Lönsamhet - vad det är, typer och formler, hur man beräknar och ökar lönsamheten. Nettovinstmarginal Formel för rörelsevinstmarginal

Finansiell analys använder olika verktyg för att bedöma hållbarheten i ett företags position på marknaden och effektiviteten av ledningsbeslut.

Den viktigaste är lönsamhetsberäkning, som analyserar den relativa lönsamheten, som beräknas som andel av kostnaderna för finansiella resurser eller fastighet.

Du kan beräkna lönsamhet:

  • Försäljning;
  • Tillgångar;
  • Produktion;
  • Huvudstad.

Den mest slående indikatorn på ett företags finansiella ställning är avkastningen på försäljningen.

Indikatorvärdet används för:

  • Utövar kontroll för företagets vinst;
  • Kontroll av vinst eller olönsamhet vid försäljning efter produktkategori;
  • Övervaka efterlevnaden av taktiska mål strategisk;
  • Jämförelser av indikatorer med branschgenomsnittet.

Avkastning på försäljning - Definition

Avkastning på försäljning – Detta är ett finansiellt instrument som låter dig uppskatta hur mycket vinst som ingår i varje rubel som företaget får i procent av bruttointäkterna.

Lönsamhet visar tydligt vinstens andel av produktintäkterna.

Beräkningen av lönsamhet särskiljs:

  • med bruttovinst;
  • efter vinst på balansräkningen;
  • efter rörelsevinst;
  • med nettovinst.

Hur beräknar man lönsamheten för försäljningen i balansräkningen?

Med hjälp av balansräkningsdata och Form 2 (ekonomiska resultat) kan du enkelt beräkna avkastningen på försäljningsindikatorn.

RP=vinst (förlust) från försäljning/varuintäkter

  • RP-saldo = rad 050/rad 010 (formulär 2);
  • RP-saldo = rad 2200/rad 2010.

Hur beräknar man brutto- och operativ lönsamhet?

RPVP =VP / TV, Var

VP— Bruttovinst från försäljning av varor.

TV— intäkter från försäljning av varor.

Bruttovinst- summan av hela företagets vinst, skillnaden mellan varuintäkter och mängden utgifter som användes för att producera produkter, det vill säga kostnaden.

ELLER = EBIT / TV, Var

EBIT- vinst före skatt eller ränta har dragits av från den.

EBIT- detta är en indikator mellan företagets nettovinst och all vinst.

EBIT = PE - PR - NP, Var

Nödsituation- nettoförtjänst;

ETC- Kostnader i procent.

NP— inkomstskattens belopp.

Nettoavkastning på försäljning

Nivå på nettoavkastning på försäljning eller RP för nettovinst– är andelen av nettovinsten från företagets bruttointäkter.

Detta är en av de mest visuella indikatorerna på effektiviteten hos ett företag, eftersom det visar hur många kopek av nettovinst som finns i en rubel av företagets försäljning.

RP ren = PE/TV, Var

  • Nödsituation- nettoförtjänst;
  • TV– Företagets råvaruintäkter (bruttointäkter).

Dessa indikatorer kan erhållas på två sätt:

  1. Hitta i företagets uttalanden, nämligen i formulär 2 "Rapport om ekonomiska resultat"
  2. Om det första alternativet inte är acceptabelt av någon anledning, då kan du självständigt beräkna de nödvändiga indikatorerna.

TV = K*C, Var

  • TILL– kvantitet sålda produkter i enheter;
  • C- enhetspris.

PE = TV – S/S – N – R andra + D andra, Var

  • S/S– totala produktionskostnaden.
  • N– skatter;
  • R annan- andra utgifter;
  • D andra- Annan inkomst.

Andra inkluderar intäkter och kostnader från företagets icke-kärnverksamhet:

  • Kursuppgifter skillnad;
  • Inkomster/kostnader från försäljning av olika värdepapper;
  • Intäkt från aktieandel.

Avkastning på försäljning är en tydlig indikator för att bestämma andelen olika typer av vinster i ett företags bruttointäkter.

Genom att spåra lönsamhetsindikatorn över tid får företagsledaren information om dynamiken i utvecklingen och takten för uppnåendet av de strategiska målen som anges av företagets ledning.

