Аналіз ринкової стійкості підприємства. Аналіз ринкової стійкості Аналіз показників ринкової стійкості підприємства

Оцінка виробничого потенціалу підприємства.

p align="justify"> Важливою частиною господарських засобів підприємства є активи, що характеризують виробничі потужності підприємства, тобто. його виробничий потенціал.

Виробничий потенціал включає:

5. основні засоби;

6. виробничі запаси;

7. незавершене виробництво;

8. запаси готової продукции.

Розрахунок потенціалу та його змін протягом року проводиться у таблиці:

Аналіз платоспроможності полягає у зіставленні стану пасивів зі станом активів. Це дає можливість оцінити, якою мірою підприємство готове до погашення своїх боргів.

Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка величини та структури активів та пасивів.

Визначення характеру фінансової стійкості.

Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок або нестача джерел коштів на формування запасів і витрат, що визначається як різниці величини джерел коштів і величини запасів і витрат.

Загальна величина запасів та витрат визначається за формулою:

33 = стор.210 + стор.220.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовують кілька показників, які відбивають різні види джерел.

1. Наявність власних оборотних засобів:

СОС = разд.3 (капітал і резерви) - разд.1 (необоротні активи). = стр.490 - стр.190.

2. Наявність власних та довгострокових позикових джерел формування запасів та витрат (функціонуючий капітал):

ФК=(розд.3 (капітал і резерви) + разд.4 (довгострокові зобов'язання)) - разд.1 (необоротні активи) = (стр.490+стр.590)-стр.190.

3. Загальна величина основних джерел формування запасів та витрат:

ОВІ = (розд.3 (капітал та резерви) + разд.4 (довгострокові зобов'язання) + стр.610 (короткострокові позики та кредити)) - разд.1 = (стр.490+стр.590+стр.610)-стор .190

Три показники наявності джерел формування запасів і витрат відповідають 3 показника забезпеченості запасів та витрат джерелами формування.

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів

± = СОС – 33.

2. Надлишок (+) або недолік (-) власних та довгострокових позикових джерел формування запасів та витрат

± = ФК – 33.

3. Надлишок (+) або недолік (-) загальної величини основних джерел формування запасів та витрат

± = ОВІ – 33.

За допомогою цих показників визначається трикомпонентний показниктипу фінансової ситуації:

Залежно від значення трикомпонентного показника розрізняють 4 типи фінансових ситуацій.

1. Абсолютна стійкість фінансового становища:

2. Нормальна стійкість фінансового стану, яка гарантує платоспроможність:

3. Нестійкий фінансовий стан, пов'язаний з порушенням платоспроможності, але при якому все ж таки зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок виконання джерел власних коштів, при скороченні дебіторської заборгованості та прискоренні оборотності запасів:

4. Кризовий фінансовий стан, за якого підприємство на межі банкрутства:

Класифікація типу фінансового стану може бути виконана на основі даних таблиці "Розрахунок трикомпонентного показника типу фінансової ситуації на підприємстві":

За даними таблиці зробити висновки.

Розрахунок та аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості

Способи розрахунку коефіцієнтів ринкової стійкості:

1. Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів:

Вказує, скільки позикових коштів підприємство залучило на 1 руб. вкладених у активи власні кошти.

2. Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування:

Показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних джерел.

3. Коефіцієнт фінансової незалежності:

Показує питому вагу власні кошти у сумі джерела фінансування.

Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних коштів, а яка за рахунок позикових.

Зробити висновки за даними таблиці.

На величину коефіцієнта співвідношення власних та позикових коштів впливають такі фактори: висока оборотність коштів підприємства, стабільний попит на реалізовану продукцію, наявність налагоджених каналів постачання та збуту, низький рівень постійних витрат.

Цей показник необхідно розглядати у зв'язку з коефіцієнтом забезпеченості власними засобами U 2 , який показує, якою мірою оборотні кошти мають джерелом покриття власні. У випадках, коли U 2 >1, можна казати, що організація залежить від позикових джерел коштів для формування своїх оборотних активів. Коли U 2<1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.

