Analisi della stabilità di mercato dell'impresa. Analisi della stabilità del mercato Analisi degli indicatori di stabilità del mercato dell'impresa

Valutazione del potenziale produttivo dell'impresa.

La parte più importante delle attività economiche dell'impresa sono beni che caratterizzano la capacità produttiva dell'impresa, vale a dire. il suo potenziale produttivo.

Il potenziale produttivo comprende:

5. immobilizzazioni;

6. scorte di produzione;

7. lavori in corso;

8. scorte di prodotti finiti.

Il calcolo del potenziale e delle sue variazioni durante l'anno viene effettuato nella tabella:

L'analisi di solvibilità consiste nel confrontare lo stato delle passività con lo stato delle attività. Ciò consente di valutare fino a che punto l'impresa è pronta a saldare i propri debiti.

Il compito dell'analisi della stabilità finanziaria è quello di valutare la dimensione e la struttura delle attività e delle passività.

Determinazione della natura della stabilità finanziaria.

Un indicatore generalizzante della stabilità finanziaria è l'eccedenza o la mancanza di fonti di finanziamento per la formazione di scorte e costi, che è determinata come differenza tra l'entità delle fonti di finanziamento e l'importo di scorte e costi.

L'importo totale delle scorte e dei costi è determinato dalla formula:

33 = riga 210 + riga 220.

Per caratterizzare le fonti di formazione delle scorte e dei costi, vengono utilizzati diversi indicatori che riflettono diversi tipi di fonti.

1. Disponibilità di propri mezzi circolanti:

SOS = sezione 3 (patrimonio e riserve) - sezione 1 (attività non correnti) = rigo 490 - rigo 190.

2. Disponibilità di fonti di formazione di riserve e costi (capitale di funzionamento) proprie ea lungo termine prese in prestito:

FC = (sezione 3 (patrimonio e riserve) + sezione 4 (passività a lungo termine)) - sezione 1 (attività non correnti) = (rigo 490 + rigo 590) -rigo 190.

3. Il valore totale delle principali fonti di formazione delle scorte e dei costi:

OVI = (sezione 3 (patrimonio e riserve) + sezione 4 (passività a lungo termine) + rigo 610 (finanziamenti e crediti a breve termine)) - sezione 1 = (rigo 490 + rigo 590 + rigo 610) -rigo .190

Tre indicatori della disponibilità di fonti di formazione di scorte e costi corrispondono a 3 indicatore della disponibilità delle scorte e dei costi per fonti di formazione.

1. Eccedenza (+) o carenza (-) del proprio capitale circolante

± = SOS - 33.

2. Eccedenza (+) o mancanza (-) di fonti di formazione delle scorte e dei costi, proprie e prese in prestito a lungo termine

± = FC - 33.

3. Eccedenza (+) o carenza (-) del valore totale delle principali fonti di formazione delle scorte e dei costi

± = OVI - 33.

Questi indicatori sono utilizzati per determinare indicatore ternario tipo di situazione finanziaria:

A seconda del valore dell'indicatore a tre componenti, viene fatta una distinzione tra 4 tipi di situazioni finanziarie.

1. Stabilità finanziaria assoluta:

2. Normale stabilità finanziaria, che garantisce la solvibilità:

3. Una condizione finanziaria instabile, associata a una violazione della solvibilità, ma in cui è ancora possibile ripristinare l'equilibrio grazie al soddisfacimento di fonti di fondi propri, riducendo i crediti e accelerando il turnover delle scorte:

4. Condizione finanziaria di crisi in cui l'impresa è sull'orlo del fallimento:

La classificazione del tipo di condizione finanziaria può essere eseguita in base ai dati nella tabella "Calcolo dell'indicatore a tre componenti del tipo di situazione finanziaria nell'impresa":

Trai le conclusioni secondo la tabella.

Calcolo e analisi dei coefficienti di stabilità finanziaria

Metodi per il calcolo dei coefficienti di stabilità del mercato:

1. Rapporto tra il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri:

Indica quanti fondi presi in prestito l'azienda ha attirato per 1 rublo. investito in attività di fondi propri.

