Activitatea economică a întreprinderii. Conceptul de activitate financiară și economică a unei întreprinderi Clasificarea factorilor și rezervelor pentru creșterea eficienței activității economice a unei organizații

Orice întreprindere operează în macro și micromediu. Are un întreg set de resurse care sunt folosite în procesul de activitate. Acestea sunt tehnice și tehnologice, spațiale, informaționale, de personal, financiare și multe altele. În acest sens, trebuie analizată activitatea economică a organizației. Acesta este un proces laborios, dar are o mare importanță practică. Este util să dați o definiție. Activitatea economică a întreprinderii constă în implementarea proceselor financiare, de producție și investiționale, precum și în asigurarea acestora cu resursele necesare. Acest termen este deosebit de important pentru analiza economică, deoarece tocmai acest termen este subiectul său.

Activitatea economică a întreprinderii. Principalele tipuri

Activitatea economică a oricărei întreprinderi poate fi împărțită în principal și de reproducere. Prima grupă include procese și mijloace direct legate de procesul de producție. Reproducerea mijloacelor fixe ia forma investițiilor de capital. Aceasta include construcția de capital, procesul de cumpărare și reparare a activelor fixe și așa mai departe. Cu alte cuvinte, al doilea grup include toate operațiunile de afaceri care vizează restaurarea, completarea și modernizarea instalațiilor.

Activitatea economică. Indicatori pentru analiză

Orice întreprindere este studiată din diferite unghiuri pentru a obține o imagine completă a stării sale. În acest scop, sunt utilizați diferiți indicatori. Este necesar să se țină cont de specificul organizației, industria acesteia și alți factori. Ca indicatori, pot fi utilizați volumul costurilor de producție, costul producției, volumul producției brute și comerciale, performanța financiară, profitul întreprinderii, rentabilitatea acesteia, prezența sau absența unei componente de investiții și multe altele. Există relații complexe între toate aceste elemente. Indicatorul economic în sine nu este considerat ca un întreg, ci ca rezultat al influenței diferiților factori asupra acestuia. Personalul de conducere trebuie să monitorizeze în mod constant cele mai mici modificări ale rezultatelor reale în comparație cu valorile planificate. Unele probleme emergente pot fi rezolvate prin aplicarea unui algoritm simplu de acțiuni, iar unele necesită un studiu serios și detaliat.

Oricare dintre noi, care trăiește în societate, se confruntă în mod constant cu o mare varietate de probleme economice pe parcurs. Una dintre ele este satisfacerea nevoilor (hrană, educație, îmbrăcăminte, odihnă). De asemenea, trebuie menționată necesitatea alegerii unui anumit domeniu de activitate, dacă există suficiente fonduri pentru achiziționarea produsului dorit și multe altele. Deci putem spune că economia este o parte integrantă a vieții unei persoane moderne. Folosim în mod regulat terminologia economică în discursul nostru, fără să o observăm noi înșine. De exemplu, bani, cheltuieli, venituri, nivelul salariului și multe altele. Întreprinderile, la rândul lor, stau la baza economiei, deoarece produc diverse bunuri, execută lucrări și servicii.

2.1 PARTEA TEORETICĂ………………………………………..

2.1.1 ANALIZA PRODUCTIVITĂȚII MUNCII PENTRU

ÎNTREPRINDERI INDUSTRIALE……………

2.2 PARTEA PRACTICĂ………………………………………...

2.2.1 SOLDAT AGREGAT………….………

2.2.2. EVALUAREA COMPOZIȚII ȘI DINAMICII STRUCTURII

ACTIVE DE SOLDAT………………………………………….

2.2.3. EVALUAREA COMPOZIȚII ȘI DINAMICII STRUCTURII

ECHANTUL DE RESPONSABILITATE……………………………………………

2.2.4. ANALIZA DURABILITĂȚII FINANCIARE

ÎNTREPRINDERI…………………………………………………………

2.2.5. INDICATORI RELATIVI DE FINANCIAR

STABILITATE……………………………………………...

2.2.6. ANALIZA LICHIDITĂȚII ȘI

SOLVABILITATEA ÎNTREPRINDERIEI……………….

2.2.7. ANALIZA FLUXULUI DE NUMERAR…………….

3. CONCLUZIE………………………………………………………………………

4. REFERINȚE………………………………………………………..

5. ANEXE……………………………………………………………………….

1. INTRODUCERE

Tranziția către o economie de piață impune întreprinderilor creșterea eficienței producției, a competitivității produselor și serviciilor bazate pe introducerea progresului științific și tehnologic, a formelor eficiente de management și management al producției, depășirea managementului defectuos, consolidarea spiritului antreprenorial, inițiativei etc.

Un rol important în implementarea acestei sarcini este atribuit analizei activităților financiare și economice ale întreprinderilor. Cu ajutorul lui, se aleg modalitățile de dezvoltare a întreprinderii, se elaborează planuri și decizii de management, se efectuează controlul asupra implementării acestora, se identifică rezerve pentru creșterea eficienței producției, se elaborează performanța întreprinderii, a diviziilor sale și a angajaților acesteia. este evaluat.

Analiza stării financiare și economice a întreprinderii începe cu studiul bilanţului, structurii, compoziției și dinamicii acestuia. Pentru un studiu complet al bilanţului, este necesar să luăm în considerare următoarele întrebări:
- concepte de bază ale echilibrului;
- semnificația și funcțiile echilibrului
- structura bilantului contabil

Mai întâi, să definim un bilanţ.

Bilanțul reprezintă informații despre poziția financiară a unei unități economice la un anumit moment în timp, care reflectă valoarea proprietății întreprinderii și costul surselor de finanțare.

În economie, bilanțul este principala sursă de informații. Cu el, puteți:
- se familiarizează cu statutul de proprietate al unei entități economice;
- determina solvabilitatea intreprinderii: va putea organizatia sa isi indeplineasca obligatiile fata de terti - actionari, creditori, cumparatori etc.
- determina rezultatul financiar final al întreprinderii etc.

Bilanțul este o modalitate de reflectare în termeni monetari a stării, plasării, utilizării fondurilor întreprinderii în raport cu sursele de finanțare ale acestora. În formă, bilanţul constă din două secţiuni ale Activului şi Datoriilor, ale căror rezultate sunt egale între ele, această egalitate este cel mai important semn al corectitudinii bilanţului.

Structura bilanţului este astfel încât părţile principale ale bilanţului şi articolele acestora sunt grupate într-un anumit fel. Acest lucru este necesar pentru a efectua studii analitice și pentru a evalua structura activului și pasivului.

La efectuarea unei analize a bilanțului, trebuie luate în considerare următoarele:
- informatiile financiare incluse in bilant sunt de natura istorica, i.e. arată poziția întreprinderii la momentul raportării;
- în ceea ce privește inflația, există o reflectare părtinitoare în intervalul de timp a rezultatelor activității economice;
- situațiile financiare conțin informații doar la începutul și sfârșitul perioadei de raportare și, prin urmare, este imposibil să se evalueze în mod credibil schimbările care au loc în această perioadă.

Un alt aspect important al analizei structurii bilanțului este definirea relației dintre activ și pasiv din bilanț, deoarece în procesul activității de producție are loc o transformare constantă a elementelor individuale ale activului și pasivului. echilibru. Fiecare grup de pasive este legat funcțional de activul bilanțului, de exemplu, împrumuturile sunt destinate să completeze capitalul de lucru. Unele dintre datoriile pe termen lung finanțează atât activele curente, cât și cele imobilizate. Aceeași interacțiune se observă și în cazul rambursării obligațiilor externe. Activele curente trebuie să depășească pasivele pe termen scurt, adică o parte din activele curente rambursează pasivele pe termen scurt, cealaltă parte rambursează pasivele pe termen lung, restul merge la completarea capitalurilor proprii.

2. PARTEA PRINCIPALA

1. PARTEA TEORETICĂ

ANALIZA PRODUCTIVITĂȚII MUNCII LA ÎNTREPRINDERI INDUSTRIALE.

Pentru evaluarea nivelului productivității muncii se utilizează un sistem de indicatori generalizatori, parțiali și auxiliari.

Indicatorii generalizatori includ producția medie anuală, medie zilnică și medie orară per lucrător, precum și producția medie anuală pe lucrător în termeni valorici.

Indicatorii parțiali sunt timpul petrecut pentru producția unei unități de produs de un anumit tip (intensitatea forței de muncă a produselor) sau producția unui produs de un anumit tip în natură într-o zi-om sau o oră-om.

Indicatorii auxiliari caracterizează timpul petrecut pentru efectuarea unei unități dintr-un anumit tip de muncă sau cantitatea de muncă efectuată pe unitatea de timp.

Cel mai general indicator al productivității muncii este producția medie anuală de produse de către un muncitor. Valoarea sa depinde nu numai de producția muncitorilor, ci și de ponderea acestora din urmă în numărul total de personal industrial și de producție, precum și de numărul de zile lucrate de aceștia și de durata zilei de lucru (Fig. 1).

De aici, producția medie anuală de produse de către un lucrător poate fi reprezentată ca un produs al următorilor factori:

GV \u003d UD * D * P * SV. (unu)

Calculul influenței acestor factori se realizează prin metodele de substituție a lanțului, diferențe absolute, diferențe relative sau metoda integrală.

Orez. 1. Relația factorilor care determină producția medie anuală a unui angajat al unei întreprinderi

Asigurați-vă că analizați modificarea producției orare medii ca fiind unul dintre principalii indicatori ai productivității muncii și un factor de care depinde nivelul producției medii zilnice și anuale medii a lucrătorilor.
Valoarea acestui indicator depinde de factorii asociați cu modificarea intensității forței de muncă a produselor și de estimarea costului acestuia. Prima grupă de factori include, cum ar fi nivelul tehnic al producției, organizarea producției, timpul neproductiv petrecut în legătură cu căsătoria și corectarea acestuia. A doua grupă include factori asociați cu o modificare a volumului producției din punct de vedere al valorii ca urmare a unei modificări a structurii produselor și a nivelului livrărilor în cooperare. Pentru a calcula influența acestor factori asupra producției orare medii, se utilizează metoda substituțiilor în lanț. Pe lângă nivelul planificat și real al producției orare medii, este necesar să se calculeze trei indicatori condiționali ai valorii sale.

