Företagets ekonomiska verksamhet. Begreppet finansiell och ekonomisk verksamhet för ett företag Klassificering av faktorer och reserver för att öka effektiviteten av en organisations ekonomiska aktivitet

Alla företag verkar i makro- och mikromiljö. Den har en hel uppsättning resurser som används i aktivitetsprocessen. Dessa är tekniska och tekniska, rumsliga, informationsmässiga, personalmässiga, finansiella och många andra. I detta avseende bör organisationens ekonomiska verksamhet analyseras. Detta är en mödosam process, men den är av stor praktisk betydelse. Det är användbart att ge en definition. Företagets ekonomiska verksamhet består i genomförandet av finansiella, produktions- och investeringsprocesser, samt att förse dem med nödvändiga resurser. Denna term är särskilt viktig för ekonomisk analys, eftersom det är just denna term som är dess ämne.

Företagets ekonomiska verksamhet. Huvudsorter

Varje företags ekonomiska verksamhet kan delas in i huvud- och reproduktion. Den första gruppen omfattar processer och medel som är direkt relaterade till produktionsprocessen. Reproduktionen av anläggningstillgångar sker i form av kapitalinvesteringar. Detta inkluderar kapitalkonstruktion, processen att köpa och reparera anläggningstillgångar och så vidare. Den andra gruppen omfattar med andra ord all affärsverksamhet som syftar till att återställa, fylla på och modernisera anläggningar.

Ekonomisk aktivitet. Indikatorer för analys

Varje företag studeras från olika vinklar för att få en fullständig bild av dess tillstånd. För detta ändamål används olika indikatorer. Det är nödvändigt att ta hänsyn till organisationens särdrag, dess bransch och andra faktorer. Volymen av produktionskostnader, produktionskostnaden, volymen av brutto och säljbar produktion, finansiella resultat, företagets vinst, dess lönsamhet, närvaron eller frånvaron av en investeringskomponent och många andra kan användas som indikatorer. Det finns komplexa samband mellan alla dessa element. Den ekonomiska indikatorn i sig betraktas inte som en helhet, utan som ett resultat av olika faktorers inverkan på den. Ledningspersonal måste ständigt övervaka de minsta förändringar i faktiska resultat i jämförelse med deras planerade värden. Vissa nya problem kan lösas genom att använda en enkel algoritm för åtgärder, och vissa kräver seriösa och detaljerade studier.

Var och en av oss som lever i ett samhälle möter ständigt en mängd olika ekonomiska problem på vägen. En av dem är tillfredsställelse av behov (mat, utbildning, kläder, vila). Det bör också nämnas behovet av att välja ett visst verksamhetsområde, om det finns tillräckligt med pengar för att köpa den önskade produkten och mycket mer. Så vi kan säga att ekonomin är en integrerad del av livet för en modern människa. Vi använder regelbundet ekonomisk terminologi i vårt tal utan att själva märka det. Till exempel pengar, utgifter, inkomst, lönenivå och många andra. Företag är i sin tur basen för ekonomin, eftersom de producerar olika varor, utför arbeten och tjänster.

2.1 TEORETISK DEL………………………………………………..

2.1.1 ANALYS AV ARBETSPRODUKTIVITET FÖR

INDUSTRIFÖRETAG………………………… …

2.2 PRAKTISK DEL………………………………………………...

2.2.1 AGGREGERAT SALDO………………………….………

2.2.2. UTVÄRDERING AV SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTURDYNAMIK

BALANSTILLGÅNGAR……………………………………………….

2.2.3. UTVÄRDERING AV SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTURDYNAMIK

ANSVARSBALANS………………………………………………………

2.2.4. FINANSIELL HÅLLBARHETSANALYS

FÖRETAG………………………………………………………………

2.2.5. RELATIVE INDIKATORER FÖR FINANSIELLA

STABILITET……………………………………………...

2.2.6. LIKVIDITETSANALYS OCH

FÖRETAGETS SOLVENS……………….

2.2.7. KASSAFLÖDESANALYS………….

3. SLUTSATS…………………………………………………………………………

4. REFERENSER………………………………………………………..

5. BILAGOR……………………………………………………………………….

1. INTRODUKTION

Övergången till en marknadsekonomi kräver att företag ökar produktionseffektiviteten, konkurrenskraften för produkter och tjänster baserat på införandet av vetenskapliga och tekniska framsteg, effektiva former av ekonomisk förvaltning och produktionsledning, övervinner misskötsel, stärker entreprenörskap, initiativ, etc.

En viktig roll i genomförandet av denna uppgift är tilldelad analys av företagens finansiella och ekonomiska verksamhet. Med dess hjälp väljs sätten för företagets utveckling, planer och ledningsbeslut utvecklas, liksom kontroll över deras genomförande genomförs, reserver för att öka produktionseffektiviteten identifieras, företagets prestanda, dess divisioner och anställda utvärderas.

Analys av företagets finansiella och ekonomiska tillstånd börjar med studiet av balansräkningen, dess struktur, sammansättning och dynamik. För en fullständig studie av balansräkningen är det nödvändigt att överväga följande frågor:
- grundläggande begrepp om balans;
- balansens betydelse och funktioner
- balansräkningens struktur

Låt oss först definiera en balansräkning.

Balansräkningen är information om den finansiella ställningen för en ekonomisk enhet vid en viss tidpunkt, som återspeglar värdet på företagets egendom och kostnaden för finansieringskällor.

Inom ekonomi är balansräkningen den huvudsakliga informationskällan. Med den kan du:
- bekanta dig med en ekonomisk enhets egendomsstatus;
- fastställa företagets solvens: kommer organisationen att kunna uppfylla sina skyldigheter gentemot tredje part - aktieägare, borgenärer, köpare etc.
- fastställa företagets slutliga ekonomiska resultat etc.

Balansräkningen är ett sätt att i monetära termer spegla tillståndet, placeringen, användningen av företagsfonder i förhållande till deras finansieringskällor. I form består balansräkningen av två sektioner av tillgången och skulderna, vars resultat är lika med varandra, denna likhet är det viktigaste tecknet på balansräkningens riktighet.

Balansräkningens struktur är sådan att huvuddelarna av balansräkningen och dess artiklar grupperas på ett visst sätt. Detta är nödvändigt för att utföra analytiska studier och bedöma strukturen på tillgången och skulden.

När du gör en balansräkningsanalys bör följande beaktas:
- finansiell information som ingår i balansräkningen är historisk till sin natur, dvs. visar företagets position vid tidpunkten för rapporteringen;
- När det gäller inflationen finns en partisk reflektion i tidsintervallet för resultaten av ekonomisk aktivitet.
- finansiella rapporter innehåller information endast i början och slutet av rapportperioden, och därför är det omöjligt att på ett tillförlitligt sätt bedöma de förändringar som inträffar under denna period.

En annan viktig aspekt av analysen av balansräkningens struktur är definitionen av förhållandet mellan tillgången och balansräkningens skuld, eftersom det under produktionsaktiviteten sker en konstant omvandling av enskilda delar av tillgången och skulden. balans. Varje skuldgrupp är funktionellt kopplad till balansräkningstillgången, till exempel är lån avsedda för att fylla på rörelsekapitalet. En del av de långfristiga skulderna finansierar både omsättningstillgångar och anläggningstillgångar. Samma interaktion observeras vid återbetalning av externa förpliktelser. Omsättningstillgångarna måste överstiga kortfristiga skulder, det vill säga en del av omsättningstillgångarna återbetalar kortfristiga skulder, den andra delen återbetalar långfristiga skulder, resten går till att fylla på eget kapital.

2. HUVUDDEL

1. TEORETISK DEL

ANALYS AV ARBETSPRODUKTIVITET VID INDUSTRIFÖRETAG.

För att bedöma nivån på arbetsproduktiviteten används ett system med generaliserande, partiella och hjälpindikatorer.

De generaliserande indikatorerna inkluderar den genomsnittliga årliga, genomsnittliga dagliga och genomsnittliga timproduktionen per arbetare, såväl som den genomsnittliga årliga produktionen per arbetare i värdetermer.

Partiella indikatorer är den tid som spenderas på produktionen av en enhet av en produkt av en viss typ (arbetsintensitet för produkter) eller produktionen av en produkt av en viss typ in natura under en mandag eller mantimme.

Hjälpindikatorer kännetecknar den tid som ägnas åt att utföra en enhet av en viss typ av arbete eller hur mycket arbete som utförs per tidsenhet.

Den mest allmänna indikatorn på arbetsproduktivitet är den genomsnittliga årliga produktionen av produkter för en arbetare. Dess värde beror inte bara på arbetarnas produktion, utan också på de senares andel av det totala antalet industri- och produktionspersonal, såväl som på antalet arbetsdagar av dem och arbetsdagens längd (fig. 1).

Därför kan den genomsnittliga årliga produktionen av produkter av en arbetare representeras som produkten av följande faktorer:

GV \u003d UD * D * P * SV. (ett)

Beräkningen av inverkan av dessa faktorer utförs med metoderna för kedjesubstitution, absoluta skillnader, relativa skillnader eller integralmetoden.

Ris. 1. Förhållandet mellan faktorer som bestämmer den genomsnittliga årliga produktionen för en anställd i ett företag

Var noga med att analysera förändringen i den genomsnittliga timproduktionen som en av huvudindikatorerna för arbetsproduktivitet och en faktor som nivån på den genomsnittliga dagliga och genomsnittliga årliga produktionen för arbetare beror på.
Värdet av denna indikator beror på faktorerna som är förknippade med förändringar i arbetsintensiteten för produkter och dess kostnadsberäkning. Den första gruppen av faktorer inkluderar såsom produktionsteknisk nivå, produktionens organisation, improduktiv tid som spenderas i samband med äktenskap och dess rättelse. Den andra gruppen inkluderar faktorer som är förknippade med en förändring av produktionsvolymen i värde på grund av en förändring i produkters struktur och nivån på kooperativa leveranser. För att beräkna inverkan av dessa faktorer på den genomsnittliga timproduktionen används metoden för kedjesubstitutioner. Utöver den planerade och faktiska nivån på den genomsnittliga timproduktionen är det nödvändigt att beräkna tre villkorade indikatorer på dess värde.

