Judecăți despre finanțarea afacerilor și sursele acesteia. Surse de finanțare a afacerilor. Cum să alegeți o sursă de finanțare

Șefii și șefii structurilor financiare ale întreprinderilor interne de astăzi manifestă un interes serios în selecția și căutarea modalităților și mijloacelor de finanțare a afacerii lor.

Băncile și bursele oferă ocazia de a lua în considerare diverse propuneri pe această temă, explicându-le caracteristicile, corelându-le cu schimbările de pe piața monetară.

Vă invităm să luați în considerare metodele standard și cele mai eficiente de obținere a capitalului pentru dezvoltarea afacerii.

Sursa de obținere a finanțării pentru un om de afaceri poate fi clasificată atât ca externă, cât și internă.

Prima categorie include acele active, unități monetare pe care organizația le primește „din exterior”, de la companii de la care afacerea nu este direct ondulată, de exemplu, o bancă, deponenți, investiții. Ce instrument de utilizat și de direcționat este determinat în funcție de mai multe puncte principale:

• Preț
• Pasiv, exact tipul lui
• Necesitate și timp

Surse din exterior

Acest tip este împărțit în capitaluri proprii și datorii. În primul caz, compania utilizează fonduri proprii, în al doilea caz, ia un împrumut. Investitorii consideră că ultimul instrument de finanțare este mai profitabil, întrucât costul unui astfel de instrument include deja o sumă mică de asigurare, „la risc”. Proprietarii de afaceri își văd beneficiile și în acest tip de finanțare, în această situație nefiind necesară alocarea de fonduri pentru creditor în organizație.

Dezavantajul unui astfel de instrument este că face compania dependentă de situațiile de pe piața economică; în timpul unei recesiuni, de exemplu, organizația poate să nu poată rambursa împrumutul.

Finanțare prin datorii, tipuri

• împrumut sindicalizat

Acest formular este utilizat dacă o bancă nu poate emite suma solicitată de fonduri. Atunci creditorii formează o asociație, iar anumite relații contractuale se întocmesc atât în ​​cadrul sindicatului, cât și cu beneficiarul creditului, care determină algoritmul acțiunilor de rambursare a creditului.

Conform statisticilor, organizațiile noastre bancare folosesc rar această metodă ca sursă de finanțare; companiile occidentale o folosesc mai des.

Obligațiunile pot fi oferite ca alternativă la această metodă.

• Obligațiuni

Emis de companii mari pentru a atrage fonduri suplimentare. Astfel de hârtie pot fi disponibile gratuit, pot fi cumpărate și vândute cu ușurință. Întreprinderile sustenabile care sunt capabile să facă o prognoză a situației economice emit obligațiuni denominate în valută.

• Descoperire de cont

În esență, acesta este un împrumut pe termen scurt. Descoperitul de cont este împărțit în clasic, avans, colecție. O diferență semnificativă față de un împrumut este că acesta este rambursat integral, în detrimentul fondurilor debitate de pe card. Plusul său este că nu sunt necesare documente suplimentare pentru înregistrarea acestuia, cu excepția propriului card bancar din plastic cu limita disponibilă. Pentru acest tip de creditare, este suficient ca mișcarea fondurilor pe card să fie constantă. Minus - dobânzi mari și un termen scurt pentru rambursarea împrumutului.

• Leasing

O altă formă de împrumut, atunci când locatorul închiriază pentru o perioadă lungă de timp orice tip de proprietate cu posibilitatea fie de a o returna, fie de a o răscumpăra. Avantajele leasingului sunt că profiturile întreprinderilor care utilizează leasingul sunt mai puțin impozitate. Leasingul permite proprietarilor de afaceri să-și actualizeze baza tehnică. Dacă, într-o situație cu un împrumut, vei avea un acord care va prescrie termeni clari, sume de plăți, atunci poți oricând să te înțelegi cu locatorul asupra condițiilor care țin cont de capacitățile tale. Ratele dobânzilor la leasing, de regulă, sunt cu câteva procente mai mari pentru un împrumut, totuși, în ciuda acestui fapt, beneficiile totale de la un astfel de tip de împrumut precum leasing-ul sunt mai mari decât ale unui împrumut clasic.

• Credit bazat pe o agenție de rating

În acest caz, agenția de rating este garantul băncii și indică dacă emitentul își va putea îndeplini toate obligațiile. Pe baza părerii lor, creditorii, antreprenorii decid care sursă de finanțare este cea mai profitabilă, acolo unde cererea este mai mare. Cu o evaluare pozitivă a agenției de rating, competitivitatea întreprinderii crește.

• împrumut garantat

Un împrumut garantat trebuie să fie garantat de o proprietate de valoare care să asigure organizației care emite împrumutul că vei rambursa cu siguranță suma de bani emisă. Proprietatea este vândută numai dacă împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile datoriei. Dezavantajele sunt că un astfel de împrumut necesită mai mult timp pentru a-l procesa și este asociat cu riscul de a pierde proprietatea gajată. Plus – rata dobanzii este mult mai mica comparativ cu un credit clasic.

