Sprendimai dėl verslo finansavimo ir jo šaltinių. Verslo finansavimo šaltiniai. Kaip pasirinkti finansavimo šaltinį

Šiandieninių šalies įmonių finansinių struktūrų vadovai ir vadovai rodo rimtą susidomėjimą atranka ir ieško būdų bei priemonių savo verslui finansuoti.

Bankai ir akcijų rinkos suteikia galimybę svarstyti įvairius pasiūlymus šiuo klausimu, paaiškinant jų ypatybes, koreliuojant su pinigų rinkos pokyčiais.

Kviečiame apsvarstyti standartinius ir efektyviausius kapitalo gavimo būdus verslo plėtrai.

Verslininko finansavimo šaltinis gali būti klasifikuojamas kaip išorinis ir vidinis.

Pirmajai kategorijai priskiriamas tas turtas, piniginiai vienetai, kuriuos organizacija gauna „iš išorės“, iš įmonių, iš kurių verslas nėra tiesiogiai susisukęs, pavyzdžiui, banko, indėlininkų, investicijų. Kurį įrankį naudoti ir nukreipti, lemia keli pagrindiniai dalykai:

• Kaina
• Pasyvus, būtent tokio tipo
• Būtinybė ir laikas

Šaltiniai iš išorės

Šis tipas skirstomas į nuosavą kapitalą ir skolą. Pirmuoju atveju įmonė naudoja savo lėšas, antruoju – ima paskolą. Investuotojai mano, kad paskutinė finansavimo priemonė yra pelningesnė, nes į tokios priemonės kainą jau įtraukta nedidelė draudimo suma, „rizikuojanti“. Verslo savininkai taip pat mato savo naudą tokio tipo finansavime, šioje situacijoje organizacijoje nereikia skirti lėšų skolintojui.

Tokio instrumento trūkumas yra tas, kad ji daro įmonę priklausomą nuo situacijų ekonominėje rinkoje, o, pavyzdžiui, nuosmukio metu organizacija gali nepajėgti grąžinti paskolos.

Skolų finansavimas, rūšys

• sindikuota paskola

Ši forma naudojama, jei vienas bankas negali išduoti prašomos lėšų sumos. Tada kreditoriai steigia asociaciją, ir sindikato viduje, ir su paskolos gavėju sudaromi tam tikri sutartiniai santykiai, kurie lemia paskolos grąžinimo veiksmų algoritmą.

Remiantis statistika, mūsų bankų organizacijos retai naudoja šį metodą kaip finansavimo šaltinį, Vakarų įmonės taiko dažniau.

Kaip alternatyva šiam metodui gali būti siūlomos obligacijos.

• Obligacijos

Išleidžiamos didelių įmonių, siekiant pritraukti papildomų lėšų. Tokie popieriai gali būti laisvai prieinami, juos galima nesunkiai įsigyti ir parduoti. Tvarios įmonės, gebančios prognozuoti ekonominę situaciją, išleidžia obligacijas užsienio valiuta.

• Overdraftas

Iš esmės tai yra trumpalaikė paskola. Overdraftas skirstomas į klasikinį, išankstinį, kolekciją. Esminis skirtumas nuo paskolos yra tas, kad ji grąžinama visa, nuo kortelės nurašytų lėšų sąskaita. Jos pliusas yra tai, kad jo registracijai nereikia papildomų dokumentų, išskyrus savo banko plastikinę kortelę su joje esančiu limitu. Tokio tipo skolinimui pakanka, kad lėšų judėjimas kortelėje būtų pastovus. Minusas – didelės palūkanos ir trumpas paskolos grąžinimo terminas.

• Lizingas

Kita skolinimo forma, kai nuomotojas ilgam išnuomoja bet kokio tipo turtą su galimybe jį grąžinti arba išpirkti. Lizingo privalumai yra tai, kad lizingu besinaudojančių įmonių pelnas yra mažiau apmokestinamas. Lizingas leidžia verslo savininkams atnaujinti savo techninę bazę. Jeigu susiklosčius situacijai su paskola turėsite susitarimą, kuriame bus nurodytos aiškios sąlygos, įmokų dydžiai, tuomet visada galite susitarti su lizingo davėju dėl sąlygų, kurios atsižvelgs į jūsų galimybes. Lizingo palūkanos paprastai būna keliais procentais didesnės už paskolą, tačiau, nepaisant to, bendra nauda iš tokio kreditavimo kaip lizingas yra didesnė nei iš klasikinės paskolos.

• Kreditas pagal reitingų agentūrą

Šiuo atveju reitingų agentūra yra banko garantas ir nurodo, ar emitentas sugebės įvykdyti visus savo įsipareigojimus. Remdamiesi savo nuomone, skolintojai, verslininkai nusprendžia, kuris finansavimo šaltinis yra pelningiausias, kur paklausa didesnė. Teigiamai įvertinus reitingų agentūrą, didėja įmonės konkurencingumas.

• paskola su garantija

Paskola su užstatu turi būti užtikrinta kokiu nors vertingu turtu, kuris užtikrins paskolą išduodančiai organizacijai, kad tikrai grąžinsite išduotą pinigų sumą. Turtas parduodamas tik tuo atveju, jei paskolos gavėjas nevykdo skolinių įsipareigojimų. Trūkumai – tokiai paskolai įforminti reikia daugiau laiko ir ji yra susijusi su rizika prarasti įkeistą turtą. Pliusas – palūkanos gerokai mažesnės lyginant su klasikine paskola.

Valstybės skolinimas

• Tiesioginės kapitalo investicijos. Šios lėšos nukreipiamos į viešojo sektoriaus įmones. Atitinkamai visas pelnas priklauso valstybei.
• Subsidijos. Mažų sumų, nepilno ar dalinio finansavimo skyrimas. Ji apima tiek privačias, tiek valstybines įmones. Teigiamas tokio finansavimo bruožas yra tai, kad jis yra be palūkanų, nemokamas ir neatlygintinas.
• Valstybės užsakymas. Valstybė veikia kaip pirkėja ir suformuoja tam tikros prekės gamybos užsakymą konkrečiai įmonei. Pavyzdys yra RZD. Kelias priklauso valstybei, o tai, kas juo juda, sukuria privačios organizacijos. Tokiu atveju valstybė gamybai neišlaidauja, o gamintojas gauna pelną iš pardavimo.

