil qilish. Shu jumladan xavfli. Bu uchta asosiy savolga javob beradi: nima bo'lishi mumkin; agar bu sodir bo'lsa, oqibatlari qanday bo'ladi Va bu sodir bo'lishiga nima sabab bo'lishi mumkin? Yaxshi sezgi - bu shaxs tomonidan xavflarni "o'z-o'zidan" baholash. Xatarlarni boshqarish jarayonining ongli ravishda qo'llanilishi sub'ektiv omillarga zaif bog'liq bo'lgan ob'ektiv korporativ madaniyatdir. Bundan tashqari, bu takrorlanadigan va oson tarqatiladigan texnologiya.

Sifat xatarlarini aniqlash va ularni baholash o'z-o'zidan natija bermaydi. Xatarlarni boshqarish natijasi muhim risklarni nazorat qilish strategiyasini tanlash va amalga oshirishdir. Vazifa turli xil stsenariylarni cheksiz o'ynash, javobgarlikdan qochish emas, balki to'g'ri, muvozanatli, ba'zan hatto xavfli, ammo ongli ravishda xavfli qarorlar qabul qilishdir.

Mahsulot sifati uchun xavflar iste'molchi uchun xavf hisoblanadi. Dori vositasini ishlab chiqaruvchi, ro‘yxatdan o‘tkazish guvohnomasi egasi va dori vositalarining muomalasini tartibga soluvchi davlat organlari bozorga kiruvchi mahsulotlarning samaradorligi va xavfsizligi uchun bemor oldida javobgardir.

Xavfsizlik xatarlarni boshqarishning zamonaviy yondashuvlariga asoslanadi. Xatarlarni boshqarish sizning himoya chizig'ingizdir. Ma’lum bo‘lishicha, bemor xavfsizligini ta’minlashning yagona yo‘li samarali sifat risklarini boshqarish tizimini joriy etishdir. Bu jamiyat oldidagi mas'uliyatimiz elementidir. Bemorga o'zi qabul qilayotgan mahsulotlarning samaradorligi va xavfsizligi kafolatlari kerak.

Xavfsizlik xavfning yo'qligini anglatmaydi. Xavfsiz holat - bu, bizning nuqtai nazarimizdan, xavfli hodisalar nima sodir bo'lishi mumkinligini va ular bizning ishimiz va mahsulotimiz sifatiga va natijada iste'molchimizga qanday ta'sir qilishini bilamiz. Xavfsizlik taqiqlarga murojaat qilish bilan emas, balki samarali tartiblarni ishlab chiqish orqali ta'minlanishi kerak. Xavfli vaziyat yuzaga kelishining oldini olish imkoniga ega bo'lmasak ham, biz, hech bo'lmaganda, unga tayyorgarlik ko'ra olamiz, oqibatlarini oldini olish va bartaraf etish choralarini oldindan o'ylab ko'ramiz va barchani xavfli vaziyat haqida ogohlantiramiz. jiddiy xavf, masalan, ko'rsatmalarda tasvirlangan.

Xavf ahamiyati jihatidan farq qiluvchi xavflar bilan o'lchanadi. Qaysi xavflar bizning alohida e'tiborimizni talab qilishini tushunish uchun ularni to'g'ri baholashimiz kerak. Agar siz yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavf-xatarlarning mohiyatini o'rganmasangiz va shior ortiga yashirinsangiz: "XAVF YO'Q!" - biz u yoki bu xavf nima uchun yuzaga kelishi mumkinligini tushuna olmaymiz va shunga ko'ra biz uning yuzaga kelish ehtimolini kamaytira olishimiz dargumon. Qolgan narsa: "Kechirasiz, bu shunday bo'ldi!" Xatarlarni tizimli va professional tarzda boshqarish kerak. Bu har qanday korxonadagi har qanday darajadagi menejerning ajralmas va zaruriy vakolatidir.

Ba'zan siz xavflarni boshqarish - bu shunchaki jozibali nom va juda zararli texnologiya, degan fikrni eshitishingiz mumkin, bu faqat "kresloda" odamlar uchun qo'llaniladi. Bu umuman to'g'ri emas. Har qanday bo'limning xodimlarini ikki toifaga bo'lish mumkin: menejerlar va ijrochilar.

Ijrochilar belgilangan talablar asosida ishlarni bajaradilar. Menejerlar huquqiy me'yorlarni hisobga olgan holda bunday ishlarni bajarish uchun talablar qo'yadi, algoritmlarni belgilaydi va shart-sharoitlarni yaratadi, keyin esa ularning bajarilishi sifatini nazorat qiladi. Aksariyat hollarda pudratchi xavfni baholashga muhtoj emas. Rahbarlarga kerak. Bu noaniqlik sharoitida muhim va qiyin qarorlar qabul qilishga majbur bo'lganda kerak bo'ladi. Masalan, hech qanday qonuniy talablar yo'q yoki bu talablar ularni amalga oshirishning aniq algoritmlarisiz bayon etilgan yoki amalga oshirishning bir nechta variantlari mavjud, ammo qaysi variantni tanlash aniq emas. Menejerlar nafaqat o'zlarining, balki ijrochining ishining natijalari uchun ham javobgardirlar. Va noaniqlik tufayli yuzaga kelgan noaniqlik qanchalik yuqori bo'lsa, qabul qilingan qarorni amalga oshirish oqibatlari uchun javobgarlik shunchalik katta bo'ladi. Menejer risklarni qanday boshqarishiga asoslanib, biz uning professionalligi haqida xulosa chiqarishimiz mumkin. Agar rahbar ushbu metodologiyani mohirlik bilan qo'llasa, u aniq mantiq va ajoyib sezgiga ega bo'lgan aqlli shaxs sifatida namoyon bo'ladi.

Risklarni boshqarish texnologiyasi aynan shu fazilatlarni rivojlantiradi. Bundan tashqari, bunday menejer ijrochining xatosi ko'pincha menejerining beparvoligi tufayli yuzaga kelishini tushunadi, bu uning barcha mumkin bo'lgan tahdidlarni to'liq baholamaganligida namoyon bo'ladi. Va barcha xavflar bir xil darajada xavfli yoki qabul qilib bo'lmaydigan, ya'ni imkonsiz deb hisoblaydiganlar shunchaki qaror qabul qilishga qodir emaslar.

Natijada, ular buni o'zlarining sevimli "poke" usuli yordamida tasodifiy qilishadi yoki qaror uchun javobgarlikni boshqasiga, masalan, xuddi shu ijrochiga o'tkazadilar. Bu osonroq. Faqat talab qilinadigan va faqat tushunilgan tarzda qilish amaliyoti tabiatan noto'g'ri. Qabul qilamizki, biz ko'pincha qaror qabul qilish qiyin va ba'zan qo'rqinchli bo'lgan vaziyatlarga duch kelamiz va bu mahsulot sifatiga va shuning uchun bemorning xavfsizligiga qanday ta'sir qilishiga nisbatan noaniqlik va oldindan aytib bo'lmaydigan tuyg'u mavjud. Va keyin xavflar bizga bog'liq bo'lmagan narsadek tuyulishi mumkin. Yoki aksincha, biz xavfni butunlay yo'q qilganimizga ishonib, takabbur bo'lamiz.

Biroq, aslida bunday emas. Har qanday og'ish, muhandislik tizimi yoki asbob-uskunalarning noto'g'ri ishlashi, olingan shikoyat yoki preparatning nojo'ya ta'siri haqida signal amalga oshirilgan xavf hisoblanadi. Albatta, siz shunchaki og'ishlarni va paydo bo'ladigan muammolarni qayd eta olmaysiz va shu bilan jarayonlaringizning ishonchliligini tasdiqlaysiz. Bu blef! Xatarlar har doim mavjud va bo'ladi. Asosiysi, tahdidlarni o'z vaqtida ko'rish va ushbu tahdidlar amalga oshirilishi mumkin bo'lgan "kutilmagan holatlar" ni hisoblash, bu sodir bo'lishining oldini olish uchun nima qilishimiz mumkinligini va bu sodir bo'lganda nima qilish kerakligini tushunishdir. Bizga bog'liq bo'lgan hamma narsani qiling va voqealarning har qanday rivojlanishiga tayyor bo'ling.

Ko'p kuch sarflashga arziydimi? Agar sizning qaroringiz tartibga solish talabiga asoslangan bo'lsa va siz bunga ishonchingiz komil bo'lsa, yo'q, bunday qilmaslik kerak. Bu erda xavfni baholash kerak emas. Biroq, agar siz qiyin vaziyatda bo'lsangiz, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan tahdidlarni va ularning oqibatlarini tushunishingiz, voqealarning u yoki bu rivojlanishida qanday harakat qilishni oldindan hisoblashingiz va har qanday narsaga tayyor bo'lishingiz kerak.

Xavflarni boshqarish bashorat qilish va aniqlikni yaxshilaydi, bu bizga ishonch hissini beradi. Albatta, bu iste'molchilarning etarli darajada himoyalanishini ta'minlaydigan yondashuv bo'lib, bu o'z navbatida foyda olishga xalaqit bermaydi va korxona rivojlanishini sekinlashtirmaydi.

Farmatsevtika sanoatida sifat risklarini boshqarishning asosiy tamoyillari ICH Q9 yo‘riqnomasida bayon etilgan bo‘lib, uning matni 2008 yildan buyon Yevropa GMP tizimiga kiritilgan: avval 20-ilovada, keyin esa GMPning 3-qismida. Xatarlarni boshqarish zarurati butun dunyo bo'ylab tartibga soluvchi idoralar, professional jamiyatlar (masalan, ISPE, PDA, IEST) va sog'liqni saqlash tashkilotlari tomonidan chiqarilgan turli yo'riqnomalarda hujjatlashtirilgan. Ushbu metodologiya turli mamlakatlarda to'plangan bilim va tajribaga asoslangan. Biroq, Rossiyada bu metodologiya qanchalik to'g'ri ekanligi haqida hali ham bahs-munozaralar mavjud. Uning noto'g'ri idrok etilishi allaqachon ICH Q9 matnini GOST R 52249-2009 dan "jinoyat" iborasi bilan chiqarib tashlashga olib keldi: " Ushbu matn noaniq tarzda taqdim etilgan va amaliy foydalanish uchun mos emas." Nima uchun mos emas? ICH Q9 ko'rsatmalarida taqdim etilgan risklarni boshqarish jarayoni modeli (1-rasm) oddiy va eng muhimi, amaliy amalga oshirishga qaratilgan (2-rasm).

Shakl 1. ICH Q9 da taqdim etilgan modelning an'anaviy sifat risklarini boshqarish jarayoni (ICH Q10 ko'rsatmalariga muvofiq)

Albatta, risklarni boshqarishda, har qanday texnologiyada bo'lgani kabi, nuanslar va tafsilotlar etarli. Ushbu texnologiyadan to'g'ri foydalanish uchun bu kerak ichki standartlar va tartiblarni yaratish, ta'lim berish menejerlar va jalb qilingan mutaxassislar, doimiy nazoratni amalga oshirish baholash sifati uchun.