Împrumut de stat

• Investiții directe de capital. Aceste fonduri sunt direcționate către întreprinderile din sectorul public. În consecință, toate profiturile sunt deținute de stat.
• Subvenții. Alocarea de sume mici, finanțări incomplete sau parțiale. Acoperă atât companiile private, cât și cele publice. Caracteristica pozitivă a acestui tip de finanțare este că este fără dobândă, gratuită și gratuită.
• Ordinea statului. Statul acționează ca un cumpărător și formează o comandă pentru producerea unui anumit produs către o anumită companie. Un exemplu este RZD. Drumul este proprietate de stat, iar ceea ce se deplasează de-a lungul ei este creat de organizații private. În acest caz, statul nu cheltuiește pe producție, iar producătorul primește un profit din vânzări.

Finanțare prin capitaluri proprii, tipuri

Strângerea de fonduri prin acțiuni. Acțiunile sunt emise de acele organizații care au avut loc pe piață și au fluxuri de numerar stabile. Acțiunile pot fi oferite primar, secundar, parțial sau integral.

• Capital de risc

Fonduri folosite pentru a investi de către un investitor extern prin terți în afaceri noi, în creștere sau în cele care sunt în pragul falimentului. Acest tip de investiții implică un risc ridicat, dar și venituri, a căror dimensiune este definită ca „peste medie”. Prin investiții de capital de risc este posibilă și achiziționarea unei cote din proprietatea companiei.

• Investiții sindicalizate

Un grup unit de investitori (cu un nume romantic „business angels”), din proprie inițiativă, investește în proiecte pe care le consideră cele mai profitabile. Această metodă de primire a fondurilor este asociată și cu riscul lipsei de beneficii (un business angel își investește propriile fonduri), dar este practic lipsită de întârzieri birocratice.

Surse interne

Astfel de fonduri se formează ca urmare a activității întreprinderii. Aceasta include: venituri din vânzări, marja brută. Aceasta poate include:

• Profituri nedistribuite

Acestea sunt fondurile care rămân la organizație după ce aceasta a plătit toate taxele, a efectuat toate tranzacțiile bănești cu acțiuni. Acești bani sunt trimiși la activele companiei și folosiți pentru dezvoltarea și creșterea ulterioară a acesteia. Astfel de fonduri pot fi alocate pentru achiziționarea de titluri de valoare sau pur și simplu păstrate în fluxul soldului de numerar.

• Finanțare automată

Fonduri primite ca urmare a creșterii mărimii datoriilor (creșterea datoriilor la un împrumut), atunci când se acumulează (dar rețin) salarii angajaților. Astfel de fonduri sunt distribuite automat nevoilor organizației. Acest tip este asociat cu riscuri uriașe sub forma unei creșteri a obligațiilor financiare ale companiei.

• Factorizarea

Acesta include trei părți: un factor (cumpărător de creanțe), un debitor (cumpărător de bunuri) și un creditor (furnizor). În esență, aceasta este speculație în creanțe pe termen scurt, de obicei cu o reducere de 10 până la 60 la sută. Un tip de împrumut pe termen scurt garantat cu activele companiei.

• Optimizarea capitalului

Presupune crearea unor proiecte care vizează creșterea sau scăderea profitabilității. În acest caz, de regulă, se iau măsuri cuprinzătoare care permit să apară fonduri gratuite care pot fi reinvestite în alte domenii ale activității organizației, având ca scop extinderea acesteia sau crearea de noi proiecte.

• Aruncarea unui activ non-core

Activele care nu aduc beneficii bănești, dimpotrivă, deturnează fonduri și atenția către ele însele. În acest caz, cea mai bună cale de ieșire este vânzarea unor astfel de active, iar încasările trebuie transferate în direcția pe care compania o consideră prioritară.

• Fond pentru amortizare

Amortizarea este deprecierea instalațiilor de producție, mai exact, expresia ei monetară. Suma de bani din care se formează fondul, direcționată către aceste nevoi, este inclusă în costul de producție și, în consecință, afectează prețul. Principalele unelte ale întreprinderii sunt reparate, înlocuite sau reconstruite din aceste fonduri. Valoarea necesară a deducerii este calculată din prețul inițial al activului în baza căruia se calculează amortizarea. Dacă echipamentul trebuie reparat sau înlocuit imediat, atunci compania poate urma calea de amortizare accelerată. În acest caz, deducerile se fac într-un volum mai mare decât cele normative. Această metodă este recomandată numai pentru întreprinderile mari, deoarece la cumpărarea de echipamente noi, volumele cresc, cantitatea de mărfuri produse crește și se calculează amortizarea pentru un număr mai mare de produse și, prin urmare, nu există o creștere a prețului.

Finanțare- o modalitate de a asigura antreprenoriatul cu numerar. Surse interne de finanțare - surse de încasări în numerar, care se formează în detrimentul rezultatelor activității antreprenoriale. Acestea pot fi investiții ale fondatorilor companiei în capitalul autorizat; numerar primit după vânzarea acțiunilor companiei, vânzarea proprietății companiei, încasarea chiriei pentru închirierea proprietății, venituri din vânzarea produselor.