Den första villkorade indikatorn på genomsnittlig timproduktion bör beräknas under förhållanden som är jämförbara med planen (för produktiva arbetade timmar, med en planerad produktionsstruktur och med en planerad teknisk produktionsnivå). För att få denna indikator bör den faktiska produktionsvolymen av säljbara produkter justeras för storleken av dess förändring till följd av strukturella förändringar och samarbetsleveranser.
?VPstr, och mängden arbetad tid - för improduktiva tidskostnader (Tn) och överplanerade tidsbesparingar från genomförandet av STP-åtgärder
(Te), som först måste bestämmas. Beräkningsalgoritm:

SVusl \u003d (VPf ±? VPstr) / (Tf-Tn ± Te)

Om vi jämför det erhållna resultatet med det planerade, kommer vi att ta reda på hur det har förändrats på grund av arbetsintensiteten i samband med förbättringen av dess organisation, eftersom de andra förhållandena är desamma:

Den andra villkorade indikatorn skiljer sig från den första genom att arbetskostnaderna inte justeras för Te vid beräkningen av den.

Swusl2=(VPf± ?VPstr)/(Tf-Tn)

Skillnaden mellan det erhållna och det tidigare resultatet kommer att visa förändringen i den genomsnittliga timproduktionen på grund av extra tidsbesparingar på grund av genomförandet av vetenskapliga och tekniska framstegsåtgärder

Den tredje villkorliga indikatorn skiljer sig från den andra genom att nämnaren inte justeras för improduktiva tidskostnader:

SVuslZ \u003d (VPf ± A? VPstr) / Tf

Skillnaden mellan den tredje och andra villkorade indikatorn återspeglar effekten av improduktiva tidsutgifter på nivån för den genomsnittliga timproduktionen.

Om vi jämför den tredje villkorade indikatorn med den faktiska, kommer vi att ta reda på hur den genomsnittliga timproduktionen har förändrats på grund av strukturella förändringar i produktionen.

En viktig roll i att studera faktorers inverkan på nivån på den genomsnittliga timproduktionen spelas av metoderna för korrelation och regressionsanalys. Följande faktorer kan inkluderas i den multifaktoriella korrelationsmodellen av genomsnittlig timproduktion: kapital-arbetskvot eller energi-arbetskvot; andelen arbetare med de högsta kvalifikationerna, utrustningens genomsnittliga livslängd, andelen progressiv utrustning av dess totala kostnad, etc.
Koefficienterna för den multipla regressionsekvationen visar hur många rubel den genomsnittliga timproduktionen ändras när varje faktorindikator ändras med en i absoluta tal. För att ta reda på hur den genomsnittliga årliga produktionen för arbetare har förändrats på grund av dessa faktorer, är det nödvändigt att multiplicera de resulterande ökningarna av den genomsnittliga timproduktionen med det faktiska antalet arbetstimmar som en arbetare arbetar:

GVhi \u003d? СBxi, * Df * Pf.

För att bestämma deras inverkan på den genomsnittliga årliga produktionen för en anställd är det nödvändigt att multiplicera de resulterande ökningarna i den genomsnittliga årliga produktionen för arbetare med den faktiska andelen arbetare av det totala antalet produktions- och industripersonal:

För att beräkna effekten av dessa faktorer på förändringen i produktionsvolymen, bör ökningen av den genomsnittliga årliga produktionen för en anställd på grund av den i:te faktorn multipliceras med det faktiska genomsnittliga antalet industri- och produktionspersonal:

VPхi \u003d ?GVхi * PPP eller förändring av den genomsnittliga timproduktionen på bekostnad av den i-te faktorn multiplicerad med det faktiska värdet av arbetsdagens längd, antalet dagar arbetade av en arbetare per år, andelen arbetare i det totala antalet anställda och det genomsnittliga antalet anställda i företaget:

VPxi \u003d? SVxi * Pf * Df * UDf * PPPf. (2)

Det är möjligt att uppnå en ökning av arbetsproduktiviteten genom att: a) minska produkternas arbetsintensitet, d.v.s. minska arbetskostnaderna för dess produktion genom att införa vetenskapliga och tekniska framstegsåtgärder, omfattande mekanisering och automatisering av produktionen, ersätta föråldrad utrustning med mer avancerad, minska förluster i arbetstid och andra organisatoriska och tekniska åtgärder i enlighet med planen; b) en mer fullständig användning av företagets produktionskapacitet, eftersom med en ökning av produktionsvolymerna ökar endast den rörliga delen av kostnaden för arbetstid, medan konstanten förblir oförändrad. Som ett resultat minskar tiden som ägnas åt att producera en enhet för produktion.

P ^ SV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + P ^ VP) / (Tf-RvT + Td) - (VPf / Tf)

där R T SV ~ reservökning i genomsnittlig timproduktion; SVd, SVf - den möjliga respektive faktiska nivån för den genomsnittliga timproduktionen; R T
VP - en reserv för att öka bruttoproduktionen genom genomförande av STP-åtgärder;
Tf - den faktiska kostnaden för arbetstid för frisläppandet av den faktiska produktionsvolymen; P ^ T - en reserv för att minska arbetstiden på grund av mekanisering och automatisering av produktionsprocesser, förbättra arbetsorganisationen, öka arbetarnas kompetensnivå etc.; Тd - Ytterligare arbetskostnader förknippade med en ökning av produktionen, som bestäms för varje reservkälla för att öka produktionen, med hänsyn tagen till den extra mängd arbete som krävs för att utveckla denna reserv och produktionstakten.

För att bestämma reserven för att öka produktionen är det nödvändigt att multiplicera den möjliga ökningen av den genomsnittliga timproduktionen med den planerade arbetstidsfonden för alla arbetare:

R ^ VP \u003d R ^ SV * TV

2.2 PRAKTISK DEL

2.2.1 AGGREGERAD BALANSRÄKNING

För analytisk forskning och en kvalitativ bedömning av dynamiken i ett företags finansiella och ekonomiska tillstånd rekommenderas det att kombinera balansposter i separata specifika grupper - en aggregerad balansräkning.
Den aggregerade typen av saldo används för att bestämma de viktiga egenskaperna hos företagets finansiella ställning och för att beräkna ett antal grundläggande finansiella nyckeltal.

I själva verket innebär den aggregerade balansräkningen en viss omgruppering av balansposterna för att fördela lånade medel som är homogena i fråga om avkastning.

På basis av den aggregerade saldot av artiklar i avsnitt II i balansräkningens skulder erhålls värdena av Kt och Kt

Med hänsyn till det faktum att långfristiga lån och upplåning huvudsakligen är inriktade på förvärv av anläggningstillgångar och kapitalinvesteringar, kommer vi att omvandla den ursprungliga balansformeln

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Av detta kan vi dra slutsatsen att, med förbehåll för begränsningen av reserver och kostnader Z med värdet (Is + Kt) -F

Företagets solvensvillkor kommer att vara uppfyllt, det vill säga kontanter, kortfristiga finansiella investeringar och aktiva avvecklingar kommer att täcka företagets kortfristiga skuld (Kt + Ko + Rp)

Således bestämmer förhållandet mellan kostnaden för materiella cirkulerande tillgångar och värdet av egna och lånade källor för deras bildande stabiliteten i företagets finansiella ställning.

Det totala beloppet av reserver och kostnader Z för företaget är lika med summan av avsnitt II i tillgångsbalansen.

På vänster sida av jämlikheten har den skillnaden mellan företagets rörelsekapital och dess kortfristiga skuld, på höger sida, med värdet av Et-indikatorn. Således gör dessa omvandlingar det möjligt att upprätta rimliga relationer mellan indikatorer på företagets finansiella ställning.

Tabell nr 1 Företagets balansräkning (i aggregerad form).

| | | På | På | | | På | På |
| TILLGÅNG | | start | slut | ANSVAR | | start | slut |
| | |period|period| | |period|period|
| Jag Immobilizo- | | | |Jag. Källor | | | |
| badrumsprodukter | F | 1210.41 | 1187.35 | egna | Är | 512.34 | 526.10 |
| | | | | Fonder | | | |
|II. Mobil | | | II Lån och | | | |
| medel | Ra | 308,85 | 306,43 | lånade medel | K | 1006,92 | 967,68 |
| | | | | Stva | | | |-28.58 |
| | | | | | |-30,41 | |
| Aktier och | | | | Långsiktigt | | | | |
| kostnader | Z | 209,87 | 210,95 |
| Kundfordringar | | | | Kortsiktigt | | | |
| Skuld | ra | 89,28 | 85,74 |
| | | | | många fonder | | | | |
| Kontanter | | | | Kredit | | | |
| fonder och | D | 0,39 | 0,44 | skuld | Rp | 976,51 | 939,10 |
| kortsiktigt | | | | | | | |
| finansiella investeringar | | | | | | | | |
|Övrigt | | | | | | | |
| förhandlingsbar | |9.3 |9.3 | | | | |
|tillgångar | | | | | | | |
| Saldo | B | 1519,26 | 1484,48 | Saldo | B | 1519,26 | 1484,48 |

2.2.2. UTVÄRDERING AV DYNAMIK I BALANSTILLGÅNGENS SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTUR

Tillgångar förstås vanligtvis som den egendom som pengar är placerade i. Bli och delar av balansen är ordnade beroende på graden av likviditet i fastigheten, det vill säga på hur snabbt denna tillgång kan få en monetär form.

Analys av tillgången gör det möjligt att fastställa de viktigaste indikatorerna som kännetecknar företagets produktion och ekonomiska verksamhet:
1. Värdet på företagets egendom, den totala balansräkningen.
2. Immobiliserade tillgångar, summa av avsnitt I i balansräkningen
3. Kostnaden för rörelsekapital, resultatet av avsnitt II i balansräkningen

Med hjälp av analys kan du få den mest allmänna uppfattningen om de kvalitativa förändringar som har ägt rum, såväl som strukturen på tillgången, såväl som dynamiken i dessa förändringar.

Tabell nr 2 Analys av tillgångsbalansens sammansättning och struktur

| TILLGÅNGSBALANS | period rub | period rub |
| | | | avvisad |% |
| | | | Neiya | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
| I Anläggningstillgångar | | | | | | | |
| immateriella tillgångar | 123.06 | 8.09 | 121.51 | 8.13 | -1.55 | 98.74 |
| anläggningstillgångar | 68,47 | | |3.31 |-19.1 |72.18 |
| konstruktion pågår | 46.76 | 4.51 | 49.42 | 2.97 | -2.46 | 94.73 |
| lönsamma investeringar i mattan | 784,55 | |44.3 |52.5 |0 |100 |
| verkliga värden | | |3.08|784.55| | | |
| långsiktiga finansiella investeringar | 187,57 | | |12.6 |0 |100 |
| Totalt avsnitt 1 | 1210,41 | 51,6 | |79,5 |-23,1 |98,09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

| II omsättningstillgångar | | | | | | | |
| reserver | 200,03 | 13,2 | 161,15 | 10,8 | -38,9 | 80,56 |
| moms | 9,85 | | |3.33 |39.9 |505.6 |
| kundfordringar | 89,28 | 0,65 | 49,80 | 5,74 | -3,54 | 96,03 |
| Kontanter | 0,34 | | |85.74 |0.03 |0.1 |129.4 |
| andra omsättningstillgångar | 9,3 | 5,88 | 0,44 | 0,62 | 0 | 100 |
| Totalt avsnitt 11 | 308,85 | | |9,3 |20,5 |-2,42 |99,21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|SALDO |1519.26|100 |1493.78|100 |-25.48 |98.32 |

Efter att ha analyserat data från analytisk tabell nr 2 kan vi dra följande slutsatser.