Таблиця №33

Для фінансової стійкості підприємства коефіцієнт незалежності має перевищити 0,5, а коефіцієнт залежності навпаки має бути меншим за 0,5. Коефіцієнт фінансового ризику для стійкості фінансового стану не повинен перевищувати 2. Коефіцієнт маневреності повинен бути високим, щоб забезпечити достатню гнучкість у використанні власних коштів підприємства.

Розділ 9. Висновок за результатами аналізу господарсько-фінансової діяльності та розробка пропозицій щодо підвищення ефективності виробництва.

Аналіз виробничої та фінансової діяльності організації має завершуватися загальними висновками та пропозиціями. У загальних висновках коротко характеризується діяльність організації щодо виконання планових, виробничих та економічних показників, фінансові стани організації. Крім того, у висновках слід вказати і на недоліки в організації виробництва, праці, а також у господарсько-фінансових питаннях.

Узагальнення результатів аналізу господарсько-фінансової діяльності.

Основне завдання узагальнення результатів аналізу діяльності підприємства полягає в оцінці виконання економічних показників за звітними даними, а також з урахуванням виявлених у ході аналізу невикористаних резервів.

Узагальним результати діяльності в аналітичній таблиці:

Таблиця №34.

Розробка пропозицій щодо підвищення ефективності виробництва

Підсумком аналізу повинні бути технічні, організаційні та економічні пропозиції щодо розвитку та зміцнення потенціалу підприємства. У пропозиціях необхідно коротко сформувати основні заходи, здійснення яких усуне недоліки, виявлені під час аналізу, сприятиме покращенню показників роботи підприємства. Кожна пропозиція має бути конкретною, із зазначенням економічного ефекту.

ВИСНОВОК

Методичну розробку з виконання курсової роботи підготовлено відповідно до програми предмета «Аналіз фінансово-господарської діяльності». У ній містяться завдання, виконання яких передбачає використання справжніх даних звітності промислових підприємств та будівельних організацій та дозволить студентам засвоїти основні питання аналізу фінансово-господарської діяльності.

Методична технологія може бути використана для проведення практичних занять, що забезпечить більш міцне оволодіння навичками аналітичної роботи.

Список використаної литературы:

Пястолов С.М. М: Майстерність, 2001.

1. "Аналіз господарської діяльності підприємства". Підручник

Савицька Г.В.М.: ІНФРА-М, 2006.

1. "Аналіз фінансово-господарської діяльності". Підручник

Чечевіцина Л.М. Ростов н/Д: "Фенікс", 2005.

Економічні науки

ОЦІНКА РИНКОВОЇ ТА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Караєва Ф.Є., доктор економічних наук,

доцент кафедри бухгалтерського обліку, аналізу та аудиту,

ФДБОУ ВО «Кабардино-Балкарський державний аграрний університет ім. В.М. Кокова», м. Нальчик

Оцінюється фінансова та ринкова стійкість як ефективність фінансово-господарської діяльності за допомогою комплексу фінансових коефіцієнтів. Стійкість фінансового стану розглядається з погляду на неї різних факторів на підставі фінансової звітності суб'єкта дослідження.

Ключові слова: фінансова стійкість, ринкова стабільність, розвиток, коефіцієнт, баланс.

ASSESSMENT OF MARKET AND FINANCIAL STABILITY OF THE ENTERPRISE

Карайєва Ф.Е., candidate of economic sciences, associate profesor of economy and finance, FSBEI HE «Кабардино-Балкарський стан university after H.M. Berbekov», dty of Nalchic

p align="justify"> Financial and market stability as efficiency of financial and economic activity by means of a complex of financial coefficients is estimated. Стability of financial state is considerad from the point of view of impact on it of different factors on the basis of financial statements of the subject of research.

Key words: фінансова stabilita, market stability, development, coefficient, balance.