Primul indicator condiționat al producției orare medii ar trebui calculat în condiții comparabile cu planul (pentru orele productive lucrate, cu o structură de producție planificată și cu un nivel tehnic de producție planificat). Pentru a obține acest indicator, volumul real de producție de produse comercializabile ar trebui ajustat în funcție de valoarea modificării acestuia ca urmare a modificărilor structurale și a livrărilor în cooperare.
?VPstr, și cantitatea de timp lucrat - pentru costuri de timp neproductive (Tn) și economii de timp supraplanificate din implementarea măsurilor STP
(Te), care trebuie mai întâi determinat. Algoritm de calcul:

SVusl \u003d (VPf ±? VPstr) / (Tf-Tn ± Te)

Dacă comparăm rezultatul obținut cu cel planificat, atunci vom afla cum s-a schimbat din cauza intensității muncii în legătură cu îmbunătățirea organizării sale, deoarece celelalte condiții sunt aceleași:

Al doilea indicator condiționat diferă de primul prin faptul că, la calcularea acestuia, costurile cu forța de muncă nu sunt ajustate pentru Te

Swusl2=(VPf± ?VPstr)/(Tf-Tn)

Diferența dintre rezultatul obținut și cel anterior va arăta modificarea producției orare medii datorită economiilor de timp suplimentare datorate implementării măsurilor de progres științific și tehnic

Al treilea indicator condiționat diferă de al doilea prin faptul că numitorul nu este ajustat pentru costurile neproductive de timp:

SVuslZ \u003d (VPf ± A? VPstr) / Tf

Diferența dintre al treilea și al doilea indicator condiționat reflectă impactul cheltuielilor de timp neproductive asupra nivelului producției orare medii.

Dacă comparăm al treilea indicator condiționat cu cel real, vom afla cum s-a modificat producția medie orară din cauza modificărilor structurale ale producției.

Un rol important în studierea influenței factorilor asupra nivelului producției medii orare îl joacă metodele de corelare și analiză de regresie. În modelul de corelare multifactorială a producției medii orare pot fi incluși următorii factori: raportul capital-muncă sau raportul energie-muncă; procentul lucrătorilor cu cele mai înalte calificări, durata medie de viață a echipamentelor, ponderea echipamentelor progresive în costul total al acestuia etc.
Coeficienții ecuației de regresie multiplă arată câte ruble se modifică producția medie orară atunci când fiecare indicator de factor se modifică cu unul în termeni absoluti. Pentru a afla cum s-a modificat producția medie anuală a lucrătorilor din cauza acestor factori, este necesar să se înmulțească creșterile rezultate ale producției medii orare cu numărul real de ore-muncă lucrate de un lucrător:

GVhi \u003d? СBxi, * Df * Pf.

Pentru a determina impactul acestora asupra producției medii anuale a unui angajat, este necesar să se înmulțească creșterile rezultate ale producției medii anuale a lucrătorilor cu ponderea efectivă a lucrătorilor în numărul total de personal de producție și industrial:

Pentru a calcula impactul acestor factori asupra modificării volumului producției, creșterea producției medii anuale a unui angajat din cauza factorului i trebuie înmulțită cu numărul mediu real de personal industrial și de producție:

VPхi \u003d ?GVхi * PPP sau modificarea producției orare medii în detrimentul factorului i înmulțit cu valoarea reală a duratei zilei de lucru, numărul de zile lucrate de un lucrător pe an, ponderea lucrătorilor în numărul total de angajați și numărul mediu de angajați ai întreprinderii:

VPxi \u003d? SVxi * Pf * Df * UDf * PPPf. (2)

Se poate realiza o crestere a productivitatii muncii prin: a) reducerea intensitatii muncii a produselor, i.e. reducerea costurilor cu forța de muncă pentru producția sa prin introducerea de măsuri de progres științific și tehnic, mecanizarea și automatizarea completă a producției, înlocuirea echipamentelor învechite cu altele mai avansate, reducerea pierderilor de timp de lucru și alte măsuri organizatorice și tehnice în conformitate cu planul; b) o utilizare mai completă a capacității de producție a întreprinderii, întrucât odată cu creșterea volumelor de producție crește doar partea variabilă a costului timpului de lucru, în timp ce constanta rămâne neschimbată. Ca rezultat, timpul petrecut pentru producerea unei unități de producție este redus.

P ^ SV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + P ^ VP) / (Tf-RvT + Td) - (VPf / Tf)

unde R T SV ~ creșterea rezervei în producția medie orară; SVd, SVf - respectiv, nivelul posibil și real al producției orare medii; R T
VP - o rezervă pentru creșterea producției brute prin implementarea măsurilor STP;
Tf - costul efectiv al timpului de lucru pentru eliberarea volumului efectiv de producție; P ^ T - o rezervă pentru reducerea timpului de muncă datorită mecanizării și automatizării proceselor de producție, îmbunătățirii organizării muncii, creșterii nivelului de calificare a muncitorilor etc.; Тd - costuri suplimentare cu forța de muncă asociate cu o creștere a producției, care sunt determinate pentru fiecare sursă de rezerve pentru creșterea producției, ținând cont de volumul suplimentar de muncă necesar pentru dezvoltarea acestei rezerve și ratele de producție.

Pentru a determina rezerva pentru creșterea producției, este necesar să se înmulțească posibila creștere a producției orare medii cu fondul de timp de lucru planificat pentru toți lucrătorii:

R ^ VP \u003d R ^ SV * TV

2.2 PARTEA PRACTICĂ

2.2.1 BILANT AGREGAT

Pentru cercetarea analitică și evaluarea calitativă a dinamicii stării financiare și economice a unei întreprinderi, se recomandă combinarea elementelor din bilanţ în grupuri specifice separate - un bilanţ agregat.
Tipul agregat de sold este utilizat pentru a determina caracteristicile importante ale stării financiare a întreprinderii și pentru a calcula un număr de indicatori financiari de bază.

De altfel, bilantul agregat presupune o anumita regrupare a posturilor din bilant in vederea alocarii unor fonduri imprumutate omogene din punct de vedere al randamentului.

Pe baza soldului agregat al articolelor din secțiunea II a pasivelor bilanțului se obțin valorile Kt și Kt

Ținând cont de faptul că împrumuturile și împrumuturile pe termen lung sunt direcționate în principal către achiziționarea de active fixe și investiții de capital, vom transforma formula inițială a echilibrului

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Din aceasta putem concluziona că, sub rezerva limitării rezervelor și costurilor Z cu valoarea (Is + Kt) -F

Condiția de solvabilitate a întreprinderii va fi îndeplinită, adică numerarul, investițiile financiare pe termen scurt și decontările active vor acoperi datoria pe termen scurt a întreprinderii (Kt + Ko + Rp)

Astfel, raportul dintre costul activelor materiale circulante și valorile surselor proprii și împrumutate de formare a acestora determină stabilitatea situației financiare a întreprinderii.

Suma totală a rezervelor și costurilor Z ale întreprinderii este egală cu totalul secțiunii II din soldul activelor.

În partea stângă a egalității, are diferența dintre fondul de rulment al întreprinderii și datoria pe termen scurt a acesteia, în partea dreaptă, prin valoarea indicatorului Et. Astfel, aceste transformări fac posibilă stabilirea unor relații rezonabile între indicatorii stării financiare a întreprinderii.

Tabelul nr. 1 Bilanțul întreprinderii (în formă agregată).

| | | Pornit | Pornit | | | Pornit | Pornit |
| ACTIV | | început | sfârșit | RESPONSABILITATE | | început | sfârșit |
| | |perioada|perioada| | |perioada|perioada|
| Imobilizez- | | | |I. Surse | | | |
| produse de baie | F | 1210,41 | 1187,35 | proprii | Este | 512,34 | 526,10 |
| | | | | Fonduri | | | |
|II. Mobil | | | | II. Împrumuturi și | | | | |
| fonduri | Ra | 308,85 | 306,43 | fonduri împrumutate | K | 1006,92 | 967,68 |
| | | | | Stva | | | |-28,58 |
| | | | | | |-30,41 | |
| Stocuri și | | | | | Pe termen lung | | | | |
| costuri | Z | 209,87 | 210,95 |
| Conturi de încasat | | | | Pe termen scurt | | | |
| Datorie | ra | 89,28 | 85,74 |
| | | | | multe fonduri | | | | |
| Numerar | | | | Credit | | | |
| fonduri și | D | 0,39 | 0,44 | datorie | Rp | 976,51 | 939,10 |
| pe termen scurt | | | | | | | |
| investiții financiare | | | | | | | | |
|Altele | | | | | | | |
| negociabil | |9,3 |9,3 | | | | |
|active | | | | | | | |
| Sold | B | 1519,26 | 1484,48 | Sold | B | 1519,26 | 1484,48 |

2.2.2. EVALUAREA DINAMICII COMPOZIȚIEI ȘI STRUCTURII ACTIVULUI ECHILDANT

Activele sunt de obicei înțelese ca proprietatea în care sunt investiți banii. Devenirea și secțiunile soldului sunt dispuse în funcție de gradul de lichiditate al proprietății, adică de cât de repede poate dobândi acest activ o formă monetară.

Analiza activului face posibilă stabilirea principalelor indicatori care caracterizează producția și activitățile economice ale întreprinderii:
1. Valoarea proprietatii intreprinderii, bilantul total.
2. Active imobilizate, total sectiunea I din bilant
3. Costul capitalului de lucru, rezultatul secțiunii II din bilanţ

Cu ajutorul analizei, puteți obține cea mai generală idee despre schimbările calitative care au avut loc, precum și structura activului, precum și dinamica acestor schimbări.

Tabelul nr. 2 Analiza compoziției și structurii soldului activelor

| SOLD ACTIV | frecare perioada | frecare perioada |
| | | | respins |% |
| | | | Neiya | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
| I Active imobilizate | | | | | | | |
| imobilizari necorporale | 123,06 | 8,09 | 121,51 | 8,13 | -1,55 | 98,74 |
| active fixe | 68,47 | | |3,31 |-19,1 |72,18 |
| constructie in curs | 46,76 | 4,51 | 49,42 | 2,97 | -2,46 | 94,73 |
| investitii profitabile in mat | 784,55 | |44,3 |52,5 |0 |100 |
| valori reale | | |3,08|784,55| | | |
| investiții financiare pe termen lung | 187,57 | | |12,6 |0 |100 |
| Total secțiune1 | 1210,41 | 51,6 | |79,5 |-23,1 |98,09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

| II active circulante | | | | | | | |
| rezerve | 200,03 | 13,2 | 161,15 | 10,8 | -38,9 | 80,56 |
| TVA | 9,85 | | |3,33 |39,9 |505,6 |
| creanțe | 89,28 | 0,65 | 49,80 | 5,74 | -3,54 | 96,03 |
| Numerar | 0,34 | | |85,74 |0,03 |0,1 |129,4 |
| alte active circulante | 9,3 | 5,88 | 0,44 | 0,62 | 0 | 100 |
| Total secțiunea 11 | 308,85 | | |9,3 |20,5 |-2,42 |99,21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|SOLD |1519,26|100 |1493,78|100 |-25,48 |98,32 |

După analizarea datelor din tabelul analitic nr.2, putem trage următoarele concluzii.