1) Profit (brut)- diferența dintre veniturile și costurile sale sau costurile de producție, adică profitul total primit înainte de efectuarea tuturor deducerilor și deducerilor. Venitul net (profitul rezidual) este diferența dintre valoarea veniturilor din vânzări și toate costurile întreprinderii.

2) Depreciere- amortizarea mijloacelor fixe calculate in termeni monetari in procesul de aplicare a acestora, utilizare in productie. Instrumentul de compensare a deprecierii mijloacelor fixe îl constituie deducerile din amortizare sub formă de bani alocați pentru reparații sau construcții, sau fabricarea de noi mijloace fixe. Valoarea deprecierii este inclusă în costurile de producție (costul) produselor și astfel intră în preț.

Surse externe de finanțare

1) finanțare prin datorii - capital împrumutat (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt; împrumuturi pe termen lung).

- Capitalul de împrumut este o parte independentă a capitalului economic, care funcționează sub formă de numerar în domeniul activității antreprenoriale.

- Credit ipotecar - credit ipotecar. Acest împrumut este cea mai comună formă de împrumut garantat. Esența sa este că firma, la primirea fondurilor de datorie, garantează creditorului să ramburseze datoria, ținând cont de dobândă.

- Creditul comercial este un împrumut comercial, ceea ce înseamnă că un antreprenor cumpără un produs amânând plata acestuia.

– Acțiunile sunt o formă comună de strângere de bani. Prin emiterea și vânzarea de acțiuni, o firmă antreprenorială primește un împrumut cu datorii de la cumpărător, în urma căruia acționarul dobândește dreptul la proprietatea companiei, precum și să primească dividende. Dividendele în acest caz sunt dobânda la un împrumut, care se prezintă sub formă de bani plătiți pentru acțiuni.

2) Transformarea unei întreprinderi individuale într-un parteneriat.

3) Transformarea parteneriatului într-o societate pe acțiuni închisă.

4) Utilizarea fondurilor din diverse fonduri pentru sprijinirea întreprinderilor mici.

5) Finanțarea gratuită este reprezentarea fondurilor sub formă de donații caritabile gratuite, asistență, subvenții.

Vânzarea de acțiuni este, de asemenea, o modalitate de a obține finanțare din exterior și este o sursă foarte importantă de finanțare, deoarece o firmă poate avea sute sau mii de acționari.

Finanțare de la bugetul de stat:

– Statul alocă fonduri întreprinderilor din sectorul public sub formă de investiții directe de capital. Întreprinderile din sectorul public sunt deținute de stat. Aceasta înseamnă că statul deține și profitul din activitățile lor.

- Statul poate oferi firmelor și fondurile sale sub formă de subvenții. Aceasta este o finanțare parțială a activităților firmelor. Subvențiile pot fi acordate atât firmelor publice, cât și private. Principala diferență dintre finanțarea de la stat și un împrumut bancar este că firma primește fonduri de la stat în mod gratuit și irevocabil.

- Comanda de stat: statul ordonă companiei să fabrice un anumit produs și se declară cumpărător al acestuia. Statul nu finanțează aici costurile, ci asigură companiei venituri din vânzarea mărfurilor în avans.

Dezvoltarea tehnologiei forțează un număr tot mai mare de oameni să se gândească la propria afacere, întrucât sunt mai puține locuri de muncă în fiecare zi, chiar și specialiștii și profesioniștii sunt înlocuiți de roboți. Principalele întrebări atunci când începeți o afacere sunt: ​​ideea și mijloacele de a începe. Cum și unde puteți strânge capital este descris în acest articol. Atunci când alegeți o metodă de finanțare, este indicat să contactați surse de încredere și investitori de încredere.

În lumea modernă, o persoană este în mod constant înconjurată de diverse tipuri de afaceri. Cele mai multe dintre ele sunt create de cei mai simpli oameni care au o idee. Implementarea sa ar putea dura mult timp. Uneori, un proiect valoros se transformă rapid într-o afacere profitabilă. Un economist a spus odată: „Îți cauți o idee de afaceri? Găsiți în mediu ceea ce nu vi se potrivește. Așa au apărut pe străzi dulapurile uscate, cafenelele cu posibilitatea de a scoate o comandă și multe altele.

Tipuri de afaceri

Odată cu apariția noilor tehnologii și creșterea nevoilor oamenilor de confort și lux, crește și numărul de tipuri de afaceri. Puteți enumera zonele și direcțiile la nesfârșit, ne concentrăm pe cele principale:

• afaceri auto;
• turism și transport;
• comerț cu ridicata și cu amănuntul;
• lucrari de reparatii si constructii;
• Agricultură;
• divertisment și hobby-uri;
• educaţie;
• frumusețe și sănătate și altele.

Mulți dintre ei au trecut deja parțial sau complet la o platformă online. Atunci când alegeți o direcție, trebuie să vă ghidați nu numai de profitabilitate, ci și de interesul personal. Este necesar să simțiți un interes sincer pentru afacere, să ardeți cu el și să ne străduim să aduceți întreprinderea la un nivel calitativ nou în ceea ce privește profitabilitatea și perspectivele de dezvoltare.