Для організацій будь-яких форм власності характерне прагнення функціонувати з максимальною економічною віддачею. У цілому нині цей критерій змушує впроваджувати найефективніші методи управління бизнесом. Ефективність управління передбачає комплексність та системність використання результатів фінансово-господарської діяльності, що відбивається на фінансовому стані організації.

Насамперед стійкість передбачає своєчасне забезпечення фінансовими ресурсами, які необхідні суб'єкту господарювання з метою функціонування та доцільності їх розміщення з подальшим ефективним використанням та отриманням вигод. Здатність організації функціонувати переважно за рахунок власних коштів (зокрема, за рахунок чистого прибутку та амортизаційних відрахувань) характеризується вищим типом фінансової стійкості та пла-

тежздатності організації. Даний аспект підтверджується наявністю гнучкої структури фінансових засобів і можливістю залучати позикові кошти якщо вони потреба, т. е. бути кредитоспроможним.

Визначити стійкість підприємства (ТОВ «НКЗ») можна за допомогою комплексу фінансових коефіцієнтів, які розраховані в динаміці на певну дату, що дозволить визначити тенденції його розвитку. На підставі даних бухгалтерського балансу ТОВ «НКЗ» розглянемо такі коефіцієнти:

1. Коефіцієнт автономії є одним із показників стійкості фінансового стану організації та її незалежності від позикових джерел коштів: Ка = СК / СБ;

К2015автономії = 29522/107606 = 0,274

43236 /131454 = 0,329.

2016 автономії

Нормальним вважається, коли мінімальне значення коефіцієнта автономії на рівні 0,5,

що означає покриття зобов'язань власними коштами. Виконання обмеження важливо як для самої організації, але й її кредиторів. Зростання коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності організації, зниження ризику фінансових труднощів у майбутніх періодах. Така тенденція з погляду кредиторів підвищує гарантії погашення організацією своїх зобов'язань.

2. Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів, що дорівнює відношенню величини зобов'язань організації до величини її власних коштів: Кз/с = ЗК/СК;

К2015 = 78084/2955222 = 2,645;

3. За збереження мінімальної фінансової стабільності організації коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів має бути обмежений зверху значенням відношення вартості мобільних засобів організації до вартості її іммобілізованих коштів. Цей показник називається коефіцієнтом співвідношення мобільних та іммобілізованих засобів та обчислюється розподілом оборотних активів на іммобілізовані активи: К = ОА/ВА;

К2015 = 73500/34106 = 2,155;

К2016 = 77493/53961 = 1,436.

У разі наявності у розділі II активу балансу іммобілізації оборотних засобів його результат зменшується при розрахунку її величину, а знаменник показника (іммобілізовані кошти) збільшується, оскільки відволікання мобільних засобів з обороту знижує реальну наявність власних оборотних засобів організації.

4. Дуже суттєвою характеристикою стійкості фінансового стану є коефіцієнт маневреності, рівний відношенню власних оборотних засобів організації до загальної величини джерел власних коштів. Він показує, яка частина власні кошти організації перебуває у мобільної формі, що дозволяє щодо вільно маневрувати ними. Високі значення коефі-

Ціенти маневреності позитивно характеризують фінансове становище, проте будь-яких усталених практиці нормальних значень показника немає: К = СК - ВА / СК;

К2015 = 29522 – 34106/29522 = -0,155;

К2016 = 43236 – 53961/43236 = -0,248.

5. Відповідно до тієї визначальної роллю, яку відіграють для аналізу фінансової стійкості абсолютні показники забезпеченості організації засобами джерел формування запасів, одним із головних відносних показників стійкості фінансового стану є коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними джерелами формування, що дорівнює відношенню величини власних оборотних засобів до суми розділу II активу балансу організації (Н°). Його нормальне обмеження, одержуване з урахуванням статистичних усереднень даних господарської практики, має такий вид: ко>0,1: К = СК - ВА / ОА;

К2015 = 29522 – 34106/73500 = -0,062;

К2016 = 43236-53961 / 77493 = -0,138.