Valoarea totală a proprietății a scăzut în perioada de raportare cu 1,68% (100-
98,32), ceea ce indică o scădere a activității economice a întreprinderii;

Reducerea valorii proprietății cu 25,48 ruble. a fost însoțită de modificări interne ale activului: cu o scădere a valorii activelor imobilizate cu 23,06 (scădere cu 1,9%), s-a înregistrat și o scădere a fondului de rulment cu 2,42 (scădere cu 0,79%).

Scăderea costului activelor imobilizate în ansamblu sa datorat unei scăderi a imobilizărilor necorporale cu 1,26% și unei scăderi a costului capitalului de lucru cu 27,82%.

S-a înregistrat o scădere cu 3,97 puncte a decontărilor cu debitorii.

De asemenea, numerarul a crescut cu 29,4 puncte.

Pe baza evaluării de ansamblu a activului bilanțului, a fost evidențiată o scădere a potențialului productiv al întreprinderii, care este considerată o tendință negativă.

2.2.3. EVALUAREA DINAMICII COMPOZIȚII ȘI STRUCTURII BALANTULUI DE PASIV

Pentru o evaluare generală a potențialului de proprietate al întreprinderii, se efectuează o analiză a compoziției și structurii obligațiilor întreprinderii.

Pasivul bilanţului reflectă sursele de finanţare a fondurilor întreprinderii, grupate la o anumită dată în funcţie de proprietatea şi scopul acestora. Cu alte cuvinte, pasivul arată:

Suma fondurilor investite în activitatea economică a întreprinderii;

Gradul de participare la crearea proprietății organizației.

Datoriile față de proprietari constituie o parte aproape constantă a pasivelor bilanțului, care nu este supusă rambursării în timpul funcționării organizației.

Un aspect important al analizei structurii bilanțului este definirea relației dintre activ și pasiv din bilanț, deoarece în procesul activității de producție are loc o transformare constantă a elementelor individuale ale activului și pasivului. echilibru. Fiecare grup de pasive este legat funcțional de un activ.
Activele imobilizate sunt asociate cu capitaluri proprii și pasive pe termen lung, iar activele curente cu datorii pe termen scurt și pasive pe termen lung.

Se crede că într-o întreprindere care funcționează normal, activele curente ar trebui să depășească pasivele pe termen scurt. Cealaltă parte rambursează obligațiile pe termen lung, restul merge la completarea capitalului propriu

Tabel nr. 3 Analiza componenței și structurii pasivului bilanțului.

| | Până la început | Până la sfârșit | Absolut | Tempo |
| BALANT DE PASIVURI | ruble de perioada | rubla de perioada |
| | | | Loneia | that% | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
| IV Capital și rezerve | | | | | | | |
| Capital autorizat | 146,50 | 9,64 | 146,5 | 9,8 | 0 | 100 |
| Capital suplimentar | 155,99 | |115,99|7,76 |0 |100 |
| Fonduri de acumulare | 135,45 | 7,63 | |9,05 |-0,12 |99,9 |
| Rezultat reportat | 114,4 | |135,33|6,27 |-20,73 |81,9 |
| Anii trecuți | |8,92| | | | |
| Profitul reportat | x | |93,67 |2,31 |34,61 | |
| Anul de raportare | |7,53| | | | |
| Total pentru Secțiunea IV | 512,34 | | |34,61 |35,22|13,76 |102,8|
| VI Datorii pe termen scurt | | | | | | | |
| Conturi de plătit | 976,51 | |526,10| |-37,41 | |
| Fonduri de acumulare | 30,41 | | | |62,86|-1,83 |96,16|
| Total pentru Secțiunea VI | 1006,92 | 33,7 | | |-39,24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|SOLD |1519,26|100 |1493,7|100 |-25,48 |98,32|

Datele din tabelul nr. 3 indică faptul că scăderea valorii proprietății se datorează în principal unei scăderi a fondurilor proprii ale companiei. Capitalul propriu a scăzut cu 25,48 ruble

De asemenea, trebuie menționat că compania practic nu atrage fonduri împrumutate pe termen lung, adică. nu există investiții în producție.
Se atrage atenția asupra faptului că în componența pasivelor pe termen scurt, o sumă semnificativă este ocupată de conturile de plătit în absența împrumuturilor bancare pe termen scurt, adică finanțarea capitalului de lucru provine în principal din conturi de plătit. Ponderea sa în structura pasivelor companiei a scăzut la 62,86%.

În general, există o autonomie redusă a întreprinderii (ponderea capitalului propriu a fost de 35,22%) și un grad scăzut de utilizare a fondurilor împrumutate.

2.2.4. ANALIZA STABILITATII FINANCIARE A INTREPRINDERII

Una dintre sarcinile principale ale analizei stării financiare și economice este studiul indicatorilor care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii. Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este determinată de gradul de asigurare a rezervelor și costurilor de către sursele proprii și împrumutate de formare a acestora, raportul dintre volumul fondurilor proprii și împrumutate și se caracterizează printr-un sistem de indicatori absoluti și relativi.

În cursul activităților de producție la întreprindere, există o formare constantă (alimentare) a stocurilor de articole de inventar. Pentru aceasta se utilizează atât capitalul de lucru propriu, cât și fondurile împrumutate.
(credite și împrumuturi pe termen lung și scurt); Analizând conformitatea sau discrepanța (excedent sau deficit), fondurile pentru formarea stocurilor și costurilor, determină indicatorii absoluti ai stabilității financiare.

Tabel nr. 4 Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii.

| | freca | freca | neiya (frec) | that% |
| 1. Surse de fonduri proprii (Is) | 512,34 | 526,10 | 13,76 | 102,7 |
|2. Active imobilizate (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|3. Capital de rulment propriu |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73|
|(UE) (1-2) | | | | |
|4. Credite pe termen lung și extra |____ |____ |____ |____ |
| Mijloace (CT) | | | | | |
| 5.Disponibilitatea capitalului de rulment propriu | | | | | |
| Fonduri și împrumuturi pe termen lung | | | | | |
| surse pentru formarea stocurilor | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
| și costuri (Et) (3 + 4) | | | | | |
|6.Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt (Кt)|____ |____ |____ |____ |
| 7. Valoarea totală a principalelor surse | | | | | |
| formarea stocurilor și a costurilor (ES) | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
|(5+6) | | | | |

Continuarea tabelului nr.4
| 8. Valoarea stocurilor și a costurilor (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100 |
| 9. Surplus (lipsa) propriu | | | | | |
|fond de rulment pentru formare|-907,95 |-872,2 |35,75 |100,5|
| Stocuri și costuri ((UE) (3-8) | | | | |
| 10. Surplus (lipsa) propriu | | | | | |
| Capital de rulment și pe termen lung | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| fonduri împrumutate pentru a forma | | | | | |
| Stocuri și costuri ((Et) (5 ... 8) | | | | | |
| 11. Surplus (lipsa) total | | | | | |
| valoarea surselor principale | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| formarea stocurilor și a costurilor ((ES) | | | | |
| 12. Indicator tridimensional de tip | (0,0,0) | (0,0,0) |____ |____ |
| stabilitate financiară (9; 10; 11) | | | | | |

Datele din tabelul nr. 4 ne oferă posibilitatea de a înțelege că această întreprindere se află într-o poziție critică, aceasta fiind determinată de condițiile:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

O criză financiară este în pragul falimentului: prezența unor conturi de plătit și de încasat restante și incapacitatea de a le rambursa la timp. Într-o economie de piață, cu repetarea repetată a unei astfel de situații, întreprinderea este amenințată cu declararea falimentului.

Această concluzie se face pe baza următoarelor concluzii:

Stocurile și costurile nu sunt acoperite de capitalul de lucru propriu

Principalul motiv pentru deteriorarea poziției financiare a întreprinderii este acela că capitalul de lucru propriu și valoarea totală a surselor de formare (E () au scăzut cu 94,73%.

2.2.5. INDICATORI RELAȚI AI STABILITĂȚII FINANCIARE

Principala caracteristică a stării financiare și economice a unei întreprinderi este gradul de dependență de creditori și investitori.
Este de dorit ca în structura financiară a organizației să existe un minim de capital propriu și un maxim de capital împrumutat. Debitorii evaluează stabilitatea întreprinderii după nivelul capitalului propriu și probabilitatea falimentului.

Stabilitatea financiară depinde de starea fondurilor proprii și împrumutate.

Analiza se realizează prin calcularea și compararea valorilor obținute ale coeficienților cu valorile de bază stabilite, precum și studierea dinamicii acestora în urma modificărilor din perioada de raportare.

Tabelul nr. 5 Calculul și analiza ratelor relative de stabilitate financiară.

| |Până la început |Până la sfârșit|Absolut|Tempo |
| INDICATOR | perioadă | perioadă | deviat | creștere |
| | freca | freca | neiya (p) | that% |
|1. Proprietatea întreprinderii. Frecare (V) |1519,26 |1493,78 |-25,48 |98,25|
|2. Surse de fonduri proprii |512,34 |526,10 |13,76 |102,6|
|(capital și rezerve) rub(Is) | | | | |
|3. Datorii pe termen scurt rub(Kt) | | | | |
|4.Datorii pe termen lung rub (Kt) | | | | |
| 5.Total fonduri împrumutate (Kt + Kt) | | | | | |
|6. Active imobilizate RUB (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|7. Active circulante RUB (Ra) |308,85 |306,43 |-2,42 |99,22|
| 8. Rezerve și costuri (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100,5 |
|9. Capital de rulment propriu |-698,07 |-661,25 |-36,82 |94,73|
| RUB (UE) (2..6) | | | | |
| COEFICIENT | Interval | Pornit | Activat | Absolut | Temp |
| | optim | începe | ko- | s | a crescut |
| | nyh | lo | plase | în declin |
| | valori | an | an | nr (p) | |
|10.autonomie (Ka) (2:1) |>0,5 |0,33 |0,35|0,2 |106,2|
| 11. Corelația dintre împrumutat și propriu | |

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a învăța un subiect?