Costul începerii unei afaceri depinde nu numai de direcție, ci și de forma antreprenoriatului. În unele situații, doar o sumă mică este suficientă pentru a înregistra o afacere, ca birou, puteți folosi atât propriul apartament, cât și un garaj, iar dispozitivele mobile personale vor deveni instrumente de dezvoltare. Această opțiune este comună în special în rândul liber profesioniștilor și al persoanelor implicate în proiecte pe internet.

Taxa de înregistrare a companiei:

• IP - opt sute de ruble, precum și plata materialelor de copiere;
• LLC - patru mii de ruble, în plus, este necesar un minim de zece mii de capital autorizat (date pentru 2018).

În ceea ce privește investiția într-o întreprindere nouă, aceasta poate fi foarte diferită, deoarece constă în prețul echipamentelor, închirierea spațiilor, dacă este necesar, numărul de personal care va trebui să plătească salariile și așa mai departe. Deci, de câți bani aveți nevoie pentru a vă deschide propria afacere nu este o întrebare clară, deoarece depinde de mulți factori.

Întocmirea unui plan de afaceri pentru proiect

Acesta este unul dintre aspectele cheie atunci când planificați activitățile viitoare. Elaborarea proiectului începe cu definirea obiectivelor și a intervalului de timp pentru implementarea acestora. În continuare, se efectuează calculul resurselor care sunt necesare în etapa inițială și perioada de rambursare. Ultimul parametru este extrem de important atunci când atrageți investitori. Oamenii care sunt gata să-și investească banii în afacerile altcuiva, se uită în primul rând la perioada de timp în care vor începe să primească dividende.

Atunci când elaborați un plan de afaceri, ar trebui să vă ghidați după următoarele reguli:

1. Studiați în timp util piața antreprenorială, analizați companiile existente, potențialii concurenți.
2. Determinați avantajele companiei dvs., care vă vor permite să deveniți mai bun decât concurenții. Planul proiectului ar trebui să reflecte toate punctele forte.
3. Clarificați punctele forte și punctele slabe ale proiectului, precum și modalitățile de a depăși deficiențele.
4. Scrieți un plan de marketing, scrieți o campanie de publicitate într-o secțiune și metode de atragere a clienților obișnuiți în a doua.
5. Stabiliți care este problema principală, adică ce problemă va rezolva noua afacere.

Ca parte a planului financiar, merită să identificăm posibile pierderi neprevăzute și opțiuni pentru a strânge bani suplimentari. O astfel de reasigurare va evita problemele în timpul implementării.

Astăzi, există multe strategii de dezvoltare a afacerii, să considerăm cele mai comune dintre ele, care s-au dovedit eficiente de mult timp.

Domenii cheie ale dezvoltării antreprenoriatului:

• pătrunderea pe piață - accesul la noi potențiali consumatori printr-o schimbare teritorială a locației, precum și lansarea de noi produse;
• dezvoltarea pieței - deschiderea de noi puncte de desfacere pentru bunuri și servicii;
• canale alternative - alegerea unor noi canale de distribuție, de exemplu, utilizarea unei platforme online;
• dezvoltarea produsului - îmbunătățirea mărfurilor manufacturate și îmbunătățirea calității serviciilor oferite prin atragerea de specialiști;
• produse noi - crearea de noi bunuri și servicii permite nu numai atragerea de noi clienți, ci și extinderea gamei de consum ale consumatorilor existenți.

Atunci când alegeți o strategie, este important să vă concentrați pe caracteristicile pieței, categoria de vârstă a majorității clienților potențiali, interesele și nevoile acestora.

De unde să obțineți bani - principalele forme de surse de finanțare

Problema găsirii banilor este deosebit de acută atunci când vine vorba de proiecte de afaceri costisitoare care necesită achiziționarea de echipamente. Pentru a finaliza cu succes cazul, merită să întocmești un plan detaliat și veridic. Deschiderea atrage investitorii. Principalele surse de finanțare a afacerilor sunt împărțite în externe și interne.

Extern

Principalele surse externe de finanțare a afacerilor includ:

Toate sursele externe de finanțare sunt asociate cu necesitatea de a returna fondurile către terți. Investiția în afaceri înființate este o formă comună de a investi bani.

Intern

În primul rând, atunci când caută bani, un antreprenor novice și existent apelează la propriii bani. Principalele resurse utilizate pentru finanțarea unei afaceri, ca și interne, includ:

• capital initial - investitie de baza in dezvoltare;
• veniturile din activități;
• banii angajaților și rudelor unui om de afaceri.

Capitalul întreprinderii se bazează pe investițiile inițiale ale fondatorilor. Desigur, în secolul XXI este posibil să începi o afacere fără bani, dar este mult mai ușor atunci când există o anumită sumă acumulată pe cont propriu, care este capitalul investițional.

Există mai multe opțiuni pentru atragerea investițiilor în stadiul inițial de dezvoltare a afacerii. Toate sunt disponibile pentru un începător în afaceri, dar nu ar trebui să încercați să folosiți totul deodată. Este recomandat să alegeți mai multe zone principale și să vă concentrați asupra lor. Capitalul de pornire pentru o afacere mică poate fi găsit prin diverse metode.