6. Важливу характеристику структури засобів організації дасть коефіцієнт майна виробничого призначення, рівний відношенню суми вартостей (взятих за балансом) основних засобів, капітальних вкладень, нематеріальних активів, запасів до результату балансу (k"мu). За даними господарської практики нормальним вважається наступне обмеження показника : КПІМ >0,5: К = ВА / ВБ;

К2015 = 34106/107606 = 0,316;

К2016 = 53961/131454 = 0,410.

7. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, рівний відношенню величини довгострокових кредитів та позикових коштів до суми джерел власних коштів організації та довгострокових кредитів та позик: К = ДК/(ДК + СК);

К2015 = 3700/3700 ​​+ 29522 = 0,111.

8. Коефіцієнт короткострокової заборгованості виражає частку короткострокових зобов'язань організації у сумі зобов'язань: К = КЗ / КЗ + ДЗ;

К2015 = 74384/74384 +3700 = 0,952;

К2016 = 88218/88218 = 1.

9. Коефіцієнт кредиторської заборгованості та інших пасивів виражає частку кредиторської заборгованості та інших пасивів у загальній сумі зобов'язань організації: К = КЗ + ПП / КЗ + ДЗ;

К2015 = 58084/78084 = 0,744;

К2016 = 50218/88218 = 0,569.

Значення коефіцієнта автономії менше на 0,005 пункту, ніж у 2014 р. та більше на 0,055 минулого періоду. Його зниження свідчить про зниження фінансової незалежності організації, зниження ризику фінансових труднощів у майбутніх періодах та навпаки.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами має негативне значення, що небажаним моментом у діяльності організації.

Поняття стійкості є багатофакторним та багатоплановим. Так, залежно від факторів, що впливають на неї, стійкість підприємства поділяють на внутрішню і зовнішню, загальну, фінансову.

Внутрішня стійкість - це загальний фінансовий стан підприємства, у якому забезпечується стабільно високий результат його функціонування. Для її досягнення потрібне активне реагування

на зміну внутрішніх та зовнішніх факторів.

Зовнішня стійкість підприємства за наявності внутрішньої стійкості обумовлена ​​стабільністю зовнішнього економічного середовища, у межах якої здійснюється його діяльність. Вона досягається відповідною системою управління ринковою економікою в масштабах країни.

Загальна стійкість підприємства досягається за такої організації руху грошових потоків, яка забезпечує постійне перевищення надходження коштів (доходів) над їх витрачанням (витратами).

Фінансова стабільність є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами. Вона забезпечує вільне маневрування грошима підприємства та сприяє безперебійному процесу виробництва та реалізації продукції. Фінансова стійкість формується у процесі всієї виробничо-господарську діяльність і можна вважати головним компонентом загальної стійкості підприємства.

Аналіз стійкості фінансового становища на ту чи іншу дату дозволяє відповісти питанням, наскільки правильно підприємство керувало фінансовими ресурсами протягом періоду, попереднього цієї дати. Важливо, щоб стан фінансових ресурсів відповідав вимогам.

Таблиця 1

Показники ринкової стійкості підприємства

1 Коефіцієнт автономії 0,334 0,274 0,329

2 Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами -0,369 -0,062 -0,138

3 Коефіцієнт короткострокової заборгованості 0,083 0,952 1,0

4 Коефіцієнт кредиторської заборгованості та інших пасивів 0,064 0,744 0,569

5 Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів 1,855 2,645 2,040

6 Коефіцієнтом співвідношення мобільних та іммобілізованих засобів 1,198 2,155 1,436

7 Коефіцієнт маневреності -0,299 -0,155 -0,248

ням ринку та відповідало потребам розвитку підприємства. Недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності підприємства та відсутності в нього коштів на розвиток виробництва, а надлишкова -перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами. Таким чином, сутністю фінансової стійкості є ефективне формування, розподіл та використання фінансових ресурсів. Платоспроможність виступає її зовнішнім проявом.

З цією метою розраховують такі показники:

1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (фінансової автономії) – питома вага власного капіталу у загальній валюті нетто-балансу: Кск = СК/СБ;

К2015 = 29522/107606 = 0,274;

К2016 = 43236/131454 = 0,329.

