Įmonės finansinio stabilumo analizė bashneft pavyzdžiu. Ojsc "bašneft" finansinės ir ekonominės veiklos analizė. duoti organizacijos struktūrinius padalinius ekonominių skaičiavimų, apskaitos ir planavimo metodinius nurodymus, kurie yra

„UFA VALSTYBINIAI AVIACIJOS TECHNINIS UNIVERSITETAS“

Finansų ir ekonominės analizės katedra

Kursinis darbas

pagal discipliną

"Ekonominė analizė"

«

Užbaigta:

Prižiūrėtojas:

Federalinė švietimo agentūra

Valstybinė aukštojo profesinio mokymo įstaiga

„UFA VALSTYBINĖ AVIACIJOS TECHNIKA

UNIVERSITETAS"

Kėdės finansų ir ekonomikos analizė _________________________

Departamento pavadinimas

už kursinį disciplinos darbą ____ "Ekonominė analizė"_____

disciplinos pavadinimas

1. Kursinio darbo tema Įmonės finansinės būklės analizė ANK „Bashneft“ pavyzdžiu

2 temos pavadinimas. Pagrindinis turinys:

Įvadas

1. ANK „Bašneft“ turtinės padėties įvertinimas

1.1 Turto struktūros įvertinimas

1.2 Įsipareigojimų struktūros įvertinimas.

2. Finansinio stabilumo analizė.

2.1 Finansinio pajėgumo tipo nustatymas

2.2 Finansinio stabilumo rodiklių analizė.

3. Mokumo vertinimas.

3.1 Balanso likvidumo įvertinimas.

3.2 Likvidumo rodiklių vertinimas.

4 Verslo veiklos analizė.

5. Įmonės finansinio rezultato analizė.

5.1 Pelno dydžio įvertinimas

5.2 Sąnaudų ir naudos analizė.

6. Bankroto būklės įvertinimas

Išvada

Programos

3. Reikalavimai registracijai

3.1. Aiškinamasis raštas turi būti parengtas Microsoft Word redaktoriuje

pagal reikalavimus _______________________________________________________

ESKD, ESPD, GOST, STP ir kt.

3.2 Aiškinamajame rašte turėtų būti šie skyriai.

Įvadas

Pagrindinė dalis

Išvada

Programos

Naudotos literatūros sąrašas

Išduotas _________ Pabaigos data _______

Prižiūrėtojas__________________

Kursinio darbo vykdymo planas

disciplinoje „Ekonominė analizė“

tema « Įmonės finansinės būklės analizė ANK „Bashneft“ pavyzdžiu

Įvadas

Viena iš svarbiausių sėkmingo įmonės finansų valdymo sąlygų yra jos finansinės būklės analizė. Įmonės finansinė būklė yra ekonominė kategorija, atspindinti kapitalo būklę jo cirkuliacijos procese ir verslo subjekto galimybes savarankiškai vystytis tam tikru momentu. Įmonės finansinę būklę apibūdina rodiklių rinkinys, atspindintis jos finansinių išteklių formavimosi ir panaudojimo procesą. Rinkos ekonomikos sąlygomis finansinė būklė iš esmės atspindi galutinius jos veiklos rezultatus, kurie domina ne tik pačios įmonės darbuotojus, bet ir jos partnerius ūkinėje veikloje, vyriausybės, finansų, mokesčių ir kt.

Visa tai nulemia įmonės finansinės analizės svarbą ir padidina tokios analizės vaidmenį ekonominiame procese. Analizė yra nepakeičiamas tiek finansų valdymo įmonėje, tiek jos ekonominių santykių su partneriais, finansų ir kredito sistema elementas.

Finansinė analizė reikalinga:

Finansinės būklės rodiklių pokyčių atskleidimas;

Veiksnių, turinčių įtakos įmonės finansinei būklei, nustatymas;

Finansinės būklės kiekybinių ir kokybinių pokyčių vertinimas;

Įmonės finansinės būklės konkrečią dieną įvertinimai;

Įmonės finansinės būklės tendencijų nustatymas; Pagrindinės analizės užduotys:

1. Laiku nustatyti ir pašalinti finansinės veiklos trūkumus bei ieškoti rezervų įmonės finansinei būklei ir mokumui pagerinti.

2. Galimų finansinių rezultatų prognozavimas, ekonominis pelningumas remiantis realiomis ekonominės veiklos sąlygomis ir nuosavų bei skolintų išteklių prieinamumu, finansinės būklės modelių su įvairiais išteklių panaudojimo variantais kūrimas.

3. Konkrečių priemonių, skirtų efektyvesniam finansinių išteklių panaudojimui ir įmonės finansinės būklės stiprinimui, parengimas.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai įmonės finansinei būklei analizuoti yra balansas, pelno (nuostolio) ataskaitos, kapitalo judėjimai, pinigų srautai ir kitos atskaitomybės formos, pirminiai ir analitinės apskaitos duomenys, kuriuose iššifruojami ir detalizuojami atskiri balanso straipsniai.

Analizė reikalinga šioms jos vartotojų grupėms: įmonių vadovams ir, visų pirma, finansų vadovams. Nežinant jos finansinės būklės neįmanoma vadovauti įmonei ir priimti verslo sprendimus.

Savininkai, įskaitant akcininkus. Jiems svarbu žinoti, kokia bus investicijų į įmonę grąža, įmonės pelningumas ir pelningumas, taip pat ekonominės rizikos lygis ir galimybė prarasti kapitalą.

Skolintojai ir investuotojai. Juos domina galimybė grąžinti suteiktas paskolas, taip pat įmonės galimybės įgyvendinti investicinę programą.

Tiekėjai. Jiems svarbu įvertinti apmokėjimą už patiektą produkciją, paslaugas ir atliktus darbus.

Įmonės finansinė analizė apima nuoseklų šių tipų analizės atlikimą:

Preliminarus (bendrasis) įmonės finansinės būklės ir jos finansinių rodiklių pokyčių ataskaitiniu laikotarpiu įvertinimas;

Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo analizė;

Įmonės kreditingumo ir balanso likvidumo analizė;

Įmonės finansinių rezultatų analizė;

Trumpalaikio turto apyvartumo analizė;

Galimo bankroto įvertinimas.

1 ANK „Bašneft“ turtinės padėties įvertinimas už 2006 m

ANK "Bashneft" - atvira akcinė bendrovė "Akcinė naftos bendrovė" Bashneft", pramonė - naftos ir dujų pramonė.

Profilis – žalios naftos ir naftos (susijusių) dujų gamyba. UAB ANK „Bashneft“ plėtoja naftos telkinius Baškirijos Respublikoje ir Rusijos Federacijos Chanty-Mansijsko autonominiame rajone (KhMAO). Baškirijos Respublikoje nafta išgaunama 146 telkiniuose.

Balansas (1 priedas) yra organizacijos finansinės būklės vertinimo rodiklis.

Bendras finansinės būklės įvertinimas gali būti atliktas tiesiogiai balanse.

Iš 1 lentelės duomenų matyti, kad ANK „Bashneft“ balansas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje padidėjo nuo 71364243 tūkstančių rublių. iki 77 717 291 tūkst. rublių arba 8,9 proc. Balanso sumos padidėjimą lėmė ir turto, ir balansinio įsipareigojimo augimas. Apskritai balanso dinamika yra teigiama, nes rodiklių augimas rodo organizacijos verslo veiklą.

Balanso turte pastebimas ilgalaikio ir apyvartinio turto padidėjimas, kurio augimo tempas buvo atitinkamai 6,5 ir 13,7 procento.

Ilgalaikio turto augimą lėmė: investicijos į nematerialųjį turtą, ilgalaikį turtą, nebaigtą statybą. Ilgalaikio turto augimas ANK „Bashneft“ yra teigiamas, nes tai rodo organizacijos investicinės veiklos plėtrą.

Trumpalaikio turto padidėjimą lėmė: atsargų augimas ir lėšų srautas į sąskaitas. Apyvartinio turto dalies padidėjimas gali rodyti ne tik gamybos masto plėtrą, bet ir jų apyvartos sulėtėjimą.

Balanso įsipareigojimuose auga kapitalo ir rezervų bei trumpalaikių įsipareigojimų skyriuose augimo tempai.

Kapitalo ir rezervų padidėjimą pirmiausia lėmė nepaskirstytojo pelno padidėjimas. Tuo pačiu metu nepaskirstytasis pelnas gali būti laikomas trumpalaikio turto papildymo šaltiniu. Kapitalo ir rezervų augimas yra teigiamas ANK „Bašneft“ finansinio stabilumo aspektas, jo dalis balansiniuose įsipareigojimuose ataskaitinio laikotarpio pabaigoje sudarė 86,3 proc., augimo tempas – 9,1 proc. Trumpalaikių įsipareigojimų augimą lėmė įsiskolinimas dalyviams už pajamų išmokėjimą.

1.1 Turto struktūros įvertinimas

Turtas yra vienas iš finansinių ataskaitų elementų. Turtas – tai įmonės valdomi ištekliai, kuriuos naudojant ateityje greičiausiai bus gauta ekonominės naudos.

Analizuodami turtą, pirmiausia turėtumėte ištirti jų sudėties, struktūros ir dinamikos pokyčius ir juos įvertinti.

Organizacijos turtas apima ilgalaikį ir trumpalaikį turtą.

Apskritai JSOC Bashneft ataskaitiniais metais išaugo ilgalaikis ir apyvartinis turtas.

Ilgalaikis turtas sudaro didesnę turto dalį nei trumpalaikis turtas, kurio dalis metų pradžioje sudarė 67,4%, o metų pabaigoje – 66%. Per ataskaitinį laikotarpį ANK Bashneft ilgalaikis turtas padidėjo 3 167 648 tūkst. rublių, augimo tempas buvo 6,5%. Ilgalaikio turto padidėjimas pastebimas dėl tokių straipsnių kaip nematerialusis turtas, nebaigta gamyba, ilgalaikės finansinės investicijos.

1) Nematerialusis turtas.

ANK Bashneft nematerialusis turtas apima: patentus, licencijas, prekių ženklus. Nematerialusis turtas sudaro nedidelę ANK „Bashneft“ turto dalį.

Per ataskaitinį laikotarpį ANK Bashneft nematerialusis turtas padidėjo. Jei metų pradžioje buvo 395 251 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje sudarė 568 383 tūkst. rublių, augimo tempas siekė 43,8%. Nematerialiojo turto padidėjimas įmonei yra teigiamas, nes tai rodo organizacijos verslo aktyvumo didėjimą.

2) Ilgalaikis turtas.

ANK „Bashneft“ ilgalaikis turtas yra: žemės sklypai ir gamtos ištekliai, pastatai, mašinos ir įrenginiai. Ilgalaikio turto sumos pokytis gali atsirasti tiek padidėjus (sumažėjus) mašinų ir įrengimų, pastatų skaičiui, tiek dėl jų vertės padidėjimo naujai įsigytam turtui ir seno perkainojimo dėl infliacijos. Per ataskaitinį laikotarpį ANK „Bashneft“ patyrė pokyčių – ilgalaikio turto augimą pastatų, mašinų ir įrengimų sąskaita. Jei metų pradžioje šis skaičius buvo 33688108 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje 34920803 tūkst. rublių, augimo tempas siekia 3,6%. Metų pradžioje duomenų apie žemės sklypus ir gamtos išteklius nėra, o metų pabaigoje šis skaičius siekia 779 tūkst. Apskritai ilgalaikio turto augimas įmonei yra teigiamas, nes tai kalba apie organizacijos verslo veiklą.

3) Vyksta statyba.

Straipsnio „Nebaigtos statybos“ dalies balanso valiuta ir ilgalaikiame turte padidėjimas rodo organizacijos materialinės ir techninės bazės padidėjimą arba taip pat gali kalbėti apie piniginių išteklių nukreipimą nebaigtiems statybos projektams. , o tai neigiamai veikia esamą finansinę situaciją, o mažėjimas rodo statybos užbaigimą arba pardavimą į šoną. Išsamiau straipsnį „vykdoma statyba“ galima peržiūrėti formoje Nr.5, šiuo atveju tokios formos nėra. Jei straipsnyje nurodyta suma yra tokia pati, tai rodo lėšų įšaldymą. Pagal punktą „Vykdomos statybos“ ANK „Bashneft“ patiria nebaigtų statybų augimą. Jei metų pradžioje šis skaičius buvo 4 441 513 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje 6 017 340 tūkst. rublių, augimo tempas siekia 35,4%. „ANK Bashneft“ nebaigtų statybų augimas gali reikšti materialinės ir techninės bazės padidėjimą arba finansinių išteklių didėjimą, siekiant užbaigti statybas.

4) Ilgalaikės finansinės investicijos.

Ilgalaikių finansinių investicijų buvimas rodo organizacijos investicijų orientaciją, nulemtą rinkos santykių.

Ilgalaikės ANK „Bashneft“ finansinės investicijos ataskaitinio laikotarpio pradžioje sudarė 9479507 tūkst. rublių. ataskaitinio laikotarpio pabaigoje 9 716 517 tūkst. rublių, augimo tempas – 2,5%. ANK „Bashneft“ ilgalaikių finansinių investicijų augimas yra teigiamas. Šis augimas rodo įmonės investicinę veiklą, kurią liudija šiame straipsnyje esančios investicijos į kitas organizacijas ir kitos ilgalaikės finansinės investicijos.

5) Atidėtojo mokesčio turtas.

ANK Bashneft balanse yra įrašas „Atidėtojo mokesčio turtas“, kuris metų pradžioje sudarė 71 274 tūkst. RUB, ataskaitinio laikotarpio pabaigoje – 53 232 tūkst. RUB, t. sumažėjo 18042 tūkst. rublių.

Be to, ilgalaikio turto skiltyje yra straipsnis, vadinamas kitu ilgalaikiu turtu.