2. Coefficiente di prestazione con fonti di finanziamento proprie:

Mostra quale parte delle attività correnti è finanziata da fonti proprie.

3. Rapporto di indipendenza finanziaria:

Mostra la quota dei fondi propri rispetto all'importo totale delle fonti di finanziamento.

Mostra quale parte delle attività dell'impresa è finanziata con fondi propri e quale con fondi presi in prestito.)

Trarre conclusioni sulla base dei dati della tabella.

Il valore del rapporto tra mezzi propri e mezzi di terzi è influenzato dai seguenti fattori: elevato turnover dei fondi aziendali, domanda stabile di prodotti venduti, presenza di canali di fornitura e distribuzione consolidati, basso livello di costi fissi.

Tale indicatore deve essere considerato congiuntamente al rapporto tra la dotazione di fondi propri U 2, che mostra in che misura gli attivi circolanti hanno una propria fonte di copertura. Nei casi in cui U 2> 1, possiamo dire che l'organizzazione non dipende da fonti di finanziamento prese in prestito nella formazione delle sue attività correnti. Quando U 2<1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.

Tabella n. 33

Per la stabilità finanziaria dell'impresa, il coefficiente di indipendenza deve essere superiore a 0,5 e il coefficiente di dipendenza, al contrario, deve essere inferiore a 0,5. Il coefficiente di rischio finanziario per la stabilità della posizione finanziaria non deve essere superiore a 2. Il coefficiente di manovrabilità deve essere elevato al fine di fornire sufficiente flessibilità nell'utilizzo dei fondi propri della società.

Sezione 9. Conclusione sui risultati dell'analisi delle attività economiche e finanziarie e sullo sviluppo di proposte per migliorare l'efficienza produttiva.

L'analisi delle attività produttive e finanziarie dell'organizzazione dovrebbe concludersi con conclusioni e proposte generali. Le conclusioni generali caratterizzano brevemente le attività dell'organizzazione per soddisfare gli indicatori pianificati, produttivi ed economici, la condizione finanziaria dell'organizzazione. Inoltre, le conclusioni dovrebbero indicare le carenze nell'organizzazione della produzione, del lavoro, nonché nelle questioni economiche e finanziarie.

Generalizzazione dei risultati dell'analisi delle attività economiche e finanziarie.

Il compito principale di generalizzare i risultati dell'analisi delle attività dell'impresa è valutare le prestazioni degli indicatori economici in base ai dati riportati, ma anche tenendo conto delle riserve inutilizzate identificate durante l'analisi.

Riassumiamo i risultati delle attività nella tabella analitica:

Tabella n. 34.

Sviluppo di proposte per migliorare l'efficienza produttiva

Il risultato dell'analisi dovrebbe essere proposte tecniche, organizzative ed economiche per lo sviluppo e il rafforzamento del potenziale dell'impresa. Nelle proposte, è necessario formare brevemente le misure principali, la cui attuazione eliminerà le carenze identificate nell'analisi, contribuirà a migliorare le prestazioni dell'impresa. Ogni proposta deve essere specifica, con l'indicazione dell'effetto economico.

CONCLUSIONE

Lo sviluppo metodologico per l'attuazione del lavoro del corso è stato preparato in conformità con il programma tematico "Analisi delle attività finanziarie ed economiche". Contiene compiti, la cui implementazione prevede l'uso di dati di reporting autentici provenienti da imprese industriali e organizzazioni di costruzione e consentirà agli studenti di padroneggiare le questioni di base dell'analisi delle attività finanziarie ed economiche.

Lo sviluppo metodico può essere utilizzato per la formazione pratica, che fornirà una padronanza più solida delle capacità del lavoro analitico.

Elenco della letteratura utilizzata:

Pjastolov S.M. M.: Masterstvo, 2001.

1. "Analisi dell'attività economica dell'impresa." Manuale.

Savitskaya G.V. M .: INFRA-M, 2006.

1. "Analisi delle attività finanziarie ed economiche". Manuale.

Chechevitsyna L.N. Rostov n/a: "Fenice", 2005.