Akcinio kapitalo finansavimas, rūšys

Lėšų pritraukimas per akcijas. Akcijas išleidžia tos organizacijos, kurios vyko rinkoje ir turi stabilius pinigų srautus. Akcijos gali būti siūlomos pirminės, antrinės, iš dalies arba visos.

• Rizikos kapitalas

Lėšos, kurias išorinis investuotojas per trečiąsias šalis investuoja į naujas, augančias arba ant bankroto slenksčio esančias įmones. Šio tipo investicijos yra susijusios su didele rizika, bet taip pat ir su pajamomis, kurių dydis apibrėžiamas kaip „viršijantis vidutinį“. Rizikos kapitalo investicijomis taip pat galima įsigyti įmonės nuosavybės dalį.

• Sindikuotos investicijos

Vieninga investuotojų grupė (turintys romantišką pavadinimą „verslo angelai“) savo iniciatyva investuoja į projektus, kurie, jų nuomone, yra pelningiausi. Šis lėšų gavimo būdas taip pat siejamas su naudos stokos rizika (verslo angelas investuoja savo lėšas), tačiau praktiškai neturi biurokratinių vėlavimų.

Vidiniai šaltiniai

Tokios lėšos susidaro dėl įmonės darbo. Tai apima: pardavimo pajamas, bendrąjį pelną. Tai gali būti:

• Pelnas, kuris yra nepaskirstytas

Tai lėšos, kurios lieka organizacijai jai sumokėjus visus mokesčius, įvykdžius visas pinigines operacijas akcijomis. Tokie pinigai siunčiami į įmonės turtą ir naudojami tolimesnei jos plėtrai bei augimui. Tokios lėšos gali būti skirtos vertybiniams popieriams įsigyti arba tiesiog laikomos grynųjų pinigų likučių kanale.

• Automatinis finansavimas

Lėšos, gautos padidinus įsipareigojimų dydį (padidėjus skolai už paskolą), kaupiant (bet išskaičiuojant) atlyginimus darbuotojams. Tokios lėšos automatiškai paskirstomos organizacijos poreikiams. Šis tipas yra susijęs su didžiule rizika, susijusia su įmonės finansinių įsipareigojimų padidėjimu.

• Faktoringas

Jį sudaro trys šalys: veiksnys (reikalavimų pirkėjas), skolininkas (prekių pirkėjas) ir kreditorius (tiekėjas). Iš esmės tai yra spekuliacijos trumpalaikėmis gautinomis sumomis, dažniausiai su nuolaida nuo 10 iki 60 procentų. Trumpalaikės paskolos, užtikrintos įmonės turtu, rūšis.

• Kapitalo optimizavimas

Tai reiškia tam tikrų projektų, kuriais siekiama padidinti arba sumažinti pelningumą, kūrimą. Tokiu atveju, kaip taisyklė, imamasi kompleksinių priemonių, leidžiančių atsirasti laisvų lėšų, kurias galima reinvestuoti į kitas organizacijos darbo sritis, siekiant ją plėsti ar kurti naujus projektus.

• Nepagrindinio turto atmetimas

Turtas, kuris neduoda piniginės naudos, priešingai, nukreipia lėšas ir dėmesį į save. Tokiu atveju geriausia išeitis – tokį turtą parduoti, o gautas lėšas reikia pervesti ta kryptimi, kurią įmonė laiko prioritetine.

• Nusidėvėjimo fondas

Nusidėvėjimas – tai gamybinių įrenginių nuvertėjimas, tiksliau, jo piniginė išraiška. Pinigų suma, iš kurios formuojamas fondas, nukreipiamas šioms reikmėms, yra įtraukiamas į gamybos savikainą, atitinkamai įtakoja kainą. Iš šių lėšų remontuojami, keičiami ar perstatomi pagrindiniai įmonės įrankiai. Reikalinga atskaitymo suma skaičiuojama nuo pradinės turto kainos, pagal kurią skaičiuojamas nusidėvėjimas. Jei įrangą reikia nedelsiant taisyti ar pakeisti, įmonė gali žengti pagreitinto nusidėvėjimo keliu. Tokiu atveju atskaitymai daromi didesniu kiekiu nei norminiai. Šis metodas rekomenduojamas tik stambiam verslui, nes perkant naują įrangą didėja apimtys, didėja pagamintų prekių kiekis, skaičiuojamas nusidėvėjimas didesniam gaminių skaičiui, todėl kainos nekyla.

Finansavimas- būdas aprūpinti verslumą grynaisiais. Vidiniai finansavimo šaltiniai – grynųjų pinigų įplaukų šaltiniai, kurie formuojami verslo veiklos rezultatų sąskaita. Tai gali būti įmonės steigėjų investicijos į įstatinį kapitalą; grynieji pinigai, gauti pardavus įmonės akcijas, pardavus įmonės turtą, gavus nuomos mokestį už turto nuomą, pajamos iš produkcijos pardavimo.

1) Pelnas (bruto)- skirtumas tarp jo pajamų ir sąnaudų arba gamybos sąnaudų, t.y. viso gauto pelno prieš visus atskaitymus ir atskaitymus. Grynosios pajamos (likutinis pelnas) – tai skirtumas tarp pardavimo pajamų sumos ir visų įmonės išlaidų.

2) Nusidėvėjimas- ilgalaikio turto nusidėvėjimas, skaičiuojamas pinigine išraiška jų taikymo, gamybos panaudojimo procese. Ilgalaikio turto nusidėvėjimo kompensavimo priemonė yra nusidėvėjimo atskaitymai pinigais, skiriamais remontui ar statybai arba naujo ilgalaikio turto gamybai. Nusidėvėjimo suma įtraukiama į gaminių gamybos kaštus (kaštus) ir taip patenka į kainą.

Išoriniai finansavimo šaltiniai

1) skolos finansavimas – skolintas kapitalas (trumpalaikės paskolos ir paskolos; ilgalaikės paskolos).

- Paskolinis kapitalas yra savarankiška ekonominio kapitalo dalis, kuri verslo veiklos srityje funkcionuoja grynųjų pinigų pavidalu.