Він характеризує, яка частина активів підприємства сформована з допомогою власні джерела коштів. У разі нашого підприємства - це 32,9 %.

рахунок позикових ресурсів короткострокового характеру: Ктз = КО/СБ;

К2015 = 74384/107606 = 0,691;

Таким чином, понад 67% активу балансу сформовано за рахунок короткострокових зобов'язань.

5. Коефіцієнт сталого фінансування характеризує, яка частина активів балансу сформована з допомогою стійких джерел. Якщо підприємство не користується довгостроковими кредитами та позиками, то його величина співпадатиме з величиною коефіцієнта фінансової незалежності: Куф = СК + ДО / СБ;

К2015 = 33222/107606 = 0,308;

К2016 = 43236/131454 = 0,329.

У свою чергу для характеристики структури довгострокових джерел фінансування розраховують та аналізують такі показники.

6. Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел: КНК = СК / СК + ДО;

К2015 = 29522/33222 = 0,888;

К2016 = 43236/33222 = 1,301.

2. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу – питома вага позикових коштів у загальній валюті балансу – показує, яка частина активів підприємства сформована за рахунок позикових коштів довгострокового та короткострокового характеру: Ккз = ЗК/СБ;

К2015 = 78084/107606 = 0,725;

К2016 = 88218/131454 = 0,671.

3. Коефіцієнт фінансової залежності - це обернений показник коефіцієнту фінансової незалежності. Показує, яка сума активів посідає рубль власні кошти: Кфз = ВБ / СК, якщо його величина дорівнює 1, це означає, що це активи підприємства сформовані з допомогою власного капіталу:

К2015 = 107606/29522 = 3,645;

К2016 = 131454/43236 = 3,040.

4. Коефіцієнт поточної заборгованості - показує, яка частина активів сформована за

7. Коефіцієнт фінансової залежності капіталізації джерел: КЗК = ДО / СК + ДО;

К2015 = 3700/33222 = 0,1 11;

К2016 = 0/33222 = 0.

Підвищення рівня цього показника з одного боку означає посилення залежності від зовнішніх кредиторів, а з іншого - про ступінь фінансової надійності підприємства та довіри до нього з боку банків та населення.

8. Коефіцієнт покриття боргів власним капіталом (коефіцієнт платоспроможності) -показує ступінь покриття позикових коштів власними коштами: Ккд = СК/ЗК;

К2015 = 29522/78084 = 0,378;

К2016 = 43236/88218 = 0,490.

9. Коефіцієнт фінансового левериджу або коефіцієнт фінансового ризику – відношення позикового капіталу до власного капіталу: Кф. = ЗК/СК;

Таблиця 2

Показники фінансової стійкості підприємства

№ Показники 2014 2015 2016

1 Коефіцієнт концентрації позикового капіталу 0,650 0,725 0,671

2 Коефіцієнт фінансової залежності 2,855 3,645 3,040

3 Коефіцієнт поточної заборгованості 0,054 0,691 0,671

4 Коефіцієнт сталого фінансування 0,467 0,308 0,329

5 Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел 0,371 0,888 1,301

6 Коефіцієнт фінансової залежності капіталізації джерел 0,630 0,111

7 Коефіцієнт покриття боргів власним капіталом 0,540 0,378 0,490

8 Коефіцієнт фінансового левериджу 1,855 2,645 2,040

К2015 = 78084/29522 = 2,645;

К2016 = 88218/43236 = 2,040.

У джерелах фінансування майна організації частка позикового капіталу вдвічі вища, ніж власного.

p align="justify"> Коефіцієнт фінансової залежності визначає суму фінансових коштів, що припадає на одиницю джерел власних коштів. Позитивним вважається, коли є тенденція до зменшення коефіцієнта фінансової залежності, що спостерігається в умовах нашого підприємства: зниження відбулося з 2015 р. 3,645 до 3,040 пункту 2016 р. Кожна організація має прагнути збільшення частки власних коштів для підвищення стабільного їх функціонування. Позитивним моментом слід вважати підвищення загального розміру коштів, залучених додатково.