Avkastning på försäljning - mening

Avkastning på försäljning– detta är ett slags lackmustest för att fastställa effektiviteten av ett företags prispolitik. Kan användas för att kontrollera företagets kostnader.

Efter att ha gjort de nödvändiga beräkningarna kommer företagsledaren att se hur mycket pengar som finns kvar efter att ha täckt kostnader till självkostnadspris och gjort alla nödvändiga betalningar (ränta på lån, uppgörelser med budgeten, etc.).

Indikatorn för avkastning på försäljning är ett verktyg för att analysera rapporteringsperiodens finansiella ställning. Det är inte lämpligt för strategisk planering på medellång och lång sikt.

  1. KRP har vuxit.

Denna situation indikerar:

  • Kostnadsökningen släpar efter mottagandet av medel från den verksamhet som bedrivs.

Förutsättningar:

  • Ökning i volymer av råvaruintäkter, vilket med största sannolikhet är förknippat med en ökning av volymen av försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I detta fall uppstår den så kallade produktionshävstångseffekten;
  • Att ändra utbudet av sålda produkter, vilket är ett bra alternativ till att höja priserna på varor för att öka företagets bruttointäkter. Samtidigt kan produktionskostnaden reduceras avsevärt, vilket också kommer att leda till en ökning av produktintäkterna.
  • Att minska kostnaderna sker snabbare, vilket genererar pengar till företagets aktiviteter.

Orsaker:

  • Ökade produktionskostnader(varor eller tjänster);
  • Utbud av sålda produkter har förändrats avsevärt.

Av någon av ovanstående anledningar ökar formellt lönsamheten för försäljningen. Vinstens andel blir större, men rent fysiskt förblir den oförändrad eller minskar.

Orsak– Det här är en minskning av produktintäkterna. Denna ökning av indikatorn är inte klart positiv. Det är nödvändigt att spåra situationen över tid. Och analysera även produktutbudet och prissättningsmekanismen.

  • Penningmängden från pågående verksamhet växer och företagets utgifter minskar.

Förutsättningar:

  • Förändra prispolicy;
  • Försäljningsstrukturändrats;
  • Kostnaderna har förändrats enligt bestämmelserna.

Detta tillstånd är det mest acceptabla och önskvärda för företaget. Ytterligare analys i detta fall bör syfta till att beräkna stabiliteten i företagets position.

  1. CRP har minskat.

Denna situation innebär att:

  • Ökning av penningmängden från pågående aktiviteter Jag kan inte hålla jämna steg med ökningen av företagets utgifter.

Förutsättningar:

  • Ökade utgifter mot bakgrund av inflationen;
  • Ändra företagets prispolicy mot maximal minskning av kostnaden för produkter (varor, tjänster);
  • Förändringar i efterfrågan på varor;
  • En minskning av indikatorn är extremt ogynnsam oavsett vilket skäl som hade störst inverkan.
  • Minskningen av tillväxten av penningmängd från försäljning av produkter sker snabbareän att minska företagets utgifter.

Förutsättningar:

  • Efterfrågan på produkter företag minskade avsevärt.
  • Situationen är ganska standard. Nästan alla företag har säsongsbetonad verksamhet. Det är dock nödvändigt att analysera vad som orsakar nedgången i försäljningen.
  • Kostnaderna ökade i takt med minskningen råvaruintäkter.

Förutsättningar:

  • Minskade produktkostnader(varor eller tjänster);
  • Förändringar i efterfrågan på olika varugrupper företag.
  • Trenden är extremt ogynnsam. Det är nödvändigt att kontrollera försäljningsstrukturen, företagets prispolicy och kostnadsredovisningssystemet.

Lönsamhet, till skillnad från den absoluta vinstindikatorn, är en relativ indikator på företagets lönsamhet. Det återspeglar företagets tillstånd där intäkterna från försäljningen av varor täcker hela dess vidare försäljning. Med andra ord visar lönsamhet företagets lönsamhet.

Varje företag som får åtminstone viss vinst anses vara lönsamt. Alla lönsamhetsindikatorer som används i beräkningar inom ekonomi karakteriserar den relativa lönsamheten i procent för varje

Det finns sådana typer av indikatorer som total och nettolönsamhet för tillverkade produkter och själva företaget. I det här fallet betraktas produkterna i tre versioner: sålda, kommersiella och enskilda produkter.