Experții noștri vă vor consilia sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe subiecte care vă interesează.
Trimiteți o cerere indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

1. INTRODUCERE……………………………………………………………….

2. PARTEA PRINCIPALA……………………………………………………

2.1 PARTEA TEORETICĂ………………………………………..

2.1.1 ANALIZA PRODUCTIVITĂȚII MUNCII PENTRU

ÎNTREPRINDERI INDUSTRIALE……………

2.2 PARTEA PRACTICĂ………………………………………...

2.2.1 SOLDAT AGREGAT………….………

2.2.2. EVALUAREA COMPOZIȚII ȘI DINAMICII STRUCTURII

ACTIVE DE SOLDAT………………………………………….

2.2.3. EVALUAREA COMPOZIȚII ȘI DINAMICII STRUCTURII

ECHANTUL DE RESPONSABILITATE……………………………………………

2.2.4. ANALIZA DURABILITĂȚII FINANCIARE

ÎNTREPRINDERI…………………………………………………………

2.2.5. INDICATORI RELATIVI DE FINANCIAR

STABILITATE……………………………………………...

2.2.6. ANALIZA LICHIDITĂȚII ȘI

SOLVABILITATEA ÎNTREPRINDERIEI……………….

2.2.7. ANALIZA FLUXULUI DE NUMERAR…………….

3. CONCLUZIE………………………………………………………………………

4. REFERINȚE………………………………………………………..

5. ANEXE……………………………………………………………………….

1. INTRODUCERE

Concepte de bază ale echilibrului;

Semnificația și funcțiile echilibrului

Structura bilanţului

Mai întâi, să definim un bilanţ.

În economie, bilanțul este principala sursă de informații. Cu el, puteți:

Familiarizați-vă cu statutul de proprietate al unei entități economice;

Determinarea solvabilității întreprinderii: va putea organizația să-și îndeplinească obligațiile față de terți - acționari, creditori, cumpărători etc.

Determinarea rezultatului financiar final al întreprinderii etc.

La efectuarea unei analize a bilanțului, trebuie luate în considerare următoarele:

Informațiile financiare incluse în bilanț sunt de natură istorică, adică arată poziția întreprinderii la momentul raportării;

În ceea ce privește inflația, există o reflectare părtinitoare în intervalul de timp a rezultatelor activității economice;

Situațiile financiare conțin informații doar la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare și, prin urmare, este imposibil să se evalueze în mod credibil schimbările care au loc în această perioadă.

2. PARTEA PRINCIPALA

2.1 PARTEA TEORETICĂ

ANALIZA PRODUCTIVITĂȚII MUNCII LA ÎNTREPRINDERI INDUSTRIALE.

Pentru evaluarea nivelului productivității muncii se utilizează un sistem de indicatori generalizatori, parțiali și auxiliari.

La indicatorii generali include producția medie anuală, medie zilnică și producția medie orară per lucrător, precum și producția medie anuală per lucrător în termeni de valoare.

Indicatori privați - acesta este timpul petrecut pentru producția unei unități dintr-un produs de un anumit tip (intensitatea forței de muncă a produselor) sau producția unui produs de un anumit tip în termeni fizici într-o zi-om sau o oră-om.

Indicatori auxiliari caracterizează timpul petrecut pentru efectuarea unei unități dintr-un anumit tip de muncă sau cantitatea de muncă efectuată pe unitatea de timp.

Cel mai general indicator al productivității muncii este producția medie anuală pe lucrător. Valoarea sa depinde nu numai de producția muncitorilor, ci și de ponderea acestora din urmă în numărul total de personal industrial și de producție, precum și de numărul de zile lucrate de aceștia și de durata zilei de lucru (Fig. 1).

De aici producția medie anuală pe lucrător poate fi reprezentat ca un produs al următorilor factori:

GW = UD * D * P * SV. (1)

Calculul influenței acestor factori se realizează prin metodele de substituție a lanțului, diferențe absolute, diferențe relative sau metoda integrală.

Orez. unu . Relația factorilor care determină producția medie anuală a unui angajat al unei întreprinderi

Trebuie analizat modificarea producției orare medii ca unul dintre principalii indicatori ai productivităţii muncii şi un factor de care depinde nivelul producţiei medii zilnice şi medii anuale a lucrătorilor. Valoarea acestui indicator depinde

din factori asociați cu modificările intensității forței de muncă a produselor și cu evaluarea costurilor acesteia. Prima grupă de factori include, cum ar fi nivelul tehnic al producției, organizarea producției, timpul neproductiv petrecut în legătură cu căsătoria și corectarea acestuia. A doua grupă include factori asociați cu o modificare a volumului producției din punct de vedere al valorii ca urmare a unei modificări a structurii produselor și a nivelului livrărilor în cooperare. Pentru a calcula influența acestor factori asupra producției orare medii, se utilizează metoda substituțiilor în lanț. Pe lângă nivelul planificat și real al producției orare medii, este necesar să se calculeze trei indicatori condiționali ai valorii sale.

Primul indicator condiționat al producției orare medii trebuie calculată în condiții comparabile cu planul (pentru orele productive lucrate, cu o structură de producție planificată și cu un nivel tehnic de producție planificat). Pentru a obține acest indicator, volumul real de producție de produse comercializabile ar trebui ajustat în funcție de valoarea modificării acestuia ca urmare a schimbărilor structurale și a livrărilor în cooperare ∆VPstr, și a duratei de timp lucrat - pentru timpul neproductiv (Tn)și economii de timp mai sus planificate din implementarea progresului științific și tehnologic (Tae) care trebuie predeterminat. Algoritm de calcul:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Al doilea indicator condiționat diferă de primul prin faptul că, la calcularea acestuia, costurile cu forța de muncă nu sunt ajustate Tae

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Al treilea indicator condiționat diferă de al doilea prin faptul că numitorul nu este ajustat pentru costurile de timp neproductive:

SVuslZ= (VPf ± А∆VPstr) /Тf

Diferența dintre al treilea și al doilea indicator condiționat reflectă impactul cheltuielilor de timp neproductive asupra nivelului producției orare medii.

Dacă comparăm al treilea indicator condiționat cu cel real, vom afla cum s-a modificat producția medie orară din cauza modificărilor structurale ale producției.

Un rol important în studierea influenței factorilor asupra nivelului producției medii orare îl joacă metodele de corelare și analiză de regresie. LA model de corelație multivariată a producției orare medii pot fi incluși următorii factori: raportul capital-muncă sau raportul energie-muncă; procentul lucrătorilor cu cele mai înalte calificări, durata medie de viață a echipamentelor, ponderea echipamentelor progresive în costul total al acestuia etc. Coeficienții ecuației de regresie multiplă arată câte ruble se modifică producția medie orară atunci când fiecare indicator de factor se modifică cu unul în termeni absoluti. Pentru a afla cum s-a modificat producția medie anuală a lucrătorilor din cauza acestor factori, este necesar să se înmulțească creșterile rezultate ale producției medii orare cu numărul real de ore-muncă lucrate de un lucrător:

∆GVхi = ∆СBxi, * Df * Pf.

∆WPxi = ∆GWxi *PPP sau modificarea producției orare medii din cauza i-aînmulțiți factorul cu valoarea reală a duratei zilei de lucru, numărul de zile lucrate de un lucrător pe an, ponderea lucrătorilor în numărul total de salariați și numărul mediu de salariați ai întreprinderii:

∆VPxi = ∆SVxi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Puteți obține o creștere a productivității muncii prin:

a) reducerea complexității produselor, i.e. reducerea costurilor cu forța de muncă pentru producția sa prin introducerea de măsuri de progres științific și tehnic, mecanizarea și automatizarea completă a producției, înlocuirea echipamentelor învechite cu altele mai avansate, reducerea pierderilor de timp de lucru și alte măsuri organizatorice și tehnice în conformitate cu planul;

b) o utilizare mai completă a capacității de producție a întreprinderii, întrucât odată cu creșterea volumelor de producție crește doar partea variabilă a costului timpului de lucru, în timp ce constanta rămâne neschimbată. Ca rezultat, timpul petrecut pentru producerea unei unități de producție este redus.

RSV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + RVP) / (Tf-R ↓T + Td) - (VPf / Tf)

Unde R T SW ~ rezerva pentru cresterea randamentului mediu orar; SVD, SVf -în consecință, nivelul posibil și real al producției orare medii; R T VP - o rezervă pentru creșterea producției brute prin implementarea progresului științific și tehnologic; tf- costul efectiv al timpului de lucru pentru eliberarea volumului efectiv de producție; R^T - o rezervă pentru reducerea timpului de muncă datorită mecanizării și automatizării proceselor de producție, îmbunătățirii organizării muncii, ridicării nivelului de calificare a muncitorilor etc.; Td- costuri suplimentare cu forța de muncă asociate cu o creștere a producției, care sunt determinate pentru fiecare sursă de rezerve pentru creșterea producției, ținând cont de cantitatea suplimentară de muncă necesară dezvoltării acestei rezerve și de ratele de producție.

RVP=RSV*Tv

2.2 PARTEA PRACTICĂ

2.2.1 BILANT AGREGAT

Pentru cercetarea analitică și evaluarea calitativă a dinamicii stării financiare și economice a unei întreprinderi, se recomandă combinarea elementelor din bilanţ în grupuri specifice separate - un bilanţ agregat. Tipul agregat de sold este utilizat pentru a determina caracteristicile importante ale stării financiare a întreprinderii și pentru a calcula un număr de indicatori financiari de bază.

De altfel, bilantul agregat presupune o anumita regrupare a posturilor din bilant in vederea alocarii unor fonduri imprumutate omogene din punct de vedere al randamentului.

Pe baza soldului agregat al articolelor din secțiunea II a pasivelor bilanțului se obțin valorile Kt și Kt

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Din aceasta putem concluziona că, sub rezerva limitării rezervelor și costurilor Z cu valoarea (Is + Kt) -F

Z<(Ис+Кт)-F

Astfel, raportul dintre costul activelor materiale circulante și valorile surselor proprii și împrumutate de formare a acestora determină stabilitatea situației financiare a întreprinderii.

Suma totală a rezervelor și costurilor Z ale întreprinderii este egală cu totalul secțiunii II din soldul activelor.

Tabelul nr. 1 Bilanțul întreprinderii (în formă agregată).