Fastighetens totala värde minskade under rapportperioden med 1,68 % (100-
98.32), vilket indikerar en nedgång i företagets ekonomiska aktivitet;

Minska fastighetens värde med 25,48 rubel. åtföljdes av interna förändringar i tillgången: med en minskning av värdet av anläggningstillgångar med 23,06 (minskning med 1,9%), var det också en minskning av rörelsekapitalet med 2,42 (minskning med 0,79%)

Minskningen av kostnaden för anläggningstillgångar som helhet berodde på en minskning av immateriella tillgångar med 1,26% och en minskning av kostnaden för rörelsekapital med 27,82%.

Det var en minskning med 3,97 poäng i avräkningar med gäldenärer.

Likvida medel ökade också med 29,4 poäng.

Baserat på den övergripande bedömningen av balansräkningstillgången avslöjades en minskning av företagets produktionspotential, vilket betraktas som en negativ trend.

2.2.3. UTVÄRDERING AV DYNAMIKEN I SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTUR AV ANSVARSBALANSEN

För en allmän bedömning av företagets egendomspotential görs en analys av sammansättningen och strukturen av företagets skyldigheter.

Balansräkningens skuld återspeglar finansieringskällorna för företagets medel, grupperade på ett visst datum efter deras ägande och syfte. Med andra ord visar den passiva:

Mängden medel som investerats i företagets ekonomiska verksamhet;

Graden av deltagande i skapandet av organisationens egendom.

Skulder till ägare utgör en nästan konstant del av balansskulden, som inte är återbetalningspliktig under driften av organisationen.

En viktig aspekt av analysen av balansräkningens struktur är definitionen av förhållandet mellan tillgången och skulden i balansräkningen, eftersom det i produktionsprocessen sker en konstant omvandling av enskilda delar av tillgången och skulden balans. Varje skuldgrupp är funktionellt relaterad till en tillgång.
Anläggningstillgångar är förknippade med eget kapital och långfristiga skulder och omsättningstillgångar med kortfristiga skulder och långfristiga skulder.

Man tror att i ett normalt fungerande företag bör omsättningstillgångarna överstiga kortfristiga skulder. Den andra delen betalar tillbaka långsiktiga åtaganden, resten går till att fylla på eget kapital

Tabell nr 3 Analys av balansskuldens sammansättning och struktur.

| | Till början | Till slutet | Absolut | Tempo |
| ANSVARSBALANS | period rubel | period rubel |
| | | | Loneia | den där % | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
IV Kapital och reserver | | | | | | |
| Auktoriserat kapital | 146,50 | 9,64 | 146,5 | 9,8 | 0 | 100 |
| Ytterligare kapital | 155,99 | |115,99|7,76 |0 |100 |
| Ackumuleringsmedel | 135,45 | 7,63 | |9,05 |-0,12 |99,9 |
| Balanserade vinstmedel | 114,4 | |135.33|6.27 |-20.73 |81.9 |
| Senaste åren | |8,92| | | | |
| Balanserade vinstmedel | x | |93.67 |2.31|34.61 | |
| Rapportår | |7.53| | | | |
| Totalt för avsnitt IV | 512,34 | | |34.61 |35.22|13.76 |102.8|
VI Kortfristiga skulder | | | | | | |
| Leverantörsskulder | 976,51 | |526.10| |-37.41 | |
| Ackumuleringsfonder | 30.41 | | | |62.86|-1.83 |96.16|
| Totalt för avsnitt VI | 1006,92 | 33,7 | | |-39.24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|SALDO |1519.26|100 |1493.7|100 |-25.48 |98.32|

Uppgifterna i tabell nr 3 tyder på att minskningen av fastighetens värde främst beror på en minskning av bolagets kapitalbas. Eget kapital minskade med 25,48 rubel

Det bör också noteras att företaget praktiskt taget inte attraherar långfristiga upplånade medel, d.v.s. det finns inga investeringar i produktionen.
Uppmärksamhet uppmärksammas på det faktum att i sammansättningen av kortfristiga skulder upptas ett betydande belopp av leverantörsskulder i frånvaro av kortfristiga banklån, dvs. finansieringen av rörelsekapitalet kommer huvudsakligen från leverantörsskulder. Dess andel av strukturen på bolagets skulder minskade till 62,86 %.

I allmänhet finns det en låg autonomi för företaget (andelen av eget kapital var 35,22%) och en låg grad av användning av lånade medel.

2.2.4. ANALYS AV FÖRETAGETS FINANSIELLA STABILITET

En av huvuduppgifterna för analysen av det finansiella och ekonomiska tillståndet är studiet av indikatorer som kännetecknar företagets finansiella stabilitet. Ett företags finansiella stabilitet bestäms av graden av tillhandahållande av reserver och kostnader från egna och lånade källor för deras bildande, förhållandet mellan volymen av egna och lånade medel och kännetecknas av ett system av absoluta och relativa indikatorer

Under produktionsaktiviteterna på företaget sker en konstant bildning (påfyllning) av lager av lagerartiklar. Till detta används både eget rörelsekapital och lånade medel.
(lång- och kortfristiga krediter och lån); Analys av efterlevnad eller diskrepans (överskott eller brist), medel för bildandet av aktier och kostnader, bestämmer de absoluta indikatorerna för finansiell stabilitet.

Tabell nr 4 Analys av företagets finansiella stabilitet.

| | gnugga | gnugga | neiya (gnugga) | det % |
1. Källor för kapitalbas (Is) | 512,34 | 526,10 | 13,76 | 102,7 |
|2. Anläggningstillgångar (F) |1210.41 |1187.35 |-23.06 |98.09|
|3. Eget rörelsekapital |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73|
|(EU) (1-2) | | | | |
|4. Långfristiga lån och extra |____ |____ |____ |____ |
| Medel (CT) | | | | | |
5.Tillgänglighet av eget rörelsekapital | | | | |
| Fonder och långfristiga lån | | | | | |
| källor för bildandet av aktier | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
och kostnader (Et) (3 + 4) | | | | | |
|6.Kortfristiga lån och upplåning (Кt)|____ |____ |____ |____ |
7. Det totala värdet av de viktigaste källorna | | | | |
bildande av lager och kostnader (ES) | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
|(5+6) | | | | |

Fortsättning av tabell nr 4
8. Värdet av lager och kostnader (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100 |
| 9. Överskott (brist) eget | | | | | |
|rörelsekapital för bildande|-907,95 |-872,2 |35,75 |100,5|
| Lager och kostnader ((EU) (3-8) | | | | |
| 10. Överskott (brist) eget | | | | | |
Rörelsekapital och långsiktigt | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| lånade medel för att bilda | | | | | |
| Lager och kostnader ((Et) (5 ... 8) | | | | | |
| 11. Överskott (brist) totalt | | | | | |
| värdet av huvudkällorna | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| bildande av lager och kostnader ((ES) | | | | | |
12. Tredimensionell indikator av typen | (0,0,0) | (0,0,0) |____ |____ |
| finansiell stabilitet (9; 10; 11) | | | | | |

Data i tabell nr 4 ger oss möjlighet att förstå att detta företag är i en kritisk position, detta bestäms av villkoren:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

En finanskris är randen till konkurs: förekomsten av förfallna leverantörsskulder och fordringar och oförmågan att betala dem i tid. I en marknadsekonomi, med upprepade upprepningar av en sådan situation, hotas företaget att försättas i konkurs.

Denna slutsats är gjord på grundval av följande slutsatser:

Lager och kostnader täcks inte av eget rörelsekapital

Den främsta orsaken till försämringen av företagets finansiella ställning är att det egna rörelsekapitalet och det totala värdet av bildningskällorna (E () minskade med 94,73 %.

2.2.5. RELATIVE INDIKATORER PÅ FINANSIELL STABILITET

Det huvudsakliga kännetecknet för ett företags finansiella och ekonomiska tillstånd är graden av beroende av borgenärer och investerare.
Det är önskvärt att det i organisationens finansiella struktur ska finnas ett minimum av eget kapital och ett maximum av lånat kapital. Låntagare utvärderar företagets stabilitet utifrån nivån på eget kapital och sannolikheten för konkurs.

Finansiell stabilitet beror på tillståndet för egna och lånade medel.

Analysen utförs genom att beräkna och jämföra de erhållna värdena för koefficienterna med de etablerade basvärdena, samt studera deras dynamik från förändringar under rapporteringsperioden.

Tabell nr 5 Beräkning och analys av relativa finansiella stabilitetskvoter.

| |Till början |Till slutet|Absolut|Tempo |
| INDIKATOR | period | period | avvikit | tillväxt |
| | gnugga | gnugga | neiya (p) | den % |
|1. Företagsegendom. Rub (V) |1519.26 |1493.78 |-25.48 |98.25|
|2. Källor till kapitalbas |512.34 |526.10 |13.76 |102.6|
|(kapital och reserver) rub(Is) | | | | |
|3. Kortfristiga skulder rub(Kt) | | | | |
|4.Långfristiga skulder rub (Kt) | | | | |
5.Totala lånade medel (Kt + Kt) | | | | | |
|6. Anläggningstillgångar RUB (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|7. Omsättningstillgångar RUB (Ra) |308,85 |306,43 |-2,42 |99,22|
8. Reserver och kostnader (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100,5 |
|9. Eget rörelsekapital |-698,07 |-661,25 |-36,82 |94,73|
| RUB (EU) (2..6) | | | | |
| KOEFFICIENT | Intervall | På | På | Absolut | Temp |
| | optimal | start | ko- | s | växte |
| | nyh | lo | nät | avtagande |
| | värden | år | år | nej (p) | |
|10.autonomi (Ka) (2:1) |>0,5 |0,33 |0,35|0,2 |106,2|
11. Korrelation mellan lånat och eget |

Handledning

Behöver du hjälp med att lära dig ett ämne?

Våra experter kommer att ge råd eller tillhandahålla handledningstjänster i ämnen av intresse för dig.
Lämna in en ansökan anger ämnet just nu för att ta reda på möjligheten att få en konsultation.