Fonduri proprii

Cel mai frecvent răspuns la întrebarea: „De ce nu-ți începi propria afacere? - Fară bani". Într-adevăr, majoritatea întreprinderilor necesită o infuzie de finanțare. Ele reprezintă o investiție într-un proiect start-up. Mai jos vor fi prezentate opțiuni de unde poți lua fonduri din exterior, dar de multe ori este dificil să te descurci fără banii tăi.

De regulă, dacă o persoană nu are suficientă finanțare, atunci atrage unul sau mai mulți oameni într-un parteneriat. La început, și mai târziu, este mai ușor să faci afaceri în grup și, desigur, să găsești o anumită sumă, de exemplu, este mai ușor pentru trei decât singur.

Se recomandă împărțirea imediată a responsabilităților între fondatori și a principiilor obținerii de profit. Există multe varietăți: pentru unii, dividendele sunt determinate în mod egal, pentru alții - în funcție de investiții, iar pentru alții, în funcție de cantitatea de muncă depusă.

Granturi de stat și program de asistență de stat

Obținerea de granturi și alte forme de asistență de la organele de stat este o procedură lungă, împovărată cu colectarea multor documente. În cele mai multe cazuri, autoritățile susțin inițiative în industrii care prezintă interes pentru întreaga țară.

Este dificil să obții un grant pentru o întreprindere care vizează deschiderea unui parc de distracții sau a unei cafenele. Cu toate acestea, dacă proiectul satisface orice nevoi sociale, pentru implementarea cărora autoritățile nu au fonduri gratuite, atunci există șansa de a asigura sprijin financiar.

Atunci când contactați agențiile guvernamentale, merită să lucrați cu atenție la proiect, să colectați toată documentația, să obțineți permise și altele asemenea. Alocarea banilor va avea loc numai dacă subiectul arată:

• admisibilitatea activităților, adică disponibilitatea permiselor;
• semnificație socială - cum va ajuta societatea sau anumite categorii de populație;
• profitabilitate - afacerea nu se va epuiza;
• disponibilitatea personală de a-și asuma responsabilitatea pentru orice rezultat.

Caracteristicile alocarii unui grant sunt nevoia de a plăti impozit pe banii primiți și primirea treptată a fondurilor în conformitate cu planul de afaceri. Finanțarea întreprinderilor mici de către stat este unul dintre domeniile prioritare în Rusia modernă. Dificultatea este că în ultimii ani a existat un deficit bugetar.

Capitalul de risc este o investiție în numerar realizată de investitori terți, care se concentrează pe proiecte noi și start-up-uri. Investitorii sunt dispuși să-și asume riscuri, dar se așteaptă la profituri mai mari decât cei care finanțează destinații standard.

Astfel, investitorii de risc tind să investească în multe proiecte care nu sunt evidente și beneficiază de randamentele mari ale unora dintre ele.

Atunci când atrageți acest tip de capital, merită subliniată rentabilitatea ridicată a afacerii pe termen scurt. Dacă acest lucru este acceptabil de către întreprinderea realizabilă, atunci există șanse mari de a atrage investitori de capital de risc.

Fundații private și incubatoare de afaceri

Incubatoarele de afaceri sunt o direcție destul de nouă în Federația Rusă modernă. Sunt organizații care supraveghează și sprijină antreprenorii începători în toate etapele de dezvoltare.

În cele mai multe cazuri, asistența acestora se bazează pe furnizarea de spații, suport juridic și servicii de contabilitate. Acordarea de asistență financiară nu este oferită într-o formă directă, dar un om de afaceri are posibilitatea de a economisi bani într-o serie de domenii, precum și de a primi sprijinul de consultanță necesar.

Fondurile private create de oameni de afaceri și investitori sunt, de asemenea, una dintre opțiunile de atragere a capitalului terților. Principalul lucru este că obiectivele antreprenorului și ideea lui sunt în consonanță cu valorile și principiile organizației. De regulă, este mai ușor să obțineți finanțare de la o fundație privată decât de la autoritățile publice.

Investiții de business angel

Un business angel este o încrucișare între investitorii de risc și un incubator, deoarece oferă atât sprijin financiar, cât și consultativ unui tânăr antreprenor la începutul dezvoltării proiectului.

În unele cazuri, o opțiune este oferită atunci când finanțarea este efectuată cu condiția diviziunii afacerii, adică transferul unei părți a companiei către un înger. Această opțiune este adesea luată în considerare de cei singuri, adică de persoanele care deschid singuri o companie, precum și de cei care nu au reușit să strângă capital prin alte metode. De exemplu, la un moment dat compania Amazon a apărut tocmai datorită unor astfel de investitori, nici o singură organizație bancară nu a crezut în ideea unei companii al cărei creator este cea mai bogată persoană de astăzi. O afacere poate fi finanțată în diferite moduri, în special, cu sprijinul altor oameni de afaceri.

Împrumut bancar

Cea mai comună modalitate de a atrage capital extern este datoria într-o organizație financiară și de credit. Evoluţia dezvoltării sectorului bancar a dus la faptul că potenţialul economic al direcţiei a căpătat o mare putere. Este foarte greu de prezis dacă se va primi un împrumut, deoarece băncile țin cont de multe aspecte și există și un factor uman.