Xatarlarni boshqarish texnologiyasini samarali qarorlar qabul qilish jarayonidan chiqarib tashlashga urinishlar bema'nilikdir. Milliy standart muallifi uning metodologiyasini tushunmaganligi sababli risklarni boshqarish jarayonini standartlardan shunchaki olib tashlash qabul qilinishi mumkin emas. Siz haddan oshib ketolmaysiz va risklarni boshqarish texnologiyasini ortiqcha, noto'g'ri yoki sub'ektivlikda ayblay olmaysiz.

Har qanday shaxsning qarori tabiatan sub'ektivdir. Biz qaror qabul qilishda sub'ektivlik bilan emas, balki beparvolik bilan kurashishimiz kerak. Xavflarni baholash taxminlarga asoslanmasligi kerak, ammo zamonaviy ilmiy yutuqlar, ma'lum faktlar va tajriba bazasi va boshqalarni hisobga olish kerak. chaqirdi etishmayotgan ma'lumotlar.

Xuddi shunday, risklarni boshqarish metodologiyasini "tartibga solish talabi" maqomiga ko'tarish mumkin emas. Ta'rifga ko'ra, qaror qabul qilish texnologiyasi bunday bo'lishi mumkin emas. Bu hammani bitta shablon bo'yicha o'ylash va harakat qilishga majburlash bilan bir xil, bu shunchaki qabul qilinishi mumkin emas va bundan tashqari, xavfli! Xatarlarni boshqarish me'yoriy talablarni chetlab o'tish uchun mo'ljallanmagan Va to'g'ridan-to'g'ri tartibga soluvchi talab emas(GMP 1-qism 1-qismga qarang). GMP qoidalari xavflarni boshqarish zarurligini e'lon qiladi, faqat ularning asosiy ahamiyati va sifat tizimi bilan aloqasi, shuningdek, dori vositalarini to'g'ri ishlab chiqarish va sifatini nazorat qilish qoidalari.

Sxema 2. Sifat riskini boshqarish algoritmi. ICH Q9 modeliga asoslangan

GMP qoidalari noaniqlik mavjud bo'lganda xavfni baholashni talab qiladi. GMP ning Evropa versiyasini tahlil qilish xavfni baholash zarurati faqat quyidagi holatlarda belgilanishini tasdiqlaydi:

• agar og'ishlarni tekshirish paytida uning paydo bo'lishining haqiqiy sababini aniqlashning iloji bo'lmasa (1-qism, 1.4-band (XIV)). Keyinchalik xavfni boshqarishning deduktiv yoki induktiv usullaridan foydalangan holda eng ehtimoliy sababni tanlash kerak;
• yagona ishlab chiqarish ob'ektlarida turli dori vositalarini ishlab chiqarishni birlashtirish imkoniyati to'g'risida qaror qabul qilish bosqichida (1-qism, 5.9-band);
• o'zaro kontaminatsiyani oldini olish dasturini yaratish (1-qism, 5.18, 5.19-bandlar);
• qadoqlash jarayonlarini tashkil qilishda (1-qism, 5.44-band);
• sifatsiz mahsulotlarni qayta ishlash yoki qayta ishlash imkoniyati to'g'risida qaror qabul qilishda (1-qism, 5.62, 5.63-bandlar);
• qaytarilgan mahsulotlarning to'liq yoki bir qismini tovar aylanmasini tiklash imkoniyati to'g'risida qaror qabul qilishda (1-qism, 5.65-band);
• tekshirish ishlari hajmini asoslashda (15-ilova).

Boshqacha qilib aytganda, qiyin qarorlar qabul qilish zarurati tug'ilganda. Va e'tibor bering, tartibga solish talablariga zid bo'lmagan echimlar.

Korxonaning muvaffaqiyatli faoliyat yuritishi ham, omon qolishi ham menejer tomonidan qabul qilingan boshqaruv qarorlarining samaradorligiga bog'liq. Yana shuni ham hisobga olish kerakki, aniq afzalliklarga qo'shimcha ravishda risklarni boshqarish jarayoni jiddiy kamchiliklarga ega (1-jadval).

1-jadval

Sifat risklarini boshqarish jarayonining afzalliklari va kamchiliklari

Vazifani shakllantirish ham o'z-o'zidan noto'g'ri - faqat me'yoriy hujjatlarda ko'rsatilgan xavflarni istisno qilish. Takror aytaman: me'yoriy hujjatlar ma'lum xavflarni o'rtacha idrok etishning bir turi. Har bir ishlab chiqarishning o'ziga xos xususiyatlari bor va normativ talablar ularni hisobga olmaydi.

Bundan tashqari, umumiy nazoratga intilishning hojati yo'q. Biz uchun eng xavfli xavflarni aniqlay olish va ularni boshqarish bo'yicha tegishli va o'z vaqtida chora-tadbirlar ishlab chiqish muhimdir. Hatto eng kichik baholash ham o'nlab, hatto yuzlab turli xil xavflarni aniqlashi mumkin. Bu har qanday mutaxassisni chalkashtirib yuborishi mumkin, chunki ular bilan nima qilish kerakligi va birinchi navbatda nima qilish kerakligi aniq emas. Albatta, barcha xavflarni bartaraf etish yaxshi bo'lardi, lekin ko'pincha buni qilish mumkin emas. Bizning resurslarimiz, pul kabi, har doim cheklangan, shuning uchun biz ustuvorliklarni tanlashga majburmiz.

Intuitiv ravishda aniqki, ba'zi xavflar ustuvor qarorlarni talab qiladi, boshqalari esa bizni umuman qiziqtirmaydi. Ustuvor harakatlarni aniqlash uchun xavf elementlarini - uning ta'sir darajasi va amalga oshirish ehtimolini aniqlash kerak. Agar xavf yuzaga kelsa, u asosan xavfning jiddiyligini aniqlaydigan turli ta'sirlarga ega bo'lishi mumkin, xuddi ma'lum bir salbiy hodisaning yuzaga kelish ehtimolini baholash bizga ko'p narsalarni aytib berishi va xavfsizlik haqidagi tasavvurimizni oldindan belgilashi mumkin.

Ta'rifiga ko'ra, xavf- bu ma'lum bir xavfning yuzaga kelish ehtimoli va u keltiradigan zararning og'irligi kombinatsiyasi. Bu erda hech qanday uslubiy xatolik yo'q. Darhaqiqat, turli ma'noli miqdorlar ko'paytiriladi va natijaga qarab xulosa chiqariladi. Ikkita xavfni baholash mezonlaridan foydalanganda biz uning o'rtacha qiymati haqida gapirmayapmiz.

Aql bovar qilmaydigan, real bo'lmagan voqealarni istisno qilish uchun ehtimollik hisobga olinadi. Yana bir masala shundaki, biz hali ham ularning ta'sir darajasiga qarab ustuvorlik qilamiz.

Uslubiy xato shundaki, ba'zi mahalliy tanqidchilar xavflarni boshqarishning asosiy aksiomasini hisobga olmaydilar: zararning jiddiyligi ehtimollikdan ustun turadi.

Shuning uchun, masalan, samolyotning charchagan misolini ko'rib chiqsak, miqdoriy baholashdan foydalanganda xavfning noto'g'ri gradatsiyasi xato deb hisoblanishi mumkin. Keling, besh balllik shkaladan foydalangan holda ikkita hodisani ko'rib chiqaylik (1 dan 5 gacha).

Birinchidan. Xavfli bo'lmagan hodisa - bu samolyotning kechikib kelishi (zararning og'irligi 1), lekin tez-tez takrorlanadi (ehtimollik 5).

Ikkinchi. Xavfli hodisa - bu samolyot halokati (zararning og'irligi 5), lekin juda kam (ehtimollik - 1).

Haqiqatan ham, og'irlik koeffitsientlarini ko'paytirish bir xil raqam 5 ni beradi, lekin ularning ahamiyatini tenglashtirmaydi.

Birinchi hodisa unchalik katta bo'lmagan xavf hisoblanadi, ammo ikkinchi hodisani jiddiy xavf sifatida tasniflash mumkin (zararning jiddiylik koeffitsienti ma'lum bir chegaradan oshib ketganligi sababli, masalan, 2) va shuning uchun biz diqqat bilan e'tibor va rivojlanishni talab qiladi. bunday xavfni nazorat qilish dasturi, uning samaradorligini doimiy monitoringini ta'minlash. Xavflarni nazorat qilish dasturi bitta harakatdan alohida kompleks rejagacha farq qilishi mumkin.

Xatarlarni boshqarish jarayonini korxonaning kundalik hayotiga integratsiya qilish investitsiyalarni talab qilmaydi va hech qanday murakkab tizim va modellarni amalga oshirishni nazarda tutmaydi. Siz faqat besh qadam tashlashingiz kerak.

Birinchi qadam xavflarni (tahdidlarni) ko'rish va aniq aniqlashni o'rganishdir. Biz buni ko'pincha empirik tarzda qilamiz, deyman, ongsiz ravishda. Bu yetarli emas. Xatarlarni to'liq aniqlash ularning barcha parametrlarini hisobga olishni anglatadi.

Ikkinchi qadam- siz xavf profillarini qanday yaratishni o'rganishingiz kerak, ya'ni bizning baholash ob'ektiga xos bo'lgan barcha xavflarni tizimli ravishda aniqlang (xavfni baholash protokolini tuzing). Bu juda muhim, chunki "maqsadli" risklarni boshqarish foydali, ammo etarli emas.

Vazifa uchinchi qadam birinchi navbatda qanday xavf-xatarlar bilan kurashish kerakligini aniqlashni o'rganishdir. Buning uchun siz xavflarni tahlil qila olishingiz va ustuvorliklarni belgilashingiz kerak.

Muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun to'rtinchi qadam muhim xavflarni boshqarish strategiyalarini tanlash va amalga oshirish kerak. Bu erda ko'proq foyda olish va / yoki kamroq yo'qotish uchun qanday aniq harakatlar qilishimiz kerakligini tushunish muhimdir.

Va nihoyat beshinchi qadam- optimal "xavfsizlik yostig'ini" yaratishni o'rganing, ya'ni ma'lum bir xavf yuzaga kelgan taqdirda harakat rejasini ishlab chiqing. Ushbu qadamning maqsadi voqealarning har qanday rivojlanishiga tayyorgarlik ko'rish va har doim "B" rejasiga ega bo'lishdir. Bu har qanday vaziyatda, har qanday biznesda va korxona ierarxiyasining istalgan darajasida qo'llaniladigan asosiy qadamlardir. ICH Q9 da keltirilgan model dunyoning aksariyat mamlakatlarida qo'llaniladi. Shunga o'xshash model ISO 31000 2 asosiy standartida keltirilgan. Bugungi kunda farmatsevtika korxonalari amaliyotida risklarni boshqarish jarayonini amalga oshirish uchun o'tgan asrning 60-yillaridan boshlab faol ishlab chiqilgan jiddiy uslubiy asos mavjud. 100 dan ortiq xavfni baholash usullari ma'lum. ICH Q9 ko'rsatmalarida eng keng tarqalgan vositalardan faqat oltitasi ko'rsatilgan (2-jadval), ISO 31000 31 ta usulni tavsiflaydi va real hayotda ulardan ko'pi bor. Biroq, bu har biridan foydalanish kerak degani emas. Siz o'zingiz uchun ishlashingiz mumkin bo'lgan va siz ishonadigan xavflarni baholash vositalarini tanlashingiz kerak. Asosiysi, ular sizga tushunarli.