1. INTRODUKTION……………………………………………………………….

2. HUVUDDEL………………………………………………………………

2.1 TEORETISK DEL………………………………………………..

2.1.1 ANALYS AV ARBETSPRODUKTIVITET FÖR

INDUSTRIFÖRETAG………………………… …

2.2 PRAKTISK DEL………………………………………………...

2.2.1 AGGREGERAT SALDO………………………….………

2.2.2. UTVÄRDERING AV SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTURDYNAMIK

BALANSTILLGÅNGAR……………………………………………….

2.2.3. UTVÄRDERING AV SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTURDYNAMIK

ANSVARSBALANS………………………………………………………

2.2.4. FINANSIELL HÅLLBARHETSANALYS

FÖRETAG………………………………………………………………

2.2.5. RELATIVE INDIKATORER FÖR FINANSIELLA

STABILITET……………………………………………...

2.2.6. LIKVIDITETSANALYS OCH

FÖRETAGETS SOLVENS……………….

2.2.7. KASSAFLÖDESANALYS………….

3. SLUTSATS…………………………………………………………………………

4. REFERENSER………………………………………………………..

5. BILAGOR……………………………………………………………………….

1. INTRODUKTION

Grundläggande begrepp om balans;

Balansens betydelse och funktioner

Balansräkningens struktur

Låt oss först definiera en balansräkning.

Inom ekonomi är balansräkningen den huvudsakliga informationskällan. Med den kan du:

Bekanta dig med fastighetsstatusen för en ekonomisk enhet;

Bestäm företagets solvens: kommer organisationen att kunna uppfylla sina skyldigheter gentemot tredje part - aktieägare, borgenärer, köpare etc.

Fastställ det slutliga ekonomiska resultatet för företaget etc.

När du gör en balansräkningsanalys bör följande beaktas:

Den finansiella information som ingår i balansräkningen är historisk till sin karaktär, d.v.s. visar företagets position vid tidpunkten för rapporteringen;

När det gäller inflationen finns det en partisk reflektion i tidsintervallet för resultaten av ekonomisk aktivitet;

Finansiella rapporter innehåller information endast i början och slutet av rapportperioden, och därför är det omöjligt att på ett tillförlitligt sätt bedöma de förändringar som sker under denna period.

2. HUVUDDEL

2.1 TEORETISK DEL

ANALYS AV ARBETSPRODUKTIVITET VID INDUSTRIFÖRETAG.

För att bedöma nivån på arbetsproduktiviteten används ett system med generaliserande, partiella och hjälpindikatorer.

Till allmänna indikatorer inkluderar den genomsnittliga årliga, genomsnittliga dagliga och genomsnittliga timproduktionen per arbetare, såväl som den genomsnittliga årliga produktionen per arbetare i värdetermer.

Privata indikatorer - detta är den tid som spenderas på produktionen av en enhet av en produkt av en viss typ (arbetsintensitet för produkter) eller produktionen av en produkt av en viss typ i fysiska termer i en mandag eller mantimme.

Hjälpindikatorer karakterisera den tid som går åt för att utföra en enhet av en viss typ av arbete eller mängden utfört arbete per tidsenhet.

Den mest allmänna indikatorn på arbetsproduktivitet är genomsnittlig årlig produktion per arbetare. Dess värde beror inte bara på arbetarnas produktion, utan också på de senares andel av det totala antalet industri- och produktionspersonal, såväl som på antalet arbetsdagar av dem och arbetsdagens längd (fig. 1).

Härifrån genomsnittlig årlig produktion per arbetare kan representeras som en produkt av följande faktorer:

GV = UD * D * P * SV. (1)

Beräkningen av inverkan av dessa faktorer utförs med metoderna för kedjesubstitution, absoluta skillnader, relativa skillnader eller integralmetoden.

Ris. ett . Förhållandet mellan faktorer som bestämmer den genomsnittliga årliga produktionen för en anställd i ett företag

Måste analyseras förändring i genomsnittlig timproduktion som en av de viktigaste indikatorerna för arbetsproduktivitet och en faktor på vilken nivån för arbetarnas genomsnittliga dagliga och genomsnittliga årliga produktion beror på. Värdet på denna indikator beror på

från faktorer förknippade med förändringar i produkters arbetsintensitet och dess kostnadsbedömning. Den första gruppen av faktorer inkluderar såsom produktionsteknisk nivå, produktionens organisation, improduktiv tid som spenderas i samband med äktenskap och dess rättelse. Den andra gruppen inkluderar faktorer som är förknippade med en förändring av produktionsvolymen i värde på grund av en förändring i produkters struktur och nivån på kooperativa leveranser. För att beräkna inverkan av dessa faktorer på den genomsnittliga timproduktionen används metoden för kedjesubstitutioner. Utöver den planerade och faktiska nivån på den genomsnittliga timproduktionen är det nödvändigt att beräkna tre villkorade indikatorer på dess värde.

Den första villkorade indikatorn på genomsnittlig timproduktion bör beräknas under förhållanden som är jämförbara med planen (för produktiva arbetade timmar, med en planerad produktionsstruktur och med en planerad teknisk produktionsnivå). För att erhålla denna indikator bör den faktiska produktionsvolymen av säljbara produkter justeras för storleken av dess förändring som ett resultat av strukturella förändringar och samarbetsleveranser ∆VPstr, och mängden arbetad tid - för improduktiv tid (Tn) och över planerade tidsbesparingar från genomförandet av vetenskapliga och tekniska framsteg (Tae) som måste vara förutbestämd. Beräkningsalgoritm:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Andra villkorliga indikatorn skiljer sig från den första genom att man vid beräkningen inte justerar arbetskostnaderna för Tae

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Tredje villkorlig indikator skiljer sig från den andra genom att nämnaren inte justeras för improduktiva tidskostnader:

SVuslZ= (VPf ± А∆VPstr) /Тf

Skillnaden mellan den tredje och andra villkorade indikatorn återspeglar effekten av improduktiva tidsutgifter på nivån för den genomsnittliga timproduktionen.

En viktig roll i att studera faktorers inverkan på nivån på den genomsnittliga timproduktionen spelas av metoderna för korrelation och regressionsanalys. PÅ multivariat korrelationsmodell för genomsnittlig timproduktion Följande faktorer kan inkluderas: förhållandet mellan kapital och arbetskraft eller förhållandet mellan energi och arbete; andelen arbetare med de högsta kvalifikationerna, utrustningens genomsnittliga livslängd, andelen progressiv utrustning av dess totala kostnad, etc. Koefficienterna för den multipla regressionsekvationen visar hur många rubel den genomsnittliga timproduktionen ändras när varje faktorindikator ändras med en i absoluta tal. För att ta reda på hur den genomsnittliga årliga produktionen för arbetare har förändrats på grund av dessa faktorer, är det nödvändigt att multiplicera de resulterande ökningarna av den genomsnittliga timproduktionen med det faktiska antalet arbetstimmar som en arbetare arbetar:

∆GVхi = ∆СBxi, * Df * Pf.

För att bestämma deras inverkan på en anställds genomsnittliga årliga produktion är det nödvändigt att multiplicera de resulterande ökningarna av den genomsnittliga årliga produktionen för arbetare med den faktiska andelen arbetare av det totala antalet produktions- och industripersonal: ∆GVхi = ∆GVх *Udf

∆WPxi = ∆GWxi *PPP eller förändring i genomsnittlig timproduktion p.g.a. i-th multiplicera faktorn med det faktiska värdet av arbetsdagens längd, antalet arbetade dagar av en arbetare per år, andelen arbetare av det totala antalet anställda och det genomsnittliga antalet anställda i företaget:

∆VPxi = ∆SVxi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Du kan uppnå en ökning av arbetsproduktiviteten genom att:

a) att minska produkternas komplexitet, dvs. minska arbetskostnaderna för dess produktion genom att införa vetenskapliga och tekniska framstegsåtgärder, omfattande mekanisering och automatisering av produktionen, ersätta föråldrad utrustning med mer avancerad, minska förluster i arbetstid och andra organisatoriska och tekniska åtgärder i enlighet med planen;

b) en mer fullständig användning av företagets produktionskapacitet, eftersom med en ökning av produktionsvolymerna ökar endast den rörliga delen av kostnaden för arbetstid, medan konstanten förblir oförändrad. Som ett resultat minskar tiden som ägnas åt att producera en enhet för produktion.

RSV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + RVP) / (Tf-R ↓T + Td) - (VPf / Tf)

var R T SW ~ reserv för att öka den genomsnittliga timproduktionen; SVD, SVf - följaktligen den möjliga och faktiska nivån på den genomsnittliga timproduktionen; R T VP - en reserv för att öka bruttoproduktionen genom genomförande av vetenskapliga och tekniska framsteg; tf- Den faktiska kostnaden för arbetstid för frisläppandet av den faktiska produktionsvolymen; R^T - en reserv för att minska arbetstiden på grund av mekanisering och automatisering av produktionsprocesser, förbättring av arbetsorganisationen, höjning av arbetarnas kompetens, etc.; Td- extra arbetskostnader förknippade med en ökning av produktionen, som bestäms för varje reservkälla för att öka produktionen, med hänsyn tagen till den extra mängd arbete som krävs för att utveckla denna reserv och produktionstakten.

RVP=RSV*Tv

2.2 PRAKTISK DEL

2.2.1 AGGREGERAD BALANSRÄKNING

För analytisk forskning och en kvalitativ bedömning av dynamiken i ett företags finansiella och ekonomiska tillstånd rekommenderas det att kombinera balansposter i separata specifika grupper - en aggregerad balansräkning. Den aggregerade typen av saldo används för att bestämma de viktiga egenskaperna hos företagets finansiella ställning och för att beräkna ett antal grundläggande finansiella nyckeltal.

I själva verket innebär den aggregerade balansräkningen en viss omgruppering av balansposterna för att fördela lånade medel som är homogena i fråga om avkastning.

På basis av den aggregerade saldot av artiklar i avsnitt II i balansräkningens skulder erhålls värdena av Kt och Kt

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Av detta kan vi dra slutsatsen att, med förbehåll för begränsningen av reserver och kostnader Z med värdet (Is + Kt) -F

Z<(Ис+Кт)-F

Det totala beloppet av reserver och kostnader Z för företaget är lika med summan av avsnitt II i tillgångsbalansen.

Tabell nr 1 Företagets balansräkning (i aggregerad form).