Scienze economiche

VALUTAZIONE DEL MERCATO E STABILITÀ FINANZIARIA DELL'IMPRESA

Karaeva F.E., dottore in economia,

Professore Associato presso il Dipartimento di Contabilità, Analisi e Revisione,

FSBEI HE "Università statale di agraria cabardino-balcanica intitolata" V.M. Kokova ", Nalchik

La stabilità finanziaria e del mercato è valutata come l'efficienza delle attività finanziarie ed economiche utilizzando una serie di indici finanziari. La stabilità della condizione finanziaria è considerata dal punto di vista dell'impatto su di essa di diversi fattori basati sul bilancio del soggetto di ricerca.

Parole chiave: stabilità finanziaria, stabilità del mercato, sviluppo, coefficiente, equilibrio.

VALUTAZIONE DEL MERCATO E DELLA STABILITÀ FINANZIARIA DELL'IMPRESA

Karayeva F.E., candidato di scienze economiche, professore associato di economia e finanza, FSBEI HE “Kabardino-Balkarian State University after H.M. Berbekov", dty di Nalchic

Si stima la stabilità finanziaria e del mercato come efficienza dell'attività finanziaria ed economica per mezzo di un complesso di coefficienti finanziari. La stabilità di uno stato finanziario è considerata dal punto di vista dell'impatto su di esso di vari fattori sulla base dei rendiconti finanziari dell'oggetto della ricerca.

Parole chiave: stabilità finanziaria, stabilità del mercato, sviluppo, coefficiente, equilibrio.

Le organizzazioni di qualsiasi forma di proprietà sono caratterizzate dal desiderio di funzionare con il massimo ritorno economico. In generale, questo criterio impone l'introduzione di metodi più efficaci di gestione aziendale. L'efficacia della gestione presuppone la complessità e la coerenza dell'uso dei risultati delle attività finanziarie ed economiche, che si riflette nella condizione finanziaria dell'organizzazione.

In primo luogo, la sostenibilità prevede la tempestiva messa a disposizione delle risorse finanziarie necessarie al funzionamento di un'entità economica e l'opportunità della loro collocazione con conseguente effettivo utilizzo e fruizione dei benefici. La capacità di un'organizzazione di funzionare principalmente a proprie spese (in particolare, a spese dell'utile netto e delle detrazioni di ammortamento) è caratterizzata dal più alto tipo di stabilità finanziaria e pianificazione.

la stessa capacità dell'organizzazione. Questo aspetto è confermato dalla presenza di una struttura flessibile delle risorse finanziarie e dalla capacità di attrarre fondi presi in prestito se ce n'è bisogno, cioè essere solvibili.

È possibile determinare la sostenibilità di un'impresa (LLC NKZ) utilizzando un insieme di coefficienti finanziari calcolati in dinamica per una certa data, che consentirà di determinare le tendenze del suo sviluppo. Sulla base dei dati del bilancio di NKZ LLC, prenderemo in considerazione i seguenti coefficienti:

1. Il coefficiente di autonomia è uno degli indicatori della stabilità delle condizioni finanziarie dell'organizzazione e della sua indipendenza da fonti di finanziamento prese in prestito: Ka = SK / WB;

K2015autonomia = 29522/107606 = 0.274

43236 /131454 = 0,329.

2016autonomia

È considerato normale quando il valore minimo del coefficiente di autonomia è al livello di 0,5,

il che significa coprire le obbligazioni con fondi propri. Il rispetto del vincolo è importante non solo per l'organizzazione stessa, ma anche per i suoi creditori. La crescita del rapporto di autonomia indica un aumento dell'indipendenza finanziaria dell'organizzazione, una diminuzione del rischio di difficoltà finanziarie nei periodi futuri. Questa tendenza, dal punto di vista dei creditori, aumenta le garanzie di rimborso da parte dell'organizzazione delle proprie obbligazioni.