- Hipotekos paskola - būsto paskola. Ši paskola yra labiausiai paplitusi paskolos su užstatu forma. Jo esmė ta, kad firma, gavusi skolos lėšas, garantuoja kreditoriui, kad skola grąžins, atsižvelgdama į palūkanas.

– Prekybos kreditas yra komercinė paskola, o tai reiškia, kad verslininkas perka prekę atidėdamas jos mokėjimą.

– Akcijos yra įprasta pinigų pritraukimo forma. Išleisdama ir parduodama akcijas, verslininkė gauna iš pirkėjo skolos paskolą, dėl kurios akcininkas įgyja teisę į įmonės turtą, taip pat gauti dividendus. Dividendai šiuo atveju yra palūkanos už paskolą, kurios pateikiamos už akcijas sumokėtų pinigų pavidalu.

2) Individualios įmonės pertvarkymas į bendriją.

3) bendrijos pertvarkymas į uždarąją akcinę bendrovę.

4) Įvairių fondų lėšų panaudojimas smulkaus verslo rėmimui.

5) Neatlygintinas finansavimas – tai lėšų atstovavimas neatlygintinų labdaros aukų, pagalbos, subsidijų forma.

Akcijų pardavimas taip pat yra būdas pritraukti finansavimą iš išorės, be to, tai labai svarbus finansavimo šaltinis, nes įmonė gali turėti šimtus ar tūkstančius akcininkų.

Valstybės biudžeto finansavimas:

– Valstybė viešojo sektoriaus įmonėms skiria lėšas tiesioginių kapitalo investicijų forma. Viešojo sektoriaus įmonės priklauso valstybei. Tai reiškia, kad iš jų veiklos gaunamas pelnas priklauso ir valstybei.

– Valstybė taip pat gali teikti įmonėms savo lėšas subsidijų forma. Tai dalinis įmonių veiklos finansavimas. Subsidijos gali būti teikiamos tiek valstybinėms, tiek privačioms įmonėms. Pagrindinis skirtumas tarp valstybės finansavimo ir banko paskolos yra tas, kad įmonė lėšas iš valstybės gauna nemokamai ir neatšaukiamai.

- Valstybinis užsakymas: valstybė liepia įmonei pagaminti tam tikrą produktą ir pasiskelbia jos pirkėja. Valstybė čia nefinansuoja išlaidų, o iš anksto suteikia įmonei pajamas iš prekių pardavimo.

Technologijų plėtra verčia susimąstyti apie nuosavą verslą, nes kasdien vis mažiau darbo vietų, net specialistus ir profesionalus pakeičia robotai. Pagrindiniai klausimai pradedant verslą yra: idėja ir priemonės pradėti. Kaip ir kur galite pritraukti kapitalą, aprašyta šiame straipsnyje. Renkantis finansavimo būdą, patartina kreiptis į patikimus šaltinius ir patikimus investuotojus.

Šiuolaikiniame pasaulyje žmogus nuolat yra apsuptas įvairiausių verslų. Daugumą jų kuria patys paprasčiausi žmonės, turintys idėją. Jo įgyvendinimas gali užtrukti ilgai. Kartais vertas projektas greitai virsta pelningu verslu. Kartą ekonomistas pasakė: „Ieškote verslo idėjos? Aplinkoje raskite tai, kas jums netinka. Taip gatvėse atsirado sausos spintos, kavinės su galimybe išsinešti užsakymą ir daug daugiau.

Verslo tipai

Atsiradus naujoms technologijoms, didėjant žmonių komforto ir prabangos poreikiams, daugėja ir verslo rūšių. Galite išvardyti sritis ir kryptis be galo, mes sutelkiame dėmesį į pagrindinius:

• automobilių verslas;
• turizmas ir transportas;
• didmeninė ir mažmeninė prekyba;
• remonto ir statybos darbai;
• Žemdirbystė;
• pramogos ir pomėgiai;
• išsilavinimas;
• grožis ir sveikata ir kt.

Daugelis jų jau iš dalies arba visiškai perėjo prie internetinės platformos. Renkantis kryptį reikia vadovautis ne tik pelningumu, bet ir asmeniniu interesu. Būtina jausti nuoširdų susidomėjimą verslu, degti juo ir siekti, kad įmonė pakiltų į kokybiškai naują pelningumo ir plėtros perspektyvų lygį.

Verslo pradžios kaina priklauso ne tik nuo verslo krypties, bet ir nuo verslumo formos. Kai kuriose situacijose verslui įregistruoti užtenka tik nedidelės sumos, kaip biure galima naudotis ir nuosavu butu, ir garažu, o asmeniniai mobilieji įrenginiai taps plėtros įrankiais. Ši parinktis ypač paplitusi tarp laisvai samdomų darbuotojų ir žmonių, dalyvaujančių interneto projektuose.

Įmonės registracijos mokestis:

• IP - aštuoni šimtai rublių, taip pat mokėjimas už medžiagos kopijavimą;
• LLC - keturi tūkstančiai rublių, be to, reikalingas mažiausiai dešimt tūkstančių įstatinio kapitalo (2018 m. duomenys).

Kalbant apie investicijas į naują įmonę, jos gali būti labai skirtingos, nes susideda iš įrangos kainos, patalpų nuomos, jei reikia, darbuotojų, kuriems reikės mokėti darbo užmokestį, skaičiaus ir pan. Taigi, kiek pinigų jums reikia norint atidaryti savo verslą, nėra vienareikšmiškas klausimas, nes tai priklauso nuo daugelio veiksnių.

Projekto verslo plano sudarymas

Tai vienas pagrindinių aspektų planuojant būsimą veiklą. Projekto rengimas pradedamas nuo tikslų ir jų įgyvendinimo terminų apibrėžimo. Toliau apskaičiuojami ištekliai, kurių reikia pradiniame etape ir atsipirkimo laikotarpis. Paskutinis parametras itin svarbus pritraukiant investuotojus. Žmonės, kurie yra pasirengę investuoti savo pinigus į kažkieno verslą, pirmiausia žiūri į laikotarpį, per kurį jie pradės gauti dividendus.