Нормативне значення коефіцієнта стійкого фінансування 0,8-0,9 і повинен мати позитивну тенденцію, тоді фінансове становище організації є стійким (рекомендоване значення щонайменше 0,75). Якщо результат нижче 0,75, що спостерігається на нашому прикладі 0,329, це викликає тривогу за стійкість компанії.

Найбільш поширена думка, що частка власних коштів у загальній сумі джерел

довгострокового фінансування має бути досить великою, у своїй нижня межа вказується лише на рівні 0,6 (60 %), наше значення 1,301 %. При нижчому рівні цього показника рентабельність власного капіталу нічого очікувати відповідати визнаним оптимальним значенням. У той самий час у підприємство з високою часткою власного капіталу кредитори вкладають кошти охоче.

Коефіцієнт фінансового левериджу прямо пропорційний фінансового ризику підприємства міста і відбиває частку позикових коштів у джерелах фінансування активів підприємства. Нормативне значення для цього показника знаходиться в діапазоні: 0,5-0,8. Значення нашого підприємства – 2,040, що є завищеною, але необхідно відзначити тенденцію зниження, тому що у 2015 р. період було на рівні 2,645, тобто. на 1 руб. власні кошти доводилося 2,6 крб. позикового капіталу.

Таким чином, діяльність ТОВ «НКЗ» можна охарактеризувати як нормально функціонуюче підприємство, порівняно з попередніми періодами, показники фінансово-господарської діяльності дещо покращилися. Але водночас слід відстежувати обсяг запасів і витрат, і навіть збільшити власний оборотний капітал за рахунок внутрішніх, і зовнішніх джерел.

ЛІТЕРАТУРА

1. Данилова Н.Л. Сутність та проблеми аналізу фінансової стійкості комерційного підприємства // Концепт. 2014. №2.

2. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарську діяльність підприємства. М: Проспект, 2015. -424 с.

3. Темрокова А.Х., Караєва Ф.Є. Стійкий розвиток АПК як один із напрямів підвищення інвестиційної привабливості регіону // РИЗИК: Ресурси, Інформація, Постачання, Конкуренція. 2013. № 3. С. 119-123).

4. Шокумова Р.Є., Димова М.А. Функціонування підприємств та організацій Кабардино-Балкарської республіки в ринкових умовах // У збірнику: Актуальні проблеми сучасної економіки: міжнародні, внутрішньонаціональні та регіональні аспекти збірник наукових праць за підсумками IX Міжвузівської науково-практичної конференції з міжнародною участю. 2016. С. 317-321.

Ринкова стійкість підприємства - це його здатність функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у внутрішньому і зовнішньому середовищі, що змінюється, що гарантує його постійну платоспроможність та інвестиційну привабливість у межах допустимого рівня ризику.

Для забезпечення ринкової стійкості підприємство має мати гнучку структуру капіталу, вміти організувати його рух в такий спосіб, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності та створення умов для самовідтворення.

Таблиця № 13. Аналіз показників ринкової стійкості.

На основі даних у таблиці можна зробити висновки:

Основні показники відповідають нормативам, крім коефіцієнта забезпеченості запасів і витрат власними оборотними засобами. Позитивна динаміка спостерігається у коефіцієнта забезпеченості оборотних активів власними коштами, фінансового важеля, у негативний бік рухаються показники коефіцієнтів автономії, маневреності, забезпеченості запасів та витрат власними обіговими коштами.

Аналіз фінансових результатів (горизонтальний та вертикальний аналіз прибутку)

Горизонтальний та вертикальний метод аналізу фінансових результатів виконується в аналітичній таблиці за допомогою відносних показників динаміки, показників структури та динаміки структури. Вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки – це аналіз структури формування фінансових результатів у порівнянні з попереднім роком. Горизонтальний аналіз спрямовано вивчення темпів зростання показників, який пояснює причини (Таблиця № 14).