2. Rapporto tra il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri, pari al rapporto tra l'importo delle obbligazioni dell'organizzazione e l'importo dei propri fondi: Kz / s = ZK / SK;

K2015 = 78084/2955222 = 2,645;

3. Pur mantenendo la stabilità finanziaria minima dell'organizzazione, il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri dovrebbe essere limitato dall'alto dal valore del rapporto tra il costo dei fondi mobili dell'organizzazione e il costo dei suoi fondi immobilizzati. Questo indicatore è chiamato rapporto tra fondi mobili e immobilizzati e viene calcolato dividendo le attività correnti per le attività immobilizzate: K = OA / VA;

K2015 = 73500/34106 = 2.155;

K2016 = 77493/53961 = 1.436.

Se c'è un'attività del saldo dell'immobilizzazione del capitale circolante nella sezione II, il suo totale diminuisce quando calcolato per il suo valore e il denominatore dell'indicatore (fondi immobilizzati) aumenta, poiché la diversione di attività mobili dalla circolazione riduce la disponibilità effettiva del proprio capitale circolante dell'organizzazione.

4. Una caratteristica molto significativa della stabilità della condizione finanziaria è il coefficiente di manovrabilità, pari al rapporto tra il proprio patrimonio circolante dell'organizzazione e l'importo totale delle fonti dei propri fondi. Mostra quale parte dei fondi propri dell'organizzazione è in forma mobile, il che consente loro di essere manovrati in modo relativamente libero. Alti valori del coefficiente

Il cliente di manovrabilità caratterizza positivamente la condizione finanziaria, tuttavia, in pratica non ci sono valori normali stabiliti dell'indicatore: K = SK - VA / SK;

K2015 = 29522 - 34106/29522 = -0,155;

K2016 = 43236 - 53961/43236 = -0,248.

5. In conformità con il ruolo decisivo che gli indicatori assoluti della fornitura dell'organizzazione con i mezzi di fonti per la formazione di riserve svolgono per l'analisi della stabilità finanziaria, uno dei principali indicatori relativi della stabilità della condizione finanziaria è il rapporto della fornitura di attività correnti con proprie fonti di formazione, pari al rapporto tra il valore del proprio capitale circolante e l'importo dell'attivo della sezione II del bilancio dell'organizzazione (N °). La sua limitazione normale, ottenuta sulla base della media statistica dei dati di pratica economica, ha la forma seguente: ko > 0,1: K = CK - VA/OA;

K2015 = 29522 - 34106/73500 = -0,062;

K2016 = 43236-53961 / 77493 = -0,138.

6. Una caratteristica importante della struttura dei fondi dell'organizzazione sarà data dal coefficiente di proprietà per scopi industriali, pari al rapporto tra la somma dei valori (rilevati dal bilancio) delle immobilizzazioni, degli investimenti di capitale, attività immateriali, scorte al saldo totale (k "mu). Secondo la pratica commerciale, la seguente limitazione dell'indicatore è considerata normale: kpim> 0,5: K = VA / WB;

K2015 = 34106/107606 = 0,316;

K2016 = 53961/131454 = 0,410.

7. Rapporto tra fondi presi in prestito a lungo termine, pari al rapporto tra il valore dei prestiti a lungo termine e dei fondi presi in prestito e la somma delle fonti dei fondi propri dell'organizzazione e dei prestiti e crediti a lungo termine: K = DK / (DK + SK);

K2015 = 3700/3700 ​​+ 29522 = 0,111.

8. Il rapporto tra debito a breve termine esprime la quota delle passività a breve termine dell'organizzazione nell'importo totale delle passività: K = KZ / KZ + DZ;

K2015 = 74384/74384 +3700 = 0,952;

K2016 = 88218/88218 = 1.

9. Il rapporto tra debiti e altre passività esprime la quota di debiti e altre passività nell'importo totale delle passività dell'organizzazione: K = KZ + PP / KZ + DZ;

K2015 = 58084/78084 = 0,744;

K2016 = 50218/88218 = 0,569.

Il valore del rapporto di autonomia è inferiore di 0,005 punti rispetto al 2014 ed è superiore di 0,055 punti rispetto al periodo precedente. La sua diminuzione indica una diminuzione dell'indipendenza finanziaria dell'organizzazione, una diminuzione del rischio di difficoltà finanziarie nei periodi futuri e viceversa.