Trumpalaikis turtas sudaro mažesnę ANK „Bašneft“ turto dalį nei ilgalaikis turtas, kurio dalis turte ataskaitinio laikotarpio pradžioje sudarė 32,4 proc. ataskaitinio laikotarpio pabaigoje – 34 proc. Per ataskaitinį laikotarpį trumpalaikis turtas padidėjo 3 185 400 tūkst. rublių, augimo tempas – 13,7%. Trumpalaikio turto augimą pirmiausia lėmė tokių straipsnių, kaip akcijos ir grynieji pinigai, rodiklių padidėjimas.

ANK Bashneft atsargas sudaro: žaliavos ir reikmenys, auginimui ir penėjimui skirti gyvuliai, nebaigtos gamybos sąnaudos, gatava produkcija, išsiųstos prekės, taip pat atidėtos išlaidos.

ANK „Bashneft“ pastebimas atsargų padidėjimas, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 5076592 tūkst. rublių, tai laikotarpio pabaigoje 5108853 tūkst. rublių, augimo tempas buvo 17%. ANK „Bašneft“ atsargų padidėjimą lėmė šios sudedamosios dalys: žaliavos ir reikmenys, auginimui ir penėjimui skirti gyvuliai, nebaigtos gamybos sąnaudos, taip pat atidėtos sąnaudos. Sumažėjimas pastebimas gatavų gaminių ir perparduoti skirtų prekių skyriuje, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 931 553 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje šis skaičius buvo 144 493 tūkst. rublių, t.y. sumažėjo 787060 tūkstančių rublių. Šio rodiklio sumažėjimas gali turėti įtakos dabartinei įmonės veiklai. Apskritai ANK „Bashneft“ atsargų padidėjimas gali būti vertinamas tiek teigiamai, tiek neigiamai. Teigiamai, kad įmonė siekia didinti gamybinį potencialą, siekia užsitikrinti lėšas nuo nuvertėjimo dėl didelės infliacijos per investicijas į akcijas. Atsargų padidėjimas gali būti vertinamas neigiamai, pavyzdžiui, rodo pasirinktos ekonominės strategijos neefektyvumą.

2) Pridėtinės vertės mokestis nuo įsigyto turto.

Nagrinėjamu laikotarpiu ANK Bashneft pridėtinės vertės mokestis sumažėjo, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 4 156 109 tūkst. rublių, ataskaitinio laikotarpio pabaigoje jis sudarė 2 684 695 tūkst. rublių, sumažėjo 1 471 414 tūkst. ANK „Bashneft“ PVM sumažėjimas yra priimtina reikšmė ir rodo PVM grąžinimą iš biudžeto.

3) Gautinos sumos.

Didelė gautinų sumų dalis balanso turto dalyje rodo, kad įmonė plačiai naudoja komercines paskolas savo klientams paaukštinti. Jas kredituodama įmonė-pardavėjas faktiškai su jais dalijasi dalimi savo pajamų. Tačiau kai vėluoja mokėjimai pardavėjui, jis yra priverstas imti paskolas iš bankų einamajai veiklai finansuoti. Per ataskaitinį laikotarpį ANK „Bašneft“ pastebėjo gautinų sumų mažėjimą. Jei gautinos sumos (mokėjimai, kurių tikimasi praėjus daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitų datos) metų pradžioje sudarė 2 544 640 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje sumažėjo iki 1 740 683 tūkst. rublių, ty sumažėjo 803 957 tūkst. . Be to, sumažėjo ir gautinos sumos, kurių tikimasi per 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 1 086 452 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje sudarė 9 246 222 tūkst. ty sumažėjo 1 614 230 tūkst. ANK „Bashneft“ gautinų sumų buvimas rodo, kad pirkėjai ir klientai vėluoja sumokėti savo skolas įmonei.

4) Trumpalaikės finansinės investicijos.

Trumpalaikės ANK Bashneft finansinės investicijos yra: paskolos organizacijoms trumpesniam nei 12 mėnesių laikotarpiui ir pradelstos trumpalaikės finansinės investicijos. Straipsnio trumpalaikės finansinės investicijos buvimas rodo, kad ANK Bashneft investuoja savo finansinius išteklius, pavyzdžiui, į vertybinius popierius. Per ataskaitinį laikotarpį „ANK Bashneft“ sumažėjo trumpalaikės finansinės investicijos, tad jei metų pradžioje jų buvo 214 895 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje jos siekė 24 232 tūkst. rublių, tai yra sumažėjo. 190 663 tūkst. rublių. Trumpalaikių finansinių investicijų sumažėjimas rodo, kad įmonei kyla poreikis sumokėti skolas.

5) Grynieji pinigai.

ANK „Bashneft“ pinigines lėšas sudaro: kasa, atsiskaitymo sąskaitos, užsienio valiutos sąskaitos, kitos piniginės lėšos ir dokumentai. Per ataskaitinį laikotarpį „ANK Bashneft“ padidėjo eilutė „Grynieji pinigai“, jei metų pradžioje buvo 369 429 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje šis skaičius išaugo iki 7 602 278 tūkst. 7 232 849 tūkstančiai rublių.

Taigi, preliminari ANK „Bashneft“ turto analizė leidžia daryti išvadą, kad turto sudėties, struktūros ir dinamikos pokytis gali būti vertinamas teigiamai. Tačiau reikia pažymėti, kad turto struktūra ir net jo dinamika neatsako į klausimą, kiek investuotojui ar skolintojui pelninga investuoti pinigus į tam tikrą įmonę, o tik apibūdina jų būklę ir lėšų apmokėjimui prieinamumą. skolinius įsipareigojimus tam tikrą atskaitomybės dieną. Norint atsakyti į šį klausimą, patartina išsamiai išstudijuoti įmonės balanso finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo rodiklius.

1.2 Įsipareigojimų struktūros įvertinimas

Balansiniai įsipareigojimai atspindi santykius, atsirandančius lėšų pritraukimo procese. Įsipareigojimai yra nuosavų ir skolintų lėšų, investuotų į organizacijos turtą, šaltiniai. Įsipareigojimo sudėties ir struktūros analizė leidžia nustatyti galimas įmonės finansinio nestabilumo priežastis.

„ANK Bashneft“ balanso įsipareigojimus sudaro šie skyriai: kapitalas ir rezervai, ilgalaikiai įsipareigojimai, trumpalaikiai įsipareigojimai.

Kapitalas ir rezervai sudaro didžiąją dalį balansinių įsipareigojimų. Kurių dalis per ataskaitinį laikotarpį išaugo, tačiau nežymiai, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 61464583 tūkst. rublių, tai pabaigoje ji sudarė 67108833 tūkst. rublių, dalis atitinkamai sudaro 86,1% ir 86,3%. augimo tempas siekia 9,1 proc. Didelė kapitalo ir rezervų dalis balansiniuose įsipareigojimuose yra teigiama ANK Bashneft, nes tai rodo įmonės finansinį stabilumą. Kapitalo ir rezervų augimą lėmė ataskaitiniais metais išaugęs nepaskirstytasis pelnas.

JSOC „Bashneft“ kapitalo ir rezervų skyrių sudaro šie straipsniai: įstatinis kapitalas, papildomas kapitalas, iš akcininkų supirktos nuosavos akcijos, rezervinis kapitalas, nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis).

1) Įstatinis kapitalas. ANK „Bashneft“ per ataskaitinį laikotarpį įstatinis kapitalas nepakito, jis yra 204 792 tūkst.

2) Papildomas kapitalas.

Papildomas kapitalas, kaip ir įstatinis kapitalas, yra įmonės akcinio kapitalo dalis. Per ataskaitinį laikotarpį ANK „Bašneft“ papildomas kapitalas sumažėjo, tačiau nežymiai, jei metų pradžioje buvo 7052659 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje 6979917 tūkst. rublių, apskritai sumažėjo 72742 tūkst. rublių. Papildomo kapitalo sumažėjimo priežastis – ilgalaikio turto perkainojimas už ataskaitinį laikotarpį.

3) Rezervinis kapitalas.

Rezervinis kapitalas skirtas nenumatytiems nuostoliams (nuostoliams) padengti, taip pat pajamoms investuotojams išmokėti, kai šiems tikslams neužtenka pelno. Pagrindinis rezervinio kapitalo formavimo šaltinis yra pelnas. ANK „Bashneft“ atsargos kapitalas yra teigiamas. Ataskaitiniais metais organizacijos rezervinis kapitalas išliko nepakitęs ir sudarė 30 778 tūkst.

4) Nepaskirstytasis pelnas.

Į „ANK Bashneft“ nepaskirstytąjį pelną įeina: ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas, įskaitant panaudotą kapitalinėms investicijoms ir panaudotą nematerialiajam turtui, taip pat ataskaitinio laikotarpio nepaskirstytasis pelnas ir per metus sukaupti tarpiniai dividendai.

Per ataskaitinį laikotarpį įmonėje stebimas nepaskirstytojo pelno padidėjimas, jei metų pradžioje buvo 54 176 354 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje jis sudarė 59 893 346 tūkst. rublių, augimo tempas buvo 10,5%. ANK „Bashneft“ nepaskirstytojo pelno padidėjimas yra teigiamas, nes tai rodo įmonės finansinio stabilumo padidėjimą ir organizacijos nepriklausomybę nuo skolintų ir skolintų lėšų.

Kitas balanso įsipareigojimų skyrius – ilgalaikiai įsipareigojimai. Ilgalaikiai įsipareigojimai – tai paskolos ir paskolos, kurių grąžinimo terminas yra per 12 mėnesių nuo ataskaitų datos.

Per ataskaitinį laikotarpį ANK „Bašneft“ ilgalaikiai įsipareigojimai sumažėjo, jei laikotarpio pradžioje buvo 3098719 tūkst. rublių, tai laikotarpio pabaigoje jie sudarė 69693 tūkst. Ilgalaikių įsipareigojimų sumažėjimas yra teigiamas, nes tai rodo, kad organizacija apmoka savo įsipareigojimus.

„ANK Bashneft“ ilgalaikiai įsipareigojimai apima paskolas ir paskolas, atidėtųjų mokesčių įsipareigojimus ir kitus ilgalaikius įsipareigojimus.

1) Paskolos ir kreditai.

Per ataskaitinį laikotarpį įmonė pastebėjo paskolų ir kreditų padidėjimą, jei metų pradžioje buvo 11485 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje šis skaičius buvo 68732 tūkst. Paskolų ir kreditų įmonei augimas yra teigiamas, nes tai rodo, kad organizacijos suteikia kreditus.

2) Atidėtojo mokesčio įsipareigojimai.

ANK „Bashneft“ ataskaitiniu laikotarpiu sumažėjo atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai, jei metų pradžioje jie buvo 4222 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje – 731 tūkst. Šis sumažėjimas bendrovei yra teigiamas, nes tai reiškia, kad ANK „Bashneft“ vykdo savo mokestinius įsipareigojimus.

3) Kiti ilgalaikiai įsipareigojimai.

Per ataskaitinį laikotarpį mažėja kiti ilgalaikiai ANK „Bašneft“ įsipareigojimai, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 3 083 012 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje jie sudarė 230 tūkst. Toks mažėjimas įmonei yra teigiamas, nes rodo įsipareigojimų kreditoriams grąžinimą.

ANK „Bashneft“ balanso trumpalaikių įsipareigojimų skyriuje yra šie straipsniai: paskolos ir kreditai, mokėtinos sąskaitos (įskaitant tiekėjus ir rangovus, skolas organizacijos personalui, mokesčių ir rinkliavų skolos, skolos dukterinėms ir patronuojamoms įmonėms, avansai). gauti, kiti kreditoriai ), įsiskolinimai dalyviams (steigėjams) už pajamų išmokėjimą, atidėtos pajamos, rezervai būsimoms išlaidoms ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai.

ANK „Bashneft“ ataskaitinio laikotarpio trumpalaikių įsipareigojimų padidėjimas balansiniame įsipareigojime, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 6 800 941 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ši vertė buvo 10 538 765 tūkst. rublių. Įmonės trumpalaikių įsipareigojimų padidėjimas rodo, kad įmonė savo einamajai veiklai ima paskolas ir kreditus.

1) Paskolos ir kreditai.

Per ataskaitinį laikotarpį ANK Bashneft sumažėjo paskolos ir kreditai, jei metų pradžioje buvo 704 294 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje šis skaičius buvo 27 804 tūkst. 57 257 tūkstančiai rublių. Toks įmonės sumažėjimas yra teigiamas, nes rodo trumpalaikių įsipareigojimų sumažėjimą.

2) mokėtinos sumos.

Analizuojant mokėtinas sumas, būtina atsižvelgti į ryšį su gautinomis sumomis, todėl jas galima palyginti. Mokėtinų sumų viršija gautinas sumas reiškia papildomų šaltinių pritraukimą. Per ataskaitinį laikotarpį „ANK Bashneft“ sumažėjo mokėtinos sumos, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 5 731 259 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje šis skaičius buvo 4 880 714 tūkst. Jei lyginame įmonės gautinas ir mokėtinas sumas, matome, kad mokėtinos sumos neviršija gautinų sumų, todėl ANK Bashneft šis rodiklis yra teigiamas.

Straipsnyje „Mokėtinos sumos“ padidėjo skola organizacijos personalui už ataskaitinį laikotarpį, jei metų pradžioje buvo 110 718 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje šis skaičius padidėjo iki 172 859 tūkst. Skolos organizacijos personalui buvimas ir augimas yra neigiamas ANK „Bashneft“, nes tokia situacija rodo, kad įmonė nevykdo savo dabartinių įsipareigojimų. Taip pat didėja mokesčių ir rinkliavų nepriemokos, kurios įmonei taip pat yra neigiamos.