2-jadval

ICH Q9da bayon qilingan xavflarni baholash usullarining qisqacha tavsifi

Shunday qilib, xavflarni professional tarzda boshqarishni o'rganish uchun siz mashq qilishingiz va biroz tajriba ortishingiz kerak. Tabiiyki, bu kuch va vaqtni talab qiladi. Avval ko'proq darajada, keyin esa kamroq darajada. Asosiysi, xavflarni boshqarish texnologiyasini o'z ishingizga bosqichma-bosqich joriy etishni boshlashdir. Buni amalga oshirish uchun siz maxsus kunni ajratishingiz shart emas, qandaydir hodisa yoki kayfiyatni kutishingiz kerak. Xatarlarni boshqarish orqali biz ishimiz sifatini ta'minlaymiz va aksincha, sifatni ta'minlash orqali biz xavflarni boshqaramiz. Xatarlarni boshqarish natijasi - mahsulotingiz sifati, normativ talablarga muvofiqligi, barqaror foyda olish va shuning uchun barqarorligimiz kafolati. Zamonaviy hayot buni qat'iy talab qiladi!

Per. ingliz tilidan VIALEK kompaniyalar guruhi

1 GMP (Yaxshi ishlab chiqarish amaliyoti) - yaxshi ishlab chiqarish amaliyoti (ishlab chiqarishni boshqarish tizimi uchun standart). - Eslatma ed.

Xavf-xatarni baholash- Bu:

• xavf va uning mumkin bo'lgan manbalarini aniqlash (aniqlash),
• ularning paydo bo'lish mexanizmlarini o'rganish,
• xavfli hodisalarning yuzaga kelish ehtimoli va ularning oqibatlarini baholash.

Xatarlarni baholash - bu yangi ob'ektlarni taqqoslash, ishlab chiqish va joriy etishda, shuningdek mavjud ob'ektlarning xavfsiz ishlashi uchun muddatlarni belgilash va belgilashda xavf va uning tarkibiy qismlarini sifatli va dastlabki miqdoriy aniqlash bilan bog'liq bo'lgan xavf tahlilining tarkibiy qismi.

Xavfni baholash amalga oshiriladi bloklarda FinEkAnalysis dasturida:

• Moliyaviy koeffitsientlarga asoslangan iqtisodiy risklarni baholash;

Xatarlarni baholash usullari

1.Statistik usullar. Xatarlarni baholashning statistik usullarining mohiyati o'tgan davrning statistik ma'lumotlari asosida yo'qotishlar ehtimolini aniqlash va xavf zonasini (zonasini), xavf koeffitsientini va boshqalarni belgilashdan iborat. Statistik usullarning afzalliklari har xil stsenariylarni tahlil qilish va baholash va bir yondashuv doirasida turli xil xavf omillarini hisobga olish qobiliyatidir. Bu usullarning kamchiligi ularda ehtimollik xarakteristikalaridan foydalanish zaruratidir. Quyidagi statistik usullardan foydalanish mumkin:

• amalga oshirish ehtimolini baholash,
• to'lov oqimlarining ehtimoliy taqsimotini tahlil qilish, qarorlar daraxtlari,
• xavf simulyatsiyasini modellashtirish,
• Risk ko'rsatkichlari texnologiyasi.

Bajarish ehtimolini baholash usuli bajarilgan va bajarilmagan qarorlarning qabul qilingan qarorlarning umumiy miqdoridagi ulushini hisoblab, har qanday qarorning bajarilishi ehtimolining soddalashtirilgan statistik bahosini beradi.

Ehtimollar taqsimotini tahlil qilish usuli to'lov oqimlari to'lov oqimining har bir elementi uchun ma'lum ehtimollik taqsimoti bilan to'lov oqimlari qiymatlarining kutilganidan mumkin bo'lgan og'ishlarini taxmin qilish imkonini beradi. Eng kam o'zgaruvchan oqim kamroq xavfli hisoblanadi.

Qaror daraxtlari odatda prognoz qilinadigan yoki oqilona miqdordagi rivojlanish variantlariga ega bo'lgan hodisalar xavfini tahlil qilish uchun ishlatiladi. Ular, ayniqsa, t = n vaqtida qabul qilingan qarorlar ilgari qabul qilingan qarorlarga juda bog'liq bo'lgan va o'z navbatida keyingi rivojlanish stsenariylarini aniqlaydigan holatlarda foydalidir.

Simulyatsiya modellashtirish iqtisodiy tizimni tahlil qilishning eng kuchli usullaridan biri; Umuman olganda, bu real dunyoda murakkab tizimlarning matematik modellari bilan kompyuter tajribalarini o'tkazish jarayonini nazarda tutadi. Simulyatsiya modellashtirish haqiqiy tajribalarni o'tkazish asossiz, qimmat va/yoki amaliy bo'lmagan hollarda qo'llaniladi. Bundan tashqari, qaror qabul qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni to'plash ko'pincha amaliy emas yoki qimmatga tushadi, bunday hollarda etishmayotgan haqiqiy ma'lumotlar simulyatsiya tajribasi jarayonida olingan qiymatlar bilan almashtiriladi (ya'ni, kompyuter tomonidan yaratilgan).

Risk ko'rsatkichlari texnologiyasi tomonidan ishlab chiqilgan J.P. Morgan" qimmatli qog'ozlar bozori riskini baholash uchun. Texnika "xavf o'lchovi" ni, ya'ni turli xil moliyaviy vositalar to'plamidan iborat bo'lgan portfel narxining ma'lum bir ehtimollik bilan mumkin bo'lgan maksimal potentsial o'zgarishini hisoblash yo'li bilan xavfning hodisaga ta'siri darajasini aniqlashni o'z ichiga oladi. ma'lum vaqt davri.

2. Analitik usullar. Ular matematik modellar asosida yo'qotishlar ehtimolini aniqlashga imkon beradi va asosan investitsiya loyihalari xavfini tahlil qilish uchun ishlatiladi. kabi usullardan foydalanish mumkin

• sezuvchanlik tahlili,
• riskni hisobga olgan holda diskont stavkasini tuzatish usuli;
• ekvivalentlar usuli,
• skript usuli.

Sezuvchanlik tahlili ba'zi bir natijaviy ko'rsatkichning uni aniqlashda ishtirok etadigan ko'rsatkichlar qiymatlarining o'zgarishiga bog'liqligini o'rganishga to'g'ri keladi. Boshqacha qilib aytganda, bu usul quyidagi savollarga javob beradi: agar biron bir boshlang'ich miqdorning qiymati o'zgarsa, hosil bo'lgan miqdor nima bo'ladi?

Diskont stavkasini tuzatish usuli xavfni hisobga olgan holda - eng oddiy va natijada amaliyotda eng ko'p qo'llaniladi. Uning asosiy g'oyasi ma'lum bir asosiy chegirma stavkasini moslashtirishdan iborat bo'lib, u xavf-xatarsiz yoki minimal darajada maqbul deb hisoblanadi. Tuzatish talab qilinadigan xavf mukofotini qo'shish orqali amalga oshiriladi.

Foydalanish orqali ishonchli ekvivalentlar usuli To'lovlar oqimining kutilayotgan qiymatlari kutilayotgan tushumlarni qabul qilinishi deyarli shubhasiz va qiymatlari bo'lgan to'lovlar qiymatlariga etkazish uchun (a) maxsus kamaytiruvchi omillarni kiritish orqali o'rnatiladi. ishonchli tarzda aniqlash mumkin.

Skript yaratish usuli natijaviy ko'rsatkichning sezgirligini o'rganishni uning og'ishlarining ehtimollik baholarini tahlil qilish bilan birlashtirishga imkon beradi. Ushbu usuldan foydalanib, siz voqealarning turli stsenariylari uchun juda aniq tasvirni olishingiz mumkin. Bu sezgirlikni tahlil qilish texnikasining rivojlanishini ifodalaydi, chunki u bir vaqtning o'zida bir nechta omillarning o'zgarishini o'z ichiga oladi.

Ekspert baholash usuli. Bu bir guruh ekspertlar so‘rovi natijalarini qayta ishlashning mantiqiy va matematik-statistik usullar va tartiblari majmuasi bo‘lib, so‘rov natijalari yagona axborot manbai hisoblanadi. Bunday holda, so'rov ishtirokchilarining sezgi, hayotiy va kasbiy tajribasidan foydalanish mumkin bo'ladi. Usul ma'lumotlarning etishmasligi yoki to'liq yo'qligi boshqa imkoniyatlardan foydalanishga imkon bermasa qo'llaniladi. Usul bir nechta mustaqil ekspertlar ishtirokida so'rov o'tkazishga asoslangan, masalan, xavf darajasini baholash yoki turli omillarning xavf darajasiga ta'sirini aniqlash. Keyin olingan ma'lumotlar tahlil qilinadi va maqsadga erishish uchun ishlatiladi. Uni qo'llashdagi asosiy cheklov - kerakli mutaxassislar guruhini tanlashda qiyinchilik.

Analog usul boshqa usullardan foydalanish biron sababga ko'ra qabul qilinishi mumkin bo'lmagan hollarda qo'llaniladi. Usul umumiy bog'liqliklarni aniqlash va ularni o'rganilayotgan ob'ektga o'tkazish uchun o'xshash ob'ektlarning ma'lumotlar bazasidan foydalanadi.

Sahifa foydali bo'ldimi?