Il rapporto tra la fornitura di beni circolanti e il proprio patrimonio circolante ha un valore negativo, che è un momento indesiderabile nelle attività dell'organizzazione.

Il concetto di sostenibilità è multifattoriale e multidimensionale. Quindi, a seconda dei fattori che la influenzano, la stabilità dell'impresa è divisa in interna ed esterna, generale, finanziaria.

La stabilità interna è una condizione finanziaria così generale di un'impresa, che garantisce un risultato costantemente elevato del suo funzionamento. Raggiungerla richiede una risposta attiva.

per modificare fattori interni ed esterni.

La stabilità esterna di un'impresa in presenza di stabilità interna è dovuta alla stabilità dell'ambiente economico esterno, all'interno del quale si svolgono le sue attività. Si ottiene mediante un adeguato sistema di gestione dell'economia di mercato in tutto il paese.

La stabilità complessiva dell'impresa si ottiene con una tale organizzazione del flusso di cassa, che garantisce un eccesso costante della ricezione di fondi (entrate) rispetto alle loro spese (costi).

La stabilità finanziaria è un riflesso dell'eccesso stabile del reddito sulle spese. Fornisce la libera manovra dei fondi dell'azienda e contribuisce al processo ininterrotto di produzione e vendita dei prodotti. La stabilità finanziaria si forma nel corso di tutte le attività produttive ed economiche e può essere considerata la componente principale della stabilità complessiva dell'impresa.

L'analisi della stabilità della condizione finanziaria ad una determinata data consente di rispondere alla domanda su come l'azienda abbia gestito correttamente le risorse finanziarie nel periodo precedente a tale data. È importante che lo stato delle risorse finanziarie corrisponda a quanto richiesto

Tabella 1

Indicatori della stabilità del mercato dell'impresa

1 Coefficiente di autonomia 0,334 0,274 0,329

2 Coefficiente di messa a disposizione dell'attivo circolante con il proprio circolante -0.369 -0.062 -0.138

3 Indebitamento a breve termine 0,083 0,952 1,0

4 Rapporto tra debiti e altre passività 0,064 0,744 0,569

5 Rapporto debito/patrimonio netto 1.855 2.645 2.040

6 Il rapporto tra fondi mobili e immobilizzati 1,198 2,155 1,436

7 Coefficiente di manovrabilità -0.299 -0.155 -0.248

mercato e ha soddisfatto le esigenze dello sviluppo dell'impresa. Una stabilità finanziaria insufficiente può portare all'insolvenza dell'impresa e alla mancanza di fondi per lo sviluppo della produzione e un'eccessiva stabilità finanziaria può ostacolare lo sviluppo, gravando sui costi dell'impresa con scorte e riserve eccessive. Pertanto, l'essenza della stabilità finanziaria è l'effettiva formazione, distribuzione e utilizzo delle risorse finanziarie. La solvibilità è la sua manifestazione esterna.

A tal fine, vengono calcolati i seguenti indicatori:

1. Rapporto di concentrazione del capitale azionario (autonomia finanziaria) - la proporzione del capitale azionario nella valuta totale del saldo netto: Ksk = SK / WB;

K2015 = 29522/107606 = 0,274;

K2016 = 43236/131454 = 0,329.

Caratterizza quale parte del patrimonio dell'azienda è formata dalle proprie fonti di finanziamento. Nelle condizioni della nostra impresa, questo è il 32,9%.

conto delle risorse prese in prestito a breve termine: Ktz = KO/WB;

K2015 = 74384/107606 = 0,691;

Pertanto, oltre il 67% dell'attivo di bilancio è costituito da passività a breve termine.

5. Il rapporto tra finanziamento sostenibile caratterizza quale parte dell'attivo di bilancio si forma a spese di fonti sostenibili. Se la società non utilizza crediti e prestiti a lungo termine, il suo valore coinciderà con il valore del rapporto di indipendenza finanziaria: Kuf = SK + DO / WB;

K2015 = 33222/107606 = 0,308;

K2016 = 43236/131454 = 0,329.