Rengdami verslo planą turėtumėte vadovautis šiomis taisyklėmis:

1. Laiku studijuoti verslumo rinką, analizuoti esamas įmones, potencialius konkurentus.
2. Nustatykite savo įmonės pranašumus, kurie leis jums tapti geresniu už konkurentus. Projekto planas turi atspindėti visas stipriąsias puses.
3. Išsiaiškinkite projekto stipriąsias ir silpnąsias puses, taip pat būdus, kaip pašalinti trūkumus.
4. Parašykite rinkodaros planą, vienoje skiltyje parašykite reklaminę kampaniją, o kitame – metodus, kaip pritraukti nuolatinius klientus.
5. Nustatykite, kokia yra pagrindinė problema, tai yra, kokią problemą išspręs naujas verslas.

Sudarant finansinį planą verta nustatyti galimus nenumatytus nuostolius ir papildomų pinigų pritraukimo galimybes. Toks perdraudimas padės išvengti problemų įgyvendinimo metu.

Šiandien yra daug verslo plėtros strategijų, apsvarstykime labiausiai paplitusias iš jų, kurios ilgą laiką pasirodė veiksmingos.

Pagrindinės verslumo plėtros sritys:

• įsiskverbimas į rinką – naujų potencialių vartotojų patekimas per teritorinį vietos pasikeitimą, taip pat naujų produktų išleidimas;
• rinkos plėtra – naujų prekių ir paslaugų realizavimo rinkų atvėrimas;
• alternatyvūs kanalai – naujų platinimo kanalų pasirinkimas, pavyzdžiui, internetinės platformos naudojimas;
• produkto kūrimas - gaminamų prekių tobulinimas ir teikiamų paslaugų kokybės gerinimas pritraukiant specialistus;
• nauji produktai – naujų prekių ir paslaugų kūrimas leidžia ne tik pritraukti naujų klientų, bet ir išplėsti esamų vartotojų vartojimo spektrą.

Renkantis strategiją svarbu sutelkti dėmesį į rinkos ypatybes, didžiosios dalies potencialių klientų amžiaus kategoriją, jų interesus ir poreikius.

Kur gauti pinigų – pagrindinės finansavimo šaltinių formos

Pinigų radimo klausimas ypač aktualus kalbant apie brangius verslo projektus, kuriems reikia įsigyti įrangą. Norint sėkmingai užbaigti bylą, verta sudaryti išsamų ir teisingą planą. Atvirumas pritraukia investuotojus. Pagrindiniai verslo finansavimo šaltiniai skirstomi į išorinius ir vidinius.

Išorinis

Pagrindiniai išoriniai verslo finansavimo šaltiniai yra šie:

Visi išoriniai finansavimo šaltiniai yra susiję su būtinybe grąžinti lėšas trečiosioms šalims. Investavimas į pradedančias verslą yra įprasta pinigų investavimo forma.

Vidinis

Visų pirma, ieškodamas pinigų pradedantysis ir jau esamas verslininkas atsigręžia į savo pinigus. Pagrindiniai ištekliai, naudojami verslo finansavimui, kaip vidiniai, yra šie:

• pradinis kapitalas – pagrindinė investicija į plėtrą;
• pajamos, gautos iš veiklos;
• verslininko darbuotojų ir artimųjų pinigų.

Įmonės kapitalas yra pagrįstas pradinėmis steigėjų investicijomis. Žinoma, dvidešimt pirmame amžiuje verslą galima pradėti ir be jokių pinigų, tačiau daug lengviau, kai yra sukaupta tam tikra suma, kuri yra investicinis kapitalas.

Yra keletas variantų, kaip pritraukti investicijas pradiniame verslo plėtros etape. Visi jie yra prieinami pradedantiesiems versle, tačiau neturėtumėte stengtis išnaudoti visko iš karto. Rekomenduojama pasirinkti kelias pagrindines sritis ir sutelkti dėmesį į jas. Pradinį kapitalą smulkiam verslui galima rasti įvairiais būdais.

Nuosavos lėšos

Dažniausias atsakymas į klausimą: „Kodėl nepradedate savo verslo? - Nėra pinigų". Iš tiesų, daugumai įmonių reikalingas finansavimas. Jie yra investicija į pradinį projektą. Žemiau bus pateiktos parinktys, kur galite paimti lėšų iš išorės, tačiau dažnai sunku tai padaryti be savo pinigų.

Paprastai, jei žmogus pats neturi pakankamai finansų, jis pritraukia vieną ar kelis žmones į partnerystę. Pradiniame etape, o vėliau – lengviau verstis grupėje ir, žinoma, rasti tam tikrą sumą, pavyzdžiui, trims lengviau nei vienam.

Rekomenduojama iš karto pasidalyti pareigas tarp steigėjų ir pelno gavimo principus. Atmainų yra daug: vieniems dividendai nustatomi vienodai, kitiems – pagal investicijas, tretiems – pagal atliktų darbų kiekį.

Valstybės dotacijos ir valstybės paramos programa

Dotacijų ir kitokios pagalbos iš valstybės institucijų gavimas yra ilga procedūra, apkraunanti daugybę dokumentų. Dažniausiai valdžios institucijos remia iniciatyvas tose pramonės šakose, kurios domina visą šalį.

Sunku gauti dotaciją įmonei, kuria siekiama atidaryti pramogų parką ar kavinę. Tačiau jei projektas tenkina kokius nors socialinius poreikius, kurių įgyvendinimui valdžia neturi laisvų lėšų, tuomet yra galimybė užsitikrinti finansinę paramą.

Kreipdamiesi į valstybines įstaigas, verta kruopščiai parengti projektą, surinkti visą dokumentaciją, gauti leidimus ir panašiai. Pinigai bus paskirstyti tik tuo atveju, jei subjektas parodys:

• veiklos leistinumas, tai yra leidimų prieinamumas;
• socialinė reikšmė – kaip tai padės visuomenei ar tam tikroms gyventojų kategorijoms;
• pelningumas - verslas neišdegs;
• asmeninis noras prisiimti atsakomybę už bet kokį rezultatą.

Dotacijos skyrimo ypatumai yra poreikis sumokėti mokestį už gautus pinigus ir laipsniškas lėšų gavimas pagal verslo planą. Smulkaus verslo finansavimas iš valstybės yra viena iš prioritetinių sričių šiuolaikinėje Rusijoje. Sunkumas yra tas, kad pastaruosius kelerius metus buvo biudžeto deficitas.