Xatarlarni baholash haqida ko'proq ma'lumot

1. Logit modellari yordamida bankrotlik ehtimoli xavfini baholash
   Tashkilotning bankrot bo'lish xavfini moliyaviy baholash inqirozli vaziyat yuzaga kelish ehtimolini bashorat qilish imkonini beradi, shuningdek kompaniyaga o'z vaqtida
2. Bankrotlik xavfini kompleks baholash modeli
   Bu Rossiya korxonalarida inqirozli vaziyatlarni o'z vaqtida bashorat qilish imkonini beradigan bankrotlik xavfini baholashning samarali modelini ishlab chiqishni juda dolzarb qiladi
3. Innovatsion loyihalarning risklari va ularni baholash usullari
   Xatarlarni baholashda sifat va miqdoriy xavf omillari farqlanadi, ularning miqdoriy yondashuvdan foydalangan holda baholash ikkita omil mavjudligiga asoslanadi
4. Autsorsingdan foydalangan holda sanoat korxonalarini qayta qurish jarayonlarida joriy likvidlikning o'zgarishi xavfini baholash.
   Muallif qayta qurish jarayonlarida joriy likvidlikning o'zgarishi xavfini baholash metodologiyasini taqdim etadi va amaliy hisob-kitoblar natijalarini taqdim etadi.
5. Kapitalning kerakli rentabelligini aniqlashda kompaniyaning o'ziga xos risklari uchun mukofotni baholash
   Biroq, ushbu xavflarni aniqlashning mavjud yondashuvlari odatda sub'ektiv xarakterga ega, chunki, qoida tariqasida, tahlilchilarning natijalari empirik emas.
6. Biznes hayotiy tsiklining uning qiymatini baholashga ta'siri
   Keling, ushbu xususiyatlarni ma'lum bir bosqichda bog'liq bo'lgan xavfni baholash nuqtai nazaridan, ulanishning yaqinligini miqdoriy baholashga o'xshatib to'ldiramiz.
7. Daromad solig'i bo'yicha hisob-kitoblarni tekshirishda auditorning soliq risklarini baholashi
   Shu sababli, auditorning o'zi har bir aniqlangan soliq tavakkalchiligi bo'yicha ma'lumot to'plashi kerak bo'lgan normativ-huquqiy hujjatlarning matnlarini qabul qilingan normativ-huquqiy hujjatlarning tahlili asosliligini aniqlash; soliq risklarini hisobga olgan holda mijozning tashkiliy tuzilmasi va ichki resurslarini tahlil qilish bo'yicha o'rnatilgan sud amaliyotini tahlil qilish, faqat normativ-huquqiy hujjatlarni tahlil qilish asosida soliq tavakkalchiligini baholash;
8. Korxonaning bankrotlik xavfini baholash uchun ikkilik modellar
   Ikkilik tanlov modellari asosida mahalliy korxonalar uchun bankrotlik xavfini baholash modelini qurish quyidagi ishlarni ketma-ket amalga oshirishni o'z ichiga oladi.
9. UFRSga muvofiq tuzilgan moliyaviy hisobotlar auditining xususiyatlari
   CAD 1, shu jumladan auditorlik riskining ta'riflari va guruh standartlarida qo'shimcha ravishda qo'llaniladigan uning barcha tarkibiy qismlari Xatarlarni baholash va ularning oldini olish MCA 300-ISA 450 auditorlik riski - auditorning noto'g'ri audit o'tkazish xavfi
10. Innovatsion loyihalarni moliyalashtirishda kapital xarajatlar: inflyatsiya xavfi mukofotini baholash
    Hisob-kitoblar boshqa tuzilgan kutishlar seriyasi uchun ham mumkin, ammo oldingi bobda aniqlangan statik kutishlarning asosiy xususiyatini hisobga olgan holda, kutilgan inflyatsiya 1 foiz punktga o'zgarganda, ular inflyatsiya xavfini baholash uchun ishlatilgan , premium
11. Korxonaning bankrotlik xavfini aniqlash uchun mavjud vositalarni tanqidiy tahlil qilish
    Maqolada tijorat korxonalarining bankrotligi xavfini baholash uchun mavjud vositalarning qo'llanilishini tanqidiy tahlil qilishga harakat qilinadi
12. Rivojlanayotgan kapital bozorlarida ushbu risklar uchun mukofotni baholashda kompaniyaga xos xavf omillari
    Baholash jarayonida tahlilchi o'zining shaxsiy tajribasiga asoslangan professional fikriga tayanadi, masalan, moliyaviy modelning iqtisodiy shartlarini tanlashda yoki kompaniya faoliyatini prognozlashda va ularning paydo bo'lish ehtimolini hisobga olgan holda biznesni rivojlantirish stsenariylarini tanlashda, Shuningdek, kompaniyaning qiymatini yoki uning individual ko'rsatkichlarini baholashda ilmiy hamjamiyatda e'tirof etilgan va empirik tasdiqlangan ob'ektiv yondashuvlar bo'yicha - ochiq va yopiq - ob'ektiv va sub'ektiv usullardan foydalanishga asoslanadi
13. Korxonaning kredit siyosati: tizimni boshqarishga o'tish
    5-jadval. Biznes tavakkalchiligini baholash mezonlari Baholash mezonlari 1. 8 ta koʻrsatkichdan 6-8 ball uchun ijobiy ball 5-6 ball uchun ijobiy ball.
14. Kompaniyalarning nomoddiy aktivlarini boshqarish tizimidagi moliyaviy risklar
    Nomoddiy aktivlar bilan bog'liq risklarni baholashda siz omil tahlilini ham qo'llashingiz mumkin, uning mohiyati
15. Kompaniyaning moliyaviy xavfsizligi: analitik jihat
    Kompaniyaning o'ziga xos xususiyatlarini inobatga olgan holda moliyaviy xavfsizlik xavfini baholash uchun ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilgan va yirik neft-gaz kompaniyasining moliyaviy xavfsizligini yo'qotish xavfi baholangan va tahlil qilingan.
16. Konsolidatsiyalangan hisobotlar asosida korporatsiyaning uzoq muddatli moliyaviy qarorlarini tahlil qilish
    Korporatsiya riskini baholash ko'rsatkichlari, uchinchi omil, umumiy qabul qilingan xavf tamoyillari GARP umumiy qabul qilingan tamoyillari asosida shakllantiriladi.
17. Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar asosida korporativ qarz oluvchilarning kredit riskini baholash modeli
    Kredit riskini baholash modelini yaratish Kredit riskini baholash asosiy model sifatida B modelini yaratish uchun miqdoriy tenglamadan foydalanishni o'z ichiga oladi.
18. Lizing orqali investitsiya faoliyati risklarini kamaytirish
    Investitsion risklarni boshqarish ob'ektiv ravishda olti bosqichga bo'linadi: maqsadni aniqlash, xavfni aniqlash, xavfni baholash, xavfga ta'sir qilish usullarini tanlash, usullarni qo'llash va natijalarni baholash
19. Qarz oluvchining defolt bahosi
    Shubhasiz, ushbu korxona risk miqdorini ekspert baholashini va buning moliyaviy ko'rsatkichlarini korxona uchun kredit talabi miqdoriga tuzatishni talab qiladi
20. Risk mukofoti amortizatsiyani bekor qiladi va narxlarni ko'paytiradi
    Agrosanoat kompleksi, metallurgiya, neft-gaz kompleksi, ko'mir sanoati kabi tarmoqlar va sohalarda xavflarni baholash mavzusidagi ilmiy nashrlarda

Korxonada xavflarni baholashni xavflarni baholash menejeri amalga oshiradi. U korporativ aktivlar va kapitalni maksimal darajada himoya qilishni ta'minlash uchun risklarni boshqarish dasturlari va yo'qotishlarning oldini olish bo'yicha tadbirlarni ishlab chiqadi, maslahat beradi va boshqaradi. Kompaniya mahsulotlari bilan bog'liq baxtsiz hodisalar va hodisalar bo'yicha tekshiruvlar va hisobotlarni olib boradi, so'ngra sug'urta kompaniyalari va advokatlarning harakatlarini muvofiqlashtiradi. Ma'lumotlarni ko'rib chiqadi va tahlil qiladi va xavflarni minimallashtirish uchun dasturlarni ishlab chiqadi. Xavfsizlik qoidalariga rioya etilishini nazorat qiladi va kompaniya mahsulotlarining sanoat standartlari va bozor talablariga muvofiqligini ta'minlaydi.

Korxonada riskni baholashning bir necha yondashuvlari mavjud. Keling, ulardan ba'zilarini ko'rib chiqaylik.

Ko'rib chiqilayotgan xavflarni baholash usullaridan birinchisining asosiy vazifasi ularni tizimlashtirish va korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ta'sir qiluvchi xavf darajasini aniqlashga kompleks yondashuvni ishlab chiqishdir. Riskni baholashning quyidagi algoritmi taklif qilingan, u rasmda ko'rsatilgan. 1.1.

Barcha xavf tadqiqotchilari xavfni baholaydigan ma'lumotlarning sifatini baholashga etarlicha e'tibor bermaydilar.

Guruch. 1.1.

Axborot sifatiga qo'yiladigan talablar quyidagicha bo'lishi kerak:

• - axborotning ishonchliligi (to'g'riligi) - axborotning dastlabki manbaga yaqinligi yoki axborotni uzatishning to'g'riligi o'lchovi;
• - axborotning ob'ektivligi - axborotning haqiqatni qanday aks ettirishining o'lchovi;
• - noaniqlik;
• - axborot tartibi - asosiy manba va oxirgi foydalanuvchi o'rtasidagi uzatish aloqalari soni;
• - axborotning to'liqligi - olingan ma'lumotlarning to'plash maqsadlariga muvofiqligining to'liq xususiyatini aks ettirish;
• - dolzarblik - axborotning masala mohiyatiga yaqinlik darajasi yoki ma'lumotlarning vazifaga muvofiqligi darajasi;
• - axborotning dolzarbligi (ahamiyati) - xavfni baholash uchun axborotning ahamiyati;
• - axborot narxi.

Xavf va uni baholash uchun foydalaniladigan axborot sifati o'rtasidagi bog'liqlikni o'rnatish taklif etiladi. Sifatsiz (zararli) qaror qabul qilish xavfi ishlatilgan ma'lumotlarning sifati va hajmiga bog'liqligi taklif etiladi. Bu taxmin neoklassik xavf nazariyasidan olingan. Ushbu nazariyaga ko'ra, agar qaror qabul qilishning bir nechta variantlari mavjud bo'lsa (teng rentabellik bilan), eng past xavf (tebranish) ehtimoli bo'lgan qaror tanlanadi. Taxmin qilish mumkinki, bir xil foyda keltiradigan bir nechta variant mavjud bo'lsa ham, yaxshiroq ma'lumotga asoslangan qaror tanlanadi, ya'ni risk va ma'lumot o'rtasida bog'liqlik mavjud.

Shaklda. 1.2. sifatsiz (zararli) qaror qabul qilish xavfi ehtimoli va axborot hajmi/sifati o'rtasidagi kutilayotgan munosabatni ko'rsatadi.

Xavf paydo bo'lishining yuqori ehtimoli minimal sifatli ma'lumotlarga to'g'ri keladi.

1.2-rasm. Xavf va ma'lumotlarga bog'liqlik

Axborot sifatini baholash uchun 1.3-jadvaldan foydalanish taklif etiladi.

1.3-jadval

Foydalanilgan ma'lumotlarni baholash

Ushbu jadval har qanday ma'lumotni tahlil qilish va uning sifatini aniq tekshirish imkonini beradi. Jadvalning yuqori qismidagi 1-10 raqamlari ma'lumot sifatini ko'rsatadi: ma'lumot qanchalik yaxshi bo'lsa, unga berilgan raqam shunchalik yuqori bo'ladi. Tahlil natijasi o'rtacha arifmetik sifatida topiladigan axborot sifatining yakuniy qiymati bo'lishi mumkin.

Xatarlarni aniqlash. Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholashda risklarni hisobga olish, ya'ni "oqilona etarlilik" tamoyilidan foydalangan holda mavjud risklar sonini cheklash taklif etiladi. Ushbu tamoyil korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash uchun eng muhim va eng keng tarqalgan risklarni hisobga olishga asoslangan. Risklarning quyidagi turlaridan foydalanish tavsiya etiladi: mintaqaviy, tabiiy, siyosiy, qonunchilik, transport, mulkiy, tashkiliy, shaxsiy, marketing, ishlab chiqarish, hisob-kitob, investitsion, valyuta, kredit, moliyaviy.