A loro volta, per caratterizzare la struttura delle fonti di finanziamento a lungo termine, vengono calcolati e analizzati i seguenti indicatori.

6. Rapporto di indipendenza finanziaria delle fonti capitalizzate: Knki = SK / SK + DO;

K2015 = 29522/33222 = 0,888;

K2016 = 43236/33222 = 1.301.

2. Il rapporto di concentrazione del capitale preso in prestito - la quota dei fondi presi in prestito nel bilancio totale - mostra quale parte delle attività della società è formata a spese dei fondi presi in prestito di natura a lungo e breve termine: Ккз = ЗК / ;

K2015 = 78084/107606 = 0,725;

K2016 = 88218/131454 = 0,671.

3. Il rapporto di dipendenza finanziaria è l'indicatore inverso del rapporto di indipendenza finanziaria. Mostra quale importo delle attività ricade sul rublo dei fondi propri: Кфз = WB / SK, se il suo valore è 1, ciò significa che tutte le attività dell'impresa sono formate a spese del capitale proprio:

K2015 = 107606/29522 = 3.645;

K2016 = 131454/43236 = 3.040.

4. Indice di indebitamento attuale: mostra per quale parte delle attività è stata costituita

7. Rapporto di dipendenza finanziaria della capitalizzazione delle fonti: Kzki = DO / SK + DO;

K2015 = 3700/33222 = 0,1 11;

K2016 = 0/33222 = 0.

Un aumento del livello di questo indicatore, da un lato, significa un aumento della dipendenza dai creditori esterni e, dall'altro, del grado di affidabilità finanziaria di un'impresa e di fiducia in essa da parte delle banche e della popolazione .

8. Rapporto di copertura del debito per capitale proprio (coefficiente di solvibilità) - mostra il grado di copertura dei fondi presi in prestito da fondi propri: Kpd = SK / ZK;

K2015 = 29522/78084 = 0,378;

K2016 = 43236/88218 = 0,490.

9. Rapporto di leva finanziaria o rapporto di rischio finanziario - il rapporto tra capitale di terzi e patrimonio netto: Kf.l. = ZK/SK;

Tavolo 2

Indicatori della stabilità finanziaria dell'impresa

N. Indicatori 2014 2015 2016

1 Rapporto di concentrazione del capitale di debito 0,650 0,725 0,671

2 Rapporto di dipendenza 2.855 3.645 3.040

3 Indice di indebitamento corrente 0,054 0,691 0,671

4 Rapporto di finanziamento sostenibile 0,467 0,308 0,329

5 Indice di indipendenza finanziaria delle fonti capitalizzate 0,371 0,888 1,301

6 Coefficiente di dipendenza finanziaria della capitalizzazione delle fonti 0,630 0,111

7 Tasso di copertura del debito per patrimonio netto 0,540 0,378 0,490

8 Indice di leva finanziaria 1.855 2.645 2.040

K2015 = 78084/29522 = 2,645;

K2016 = 88218/43236 = 2.040.

Nelle fonti di finanziamento della proprietà dell'organizzazione, la quota di capitale preso in prestito è doppia rispetto a quella propria.

Il rapporto di dipendenza finanziaria determina l'importo dei fondi per unità di fonti di fondi propri. È considerato positivo quando c'è una tendenza verso una diminuzione del rapporto di dipendenza finanziaria, che si osserva nelle condizioni della nostra azienda: una diminuzione si è verificata dal 2015 da 3.645 a 3.040 punti nel 2016. Ogni organizzazione dovrebbe sforzarsi di aumentare la quota di propri fondi per aumentare il loro funzionamento stabile. Un aumento dell'importo totale dei fondi raccolti in aggiunta dovrebbe essere considerato un momento positivo.

Il valore normativo del coefficiente di finanziamento sostenibile è 0,8-0,9 e dovrebbe avere un andamento positivo, quindi la condizione finanziaria dell'organizzazione è stabile (il valore consigliato non è inferiore a 0,75). Se il risultato è inferiore a 0,75, che si osserva nel nostro esempio di 0,329, ciò causa preoccupazione per la stabilità dell'azienda.