	I början av perioden	I början av perioden	slutet av perioden
I Immobilisering badprodukter		I. Källor till egna medel
II. Mobil		II Krediter och upplåning
Lager och kostnader		Långfristiga lån och upplåning
Kundfordringar		Kortsiktigt lån och upplåning
Kontanter och kortfristiga finansiella placeringar		Leverantörsskulder
Andra nuvarande tillgångar
Balans		Balans

2.2.2. UTVÄRDERING AV DYNAMIK I BALANSTILLGÅNGENS SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTUR

Analys av tillgången gör det möjligt att fastställa de viktigaste indikatorerna som kännetecknar företagets produktion och ekonomiska verksamhet:

1. Värdet på företagets egendom, den totala balansräkningen.

2. Immobiliserade tillgångar, summa av avsnitt I i balansräkningen

3. Kostnaden för rörelsekapital, resultatet av avsnitt II i balansräkningen

Tabell nr 2 Analys av tillgångsbalansens sammansättning och struktur

Efter att ha analyserat data från analytisk tabell nr 2 kan vi dra följande slutsatser.

Fastighetens totala värde minskade under rapportperioden med 1,68 % (100-98,32), vilket tyder på en nedgång i företagets ekonomiska aktivitet;

Minskningen av kostnaden för anläggningstillgångar som helhet berodde på en minskning av immateriella tillgångar med 1,26% och en minskning av kostnaden för rörelsekapital med 27,82%.

Det var en minskning med 3,97 poäng i avräkningar med gäldenärer.

Likvida medel ökade också med 29,4 poäng.

Baserat på den övergripande bedömningen av balansräkningstillgången avslöjades en minskning av företagets produktionspotential, vilket betraktas som en negativ trend.

2.2.3. UTVÄRDERING AV DYNAMIKEN I SAMMANSÄTTNING OCH STRUKTUR AV ANSVARSBALANSEN

För en allmän bedömning av företagets egendomspotential görs en analys av sammansättningen och strukturen av företagets skyldigheter.

Balansräkningens skuld återspeglar finansieringskällorna för företagets medel, grupperade på ett visst datum efter deras ägande och syfte. Med andra ord visar den passiva:

Mängden medel som investerats i företagets ekonomiska verksamhet;

Graden av deltagande i skapandet av organisationens egendom.

Skulder till ägare utgör en nästan konstant del av balansskulden, som inte är återbetalningspliktig under driften av organisationen.

En viktig aspekt av analysen av balansräkningens struktur är definitionen av förhållandet mellan tillgången och skulden i balansräkningen, eftersom det i produktionsprocessen sker en konstant omvandling av enskilda delar av tillgången och skulden balans. Varje skuldgrupp är funktionellt relaterad till en tillgång. Anläggningstillgångar är förknippade med eget kapital och långfristiga skulder och omsättningstillgångar med kortfristiga skulder och långfristiga skulder.

Tabell nr 3 Analys av balansskuldens sammansättning och struktur.

ANSVARSBALANS	I början av perioden RUB	I slutet av perioden RUB	Absoluta avvikelser skaver	Tillväxttakten
ANSVARSBALANS			Absoluta avvikelser skaver	Tillväxttakten
IV Kapitaler och reserver Auktoriserat kapital Extra kapital ackumulationsmedel Ej utdelade vinster Tidigare år Ej utdelade vinster rapporteringsår Totalt för avsnitt IV VI Kortfristiga skulder Leverantörsskulder ackumulationsmedel Totalt för avsnitt VI

BALANS

Uppgifterna i tabell nr 3 tyder på att minskningen av fastighetens värde främst beror på en minskning av bolagets kapitalbas. Eget kapital minskade med 25,48 rubel

Det bör också noteras att företaget praktiskt taget inte attraherar långfristiga upplånade medel, d.v.s. det finns inga investeringar i produktionen. Uppmärksamhet uppmärksammas på det faktum att i sammansättningen av kortfristiga skulder upptas ett betydande belopp av leverantörsskulder i frånvaro av kortfristiga banklån, dvs. finansieringen av rörelsekapitalet kommer huvudsakligen från leverantörsskulder. Dess andel av strukturen på bolagets skulder minskade till 62,86 %.

I allmänhet finns det en låg autonomi för företaget (andelen av eget kapital var 35,22%) och en låg grad av användning av lånade medel.

2.2.4. ANALYS AV FÖRETAGETS FINANSIELLA STABILITET

Under produktionsaktiviteterna på företaget sker en konstant bildning (påfyllning) av lager av lagerartiklar. Till detta används både eget rörelsekapital och upplånade medel (lång- och kortfristiga lån och upplåning); Analys av efterlevnad eller diskrepans (överskott eller brist), medel för bildandet av aktier och kostnader, bestämmer de absoluta indikatorerna för finansiell stabilitet.

Tabell nr 4 Analys av företagets finansiella stabilitet.

INDEX	I början av perioden RUB	I slutet av perioden RUB	Absoluta avvikelser (gnugga)	Tillväxttakten
1. Källor för egna medel (Es)
2. Anläggningstillgångar (F)
3. Eget rörelsekapital (EU) (1-2)
4. Långfristiga lån och upplåning (Kt)
5. Tillgång till eget rörelsekapital och långfristiga lånade källor för bildande av reserver och kostnader (Et) (3 + 4)
6. Kortfristiga lån och upplåning (Kt)
7. Det totala värdet av de viktigaste källorna till bildandet av reserver och kostnader (E∑) (5+6)

Fortsättning av tabell nr 4

Data i tabell nr 4 ger oss möjlighet att förstå att detta företag är i en kritisk position, detta bestäms av villkoren:

tredimensionell indikator S=(0.0.0)

Denna slutsats är gjord på grundval av följande slutsatser:

Lager och kostnader täcks inte av eget rörelsekapital

Den främsta orsaken till försämringen av företagets finansiella ställning är att dess eget rörelsekapital och det totala värdet av bildningskällor (E) minskade med 94,73 %.

2.2.5. RELATIVE INDIKATORER PÅ FINANSIELL STABILITET

Det huvudsakliga kännetecknet för ett företags finansiella och ekonomiska tillstånd är graden av beroende av borgenärer och investerare. Det är önskvärt att det i organisationens finansiella struktur ska finnas ett minimum av eget kapital och ett maximum av lånat kapital. Låntagare utvärderar företagets stabilitet utifrån nivån på eget kapital och sannolikheten för konkurs.

Finansiell stabilitet beror på tillståndet för egna och lånade medel.

Tabell nr 5 Beräkning och analys av relativa finansiella stabilitetskvoter.

INDEX	I början av perioden RUB		I slutet av perioden RUB		Absoluta avvikelser (p)		Tillväxttakten
1. Företagsegendom. Gnid (B)
2. Källor för egna medel (kapital och reserver) RUB (Is)
3. Kortfristiga skulder rub(Kt)
4. Långfristiga skulder RUB (Kt)
5. Total upplåning (Кt+Кт)
6. Anläggningstillgångar rubbar (F)
7. Omsättningstillgångar rub (Ra)
8. Lager och kostnader (Z)
9. Eget rörelsekapital RUB (EU) (2..6)
KOEFFICIENT	Intervall för optimala värden	Till början av året		Vid slutet av året		Absoluta avvikelser (p)	Tillväxttakten
10. Autonomi (Ka) (2:1)
11. Förhållandet mellan lånade och egna medel (Kz/s) (5:2)

Fortsättning av tabell nr 5

Baserat på data i tabell 5 kan vi dra slutsatsen att det ekonomiska oberoendet är högt. Detta bekräftas av det höga värdet av autonomikoefficienten (Ka). Trots minskningen av företagets fastighetspotential med 1,75 % lyckades det behålla sin finansiella ställning. Det finns dock en minskning av manövrerbarhetskoefficienten, den minskade med 7,4% och i slutet av året var dess värde 1,26. Detta beror på det faktum att de flesta av medlen är investerade i anläggningstillgångar, vilket bekräftas av det låga värdet på förhållandet mellan mobila och immobiliserade medel (Km/i).

2.2.6. ANALYS AV FÖRETAGETS LIKVIDITET OCH SOLVENS.

Behovet av balansräkningslikviditetsanalys uppstår under marknadsförhållanden på grund av ökade finansiella begränsningar och behovet av att bedöma ett företags kreditvärdighet. Likviditeten i balansräkningen definieras som graden av täckning av företagets förpliktelser genom dess tillgångar, vars omvandlingsperiod till kontanter motsvarar förpliktelsernas löptid.

Tillgångarnas likviditet är den ömsesidiga likviditeten i balansräkningen vid den tidpunkt då tillgångarna omvandlas till kontanter. Ju mindre tid det tar för denna typ av tillgång att få en monetär form, desto högre är dess likviditet.

Analys av likviditeten i balansräkningen består i att jämföra tillgångarnas tillgångar, grupperade efter graden av deras likviditet och arrangemang i fallande likviditetsordning, med skuldernas skulder, grupperade efter deras löptid och ordnade i stigande ordning. .

Tabell nr 6 Analys av likviditeten i företagets balansräkning.

Fortsättning av tabell nr 6

Tillgången i denna balansräkning fylldes i av en revisor, utan hänsyn till vissa faktorer, vilket ledde till diskrepansen mellan tabellen i tillgångsbalansräkningen.

Uppgifterna i tabell nr 6 gör det tydligt och utvärderar inte bara företaget utan också hur balansräkningen fylldes i.

Efter att ha analyserat den här tabellen kommer vi att se att det på detta företag saknas de mest likvida, snabbsäljande och svårsäljbara tillgångarna, men det finns för många långsamt säljande tillgångar.

Andelen täckning av förpliktelser är mycket liten, vilket ger en negativ egenskap hos detta företag.

2.2.7. KASSAFLÖDESANALYS.

Behovet av kassaflödesanalys beror på att det ibland uppstår en ganska paradoxal situation i ekonomisk verksamhet när ett lönsamt företag inte kan göra uppgörelser med sina anställda.

Huvudsyftet med kassaflödesanalysen är att bedöma företagets förmåga att generera kontanter i den mängd och i tid som krävs för att genomföra de planerade kostnaderna. Ett företags solvens och likviditet är ofta beroende av företagets verkliga kassaflöde i form av en ström av kontantbetalningar som passerar genom en ekonomisk enhets konton.

Tabell nr 7 Beräkning och analys av likviditetskvoter

INDEX	Till början av året	Vid slutet av året		förändra
1.Kontanter, gnugga
2. Kortsiktiga finansiella investeringar, gnugga
3.Totala kontanter och kortfristiga finansiella investeringar
4. Kundfordringar
5.Övriga omsättningstillgångar
6.Totala kundfordringar och andra tillgångar, gnugga
7.Totala kontanter, finansiella investeringar, kundfordringar
8. Reserver och kostnader, gnugga
9.Totalt rörelsekapital
10. Kortfristiga skulder
KOEFFICIENT	Intervall av optimal värden	Till början av året	Vid slutet av året		förändra
11.Beläggning (Kp)
12. Kritisk likviditet (Ccl)
13.Absolut likviditet (Kal)

Efter att ha analyserat tabell nummer 7 ser vi att:

Under rapportperioden ökade kassabalansen med 0,05 rubel. och i slutet av perioden uppgick till 0,44 rubel.