	La începutul perioadei	La începutul perioadei	sfârşitul perioadei
I Imobilizare produse de baie		I. Surse de fonduri proprii
II. Mobil		II.Credite şi împrumuturi
Stocuri si costuri		Împrumuturi și împrumuturi pe termen lung
Creanţe de încasat		Pe termen scurt împrumuturi și împrumuturi
Numerar și investiții financiare pe termen scurt		Creanţe
Alte active circulante
Echilibru		Echilibru

2.2.2. EVALUAREA DINAMICII COMPOZIȚIEI ȘI STRUCTURII ACTIVULUI ECHILDANT

Analiza activului face posibilă stabilirea principalelor indicatori care caracterizează producția și activitățile economice ale întreprinderii:

1. Valoarea proprietatii intreprinderii, bilantul total.

2. Active imobilizate, total sectiunea I din bilant

3. Costul capitalului de lucru, rezultatul secțiunii II din bilanţ

Cu ajutorul analizei, puteți obține cea mai generală idee despre schimbările calitative care au avut loc, precum și structura activului, precum și dinamica acestor schimbări.

Tabelul nr. 2 Analiza compoziției și structurii soldului activelor

După analizarea datelor din tabelul analitic nr.2, putem trage următoarele concluzii.

Valoarea totală a proprietății a scăzut în perioada de raportare cu 1,68% (100-98,32), ceea ce indică o scădere a activității economice a întreprinderii;

Scăderea costului activelor imobilizate în ansamblu sa datorat unei scăderi a imobilizărilor necorporale cu 1,26% și unei scăderi a costului capitalului de lucru cu 27,82%.

S-a înregistrat o scădere cu 3,97 puncte a decontărilor cu debitorii.

De asemenea, numerarul a crescut cu 29,4 puncte.

Pe baza evaluării de ansamblu a activului bilanțului, a fost evidențiată o scădere a potențialului productiv al întreprinderii, care este considerată o tendință negativă.

2.2.3. EVALUAREA DINAMICII COMPOZIȚII ȘI STRUCTURII BALANTULUI DE PASIV

Pentru o evaluare generală a potențialului de proprietate al întreprinderii, se efectuează o analiză a compoziției și structurii obligațiilor întreprinderii.

Pasivul bilanţului reflectă sursele de finanţare a fondurilor întreprinderii, grupate la o anumită dată în funcţie de proprietatea şi scopul acestora. Cu alte cuvinte, pasivul arată:

Suma fondurilor investite în activitatea economică a întreprinderii;

Gradul de participare la crearea proprietății organizației.

Datoriile față de proprietari constituie o parte aproape constantă a pasivelor bilanțului, care nu este supusă rambursării în timpul funcționării organizației.

Un aspect important al analizei structurii bilanțului este definirea relației dintre activ și pasiv din bilanț, deoarece în procesul activității de producție are loc o transformare constantă a elementelor individuale ale activului și pasivului. echilibru. Fiecare grup de pasive este legat funcțional de un activ. Activele imobilizate sunt asociate cu capitaluri proprii și pasive pe termen lung, iar activele curente cu datorii pe termen scurt și pasive pe termen lung.

Tabel nr. 3 Analiza componenței și structurii pasivului bilanțului.

ECHANTUL DE RESPONSABILITATE	La începutul perioadei RUB	La sfârşitul perioadei RUB	Abaterile absolute frec	Rata de creștere
ECHANTUL DE RESPONSABILITATE			Abaterile absolute frec	Rata de creștere
IV Capitale și rezerve Capitalul autorizat Capital suplimentar fonduri de acumulare Profituri nedistribuite Anul trecut Profituri nedistribuite anul de raportare Total pentru secțiunea IV VI Datorii pe termen scurt Creanţe fonduri de acumulare Total pentru Secțiunea VI

ECHILIBRU

Datele din tabelul nr. 3 indică faptul că scăderea valorii proprietății se datorează în principal unei scăderi a fondurilor proprii ale companiei. Capitalul propriu a scăzut cu 25,48 ruble

De asemenea, trebuie menționat că compania practic nu atrage fonduri împrumutate pe termen lung, adică. nu există investiții în producție. Se atrage atenția asupra faptului că în componența pasivelor pe termen scurt, o sumă semnificativă este ocupată de conturile de plătit în absența împrumuturilor bancare pe termen scurt, adică finanțarea capitalului de lucru provine în principal din conturi de plătit. Ponderea sa în structura pasivelor companiei a scăzut la 62,86%.

În general, există o autonomie redusă a întreprinderii (ponderea capitalului propriu a fost de 35,22%) și un grad scăzut de utilizare a fondurilor împrumutate.

2.2.4. ANALIZA STABILITATII FINANCIARE A INTREPRINDERII

În cursul activităților de producție la întreprindere, există o formare constantă (alimentare) a stocurilor de articole de inventar. Pentru aceasta se utilizează atât capitalul de lucru propriu, cât și fondurile împrumutate (împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt); Analizând conformitatea sau discrepanța (excedent sau deficit), fondurile pentru formarea stocurilor și costurilor, determină indicatorii absoluti ai stabilității financiare.

Tabel nr. 4 Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii.

INDEX	La începutul perioadei RUB	La sfârşitul perioadei RUB	Abateri absolute (frecare)	Rata de creștere
1. Surse de fonduri proprii (Es)
2. Active imobilizate (F)
3. Capital de rulment propriu (UE) (1-2)
4. Împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (Kt)
5. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu și a surselor împrumutate pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor (Et) (3 + 4)
6. Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt (Kt)
7. Valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor (E∑) (5+6)

Continuarea tabelului nr.4

Datele din tabelul nr. 4 ne oferă posibilitatea de a înțelege că această întreprindere se află într-o poziție critică, aceasta fiind determinată de condițiile:

indicator tridimensional S=(0,0,0)

Această concluzie se face pe baza următoarelor concluzii:

Stocurile și costurile nu sunt acoperite de capitalul de lucru propriu

Principalul motiv pentru deteriorarea poziției financiare a întreprinderii este acela că capitalul de lucru propriu și valoarea totală a surselor de formare (E) au scăzut cu 94,73%.

2.2.5. INDICATORI RELAȚI AI STABILITĂȚII FINANCIARE

Principala caracteristică a stării financiare și economice a unei întreprinderi este gradul de dependență de creditori și investitori. Este de dorit ca în structura financiară a organizației să existe un minim de capital propriu și un maxim de capital împrumutat. Debitorii evaluează stabilitatea întreprinderii după nivelul capitalului propriu și probabilitatea falimentului.

Stabilitatea financiară depinde de starea fondurilor proprii și împrumutate.

Tabelul nr. 5 Calculul și analiza ratelor relative de stabilitate financiară.

INDEX	La începutul perioadei RUB		La sfârşitul perioadei RUB		Abateri absolute (p)		Rata de creștere
1. Proprietatea întreprinderii. Frecare (B)
2. Surse de fonduri proprii (capital și rezerve) RUB (Is)
3. Datorii pe termen scurt rub(Kt)
4.Datorii pe termen lung RUB (Kt)
5. Total împrumuturi (Кt+Кт)
6. Active imobilizate frec (F)
7. Activele circulante frec (Ra)
8. Stocuri și costuri (Z)
9. Capital de rulment propriu RUB (UE) (2..6)
COEFICIENT	Intervalul valorilor optime	Pentru începutul anului		La sfarsitul anului		Abateri absolute (p)	Rata de creștere
10.Autonomie (Ka) (2:1)
11. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii (Kz / s) (5: 2)

Continuarea tabelului nr. 5

Pe baza datelor din Tabelul 5, putem concluziona că independența financiară este ridicată. Acest lucru este confirmat de valoarea ridicată a coeficientului de autonomie (Ka). In ciuda scaderii potentialului imobiliar al intreprinderii cu 1,75%, aceasta a reusit sa-si mentina pozitia financiara. Se constată însă o scădere a coeficientului de manevrabilitate, acesta a scăzut cu 7,4%, iar la finele anului valoarea sa a fost de 1,26. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea fondurilor sunt investite în active imobilizate, ceea ce este confirmat de valoarea scăzută a raportului fondurilor mobile și imobilizate (Km/i).

2.2.6. ANALIZA LICHIDITĂȚII ȘI SOLVANȚEI ÎNTREPRINDERII.

Necesitatea analizei lichidității bilanțului apare în condițiile pieței din cauza constrângerilor financiare crescute și a necesității de a evalua bonitatea unei întreprinderi. Lichiditatea bilanţului este definită ca gradul de acoperire a obligaţiilor întreprinderii de către activele acesteia, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde cu scadenţa obligaţiilor.

Lichiditatea activelor este reciproca lichidității bilanțului în momentul în care activele sunt convertite în numerar. Cu cât durează mai puțin timp pentru ca acest tip de activ să dobândească o formă monetară, cu atât lichiditatea acestuia este mai mare.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea activelor activului, grupate după gradul de lichiditate și dispunerea lor în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a termenilor. .

Tabel nr. 6 Analiza lichiditatii bilantului intreprinderii.

Continuarea tabelului nr.6

Activul acestui bilanţ a fost completat de un contabil, neluând în considerare unii factori, ceea ce a dus la discrepanţa între tabelul din bilanţul activului.

Datele din tabelul nr. 6 clarifică și evaluează nu numai întreprinderea, ci și modul în care a fost completat bilanţul.

După analizarea acestui tabel, vom vedea că la această întreprindere lipsesc cele mai lichide, care se vând rapid și mai greu de vândut active, dar sunt prea multe active care se vând încet.

Procentul de acoperire a obligațiilor este foarte mic, ceea ce conferă o caracteristică negativă a acestei întreprinderi.

2.2.7. ANALIZA FLUXULUI DE NUMERAR.

Necesitatea analizei fluxului de numerar se datorează faptului că uneori apare o situație destul de paradoxală în activitatea economică când o întreprindere profitabilă nu poate face decontări cu angajații săi.

Scopul principal al analizei fluxului de numerar este acela de a evalua capacitatea întreprinderii de a genera numerar în cantitatea și în timp necesare implementării costurilor planificate. Solvabilitatea și lichiditatea unei întreprinderi sunt adesea dependente de fluxul de numerar real al întreprinderii sub forma unui flux de plăți în numerar care trec prin conturile unei entități economice.

Tabelul nr. 7 Calcularea și analiza ratelor de lichiditate

INDEX	Pentru începutul anului	La sfarsitul anului		Schimbare
1.Numerar, frecați
2. Investiții financiare pe termen scurt, rub
3.Numerar total și investiții financiare pe termen scurt
4. Conturi de încasat
5.Alte active circulante
6.Total conturi de încasat și alte active, frecare
7.Total numerar, investiții financiare, conturi de creanță
8. Rezerve și costuri, frec
9. Capital de lucru total
10.Datorii curente
COEFICIENT	Intervalul optim valorile	Pentru începutul anului	La sfarsitul anului		Schimbare
11.Acoperire (Kp)
12.Lichiditatea critică (Ccl)
13.Lichiditatea absolută (Kal)

După analizarea tabelului numărul 7, vedem că:

În perioada de raportare, soldul de numerar a crescut cu 0,05 ruble. iar la sfârșitul perioadei s-a ridicat la 0,44 ruble.