Atunci când alegeți această metodă, este recomandat să faceți o listă extinsă de potențiali creditori și să fiți dispus să vizitați mai multe instituții. Împrumuturile pentru afaceri sunt emise de oameni speciali care sunt analiști de piață și evaluează perspectivele de dezvoltare a unei anumite direcții, dar toți sunt oameni. Starea de spirit a acestei sau acelei persoane, în special, depinde de dacă cererea va fi aprobată.

Un răspuns pozitiv: dacă merită să împrumuți unui client, este afectat de un astfel de factor precum disponibilitatea împrumuturilor emise anterior și rambursarea acestora. Cel mai interesant lucru este că băncile sunt cele mai loiale acelor oameni care au avut sau au dificultăți în a returna banii. Pentru bancă, acesta este un indicator că vor lua procentul maxim de la client.

Leasingul este o salvare pentru mulți antreprenori aspiranți care sunt împovărați de achiziționarea de instrumente scumpe. Cumpărarea de echipamente este mult mai dificilă și mai costisitoare decât închirierea lui.

De regulă, rata dobânzii nu este foarte mare, deși depinde de subiect, iar recuperarea plății lunare este mult mai ușoară decât costul instrumentului. Un exemplu izbitor de afacere modernă de leasing este carsharingul. O persoană, după ce a închiriat un anumit număr de mașini, o închiriază în fiecare minut tuturor celor care o doresc. Elementele sale de cheltuieli sunt întreținerea aplicației și întreținerea mașinii. Restul diferenței dintre venit și dobândă la leasing îi revine lui.

Împrumuturi

Împrumuturile sunt împărțite în pe termen scurt și pe termen lung. În primul caz, vorbim despre un împrumut de bani pe termen scurt, de exemplu, pentru cumpărarea de resurse. Avantajul acestui tip de împrumuturi este dobânda scăzută și absența dependenței financiare pe termen lung față de creditor.

Împrumuturile pe termen lung sunt de obicei garantate cu proprietate. Esența unei astfel de datorii este aceea că în cazul neplatei împrumutului, împrumutătorul sechestrează proprietatea companiei ca despăgubire pentru banii pierduți. Astfel, furnizarea de proprietate oferă mai multe oportunități pentru antreprenor. Dacă compania nu deține bunuri imobiliare, atunci orice proprietate personală, de exemplu, un apartament sau o casă de țară, poate acționa ca garanție. Oamenii dau, de asemenea, mașini și alte obiecte de valoare ca garanție.

Împrumuturile sunt acordate cu garanți. Această opțiune nu este prezentată în toate băncile, iar în majoritatea cazurilor are loc atunci când vine vorba de sume mici.

Platforme de crowdfunding în Rusia și în străinătate

Crowdfundingul este o platformă specializată în care se strâng bani în scopuri specifice. Mai presus de toate, sunt orientate social, de exemplu, ajutând victimele dezastrelor naturale, cu toate acestea, există platforme axate pe dezvoltarea anumitor sectoare de afaceri.

În special, tinerii muzicieni strâng adesea fonduri în acest fel pentru a lansa un album sau a înregistra un videoclip. Dacă o persoană consideră că întreprinderea sa va fi interesantă pentru mase mari, atunci poate apela la această metodă de strângere de fonduri.

Mai mult, crearea site-ului nu trebuie să se concentreze doar pe investitorii ruși. Adesea, oamenii din alte țări susțin activ ideile care le sunt apropiate în spirit. Miliarde de dolari sunt strânși în fiecare an prin mici donații. Principiul principal este participarea voluntară, iar contribuția poate fi chiar și cea mai mică. Nu merită să referiți această metodă la cele principale, dar vă poate permite să colectați fonduri suplimentare.

Ce surse de finanțare sunt benefice pentru întreprinderile mici sau mijlocii?

Nu există un răspuns fără echivoc cu privire la ce fel de finanțare pentru întreprinderile mici și mijlocii este mai bine să aleagă. Totul depinde de direcția întreprinderii, de riscul și de strategia aleasă.

Avantajele surselor interne de finanțare a afacerilor sunt că nu este nevoie de atragerea de bani de la terți, dar în practică nu este întotdeauna posibilă implementarea acestei opțiuni. Necesitatea de a găsi fonduri suplimentare, de regulă, este asociată tocmai cu lipsa de capital intern al companiei.

Atunci când alegeți o anumită sursă externă, este indicat să alegeți împrumuturi cu dobândă scăzută și pe termen lung, dacă nu există încredere în primirea iminentă a veniturilor. Adesea durează câțiva ani pentru a ajunge la zero. Odată cu afacerile pe Internet, această situație se schimbă, profiturile pot fi realizate aproape imediat.