Kundfordringarna minskade med 3,54, vilket uppgick till 85,74 vid slutet, medan varulagret ökade med 1,07.

3. SLUTSATS

Efter en ganska grundlig analys av företaget i dess balansräkning är det möjligt att ge en fullständig beskrivning av företagets arbete under rapporteringsperioden.

Vad som tydligt visas i detta kursprojekt.

När allt kommer omkring, efter att ha analyserat företagets balansräkning, blev det klart för oss att företaget nästan inte utför verksamhet, ta åtminstone en löpande räkning, det har förändrats med 0,05 t.r för rapportperioden. Situationen är liknande med andra verksamheter på detta företag.

Efter att ha gjort alla beräkningar och slutsatser blir det tydligt synligt att detta företag befinner sig i en kritisk situation och att om åtgärder inte vidtas av ledningen för detta företag inom en snar framtid, så väntar företaget troligen inte på att det ska vara roligt hänsyn, nämligen konkurs.

4. LITTERATURLISTA

Teori för ekonomisk analys.

Redigerad av Bakanov M.I., Sheremet.A.D.

Metod för finansiell analys

Finans och statistik MOSKVA 1993

Redigerad av Sheremet.A.D. Saifulin R.S.

Analys av företagets ekonomiska verksamhet

MINSK1998 IP "Ekoperspektiva"

Redigerad av Savitskaya G.V.

Företagets finansiella och ekonomiska ställning

MOSKVA 1999

Redigerad av Bykodorov V.L. Alekseev P.D.

Om analysen av företagets solvens och likviditet

Bokföring 1997#11

Redigerad av Fazevsky V.N.

Introduktion

1.3 Hantering av organisationens kassaflöden i organisationens verksamhet

Kapitel 2. Företagens investeringar och finansverksamhet

2.1 Inslag av investeringsaktivitet

2.2 Finansiell verksamhet som en av organisationens huvudaktiviteter

Slutsats

Lista över begagnad litteratur

Introduktion

Relevans. Ett företag är en oberoende ekonomisk enhet som verkar på en viss stats territorium och som lyder under denna stats lagar.

Ett företags administrativa och ekonomiska oberoende bestäms i lag och innebär att företaget självständigt bestämmer hur mycket det ska producera och hur det ska säljas, hur det ska fördela erhållen inkomst.

De huvudsakliga egenskaperna hos företaget är produktion och teknisk enhet, uttryckt i produktionsprocessernas gemensamma; organisatorisk enhet - närvaron av ett enda ledarskap, plan; ekonomisk enhet, manifesterad i gemenskapen av materiella, finansiella resurser, såväl som ekonomiska resultat av arbetet.

Ryska federationens civillag betraktar ett företag som ett enda fastighetskomplex, inklusive alla typer av egendom avsedda för att utföra verksamhet: tomter, byggnader, strukturer, utrustning, inventarier, råvaror, produkter, fordringsrätter, skulder, som samt rättigheter till ett företagsnamn, varumärken och tjänstemärken och andra exklusiva rättigheter. Det kan vara statlig eller kommunal egendom eller tillhöra en kommersiell organisation etablerad i form av ett affärsbolag eller handelsbolag, ett produktionskooperativ eller en ideell organisation som bedriver företagarverksamhet i enlighet med lagen och dess stadgar (t.ex. , egendom som används av ett garagekooperativ för bilreparationer, dess rättigheter och skyldigheter i samband med denna verksamhet).

Ett fastighetskomplex som ägs av en enskild företagare eller medlemmar i en bondeekonomi kan också fungera som företag.

Företagets kassaflöde utförs av tre typer av aktiviteter:

aktuell (huvudsaklig, operativ) aktivitet;

· investeringsverksamhet;

· finansiell verksamhet.

Syftet med studien- att analysera företagets verksamhetstyper.

Forskningsmål:

1. Tänk på företagets huvudsakliga aktiviteter.

2. Analysera kärnan och målen för den operativa verksamheten.

3. Bestäm egenskaperna för investeringsaktivitet.

4. Motivera vikten av företagets finansiella verksamhet.

Studieobjekt- de grundläggande kännetecknen för företagets ekonomiska verksamhet. Studieämne- definition av särdrag för typer av verksamhet i företaget.

Arbetsstruktur: arbetet består av en inledning, två kapitel, en avslutning och en referenslista.

Teoretisk grund Detta arbete serverades av verk av sådana författare som: Vasilyeva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G., Zabrodskaya N.G. och andra.

Kapitel 1. Grunderna i företagets ekonomiska verksamhet

1.1 Företagets huvudsakliga verksamhet

Pågående (huvudsaklig, operativ) verksamhet - verksamheten i en organisation som strävar efter vinst som huvudmål, eller inte har vinst som sådan i enlighet med ämnet och målen för verksamheten, dvs produktion av industri-, jordbruksprodukter, byggnadsarbeten, försäljningsvaror, tillhandahållande av cateringtjänster, anskaffning av jordbruksprodukter, arrende av egendom m.m.

Inflöden från nuvarande verksamhet:

mottagande av intäkter från försäljning av produkter (arbeten, tjänster);

Kvitton från återförsäljning av varor mottagna genom byteshandel;

Kvitton från återbetalning av fordringar;

förskott från köpare och kunder.

Utflöden från nuvarande verksamhet:

betalning för köpta varor, arbeten, tjänster;

Utfärdande av förskott för inköp av varor, arbeten, tjänster;

betalning av leverantörsskulder för varor, arbeten, tjänster;

· lön;

betalning av utdelning, ränta;

· betalning enligt beräkningar på skatter och avgifter.

Investeringsverksamhet - en organisations verksamhet relaterad till förvärv av tomter, byggnader, annan fastighet, utrustning, immateriella tillgångar och andra anläggningstillgångar samt försäljning av dem; med genomförande av egen konstruktion, utgifter för forskning, utveckling och teknisk utveckling; med finansiella investeringar.

Inflöden från investeringsverksamhet:

mottagande av intäkter från försäljning av anläggningstillgångar;

mottagande av intäkter från försäljning av värdepapper och andra finansiella investeringar;

inkomst från återbetalning av lån som beviljats andra organisationer;

ta emot utdelning och ränta.

Utflöden från investeringsverksamhet:

betalning för förvärvade anläggningstillgångar;

betalning av förvärvade finansiella investeringar;

· Emission av förskott för förvärv av anläggningstillgångar och finansiella investeringar;

bevilja lån till andra organisationer;

· Bidrag till auktoriserade (aktie)kapital i andra organisationer.

Finansiell aktivitet - organisationens aktivitet, som ett resultat av vilket värdet och sammansättningen av organisationens eget kapital, lånade medel förändras.

Kassaflöden från finansieringsverksamheten:

Kvitto från emission av aktier;

inkomster från lån och krediter som tillhandahållits av andra organisationer.

Utflöden från finansverksamhet:

återbetalning av lån och krediter;

Återbetalning av finansiella leasingförpliktelser.

1.2 Den operativa verksamhetens kärna och mål

Företag verkar på marknaden i en mycket konkurrensutsatt miljö. De som förlorar i denna kamp går i konkurs. För att inte gå i konkurs måste affärsenheter ständigt övervaka förändringar i marknadsmiljön, utveckla metoder för att motverka negativa faktorer för att behålla sin konkurrenskraft.

I processen att hantera företagets vinst ges huvudrollen till bildandet av vinst från operativ verksamhet. Operativ verksamhet är företagets huvudsakliga verksamhet, för vars syfte det skapades.

Karaktären av företagets operativa verksamhet bestäms i första hand av särdragen i den sektor av ekonomin som det tillhör. Grunden för de flesta företags operativa verksamhet är produktions-, handels- eller handelsverksamhet, som kompletteras av deras investerings- och finansverksamhet. Samtidigt är investeringsverksamheten den främsta för investeringsbolag, investeringsfonder och andra investeringsinstitut, och finansiell verksamhet är den huvudsakliga för banker och andra finansiella institutioner. Men arten av sådana finans- och investeringsinstituts verksamhet kräver, på grund av dess specificitet, särskild hänsyn.

Företagets nuvarande verksamhet syftar främst till att utvinna vinst från de tillgångar som står till dess förfogande. När man analyserar denna process tar man vanligtvis hänsyn till följande kvantiteter:

tillagt värde. Denna indikator beräknas genom att subtrahera från företagets intäkter för rapporteringsperioden kostnaden för förbrukade materiella tillgångar och tjänster från tredjepartsorganisationer. För ytterligare användning av denna indikator är det nödvändigt att dra av mervärdesskatt från den;

· Bruttoresultat av exploatering av investeringar (BREI). Den beräknas genom att från förädlingsvärdet subtrahera kostnaden för löner och alla skatter och obligatoriska avgifter, förutom inkomstskatt. BREI representerar resultat före inkomstskatt, ränta på lån och avskrivningar. BREI visar om företaget har tillräckligt med medel för att täcka dessa kostnader;

Resultat före inkomstskatt och räntor, EBIT (Earnings before Interest and Taxes). Beräknat genom att subtrahera avskrivningsavgifter från BREI;

· ekonomisk lönsamhet, eller inkomstgenereringskvot (ERR), som redan nämnts tidigare i avsnittet om analys med hjälp av finansiella nyckeltal. Beräknat som EBIT dividerat med företagets totala tillgångar;

kommersiell marginal. Den beräknas genom att dividera EBIT med intäkter för rapportperioden och visar hur mycket vinst före skatt och ränta varje rubel av företagets omsättning ger. I finansiell analys betraktas detta förhållande som en av de faktorer som påverkar ekonomisk lönsamhet (ER). BEP kan faktiskt ses som produkten av kommersiell marginal gånger tillgångens omsättning.

Att uppnå en hög ekonomisk lönsamhet är alltid förknippat med förvaltningen av dess två komponenter: kommersiell marginal och tillgångsomsättning. Som regel är en ökning av tillgångens omsättning förknippad med en minskning av den kommersiella marginalen och vice versa.

Både den kommersiella marginalen och tillgångens omsättning beror direkt på företagets intäkter, kostnadsstruktur, prispolicy och företagets övergripande strategi. Den enklaste analysen visar att ju högre pris på produkterna, desto högre är den kommersiella marginalen, men detta minskar vanligtvis omsättningen av tillgångar, vilket i hög grad hämmar ökningen av ekonomisk lönsamhet.