Rizikos kapitalas yra trečiųjų šalių investuotojų grynųjų pinigų investicija, orientuota į naujus projektus ir pradedamas steigti įmones. Investuotojai nori rizikuoti, tačiau tikisi didesnės grąžos nei tie, kurie finansuoja standartines kryptis.

Taigi rizikos investuotojai linkę investuoti į daug neakivaizdžių projektų ir gauti naudos iš kai kurių iš jų didelės grąžos.

Pritraukiant tokio pobūdžio kapitalą, verta pabrėžti didelį verslo pelningumą trumpuoju laikotarpiu. Jei tai priimtina realizuojamai įmonei, tada yra didelė tikimybė pritraukti rizikos kapitalo investuotojus.

Privatūs fondai ir verslo inkubatoriai

Verslo inkubatoriai yra gana nauja kryptis šiuolaikinėje Rusijos Federacijoje. Tai organizacijos, kurios prižiūri ir remia pradedančius verslininkus visuose vystymosi etapuose.

Dažniausiai jų pagalba grindžiama patalpų suteikimu, teisine pagalba ir buhalterinėmis paslaugomis. Finansinė pagalba nėra teikiama tiesiogine forma, tačiau verslininkas turi galimybę sutaupyti nemažai sričių, taip pat gauti reikiamą konsultacinę pagalbą.

Verslininkų ir investuotojų kuriami privatūs fondai taip pat yra vienas iš trečiųjų šalių kapitalo pritraukimo variantų. Svarbiausia, kad verslininko tikslai ir jo idėja atitiktų organizacijos vertybes ir principus. Paprastai finansavimą gauti iš privataus fondo yra lengviau nei iš valstybinių institucijų.

Verslo angelų investicijos

Verslo angelas yra rizikos investuotojų ir inkubatoriaus kryžius, nes jis teikia tiek finansinę, tiek konsultacinę paramą jaunam verslininkui projekto kūrimo pradžioje.

Kai kuriais atvejais suteikiama galimybė, kai finansavimas vykdomas verslo padalijimo sąlyga, tai yra įmonės dalies perdavimas angelui. Šią galimybę dažnai svarsto viengungiai, tai yra žmonės, kurie vienas atidaro įmonę, taip pat tie, kuriems nepavyko pritraukti kapitalo kitais būdais. Pavyzdžiui, kažkada „Amazon“ kompanija atsirado būtent tokių investuotojų dėka, ne viena bankinė organizacija patikėjo įmonės, kurios kūrėjas šiandien yra turtingiausias žmogus, idėja. Verslas gali būti finansuojamas įvairiais būdais, ypač padedant kitiems verslininkams.

Banko paskolos

Dažniausias būdas pritraukti išorinį kapitalą yra skolos finansų ir kredito organizacijoje. Bankų sektoriaus plėtros raida lėmė tai, kad krypties ekonominis potencialas įgavo didelę galią. Ar bus gauta paskola, labai sunku nuspėti, nes bankai atsižvelgia į daugybę aspektų, taip pat yra ir žmogiškasis faktorius.

Renkantis šį būdą, rekomenduotina susidaryti platų potencialių skolintojų sąrašą ir pasiryžti apsilankyti ne vienoje įstaigoje. Paskolas verslui išduoda specialūs žmonės, kurie yra rinkos analitikai ir vertina konkrečios krypties plėtros perspektyvas, tačiau visi jie yra žmonės. Visų pirma to ar kito asmens nuotaika priklauso nuo to, ar paraiška bus patvirtinta.

Teigiamas atsakymas: ar verta klientui skolinti, turi įtakos toks veiksnys kaip anksčiau išduotų paskolų prieinamumas ir jų grąžinimas. Įdomiausia, kad bankai ištikimiausi tiems žmonėms, kurie turėjo ar turi sunkumų grąžinant pinigus. Bankui tai yra rodiklis, kad jie paims iš kliento didžiausią procentą.

Išperkamoji nuoma yra išsigelbėjimas daugeliui trokštančių verslininkų, kuriuos slegia brangių įrankių įsigijimas. Įsigyti įrangą yra daug sunkiau ir brangiau nei nuomotis.

Paprastai palūkanų norma nėra labai didelė, nors tai priklauso nuo dalyko, o mėnesinės įmokos susigrąžinimas yra daug lengvesnis nei priemonės kaina. Ryškus šiuolaikinio lizingo verslo pavyzdys yra automobilių dalijimasis. Žmogus, išsinuomojęs tam tikrą skaičių automobilių, kiekvieną minutę jį išnuomoja visiems norintiems. Jo išlaidų straipsniai yra programėlių priežiūra ir automobilio priežiūra. Likusi pajamų ir lizingo palūkanų skirtumo dalis atitenka jam.

Paskolos

Paskolos skirstomos į trumpalaikes ir ilgalaikes. Pirmuoju atveju kalbame apie trumpalaikę pinigų paskolą, pavyzdžiui, ištekliams įsigyti. Šio tipo paskolų privalumas – mažos palūkanos ir ilgalaikės finansinės priklausomybės nuo skolintojo nebuvimas.

Ilgalaikės paskolos dažniausiai užtikrinamos turtu. Tokios skolos esmė ta, kad paskolos nemokėjimo atveju paskolos davėjas areštuoja įmonės turtą kaip kompensaciją už prarastus pinigus. Taigi turto suteikimas suteikia daugiau galimybių verslininkui. Jei įmonė neturi nekilnojamojo turto, tai bet koks asmeninis turtas, pavyzdžiui, butas ar kaimo namas, gali būti užstatas. Žmonės taip pat įkeičia automobilius ir kitus vertingus daiktus kaip užstatą.

Paskolos suteikiamos su laiduotojais. Ši parinktis pateikiama ne visuose bankuose, o daugeliu atvejų tai vyksta, kai kalbama apie mažas sumas.

Sutelktinio finansavimo platformos Rusijoje ir užsienyje

Crowdfunding yra specializuota platforma, kurioje pinigai renkami konkretiems tikslams. Labiausiai jos yra socialiai orientuotos, pavyzdžiui, pagalba nukentėjusiems nuo stichinių nelaimių, tačiau yra platformų, orientuotų į tam tikrų verslo sektorių plėtrą.