Lönsamheten beräknas som ett förhållande till dess kostnader eller resursutgifter. Eftersom alla beräkningsresultat måste multipliceras med 100 %.

De viktigaste indikatorerna för lönsamhet inkluderar total- och nettoavkastning på tillgångar; källor till deras bildande; försäljning; varor (produkter, tjänster, verk). Endast ett komplett system av dessa indikatorer kan ge en objektiv återspegling av bilden.

Omsättningstillgångar och anläggningstillgångar definieras som förhållandet mellan resultat före skattebetalningar och genomsnittsvärdet av alla tillgångar under en viss period. Det resulterande värdet visar hur mycket pengar som företaget samlade in för att få varje rubel i vinst.

Nettoavkastning på tillgångar definieras som förhållandet mellan erhållen nettovinst för en viss period och medelvärdet av tillgångar. Resultatet av beräkningarna kommer att visa vilken inverkan skatteavdrag och andra betalningar från den erhållna vinsten har på företagets lönsamhet.

Den totala lönsamheten för källor till tillgångsbildning beräknas som förhållandet mellan vinst före skatt och den genomsnittliga kostnaden för tillgångar attraherade under perioden. Denna indikator visar effektiviteten med vilken ett företag hanterar de medel som står till dess förfogande, oavsett källorna som utgör dem.

Nettolönsamheten för källor till tillgångsbildning är lika med förhållandet mellan all nettovinst för perioden av intresse och alla källor till tillgångsbildning. Den resulterande figuren visar graden av effektivitet i användningen av medel beroende på källorna till deras bildande (lånat, eget, rörelsekapital, fast kapital).

Lönsamheten för produkter (varor, arbete) beräknas genom förhållandet mellan den erhållna vinsten och produktionskostnaderna. Detta värde visar hur effektiv produktion och försäljning av tillverkade varor (tjänster) är.

Totalavkastning på försäljning är resultatet av förhållandet mellan vinst på försäljning före skatt och nettoomsättningen som genereras av dessa försäljningar. Indikatorn avslöjar balansräkningens andel av företagets totala inkomst.

Nettoavkastningen på försäljningen är lika med förhållandet mellan omsättning och handelsintäkter (försäljningsintäkter). Indikatorn återspeglar trycket från skattebetalningar på företagets huvudsakliga inkomst inom alla arbetsområden. Dessa siffror är av särskild betydelse för företagets aktieägare och borgenärer.

Nettolönsamhet visar graden av effektivitet med vilken vissa resurser eller tillgångar i företaget används.

Ett företags effektivitet påverkas av ett antal faktorer. Med lönsamhetsfaktorer avses alla sådana omständigheter som kan påverka vinstbildningen. De kan vara omfattande (de påverkar vinsten genom att ändra volymen av sålda produkter) eller intensiva (de påverkar lönsamheten genom att minska produktkostnaderna eller höja försäljningspriserna).

Vinstmarginalen är en nyckelindikator för finansiell analys, som låter dig förstå om ett företag betalar för sig själv och hur effektivt. Du måste beräkna denna indikator för att utarbeta en affärsplan av hög kvalitet, övervaka kostnadsdynamiken, justera priser för produkter eller tjänster samt för en allmän bedömning av ditt företags lönsamhet under den analyserade perioden. Vinstmarginalen uttrycks vanligtvis i procent, och ju högre procentsats desto mer lönsam är verksamheten.

Steg

Del 1

Vinstmarginalberäkning

    Förstå skillnaden mellan bruttovinstmarginal, bruttovinstmarginal och nettovinstmarginal. Bruttovinsten är skillnaden mellan intäkter från försäljning av varor eller tjänster och deras kostnad. Dess beräkning tar inte hänsyn till kommersiella, administrativa och andra kostnader endast de kostnader som är direkt relaterade till produktionen av varor eller tillhandahållandet av tjänster. Bruttovinstmarginal är förhållandet mellan bruttovinst och intäkter.

    Bestäm faktureringsperioden. För att beräkna lönsamheten är det första steget att bestämma vilken period som ska analyseras. Normalt tar beräkningen jämförbara månader, kvartal eller år och beräknar lönsamheten för dessa perioder.