Qabul qilinadigan qaror uchun algoritmni tuzish. Moliyaviy-xo'jalik faoliyati risklarini baholashning ushbu bosqichi rejalashtirilgan yechimni ma'lum miqdordagi kichikroq va oddiyroq echimlarga bosqichma-bosqich bo'lish uchun mo'ljallangan. Bu harakat yechim algoritmini tuzish deb ataladi.

Sifatli xavfni baholash. Tavakkalchilikni sifat jihatidan baholash quyidagilarni nazarda tutadi: taklif etilayotgan yechimni amalga oshirishga xos bo'lgan xavflarni aniqlash; xatarlarning miqdoriy tarkibini aniqlash; ishlab chiqilgan qaror algoritmida eng xavfli sohalarni aniqlash.

Ushbu protsedurani amalga oshirish uchun sifatli tahlil jadvalidan foydalanish taklif etiladi. Ushbu jadval satrlarda qaror qabul qilishda harakatlar algoritmini va ustunlarda ilgari belgilangan xavflarni ko'rsatadi. Shunday qilib, aloqa korxonalaridan birida yangi baza stansiyalarini joylashtirish to'g'risida qaror qabul qilinganda, xavfni baholash shunday bo'lishi mumkin (1.4-jadvalga qarang).

1.4-jadval

Sifatli xavfni baholash

Qaror qabul qilish algoritmi

Xavf turi

mintaqaviy

tabiiy

transport

siyosiy

qonun chiqaruvchi

tashkiliy

shaxsiy

mulk

turar-joy

marketing

sanoat

valyuta

kredit

moliyaviy

sarmoya

Ma'lum bir hududda yangi jihozlarni joylashtirish zarurligini aniqlash

Aylanma mablag'larni jalb qilish

Bitimni tashkil etish, sotib olish

zarur jihozlar

Xatarlarni miqdoriy baholash ularni sifatli baholash jarayonida olingan ma'lumotlar asosida amalga oshiriladi, ya'ni faqat qaror qabul qilish algoritmining muayyan operatsiyasini amalga oshirish jarayonida mavjud bo'lgan xavflar baholanadi. Har bir qayd etilgan xavf uchun statistik, ilmiy, davriy manbalardan olingan ma'lumotlar, shuningdek, menejerlarning shaxsiy tajribasi asosida xavflarni baholash jadvali tuziladi. Ushbu xavflarni baholash jadvallari xavf omillarini eng to'liq aniqlash uchun tuzilgan. Ushbu yondashuvdan foydalangan holda korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini sifatli baholashning yuqori samaradorligiga erishiladi. Tuzilgan jadvallarda berilgan savollarga eng mos keladigan qiymatlar tanlanadi. Ba'zi hollarda xavf qiymatini o'n balli shkala bo'yicha mustaqil ravishda aniqlash taklif etiladi. Xavf qiymatini tanlagandan so'ng, agar uning darajasi 0,8 dan oshsa, tegishli ustunda o'zboshimchalik belgisi (+) qo'yiladi. Jadvalning ustunlarini to'ldirishning yakuniy bosqichi qaror qabul qilingan ma'lumotlarning sifati qiymatini ko'rsatishdir. Jadvalning oxirida yakuniy miqdoriy baholash xavf tarkibiy qismlarining barcha ko'rsatkichlarining o'rtacha arifmetik qiymati sifatida umumlashtiriladi. Qaror qabul qilish. Qaror qabul qilish moliyaviy-iqtisodiy faoliyat risklarini baholashning yakuniy va eng muhim protsedurasidir. Xulq-atvor strategiyasini ishlab chiqishda va "aniq qaror qabul qilish jarayonida moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi mumkin bo'lgan (kutilgan) yo'qotishlar darajasiga qarab ma'lum sohalarni (xavf zonalarini) ajratish va ajratib ko'rsatish tavsiya etiladi." Shunday qilib, korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyati risklarini miqdoriy baholash muammosi bo'yicha ko'plab mualliflarning tadqiqot natijalarini umumlashtirish asosida uni miqdoriy baholashda foydalanish mumkin bo'lgan empirik risk shkalasi ishlab chiqilgan va taklif qilingan. 1.5-jadval). 1.5-jadval Empirik xavf shkalasi Xavfning kattaligi/(axborot sifati) Xavf darajalarining nomi Xarakterli 0,1-0,2 (0,9-1,0) Minimal Salbiy oqibatlarning yuzaga kelish ehtimoli juda past, korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan omillar mavjud emas; (Juda yuqori sifatli ma'lumot). Qaror qabul qilinadi. 0,2-0,3 (0,8-0,9) Salbiy oqibatlarning yuzaga kelish ehtimoli juda kichik (ahamiyatsiz), korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan omillar mavjud emas. (Yuqori sifatli ma'lumot). Qaror qabul qilinadi. 0,3-0,4 (0,7-0,8) Salbiy oqibatlarning yuzaga kelish ehtimoli korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan omillar juda kam; (Yaxshi sifatli ma'lumot). Qaror qabul qilinadi. 0,4-0,6 (0,5-0,7) Haqiqatda salbiy oqibatlarning katta ehtimoli bor, korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan cheklangan miqdordagi omillar mavjud; (Qoniqarli sifat haqida ma'lumot). Qaror salbiy omillarni minimallashtirish va zararsizlantirish uchun batafsil tahlildan so'ng qabul qilinadi 0,6-0,8 (0,5-0,3) Maksimal Salbiy oqibatlar ehtimoli katta, korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan ko'plab omillar mavjud; (past sifatli ma'lumot). Qaror salbiy omillarni minimallashtirish va zararsizlantirish uchun batafsil tahlildan so'ng qabul qilinadi 0,8-1,0 (0,3-0,1) Tanqidiy Salbiy oqibatlarning yuzaga kelish ehtimoli juda yuqori (kritik), korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan maksimal miqdordagi omillar mavjud, investitsiya qilingan mablag'larning real yo'qolishi va bankrotlik. (Ma'lumot etishmasligi). Hech qanday qaror qabul qilinmaydi. Qaror qabul qilish uch bosqichdan iborat: 1-bosqich - dastlabki qaror qabul qilish. Dastlabki qaror ma'lum bir xavf turining o'rtacha arifmetik qiymati va qaror qabul qilish algoritmining har bir operatsiyasi uchun alohida-alohida axborot sifati asosida qabul qilinadi. 2-bosqich - tanqidiy qiymatlarni tahlil qilish. Baholashning ushbu bosqichida qiymatlari kritik qiymatdan oshib ketadigan xavf komponentlarini tahlil qilish amalga oshiriladi. Ushbu harakatning zarurati barcha investitsiya qilingan mablag'larning yo'qolishiga va korxonaning bankrotligiga olib kelishi mumkin bo'lgan xavf ehtimoli juda yuqori bo'lgan tarkibiy qismlarni aniqlash va ta'kidlashdir. 3-bosqich - yakuniy qaror qabul qilish. Yakuniy qaror dastlabki qaror va tanqidiy qiymatlarni tahlil qilish natijalari asosida qabul qilinadi. Yuqorida aytib o'tilganidek, noaniqlik sharoitida qaror qabul qilishda axborot sifatiga alohida e'tibor berilishi kerak. Shu munosabat bilan, xavf ma'lumotlarini qaror qabul qilish jadvalidan foydalanish taklif etiladi (1.3-rasm). Guruch. 1.3. Delfi usulidan riskni sifat jihatidan baholash uchun ham foydalanish mumkin. Bu usul jamoaviy ekspert bahosidir. Uni DAND tadqiqot korporatsiyasining taniqli mutaxassisi, matematika bo'yicha mutaxassis Olaf Xelmer ishlab chiqqan. Shuning uchun bu usul muammoni hal qilishda ijodiy yondashuvni va prognozning etarli aniqligini birlashtiradi. Uning mohiyati tanlangan bilim sohasidagi mutaxassislar o'rtasida anketa so'rovlarini o'tkazishdir. Qabul qilingan shaxsiy ma'lumotlar statistik ishlovdan o'tkaziladi, buning natijasida tanlangan masala bo'yicha ularning jamoaviy fikrini aks ettiruvchi bir qator ekspert xulosalari shakllanadi. Odatda, birinchi so'rovdan so'ng, fikrlarning sezilarli doirasi mavjud. Shuning uchun Delphi usulini qo'llash tartibi yana uch yoki to'rtta so'rov o'tkazishni o'z ichiga oladi, ular arafasida har bir ekspert oldingi so'rov natijalari bilan tanishtiriladi, lekin unga bosim o'tkazish uchun emas, balki eksperiment so'rov predmeti haqida qo'shimcha ma'lumot olishi mumkin. Ideal holda, so'rov ekspertlarning fikrlari haqiqatga to'g'ri kelguncha, eng tor doiradagi fikrlar olinmaguncha takrorlanadi;

Har qanday biznes qarorini qabul qilishning maqsadga muvofiqligi, tabiati dastlab ma'lum darajadagi tavakkalchilikni o'z ichiga oladi, uni tahlil qilish va baholash orqali aniqlash mumkin. Bu shuni anglatadiki, samarali faoliyat uchun nafaqat mumkin bo'lgan iqtisodiy xavf haqida bilish va uni sifatli tahlil qilish, balki uni baholash va darajasini aniqlash kerak.

Iqtisodiyot nazariyasi va amaliyotida iqtisodiy risklarni boshqarish miqdoriy va sifat jihatidan baholash usullarini farqlaydi.

Iqtisodiy tavakkalchilikni miqdoriy baholash sifat baholashga qo'shimcha hisoblanadi. Muqobil variantlar to'plamidan muayyan boshqaruv qarorini tanlash mumkin bo'lganda, ayniqsa muhimdir. Xo'jalik yurituvchi sub'ekt ularni amalga oshirishdan turli xil iqtisodiy samaradorlikka ega bo'lgan kompaniyani rivojlantirishning ikkita yo'nalishidan birini tanlash muammosiga duch keladigan vaziyat har doim ham katta ta'sirga ega bo'lgan yo'nalish (kamroq xarajatlar va kattaroq) foydasiga hal etilmaydi. natijalari) boshqasiga nisbatan. Tanlov to'g'risida qaror qabul qilishda muhim o'rin har bir variantni muvaffaqiyatli amalga oshirish imkoniyatlariga beriladi. Shunday qilib, korxonaga variant bo'yicha rivojlanish to'g'risida qaror qabul qilish maqsadga muvofiq bo'lgan vaziyat ham mumkin, uni amalga oshirishning iqtisodiy samarasi kichikroq bo'ladi, lekin shu bilan birga muvaffaqiyatga erishish ehtimoli kattaroq (ya'ni, Ushbu variant uchun xavf darajasi boshqasiga nisbatan kamroq bo'ladi).

Har qanday boshqaruv qarorini qabul qilishda uni amalga oshirishning iqtisodiy samaradorligi unga erishish xavfi darajasiga moslashtirilishi kerak.

Ishbilarmonlik risklarini bir nechta asosiy yo'nalishlarda tahlil qilish tavsiya etiladi, ularning mavjudligi Belyakov A.V tomonidan belgilanadi: tahlil qilish, baholash, boshqarish // Moliya va kredit. 2001. No 2. - 18-bet:

• - tadbirkorlik faoliyati bilan shug'ullanuvchi sub'ektning o'ziga xos xususiyatlari;
• - u faoliyat ko'rsatayotgan va doimiy rivojlanish jarayonida bo'lgan tashqi muhitning xususiyatlari.