Taigi, analizuojant ANK „Bašneft“ balanso įsipareigojimų struktūrą, kaip teigiamą jos finansinio stabilumo aspektą būtina pažymėti didelę kapitalo ir rezervų dalį balanse (virš 86 proc.), mokėtinų sumų sumažėjimas.

Apskritai, remiantis analizės rezultatais, galima pastebėti ANK „Bashneft“ finansinės būklės pagerėjimą analizuojamu laikotarpiu.

Taigi ataskaitiniu laikotarpiu stebima:

2 Finansinio patikimumo analizė

2.1 Finansinio pajėgumo tipo nustatymas

Vienas iš pagrindinių finansinės analizės uždavinių yra jos finansinį stabilumą apibūdinančių rodiklių tyrimas. Finansinis stabilumas yra viena iš svarbiausių charakteristikų vertinant organizacijos finansinę būklę.

Finansinio patikimumo analizės tikslas – įvertinti įmonės gebėjimą vykdyti savo įsipareigojimus ir išlaikyti nuosavybės teisę ilgą laiką. Įmonės finansinį stabilumą apibūdina absoliučių ir santykinių rodiklių sistema.

Yra 4 finansinės galios rūšys:

1) Absoliutus finansinis stabilumas – tai organizacijos finansinė būklė, kai tenkinamos šios sąlygos:

SOS> Zp, SDI> Zp, OI> Zp;

SOS – nuosavas apyvartinis turtas;

SDI – nuosavi ir ilgalaikiai rezervų formavimo šaltiniai;

OI – pagrindiniai draustinių formavimo šaltiniai;

2) Normalus finansinis stabilumas yra sąlyga, garantuojanti organizacijos mokumą:

SOS< Зп, СДИ >Зп, ОИ> Зп;

3) Nestabili finansinė būklė - mokumo pažeidimas, tačiau išsaugoma galimybė atkurti balansą sumažinant gautinas sumas:

SOS< Зп, СДИ < Зп, ОИ >Зп;

4) Prieškrizinė finansinė būklė – būdinga visiška organizacijos priklausomybė nuo skolintų finansavimo šaltinių:

SOS< Зп, СДИ < Зп, ОИ < Зп;

Nustatykime ANK „Bashneft“ finansinio stabilumo tipą ataskaitiniam laikotarpiui, tam sudarysime 1 lentelę.

2 lentelė ANK „Bašneft“ finansinio stabilumo absoliutiniai rodikliai 2006 m

2 lentelės duomenys rodo, kad ANK „Bašneft“ ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje yra absoliutus finansinis stabilumas. Kadangi nustatant finansinio stabilumo tipą, buvo laikomasi šių sąlygų:

1) SOS> Зп;

Per ataskaitinį laikotarpį ANK „Bashneft“ padidėjo nuosavas apyvartinis kapitalas (SOS), jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 1 332 4762 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje šis skaičius buvo 15 801 364 tūkst. padidėjo 2 476 602 tūkst. rublių. Nuosavo apyvartinio turto augimą lėmė ataskaitinio laikotarpio įmonės ilgalaikio turto ir nuosavo kapitalo padidėjimas 5644250 tūkst. rublių. ir 3 167 648 tūkst. rublių. atitinkamai. Atsargos ir PVM už ataskaitinį laikotarpį įmonėje sumažėjo, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 9 232 701 tūkst. rublių, tai laikotarpio pabaigoje sudarė 7 793 548 tūkst. rublių, sumažėjo 1 439 153 tūkst. Taigi SOC vertė tiek metų pradžioje, tiek pabaigoje yra didesnė už atsargų ir PVM vertę, t.y. 1 sąlyga įvykdyta.

2) SDI> Зп;

ANK „Bashneft“ nuosavų ir ilgalaikių atsargų formavimo šaltinių vertės metų pradžioje buvo 16423481 tūkst. rublių, metų pabaigoje – 15871057 tūkst. O atsargų ir PVM suma yra 9 232 701 tūkst. ir 7 793 548 tūkst. rublių. atitinkamai, t.y. tenkinama sąlyga SDI> Зп;

3) OI> Zp

Bendra ANK „Bashneft“ atsargų formavimo šaltinių suma metų pradžioje buvo 17 127 775 tūkst. rublių, o metų pabaigoje – 15898861 tūkst. O atsargų ir PVM suma yra 9 232 701 tūkst. ir 7 793 548 tūkst. rublių. atitinkamai, t.y. tenkinama sąlyga OI> Зп;

Tiriant įmonės ūkinę veiklą taip pat svarbu nustatyti santykinius finansinio stabilumo rodiklius. Toliau atliekama finansinio stabilumo rodiklių analizė.

2.2 Finansinio pajėgumo rodiklių analizė

Finansiniai rinkos stabilumo koeficientai daugiausia pagrįsti įmonės pelningumo, valdymo efektyvumo ir verslo aktyvumo rodikliais. Jos apskaičiuojamos tam tikrą balanso sudarymo dieną ir įvertinamos dinamikoje, lyginant su rekomenduojamomis reikšmėmis, su konkurentų rodikliais, su pramonės vidutiniais rodikliais.

3 lentelėje pateikti santykiniai ANK „Bašneft“ finansinio stabilumo rodikliai.

3 lentelė Santykiniai ANK „Bašneft“ finansinio stabilumo rodikliai 2006 m

Remiantis šia lentele, galima padaryti tokias išvadas:

1) Savarankiškumo koeficientas apibūdina organizacijos finansinių šaltinių struktūrą ir jos finansinį savarankiškumą. Rekomenduojama nuosavo kapitalo rodiklio vertė yra didesnė nei 0,5 (50 proc.), perteklius rodo finansinės nepriklausomybės nuo išorinių šaltinių stiprėjimą. ANK „Bashneft“ autonomijos koeficientas yra 0,86 (86 %) ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. Šie skaičiai rodo, kad įmonės nuosavo kapitalo dalis sudaro 86 proc. Ši vertė yra daugiau nei 50%, o tai teigiama ANK „Bashneft“, nes tai rodo įmonės finansinį nepriklausomumą, gebėjimą apmokėti skolinius įsipareigojimus savo lėšomis.

2) Skolos kapitalo koeficientas atspindi skolintų lėšų dalį finansavimo šaltiniuose. ANK „Bashneft“ skolos kapitalo koeficientas buvo 0,14, kuris per ataskaitinį laikotarpį nepakito. Ši reikšmė rodo, kad skolintų lėšų dalis įmonės finansavimo šaltiniuose yra 14%.

3) Finansinės priklausomybės koeficientas parodo, kiek įmonė priklauso nuo finansavimo šaltinių, t.y. kiek skolintų lėšų įmonė pritraukė už 1 rublį akcinio kapitalo. ANK „Bašneft“ finansinės priklausomybės rodiklis metų pradžioje ir pabaigoje buvo 0,15 (15 proc.), o tai atitinka rekomenduojamą vertę, tai yra, įmonė yra finansiškai stabili ir galės apmokėti skolas.

4) Ilgalaikės finansinės priklausomybės koeficientas parodo įmonės nepriklausomumo nuo trumpalaikių skolintų finansavimo šaltinių laipsnį. Metų pradžioje ANK „Bashneft“ ilgalaikės finansinės priklausomybės koeficientas buvo 0,9 (90 proc.), metų pabaigoje vertė sumažėjo iki 0,8 (80 proc.).

5) Ilgalaikio investavimo užtikrinimo koeficientas parodo investuoto kapitalo dalį, imobilizuotą į ilgalaikį turtą. ANK „Bašneft“ šis rodiklis ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 0,78 (78 proc.), o ataskaitinio laikotarpio pabaigoje – 0,78 (78 proc.). Rekomenduojama ilgalaikio investavimo užtikrinimo koeficiento vertė yra didesnė nei 0,2. ANK Bashneft šio koeficiento reikšmė yra didesnė už rekomenduojamą vertę, kuri yra teigiama organizacijai.

6) Ilgalaikių investicijų struktūros santykis parodo, kokia ilgalaikio turto dalis finansuojama ilgalaikiu skolintu lėšomis. „ANK Bashneft“ vertė metų pradžioje buvo 0,0002 (0,02 proc.), metų pabaigoje – 0,0013 (0,13 proc.), šie skaičiai rodo, kad metų pabaigoje bendrovė padidino savo turtą dėl ilgalaikio terminuotos skolintos lėšos (pavyzdžiui, pirktos žaliavos ir medžiagos, padidėjusios nebaigtos statybos sąnaudos).

7) Nuosavo apyvartinio turto prieinamumo koeficientas apibūdina nuosavo apyvartinio turto, būtino įmonės finansiniam stabilumui, prieinamumą. ANK „Bašneft“ koeficientas metų pradžioje buvo 0,57 (57 proc.), o metų pabaigoje – 0,59 (59 proc.). Rekomenduojama vertė yra didesnė nei 0,2. Šie skaičiai rodo, kad daugiau nei 50% ANK „Bashneft“ yra aprūpinta nuosavu apyvartiniu turtu, o tai įmonei yra teigiama.

8) Manevringumo koeficientas parodo, kokią dalį bendrojo įmonės nuosavo kapitalo sumoje užima į apyvartinį kapitalą investuotas nuosavas kapitalas. Kuo rodiklio reikšmė arčiau viršutinės ribos, tuo įmonė turi daugiau galimybių finansiniam manevringumui. „ANK Bashneft“ šis santykis yra 0,21 (21 proc.) metų pradžioje ir 0,23 (23 proc.) pabaigoje. Tokios vertės rodo, kad į apyvartinį kapitalą investuoto nuosavo kapitalo dalis išliko beveik nepakitusi.

Taigi, analizė parodė, kad ANK „Bashneft“ pagal finansinio stabilumo rūšį reiškia „absoliutų finansinį stabilumą“ tiek ataskaitinio laikotarpio pradžioje, tiek ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Santykiniai rodikliai (koeficientai) turi lygias arba artimas rekomenduojamas vertes.

3 Mokumo įvertinimas

3.1 Balanso likvidumo vertinimas

Mokumas priklauso nuo likučio likvidumo laipsnio. Likvidumas apibūdina ne tik esamą, bet ir būsimą būklę.

Balanso likvidumas apibrėžiamas kaip organizacijos įsipareigojimų padengimo turtu laipsnis, kurio pavertimo pinigais laikas atitinka įsipareigojimų terminą.

Balanso likvidumo analizė susideda iš lėšų, skirtų turtui, sugrupuotų pagal likvidumo mažėjimo laipsnį, palyginimo su turto formavimo šaltiniais pagal įsipareigojimus, kurie sugrupuoti pagal termino laipsnį.

Turtas skirstomas į 4 grupes:

Likvidžiausias turtas (A 1) yra pinigai ir trumpalaikės finansinės investicijos;

Greitai realizuojamas turtas (A 2) – susideda iš gautinų sumų, kurių mokėjimai numatomi per 12 mėnesių nuo ataskaitų datos;

Lėtai parduodamas turtas (A 3) – akcijos;

Sunkiai parduodamas turtas (A 4) – turtas, kuris buvo įsigytas ilgalaikiam naudojimui;

Įsipareigojimai skirstomi taip:

Skubiausi įsipareigojimai (P 1) - mokėtinos sumos ir laiku negrąžintos paskolos;

Trumpalaikiai įsipareigojimai (P 2) - trumpalaikės skolintos lėšos, skolos pajamų mokėjimų dalyviams,

Ilgalaikiai įsipareigojimai (P 3) - ilgalaikiai įsipareigojimai (balanso IV skyriaus straipsniai);

Nuolatiniai įsipareigojimai (P 4) - nuosavos lėšos, balanso III skyriaus straipsniai, balanso V skyriaus straipsnis "Atidėtosios pajamos".

Balanso likvidumui nustatyti būtina palyginti pateiktų grupių rezultatus pagal turtą ir įsipareigojimą. Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jei yra šie santykiai:

A 1> arba = P 1

A 2> arba = P 2

A 3> arba = P 3

A 4< или =П 4

Griežtas pirmųjų trijų sąlygų laikymasis reiškia, kad balansas yra visiškai likvidus.

4 lentelėje pateiktos vertės, kurioms buvo atlikta ANK Bashneft 2006 m. balanso likvidumo analizė.

4 lentelė ANK „Bašneft“ 2006 metų balanso likvidumo analizė.

Iš lentelėje pateiktų duomenų aišku, kad likutis nėra visiškai likvidus.

Pirmoji sąlyga (A 1> P 1) metų pradžioje neįvykdyta, didėja mokėjimų deficitas, kuris yra neigiamas. Tai leidžia daryti prielaidą, kad metų pradžioje įmonė neturėjo pakankamai turto, kuris galėtų per trumpą laiką padengti atsirandančius trumpalaikius įsipareigojimus (paskolas, mokėtinas skolas). Metų pabaigoje įvykdyta pirmoji sąlyga. Tai leidžia manyti, kad „ANK Bashneft“ iki metų pabaigos padidino savo turtą, kuris prireikus galės padengti trumpalaikius įsipareigojimus.

Antroji sąlyga (A 2> P 2) įvykdoma metų pradžioje ir pabaigoje. Metų pabaigoje mokėjimų perteklius sumažėjo ir siekė -6220831 (3937632-10158463).

Trečioji sąlyga (A 3> P 3) metų pradžioje neįvykdyta. Metų pradžioje įmonė turėjo daugiau ilgalaikių įsipareigojimų (paskolos ir kreditai, atidėtojo mokesčio įsipareigojimai), taip pat buvo daug lėtai parduodamo (akcijų) turto. Tai rodo, kad bendrovė nepardavė savo atsargų pakankamai greitai, kad galėtų apmokėti savo ilgalaikius įsipareigojimus. Iki metų pabaigos ši sąlyga įvykdyta ir mokėjimų perteklius padidėjo 1 022 926 tūkst. rublių (19181055-18158129).