    • Fundera på varför du behöver beräkna lönsamhet? Om du vill få ett lån godkänt eller attrahera investerare, måste intresserade personer analysera en längre tidsperiod av ditt företags verksamhet. Men om du vill jämföra lönsamhetssiffror från månad till månad för dina egna behov, så är det helt acceptabelt att använda kortare månatliga tidsperioder för beräkningar.

  1. Beräkna den totala intäkten som erhållits av ditt företag under den analyserade perioden. Intäkter är alla av ett företags inkomst från försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster.

    • Om du bara säljer varor, till exempel driver du en butik, kommer dina intäkter för den analyserade perioden att vara all realiserad försäljning minus gjorda rabatter och returer av varor. Om du inte har färdiga nummer till hands, multiplicera antalet sålda varor med deras pris och justera resultatet för gjorda rabatter och gjorda returer.
    • På samma sätt, om ditt företag tillhandahåller tjänster, till exempel reparation och sömnad av kläder, kommer dina intäkter att vara alla medel som erhållits för tillhandahållande av tjänster under en viss period.
    • Slutligen, om du äger ett investmentbolag bör du ta hänsyn till ränteintäkter och mottagna utdelningar när du beräknar din inkomst.

  2. För att beräkna din nettovinst, subtrahera alla dina utgifter från dina intäkter. Utgifterna har den motsatta karaktären av intäkter. De representerar de kostnader du behövt ta på dig under en period i samband med produktion av varor eller tjänster och användning av vissa anläggningar i din verksamhet. Dina utgifter inkluderar inte bara självkostnadspriset utan även drift-, investeringar och andra typer av utgifter.

    Dela din nettovinst med dina intäkter. Resultatet av uppdelningen, uttryckt i procent, kommer att representera nettovinstmarginalen, nämligen den procentuella andelen av nettovinsten i företagets intäkter.

    • För exemplet ovan skulle beräkningen se ut så här: (300 000 ÷ 1 000 000) *100 % = 30 %
    • För att ytterligare förklara innebörden av lönsamhetsindikatorn kan vi använda exemplet med ett företag som säljer tavlor. Lönsamheten i det här fallet kommer att tala om vilken andel av pengarna som tas emot för försäljning av målningar som täcker kostnaderna och låter dig göra en vinst.

    Del 2

    Korrekt tillämpning av vinstmarginalindikator

    1. Utvärdera om ROI-värdet är vad ditt företag behöver. Om du planerar att enbart leva på inkomsterna från din affärsverksamhet, analysera lönsamheten och försäljningsvolymerna som vanligtvis kan realiseras på ett år. Du kommer definitivt att vilja spendera en del av vinsten som erhållits på återinvestering i verksamheten, så räkna ut om det som blir kvar av vinsten kommer att räcka för att du ska leva din vanliga livsstil?

      • Till exempel, som nämnts ovan, uppgick företagets nettovinst till 300 000 rubel av 1 000 000 rubel i intäkter. Om 150 000 rubel spenderas på att återinvestera i verksamheten, har du bara 150 000 rubel kvar i dina händer.

    2. Jämför ditt företags lönsamhet med andra jämförbara företags. En annan användbar användning av lönsamhetskvoten är dess användning i jämförande analys av jämförbara företag. Om du vill få ett lån från en bank till ditt företag kommer de bankanställda att berätta vad lönsamheten för din typ av verksamhet, med hänsyn till dess storlek, måste vara för att kunna godkänna lånet. Om du har ett tillräckligt stort företag som har sina egna konkurrenter kan du samla information om konkurrenter och beräkna deras lönsamhet för att jämföra med din.

      • Till exempel är företag 1:s intäkter 5 000 000 rubel, och alla utgifter är 2 300 000 rubel, vilket ger en lönsamhet på 54%.
      • Företag 2 har intäkter på 10 000 000 rubel och kostnader på 5 800 000 rubel, så dess lönsamhet är 42%.
      • I detta läge är företag 1:s lönsamhet bättre, trots att företag 2 får dubbelt så mycket intäkter och har en högre nettovinst.