L'opinione più diffusa è che la quota dei fondi propri sul totale delle fonti

il finanziamento a lungo termine dovrebbe essere sufficientemente ampio, mentre il limite inferiore è indicato a 0,6 (60%), il nostro valore è 1,301%. Ad un livello inferiore di questo indicatore, il rendimento del capitale non soddisferà i valori ottimali riconosciuti. Allo stesso tempo, i creditori sono più disposti a investire in una società con una quota elevata di capitale proprio.

Il coefficiente di leva finanziaria è direttamente proporzionale al rischio finanziario dell'impresa e riflette la quota dei fondi presi in prestito nelle fonti di finanziamento delle attività dell'impresa. Il valore standard per questo indicatore è compreso nell'intervallo: 0,5-0,8. Il valore della nostra impresa è 2.040, che è sopravvalutato, ma è necessario notare una tendenza al ribasso, poiché nel 2015 era al livello di 2.645, ovvero. per 1 sfregamento. i fondi propri rappresentavano 2,6 rubli. debito capitale.

Pertanto, le attività di LLC "NKZ" possono essere caratterizzate come un'impresa normalmente funzionante, rispetto ai periodi precedenti, gli indicatori delle attività finanziarie ed economiche sono leggermente migliorati. Ma allo stesso tempo, dovresti tenere traccia del volume delle scorte e dei costi, nonché aumentare il tuo capitale circolante, sia da fonti interne che esterne.

LETTERATURA

1. Danilova N.L. L'essenza e i problemi dell'analisi della stabilità finanziaria di un'impresa commerciale // Concetto. 2014. n. 2.

2. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analisi dell'attività economica dell'impresa. M.: Prospettiva, 2015.-424 p.

3. Temrokova A.Kh., Karaeva F.E. Lo sviluppo sostenibile del complesso agroindustriale come una delle direzioni per aumentare l'attrattiva degli investimenti della regione // RISCHIO: Risorse, Informazione, Acquisti, Concorrenza. 2013. N. 3. S. 119-123).

4. Shokumova R.E., Dymova M.A. Il funzionamento delle imprese e delle organizzazioni della Repubblica Cabardino-Balcanica in condizioni di mercato // Nella raccolta: Problemi reali dell'economia moderna: aspetti internazionali, nazionali e regionali, una raccolta di articoli scientifici basati sui risultati del IX Interuniversitario scientifico- conferenza pratica con partecipazione internazionale. 2016.S.317-321.

La stabilità del mercato di un'impresa è la sua capacità di funzionare e svilupparsi, di mantenere un equilibrio tra attività e passività in un ambiente interno ed esterno mutevole, che ne garantisca la costante solvibilità e l'attrattiva degli investimenti entro il livello di rischio accettabile.

Per garantire la stabilità del mercato, un'impresa deve avere una struttura del capitale flessibile, essere in grado di organizzare i propri movimenti in modo tale da garantire un costante eccesso di reddito sulle spese al fine di mantenere la solvibilità e creare le condizioni per l'autoriproduzione.

Tabella 13. Analisi degli indicatori di stabilità del mercato.

Sulla base dei dati della tabella si possono trarre le seguenti conclusioni:

I principali indicatori corrispondono agli standard, ad eccezione del rapporto tra fornitura di scorte e costi con il proprio capitale circolante. Dinamica positiva si osserva nel rapporto tra dotazione di circolante con mezzi propri, leva finanziaria; in negativo si muovono gli indicatori dei coefficienti di autonomia, manovrabilità, dotazione di riserve e costi con circolante proprio.

Analisi dei risultati finanziari (analisi orizzontale e verticale del profitto)

Il metodo orizzontale e verticale di analisi dei risultati finanziari viene eseguito nella tabella analitica utilizzando relativi indicatori di dinamica, indicatori della struttura e dinamica della struttura. L'analisi verticale del conto economico è un'analisi della struttura della formazione dei risultati finanziari rispetto all'anno precedente. L'analisi orizzontale ha lo scopo di esaminare i tassi di crescita degli indicatori, il che spiega le ragioni (Tabella 14).