Ketvirtoji sąlyga, apibūdinanti minimalų finansinį stabilumą, yra įvykdyta tiek metų pradžioje, tiek ataskaitinio laikotarpio pabaigoje.

Pirmųjų dviejų grupių likvidumo rezultato palyginimas apibūdina dabartinį likvidumą: metų pradžioje ANK „Bashneft“ einamasis mokėjimų perteklius siekė 5011528 tūkst. rublių (- 5146935 + 10158463), metų pabaigoje 6683428 tūkst. (2745796 + 3937632).

Būsimam likvidumui visų pirma būdingas trečios grupės mokėjimų deficitas: ANK „Bashneft“ metų pradžioje deficito suma buvo -5011528, o metų pabaigoje -6683428.

3.2 Likvidumo rodiklių vertinimas

Likvidumo rodikliai naudojami vertinant organizacijos gebėjimą vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Jie suteikia supratimą apie organizacijos mokumą ne tik šiuo metu, bet ir kritiniais atvejais.

Bendrą mokumo įvertinimą suteikia esamas likvidumo koeficientas, kuris dažnai vadinamas padengimo koeficientu. Jis apibūdina, kiek visi trumpalaikiai įsipareigojimai yra užtikrinti trumpalaikiu turtu.

Kitas koeficientas, tai greitojo likvidumo rodiklis (tarpinis mokumo koeficientas), leidžia kalbėti apie įmonės galimybes turimomis lėšomis grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus.

Absoliutus likvidumo koeficientas parodo, kokią dalį trumpalaikės skolos įmonė gali grąžinti artimiausiu metu.

5 lentelė ANK „Bašneft“ santykiniai likvidumo rodikliai 2006 m

Kaip matyti iš 5 lentelės ANK „Bashneft“, dabartinio likvidumo koeficiento reikšmė ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 3,5, o ataskaitinio laikotarpio pabaigoje – 2,5, šis ataskaitinio laikotarpio rodiklis sumažėjo 1. reikšmė yra 1,0–2, 0. ANK „Bashneft“ šio santykio vertė yra didesnė nei rekomenduojama vertė. Didelė esamo likvidumo koeficiento reikšmė rodo, kad įmonei reikia sistemingai dirbti su skolininkais, kad būtų užtikrintas jo pavertimas grynaisiais.

Greitojo likvidumo koeficiento reikšmė ANK Bashneft ataskaitinio laikotarpio pradžioje yra 2,8, o ataskaitinio laikotarpio pabaigoje rekomenduojama 0,8-1,0. ANK „Bashneft“ greitojo likvidumo koeficiento reikšmė yra didesnė nei rekomenduojamos vertės, tačiau iki ataskaitinio laikotarpio pabaigos jo vertė mažėja.

ANK „Bashneft“ greitojo likvidumo koeficiento reikšmė ataskaitinio laikotarpio pradžioje yra 0,09, ataskaitinio laikotarpio pabaigoje – 0,7. Rekomenduojama vertė yra nuo 0,1 iki 0,4. Įmonėje už ataskaitinį laikotarpį greitojo likvidumo koeficiento reikšmė padidėjo 0,61.

Apskritai, rodiklių augimas dinamikoje įmonėje gali būti vertinamas teigiamai. Be to, naudojant šiuos koeficientus, reikėtų atsižvelgti į konkrečių sąlygų specifiką ir individualios įmonės verslo veiklos specifiką. Likvidumo santykiniai rodikliai turi būti lyginami dinamikoje, su šakos vidutiniais rodikliais, konkuruojančių įmonių rodikliais.

4 Verslo analizė

Įmonės verslo veikla matuojama naudojant kiekybinių ir kokybinių kriterijų sistemą.

Kokybiniai kriterijai - prekių pardavimo rinkos platumas, įmonės dalykinė reputacija, konkurencingumas ir kt. šiuos kriterijus patartina palyginti su konkurentų parametrais.

Verslo veiklos kiekybiniai kriterijai apibūdinami absoliutiniais ir santykiniais rodikliais. Tikslingiau palyginti kelių laikotarpių (ketvirčio, ​​metų) absoliučius rodiklius dinamikoje.

Santykiniai verslo veiklos rodikliai apibūdina įmonės išteklių (turto) panaudojimo efektyvumą.

6 lentelė ANK „Bašneft“ verslo veiklos santykiniai rodikliai 2006 m

Taigi, kalbant apie santykinius rodiklius, galima padaryti tokias išvadas:

Turto apyvartumo koeficientas matuoja į turtą investuotų lėšų apyvartą ir parodo, ar turtas efektyviai naudojamas pajamoms ir pelnui generuoti. ANK „Bashneft“ ataskaitiniu laikotarpiu yra 1,4 metų pradžioje ir 0,9 metų pabaigoje. Turto apyvartumo koeficientas sumažėjo 0,5, todėl jų apyvarta sulėtėjo 144,8 dienos (405,5-260,7), o tai įmonei yra neigiama.

Atsargų apyvartumo koeficientas parodo atsargų pardavimo greitį. Nagrinėjamu laikotarpiu ANK „Bašneft“ atsargų pardavimo tempas išaugo 8,4, todėl jų apyvarta paspartėjo 11,9 dienos, jei metų pradžioje atsargų apyvartos trukmė buvo 29,6 dienos, tai iki 2012 m. metais tai buvo 17,6 dienos. Atsargų pardavimo spartos augimas įmonei yra teigiamas, nes tai rodo esamos veiklos aktyvumą.

Gautinų sumų apyvartumo koeficientas parodo, kiek kartų per metus surenkamos gautinos sumos. ANK „Bashneft“ ataskaitinio laikotarpio gautinų sumų apyvartumo koeficientas sumažėjo 0,7, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 7,4, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje rodiklis buvo 6,7, todėl sąskaitų lėtėjimas. gautinos apyvartos 5,1 dienos (54,4-49,3), o tai savo ruožtu rodo darbo su skolininkais pablogėjimą.

Vidutinis akcijų amžius rodo, kiek laiko akcijos laikomos. ANK Bashneft vidutinis atsargų amžius padidėjo nuo 36,3 iki 43,5, tai yra, rezervai vėluoja 7,2 dienos, o tai įmonei nepageidautina.

Veiklos ciklas parodo, kiek dienų reikia paversti atsargas ir gautinas sumas į grynuosius pinigus. „ANK Bashneft“ šis ciklas metų pradžioje buvo 85,6 dienos, o metų pabaigoje – 97,9 dienos, t.y. veiklos ciklas sulėtėja 12,3 dienos, o tai įmonei nepageidautina.

Pagamintos produkcijos apyvarta parodo, kiek laiko pinigai yra surišti į gatavą prekę. „ANK Bashneft“ gatavos produkcijos apyvarta metų pradžioje buvo 3,3 dienos, metų pabaigoje šis rodiklis sumažėjo 2,6 ir siekė 0,7 dienos. Įmonei gatavos produkcijos apyvartos pagreitėjimas yra teigiamas.

Akcinio kapitalo apyvarta parodo įstatinio kapitalo apyvartumo tempą, jo aktyvumą. ANK „Bashneft“ nuosavo kapitalo apyvartumo koeficientas ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 1,6 ataskaitinio laikotarpio pabaigoje, 1,1, tai yra, sumažėjo 0,3, dėl to nuosavybės apyvarta sulėtėjo 103,7 d. 331, 8-228.1).

Mokėtinų sumų apyvartos koeficientas parodo, kiek apyvartų reikia visai skolai sumokėti. „ANK Bashneft“ šis rodiklis yra 10,5 metų pradžioje ir 7,2 metų pabaigoje, tai yra, mokėtinos sumos sumažėjo 3,3 punkto, o tai savo ruožtu lėmė mokėtinų sumų apyvartos padidėjimą 15,9. dienų (50,6-34,7).

5 Įmonės finansinio rezultato analizė

5.1 Pelno dydžio įvertinimas

Pelnas yra svarbiausias rodiklis, apibūdinantis įmonės finansinį rezultatą.

Pelnas yra vienas iš pagrindinių išteklių šaltinių išplėstiniam dauginimuisi ir visų lygių biudžetų formavimui.

Kiekvieno pelno elemento tyrimas yra svarbus įmonės valdymui, jos steigėjams, akcininkams ir kreditoriams.

7 lentelė ANK „Bašneft“ 2006 m. finansinių rezultatų sudėtis, struktūra ir dinamika

Kaip matyti iš 7 lentelės, pajamos iš prekių pardavimo ANK „Bashneft“ ataskaitiniu laikotarpiu padidėjo 26 178 199 tūkst. rublių, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 74 277 386 tūkst. ataskaitinio laikotarpio pabaigoje pajamos iš prekių pardavimo sudarė 100 455 585 tūkst. rublių, o tai bendrovei yra teigiama.

ANK Bashneft parduotų prekių savikaina per ataskaitinį laikotarpį padidėjo, jei metų pradžioje buvo 43 018 673 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje sudarė 51 348 903 tūkst. rublių, savitasis svoris 57,9% ir 51,1%. , atitinkamai.

ANK „Bashneft“ bendrasis pelnas per ataskaitinį laikotarpį padidėjo, jei metų pradžioje buvo 31258713 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje jis siekė 49106682 tūkst. Ataskaitinio laikotarpio bendrojo pelno dalis išaugo 6,8%, jei metų pradžioje buvo 42%, tai metų pabaigoje šis skaičius siekė 48,8%, o tai įmonei yra teigiama.

Pardavimo išlaidos – išlaidos, kurias patiria organizacija parduodant produkciją. Pramonės įmonėse jos apima išlaidas, susijusias su produkcijos pardavimu. Tai reklamos išlaidos, svetingumo išlaidos, komisiniai mokesčiai ir panašios išlaidos. ANK „Bashneft“ per ataskaitinį laikotarpį komercinės išlaidos padidėjo 13566523 tūkst. rublių, jei metų pradžioje jos buvo 19968706 tūkst. rublių, tai metų pabaigoje – 33535229 tūkst. Akcija išaugo 6,5 proc.

Administracinės išlaidos – tai bendrosios verslo išlaidos, išlaidos informacijos apmokėjimui, audito ir konsultavimo paslaugoms. ANK „Bashneft“ informacija apie valdymo išlaidas pelno (nuostolio) ataskaitoje nepateikiama.

„ANK Bashneft“ pardavimų pelnas per ataskaitinį laikotarpį šiek tiek padidėjo – 0,4%.

Per ataskaitinį laikotarpį „ANK Bashneft“ kitos pajamos padidėjo 12,6%, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 32 564 622 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje šis skaičius buvo 56684902 tūkst. padidėjo 24120380 tūkstančių rublių.

Per ataskaitinį laikotarpį „ANK Bashneft“ kitos išlaidos padidėjo 11,2% arba 23 316 536 tūkst. rublių.

ANK „Bashneft“ pelnas prieš apmokestinimą metų pradžioje buvo 10181533 tūkst. rublių, metų pabaigoje – 16187344 tūkst. rublių, pastebimas 2,4% padidėjimas.

Per ataskaitinį laikotarpį ANK „Bashneft“ atidėtojo mokesčio turtas sumažėjo 0,06 proc.

Be to, bendrovė pastebėjo atidėtųjų mokesčių įsipareigojimų padidėjimą, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje buvo 1 528 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje šis rodiklis padidėjo ir siekė 3 544 tūkst.

ANK „Bashneft“ už ataskaitinį laikotarpį padidėjo einamasis pelno mokestis, jei ataskaitinio laikotarpio pradžioje šis skaičius buvo 2 589 179 tūkst. rublių, tai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje šis skaičius buvo 4 410 172 tūkst. , padidėjo 0,9 %.

Grynasis ANK „Bashneft“ pelnas per ataskaitinį laikotarpį padidėjo nuo 7 771 265 tūkst. RUB iki 11 479 384 tūkst. arba 3708119 tūkstančių rublių.

5.2 Sąnaudų ir naudos analizė

Santykiniai organizacijos veiklos efektyvumą apibūdinantys rodikliai yra pelningumo rodikliai. Pelningumas suprantamas kaip organizacijos gebėjimas generuoti pakankamai pelno, kad išlaikytų investuotą kapitalą ir pritrauktų naują kapitalą.

8 lentelė ANK „Bašneft“ pelningumo rodikliai.

1) Turto grąža parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja turtą. ANK „Bašneft“ šis rodiklis metų pradžioje buvo 0,14, metų pabaigoje – 0,1, pokyčiai – 0,04. Šis koeficientas parodo, kiek pelno įmonė uždirba iš kiekvieno 1 rublio, investuoto į bendrą turtą.

Akcinio kapitalo grąža rodo nuosavo kapitalo panaudojimo efektyvumą, t.y. kokią pelno sumą įmonė gavo už 1 rub. nuosavas kapitalas. ANK „Bashneft“ už 1 rublį akcinio kapitalo metų pabaigoje turi 0,17 pelno, o metų pradžioje – 0,12 pelno.

Pardavimo pelningumas parodo, koks yra pelnas iš pagrindinės veiklos. ANK „Bashneft“ šis santykis ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje buvo 0,15.

ANK „Bashneft“ investuoto kapitalo grąža nuo 0,12 metų pradžioje padidėjo iki 0,17 metų pabaigoje.

Veiklos sąnaudų grąža per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo 0,35, palyginti su ankstesniu laikotarpiu.

6 Dėl bankroto būklės įvertinimo

Bankrotas – tai skolininko negalėjimas visiškai įvykdyti kreditorių piniginių įsipareigojimų ir (ar) įvykdyti arbitražo teismo pripažintą ar skolininko deklaruojamą prievolę sumokėti privalomus mokėjimus.

Pirmieji artėjančio bankroto signalai – staigūs balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos struktūros pokyčiai.