Ще статті з економіки

Складання проекту на розвідку родовища корисної копалини
Метою курсової роботи з організації виробництва є розвиток навичок з розробки техніко-економічних показників, обґрунтування та вибору технічних засобів, методики робіт, оптималь...

Сучасний електроенергетичний комплекс Росії
Історія створення ВАТ «Фортум» відбиває історію реформування російської електроенергетики. ВАТ «ТГК-10» (колишня назва компанії) було однією з чотирнадцяти територіальних генеруючих ком...

Соціально-економічна ефективність контрольно-наглядової діяльності
У рамках підвищення ефективності державного управління та зниження надлишкових адміністративних бар'єрів одним з ключових завдань є вдосконалення контрольно-наглядових і дозвільних дій.

Аналіз ринкової стійкості організації

Мета аналізу стійкості - оцінити здатність підприємства погашати свої зобов'язання та зберігати свої права володіння підприємством у довгостроковій перспективі.

Здатність підприємства погашати зобов'язання у довгостроковій перспективі визначається співвідношенням власних та позикових коштів та їх структурою.

1. Аналіз абсолютних показників.

При аналізі абсолютних показників стійкості підприємства підраховується три показники:

Надлишок власних джерел формування запасів та витрат;

Надлишок власних довгострокових джерел формування запасів та витрат;

Надлишок загальної величини джерел формування запасів та витрат.

Якщо всі показники мають позитивне значення, підприємство має абсолютний тип фінансової стійкості.

Таблиця 4. Аналіз фінансової стійкості.

Підприємство має абсолютний тип фінансової стійкості за абсолютними показниками як на початку звітного періоду, так і наприкінці. Спостерігається надлишок засобів формування активів підприємства, але до кінця періоду він зменшується. Спостерігається збільшення необоротних активів, запасів та витрат.

2. Аналіз відносних показників.

1. Коефіцієнт автономії:

Інтегральним показником, що характеризує фінансову стабільність організації, є коефіцієнт автономії.

p align="justify"> Коефіцієнт автономії характеризує залежність підприємства від позикових джерел, виражає, яку частину складають власні кошти в загальній сумі джерел фінансування. КА>0,5.

КА підприємства не досягає нормативного значення та зменшується до кінця періоду.

Для фінансово стійкого підприємства коефіцієнт автономії в ідеальному випадку має бути більшим за одинку. З економічної точки зору це означає, що якщо кредитори вимагатимуть свої кошти одночасно, підприємство, реалізувавши активи, зможе розплатитися за зобов'язаннями і зберегти за собою права володіння підприємством.

2 Коефіцієнт фінансової стійкості:

КФУ показує, яка частина майна організації формується з допомогою довгострокових джерел формування (перманентного капіталу). У разі КФУ збігається з КА.

3. Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів:

КЗСС висловлює, скільки позикових коштів підприємства посідає 1 крб. вкладених у активи власні кошти. КЗРС< 1.

КЗСС підприємства більше нормативного значення та збільшується до кінця періоду. Це говорить про те, що підприємство не забезпечене власними коштами достатньо.

4. Коефіцієнт маневреності:

КМ вказує на мобільність у використанні власні кошти підприємства, висловлює, яка частина власні кошти підприємства перебуває у мобільної формі. Цей коефіцієнт задовольняє умовам фінансової стійкості, саме, КМ > 0,5, початку періоду. Наприкінці звітного періоду цей коефіцієнт знизився.

5. Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих активів:

КМІН = КМІК =

КМІ висловлює, скільки мобільних коштів підприємства посідає 1 крб. іммобілізованих активів На початку звітного періоду мобільні засоби перевищують іммобілізовані у 8,24 рази, наприкінці – у 3,15.

6. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:

КОСС характеризує наявність власні кошти, необхідні фінансової стійкості підприємства. При КОСС > 0,5 підприємство вважається фінансово стійким, тому можна дійти невтішного висновку у тому, що досліджуваної підприємство немає достатньої фінансової стійкості, причому тенденція має напрям убік погіршення, оскільки до кінця періоду показник КОСС знизився.