În practică, există diferite surse de finanțare pentru întreprinderile mici; atunci când alegeți, ar trebui să vă ghidați după un plan de afaceri pregătit. Dacă un antreprenor are posibilitatea de a începe o afacere numai cu banii săi, atunci acesta este un act oportun, deoarece în caz contrar va fi necesar să returneze fondurile, fără a avea o garanție de succes. O afacere poate fi finanțată în diferite moduri, de regulă, un antreprenor folosește mai multe metode. Cu cât sunt necesari mai mulți bani pentru a începe sau a se dezvolta, cu atât mai multe opțiuni la care recurge un antreprenor.

In contact cu

Furnizarea unei afaceri cu numerar suplimentar se numește finanțare. După ce v-ați hotărât asupra direcției propriei afaceri, trebuie să aflați problemele de finanțare. Pentru dezvoltarea cu succes a unei afaceri, trebuie să puteți găsi fonduri, deoarece lipsa finanțării gratuite este primul motiv pentru eșecul activităților.

Nu trebuie să sperați că investițiile în numerar sunt necesare doar în fazele inițiale ale dezvoltării afacerii. Pe parcursul activității, trebuie să monitorizați cu atenție toate tranzacțiile monetare și să evaluați corect utilitatea și valabilitatea acestora. Dacă aveți investiții suplimentare, veți putea transfera perioade dificile de activitate fără pierderi.

Evaluarea propriei afaceri

Mai întâi trebuie să aflați de câți bani aveți nevoie pentru o dezvoltare de succes. Pentru a face acest lucru, trebuie să întocmiți un plan de afaceri. În procesul de activitate, trebuie să-i faci constant modificări pe baza experienței acumulate.

De asemenea, trebuie să calculați numărul de vânzări posibile pentru o anumită perioadă. În plus, se calculează costurile necesare pentru producerea produselor. Pe baza datelor primite, puteți calcula suma preliminară a profiturilor zilnice și lunare. Abia atunci vei putea înțelege cât de mult ai nevoie.

Trebuie menționat că, de regulă, pierderile planificate se dublează în cele din urmă, iar timpul de producție crește. În medie, abia după patru ani vei putea primi un profit net din afacerea ta.

După ce ați decis cu privire la valoarea investițiilor în numerar, puteți trece la alegerea veniturilor acestora. Există surse externe și interne de fonduri.

Surse interne de finanțare

Sursele interne de finanțare includ fondurile care sunt generate în cursul activităților. Acestea includ veniturile din vânzarea de bunuri, vânzarea de proprietăți etc. Întregul profit brut din activitate este împărțit în venituri reziduale și recuperarea costurilor.

Venitul rezidual este suma care rămâne în întreprindere după plata tuturor impozitelor și plăților (cu excepția rambursării costurilor). Poate fi folosit în orice scop, inclusiv pentru dezvoltarea afacerii. Din această sumă se plătesc și dividendele și bonusurile. Recuperarea costurilor este distribuirea fondurilor în anumite zone.

De asemenea, sursele interne de finanțare pentru propria afacere includ investițiile în capitalul autorizat, veniturile din vânzarea de acțiuni și acțiuni, precum și plăți pentru închirierea clădirilor sau a altor proprietăți.

Surse externe de finanțare

Sursele externe de finanțare pot fi împărțite în datorii și granturi. Diverse subvenții, donații caritabile și asistență sunt clasificate drept granturi.
Finanțarea prin datorii se împarte în:
1. Credite și împrumuturi pe termen scurt.
2. Credite și împrumuturi pe termen lung.
3. Conturi de plătit.

Alte surse de finanțare includ:

• Credite și împrumuturi. Acesta este cel mai comun mod de a strânge bani. Singurul negativ poate fi numit faptul că, în cazul unei situații economice dificile, băncile încetează să mai acorde credite și înăsprește termenii creditelor.
• Dacă există o lipsă de fonduri, se poate folosi trocul. În același timp, produsele finite sunt schimbate cu materiile prime necesare. Acest lucru vă permite să rezistați pentru o anumită perioadă.
• Emisiune (eliberare) de acțiuni. În același timp, apar fonduri suplimentare, dar în același timp, controlul asupra afacerii este distribuit între deținătorii de pachete de control.
• Emisiune de obligațiuni și cambii. În acest caz, se formează mai mulți creditori.
• Leasingul este foarte comun astăzi. În acest caz, nu numerarul, ci activele sunt luate pe credit. Astfel, este posibilă extinderea fondului de echipamente și obținerea unei creșteri a veniturilor.
• Dacă intenționați să vă extindeți operațiunile, puteți utiliza finanțarea proiectelor. În acest caz, împrumutul este emis pentru implementarea unor planuri specifice.
• Statul oferă, de asemenea, sprijin financiar întreprinderilor. Acesta poate fi acordat sub formă de împrumuturi, subvenții, stimulente fiscale și subvenții direcționate.