Federalinės bankroto tarnybos prie Rusijos valstybės turto komiteto 1994-08-12 įsakymu. Nr.31 patvirtinti įmonių finansinės būklės vertinimo metodiniai nuostatai.

Pagal šią techniką balanso struktūros analizė ir įvertinimas atliekamas remiantis esamo likvidumo ir nuosavo kapitalo rodikliu.

1) einamasis likvidumo koeficientas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnis nei 2;

2) nuosavo kapitalo koeficientas yra mažesnis nei 0,1.

Naudodamas šį metodą, ANK Bashneft gauna šias vertes:

Dabartinis likvidumo koeficientas yra 3,5 metų pradžioje ir 2,5 metų pabaigoje, o tai atitinka standartinę vertę.

Nuosavo kapitalo rodiklis metų pradžioje buvo 0,57 metų pabaigoje – 0,59, o tai atitinka standartinę vertę.

Vidaus organizacijų finansinio nemokumo vertinimo praktikoje dažnai naudojami užsienio metodai. Dažniausiai organizacijos bankroto tikimybei įvertinti naudojami amerikiečių ekonomisto E. Altmano pasiūlyti Z modeliai.

Paprasčiausias yra dviejų veiksnių modelis:

Z = – 0,3877–1,0736 K n = 0,0579 K fz

Z – galutinis bankroto tikimybės rodiklis;

K n - padengimo koeficientas;

K fz - finansinės priklausomybės koeficientas;

Organizacijoms, kurių Z = 0, bankroto tikimybė yra 50%. Jei Z> 0, tai bankroto tikimybė yra mažesnė nei 50% ir toliau mažėja mažėjant Z reikšmei.<0, то вероятность банкротства больше 50%и возрастает с ростом значения Z.

Apsvarstykite šį ANK „Bashneft“ modelį:

1) – metų pradžioje

Z = -0,3877 -1,0736 * 3,5 = 0,0579 * 0,15

Z = -4,1453 = 0,008685

2) – metų pabaigoje

Z = -0,3877-1,0736 * 2,5 = 0,0579 * 0,15

Iš gautų duomenų darytina išvada, kad Z<0, вероятность банкротства АНК «Башнефть» в 2006 году составляет более 50%.

Norėdami gauti tikslesnę prognozę, apsvarstykite penkių veiksnių modelį:

Z = 0,717 X1 + 0,847 X2, + 3,107 X3 + 0,42 X4 + 0,995 X5

čia X1 = (Trumpalaikis turtas – Trumpalaikiai įsipareigojimai) / Turto suma;

X2 = nepaskirstytasis pelnas / turto apimtis;

X3 = Balansinis pelnas / Turto apimtis;

X4 = akcijų rinkos vertė / skolintos lėšos;

X5 = grynieji pardavimai / turto apimtis.

X1, X2, X3 ir X4 išreiškiami procentais.

Z< 1,81 - вероятность банкротства очень высока;

1,81 < Z < 2,765 - вероятность банкротства средняя;

2,765 < Z < 2,99 - вероятность банкротства невелика;

Z> 2,99 - bankroto tikimybė yra nereikšminga.

Pagal penkių faktorių modelį buvo gautos šios vertės:

1) ataskaitinio laikotarpio pradžioje Z = 1,04642, t.y. Z< 1,81

2) ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Z = 1,30946, t.y. Z<1,81

Taigi, pagal Altmano penkių faktorių modelį, ANK „Bašneft“ bankroto tikimybė 2006 m. aukštas.

Pažymėtina, kad šiuose modeliuose neatsižvelgiama į Rusijos ekonomikos specifiką.

Išvada

Taigi ANK „Bashneft“ ataskaitiniu laikotarpiu pastebima:

Balanso padidėjimas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje, palyginti su pradžia.

Trumpalaikio turto augimo tempo viršijimas, palyginti su ilgalaikio turto augimo tempu;

Organizacijos nuosavo kapitalo buvimas ir didelė jo dalis balanso įsipareigojimuose, o tai rodo įmonės finansinį stabilumą analizuojamu laikotarpiu.

„ANK Bashneft“ finansinio stabilumo absoliučių rodiklių analizė parodė, kad ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir ataskaitinio laikotarpio pabaigoje įmonė priklauso absoliučiai finansiškai stabiliai kategorijai.

Atlikta balanso likvidumo analizė parodė, kad įmonės balansas nėra absoliučiai likvidus.

ANK „Bashneft“ investuoto kapitalo grąža nuo 0,12 metų pradžioje padidėjo iki 0,17 metų pabaigoje. Veiklos sąnaudų grąža per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo 0,35, palyginti su ankstesniu laikotarpiu.

Įvertinus bankroto būklę paaiškėjo, kad ANK „Bashneft“ bankroto tikimybė yra didelė.

Rekomendacijos finansinei ir ūkinei veiklai stabilizuoti, ANK „Bašneft“ pelningumui ir pelningumui didinti

Pagrindiniai pelno didinimo šaltiniai yra produkcijos pardavimo apimčių padidėjimas, jos savikainos sumažėjimas, prekinės produkcijos kokybės padidėjimas, jų pardavimas pelningesnėse pardavimo rinkose ir kt.

Pelno augimo rezervų sukūrimas esamose gamybinėse patalpose be papildomų kapitalo investicijų, taigi ir nedidinant fiksuotų sąnaudų sumos, padidins ne tik įmonės pelningumą, bet ir jos finansinio pajėgumo maržą.

Remiantis šiame kursiniame darbe atlikta įmonės finansinės būklės analize, galima teigti, kad įmonė yra finansiškai stabili. Nors kai kurių rodiklių lygis žemas, jie vis tiek linkę kilti, todėl įmonė turi galimybę sustiprinti savo finansinę padėtį.

Remiantis analizės rezultatais, turėtų būti parengta įmonės finansinio atkūrimo programa, siekiant išvengti bankroto ir atitraukti ją nuo didelės bankroto rizikos, integruotai naudojant vidinius ir išorinius rezervus.

Įmonės finansinio stabilizavimo kryptys:

Pilniausias jo turimų išteklių panaudojimas, nustatytų atsargų panaudojimas papildomų produktų gamybai ant jo turimos įrangos, tk. padidėjus gamybai, sumažėja sąnaudos vienam produkcijos vienetui, mažėja savikaina, dėl ko didėja pelnas iš produkcijos pardavimo. Papildoma pelningų produktų gamyba savaime suteikia papildomo pelno. Taigi, didėjant produkcijai ir atitinkamai parduodant pelningus produktus, didėja pelnas, tenkantis vienam produkcijos vienetui, taip pat didėja ir parduodamos produkcijos skaičius, kurio kiekvienas papildomas vienetas didina bendrą pelno sumą.

Gamybos organizavimo lygio gerinimas, siekiant panaikinti neracionalius kaštus;

Gerai koordinuotas visų gamybos proceso komponentų (pagrindinės, pagalbinės, paslaugų gamybos) darbas.

Pardavimų struktūros optimizavimas, kurio metu sutartinėmis, aukštesnėmis kainomis parduodamų gaminių dalis turėtų padidėti iki maksimalaus lygio, atitinkamai įmonės kitoms organizacijoms užskaitant mažesnėmis kainomis parduodamų produktų dalis turėtų sumažėti iki minimalaus lygio.

Viena iš pagrindinių ir radikaliausių įmonės finansinio stabilizavimo krypčių yra vidinių rezervų paieška, siekiant padidinti gamybos pelningumą ir pasiekti lūžio darbą dėl pilnesnio gamybos pajėgumų panaudojimo. Produktų kokybės ir konkurencingumo gerinimas, jos savikainos mažinimas, racionalus materialinių, darbo ir finansinių išteklių panaudojimas, gamybos diversifikavimas pagrindinėse ekonominės veiklos srityse, kai priverstiniai nuostoliai vienose srityse padengiami pelnu iš kitų, mažinant negamybinius kaštus. ir nuostoliai.

1 priedas.

Balanso lapas

Organizacija ANK "Bashneft"

Veiklos rūšis REDD

Matavimo vienetas: tūkstančiai rublių.

Vieta: 450045, Ufa - 45

2 priedas

Pažyma apie vertybių, įrašytų į nebalansines sąskaitas, prieinamumą.

3 priedas

Pelno ir nuostolių ataskaita.

Organizacija ANK "Bashneft"

Veiklos rūšis REDD

Organizacinė ir teisinė forma: UAB

Matavimo vienetas: tūkstančiai rublių.

Vieta: 450045, Ufa - 45

Bibliografija.

1.Artemenko V.G. Finansinių ataskaitų analizė: Studijų vadovas studentams – 2 leidimas. - Maskva: leidykla "Omega-L", 2007. - 270s.

2.Bocharovas V.V. Finansinė analizė. Trumpas kursas. 2-asis leidimas - SPb .: Petras, 2008 .-- 240 p.: Ill.

3.Kovaliovas V.V., Volkova O.N. Įmonės ekonominės veiklos analizė. - M .: PBOYUL. 2000 – 424s.

2.2 UAB „ANK Bashneft“ SSGG analizė

SSGG analizė yra strateginio planavimo metodas, naudojamas įvertinti veiksnius ir reiškinius, turinčius įtakos projektui ar įmonei. Visi veiksniai skirstomi į keturias kategorijas: stiprybės, silpnybės, galimybės ir grėsmės. Metodas apima projekto tikslo apibrėžimą ir vidinių bei išorinių veiksnių, kurie prisideda prie jo pasiekimo arba jį apsunkina, nustatymą. Įmonės stipriąsias ir silpnąsias puses, galimybes ir grėsmes atspindėsime 1 lentelėje

1 lentelė – ANK „Bašneft“ stipriosios ir silpnosios pusės, galimybės ir grėsmės

SSGG analizės rezultatai apibendrinti 2 lentelėje

2 lentelė – SWOT – OJSC ANK Bashneft analizė

Pagrindinė ANK „Bašneft“ problema – nesubalansuoti naftos gavybos ir perdirbimo kiekiai: iki 2011 m. pabaigos bendrovė pagamino 15,1 mln. t naftos, perdirbo apie 21 mln. Turto pirkimas Rusijoje nėra pelningas, todėl turėtumėte pasidomėti pirkimo sandoriais užsienyje. 2012 m. rugpjūčio mėn. Irako Respublikos naftos ministerija ir „Bashneft“ (70 %) ir „Premier Oil“ (30 %) konsorciumas Bagdade parafavo sutartį dėl 12 bloko tyrinėjimo, plėtros ir gavybos. 12 blokas yra Najaf ir Muthanna provincijos, esančios maždaug 80 km į pietvakarius nuo Samavos ir 130 km į vakarus nuo Nasrijos, yra dalis neatrasto regiono, turinčio didžiausią naftos potencialą Irake – Vakarų dykumoje. Bloko plotas yra apie 8000 km². Perėjimas į užsienio rinką yra svarbus žingsnis sprendžiant disbalanso problemą. Jau dabar „Bashneft“ svarsto galimybes įsigyti Vakarų žvalgybos bendroves, kurioms jau priklauso telkiniai.

Dar viena perspektyvi įmonės galimybė – susijungimas su OAO „Russneft“. Toks susijungimas „per vieną dieną“ išspręstų „Bašneft“ perdirbimo ir gamybos subalansavimo klausimą. Didžiausia kliūtis – didelė „Russneft“ skolų našta, tačiau įmonė dirba gerai, efektyviai gamina ir efektyviai parduoda, o skolą gesina greičiau. Todėl tokia sąjunga ateityje yra įmanoma.

Įrodytos „Bashneft“ grupės atsargos 2011 m. gruodžio 31 d. sudarė 1 983,5 mln. barelių. Nafta, 3,8% daugiau nei praėjusiais metais. Įrodytų naftos atsargų pakeitimo koeficientas buvo apie 165%. Metų pabaigoje įmonei jau 18 metų buvo aprūpintos patikrintos naftos atsargos. Nepaisant to, nepaisant didelio žemės gelmių pažinimo lygio, yra galimybė papildyti naftos ir dujų gavybos išteklių bazę.

Prisijungusios prie grupės, „Bashneft“ perdirbimo įmonės pakeitė naftos tiekimo sistemą ir tapo vienintele naftos tiekėja Baškirijos naftos perdirbimo gamykloms, atstūmusios trečiųjų šalių tiekėjus, kurie anksčiau gaudavo pajamas iš žaliavų perdirbimo per rinkliavų sistemas. Po Baškirijos naftos perdirbimo gamyklų tiekimo sistemos reformos įmonės pajamos ir pelnas gerokai išaugo.

Bendrovė aktyviai diegia technologines naujoves naftos perdirbimo ir naftos chemijos segmente, siekdama gaminti griežčiausius aplinkosaugos reikalavimus atitinkančius produktus, taip pat toliau didinti naftos perdirbimo gylį. Grupės „Bashneft“ perdirbimo komplekso Nelsono indeksas, apibūdinantis naftos perdirbimo gamyklos technologinių procesų sudėtingumą, yra 8,3 – tai didžiausia šio rodiklio reikšmė tarp Rusijos naftos ir dujų pramonės įmonių. Vidutinis šviesiųjų naftos produktų perdirbimo gylis ir išeiga 2011 m. siekė 85,9 ir 59,9 proc., o tai yra vienas geriausių rodiklių tarp Rusijos vertikaliai integruotų naftos įmonių.

2011 m. „Bashneft“ pradėjo praktiškai įgyvendinti didelio masto Trebso ir Titovo laukų plėtros projektą. Tai leis Bendrovei gaminti aukštos kokybės naftą ir padidinti savo perdirbimo poreikius, didinant naftos gavybos bazę.