Eng umumiy shaklda, xavfni tahlil qilish tamoyillarining ko'pligi quyidagi Xoxlov N.V.ga qisqartirilishi mumkin. Risklarni boshqarish. M. - 1999. B. 239.:

• 1) Har xil turdagi risklardan yo'qotishlar miqdori bir-biridan mustaqil. Bu tamoyil shuni anglatadiki, agar tavakkalchilikning bir turi amalga oshirilganlar toifasiga kirsa, boshqa risklar amalga oshirilganda yo'qotishlar o'zgarmaydi (masalan, agar kompaniya soliq qonunchiligi qayta ko'rib chiqilganligi sababli zarar ko'rgan bo'lsa, u holda). inflyatsiya xavfining realizatsiyasi o'zgarmagan taqdirda yo'qotishlar);
• 2) Xavfning ma'lum bir turini amalga oshirish boshqa turdagi yuzaga kelish ehtimolini oshirishi yoki kamayishi shart emas (fors-major holatlari bundan mustasno). Aksariyat iqtisodiy jarayonlarning o'zaro bog'liqligi va o'zaro bog'liqligi nafaqat bu tamoyilga zid kelmaydi, balki, aksincha, uni to'ldiradi;
• 3) Muayyan tavakkalchilikni amalga oshirishda mumkin bo'lgan maksimal zarar (zarar) xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy imkoniyatlaridan oshmasligi kerak. Ushbu tamoyil optimal risk nazariyasiga asoslanadi, u faqat o'z aktivlari chegaralarida samarali xavf mavjudligini ta'minlaydi Bakanov M.I., Chernov V.A. Tijorat tavakkalchiligi tahlili // Bux. Buxgalteriya hisobi 1995 yil № 10.
• 4) Tadbirkorlik faoliyati jarayonida yuzaga keladigan zararlar , korxona tomonidan foydalaniladigan resurslarning o'ziga xos turiga mansubligiga qarab, ularni quyidagi turlarga bo'lish mumkin (2.1-rasm):
• 5) Moliyaviy yo'qotishlar - ma'lum bir xavf yoki xavf guruhini amalga oshirish natijasida korxonaga etkazilishi mumkin bo'lgan to'g'ridan-to'g'ri pul zarari (masalan, tovarlar yoki xizmatlarni sotish hajmining pasayishi, mutlaq yoki nisbiy kamayishi). kompaniya tomonidan olingan foydada va boshqalar);
• 6) moddiy yo'qotishlar - korxonani rivojlantirish rejasida ko'zda tutilmagan qo'shimcha xarajatlar yoki ishlab chiqarish aktivlarining bevosita yo'qotishlari (uskunalar, binolar, ishlab chiqarilgan mahsulotlar, xom ashyo, energiya va boshqalar);
• 7) Vaqtni yo'qotish - ma'lum turdagi xavflarning yuzaga kelishi sababli undan oqilona foydalanish bilan bog'liq bo'lgan yo'qotishlar. Vaqt yo'qotishlarida ikki guruh yo'qotishlarni ajratish tavsiya etiladi:

Mehnat yo'qotishlari - tasodifiy holatlar (masalan, asbob-uskunalar ishdan chiqishi, xodimlarning kasalligi va boshqalar) tufayli ish vaqtining yo'qotishlari;

Tashkilotning samarasiz yo'qotishlari - bu tadbirkorlik faoliyati jarayoni oldindan rejalashtirilganidan sekinroq bo'lganida yoki ma'lum bir kompaniyaga investitsiya qilingan kapitalning daromadlilik darajasi o'rtacha sanoat yoki o'rtacha iqtisodiy ko'rsatkichdan past bo'lganda yuzaga keladigan yo'qotishlar;

• 8) ijtimoiy yo'qotishlar - odamlarning sog'lig'i va hayotiga zarar etkazish bilan bog'liq yo'qotishlar turlari;
• 9) Sotish (obro'-e'tibor) yo'qotishlari - xaridorlarning kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotga (real yoki potentsial) munosabatining o'zgarishi bilan bog'liq bo'lgan boshqa mahsulotlarni afzal ko'rish (masalan, tamaki mahsulotlariga bo'lgan iste'molchilarning xohish-istaklarining o'zgarishi va yuqori -sog'lom turmush tarzini afzal ko'rish uchun kaloriyali ovqatlar);
• 10) Ekologik yo'qotishlar - tabiiy muhitga zarar. Ushbu turdagi zararni xo'jalik yurituvchi sub'ektga ta'sir qilish darajasiga ko'ra to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita (bilvosita) ga bo'lish maqsadga muvofiqdir. Shunda to'g'ridan-to'g'ri yo'qotishlar qisqa vaqtdan keyin bevosita korxonada yuzaga keladigan va ularning ta'sirini boshdan kechiradigan yo'qotishlar bo'ladi (masalan, korxona ishlab chiqarish jarayonida iste'mol qiladigan suvning ifloslanishi). Bilvosita yo'qotishlar, agar atrof-muhitga zararli ta'sir korxona faoliyatida uzoq vaqt davomida va bilvosita aks ettirilsa (masalan, atmosferaga zararli chiqindilar va buning natijasida korxona zarurati tug'ilsa) yuzaga keladi. oldingi davrlarga nisbatan ko'proq xarajatlarni o'z zimmasiga olish , tibbiy yordam va ularning xodimlarining dam olish xarajatlari);
• 11) Ma'naviy va psixologik yo'qotishlar - bu har qanday kompaniya murakkab ijtimoiy tizim bo'lganligi sababli yo'qotishlar va bu tizimdagi nomutanosiblik u uchun nomaqbul oqibatlarga olib kelishi mumkin (masalan, jamoadagi nosog'lom psixologik muhit natijasida kadrlar almashinuvi, va boshqalar). d.).

Guruch. 2.1 Xatarlarni amalga oshirishdan kelib chiqadigan yo'qotishlar turlari

Tadbirkorlik faoliyatida tavakkalchilikning mavjudligi shuni anglatadiki, uni samarali amalga oshirish uchun voqealarning ehtimollik xususiyatini hisobga olgan holda kompaniyani rivojlantirish bo'yicha oldindan ishlab chiqilgan va real rejalarga ega bo'lish zarur. Shu maqsadda riskning sifat va miqdoriy tahlili amalga oshiriladi.

Amaliyotda xavflarni sifat jihatidan tahlil qilish uchun ko'pincha kutilayotgan faoliyat parametrlarini sub'ektiv baholashga asoslangan ekspert usullari qo'llaniladi. Ushbu sub'ektivlik xavflarni tahlil qilish bilan shug'ullanadigan mutaxassislar guruhi o'tgan vaziyat va uning rivojlanish istiqbollari haqida o'zlarining sub'ektiv mulohazalari bilan bog'liq.

Ko'pincha, bu usul etarli ma'lumot bo'lmaganda yoki o'xshashi bo'lmagan tadbirkorlik faoliyatining bunday yo'nalishining xavf darajasini aniqlashda qo'llaniladi, bu ham Grobovoy P.G., Petrova S.N., o'tmishdagi ko'rsatkichlarni tahlil qilishga imkon bermaydi Poltavtsev S.I. Zamonaviy biznesdagi xavflar. M. - 1994. - B. 131.

Eng umumiy shaklda, bu usulning mohiyati shundaki, korxona risklarning ma'lum bir guruhini aniqlaydi va ular uning faoliyatiga qanday ta'sir qilishi mumkinligini ko'rib chiqadi. Ushbu e'tibor xavfning ma'lum bir turining yuzaga kelish ehtimoli, shuningdek uning kompaniya faoliyatiga ta'sir qilish darajasi uchun ball berishdan iborat.

Ushbu mavzu bo'yicha ixtisoslashtirilgan adabiyotlarni tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, ekspert baholash usulidan foydalanish asosida xavf darajasini baholashning bir nechta keng tarqalgan va eng ko'p qo'llaniladigan usullari mavjud:

• - Shveytsariya bank korporatsiyasi metodologiyasi;
• - BERI usuli Ustenko O.L. Iqtisodiy risk nazariyasi. K. - 1997 yil P. 61.

Ammo shuni ta'kidlash kerakki, ularning o'ziga xos xususiyati tadbirkorlik faoliyatining turli sohalarining o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olmasdan butun mamlakat iqtisodiyoti uchun xavf darajasini aniqlashdir.

Shunday qilib, keling, Shveytsariya bank korporatsiyasining metodologiyasini ko'rib chiqaylik. Ushbu texnika to'rt bosqichdan iborat:

• 1) tahlilning asosiy yo'nalishlarini belgilash;
• 2) dastlabki ma'lumotlarni yig'ish, ularni dastlabki guruhlash va qayta ishlash;
• 3) ko'rib chiqilayotgan alohida elementlar (tadbirkorlik faoliyati yo'nalishlari) uchun bevosita prognozlash va xavf darajasini aniqlash jarayoni;
• 4) xavfning umumiy darajasini aniqlash.

Ushbu metodologiyada qo'llaniladigan tadbirkorlik faoliyatiga ta'sir etuvchi xavf omillari diagrammasi D ilovasida keltirilgan. Ushbu jadvaldan ko'rinib turibdiki, aksariyat ko'rsatkichlar an'anaviy tarzda hisoblanadi.

Ushbu metodologiyada xavf omillarini aniqlash uchun ko'plab ko'rsatkichlar hisoblab chiqiladi (asosan an'anaviy usulda).

YaIM (yalpi milliy mahsulot) ning real o‘sishi YaIM o‘zgarishining tuzatilgan nisbati (inflyatsiya uchun) sifatida hisoblanadi.

Mamlakat ichidagi investitsiyalar koeffitsienti investitsiyalar miqdorining YaIM qiymatiga nisbatini bildiradi. Ushbu texnikaga ko'ra, optimal nisbat 25% ni tashkil qiladi.

Investitsiyalar samaradorligi yoki boshqacha qilib aytganda, investitsiyalarning butun tahlil qilinayotgan davrdagi eng maqbul rentabelligi kamida 20% bo'lishi kerak.

O'rtacha inflyatsiya darajasi iste'mol narxlari va iste'mol savati tarkibining o'zgarishi nuqtai nazaridan ko'rib chiqiladi, bu esa mamlakatdagi nafaqat iqtisodiy, balki ijtimoiy-siyosiy vaziyatning ham aksidir.

Naqd pul tushumlarining o'sishi, shuningdek, boshqa ko'rsatkichlar vaqt o'tishi bilan tahlil qilinadi. Bunda barcha pul agregatlari: naqd pullar, korxonalar va aholining banklardagi joriy hisobvaraqlari va depozitlaridagi mablag‘lari, sug‘urta fondlari, davlat ssudasining qimmatli qog‘ozlari qiymati o‘rganiladi.

Real ichki kredit (fuqarolarning banklardagi omonatlari) darajasini tahlil qilganda bu ko‘rsatkich inflyatsiya indeksiga moslashtiriladi.