Ypač dažnai jaunieji muzikantai tokiu būdu renka lėšas albumui išleisti ar vaizdo įrašui įrašyti. Jei žmogus mano, kad jo veikla bus įdomi didelėms masėms, jis gali kreiptis į šį lėšų pritraukimo būdą.

Be to, svetainės kūrimas neturi būti orientuotas tik į Rusijos investuotojus. Dažnai žmonės iš kitų šalių aktyviai palaiko jiems artimas idėjas. Kasmet per mažas aukas surenkama milijardai dolerių. Pagrindinis principas – savanoriškas dalyvavimas, o indėlis gali būti net ir menkiausias. Šio metodo neverta vadinti pagrindiniais, tačiau jis gali leisti surinkti papildomų finansų.

Kokie finansavimo šaltiniai naudingi smulkiam ar vidutiniam verslui?

Vienareikšmiško atsakymo, kokį finansavimą smulkiam ir vidutiniam verslui geriau rinktis, nėra. Viskas priklauso nuo įmonės krypties, rizikingumo ir pasirinktos strategijos.

Vidinių verslo finansavimo šaltinių privalumai yra tai, kad nereikia pritraukti trečiųjų šalių pinigų, tačiau praktiškai ne visada įmanoma šią galimybę įgyvendinti. Poreikis rasti papildomų lėšų, kaip taisyklė, yra susijęs būtent su įmonės vidinio kapitalo trūkumu.

Renkantis konkretų išorinį šaltinį, patartina rinktis paskolas su mažomis palūkanomis ir ilgalaikiu terminu, jei nėra pasitikėjimo gresiančiomis pajamomis. Dažnai prireikia kelerių metų, kad būtų pasiektas nulis. Su interneto verslu ši situacija keičiasi, pelną galima gauti beveik iš karto.

Praktikoje smulkaus verslo finansavimo šaltiniai yra skirtingi, renkantis reikėtų vadovautis parengtu verslo planu. Jei verslininkas turi galimybę pradėti verslą tik iš savo pinigų, tai yra tikslingas veiksmas, nes priešingu atveju teks grąžinti lėšas, negarantuojant sėkmės. Verslas gali būti finansuojamas įvairiais būdais, paprastai verslininkas naudoja kelis būdus. Kuo daugiau pinigų reikia pradėti ar plėtoti, tuo daugiau galimybių verslininkas naudojasi.

Susisiekus su

Verslo aprūpinimas papildomais pinigais vadinamas finansavimu. Nusprendę savo verslo kryptį, turite išsiaiškinti finansavimo klausimus. Sėkmingai verslo plėtrai reikia mokėti rasti lėšų, nes būtent laisvų finansų trūkumas yra pirmoji veiklos nesėkmės priežastis.

Nereikėtų tikėtis, kad grynųjų pinigų investicijos reikalingos tik pradiniuose verslo plėtros etapuose. Viso užsiėmimo metu turite atidžiai stebėti visas pinigines operacijas ir teisingai įvertinti jų naudingumą bei pagrįstumą. Jei turėsite papildomų investicijų, sunkius veiklos laikotarpius galėsite perkelti be nuostolių.

Nuosavo verslo vertinimas

Pirmiausia turite išsiaiškinti, kiek pinigų jums reikia sėkmingam vystymuisi. Norėdami tai padaryti, turite sudaryti verslo planą. Vykdydami veiklą, turite nuolat keisti ją, remdamiesi įgyta patirtimi.

Taip pat reikia apskaičiuoti galimų pardavimų skaičių tam tikram laikotarpiui. Be to, skaičiuojamos išlaidos, reikalingos gaminių gamybai. Pagal gautus duomenis galite apskaičiuoti preliminarią dienos ir mėnesio pelno sumą. Tik tada galėsite suprasti, kiek jums reikia.

Pažymėtina, kad, kaip taisyklė, planuojami nuostoliai ilgainiui padvigubėja, o gamybos laikas ilgėja. Vidutiniškai tik po ketverių metų galėsite gauti grynojo pelno iš savo verslo.

Nusprendę dėl grynųjų pinigų investicijų sumos, galite pereiti prie jų pajamų pasirinkimo. Yra išoriniai ir vidiniai lėšų šaltiniai.

Vidaus finansavimo šaltiniai

Vidiniai finansavimo šaltiniai apima lėšas, kurios susidaro vykdant veiklą. Tai apima pajamas iš prekių pardavimo, turto pardavimo ir kt. Visas bendrasis veiklos pelnas skirstomas į likutines pajamas ir išlaidų padengimą.

Likutinės pajamos – tai suma, kuri lieka įmonėje sumokėjus visus mokesčius ir įmokas (išskyrus išlaidų kompensavimą). Jis gali būti naudojamas bet kokiam tikslui, įskaitant verslo plėtrą. Iš šios sumos taip pat mokami dividendai ir premijos. Išlaidų susigrąžinimas – tai lėšų paskirstymas tam tikrose srityse.

Taip pat vidiniais nuosavo verslo finansavimo šaltiniais laikomos investicijos į įstatinį kapitalą, pajamos iš akcijų ir akcijų pardavimo, taip pat mokėjimai už pastatų ar kito turto nuomą.

Išoriniai finansavimo šaltiniai

Išoriniai finansavimo šaltiniai gali būti skirstomi į skolos ir dotacijų finansavimą. Įvairios subsidijos, labdaros aukos ir parama priskiriamos dotacijų finansavimui.
Skolos finansavimas skirstomas į:
1. Trumpalaikiai kreditai ir paskolos.
2. Ilgalaikiai kreditai ir paskolos.
3. Mokėtinos sumos.