„Bashneft Group“ ženkliai padidino savo mažmeninę prekybą, ženkliai išplėtusi savo mažmeninės prekybos degalinių tinklą iki 710 degalinių. Be nuosavo mažmeninės prekybos kanalo, Bendrovė aktyviai plėtoja partnerystės programą, kuri buvo pradėta 2010 m. balandžio mėn. 21 Rusijos regionas. „Bashneft Group“ gaminama nafta daugiausia tiekiama į savo naftos perdirbimo gamyklas, taip pat parduodama tarptautinėje rinkoje. Eksporto tiekimo struktūroje dominuoja tokios kryptys kaip Čekija (40% tiekimo) ir Lenkija (38%).

Istoriškai įmonės struktūra yra gana sudėtinga ir neleidžia iki galo įgyvendinti strateginių tikslų įmonių valdymo srityje. Viena pagrindinių Bendrovės vadovybės užduočių nuo jos įsigijimo Sistema JSFC yra gerinti Grupės veiklą visose srityse.

Šiais metais „Bashneft“ suformuos naftos telkinių paslaugų holdingą, remdamasi į rinką orientuotomis paslaugų įmonėmis, kurios specializuojasi gręžimo, gręžinių įrengimo, naftos telkinių įrangos gamybos, mechaninio aptarnavimo gamyboje, kapitalo, kelių tiesimo ir transporto srityse. Ateityje naftos telkinių paslaugų holdingui priklausančias įmones planuojama iškelti už Bendrovės ribų, siekiant pagerinti veiklos efektyvumą ir kurti konkurencinę aplinką.

„Bashneft“ daug dėmesio skiria pažangių technologijų kūrimui ir diegimui. Inovacinės veiklos pasiekimai yra vienas pagrindinių Bendrovės konkurencinių pranašumų ir svarbus dinamiškos plėtros veiksnys.

Pagrindiniai OAO ANK Bašneft konkurentai Uralo-Po-Volgos regione naftos pardavimo segmentuose yra šios įmonės: OAO Tatneft im. V.D. Shashina, LLC LUKOIL-Perm, OJSC Udmurtneft, OJSC Belkamneft. JSOC „Bashneft“ konkurencingumą lemiantys veiksniai

Naftos gavybos ir pardavimo segmentuose yra: naftos gavybos didinimas, naftos gavybos kaštų optimizavimas, iš esmės naujų itin efektyvių technologijų diegimas, naftos kainų lygis.

Siekdama didinti baškirų naftos konkurencingumą ir mažinti naftos gavybos mažėjimo tempus, Bendrovė: taiko naujas modernias gręžinių statybos technologijas ir naftos gavybos didinimo būdus išsivysčiusiuose telkiniuose; optimizuoja gamybos valdymo sistemą; padidina darbo našumą visuose gamybos etapuose; vykdo energijos taupymo priemones. Siekdama padidinti išteklių bazę, pastaraisiais metais Bendrovė aktyviai dirba naujų naftos telkinių paieškos ir žvalgymo srityse tiek Baškirijos Respublikoje, tiek kituose Rusijos regionuose.

Pagrindinis veiksnys, lemiantis „Bashneft Group“ finansinius ir netiesiogiai veiklos rezultatus, yra naftos ir jos produktų kaina. Bendrovė turi ribotas galimybes kontroliuoti savo produkcijos kainas, kurios labiausiai priklauso nuo situacijos pasaulinėje rinkoje, taip pat nuo pasiūlos ir paklausos balanso tam tikruose Rusijos regionuose. Kritusios žalios naftos ar naftos produktų kainos gali neigiamai paveikti „Bashneft Group“ veiklos rezultatus ir finansinę padėtį, lemti pelningos Grupės naftos gavybos sumažėjimą, o tai savo ruožtu lems ekonomiškai apimčių mažėjimą. efektyvių grupės angliavandenilių atsargų. Bashneft “, taip pat sumažinti geologinių žvalgymo programų ir geologinių bei techninių priemonių ekonominį efektyvumą.

Daugiau nei 50% Grupės pajamų sudaro eksporto operacijos, skirtos parduoti žalią naftą ir naftos produktus. Atitinkamai, valiutų kursų svyravimai rublio atžvilgiu turi tiesioginės įtakos „Bashneft Group“ finansiniams ir verslo rezultatams. „Bashneft Group“ užsienio valiutos kurso rizika yra žymiai sumažinta dėl išlaidų, denominuotų užsienio valiuta. Grupė šiuo metu stebi užsienio valiutų rinkas, siekdama kontroliuoti galimą neigiamą JAV dolerio kurso pokyčių Rusijos rublio atžvilgiu įtaką finansiniams veiklos rezultatams.

Palūkanų normų padidėjimas gali lemti nežymų Grupės skolos aptarnavimo kaštų padidėjimą, tačiau šio augimo įtaka Grupės mokumo ir likvidumo rodikliams bei finansinei būklei yra neapčiuopiama. 2011 m. gruodžio 31 d. palūkanų sąnaudos už dalies skolos portfelio aptarnavimą su kintama palūkanų norma buvo mažesnės nei 2% visų Grupės palūkanų sąnaudų metiniu pagrindu, o LIBOR palūkanų normos padidinimas 1%. finansinį rezultatą sumažino 3 mln. JAV dolerių. „Bašneft“ laikosi subalansuotos savo ir skolintų lėšų naudojimo politikos. Skolos ir nuosavybės santykis 2011 m. pabaigoje išliko praktiškai nepakitęs, palyginti su 2010 m., ir sudarė 48%.

Kurdama investicinius projektus ir priimdama investicinius sprendimus, Bashneft pagrindinį dėmesį skiria sąnaudų augimo stabdymui, taip pat infliacijos rizikos vertinimui.

Mokesčių teisės aktai Rusijoje ir jų taikymo praktika yra nepakankamai išplėtoti ir dažnai keičiasi, o tai gali turėti neigiamos įtakos Bendrovės veiklos rezultatams ir finansiniam stabilumui. Negalima tvirtai teigti, kad ateityje Rusijos Federacijos mokesčių kodekse nebus daromi jokie pakeitimai, kurie galėtų neigiamai paveikti mokesčių sistemos stabilumą ir nuspėjamumą.

2.3 JSOC „Bashneft“ plėtros strategijos iki 2020 m

Norint nustatyti pageidaujamą įmonės padėtį ateityje ir būdus jai pasiekti, būtina numatyti tokius rodiklius kaip pardavimo pajamos, gamybos ir perdirbimo apimtys, perdirbimo gylis, pelnas ir įmonės komercializacija iki 2020 m.

Darant prognozes naudojant ekstrapoliaciją, dažniausiai remiamasi statistiškai išryškėjančiomis tam tikrų kiekybinių objekto charakteristikų pokyčių tendencijomis. Įvertintos funkcinės sisteminės ir struktūrinės charakteristikos yra ekstrapoliuojamos. Ekstrapoliacijos metodai yra vieni iš labiausiai paplitusių ir labiausiai išplėtotų tarp viso prognozavimo metodų rinkinio.

Ekstrapoliacijos tikslumui pagerinti naudojami įvairūs metodai. Vienas iš jų yra, pavyzdžiui, ištaisyti ekstrapoliuotą bendrosios raidos kreivės dalį (tendenciją), atsižvelgiant į realią vystymosi patirtį. Savo rodikliams prognozuoti naudosime būtent tokį ekstrapoliacijos metodą.

Prognozuojami pajamų iš pardavimų rodikliai pateikti 3 pav

3 pav. Prognozuojami pajamų iš pardavimų rodikliai iki 2020 m

Prognozuojamos naftos gavybos apimčių vertės iki 2020 m. pateiktos 4 pav.

4 pav. Prognozuojamos naftos gavybos apimties vertės iki 2020 m

Šių metų vasarį „Bashneft“ gavo licenciją kurti V. Trebs ir Titov Timan-Pechora, kurių bendri atgauti ištekliai siekia 140 mln. Lauką plėtos bendra įmonė su „Lukoil“, kurioje „Bašneft“ valdys 74,9 proc. Planuojama, kad pirmasis gręžinys bus išgręžtas šiemet, o didžiausias gavybos kiekis lauke tikimasi 2018 m. – 6 mln. tonų (4,5 mln. tonų yra „Bashneft“ dalis). „Lukoil“ įtraukimas į plėtrą buvo svarbus, nes „Lukoil“ gamybos regione turi reikiamą infrastruktūrą, kuri leis „Bashneft“ sumažinti veiklos ir kapitalo sąnaudas šioje srityje mainais į dalį gamyboje.

Vystantis Trebso ir Titovo telkiniams „Bashneft“ galės pakeisti naftos pirkimą iš šio telkinio, o tai turėtų sustiprinti įmonės finansinius rezultatus. Prognozuojamos naftos perdirbimo apimčių vertės parodytos 5 pav.

5 pav. Prognozuojamos naftos perdirbimo apimčių vertės iki 2020 m

Kaip matyti paveikslėlyje, iki 2020 m. „Bashneft“ savo naftos perdirbimo gamyklų pajėgumus priartins prie gamybos pajėgumų. Gamybos piko metu depozitas. „Trebs“ ir „Titovas“ galės kompensuoti iki trečdalio šiandien nupirktos naftos kiekių, visiems kitiems esant vienodai. „Bašneft“ naftos perdirbimo gamyklos pasižymi aukštu techninės įrangos lygiu ir yra vienos moderniausių naftos perdirbimo gamyklų šalyje. Įmonė perdirba beveik visą pagamintą naftą, užpildydama laisvus naftos perdirbimo pajėgumus, pirkdama žalią naftą vidaus rinkoje. Pelnas maksimizuojamas didinant naftos perdirbimo gylį ir pagaminamų šviesiųjų naftos produktų dalį.

Numatomos naftos perdirbimo gylio vertės parodytos 6 pav.

Ryžiai. 6 - Prognozuojamos naftos perdirbimo gylio vertės iki 2020 m

OAO ANK „Bashneft“ iki 2015 m. planuoja investuoti apie 1,1 mlrd. USD į savo naftos perdirbimo gamyklų modernizavimą. Apie 610 mln. USD bus išleista lengvųjų naftos produktų perdirbimo gyliui ir išeigai didinti, 310 mln. USD – variklių degalų kokybei gerinti. 5 ir apie 200 mln. USD – gamybos efektyvumo gerinimo priemonėms.

Šio modernizavimo rezultatas gali būti iki 90% padidintas perdirbimo gylis, taip pat iki 73% padidinta šviesiųjų naftos produktų dalis. Prognozuojami įmonės grynojo pelno ir kapitalizacijos rodikliai pateikti 7 ir 8 paveiksluose

Ryžiai. 7 - Grynojo pelno prognozės rodikliai iki 2020 m

Grafikas rodo, kad „Bashneft“ padidino savo grynąjį pelną iki 1 695 mln. 2011 m., palyginti su 219 mln. USD 2009 m. Tai lėmė naujo savininko, suinteresuoto pagerinti visus finansinius rodiklius, atsiradimas, taip pat „Bashneft“ transformacija iš gavybos įmonės į visavertę vertikaliai integruotą naftos bendrovę. Padidinus gamybą ir pagerėjus prekinių produktų kokybei, iki 2020 metų įmonės grynasis pelnas gali siekti 3500 mln.

Ryžiai. 8 - Prognozuojamos rinkos kapitalizacijos vertės iki 2020 m

Kaip matote grafike, palankiomis sąlygomis įmonės kapitalizacija gali siekti 11 mln. Nors augant gamybai, vystantis. Trebsas ir Titovas taip pat padidins kapitalo išlaidas. O tai reikš gerokai sumažintus bendrovės dividendų mokėjimus.

Visi prognozių rodikliai pateikti 9 lentelėje

Taigi „Bashneft“ prognozuojamas gamybos lygis yra nukreiptas į viršų. Įmonės veiksmai didinant ir stabilizuojant gamybą pasirodė esą veiksmingi. 2011 metų pabaigoje jis išaugo 6,8% ir siekė 15,1 mln. Augimas tęsiasi ir 2012 m.: I pusmetį jis siekė 3,1% per metus. Remiantis mūsų prognozėmis, „Bashneft“ šiek tiek padidins gamybą senuose laukuose prieš komercinę Yu. Trebsas ir Titovas 2014 m. Po to gamyba senuose laukuose stabilizuosis iki 2018 m., o gamybos lygis iki 2020 m. sieks 23 mln. tonų.

Investicijos į naftos perdirbimą bus skirtos perdirbimo gyliui didinti ir prekinės produkcijos kokybei, šviesiųjų naftos produktų išeigai gerinti, kas galiausiai leis įmonei padidinti pelną.

UAB „Krasnoderevtsik“ valdymo sistemos analizė

SSGG analizė – tai įmonės stipriųjų ir silpnųjų pusių, taip pat galimybių ir grėsmių, kylančių iš jos artimiausios aplinkos (išorinės aplinkos), apibrėžimas. Mukhin V.I. Valdymo sistemų tyrimas: Valdymo sistemų analizė ir sintezė: Vadovėlis, Maskva, 2008 ...

AB „Gazprom“ strateginio valdymo analizė

Vidinės aplinkos veiksniai yra šie: tikslai, uždaviniai, technologija, struktūra ir personalas. Vidinės aplinkos tyrimas bus svarstomas šiose funkcinėse srityse: personalas, organizacinė struktūra ...

Organizacijos „Novem“ valdymo sistemos tyrimas

Įvertinsime įmonę naudodami SSGG analizę. SSGG analizė – tai įmonės stipriųjų ir silpnųjų pusių, taip pat galimybių ir grėsmių, kylančių iš jos artimiausios aplinkos (išorinės aplinkos), apibrėžimas. Arsenova E.V. Balykovas Y.D. Korneeva I.V...