7. Коефіцієнт забезпеченості запасів та витрат власними джерелами формування:

КОЗІФн =

КОЗІФн = .

КОЗСИФ показує, яка частина запасів і витрат формується з допомогою джерел. У цьому випадку запаси та витрати повністю формуються за рахунок власних коштів, розмір яких на початку звітного періоду перевищує розмір запасів та витрат більш ніж у 9 разів, а наприкінці - у 1,78 раза.

Підприємство має абсолютний тип фінансової стійкості за абсолютними показниками як на початку звітного періоду, так і наприкінці. Спостерігається надлишок засобів формування активів підприємства, але до кінця періоду він зменшується.

За відносними показниками підприємство не має абсолютної фінансової стійкості, оскільки формування його оборотних активів недостатньо забезпечено власними коштами. Однак розмір власних коштів значно перевищує розмір запасів, що дозволяє зробити висновок про те, що позикові кошти підприємства витрачаються на погашення дебіторської заборгованості на початку періоду та вкладення в основні виробничі фонди - наприкінці.

Аналіз діяльності підприємства. Визначення ступеня загрози банкрутства

Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості організації

Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості підприємства

Аналіз фінансового стану організації на прикладі ВАТ "Спектр"

Фінансова (ринкова) стійкість – це незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка величини та структури активів та пасивів. Це необхідно...

Аналіз господарської діяльності ВАТ "Ростелеком"

Аналіз фінансової стійкості за величиною надлишку (нестачі) власних оборотних коштів Показник власних оборотних коштів (СОС) На початок звітного періоду На кінець звітного періоду Значення показника Надлишок...

Діагностика економічного стану та перспективи розвитку будівельної організації

Фінансова стійкість організації визначається ступенем забезпечення запасів і витрат, власними та позиковими джерелами їх формування, співвідношенням обсягів власних та позикових коштів та характеризується системою показників...

Комплексний аналіз господарської діяльності ВАТ "КААЗ"

Для встановлення ступеня короткострокової та довгострокової платоспроможності організації використовується аналіз фінансової стійкості.

Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності ВАТ «Удмуртагрохім» представлений у таблиці № 3 Таблиця № 3 Стан джерел формування матеріальних запасів Показник На 01.01.05г. На 01.01.06р. На 01.01.07р. Матеріальні запаси, тис...

Методи прогнозування потенційного банкрутства фірми на прикладі ВАТ "Удмуртагрохім"

Оцінка показників фінансової стійкості ВАТ «Удмуртагрохім» представлена ​​у таблиці №4. Таблиця №4-Оцінка показників ринкової фінансової стійкості № Показник На 01.01.05р. На 01.01.06р. На 01.01.07р.

Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємства ВАТ "Концерн "Уралелектроремонт"

Фінансовий аналіз на підприємстві ТОВ "Меблі"

Коефіцієнт автономії організації станом на 31.12.2009 становив 0,53. Отримане значення вкладається у прийняту для цього показника норму (нормальне значення: 0,5 і більше, оптимальне 0,6-0...

Економіко-статистичний аналіз активів та пасивів бухгалтерського балансу підприємства (за матеріалами ТОВ "Червоногвардійські сади")

За роки економічних перетворень у Росії створено методику оцінки фінансової діяльності підприємств, що базується на міжнародних стандартах з обліку та звітності.

Економічний аналіз діяльності підприємства (на прикладі ЗАТ "Сапієв")

Таблиця 10 Динаміка показників ринкової стійкості № п/п Показник На початок 2009 р. На кінець 2009 р. Нормативне значення Абсолютна зміна 1 Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) 0,29 0,47 0,5 0

Економічний аналіз підприємства ВАТ "ЕТАНОЛ"

Основні показники фінансової стійкості ВАТ «ЕТАНОЛ» розраховуються на основі даних Бухгалтерського балансу за 2008 рік (Додаток А). Результати аналізу фінансової стійкості ВАТ «ЕТАНОЛ» представлені в таблиці 4.

Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства ВАТ "Башспірт"