Kiti finansavimo šaltiniai yra:

• Kreditai ir paskolos. Tai yra labiausiai paplitęs būdas pritraukti pinigų. Vieninteliu neigiamu galima pavadinti tai, kad susiklosčius sunkiai ekonominei situacijai bankai nustoja išduoti paskolas ir griežtina paskolų sąlygas.
• Jei trūksta lėšų, galima pasinaudoti mainais. Tuo pačiu metu gatava produkcija keičiama į reikiamas žaliavas. Tai leidžia išsilaikyti tam tikrą laikotarpį.
• Akcijų išleidimas (išleidimas). Tuo pačiu atsiranda papildomų lėšų, tačiau tuo pačiu verslo kontrolė pasiskirsto tarp kontrolinio akcijų paketo turėtojų.
• Obligacijų ir vekselių išleidimas. Tokiu atveju susidaro keli kreditoriai.
• Lizingas šiandien yra labai paplitęs. Tokiu atveju į kreditą paimami ne grynieji pinigai, o turtas. Taip galima išplėsti įrangos fondą ir pasiekti pajamų padidėjimą.
• Jei planuojate plėsti savo veiklą, galite pasinaudoti projektų finansavimu. Tokiu atveju paskola išduodama konkretiems planams įgyvendinti.
• Valstybė taip pat teikia finansinę paramą verslui. Ji gali būti teikiama tikslinių paskolų, subsidijų, mokesčių paskatų ir subsidijų forma.

Specialiai už

Jokia įmonė negali egzistuoti be finansinių investicijų. Nesvarbu, ar verslo projektas yra įgyvendinimo pradžioje, ar gyvuoja jau kelerius metus, jo savininko laukia nelengva užduotis – nuolat ieškoti ir rasti verslo finansavimo šaltinių.

Pagrindiniai verslo finansavimo šaltinių tipai

Finansai – tai bendra lėšų suma, užtikrinanti visą įmonės veiklą: nuo mokumo iki tiekėjų ir nuomotojų dabartyje iki galimybės ateityje plėsti interesų sritį.

Deja, karts nuo karto yra priežasčių, trukdančių sklandžiai ir nenutrūkstamai įmonės veiklai. Tarp jų gali būti:

• lėšos iš produktų pardavimo ateina vėliau, nei laikas apmokėti skolinius įsipareigojimus,
• infliacija nuvertina gautas pajamas taip, kad neįmanoma įsigyti žaliavų kitai prekių partijai gaminti,
• įmonės išplėtimas arba filialo atidarymas.

Visose minėtose situacijose įmonė turi ieškoti vidinių ir išorinių finansavimo šaltinių.

Finansavimo šaltinis – donoro išteklius, užtikrinantis nuolatinį ar laikiną materialiųjų ir nematerialiųjų lėšų įplauką. Kuo įmonės verslas stabilesnis, tuo didesnis jos likvidumas ekonominėje rinkoje, todėl pagrindinis verslininko galvos skausmas – rasti geriausią finansavimo šaltinį.

Finansavimo šaltinių tipai:

• interjeras,
• išorinis,
• sumaišytas.

Finansų analitikai tvirtina, kad pagrindiniai šaltiniai turi būti keliuose skirtinguose šaltiniuose, nes kiekvienas iš jų turi savo ypatybes.

Vidiniai šaltiniai

Vidiniai finansavimo šaltiniai – tai visų materialiųjų ir nematerialiųjų organizacijos išteklių, gautų dėl įmonės darbo, visuma. Jie išreiškiami ne tik pinigais, bet ir intelektiniais, techniniais bei inovaciniais ištekliais.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai yra:

• grynųjų pinigų pajamos,
• nusidėvėjimo atskaitymai,
• išduotos paskolos,
• išskaičiuoti atlyginimus,
• faktoringas,
• turto pardavimas,
• rezervinis pelnas,
• lėšų perskirstymas.

Pajamos pinigais

Pelnas pardavus produktą ar paslaugą priklauso įmonės savininkams. Dalis jų išmokama kaip teisėti dividendai steigėjams, o dalis atitenka įmonės veiklos rezultatams ateityje užtikrinti (žaliavų pirkimas, darbo jėgos apmokėjimas, komunaliniai mokesčiai ir mokesčiai). Geriausiai tinka kaip šaltinis.

Nusidėvėjimo atskaitymai

Tai yra tam tikros sumos, atidedamos į rezervą įrangos gedimo ar susidėvėjimo atveju, pavadinimas. Turėtų pakakti įsigyti naują įrangą, nerizikuojant patekti į kitus šaltinius ir turtą. Jie gali būti naudojami kaip investicija į naują idėją.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai

Išduodamos paskolos

Tos lėšos, kurios buvo išduotos klientams paskolos pagrindu. Jei reikia, į juos galima pretenduoti.

Išskaičiuojami atlyginimai

Darbuotojas turi teisę gauti atlyginimą už atliktą darbą. Tačiau jei į naują projektą reikia papildomų investicijų, galite susilaikyti nuo mokėjimo mėnesį ar du, prieš tai susitarę su darbuotojais.Šis metodas kelia didelę riziką, nes padidina įmonės įsiskolinimus ir provokuoja darbuotojus streikuoti.

Faktoringas

Galimybė atidėti mokėjimus tiekėjo firmai, žadant vėliau viską sumokėti su palūkanomis.

Turto pardavimas

Turtas yra bet koks materialus arba nematerialus išteklius, turintis kainą. Jei įmonė ar jos dalyviai turi nenaudojamo turto, pavyzdžiui, žemės ar sandėlio, jį galima parduoti, o surinktus pinigus investuoti į naują perspektyvų projektą.

Rezervinis pelnas

Pinigai, kurie atidedami į rezervą, nenumatytų išlaidų atveju arba force majeure ir stichinių nelaimių padariniams likviduoti.

Lėšų perskirstymas

Tai padės, jei organizacija vienu metu užsiima keliomis kryptimis. Būtina nustatyti produktyviausią ir perkelti į jį finansus iš likusių, mažiau efektyvių.

Geriau teikti pirmenybę vidiniam finansavimui, nes tai nereiškia išorinio kišimosi į vėlesnį dalinį ar net visišką pagrindinės įmonės veiklos kontrolės praradimą.

Išoriniai šaltiniai

Išoriniai finansavimo šaltiniai – tai iš išorės gautų lėšų panaudojimas įmonės veiklai tęsti.

Priklausomai nuo rūšies ir trukmės, išorinis finansavimas gali būti pritraukiamas (iš investuotojų ir valstybės) ir skolinamas (kredito įmonės, fiziniai ir juridiniai asmenys).

Išorinio finansavimo šaltinių pavyzdžiai:

• paskolos,
• lizingas,
• overdraftas,
• obligacijos,
• prekybos paskolos,
• akcinis finansavimas,
• susijungimas su kita organizacija
• akcijų pardavimas,
• vyriausybės parama.