Creantele au scăzut cu 3,54, care au însumat 85,74 la final, în timp ce stocurile au crescut cu 1,07.

3. CONCLUZIE

După o analiză destul de amănunțită a întreprinderii în bilanțul său, este posibil să se ofere o descriere completă a activității întreprinderii în perioada de raportare.

Ceea ce se arată clar în acest proiect de curs.

La urma urmei, analizând bilanțul întreprinderii, ne-a devenit clar că întreprinderea aproape că nu efectuează operațiuni, luați cel puțin un cont curent, s-a modificat cu 0,05 t.r pentru perioada de raportare. Situația este similară cu alte operațiuni la această întreprindere.

După ce au făcut toate calculele și concluziile, devine clar că această întreprindere se află într-o situație critică și că, dacă conducerea acestei întreprinderi nu ia măsuri în viitorul apropiat, atunci cel mai probabil întreprinderea nu așteaptă distracția. în considerare, și anume falimentul.

4. LISTA LITERATURII

Teoria analizei economice.

Editat de Bakanov M.I., Sheremet.A.D.

Metoda analizei financiare

Finanțe și statistici Moscova 1993

Editat de Sheremet.A.D. Saifulin R.S.

Analiza activitatii economice a intreprinderii

MINSK1998 IP „Ekoperspektiva”

Editat de Savitskaya G.V.

Situația financiară și economică a întreprinderii

MOSCOVA 1999

Editat de Bykodorov V.L. Alekseev P.D.

Despre analiza solvabilității și lichidității întreprinderii

Contabilitate 1997#11

Editat de Fazevsky V.N.

Introducere

1.3 Managementul fluxurilor de numerar ale organizației în activitățile organizației

Capitolul 2. Investiții și activități financiare ale întreprinderilor

2.1 Caracteristicile activității investiționale

2.2 Activitățile financiare ca una dintre activitățile principale ale organizației

Concluzie

Lista literaturii folosite

Introducere

Relevanţă. O întreprindere este o unitate economică independentă care își desfășoară activitatea pe teritoriul unui stat dat și este supusă legilor acestui stat.

Independența administrativă și economică a unei întreprinderi este determinată de lege și înseamnă că întreprinderea decide în mod independent cât să producă și cum să-l vândă, cum să distribuie venitul primit.

Principalele trăsături caracteristice ale întreprinderii sunt producția și unitatea tehnică, exprimate în comunitatea proceselor de producție; unitate organizațională - prezența unei singure conduceri, plan; unitate economică, manifestată în comunitatea resurselor materiale, financiare, precum și a rezultatelor economice ale muncii.

Codul civil al Federației Ruse consideră o întreprindere ca un complex de proprietate unic, incluzând toate tipurile de proprietăți destinate desfășurării activităților: terenuri, clădiri, structuri, echipamente, inventar, materii prime, produse, drepturi de creanță, datorii, ca precum și drepturi asupra numelui unei companii, mărci comerciale și mărci de servicii și alte drepturi exclusive. Poate fi proprietate de stat sau municipală sau aparține unei organizații comerciale înființate sub forma unei companii sau parteneriate, a unei cooperative de producție sau a unei organizații non-profit care desfășoară activități antreprenoriale în conformitate cu legea și statutul acesteia (de exemplu , proprietate folosită de o cooperativă de garaj pentru reparații auto, drepturile și responsabilitățile acesteia asociate acestei activități).

Un complex imobiliar deținut de un antreprenor individual sau de membri ai unei economii țărănești (ferme) poate acționa și ca întreprindere.

Fluxul de numerar al întreprinderii se realizează prin trei tipuri de activități:

activitatea curentă (principală, operațională);

· activități de investiții;

· activități financiare.

Scopul studiului- să analizeze tipurile de activităţi ale întreprinderii.

Obiectivele cercetării:

1. Luați în considerare principalele activități ale întreprinderii.

2. Analizați esența și scopurile activităților operaționale.

3. Determinați caracteristicile activității investiționale.

4. Justificați importanța activităților financiare ale întreprinderii.

Obiect de studiu- caracteristicile fundamentale ale activitatii economice a intreprinderii. Subiect de studiu- definirea caracteristicilor tipurilor de activitate ale întreprinderii.

Structura muncii: lucrarea constă dintr-o introducere, două capitole, o concluzie și o listă de referințe.

Baza teoretica Această lucrare a fost servită de lucrări ale unor autori precum: Vasilyeva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G., Zabrodskaya N.G. si altii.

Capitolul 1. Fundamentele activităţii economice a întreprinderii

1.1 Principalele activități ale întreprinderii

Activitate curentă (principală, de exploatare) - activitatea unei organizații care urmărește realizarea de profit ca scop principal, sau nu are realizarea de profit ca atare în conformitate cu subiectul și scopurile activității, adică producția de produse industriale, agricole, lucrări de construcții, vânzarea mărfurilor, prestarea de servicii de catering, achiziția de produse agricole, închirierea proprietății etc.

Intrări din activități curente:

primirea veniturilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii);

Încasări din revânzarea mărfurilor primite prin barter;

Încasări din rambursarea creanțelor;

avansuri primite de la cumpărători și clienți.

Ieșiri din activități curente:

plata pentru bunuri, lucrări, servicii achiziționate;

Emiterea de avansuri pentru achiziționarea de bunuri, lucrări, servicii;

plata conturilor de plată pentru bunuri, lucrări, servicii;

· salariu;

plata dividendelor, dobânzilor;

· plata conform calculelor de impozite si taxe.

Activitate de investiții - activitatea unei organizații legată de achiziționarea de terenuri, clădiri, alte imobile, echipamente, active necorporale și alte active imobilizate, precum și vânzarea acestora; cu realizarea construcției proprii, cheltuieli pentru cercetare, dezvoltare și dezvoltare tehnologică; cu investitii financiare.

Intrări din activități de investiții:

primirea veniturilor din vânzarea activelor imobilizate;

primirea veniturilor din vânzarea valorilor mobiliare și a altor investiții financiare;

venituri din rambursarea împrumuturilor acordate altor organizații;

primirea de dividende și dobânzi.

Ieșiri din activități de investiții:

plata activelor imobilizate dobandite;

plata investițiilor financiare achiziționate;

· emiterea de avansuri pentru achiziția de active imobilizate și investiții financiare;

acordarea de împrumuturi altor organizații;

· Contribuții la capitalurile (sociale) autorizate ale altor organizații.

Activități financiare - activitățile organizației, în urma cărora se modifică valoarea și compoziția capitalului propriu al organizației, fondurile împrumutate.

Intrări de numerar din activități de finanțare:

Chitanță din emisiunea de titluri de capital;

venituri din împrumuturi și credite acordate de alte organizații.

Ieșiri din activități financiare:

rambursarea împrumuturilor și creditelor;

Rambursarea obligațiilor de leasing financiar.

1.2 Esența și obiectivele activităților operaționale

Întreprinderile operează pe piață într-un mediu extrem de competitiv. Cei care pierd în această luptă devin falimentare. Pentru a nu da faliment, entitățile de afaceri trebuie să monitorizeze constant schimbările din mediul de piață, să dezvolte metode de contracarare a aspectelor negative pentru a-și menține competitivitatea.

În procesul de gestionare a profitului întreprinderii, rolul principal este acordat formării profitului din activitățile de exploatare. Activitatea operațională este activitatea principală a întreprinderii, în scopul căreia a fost creată.

Natura activitatii de exploatare a intreprinderii este determinata in primul rand de specificul sectorului economiei de care apartine. La baza activităților de exploatare ale majorității întreprinderilor se află activitățile de producție, comerciale sau comerciale, care sunt completate de activitățile lor investiționale și financiare. Totodată, activitatea de investiții este cea principală pentru companiile de investiții, fondurile de investiții și alte instituții de investiții, iar activitatea financiară este cea principală pentru bănci și alte instituții financiare. Dar natura activităților unor astfel de instituții financiare și de investiții, datorită specificității sale, necesită o atenție specială.

Activitatea curentă a întreprinderii vizează în primul rând extragerea de profit din activele de care dispune. Când se analizează acest proces, se iau în considerare de obicei următoarele cantități:

valoare adaugata. Acest indicator se calculează scăzând din veniturile companiei pentru perioada de raportare costul bunurilor materiale consumate și al serviciilor organizațiilor terțe. Pentru utilizarea în continuare a acestui indicator, este necesară deducerea taxei pe valoarea adăugată din acesta;

· Rezultatul brut al exploatării investițiilor (BREI). Se calculează prin scăderea din valoarea adăugată a costului salariilor și a tuturor impozitelor și contribuțiilor obligatorii, cu excepția impozitului pe venit. BREI reprezintă câștigul înainte de impozitul pe venit, dobânda la împrumuturi și amortizare. BREI arată dacă întreprinderea are suficiente fonduri pentru a acoperi aceste costuri;

Câștigurile înainte de impozitul pe venit și dobânzi, EBIT (Câștigurile înainte de dobânzi și impozite). Calculat prin scăderea cheltuielilor de amortizare din BREI;

· rentabilitatea economică, sau raportul de generare a veniturilor (ERR), deja menționat mai devreme în secțiunea privind analiza folosind indicatori financiari. Calculat ca EBIT împărțit la activele totale ale întreprinderii;

marja comerciala. Se calculează prin împărțirea EBIT la venituri pentru perioada de raportare și arată cât profit înainte de impozite și dobânzi oferă fiecare rublă din cifra de afaceri a companiei. În analiza financiară, acest raport este considerat unul dintre factorii care afectează rentabilitatea economică (ER). Într-adevăr, BEP poate fi considerat ca fiind produsul dintre marja comercială înmulțită cu rotația activelor.

Obținerea unei rate ridicate a rentabilității economice este întotdeauna asociată cu gestionarea celor două componente ale sale: marja comercială și cifra de afaceri a activelor. De regulă, o creștere a cifrei de afaceri a activelor este asociată cu o scădere a marjei comerciale și invers.

Atât marja comercială, cât și cifra de afaceri a activelor depind direct de veniturile companiei, structura costurilor, politica de prețuri și strategia generală a companiei. Cea mai simplă analiză arată că, cu cât prețul produselor este mai mare, cu atât marja comercială este mai mare, dar aceasta reduce de obicei cifra de afaceri a activelor, ceea ce limitează foarte mult creșterea profitabilității economice.