1.1 Företagets huvudsakliga verksamhet

Inflöden från nuvarande verksamhet:

mottagande av intäkter från försäljning av produkter (arbeten, tjänster);

Kvitton från återförsäljning av varor mottagna genom byteshandel;

Kvitton från återbetalning av fordringar;

förskott från köpare och kunder.

Utflöden från nuvarande verksamhet:

betalning för köpta varor, arbeten, tjänster;

Utfärdande av förskott för inköp av varor, arbeten, tjänster;

betalning av leverantörsskulder för varor, arbeten, tjänster;

· lön;

betalning av utdelning, ränta;

· betalning enligt beräkningar på skatter och avgifter.

Inflöden från investeringsverksamhet:

mottagande av intäkter från försäljning av anläggningstillgångar;

mottagande av intäkter från försäljning av värdepapper och andra finansiella investeringar;

inkomst från återbetalning av lån som beviljats andra organisationer;

ta emot utdelning och ränta.

Utflöden från investeringsverksamhet:

betalning för förvärvade anläggningstillgångar;

betalning av förvärvade finansiella investeringar;

· Emission av förskott för förvärv av anläggningstillgångar och finansiella investeringar;

bevilja lån till andra organisationer;

· Bidrag till auktoriserade (aktie)kapital i andra organisationer.

Finansiell verksamhet - verksamheten i organisationen, som ett resultat av vilket värdet och sammansättningen av organisationens eget kapital, lånade medel förändras.

Kassaflöden från finansieringsverksamheten:

Kvitto från emission av aktier;

inkomster från lån och krediter som tillhandahållits av andra organisationer.

Utflöden från finansverksamhet:

återbetalning av lån och krediter;

Återbetalning av finansiella leasingförpliktelser.

1.2 Den operativa verksamhetens kärna och mål

I processen att hantera företagets vinst ges huvudrollen till bildandet av vinst från operativ verksamhet. Operativ verksamhet är företagets huvudsakliga verksamhet, för vars syfte det skapades.

Karaktären av företagets operativa verksamhet bestäms i första hand av särdragen i den sektor av ekonomin som det tillhör. Grunden för de flesta företags operativa verksamhet är produktion - kommersiell eller handelsverksamhet, som kompletteras av deras investeringar och finansiella aktiviteter. Samtidigt är investeringsverksamheten den främsta för investeringsbolag, investeringsfonder och andra investeringsinstitut, och finansiell verksamhet är den huvudsakliga för banker och andra finansiella institutioner. Men arten av sådana finans- och investeringsinstituts verksamhet kräver, på grund av dess specificitet, särskild hänsyn.

Resultat före inkomstskatt och räntor, EBIT (Earnings before Interest and Taxes). Beräknat genom att subtrahera avskrivningsavgifter från BREI;

Ekonomisk lönsamhet är en mycket användbar indikator på företagets effektivitet, men för ägare ofta viktigare än en sådan indikator som avkastningen på eget kapital (ROE). För att maximera det är det nödvändigt att välja den optimala kapitalstrukturen för företaget (förhållandet mellan lånade och egna medel). I detta fall utförs analysen av finansiell risk genom att beräkna effekten av finansiell hävstång.

Mängden kassaflöden som genereras från den löpande verksamheten är en nyckelindikator på i vilken utsträckning ett företags verksamhet genererar tillräckliga kassaflöden för att återbetala lån, upprätthålla operativ kapacitet, betala utdelningar och göra nya investeringar utan att använda externa finansieringskällor. Information om specifika komponenter i initiala operativa kassaflöden, i kombination med annan information, är mycket användbar för att förutsäga framtida operativa kassaflöden.

Kassaflöden från den löpande verksamheten härrör främst från företagets huvudsakliga inkomstgenererande verksamhet. Som sådana härrör de i allmänhet från transaktioner och andra händelser som är en del av fastställandet av nettovinst eller förlust. Exempel på operativa kassaflöden är:

kontanta intäkter från försäljning av varor och tillhandahållande av tjänster;

kontanta intäkter från hyra, avgifter, provisioner och andra intäkter;

kontantbetalningar till leverantörer för varor och tjänster;

kontantbetalningar till anställda och för deras räkning;

försäkringsbolagets kontantkvitton och betalningar som försäkringspremier och skadeersättningar, årliga premier och andra försäkringsförmåner;

kontantbetalningar eller inkomstskattekompensation, såvida de inte kan kopplas till finans- eller investeringsverksamhet;

kontantkvitton och betalningar enligt avtal som ingåtts för kommersiella eller handelsändamål. Vissa transaktioner, såsom försäljning av en utrustning, kan resultera i en vinst eller förlust som ingår i fastställandet av nettovinst eller förlust. De kassaflöden som är förknippade med sådana transaktioner är dock kassaflöden från investeringsverksamheten.

Ett företag kan inneha värdepapper och lån för kommersiella eller handelsändamål, i vilket fall de kan behandlas som aktier som köpts specifikt för vidareförsäljning. Därför klassificeras kassaflöden från köp eller försäljning av kommersiella värdepapper eller handelspapper som operativ verksamhet. Likaså klassificeras kontantförskott och lån som tillhandahålls av finansiella företag vanligtvis som rörelseverksamhet eftersom de är en del av det finansiella företagets kärnverksamhet för inkomstgenererande verksamhet.

Ett av verktygen för marknadsundersökningar och upprätthållande av konkurrenskraften är analysen av företagets finansiella och ekonomiska aktiviteter, inklusive analys av dess finansiella ställning. Ordningen och analysverktygen, som utförs för att fatta ekonomiska beslut, bestäms av själva logiken i hur företagets finansiella mekanism fungerar.

En av de enklaste men mest effektiva typerna av finansiell analys är operationsanalys, kallad CVP (kostnad-volym-vinst, kostnader - volym - vinst).

Syftet med analysen av den operativa verksamheten är att spåra beroendet av verksamhetens ekonomiska resultat på kostnader och försäljningsvolymer.

Huvuduppgiften för CVP-analys är att få svar på viktiga frågor som företagare har i alla skeden av penningcirkulationen, till exempel:

Hur mycket kapital behöver ett företag ha?

Hur mobiliserar man dessa medel?

I vilken utsträckning kan den finansiella risken minskas med effekten av finansiell hävstång?

Vad är billigast: köpa eller hyra fastigheter?

I vilken utsträckning kan styrkan i den operativa hävstången ökas genom att manövrera rörliga och fasta kostnader, och därigenom förändra nivån på entreprenörsrisk som är förknippad med företagets verksamhet?

Är det värt det att sälja produkter till priser under kostnaden?

Ska vi producera mer av den eller den produkten?

Hur kommer en förändring i försäljningsvolymen att påverka vinsten?

Kostnadsfördelning och bruttomarginal

CVP - analys tjänar till att hitta de optimala, mest fördelaktiga kostnaderna för företaget. Det kräver allokering av kostnader till rörliga och fasta, direkta och indirekta, relevanta och irrelevanta.

Variabla kostnader förändras i allmänhet i direkt proportion till produktionsvolymen. Dessa kan vara kostnaderna för råvaror och material för huvudproduktionen, lönerna för de huvudsakliga produktionsarbetarna, kostnaden för att sälja produkter etc. Det är fördelaktigt för företaget att ha färre rörliga kostnader per produktionsenhet, eftersom detta sätt det säkerställer sig själv, respektive, mer vinst. Med en förändring i produktionsvolymen minskar (öker) de totala rörliga kostnaderna, samtidigt som de förblir oförändrade per produktionsenhet.

Fasta kostnader måste övervägas på kort sikt, det så kallade relevanta intervallet. I det här fallet förändras de i allmänhet inte. I fasta kostnader ingår hyra, avskrivningar, löner till chefer etc. Förändringar i produktionsvolymen påverkar inte storleken på dessa kostnader. Men i termer av en enhet för produktion förändras dessa kostnader omvänt.

Direkta kostnader är kostnaderna för ett företag som är direkt relaterade till produktionsprocessen eller försäljningen av varor (tjänster). Dessa kostnader kan enkelt hänföras till en specifik produkttyp. Till exempel råvaror, material, löner för nyckelarbetare, avskrivning av specifika maskiner och annat.

Indirekta kostnader är inte direkt relaterade till produktionsprocessen och kan inte enkelt hänföras till en specifik produkt. Sådana kostnader inkluderar löner för chefer, försäljningsagenter, värme, el för hjälpproduktion.

Relevanta kostnader är kostnader som beror på ledningens beslut.

Irrelevanta kostnader beror inte på ledningens beslut. Till exempel har chefen för ett företag ett val: att producera den nödvändiga delen för mekanismen eller att köpa den. Den fasta kostnaden för att producera delen är $35, och du kan köpa den för $45. Så i det här fallet är leverantörspriset den relevanta kostnaden, och den fasta produktionskostnaden är den irrelevanta kostnaden.

Problemet med analysen av fasta kostnader i produktionen är att det är nödvändigt att fördela deras totala värde över hela produktsortimentet. Det finns flera sätt att distribuera detta. Till exempel ger summan av fasta kostnader i förhållande till tidsfonden kostnadstakten för 1 timme. Om produktionen av varor tar 1/2 timme, och takten är 6 c.u. per timme, då är värdet av fasta kostnader för produktionen av denna produkt 3 c.u.

Blandkostnader inkluderar inslag av fasta och rörliga kostnader. Till exempel kostnaden för att betala för el, som används både för tekniska ändamål och för belysning av lokaler. I analysen är det nödvändigt att separera blandade kostnader i fasta och rörliga.

Summorna av fasta och rörliga kostnader representerar de totala kostnaderna för hela produktionsvolymen.

Idealiska förutsättningar för affärer - en kombination av låga fasta kostnader med höga bruttomarginaler. Operativ analys låter dig fastställa den mest fördelaktiga kombinationen av rörliga och fasta kostnader, priser och försäljningsvolym.

Kapitalförvaltningsprocessen som syftar till att öka vinsten karakteriseras inom finansförvaltningen som hävstång. Detta är en sådan process, även en obetydlig förändring som leder till betydande förändringar i resultatindikatorer.

Det finns tre typer av hävstång, som bestäms genom att sammanställa och disaggregera resultaträkningsposter.

Produktions (operativ) hävstång är en potentiell möjlighet att påverka bruttovinsten genom att förändra kostnadsstrukturen och produktionsvolymen. Effekten av operativ hävstång (hävstång) manifesteras i det faktum att varje förändring i intäkter från försäljning av produkter alltid genererar en betydande förändring i vinsten. Denna effekt beror på varierande grad av påverkan av dynamiken i fasta och rörliga kostnader på bildandet av ekonomiska resultat när produktionsvolymen förändras. Ju högre nivån på de fasta kostnaderna är, desto större kraft har operativ hävstång. Styrkan i inflytandet från manöverspaken informerar om nivån på entreprenörsrisk.