Fiskal siyosatni tavsiflash uchun ushbu metodologiya amerikalik matematik va siyosatshunos Artur Lafferning modelidan foydalanadi, unga ko'ra davlat tomonidan tadbirkorlarga ko'rsatilayotgan soliq bosimi umuman tadbirkorlik faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadi va davlatning o'sishiga to'sqinlik qiladi. byudjet daromadlarini kamaytiradi, ba'zi hollarda esa ularni kamaytiradi.

Ushbu metodologiyada raqobatbardoshlik ancha noan'anaviy tarzda ko'rib chiqiladi va milliy valyutaning raqobatbardoshligini - uning almashinuv kursi dinamikasini ifodalaydi.

Ko'rsatkichlarning keyingi guruhi barcha turdagi tovar va xizmatlar (savdo balansi, tovar va xizmatlar eksporti, tovar va xizmatlar importi, tashqi savdo balansi, eksportning YaIMdagi ulushi) bo'yicha savdo balansini tahlil qilish bilan bog'liq.

Eksport kontsentratsiyasi asosiy mahsulot (yoki mahsulotlar guruhi) eksportining umumiy eksportdagi ulushi sifatida hisoblanadi. Bu ko'rsatkich mamlakatning asosiy iste'mol bozorlariga bog'liqligini tavsiflaydi.

Hamkor davlatga import ushbu metodologiyada qo'llaniladigan pul birliklarida mutlaq ko'rsatkichlarda hisoblanadi.

Ushbu metodologiyada tahlil qilinadigan qolgan ko'rsatkichlar mamlakatning tashqi majburiyatlarini to'lash qobiliyatini baholashni anglatadi, shuningdek, o'n balli shkala bo'yicha belgilanadigan siyosiy xavfning aksidir: 1-3 ball - past xavf; 4-6 ball - o'rtacha xavf; 7-9 ball - yuqori xavf; 10 ball - o'ta yuqori xavf.

Barcha ko'rsatkichlar hisoblab chiqilgandan so'ng, firma taqqoslash uchun qaysi asosdan foydalanish kerakligini hal qilishi kerak. Shunday qilib, ushbu parametrlarning barcha to'plami bazaviy iqtisodiyot uchun (masalan, o'z mamlakatining iqtisodiyoti) hisoblanishi kerak, shundan so'ng taqqoslash amalga oshiriladi. Bu g'oya ancha qiziqarli ko'rinadi, chunki turli hududlarda tashqi iqtisodiy faoliyatni rivojlantirishning muqobil variantlari mavjudligini hisobga olgan holda optimal variantni tanlash mumkin.

Ushbu metodologiya shunday tuzilganki, dastlabki tahlil natijalarini moslashtirish, shu bilan uning moslashuvchanligini ta'minlash mumkin.

Biroq, Shveytsariya bank korporatsiyasi metodologiyasining asosiy kamchiligi shundaki, uni qo'llash muayyan faoliyat sohasining o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olmaydi. Buning natijasi shundaki, uni samarali qo'llash, asosan, kompaniyaning tashqi iqtisodiy faoliyatini amalga oshirishda xavf darajasini tahlil qilish va davlat darajasida tavakkalchilikni aniqlash mumkin. Ushbu metodologiyaga asoslanib, iqtisodiyotning moliyaviy barqarorligini, demak, tadbirkorlik sub'ektlarining ishbilarmonlik faolligi darajasini baholash mumkin.

Mamlakatning butun iqtisodiyotida xavf darajasini aniqlashning yana bir mashhur usuli BERI (Germaniya) tomonidan ishlab chiqilgan. 100 nafar mustaqil ekspertlar ishtirokidagi so‘rovnoma asosida maxsus indeks hisoblab chiqilib, uning asosida iqtisodiyotdagi tavakkalchilik darajasi to‘g‘risida xulosa chiqariladi.

Ushbu usul yordamida o'tkazilgan so'rov 15 ta savoldan iborat bo'lib, ularning har biri maksimal o'ziga xos vaznga ega. Baholash mezonlari quyidagilardan iborat:

• 1. Siyosiy barqarorlik
• 2. Xorijiy sarmoyaga munosabat
• 3. Milliylashtirish darajasi
• 4. Milliy valyuta devalvatsiyasi ehtimoli va darajasi
• 5. To'lov balansining holati
• 6. Byurokratiyaning rivojlanish darajasi
• 7. Iqtisodiy o’sish sur’ati
• 8. Valyuta konvertatsiyasi
• 9. Shartnomani bajarish sifati
• 10. Ish haqi xarajatlari va mehnat unumdorligi darajasi
• 11. Ichki va tashqi ekspertlar xizmatlaridan foydalanish imkoniyati
• 12. Aloqa tashkil etishning samaradorligi
• 13. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar va davlat o'rtasidagi munosabatlar, jamoatchilik bilan aloqalar
• 14. Qisqa muddatli kreditlar olish shartlari
• 15. Uzoq muddatli kreditlar olish shartlari

Berilgan savollarga javoblar oldidan har tomonlama, chuqur tahlil qilinadi.

BERI indeksining tarkibiy qismlarini tahlil qilgandan so'ng, yuqori indeks qiymatiga ega bo'lgan mamlakat iqtisodiyoti barqarorroq va shuning uchun kamroq xavflidir.

Ushbu usulning ob'ektiv kamchiliklari, oldingi kabi, u kompaniyaning faoliyati davomida bevosita yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olmaydi. Ikkala usul ham global xarakterga ega bo'lib, uning asosida kompaniya ma'lum bir mamlakatda rivojlantirishni rejalashtirgan tadbirkorlik faoliyatining muayyan sohasini emas, balki butun iqtisodiyotning xavflilik darajasini baholash mumkin. Shunday qilib, tashqi iqtisodiy faoliyatni amalga oshirishda ushbu usullardan foydalanish maqsadga muvofiqdir.

Korxonaning ma'lum bir faoliyat yo'nalishidagi xavf darajasini ekspert baholashning maxsus usullariga kelsak, ular ma'lum bir iqtisodiyotdagi xavf darajasini hisobga olgan holda ishlab chiqilishi kerak (buning uchun Shveytsariya usullari asos bo'lishi mumkin). Bank korporatsiyasi va BERI) va ma'lum bir xo'jalik yurituvchi sub'ektning o'ziga xos xususiyatlarini va tahlil bilan qamrab olingan vaqt maydonini hisobga olgan holda.

Qaror daraxti usulidan foydalangan holda, pul oqimlarining qiymatlari rivojlanishning bir nechta variantlari uchun baholanadi: optimistik, pessimistik, normal. Qaror daraxtlari - bu voqealar sodir bo'lish momentlarini va moliyaviy natijalarni olish ehtimolini aks ettiruvchi tarmoq grafiklari. Daraxtning har bir novdasi turli xil rivojlanish variantlarini ifodalaydi. Prognoz qilingan mezonlar qiymatlarining tarqalishi qanchalik katta bo'lsa, loyiha shunchalik xavfli bo'lib tuyuladi Glazunov V.N. Real investitsiyalarning moliyaviy tahlili va tavakkalchiligini baholash. M. -1997. - 41-bet.

Foiz stavkasi usuliga ko'ra, xavfliroq loyihalar uchun oshirilgan diskont stavkasi qo'llaniladi va kreditlar risk mukofotini hisobga olgan holda yuqori foiz stavkasida beriladi.

Stsenariy usuli korxona faoliyatining har bir turiga xos bo'lgan strategik va operatsion risklarning batafsil tavsifidan rivojlanishning ehtimoliy, pessimistik va optimistik variantlarini ishlab chiqishga o'tishga imkon beradi. Uzoq muddatli rejalashtirishning yakuniy bosqichida bunday xavfni baholash rejalashtirilgan maqsadlar ko'rsatkichlarida aks ettirilishi kerak: intensiv - optimistik stsenariyga mos keladigan, eng real (ehtimolli stsenariy) va kam baholangan (pessimistik stsenariy). Bundan tashqari, stsenariylarni ishlab chiqishda butun korxona va alohida faoliyat turlarining rivojlanishining strategik risklari operatsion risklar - etkazib berish, ishlab chiqarish va sotishni boshqarish risklari bilan muvofiqlashtiriladi.

Xatarlarni miqdoriy tahlil qilish kompaniyani samarali boshqarish jarayonining muhim tarkibiy qismlaridan biridir.

Ushbu mavzu bo'yicha iqtisodiy adabiyotlarni tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, hozirgi vaqtda xavf darajasini miqdoriy baholashning eng keng tarqalgan usullari Granberg A.G. Statistik modellashtirish va prognozlash. M. - 1995 - B. 114:

• - statistik usul;
• - xarajatlarni texnik-iqtisodiy tahlil qilish usuli;
• - analitik usul;
• - analoglardan foydalanish usuli.

Statistik usul miqdoriy tahlilni o'tkazishda kompaniya n-sonli vaqt oralig'ida tahlil qilinadigan tizimning zarur elementlari bo'yicha katta miqdordagi analitik va statistik ma'lumotlarga ega bo'lgan hollarda keng qo'llaniladi. Tahlil davomida firma tomonidan ko'rib chiqilayotgan harakatlarning samaradorligi to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalaniladi. Ushbu usuldan foydalanganda xavf darajasi kutilgan qiymatlardan standart og'ish qiymati orqali ifodalanadi.

Xarajatlarni texnik-iqtisodiy tahlil qilish usulining mohiyati Cherkasov V.V. Tadbirkorlik faoliyatidagi biznes tavakkalchiligi. K. - 1996 yil - P. 135 tadbirkorlik faoliyati jarayonida har bir aniq sohada, shuningdek, alohida elementlarda xarajatlar bir xil darajadagi xavfga ega emasligiga asoslanadi. Boshqacha qilib aytganda, bitta kompaniyaning ikki xil biznes yo'nalishining risk darajasi bir xil emas; va bir xil faoliyat yo'nalishidagi alohida xarajatlar elementlari uchun xavf darajasi ham farq qiladi. Shunday qilib, masalan, gipotetik jihatdan, qimor biznesida bo'lish non ishlab chiqarishga qaraganda ancha xavflidir va diversifikatsiyalangan kompaniya o'z faoliyatining ushbu ikki sohasini rivojlantirish uchun sarflaydigan xarajatlar ham xavf darajasida farq qiladi. Agar biz "bino ijarasi" moddasi bo'yicha xarajatlar miqdori har ikki yo'nalishda bir xil bo'ladi deb hisoblasak ham, qimor biznesida xavf darajasi yuqori bo'ladi. Xuddi shu holat bir xil yo'nalishdagi xarajatlar bilan davom etadi. Xom ashyoni sotib olish bilan bog'liq xarajatlar bo'yicha xavf darajasi (ular o'z vaqtida etkazib berilmasligi, sifati texnologik standartlarga to'liq mos kelmasligi yoki korxonaning o'zida saqlash vaqtida iste'mol xususiyatlarining qisman yo'qolishi mumkin); boshqalar) ish haqi xarajatlaridan yuqori bo'ladi.