Išorinių verslo finansavimo šaltinių rūšys

Paskolos

Paskola yra labiausiai paplitęs būdas gauti pinigų plėtrai, nes galite ne tik greitai gauti, bet ir pasirinkti tinkamiausią programą. Be to, skolinti yra prieinama daugumai verslo savininkų.

Yra du pagrindiniai paskolų tipai:

• komercinė (tiekėjo teikiama atidėto mokėjimo forma),
• finansinė (faktinė grynųjų pinigų paskola iš finansinių institucijų).

Paskola išduodama už įmonės apyvartines lėšas arba turtą. Jo suma negali viršyti 1 milijardo rublių, kuriuos įmonė privalo grąžinti per 3 metus.

Lizingas

Lizingas yra laikomas viena iš skolinimo rūšių. Nuo įprastos paskolos ji skiriasi tuo, kad organizacija gali išsinuomoti techniką ar įrangą ir su jų pagalba vykdydama savo veiklą palaipsniui mokėti visą sumą teisėtam savininkui. Kitaip tariant, tai visas įmokų planas.

Išperkamosios nuomos būdu galima išsinuomoti:

• visa įmonė
• žemės gabalas,
• pastatas,
• transportas,
• technika,
• Nekilnojamasis turtas.

Paprastai lizingo bendrovės vyksta į susirinkimą ir suteikia paskolos gavėjui palankiausias sąlygas: nereikalauja užstato, neskaičiuoja palūkanų, individualiai sudaro įmokų priėmimo grafiką.

Lizingas yra daug greitesnis nei paskola, nes nereikia pateikti daug dokumentų.

Overdraftas

Overdraftas yra banko skolinimo forma, kai pagrindinė įmonės sąskaita yra susieta su kredito sąskaita. Didžiausia suma lygi 50% pačios įmonės mėnesinės grynųjų pinigų apyvartos.

Taip bankas tampa nematomu finansiniu partneriu, kuris visada žino komercinę situaciją: jei organizacijai prireikia investicijų kokiems nors poreikiams, lėšos iš banko automatiškai įskaitomos į jos sąskaitą. Tačiau jei iki sutarto laikotarpio pabaigos išleisti pinigai negrąžinami banko įstaigai, bus skaičiuojamos palūkanos.

Obligacijos

Pagal obligacijas laikoma paskola su palūkanų norma, kurią išduoda investuotojas.

Pagal laiką gali būti ilgalaikės (nuo 7 metų), vidutinės trukmės (iki 7 metų) ir trumpalaikės (iki 2 metų) obligacijos.

Yra dviejų tipų obligacijos:

• kuponas (paskola išmokama vienodais procentais 2, 3 arba 4 kartus per metus),
• nuolaida (paskola grąžinama kelis kartus per metus, tačiau palūkanų norma kartais gali skirtis).

Prekybos paskolos

Toks išorinio finansavimo būdas tinka, jei tarpusavyje bendradarbiaujančios įmonės susitaria gauti apmokėjimą natūra, prekėmis ar paslaugomis, t.y. mainų produktą.

Lizingas kaip išorinio finansavimo forma

Akcinis finansavimas

Toks šaltinis yra įsitraukimas į naujo nario, investuotojo steigėjus, kuri, investuodama savo lėšas į įstatinį kapitalą, išplės arba stabilizuos įmonės finansines galimybes.

susijungimas

Jei reikia, galite susirasti kitą bendrovę su tokiomis pačiomis finansavimo problemomis ir sujungti įmones. Pasinaudodamos masto ekonomija, organizacijos partnerės gali rasti geresnį šaltinį. Kaip? Norint paimti tą pačią paskolą, įmonė turi turėti licenciją, o kuo ji didesnė, tuo didesnė tikimybė, kad licencijos gavimo procedūra bus sėkminga.

Akcijų pardavimas

Parduodami net nedidelį įmonės akcijų skaičių galite gerokai papildyti biudžetą. Taip pat yra tikimybė, kad įmone susidomės stambūs kapitalistai, pasiruošę investuoti į gamybą. Tačiau reikia būti pasiruošus dalintis kontrolę: kuo didesnis investicijų srautas iš išorės, tuo didesnę dalį reikės pasidalinti.

Valstybės parama

Atskira išorinio finansavimo rūšis. Skirtingai nuo banko paskolos, vyriausybės parama apima nemokamą ir neatšaukiamą pinigų paskolą. Nepaisant to, jį gauti nėra taip paprasta, nes reikia atitikti vieną svarbų kriterijų – tai valstybės organų interesų sfera.

Viešasis finansavimas yra kelių rūšių:

• kapitalo investicijos (jei nuolat, tada kontrolinį akcijų paketą gauna valstybė),
• subsidijos (dalinis rėmimas),
• užsakymų (valstybė užsako ir perka produkciją, suteikdama įmonei 100 proc. prekių išpardavimą).

Išorinis finansavimas yra susijęs su didele rizika, todėl geriau jo griebtis, kai negalite savarankiškai susidoroti su įmonės krize.

Vidaus ir išorės finansavimo šaltinių privalumai ir trūkumai

Kaip pasirinkti finansavimo šaltinį

Nuo teisingo finansavimo šaltinio pasirinkimo priklauso visos organizacijos efektyvumas ir pelnas. Visų pirma, verslininkas turėtų patikrinti savo veiksmus pagal šį sąrašą:

1. Pateikite tikslius atsakymus į šiuos klausimus: kam skirtas finansavimas? kiek pinigų reikės? Kada įmonė galės juos grąžinti?
2. Nuspręskite dėl galimų paramos šaltinių sąrašo.
3. Pradedant nuo pigiausio ir baigiant brangiausiu, sudarykite hierarchiją.
4. Apskaičiuokite verslo idėjos, kurios šaltinio ieškoma, išlaidas ir atsiperkamumą.
5. Pasirinkite geriausią finansavimo variantą.

Suprasti, kiek finansavimo šaltinio pasirinkimas buvo pagrįstas tik darbo rezultatais, laikui bėgant: jei organizacijos produktyvumas ir apyvarta išaugo, vadinasi, viskas buvo padaryta teisingai.