Finansiell hävstång är ett verktyg som påverkar ett företags vinst genom att förändra strukturen och volymen av långfristiga skulder. Effekten av finansiell hävstång är att ett företag som använder lånade medel förändrar nettolönsamheten för sina egna medel och sina utdelningsmöjligheter. Nivån på finansiell hävstång anger den finansiella risk som är förknippad med företaget.

Eftersom ränta på ett lån är en fast kostnad, åtföljs en ökning av andelen lånade medel i strukturen för de finansiella resurserna i ett företag av en ökning av styrkan hos den operativa hävstången och en ökning av entreprenörsrisk. Kategorin som sammanfattar de två föregående kallas produktion och finansiell hävstång, som kännetecknas av förhållandet mellan tre indikatorer: intäkter, produktion och finansiella kostnader samt nettovinst.

Riskerna förknippade med företaget har två huvudkällor:

Själva inflytandet av operativ spak, vars styrka beror på andelen fasta kostnader i deras totala belopp och bestämmer graden av flexibilitet hos företaget, genererar entreprenörsrisk. Detta är risken förknippad med en specifik verksamhet på en nischmarknad.

Volatiliteten i de finansiella villkoren för utlåning, osäkerheten hos ägarna av aktier i avkastningen av investeringar i händelse av likvidation av ett företag med en hög nivå av lånade medel, i själva verket skapar själva handlingen av finansiell hävstång finansiell risk.

Operationell analys kallas ofta break-even analys. Break-even analys av produktion är ett kraftfullt verktyg för att fatta ledningsbeslut. Genom att analysera data om break-even produktion kan chefen svara på frågor som dyker upp vid ändring av handlingssätt, nämligen: vilken effekt på vinsten får en minskning av försäljningspriset, hur mycket försäljning behövs för att täcka ytterligare fasta kostnader p.g.a. planerad expansion av företaget, hur många personer som behöver anställas etc. Chefen behöver i sitt arbete ständigt fatta beslut om försäljningspris, rörliga och fasta kostnader, anskaffning och användning av resurser. Om han inte kan göra en tillförlitlig prognos av nivån på vinster och kostnader, kan hans beslut bara skada företaget.

Syftet med break-even analysen av aktiviteter är alltså att fastställa vad som kommer att hända med ekonomiska resultat om en viss produktivitetsnivå eller produktionsvolym förändras.

Break-even analys baseras på sambandet mellan förändringar i produktionsvolym och förändringar i total vinst från försäljning, kostnader och nettoresultat.

Brytpunkten förstås som en sådan försäljningspunkt där kostnaderna är lika med intäkterna från försäljningen av alla produkter, det vill säga det finns varken vinst eller förlust.

För att beräkna brytpunkten kan 3 metoder användas:

Ekvationer

Marginal inkomst;

grafisk bild.

Trots de svåra ekonomiska förhållanden som företag befinner sig i idag (brist på rörelsekapital, skattetryck, osäkerhet om framtiden och andra faktorer), måste ändå varje företag ha en strategisk finansiell plan, en budget för en viss period: en månad, en kvartal, ett år eller mer som företaget bör implementera ett budgeteringssystem för.

Budgetering är processen att planera ett företags framtida verksamhet och formalisera dess resultat i form av ett budgetsystem.

Målen för budgeteringen är följande:

· underhåll av nuvarande planering;

Säkerställa samordning, samarbete och kommunikation mellan företagets avdelningar;

att tvinga chefer att motivera sina planer kvantitativt;

· styrkande av företagets kostnader;

· bildande av bas för en uppskattning och kontroll av företagets planer;

Efterlevnad av kraven i lagar och kontrakt.

Budgetsystemet på företaget är baserat på konceptet centra och ansvarighet.

Ansvarscentrum är ett verksamhetsområde inom vilket en chef är personligt ansvarig för de resultatindikatorer som han är skyldig att kontrollera.

Ansvarsredovisning - ett redovisningssystem som ger kontroll och utvärdering av varje ansvarscentrums verksamhet. Skapandet och funktionen av redovisningssystemet av ansvarscentra ger:

definition av ansvarscentra;

· budgetering för varje ansvarscentrum;

regelbunden rapportering om resultat;

· Analys av orsakerna till avvikelser och utvärdering av centrets verksamhet.

I ett företag finns det som regel tre typer av ansvarscentra: kostnadsstället, vars chef är ansvarig för kostnaderna, påverkar dem, men påverkar inte enhetens inkomst, volymen av kapitalinvesteringar och är inte ansvarig för dem; resultatenhet, vars chef ansvarar inte bara för kostnader, utan också för intäkter, ekonomiska resultat; investeringscenter, vars chef kontrollerar kostnader, intäkter, finansiella resultat och investeringar.

Genom att upprätthålla budgetering kan företaget spara ekonomiska resurser, minska icke-produktionskostnader, uppnå flexibilitet vid hantering och kontroll av produktkostnader.

1.3 Hantering av organisationens kassaflöden i organisationens verksamhet

Kassaflödena som genereras av organisationens nuvarande aktiviteter går ofta till investeringsverksamhetens sfär, där de kan användas för att utveckla produktionen. De kan emellertid också riktas till området för finansiell verksamhet för betalning av utdelning till aktieägarna. Pågående aktiviteter stöds ganska ofta av finans- och investeringsaktiviteter, vilket ger ett extra kapitalinflöde och organisationens överlevnad i en krissituation. I detta fall upphör organisationen att finansiera kapitalinvesteringar och avbryter betalningen av utdelningar till aktieägarna.

Kassaflödet från den löpande verksamheten kännetecknas av följande egenskaper:

nuvarande aktivitet är huvudkomponenten i all ekonomisk aktivitet i organisationen, därför bör kassaflödet som genereras av det uppta den största andelen av organisationens totala kassaflöde;

former och metoder för nuvarande aktiviteter beror på branschegenskaper, därför kan kassaflödescykler för nuvarande aktiviteter variera avsevärt i olika organisationer;

· Operationer som bestämmer den aktuella aktiviteten särskiljs som regel genom regelbundenhet, vilket gör den monetära cykeln ganska tydlig;

· nuvarande aktivitet är huvudsakligen fokuserad på råvarumarknaden, så dess kassaflöde är associerat med tillståndet på råvarumarknaden och dess individuella segment. Till exempel kan en brist på lager på marknaden öka utflödet av pengar, och överlager av färdiga produkter kan minska deras inflöde;

· Pågående aktiviteter, och därmed dess kassaflöde, är inneboende i operativa risker som kan störa kassacykeln.

Anläggningstillgångar ingår inte i den löpande verksamhetens kassaflödescykel, eftersom de är en del av investeringsverksamheten, men det är omöjligt att utesluta dem från kassaflödescykeln. Detta förklaras av att löpande verksamhet som regel inte kan existera utan anläggningstillgångar och dessutom ersätts en del av kostnaderna för investeringsverksamheten genom löpande verksamhet genom avskrivningar på anläggningstillgångar.

Således är organisationens nuvarande och investeringsaktiviteter nära besläktade. Kassaflödescykeln från investeringsaktiviteter är den tidsperiod under vilken kontanter som investerats i anläggningstillgångar kommer att återgå till organisationen i form av ackumulerade avskrivningar, räntor eller intäkter från försäljningen av dessa tillgångar.

Kassaflödet från investeringsverksamheten kännetecknas av följande egenskaper:

· Organisationens investeringsverksamhet är underordnad i förhållande till den nuvarande verksamheten, så inflödet och utflödet av medel från investeringsverksamheten bör bestämmas av utvecklingstakten för nuvarande verksamhet;

Former och metoder för investeringsaktivitet är mycket mindre beroende av organisationens branschegenskaper än nuvarande aktiviteter, därför är cyklerna för investeringsverksamhetens kassaflöden vanligtvis nästan identiska i olika organisationer;

· inflödet av medel från investeringsverksamheten i tid ligger vanligtvis väsentligt långt från utflödet, d.v.s. cykeln kännetecknas av en lång tidsfördröjning;

investeringsverksamheten har olika former (förvärv, konstruktion, långsiktiga finansiella investeringar etc.) och olika riktningar av kassaflödet under vissa tidsperioder (som regel råder initialt utflöde, som avsevärt överstiger inflödet och sedan vice versa), vilket gör det svårt att representera dess kassaflödescykelflöde i ett ganska tydligt mönster;

· investeringsaktivitet är förknippad med både råvaru- och finansmarknader, vars fluktuationer ofta inte sammanfaller och kan påverka investeringarnas kassaflöde på olika sätt. Till exempel kan en ökad efterfrågan på råvarumarknaden ge organisationen ett ytterligare kassaflöde från försäljning av anläggningstillgångar, men detta kommer som regel att leda till en minskning av finansiella resurser på finansmarknaden, vilket åtföljs av en ökning av deras värde (procent), vilket i sin tur kan leda till en ökning av organisationens kassautflöde;

· Kassaflödet från investeringsverksamheten påverkas av specifika typer av risker som är inneboende i investeringsverksamheten, förenade med begreppet investeringsrisker, som är mer sannolikt att inträffa än operativa.

Kassaflödescykeln för finansiell aktivitet är den tidsperiod under vilken pengar som investerats i lönsamma objekt kommer att returneras till organisationen med ränta.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten kännetecknas av följande egenskaper:

finansiell verksamhet är underordnad i förhållande till nuvarande och investeringsaktiviteter, därför bör kassaflödet för finansiella aktiviteter inte bildas på bekostnad av organisationens nuvarande och investeringsaktiviteter;

volymen av kassaflödet för finansiella aktiviteter bör bero på tillgången på tillfälligt gratis kontanter, så kassaflödet för finansiella aktiviteter kanske inte existerar för varje organisation och inte konstant;

finansiell verksamhet är direkt relaterad till finansmarknaden och beror på dess tillstånd. En utvecklad och stabil finansmarknad kan stimulera den finansiella aktiviteten i organisationen, därför ge en ökning av kassaflödet för denna verksamhet, och vice versa;

· Finansiell verksamhet kännetecknas av specifika typer av risker, definierade som finansiella risker, som kännetecknas av en speciell fara, därför kan de påverka kassaflödet väsentligt.

Organisationens kassaflöden är nära relaterade till alla tre typerna av dess verksamhet. Pengar "flödar" hela tiden från en aktivitet till en annan. Kassaflödet från den löpande verksamheten bör som regel driva på investerings- och finansieringsverksamheten. Om det finns en omvänd riktning av kassaflöden, indikerar detta en ogynnsam ekonomisk situation för organisationen.