UAB „Gazprom“ kaip valdymo objektas. Rekomendacijų esamai valdymo struktūrai tobulinti rengimas

Vidinės aplinkos veiksniai yra šie: tikslai, uždaviniai, technologija, struktūra ir personalas. Vidinės aplinkos tyrimas bus svarstomas šiose funkcinėse srityse: rinkodara, finansai, gamyba (operacija), personalo ...

Verslo valdymo sistemos projektavimas (nakvynės namų organizavimo pavyzdžiu)

Porterio modelis – tai pramonės šakų analizės ir verslo strategijos kūrimo metodika. Porteris šias jėgas vadina „mikroaplinka“, supriešindamas jas su daugybe veiksnių, įtrauktų į terminą „makroaplinka“. Makro aplinka susideda iš tų jėgų...

Įmonės diferenciacijos strategijos kūrimas (pavyzdžiui, OKTB Kristall OJSC)

Norėdami atlikti SSGG analizę, pabrėžiame įmonės stipriąsias ir silpnąsias puses...

Organizacijos strategijos kūrimas

Išorės aplinkos analizė Ekonominiu požiūriu veiksnius įtakoja: · infliacijos lygis; · Dolerio kursas; · Kelionių paslaugų kainų lygis...

Veiksmingos vadovų komandos, sprendžiančios ilgalaikius įmonės uždavinius, formavimo strategijos parengimas

Bendrieji organizacijos tikslai transformuojami į jos pagrindinių funkcinių padalinių strateginius tikslus. Tada organizacija nustato galimybes šiems tikslams pasiekti ir parengia įvairius savo veiklos variantus...

Šiuolaikiniai valdymo modeliai

SSGG yra strateginio planavimo analizės metodas, kurį sudaro veiksnių ir reiškinių skirstymas į keturias kategorijas: stiprybės, silpnybės, galimybės ir grėsmės. Kalina A.V., Koneva M.I., Yashchenko V.A.

Strateginės gamybos plėtros problemos

OJSC ANK Bashneft yra viena dinamiškiausiai besivystančių vertikaliai integruotų naftos kompanijų Rusijoje. Bendrovė yra tarp 10 geriausių Rusijos įmonių pagal naftos gavybą ir tarp 5 geriausių naftos perdirbimo įmonių ...

Strateginis valdymas

Įmonės strateginis planas

Norint ištirti įmonės gamybinę ir ūkinę veiklą, būtina apsigyventi ties tokiomis sąvokomis kaip įmonės vidinė ir išorinė aplinka. Vidinė įmonės aplinka yra žmonės, gamybos priemonės, informacija ir pinigai ...

Strateginis planavimas OAO NK Rosneft pavyzdžiu

Unikali įmonės verslo struktūra, sutelkta Rusijoje, leido ne tik išgyventi pradinį krizės etapą, bet ir tapti pramonės lydere pagal veiklos pelningumą ...

Įmonės turto valdymas (ANK Bashneft OJSC „Bashneft-Yanaul“ filialo pavyzdžiu

Organizacijos personalo valdymas

Apsvarstykite žmogiškųjų išteklių valdymo problemas įmonėje naudojant SNW analizę. SNW analizė įvertina įmonės vidinės aplinkos būklę daugeliui elementų. Kiekviena pozicija gauna vieną iš trijų įvertinimų: 1. Stiprus (stiprumas); 2 ...

„Bashneft-Novoil“ filialas yra struktūrinis JSOC „Bashneft“ padalinys, todėl finansinės būklės analizė nagrinėjama visos įmonės pavyzdžiu.

Finansinė būklė yra svarbiausia verslo veiklos ir įmonės patikimumo charakteristika, lemianti įmonės konkurencingumą ir jos potencialą. Analizės objektas – finansinės būklės tyrimas, bendras jos įvertinimas, įmonės finansinio stabilumo ir jos balanso likvidumo nustatymas.

Įmonės finansinis stabilumas apima keturių įmonės finansinės ir ekonominės padėties savybių derinį:

Didelis mokumas;

Didelis balanso likvidumas (pakankamas įmonės skolintų įsipareigojimų padengimo turtu, atitinkančiu pinigų apyvartos terminus, šių įsipareigojimų terminą);

Aukštas kreditingumas (gebėjimas grąžinti paskolą su palūkanomis ir kitomis finansinėmis išlaidomis);

Didelis pelningumas (didelis pelningumas, užtikrinantis reikiamą įmonės plėtrą, aukštas dividendų lygis, aukšta akcijų kaina).

Pagal likvidumo laipsnį visas įmonės turtas skirstomas į:

Visiškai likvidus turtas (A1) – grynieji pinigai ir trumpalaikės finansinės investicijos;

Rinkinį turtas (A2) - gautinos sumos;

Lėtai judantis turtas (A3) – atsargos ir sąnaudos;

Sunkiai parduodamas turtas (A4) yra ilgalaikis turtas.

Pagal skubą:

Skubiausi įsipareigojimai (P1) - mokėtinos sumos;

Trumpalaikiai įsipareigojimai (P2) - trumpalaikės paskolos ir paskolos;

Ilgalaikiai įsipareigojimai (PS) - ilgalaikiai įsipareigojimai;

Nuolatiniai įsipareigojimai (P4) – kapitalas ir rezervai.

Visiškai likvidus turtas turi padengti būtiniausius įsipareigojimus. Greitai parduodamas turtas turėtų padengti trumpalaikius įsipareigojimus. Lėtai realizuojamas turtas turi padengti ilgalaikius įsipareigojimus. Sunkiai parduodamas turtas turi būti padengtas nuolatiniais įsipareigojimais ir jų neviršyti. Analizė, atlikta pagal A.1 lentelėje (A priedas) pateiktą suvestinį balansą, davė šiuos 2014–2016 m. rezultatus:

PJSC JSOC Bashneft jaučia likvidumo trūkumą tiek trumpalaikiams mokėjimams, tiek vidutinės trukmės ir ilgalaikiams mokėjimams, o įmonė turi sunkiai parduodamo turto perteklių.

Įmonės finansinio stabilumo analizė

Analizės metu buvo apskaičiuoti finansinio stabilumo rodikliai 2014, 2015 ir 2016 m. Skaičiavimo rezultatai pateikti 2.2 lentelėje.

2.2 lentelė – Įmonės finansinio stabilumo rodikliai, tūkst. rublių.

Tiriamai įmonei būdinga nestabilios finansinės būklės sritis:

±∆ E C < 0,

±∆ E T > 0,

±∆ E H > 0,

PJSC JSOC Bashneft įmonė per visą analizuojamą laikotarpį pagal apskaičiuotus rodiklius yra nestabilios finansinės būklės srityje.

2.3 lentelė – Įmonės finansinės būklės įvertinimas

Atsargų formavimo šaltinių ir sąnaudų savarankiškumo koeficientas apibūdina nuosavų lėšų dalį visų lėšų, skiriamų įmonės apyvartiniam kapitalui formuoti, sudėtyje. Kadangi šio koeficiento vertė yra mažesnė nei 0,5, visi PJSC ANK „Bashneft“ įmonės įsipareigojimai negali būti padengti savo lėšomis. Nagrinėjamu laikotarpiu rodiklis sumažėjo. Per visą analizuojamą laikotarpį skolos ir nuosavybės santykis yra palyginti žemas pramonėje – 1,1–2,3.

„Bashneft“ yra pagrindinė naftos ir dujų įmonė Baškirijos Respublikoje. Pagrindinė įmonės veikla – naftos ir dujų gamyba bei pardavimas. Bendrovė taip pat vykdo naftos ir dujų telkinių geologinius tyrimus ir plėtrą.

1998 m. rugsėjį įmonė tapo Baškirijos kuro įmonės OJSC dalimi, kuri buvo įsteigta Baškirijos Respublikos ministrų kabineto nutarimu. Šiai holdingo struktūrai priklauso respublikos teritorijoje esančios naftos gavybos, naftos perdirbimo ir energetikos įmonės bei magistralinis vamzdynas. Valstybiniai šių įmonių akcijų paketai buvo pervesti į Baškirijos kuro bendrovės įstatinį kapitalą.

Nuo pat įkūrimo „Bashneft“ daugiausia gamina laukuose, esančiuose Baškirijos teritorijoje. Tačiau šiuo metu jiems būdingas didelis išeikvojimas, taip pat žemos kokybės alyva, dėl kurios sumažėja gamybos apimtys. Šiuo atžvilgiu viena iš pagrindinių įmonės veiklų yra didinti savo atsargas įvedant indėlius kituose Rusijos regionuose.

1998 m. „Bašneft“ laimėjo konkursą dėl teisės tyrinėti ir gaminti naftą dviejuose naftą ir dujas turinčiuose rajonuose, esančiuose Hantimansijsko autonominėje apygardoje, ir ten jau išgavo pirmąją naftą.

UAB „Bashneft“ buvo įregistruota 1995 m. sausio 13 d. Ufos Kirovskio rajono administracijos vadovo dekretu. Steigiant akcinę bendrovę, buvo išleista 153594330 paprastųjų ir 51 198 110 privilegijuotųjų akcijų, kurių nominali vertė 1 rublis. Po to papildomos vertybinių popierių emisijos nebuvo vykdomos.

Šiuo metu „Bashneft“ įstatinis kapitalas yra 204 792,4 tūkst. Jis padalintas į 152 319 877 paprastąsias ir 52472563 privilegijuotąsias akcijas, kurių nominali vertė 1 RUB. Didžiausia bendrovės akcininkė yra OJSC „Bashkirskaya Toplivnaya Company“, kuriai „Bashneft Management Company“ priklauso 63,72 proc. Akcininkų registrą tvarko UAB „Centrinis registras“ (Ufa).

Bendrovė reguliariai moka dividendus už privilegijuotąsias akcijas. Dividendai už paprastąsias akcijas nebuvo išmokėti tik už 1995 m. 2012 m. gegužės 27 d. įvykusiame akcininkų susirinkime po 1999 metų veiklos rezultatų buvo nuspręsta išmokėti 0,08 rublio dividendus už 1999 metus. už vieną paprastą ir 1,0 rublio. už vieną privilegijuotąją akciją, kurios nominali vertė 1 rub. Bendrovės dividendų istorija parodyta 1 lentelėje.

1 lentelė UAB „Bashneft“ dividendų istorija, rub.

Pagrindinė ANK „Bashneft“ veikla yra naftos ir dujų gavyba ir pardavimas, taip pat geologiniai tyrinėjimai.

2010 metais „Bašneft“ respublikoje išgavo 11,94 mln. tonų naftos, tai yra 2,7% mažiau nei 1999 metais. Kartu pažymėtina, kad „Bashnet“ sumažino gavybą, o 2012 m. dauguma Rusijos naftos ir dujų įmonių padidino gamybą. 2001 m. pradžioje naftos gavybos mažėjimo tendencija tęsėsi. 2001 m. sausio – kovo mėnesiais „Bašneft“ pagamino 2 892,2 mln. tonų naftos, tai yra 4,3% mažiau nei tuo pačiu 2012 m.

Šiuo metu „Bašneft“ naftą išgauna Baškirijoje, Vakarų Sibire, Tatarstane, Orenburgo regione ir Udmurtijoje. Netrukus planuojama pradėti geologinius tyrimus su naftos gavybos perspektyva Kazachstane. Taip pat vyksta derybos su ne NVS šalimis. Visų pirma, su Iraku vyksta aktyvios derybos dėl naujų gręžinių gręžimo.

2008 m. bendrovė laimėjo atvirą konkursą dėl teisės 25 metus ieškoti, tyrinėti ir plėtoti Khazarsky ir Kirsko-Kotynsky naftos telkinius, esančius Hantimansių autonominėje apygardoje. Šių vietovių naftos atsargos vertinamos 138 mln. tonų. 1998 m. gruodį „Bashneft“ išgavo pirmąją naftą šiose vietovėse.

Kitą projektą „Bašneft“ įgyvendina kartu su Baškirijos vyriausybe, „Mezhprombank“ ir įmone „Aki-Otyr“, kuri yra Hantimansijsko rajono Ryamnoje ir Špašinskio laukų savininkė. „Bašneft“ žvalgybą, plėtrą ir eksploatavimą vykdys taip, kad po kelerių metų jie pradėtų išgauti iki 1 mln. tonų naftos per metus.

2010 m. pabaigoje „Bašneft“ buvo pripažinta Rusijos geologinių angliavandenilių žvalgybos ir žvalgybos konkurso laimėtoja Simskaja suldoje, Čeliabinsko srityje. Licencija „Simskaya“ lovio plėtrai buvo suteikta „Bashneft“ 2 metams. Iki 2014 metų pabaigos „Bašneft“ turės pateikti tyrimų rezultatus valstybinei ekspertizei.

Be to, 2011 m. gegužės pradžioje „Bashneft“ pradėjo plėtoti naftos telkinius Sachalino šelfe. Tai tapo įmanoma dėl prieš dieną Baškirijos Respublikos ir Alfa-Eco LLC pasirašyto bendro susitarimo dėl bendradarbiavimo naftos gavybos ir dujų kondensato tiekimo srityje išplėtimo, leidžiančio pradėti šį darbą. Ekspertų teigimu, per ateinančius 5 metus naftos telkinių plėtros pelnas sieks 1,5 mlrd.

Naujų sričių plėtra padės pagerinti įmonės gamybos rezultatus, kurie pastaruoju metu pasižymėjo nuolatine gamybos mažėjimo tendencija.

„Bashneft“ parduoda naftą ir rafinuotus produktus tiek Rusijoje, tiek užsienyje. Įmonės produkcija tiekiama į daugelį užsienio šalių, įskaitant Vokietiją, Lenkiją, Vengriją ir nemažai kitų šalių. Vidaus rinkoje pagrindiniai „Bashneft“ vartotojai yra naftos perdirbimo gamyklos, kurios yra „Bashkir Fuel Company“ dalis.