Special pentru

Nicio companie nu poate exista fără investiții financiare. Nu contează dacă proiectul de afaceri este la începutul implementării sau există de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea se referă la suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și proprietari în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când există motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor vin mai târziu decât este timpul pentru achitarea datoriilor,
• inflația devalorizează veniturile primite, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producția următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finanțare - o resursă donatoare care asigură un flux permanent sau temporar de fonduri corporale și intangibile. Cu cât afacerea companiei este mai stabilă, cu atât lichiditatea acesteia pe piața economică este mai mare, așa că principala bătaie de cap pentru un antreprenor este să găsească cea mai bună sursă de finanțare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele principale ar trebui să fie înrădăcinate în mai multe surse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Sursele interne de finanțare sunt totalitatea tuturor resurselor proprii tangibile și necorporale ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venituri în numerar,
• deduceri de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• retinerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea unui produs sau serviciu aparține proprietarilor companiei. Unele dintre ele sunt plătite ca dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura performanța companiei în viitor (achiziționarea de materii prime, plata forței de muncă, facturile de utilități și taxe). Cel mai potrivit ca sursă.

Deduceri de amortizare

Acesta este denumirea unei anumite sume puse deoparte în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient să cumpărați echipamente noi fără riscul de a intra în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite emise

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de împrumut. Dacă este necesar, acestea pot fi revendicate.

Retinerea salariilor

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă sunt necesare investiții suplimentare într-un proiect nou, vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă prezintă foarte multe riscuri, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Capacitatea de a amâna plățile către firma furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice resursă corporală sau necorporală care are un preț. Dacă întreprinderea sau participanții săi dețin active neutilizate, cum ar fi terenuri sau un depozit, atunci acestea pot fi vândute, iar banii strânși pot fi investiți într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă, în cazul unor cheltuieli neprevăzute sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Realocarea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este angajată simultan în mai multe direcții. Este necesar să-l determinăm pe cel mai productiv și să îi transferăm finanțe din restul, mai puțin eficient.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică interferențe externe cu pierderea ulterioară parțială sau chiar completă a controlului de bază asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Sursele externe de finanțare reprezintă utilizarea fondurilor primite din exterior pentru a continua activitățile companiei.

In functie de tip si durata, finantari externe pot fi atrase (de la investitori si stat) si imprumutate (firme de credit, persoane fizice si juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizarea guvernamentală.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

credite

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, deoarece nu numai că îl puteți obține rapid, ci și puteți alege cel mai potrivit program. În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

Există două tipuri principale de împrumuturi:

• comercial (furnizat de furnizor sub forma unei plăți amânate),
• financiar (împrumut efectiv în numerar de la instituțiile financiare).

Împrumutul este emis împotriva capitalului de lucru sau a proprietății companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania este obligată să le returneze în termen de 3 ani.

Leasing

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului de drept. Cu alte cuvinte, este un plan complet de rate.

La leasing se pot inchiria:

• intreaga intreprindere
• bucată de pământ,
• clădire,
• transport,
• tehnică,
• imobiliare.

De regulă, companiile de leasing merg la o întâlnire și oferă cele mai favorabile condiții împrumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobânzi și întocmesc individual un program pentru acceptarea plăților.

Leasingul este mult mai rapid decât un împrumut din cauza lipsei necesității de a furniza un număr mare de documente.

Descoperire de cont

Un descoperit de cont este o formă de împrumut de către o bancă atunci când contul principal al unei întreprinderi este legat de un cont de credit. Suma maximă este egală cu 50% din cifra de afaceri lunară de numerar a companiei în sine.

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt creditate automat în contul său. Cu toate acestea, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

În cadrul obligațiunilor, se presupune un împrumut cu o rată a dobânzii, care este emis de investitor.

În timp, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

Există două tipuri de obligațiuni:

• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),
• discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale

Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă întreprinderile care cooperează între ele convin să primească plăți în natură, bunuri sau servicii, de ex. schimb de produs.

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu

O astfel de sursă este implicarea în fondatorii unui nou membru, investitor, care, prin investirea fondurilor sale în capitalul autorizat, va extinde sau stabiliza capacitățile financiare ale companiei.

fuziune

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firme. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai bună. Cum? Pentru a lua același împrumut, compania trebuie să fie autorizată, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a licenței să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Prin vânzarea chiar și a unui număr mic de acțiuni ale companiei, puteți completa în mod semnificativ bugetul. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să fie interesați de companie. Dar trebuie să fii pregătit să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită ponderea acțiunii.

Sponsorizare de stat

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil. Cu toate acestea, nu este atât de ușor să-l obțineți, deoarece trebuie să îndepliniți un criteriu important - este în sfera intereselor organismelor de stat.

Finanțarea publică este de mai multe tipuri:

• investiții de capital (dacă pe o bază permanentă, atunci statul primește o participație de control),
• subvenții (sponsorizare parțială),
• comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei o vânzare de mărfuri 100%).

Finanțarea externă este asociată cu riscuri mari și este mai bine să recurgi la ea atunci când nu poți face față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor de finanțare interne și externe

Cum să alegeți o sursă de finanțare

Eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu depind de alegerea corectă a sursei de finanțare.În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:

1. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: pentru ce este finanțarea? de cati bani va fi nevoie? Când va putea compania să le returneze?
2. Decideți asupra unei liste de posibile surse de sprijin.
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, fă o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care se caută sursa.
5. Alege cea mai bună opțiune de finanțare.

Este posibil să înțelegem în ce măsură alegerea sursei de finanțare a fost justificată numai de rezultatele lucrării,în timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.