    3. När du jämför lönsamhetsindikatorer bör du inte "jämföra gafflar med flaskor." Företagens lönsamhet varierar mycket beroende på storlek och bransch. För att få största möjliga nytta av benchmarking är det bäst att jämföra två eller flera företag i samma bransch som har ungefär samma intäkter.

    4. Försök vid behov att förbättra ditt företags lönsamhetskvot. Lönsamheten kan förändras genom att öka intäkterna (till exempel genom att höja priserna eller öka försäljningen) eller minska kostnaderna för att göra affärer. Dessutom, även om lönsamhetsvärdet inte ändras efter att ha vidtagit åtgärder för att öka intäkterna och minska kostnaderna, kommer du att få en ökning av nettovinsten i rubel. Men när du experimenterar med att höja priserna eller sänka kostnaderna, kom ihåg att ta hänsyn till ditt företags egenskaper, risktolerans och konkurrens.

      • Det är vanligtvis nödvändigt att göra små förändringar innan du bestämmer dig för större för att undvika att göra ditt företag i konkurs eller orsaka missnöje hos kunder. Kom ihåg att ökad lönsamhet har ett pris, och att försöka öka lönsamheten för aggressivt kan ha motsatt effekt på din verksamhet.
      • Dessutom bör lönsamhet inte förväxlas med handelsmarginaler. Handelsmarginal är skillnaden mellan försäljningspriset för en produkt och dess kostnad.

Huvudkriteriet för att bedöma resultatet för alla kommersiella organisationer är lönsamhetsförhållanden. Därefter kommer vi att överväga metoden för att beräkna dessa indikatorer.

Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)

Kvoten beräknas som förhållandet nettovinst minus utdelning på preferensaktier och ordinarie aktiekapital. Formeln för att beräkna indikatorn är följande:

ROCE = Resultat före räntor och skatt (EBIT) / Sysselsatt kapital

ROCE = (Nettovinst - Utdelning på preferensaktier) / Årligt genomsnittligt aktiekapital

Det genomsnittliga årliga värdet av tillgångar beräknas på grundval av företagets balansräkning som halva summan av värdet av tillgångar i början och slutet av året eller som det aritmetiska medelvärdet av balansvärdena i slutet av kvartal som ingår i redovisningsåret.

Indikatorn Avkastning på sysselsatt kapital används av finansiärer som ett mått på den lönsamhet som ett företag genererar på sitt investerade kapital. Detta är vanligtvis nödvändigt för att jämföra resultaten för olika typer av verksamheter och för att bedöma om företaget genererar tillräckligt med vinster för att motivera kostnaden för att anskaffa kapital.

Om företaget inte har preferensaktier och inte är skyldigt att betala utdelning, är värdet på denna indikator lika med avkastning på eget kapital (ROE).

Avkastning på investerat kapital (ROIC)

Detta förhållande beräknas som förhållandet mellan företagets rörelseresultat och det genomsnittliga årliga totalt investerade kapitalet. Formeln för att beräkna indikatorn är följande:

ROIC = (Nettorörelseresultat - justerade skatter) / Investerat kapital

ROIC = NOPLAT / Investerat kapital * 100 %

där NOPLAT är driftsnetto minus justerade skatter.

Investerat kapital är kapital som investerats i företagets huvudsakliga verksamhet. Endast kapital som placerats i företagets huvudsakliga verksamhet ska räknas som investerat kapital, liksom den vinst som anses vara vinst från huvudverksamheten. Generellt sett kan investerat kapital beräknas som summan av omsättningstillgångar i kärnverksamheten, nettoanläggningstillgångar och övriga nettotillgångar (minus icke räntebärande skulder). Ett annat beräkningsalternativ är att betrakta summan av eget kapital och långfristiga skulder som investerade medel. Detaljerna för att bestämma mängden investerat kapital beror på redovisningspraxis och affärsstruktur.