„Bašneft“ finansinė padėtis pagerėjo 2012 m. sausio–rugsėjo mėn. Bendrovės pelnas ženkliai išaugo per tris 2013 metų ketvirčius, palyginti su tuo pačiu 2012 metų laikotarpiu. Be to, per šį laikotarpį išaugo daugumos finansinių rodiklių reikšmės, įskaitant savarankiškumo koeficientą, likvidumo rodiklius ir kitus, o tai rodo, kad pagerėjo įmonės balanso struktūra. Pagrindinių „Bashneft“ finansinių rodiklių dinamika parodyta 2 lentelėje.

2 lentelė UAB „Bashneft“ pagrindinių finansinių rodiklių dinamika

Remiantis 2013 m. trijų ketvirčių rezultatais, „Bašneft“ balansinis pelnas siekė 12 754 579 tūkst. rublių, tai yra 162,44% daugiau nei per 9 praėjusių metų mėnesius. Bendrovės grynasis pelnas, palyginti su 2011 m. trimis ketvirčiais, išaugo 169,10% ir siekė 9 373 229 tūkst. Vienas pagrindinių veiksnių, prisidedančių prie tokio ženklaus įmonės finansinių rezultatų pagerėjimo, yra pajamų iš produktų pardavimo augimas.

„Bashneft“ bendrosios pajamos 2013 m. sausio–rugsėjo mėn. sudarė 30 340 562 tūkst. rublių, o pelnas iš pardavimo – 12 429 516 tūkst. rublių, tai yra atitinkamai 124,48% ir 139,38% daugiau nei tuo pačiu 2012 m. Be to, per 2013 m. devynis mėnesius buvo sumažintos išlaidos, susijusios su produkcijos pardavimu. Taigi, savikaina už 1 rub. pajamos iš pardavimo sumažėjo nuo 0,60 rub. pagal 2012 m. trijų ketvirčių rezultatus iki 0,58 rub. už 2013 metų devynis mėnesius.

Didesnės sąnaudos ir mažesnės išlaidos lėmė didesnes maržas. „Bašneft“ pardavimų grąža per pirmus tris 2013 m. ketvirčius buvo 40,97% (38,42% per 1999 m. 9 mėnesius), veiklos pelningumas – 69,40% (62,38%), o bendras ataskaitinio laikotarpio pelningumas – 42,04% (35,96%). .

„Bashneft“ balanso struktūra gali būti apibūdinta kaip patenkinama. Zlotnikova L.G., Koliadovas L.V., Tarasenko P.F. Finansų valdymas naftos ir dujų pramonėje: vadovėlis. - M .: Perspektyva, 2005. - 418p. Įmonės finansinio nepriklausomumo laipsnį apibūdinančių rodiklių reikšmės (autonomijos koeficientas, finansinio stabilumo rodiklis, finansavimo koeficientas, nuosavo kapitalo koeficientas) 2013 m. spalio 1 d. viršija minimalius rekomenduojamus lygius . Be to, per 2013 m. 9 mėnesius šie finansiniai rodikliai pagerėjo. Tai lėmė tai, kad 2013 m. sausio – rugsėjo mėnesiais įmonės balanso struktūroje nuosavų lėšų dalis padidėjo, o skolintų lėšų dalis sumažėjo. Nuo 2013 m. sausio 1 d. iki 2013 m. spalio 1 d. nuosavų lėšų dalis balanse išaugo nuo 67,08% iki 76,66%.

2013 m. sausio – rugsėjo mėnesiais „Bashneft“ likvidumo rodikliai išaugo ir viršijo minimalius rekomenduojamus lygius, o tai rodo įmonės finansinės padėties pagerėjimą. Tai lėmė tai, kad nagrinėjamu laikotarpiu padidėjo likvidaus turto apimtys, sumažėjo įmonės įsipareigojimų apimtis. 2013 m. 9 mėnesių gautinos sumos padidėjo 47,70%, o grynųjų pinigų ir trumpalaikių finansinių investicijų apimtis - 130,23%, o mokėtinos sumos sumažėjo 12,44%.

„Bashneft“ finansinė padėtis, palyginti su kitomis pramonės įmonėmis, gali būti apibūdinta kaip patenkinama. Svarstomos įmonės pagrindinių finansinių rodiklių reikšmės yra palyginamos, o kai kuriais atvejais viršija kitų naftos gavybos įmonių panašių rodiklių reikšmes (3 lentelė). Taigi „Bashneft“ turi vieną didžiausių pelningumo rodiklių ir likvidumo rodiklius.

Prioritetinė ANK „Bashneft“ veiklos kryptis yra įmonės veiklos plėtra už Baškirijos Respublikos ribų, ypač Vakarų Sibiro teritorijoje.

3 lentelė Kai kurių naftos gavybos įmonių pagrindiniai finansiniai rodikliai pagal 2013 m. 9 mėnesių rezultatus

Nemažai projektų įgyvendinama kituose Rusijos ir kaimyninių šalių regionuose, tarp jų Tatarstane, Kazachstane, Orenburgo ir Čeliabinsko srityse, Udmurtijoje ir daugelyje kitų.

Taip yra dėl to, kad naftos atsargos Baškirijoje dėl ilgalaikio telkinių eksploatavimo iš esmės yra išeikvotos ir yra paskutiniame vystymosi etape.

Per artimiausius dvejus metus daugiausia kitų regionų sąskaita planuojama padvigubinti bendrovės degalinių tinklą, kurį sudaro daugiau nei šešiasdešimt degalinių ir kuris yra viena pagrindinių įmonės produkcijos pardavimo grandinės grandžių. vidaus rinkoje.

Tai, kad tai yra Baškirijos kuro įmonės, sukurtos dalyvaujant Baškirijos vyriausybei, dalis, teigiamai veikia įmonės veiklą. Šiuo atžvilgiu respublikos vyriausybės parama įmonei atrodo gana tikėtina.

Kursinis darbas

tema: „Įmonės finansinės būklės analizė“ (2010 m. UAB ANK „Bashneft“ pavyzdžiu)

Įvadas

Suvestinis balansas ir pagrindiniai balanso rodikliai

Įmonės finansinio stabilumo analizė

Įmonės mokumo analizė

Įmonės kreditingumo analizė

Verslo veiklos ir įmonės pelningumo analizė

Įmonės bankroto tikimybės įvertinimas

Išvada

Įvadas

OJSC ANK Bashneft yra vertikaliai integruota naftos bendrovė, suformuota didžiausių Baškirijos Respublikos kuro ir energijos komplekso įmonių pagrindu.

Bendrovė yra tarp 10 geriausių Rusijos įmonių pagal naftos gavybą ir 5 geriausių pagal naftos perdirbimą.

UAB „ANK Bashneft“ įmonių produkcija parduodama Rusijoje, eksportuojama į Rytų ir Vakarų Europos šalis, Kazachstaną, Ukrainą.

Bendrovė plėtoja per 170 telkinių ir turi nemažus naftos išteklius (2010 m. pabaigoje – 2,947 mln. barelių mln. barelių).

1995 m. sausio mėn. buvo įkurta atviroji akcinė bendrovė „Akcinė naftos bendrovė“ „Bašneft“. 1995 m. birželio mėn. įvykus pertvarkoms buvo patvirtinta bendrovės sudėtis. Įmonės dukterinės įmonės yra NGDU Ishimbayneft, gamybos ir prekybos įmonė, Bashneftesnab, Bashnefteproduktservice, Bashnipineft. Visos NGDU (išskyrus Išimbayskį), Ufimskoje, Tuimazinskoje, Ishimbayskoje ir Krasnokholmskoje UBR, Birskajos ir Tuimazinskajos dujų perdirbimo gamyklos, Škapovskio ir Tuimazinskio dujų perdirbimo gamyklos, Oktiabrskio ir Neftekamskio naftos telkinių techninės įrangos gamybos įmonės, redakcijos centras ir leidybos centras ryšių skyrius, statybos ir surinkimo įmonė, automobilių transporto skyrius, Kuganak keraminių plytų gamykla, Bashneftegazprom, Sterlitamak naftos specialiųjų medžiagų gamykla, šeši valstybiniai ūkiai, Sotskultservice, sukarinta apsauga, prekybos namai.

2002-2004 metais ANK Bashneft buvo atliktas esminis reorganizavimas: likviduoti visi filialai (UBR, NGDU, Kuganak ir Sterlitamak gamyklos, Bashneftegazprom), taip pat dukterinės įmonės su filialais (gamybos ir prekybos įmonė, Ufos statybos ir surinkimo įmonė, Ufos kelių biuras). ), jų funkcijas pradėjo vykdyti nepriklausomos UAB, teikiančios paslaugas įmonei pagal sutartis. NGDU tapo nepriklausomomis LLC.

2005 m. buvo iš dalies atkurtas „Bašneft“ aparatas, likviduota inžinerinė įmonė „Bashnipineft“ (suorganizuota dukterinė įmonė LLC „Geoproekt“, „Bashnefteproekt“ filialo statusu buvo įtraukta į valstybinę vieningą įmonę „Bashnefteproekt“), sukurti ANK „Bashneft“ filialai: „Bashneft-“. Yanaul "," Bašneft-Ufa "," Bašneft-Ishimbay ". Filialai apima tik padalinius, tiesiogiai susijusius su naftos ir dujų gavyba: naftos ir dujų gavybos cechai, rezervuarų slėgio priežiūros cechai, naftos apdorojimo ir siurblinės cechai, mokslo ir pramonės darbai. Kiekviename UDNG šie seminarai turi savo skyrius. Reorganizavimo tikslas – aiškiai atskirti pagrindinę gavybos (naftos ir dujų gavybos) ir šią gavybą aptarnaujančias ribotos atsakomybės bendroves. 2006 m. pabaigoje OJSC „ANK Bashneft“ įsteigė „Bashgeoproekt LLC“, kuriai buvo perduotos projektavimo ir mokslinių paslaugų funkcijos.

Nepaisant didelio Baškirijos teritorijos tyrinėjimo lygio (per 82%), Bendrovė ir toliau vykdo geologinius tyrimus tiek Respublikos teritorijoje, tiek kituose regionuose. 2009 m. buvo baigtas daugiau nei 10 tūkst. metrų žvalgomųjų gręžinių metinis planas, baigta 10 gręžinių, 6 gręžiniuose gauti pramoninės naftos srautai (efektyvumas 60%), aptikti 2 nauji naftos telkiniai, padidėję atgaunami rezervai pramonės kategorijų buvo 1,3 mln

Kuriant vertikaliai integruotą įmonę, ANK „Bashneft“ ir jos dukterinių įmonių (Zirgan LLC, Geoneft LLC, Bashmineral LLC) licencijuotose srityse pagrindiniuose regionuose buvo perduotos žaliavų žvalgymo ir gamybos operatoriaus funkcijos pagrindiniuose regionuose. OOO Bashneft-Dobycha, 2009 m.

Kontrolinis bendrovės akcijų paketas (76,52 proc.) priklauso „AFK Sistema“.<#"817413.files/image001.gif">,

kur yra apyvartinis kapitalas / turtas;

Grynasis pelnas / nuosavas kapitalas;

Pardavimo pajamos / turtas;

Grynasis pelnas / integralios išlaidos.

Įmonės bankroto tikimybė pagal modelio R vertę nustatoma taip:

7 lentelė. Bankroto tikimybės įvertinimas pagal R.

Remiantis gautomis vertėmis, „Bashneft“ bankroto tikimybė yra labai maža.

Išvada

Strateginis JSOC Bashneft tikslas – suformuoti didelės apimties subalansuotą vertikaliai integruotą įmonę su augančia gamyba , aukštųjų technologijų apdorojimas ir tvarių platinimo kanalų .

„BashTEK“ komplekso tolesnės plėtros strategija:

q žaliavų tiekimo grandinės optimizavimas;

q sukurti savo pardavimo sistemą;

q aukštos kokybės naftos produktų gamyba ir pardavimas;

q gamybos ir perdirbimo apimčių padidėjimas;

q gerinti įmonės valdymą;

q gamyklų panaudojimo optimizavimas;

q rinkodaros krypties kūrimas ir plėtra;

ANK „Bašneft“ naftos perdirbimo gamyklos yra vienos pažangiausių šalyje pagal techninę įrangą, perdirbimo gylį ir gaminamų naftos produktų kokybę. Esamų gamybinių patalpų modernizavimas, naujų įrenginių paleidimas yra reikšmingas indėlis į konkurencingumo didinimą ir viena iš prioritetinių įmonės sričių. Vien 2010 metais Ufos grupės naftos perdirbimo gamykloms modernizuoti buvo skirta 6,3 mlrd.

Ufos naftos perdirbimo gamyklose yra tokie įrenginiai kaip hidrokrekingas, aromatinių medžiagų gamybos kompleksas ir uždelsto koksavimo įrenginys. Rafinavimo gylis Ufos naftos perdirbimo gamyklose 2010 m. buvo 86,3%, o tai yra 10 punktų didesnis nei pramonės vidurkis.

2010 m. balandžio mėn. „JSOC Bashneft“ pradėjo vykdyti franšizės programą, numatančią partnerystės sutarčių sudarymą su nepriklausomų degalinių tinklų savininkais Rusijos regionuose, kurie yra prioritetiniai Bendrovei.

Pagrindiniai programos tikslai – prekybos mažmeninės prekybos tinklo plėtra ir Bendrovės prekės ženklo populiarinimas bei ilgalaikis ir abipusiai naudingas bendradarbiavimas, skirtas Programos dalyvių verslo plėtrai.

mokumo kapitalas kreditingumas bankrotas

Naudotos literatūros sąrašas

1. Khalikova M.A. Finansų valdymas: Vadovėlis. Vadovas universitetams / M.A. Khalikova - Ufa: USPTU leidykla, 2011, 134 p.

UAB „ANK Bashneft“ 2010 metų metinė ataskaita