Shunday qilib, foyda-xarajat tahlili orqali xavf darajasini aniqlash potentsial xavf sohalarini aniqlashga qaratilgan. Ushbu yondashuv, shuningdek, korxona faoliyatidagi xavflilik nuqtai nazaridan "to'siqlarni" aniqlash va keyin ularni bartaraf etish yo'llarini ishlab chiqish imkonini beradigan nuqtai nazardan ham maqsadga muvofiqdir.

To'plangan global va mahalliy tahlil tajribasini sarhisob qilish Lubatkin M., Rogers R. Tizimli xavf va aktsiyadorlarning daromadi: Kapital bozori // Boshqaruv Akademiyasi jurnali. 1997 yil. 4-son. Xarajatlarni texnik-iqtisodiy tahlil qilish usulidan foydalangan holda xavf darajasining P. 45-dan, biz ushbu yondashuv bilan xavf zonalari uchun xarajatlar gradatsiyasini qo'llash zarur degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Xavf darajasini aniqlashda, shuningdek, statistik usulda bunday yondashuvning asosiy kamchiligi shundaki, korxona xavf manbalarini tahlil qilmaydi, balki xavfni yaxlit qiymat sifatida qabul qiladi, shuning uchun uning ko'p komponentlarini e'tiborsiz qoldiradi.

Analitik usulning mohiyati bir-biriga bog'liq bo'lgan bir necha bosqichlardan foydalanishga to'g'ri keladi. Birinchi bosqichda ma'lumotlarni tahliliy qayta ishlashga tayyorgarlik ko'riladi, unga quyidagilar kiradi:

tadbirkorlik faoliyatining muayyan sohasi baholanadigan asosiy parametrni aniqlash (masalan, sotish hajmi, foyda hajmi, rentabellik va boshqalar);

kompaniya faoliyatiga ta'sir etuvchi omillarni va shuning uchun asosiy parametrni tanlash (masalan, inflyatsiya darajasi, siyosiy barqarorlik, korxonaning asosiy etkazib beruvchilari tomonidan shartnomalarni bajarish darajasi va boshqalar);

ishlab chiqarish jarayonining barcha bosqichlarida asosiy parametr qiymatlarini hisoblash (Ar-ge, ishlab chiqarishga joriy etish, to'liq ishlab chiqarish, ushbu faoliyat yo'nalishini yo'q qilish).

Shu tarzda shakllangan xarajatlar va daromadlar ketma-ketligi nafaqat o'rganilayotgan faoliyat sohasining umumiy iqtisodiy samaradorligini aniqlashga, balki har bir bosqichda uning qiymatlarini aniqlashga imkon beradi.

Ikkinchi bosqichda tanlangan natija ko'rsatkichlarining dastlabki parametrlarning qiymatlariga bog'liqligi diagrammalari tuziladi. Olingan diagrammalarni bir-biri bilan taqqoslab, biz tadbirkorlik faoliyatining ma'lum bir turiga (yoki turlar guruhiga) eng katta ta'sir ko'rsatadigan asosiy ko'rsatkichlarni aniqlashimiz mumkin.

Uchinchi bosqichda asosiy parametrlarning kritik qiymatlari aniqlanadi. Buning eng oson yo'li ishlab chiqarishning kritik nuqtasini yoki kompaniya xarajatlarini qoplash uchun minimal ruxsat etilgan sotish hajmini ko'rsatadigan zararsiz zonani hisoblashdir.

To'rtinchi bosqichda asosiy parametrlarning olingan kritik qiymatlari va ularga ta'sir etuvchi omillarga asoslanib, kompaniya faoliyatining samaradorligi va barqarorligini oshirishning mumkin bo'lgan yo'llari tahlil qilinadi va natijada xavf darajasini pasaytirish usullari tahlil qilinadi. oldingi usullardan biri bilan aniqlanadi.

Shunday qilib, analitik usulning afzalligi shundaki, u riskga ta'sir qiluvchi parametrlarni omilli tahlil qilish imkoniyatini ham, ularga ta'sir qilish orqali uning darajasini pasaytirishning mumkin bo'lgan usullarini aniqlashni ham birlashtiradi.

Analoglardan foydalanish usulining mohiyati shundan iboratki, tadbirkorlik faoliyatining ma'lum bir sohasining xavf darajasini tahlil qilishda o'tmishda bir xil va shunga o'xshash sohalarning rivojlanishi to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalanish tavsiya etiladi.

Tarixiy xavf omillarini tahlil qilish turli manbalardan olingan ma'lumotlar, masalan, kompaniyalarning o'tgan faoliyati to'g'risida e'lon qilingan hisobotlari, davlat tashkilotlari tomonidan tarqatilgan ma'lumotlar, sug'urta kompaniyalari ma'lumotlari va boshqalar asosida amalga oshiriladi. Shu tarzda olingan ma'lumotlar kompaniya faoliyatining rejalashtirilgan natijalari o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash va mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olish uchun qayta ishlanadi.

Bizning fikrimizcha, tavakkalchilik darajasini baholash uchun analogiya usulidan foydalanishning ob'ektiv qiyinligi shundaki, o'tgan davrlardagi ma'lumotlar hozirgi vaqtda tadbirkorlik faoliyatining biron bir sohasi doimiy rivojlanishda ekanligini hisobga olmasdan qo'llanilishi kerak. Ushbu xavf tadbirkorlik faoliyatining ishlab chiqarish yo'nalishini ko'rib chiqishda eng aniq ko'rinadi. Har qanday mahsulot rivojlanishidan to o'limgacha (to'xtatilishi) bir necha hayotiy bosqichlardan o'tadi. Shundan kelib chiqib, eng maqbuli o'tgan va hozirgi ko'rsatkichlarni bir bosqich chegaralarida solishtirish degan xulosaga kelishimiz mumkin. Aks holda, tahlil paytida xato qilish ehtimoli juda yuqori.

Ushbu usuldan foydalanishning maqsadga muvofiqligi shundaki, agar kompaniya faoliyatining har qanday innovatsion sohasidagi xavf darajasini aniqlash zarur bo'lsa, taqqoslash uchun qat'iy asos bo'lmasa, to'liq bo'lmasa ham, o'tmish tajribasini bilish yaxshiroqdir. hech narsa bilmaslikdan ko'ra zamonaviy sharoitlarga mos keladi.

Ehtimoliy yo'qotishlarni har tomonlama tahlil qilishda, xavfni baholashda nafaqat xavfning barcha manbalarini aniqlash, balki qaysi manbalar ustunligini aniqlash ham muhimdir. Bunday holda, kompaniya faoliyatiga ta'siridan kelib chiqib, mumkin bo'lgan yo'qotishlarni aniq va tasodifiy (bilvosita) deb tasniflash tavsiya etiladi. Yo'qotishlarni aniqlash korxona faoliyatiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan yo'qotishlarni, ikkinchi darajali yo'qotishlar esa kompaniyaga bilvosita ta'sir ko'rsatadigan yo'qotishlarni o'z ichiga olishi mumkin (masalan, aholi turmush darajasining oshishi va boshqalar). natijada, ozuqaviy ustuvorliklarning o'zgarishi, bu sifatsiz tovarlarga talabning pasayishiga olib kelishi mumkin).

Bundan tashqari, yo'qotishlarning tasodifiy tarkibiy qismlarini ajratish mantiqan to'g'ri keladi, ya'ni. yuqori darajadagi noaniqlik tufayli hisob-kitobi eng qiyin bo'lgan va ularni muntazam ravishda takrorlanadiganlardan ajratish (tizimli yo'qotishlarning yorqin misollaridan biri past inflyatsiya sharoitida narxlarning oshishi).

Xavf, yuqorida aytib o'tilganidek, mutlaq va nisbiy jihatdan o'lchanishi mumkin.

Mutlaq ma'noda riskni bashorat qilingan yo'qotishlar (zararlar) miqdori bilan o'lchash mumkin, nisbiy jihatdan esa ma'lum bir baza bilan bog'liq yo'qotishlar miqdori sifatida belgilanishi mumkin. Yo'qotishlarni hisoblash uchun asos kompaniyaning o'ziga xos xususiyatlariga va baholanadigan o'ziga xos xavf turiga qarab to'g'ridan-to'g'ri tanlanishi mumkin. Bu ishlab chiqarish xarajatlari, asosiy ishlab chiqarish fondlarining qiymati, korxona aktivlari, foyda, xodimlar soni, individual resurslarning narxi va boshqalar bo'lishi mumkin.

Xavfni mutlaq ko'rsatkichlarda o'lchashda amaliyotda soddalashtirilgan yondashuv keng qo'llaniladi. Uning mohiyati shundan iboratki, xavf darajasi kompaniyaning asosiy ko'rsatkichlariga qanday ta'sir qilishi baholanadi va ushbu ma'lumotlar asosida ushbu tavakkalchilikni qabul qilish va ushbu biznes bilan shug'ullanish maqsadga muvofiqligi to'g'risida xulosa chiqariladi.

Xavfning mutlaq qiymatini (yo'qotishlarning mutlaq darajasi) hisoblash quyidagi formula yordamida amalga oshirilishi mumkin Pastyushkov A.V. Moliyaviy riskni baholash to'g'risida // Bux. buxgalteriya hisobi 1999 yil № 1. - 21-bet:

qayerda: V t -- i-parametr bo'yicha xavfning mutlaq qiymati;

Pi - qulay natija bilan i-parametrning rejalashtirilgan qiymati;

b -- xavf darajasining hisoblangan qiymati.

Ushbu hisobning afzalligi shundaki, i-chi parametr sifatida (Pi) Siz ma'lum bir xavf yoki xavf guruhini amalga oshirishda kompaniya yo'qotishlarni bashorat qiladigan ko'plab ko'rsatkichlardan foydalanishingiz mumkin.

Xuddi shunday, xavfli bo'lmagan qismning mutlaq darajasini A.V.Pastyushkov hisoblashi mumkin. Moliyaviy riskni baholash to'g'risida // Bux. buxgalteriya hisobi 1999 yil № 1. - 21-bet:

Bu erda Li, i-parametrning xavf ostida bo'lmagan qismining qiymati yoki o'sha yerda.

Amalda, mutlaq ma'noda faqat xavf miqdorini bilishning o'zi etarli bo'lmaganda va uning qiymatini kompaniya faoliyatini tavsiflovchi ma'lum ko'rsatkichlar bilan taqqoslash kerak bo'lgan holatlar ko'pincha paydo bo'lishi mumkin.

Nisbiy jihatdan xavfni hisoblash quyidagi formula yordamida amalga oshirilishi mumkin:

qaerda Ri -- i-parametr bo'yicha xavfning nisbiy qiymati.

Riskning nisbiy miqdorini aniqlash xo'jalik yurituvchi sub'ekt uchun juda muhim vazifa bo'lib, xavf tahlilida qo'llaniladigan mezonlarni tavsiflash jarayonida muhokama qilingan sabablarga ko'ra ham mavjud. Korxonaning mutlaq va nisbiy jihatdan yuqori tavakkalchilikdan noroziligi uning tavakkalchilikni ongli ravishda qabul qilishining asosiy sabablaridan biri, ayrim hollarda esa ushbu faoliyat turi bilan shug‘ullanishdan bosh tortishi yoki rivojlanish strategiyasiga o‘zgartirishlar kiritishga rag‘batdir.