Huvudförutsättningen som måste uppnås är att analysen ska ta hänsyn till det och endast det kapital som använts för att erhålla den vinst som ingår i kalkylen. I praktiken tillgriper de ofta ett förenklat tillvägagångssätt, där företagets huvudaktiviteter inte lyfts fram, och analysen utförs på alla investeringar och alla intäkter. Felet i detta antagande kommer att bero på vad företagets icke-rörelsevinst blir under den granskade perioden och hur stor investeringen i icke-kärnverksamheter blir. Med hänsyn till möjliga antaganden kan ROIC-formeln skrivas i andra former:

ROIC = ((Nettoinkomst + Ränta * (1 - Skattesats)) / (Långfristiga lån + eget kapital)) * 100 %

ROIC = (EBIT * (1 - Skattesats) / (Långfristiga lån + eget kapital)) * 100 %

Indikatorer för investeringsbeloppet tas enligt det genomsnittliga årliga värdet (definierat som beloppet i början och slutet av året, delat på hälften). I samtliga fall förutsätter beräkningen av detta förhållande användning av data från årliga resultatrapporter. Om kvartalsvis eller annan rapportering används vid beräkningen ska koefficienten multipliceras med antalet rapporteringsperioder under året.

Avkastning på totala tillgångar (ROTA)

Avkastning på totala tillgångar (ROTA) beräknas vanligtvis som förhållandet mellan nettovinst och genomsnittliga tillgångar. Fördelarna med att använda detta förhållande är tydliga: maximering av ROTA tvingar chefer att öka intäkterna, minska kostnader och icke-produktiva utgifter (som kan hänföras till vinst) och minska värdet på tillgångar (genom att bli av med icke-produktiva tillgångar, minska kundfordringar och betalas). Beräknas med formeln:

ROTA = EBIT / Totala nettotillgångar

ROTA = EBIT / Företagstillgångar

där EBIT är vinst minus skatter och räntor (rörelseresultat).

ROTA-indikatorn är liknande med den enda skillnaden att vid beräkning av ROTA används rörelsevinst snarare än nettovinst.

En av de osynliga men betydande nackdelarna med ROTA vid första anblicken är försämringen av denna indikator som ett resultat av attrahera lånat kapital. Dessutom bidrar inte fokusering på denna indikator till att optimera tillgångarnas struktur och tar inte hänsyn till säsongsspecifikationerna för en viss typ av aktivitet.

ROTA-indikatorn är särskilt användbar att använda som en extra indikator för att jämföra effektiviteten av att använda tillgångarna i innehav med ett varierat utbud eller vertikal integration. I det här fallet är det möjligt att bedöma om investeringar i en given tillgång (maskiner, lokaler, lager av råvaror i ett lager) för produktion av vissa produkter ger erforderlig avkastning, och att bilda en optimal uppsättning tillgångar för produktionen av det optimala sortimentet.

Bruttomarginalkvot (GPM)

Ett annat namn för detta förhållande är Bruttomarginalkvot. Visar bruttovinstens andel av företagets försäljningsvolym. Beräknas med formeln:

GPM = Bruttovinst/intäkter

GPM = (Intäkt - kostnad för sålda varor) / Intäkt

GPM = Bruttovinst/Total Intäkt

Beräkningen görs för olika tidsperioder, med hjälp av de totala värdena för perioden.

Rörelsevinstmarginal (OPM)

Indikatorn visar andelen rörelseresultat av försäljningsvolymen. Beräknas med formeln:

OPM = Rörelseintäkter / Intäkter

OPM = Rörelseresultat / Totala intäkter

Nettovinstmarginal (NPM)

Visar nettovinstens andel av försäljningsvolymen. Beräknas med formeln:

NPM = Nettointäkter/intäkter

NPM = Nettovinst/Total Intäkt

Koefficienter som bedömer avkastningen på investerat kapital i ett företag. Beräkningen görs för en årsperiod med hjälp av medelvärdet av motsvarande tillgångar och skulder. För beräkningar för en period på mindre än ett år multipliceras vinstvärdet med lämplig koefficient (12, 4, 2), och det genomsnittliga värdet av omsättningstillgångarna för perioden används. För att få procentuella värden, som i tidigare fall, är det nödvändigt att multiplicera koefficientvärdet med 100%.

Avkastning på nettotillgångar (RONA)

Avkastning på nettotillgångar visar förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga årliga värdet av anläggningstillgångar och nettorörelsekapital.