1.1 Activitățile principale ale întreprinderii

Intrări din activități curente:

primirea veniturilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii);

Încasări din revânzarea mărfurilor primite prin barter;

Încasări din rambursarea creanțelor;

avansuri primite de la cumpărători și clienți.

Ieșiri din activități curente:

plata pentru bunuri, lucrări, servicii achiziționate;

Emiterea de avansuri pentru achiziționarea de bunuri, lucrări, servicii;

plata conturilor de plată pentru bunuri, lucrări, servicii;

· salariu;

plata dividendelor, dobânzilor;

· plata conform calculelor de impozite si taxe.

Intrări din activități de investiții:

primirea veniturilor din vânzarea activelor imobilizate;

primirea veniturilor din vânzarea valorilor mobiliare și a altor investiții financiare;

venituri din rambursarea împrumuturilor acordate altor organizații;

primirea de dividende și dobânzi.

Ieșiri din activități de investiții:

plata activelor imobilizate dobandite;

plata investițiilor financiare achiziționate;

· emiterea de avansuri pentru achiziția de active imobilizate și investiții financiare;

acordarea de împrumuturi altor organizații;

· Contribuții la capitalurile (sociale) autorizate ale altor organizații.

Activități financiare - activitățile organizației, în urma cărora se modifică valoarea și compoziția capitalului propriu al organizației, fondurile împrumutate.

Intrări de numerar din activități de finanțare:

Chitanță din emisiunea de titluri de capital;

venituri din împrumuturi și credite acordate de alte organizații.

Ieșiri din activități financiare:

rambursarea împrumuturilor și creditelor;

Rambursarea obligațiilor de leasing financiar.

1.2 Esența și obiectivele activităților operaționale

Câștigurile înainte de impozitul pe venit și dobânzi, EBIT (Câștigurile înainte de dobânzi și impozite). Calculat prin scăderea cheltuielilor de amortizare din BREI;

Rentabilitatea economică este un indicator foarte util al performanței companiei, dar pentru proprietari, adesea mai important decât un astfel de indicator precum rentabilitatea capitalului propriu (ROE). Pentru a o maximiza, este necesar să alegeți structura optimă de capital a companiei (raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii). În acest caz, analiza riscului financiar se realizează prin calcularea efectului de levier financiar.

Valoarea fluxurilor de numerar generate din activitățile de exploatare este un indicator cheie al măsurii în care operațiunile unei companii generează fluxuri de numerar suficiente pentru a rambursa împrumuturile, a menține capacitatea de operare, a plăti dividende și a face noi investiții fără a recurge la surse externe de finanțare. Informațiile despre componentele specifice ale fluxurilor de numerar operaționale inițiale, combinate cu alte informații, sunt foarte utile în estimarea viitoarelor fluxuri de numerar operaționale.

Fluxurile de numerar din activitățile de exploatare provin în principal din activitățile principale generatoare de venituri ale companiei. Ca atare, ele rezultă în general din tranzacții și alte evenimente care fac parte din determinarea profitului sau pierderii nete. Exemple de fluxuri de numerar operaționale sunt:

încasări în numerar din vânzarea de bunuri și prestarea de servicii;

încasări în numerar din chirie, taxe, comisioane și alte venituri;

plăți în numerar către furnizori pentru bunuri și servicii;

plăți în numerar către angajați și în numele acestora;

încasările și plățile în numerar ale companiei de asigurări ca prime de asigurare și daune, prime anuale și alte beneficii de asigurare;

plăți în numerar sau rambursări de impozit pe venit, cu excepția cazului în care pot fi legate de activități financiare sau de investiții;

încasări și plăți în numerar în baza unor contracte încheiate în scop comercial sau comercial. Unele tranzacții, cum ar fi vânzarea unui echipament, pot avea ca rezultat un câștig sau o pierdere care este inclusă în determinarea profitului sau pierderii nete. Cu toate acestea, fluxurile de numerar asociate cu astfel de tranzacții sunt fluxuri de numerar din activități de investiții.

O companie poate deține valori mobiliare și împrumuturi în scopuri comerciale sau de tranzacționare, caz în care acestea pot fi tratate ca acțiuni achiziționate special pentru revânzare. Prin urmare, fluxurile de numerar rezultate din cumpărarea sau vânzarea de titluri comerciale sau de tranzacționare sunt clasificate ca activități de exploatare. În mod similar, avansurile de numerar și împrumuturile acordate de companiile financiare sunt de obicei clasificate ca activități de exploatare deoarece fac parte din activitățile de bază generatoare de venituri ale companiei financiare.

Unul dintre instrumentele pentru cercetarea pieței și menținerea competitivității este analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii, inclusiv analiza situației financiare a acesteia. Ordinea și instrumentele de analiză, care se realizează în vederea luării deciziilor financiare, este determinată de însăși logica funcționării mecanismului financiar al întreprinderii.

Unul dintre cele mai simple, dar mai eficiente tipuri de analiză financiară este analiza operațională, numită CVP (cost-volum-profit, costs - volume - profit).

Scopul analizei activităților operaționale este de a urmări dependența rezultatelor financiare ale afacerii de costuri și volume de vânzări.

Sarcina principală a analizei CVP este de a obține răspunsuri la întrebările importante pe care le au antreprenorii în toate etapele circulației banilor, de exemplu:

Cât capital trebuie să aibă o afacere?

Cum să mobilizăm aceste fonduri?

În ce măsură poate fi redus riscul financiar folosind efectul de levier financiar?

Ce este mai ieftin: cumpărarea sau închirierea imobilelor?

În ce măsură puterea pârghiei operaționale poate fi crescută prin manevrarea costurilor variabile și fixe, modificând astfel nivelul riscului antreprenorial asociat activităților întreprinderii?

Merită să vinzi produse la prețuri sub cost?

Ar trebui să producem mai mult din acest produs sau altul?

Cum va afecta o modificare a volumului vânzărilor profiturile?

Alocarea costurilor și marja brută

CVP - analiza servește la găsirea costurilor optime, cele mai benefice pentru întreprindere. Necesită alocarea costurilor către variabile și fixe, directe și indirecte, relevante și irelevante.

Costurile variabile se modifică în general direct proporțional cu volumul producției. Acestea pot fi costurile materiilor prime și materialelor pentru producția principală, salariile lucrătorilor principali de producție, costul vânzării produselor etc. Este benefic pentru întreprindere să aibă mai puține costuri variabile pe unitatea de producție, deoarece astfel se asigură, respectiv, mai mult profit. Odată cu o modificare a volumului producției, costurile variabile totale scad (cresc), în același timp, rămân neschimbate pe unitatea de producție.

Costurile fixe trebuie luate în considerare pe termen scurt, așa-numitul interval relevant. În acest caz, în general, ele nu se schimbă. Costurile fixe includ chiria, amortizarea, salariile managerilor etc. Schimbările în volumul producției nu au niciun efect asupra mărimii acestor costuri. Cu toate acestea, în ceea ce privește o unitate de producție, aceste costuri se modifică invers.

Costurile directe sunt costurile unei întreprinderi care sunt direct legate de procesul de producție sau de vânzarea de bunuri (servicii). Aceste costuri pot fi atribuite cu ușurință unui anumit tip de produs. De exemplu, materii prime, materiale, salariile lucrătorilor cheie, amortizarea anumitor mașini și altele.

Costurile indirecte nu sunt direct legate de procesul de producție și nu pot fi atribuite cu ușurință unui anumit produs. Astfel de costuri includ salariile managerilor, agenților de vânzări, căldură, energie electrică pentru producția auxiliară.

Costurile relevante sunt costuri care depind de deciziile managementului.

Costurile irelevante nu depind de deciziile managementului. De exemplu, managerul unei întreprinderi are de ales: să producă piesa necesară pentru mecanism sau să o cumpere. Costul fix de producere a piesei este de 35 USD și o puteți cumpăra cu 45 USD. Deci, în acest caz, prețul furnizorului este costul relevant, iar costul fix de producție este costul irelevant.

Problema asociată cu analiza costurilor fixe în producție este că este necesară distribuirea valorii lor totale pe întreaga gamă de produse. Există mai multe moduri de a distribui acest lucru. De exemplu, suma costurilor fixe în raport cu fondul de timp oferă rata de cost pentru 1 oră. Dacă producția de mărfuri durează 1/2 oră, iar tariful este de 6 c.u. pe oră, atunci valoarea costurilor fixe pentru producerea acestui produs este de 3 c.u.

Costurile mixte includ elemente de costuri fixe și variabile. De exemplu, costul plății pentru energie electrică, care este utilizată atât în scopuri tehnologice, cât și pentru spații de iluminat. În analiză, este necesar să se separe costurile mixte în fixe și variabile.

Sumele costurilor fixe și variabile reprezintă costurile totale pentru întregul volum de producție.

Condiții ideale pentru afaceri - o combinație de costuri fixe scăzute cu marje brute mari. Analiza operațională vă permite să stabiliți cea mai benefică combinație de costuri variabile și fixe, prețuri și volumul vânzărilor.

Procesul de management al activelor care vizează creșterea profitului este caracterizat în managementul financiar ca efect de pârghie. Acesta este un astfel de proces, chiar și o schimbare nesemnificativă în care duce la modificări semnificative ale indicatorilor de performanță.

Există trei tipuri de levier, care sunt determinate prin recompunerea și dezagregarea elementelor din contul de profit și pierdere.

Levierul de producție (de exploatare) este o oportunitate potențială de a influența profitul brut prin modificarea structurii costurilor și a volumului producției. Efectul pârghiei operaționale (leverage) se manifestă prin faptul că orice modificare a veniturilor din vânzarea produselor generează întotdeauna o modificare semnificativă a profitului. Acest efect se datorează unor grade variate de influență a dinamicii costurilor fixe și variabile asupra formării rezultatelor financiare atunci când se modifică volumul producției. Cu cât nivelul costurilor fixe este mai mare, cu atât puterea pârghiei operaționale este mai mare. Puterea influenței pârghiei de operare informează despre nivelul riscului antreprenorial.

Levierul financiar este un instrument care afectează profitul unei întreprinderi prin modificarea structurii și volumului datoriilor pe termen lung. Efectul pârghiei financiare este că o întreprindere care utilizează fonduri împrumutate modifică profitabilitatea netă a fondurilor proprii și oportunitățile de dividende. Nivelul de pârghie financiară indică riscul financiar asociat întreprinderii.