RONA = Nettointäkter / (Anläggningstillgångar + (Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder))

RONA = Nettovinst / Nettotillgångar

För industriföretag kommer formeln för beräkning av avkastning på nettotillgångar att vara följande:

RONA = (Anläggningsintäkter - Kostnader) / Nettotillgångar

Beräkningen av avkastning på nettotillgångar liknar beräkningen av avkastning på tillgångar (ROA), men till skillnad från RОА tar RONA inte hänsyn till företagets tillhörande skulder.

Observera att lönsamhetsindikatorn inte direkt utvärderar kapitalutgifter RONA påminner chefer om att det finns kostnader för att förvärva och underhålla tillgångar.

Avkastning på omsättningstillgångar (RCA)

RCA-indikatorn visar företagets förmåga att tillhandahålla en tillräcklig vinst i förhållande till företagets använda rörelsekapital. Ju högre värde denna kvot har, desto mer effektivt används rörelsekapital. Beräknas med formeln:

RCA = Nettointäkter / Omsättningstillgångar

RCA = Nettovinst/rörelsekapital

Avkastning på anläggningstillgångar (RFA)

Denna lönsamhetskvot visar företagets förmåga att tillhandahålla en tillräcklig vinst i förhållande till företagets anläggningstillgångar. Ju högre värde detta förhållande har, desto effektivare används anläggningstillgångar. Beräknas med formeln:

RFA = Nettointäkter / Anläggningstillgångar

RFA = Nettovinst / Anläggningstillgångar

Förklaring av indikatorn

Lönsamhet för sålda produkter baserat på nettovinst (engelsk motsvarighet - Net Profit Margin) är en lönsamhetsindikator som anger mängden nettovinst (företagets intäkter minus driftskostnader, räntor, skatter etc.) som genereras av varje rubel av försäljningen. Indikatorn beräknas som förhållandet mellan nettovinst och försäljningsvolym. Värdet anger den andel av företagets intäkter som återstår efter avdrag för absolut alla kostnader för den aktuella perioden. Värdet låter dig också förutsäga hur mycket företagets nettovinst kommer att öka om försäljningsnivån ökar med en rubel.

Standardvärde:

Det finns inget sådant standardvärde för indikatorn. Liksom många andra indikatorer är det nödvändigt att jämföra värdet med konkurrenter som verkar i samma segment.

Rosselkhozbank erbjuder följande standardvärden:

Tabell 1. Standardvärde för indikatorn, %

Källa: Vasina N.V. Modellering av jordbruksorganisationers ekonomiska ställning vid bedömning av deras kreditvärdighet: Monografi. Omsk: Publishing House NOU VPO OmGA, 2012. sid. 49.

Ett negativt värde indikerar nedbrytningen av företaget. Ett högt värde indikerar en stark marknadsposition, värdet av företagets tjänst eller produkt och god förvaltning.

Anvisningar för att lösa problemet med att hitta en indikator utanför standardgränserna

Med tanke på att nettovinsten bildas under påverkan av alla faktorer som bildar intäkter och kostnader, är sökandet efter möjligheter att öka lönsamheten möjligt inom drift-, finans- och investeringsområdena. Att optimera strukturen för finansiella resurser och minska kostnaderna för att locka dem, använda skatteförmåner, minska kostnaderna för produktion av varor och tjänster, optimera kostnaderna för marknadskommunikation, allt detta kommer att öka försäljningens lönsamhet. Naturligtvis är denna lista över möjliga vägbeskrivningar inte uttömmande.

Beräkningsformel:

Avkastning på försäljning baserat på nettovinst = Nettovinst (förlust) / Intäkt *100 %

Räkneexempel:

Företag OJSC "Web-Innovation-plus"

Måttenhet: tusen rubel.

Lönsamhet för sålda produkter baserat på nettovinst (2016) = 643/3154*100% = 20,39%

Lönsamhet för sålda produkter baserat på nettovinst (2015) = 667/3241*100% = 20,58%

Avkastningen på försäljningen i termer av nettovinst förblir på en stabil nivå och 2016 gav varje rubel av försäljningen 20,39 kopek nettovinst. Detta är en hög siffra, vilket indikerar den effektiva kostnadshanteringen för Web-Innovation-Plus-företaget. Minskningen av intäkterna ledde till en nästan proportionell minskning av kostnaderna.

Relaterade publikationer