Deoarece dobânda la un împrumut este un cost fix, o creștere a ponderii fondurilor împrumutate în structura resurselor financiare ale unei întreprinderi este însoțită de o creștere a puterii pârghiei operaționale și de o creștere a riscului antreprenorial. Categoria care rezumă pe cele două anterioare se numește producție și pârghie financiară, care se caracterizează prin relația dintre trei indicatori: venituri, costuri de producție și financiare și profit net.

Riscurile asociate întreprinderii au două surse principale:

Influența însăși a pârghiei de funcționare, a cărei putere depinde de proporția costurilor fixe în valoarea lor totală și determină gradul de flexibilitate al întreprinderii, generează risc antreprenorial. Acesta este riscul asociat cu o anumită afacere pe o piață de nișă.

Volatilitatea condițiilor financiare de împrumut, incertitudinea deținătorilor de acțiuni în rentabilitatea investițiilor în cazul lichidării unei întreprinderi cu un nivel ridicat de fonduri împrumutate, de fapt, însăși acțiunea de levier financiar generează risc financiar.

Analiza operațională este adesea denumită analiză prag de rentabilitate. Analiza pragului de rentabilitate a producției este un instrument puternic pentru luarea deciziilor manageriale. Analizând datele privind pragul de rentabilitate, managerul poate răspunde la întrebările care apar la schimbarea cursului de acțiune, și anume: ce impact asupra profitului va avea o scădere a prețului de vânzare, câte vânzări sunt necesare pentru a acoperi costurile fixe suplimentare datorate planificării. extinderea întreprinderii, câți oameni trebuie angajați etc. Managerul în munca sa trebuie să ia constant decizii cu privire la prețul de vânzare, costurile variabile și fixe, achiziția și utilizarea resurselor. Dacă nu poate face o prognoză fiabilă a nivelului profiturilor și costurilor, deciziile sale pot aduce doar rău companiei.

Astfel, scopul analizei pragului de rentabilitate a activităților este de a stabili ce se va întâmpla cu rezultatele financiare dacă se modifică un anumit nivel de productivitate sau volum de producție.

Analiza pragului de rentabilitate se bazează pe relația dintre modificările volumului producției și modificările profitului total din vânzări, costuri și venit net.

Pragul de rentabilitate este înțeles ca un astfel de punct de vânzare la care costurile sunt egale cu încasările din vânzarea tuturor produselor, adică nu există nici profit, nici pierdere.

Pentru a calcula pragul de rentabilitate, pot fi utilizate 3 metode:

Ecuații

Venitul marginal;

imagine grafică.

În ciuda condițiilor economice dificile în care se află întreprinderile astăzi (lipsa capitalului de lucru, presiunea fiscală, incertitudinea cu privire la viitor și alți factori), totuși, fiecare întreprindere trebuie să aibă un plan financiar strategic, un buget pentru o anumită perioadă: o lună, o trimestru, un an sau mai mult pentru care compania ar trebui să implementeze un sistem de bugetare.

Bugetarea este procesul de planificare a activităților viitoare ale unei întreprinderi și de oficializare a rezultatelor acesteia sub forma unui sistem de bugete.

Obiectivele bugetarii sunt urmatoarele:

· menținerea planificării curente;

Asigurarea coordonării, cooperării și comunicării între departamentele întreprinderii;

să oblige managerii să-și justifice cantitativ planurile;

· fundamentarea cheltuielilor întreprinderii;

· formarea bazei pentru estimarea și controlul planurilor întreprinderii;

Respectarea cerințelor legilor și contractelor.

Sistemul de bugetare la întreprindere se bazează pe conceptul de centre și responsabilitate.

Centrul de responsabilitate este un domeniu de activitate în cadrul căruia un manager este personal responsabil pentru indicatorii de performanță pe care este obligat să îi controleze.

Contabilitatea responsabilității - un sistem contabil care asigură controlul și evaluarea activităților fiecărui centru de responsabilitate. Crearea și funcționarea sistemului contabil de către centrele de responsabilitate prevede:

definirea centrelor de responsabilitate;

· bugetarea fiecărui centru de responsabilitate;

raportarea periodică a performanței;

· Analiza cauzelor abaterilor și evaluarea activităților centrului.

Într-o întreprindere, de regulă, există trei tipuri de centre de responsabilitate: centrul de cost, al cărui șef este responsabil pentru costuri, le afectează, dar nu afectează veniturile unității, volumul investițiilor de capital și nu este responsabil pentru ele; centru de profit, al cărui șef este responsabil nu numai de costuri, ci și de venituri, rezultate financiare; centru de investiții, al cărui șef controlează costurile, veniturile, rezultatele financiare și investițiile.

Menținerea bugetului va permite companiei să economisească resurse financiare, să reducă costurile non-producție, să obțină flexibilitate în gestionarea și controlul costurilor produselor.

1.3 Managementul fluxurilor de numerar ale organizației în activitățile organizației

Fluxurile de numerar generate de activitățile curente ale organizației intră adesea în sfera activităților de investiții, unde pot fi utilizate pentru dezvoltarea producției. Acestea pot fi însă direcționate și către sfera activității financiare pentru plata dividendelor către acționari. Activitățile curente sunt destul de des susținute de activități financiare și de investiții, ceea ce asigură un aflux suplimentar de capital și supraviețuirea organizației într-o situație de criză. În acest caz, organizația încetează să finanțeze investițiile de capital și suspendă plata dividendelor către acționari.

Fluxul de numerar din activități curente se caracterizează prin următoarele caracteristici:

activitatea curentă este componenta principală a întregii activități economice a organizației, prin urmare, fluxul de numerar generat de aceasta ar trebui să ocupe cea mai mare pondere în fluxul de numerar total al organizației;

formele și metodele activităților curente depind de caracteristicile industriei, prin urmare, în diferite organizații, ciclurile fluxurilor de numerar ale activităților curente pot varia semnificativ;

· Operațiunile care determină activitatea curentă se disting, de regulă, prin regularitate, ceea ce face destul de clar ciclul monetar;

· activitatea curentă se concentrează în principal pe piața de mărfuri, astfel încât fluxul de numerar al acesteia este asociat cu starea pieței de mărfuri și segmentele sale individuale. De exemplu, o lipsă de stocuri pe piață poate crește fluxul de bani, iar stocul excesiv de produse finite poate reduce fluxul acestora;

· Activitățile curente și, prin urmare, fluxul său de numerar, sunt inerente riscurilor operaționale care pot perturba ciclul numerarului.

Activele fixe nu sunt incluse în ciclul fluxului de numerar al activităților curente, deoarece fac parte din activități de investiții, dar este imposibil să le excludem din ciclul fluxului de numerar. Acest lucru se explică prin faptul că activitățile curente, de regulă, nu pot exista fără mijloace fixe și, în plus, o parte din costurile activităților de investiții sunt rambursate prin activități curente prin amortizarea mijloacelor fixe.

Astfel, activitățile curente și de investiții ale organizației sunt strâns legate. Ciclul fluxului de numerar din activitățile de investiții este perioada de timp în care numerarul investit în active imobilizate se va întoarce organizației sub formă de amortizare acumulată, dobândă sau venituri din vânzarea acestor active.

Fluxul de numerar din activități de investiții se caracterizează prin următoarele caracteristici:

· activitatea de investiții a organizației este subordonată în raport cu activitățile curente, astfel încât intrările și ieșirile de fonduri din activități de investiții ar trebui să fie determinate de ritmul de desfășurare a activităților curente;

Formele și metodele activității de investiții sunt mult mai puțin dependente de caracteristicile industriei ale organizației decât activitățile curente, prin urmare, în diferite organizații, ciclurile fluxurilor de numerar ale activităților de investiții sunt de obicei aproape identice;

· afluxul de fonduri din activități de investiții în timp este de obicei semnificativ îndepărtat de ieșire, i.e. ciclul se caracterizează printr-un decalaj îndelungat;

activitatea investițională are diverse forme (achiziție, construcție, investiții financiare pe termen lung etc.) și direcții diferite ale fluxului de numerar în anumite perioade de timp (de regulă, predomină inițial ieșirea, depășind semnificativ afluxul, și apoi invers), care face dificilă reprezentarea fluxului său ciclului fluxului de numerar într-un model destul de clar;

· activitatea de investiții este asociată atât cu piețele de mărfuri, cât și cu piețele financiare, ale căror fluctuații adesea nu coincid și pot afecta fluxul de numerar al investițiilor în moduri diferite. De exemplu, o creștere a cererii pe piața de mărfuri poate oferi organizației un flux suplimentar de numerar din vânzarea activelor imobilizate, dar acest lucru, de regulă, va duce la o scădere a resurselor financiare de pe piața financiară, care este însoțită de o creștere a valorii acestora (procent), care, la rândul său, poate duce la o creștere a fluxului de numerar al organizației;

· fluxul de numerar al activităților de investiții este afectat de tipuri specifice de riscuri inerente activităților de investiții, unite prin conceptul de riscuri de investiții, care sunt mai probabil să apară decât cele operaționale.

Ciclul fluxului de numerar al activității financiare este perioada de timp în care banii investiți în obiecte profitabile vor fi returnați organizației cu dobândă.

Fluxul de numerar din activitățile de finanțare se caracterizează prin următoarele caracteristici:

activitatea financiară este subordonată în raport cu activitățile curente și de investiții, prin urmare, fluxul de numerar al activităților financiare nu trebuie să fie format în detrimentul activităților curente și de investiții ale organizației;

volumul fluxului de numerar al activităților financiare ar trebui să depindă de disponibilitatea numerarului temporar liber, astfel încât fluxul de numerar al activităților financiare poate să nu existe pentru fiecare organizație și să nu existe în mod constant;

· activitatea financiară este legată direct de piața financiară și depinde de starea acesteia. O piata financiara dezvoltata si stabila poate stimula activitatea financiara a organizatiei, prin urmare, asigura o crestere a fluxului de numerar al acestei activitati, si invers;

· activitatile financiare sunt caracterizate de tipuri specifice de riscuri, definite ca riscuri financiare, care se caracterizeaza printr-un pericol deosebit, prin urmare, pot afecta semnificativ fluxul de numerar.

Fluxurile de numerar ale organizației sunt strâns legate de toate cele trei tipuri de activități ale acesteia. Banii „curg” constant de la o activitate la alta. Fluxul de numerar al activităților curente, de regulă, ar trebui să alimenteze activitățile de investiții și finanțare. Dacă există o direcție inversă a fluxurilor de numerar, atunci aceasta indică o situație financiară nefavorabilă a organizației.