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Analisi della stabilità di mercato dell'organizzazione

Lo scopo di un'analisi di sostenibilità è valutare la capacità di un'impresa di adempiere ai propri obblighi e mantenere la proprietà dell'impresa nel lungo termine.

La capacità di un'impresa di rimborsare le passività a lungo termine è determinata dal rapporto tra fondi propri e presi in prestito e la loro struttura.

1. Analisi degli indicatori assoluti.

Quando si analizzano gli indicatori assoluti della sostenibilità di un'impresa, vengono calcolati tre indicatori:

Eccedenza delle proprie fonti di formazione delle scorte e dei costi;

Eccedenza di proprie fonti a lungo termine di formazione di riserve e costi;

L'eccedenza dell'importo totale delle fonti di formazione delle scorte e dei costi.

Se tutti gli indicatori sono positivi, l'azienda ha un tipo assoluto di stabilità finanziaria.

Tabella 4. Analisi della stabilità finanziaria.

La società ha una stabilità finanziaria di tipo assoluto in termini assoluti sia all'inizio del periodo di riferimento che alla fine. C'è un'eccedenza di mezzi per formare le attività dell'impresa, ma alla fine del periodo diminuisce. Si registra un incremento delle immobilizzazioni, delle rimanenze e dei costi.

2. Analisi dei relativi indicatori.

1. Coefficiente di autonomia:

Un indicatore integrale che caratterizza la stabilità finanziaria di un'organizzazione è il rapporto di autonomia.

Il coefficiente di autonomia caratterizza la dipendenza dell'impresa da fonti di finanziamento, esprime quale parte dei fondi propri nell'ammontare totale delle fonti di finanziamento. CA> 0,5.

Il veicolo spaziale dell'impresa non raggiunge il valore standard e diminuisce entro la fine del periodo.

Per un'impresa finanziariamente stabile, il coefficiente di autonomia dovrebbe idealmente essere maggiore di uno. Da un punto di vista economico, ciò significa che se i creditori richiedono i loro fondi contemporaneamente, la società, dopo aver venduto i beni, potrà estinguere le obbligazioni e conservare i diritti di proprietà della società.

2 Indice di stabilità finanziaria:

KFU mostra quale parte della proprietà dell'organizzazione è formata a spese di fonti di formazione a lungo termine (capitale permanente). In questo caso, KFU coincide con il KA.

3. Rapporto tra il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri:

KZSS esprime quanti fondi presi in prestito dall'impresa cadono su 1 rublo. investito in attività di fondi propri. KZSS< 1.

KZSS dell'impresa è maggiore del valore standard e aumenta entro la fine del periodo. Ciò suggerisce che la società non è sufficientemente dotata di fondi propri.

4. Coefficiente di manovrabilità:

CM indica la mobilità nell'utilizzo dei fondi propri dell'azienda, esprime quale parte dei fondi propri dell'azienda è in forma mobile. Tale rapporto soddisfa le condizioni di stabilità finanziaria, ovvero KM > 0,5, all'inizio del periodo. Alla fine del periodo di riferimento, questo rapporto è diminuito.

5. Rapporto tra beni mobili e immobilizzati:

KMIin = KMIk =

KMI esprime quanti asset mobili di un'impresa sono in 1 rublo. beni immobilizzati. All'inizio del periodo di riferimento, le risorse mobili superano quelle immobilizzate di 8,24 volte, alla fine di 3,15.

6. Rapporto di capitale:

KOSS caratterizza la disponibilità di fondi propri necessari per la stabilità finanziaria dell'impresa. Con un KRR> 0,5, la società è considerata finanziariamente stabile, quindi si può concludere che la società studiata non ha una stabilità finanziaria sufficiente e la tendenza ha una tendenza al ribasso, poiché entro la fine del periodo l'indicatore KRR è diminuito.

7. Coefficiente di approvvigionamento di scorte e costi per fonti di formazione proprie:

KOZSIFn =

KOZSIFn =.

KOZSIF mostra quale parte delle riserve e dei costi è costituita dalle proprie fonti. In questo caso, le scorte e i costi sono completamente formati a spese dei propri fondi, la cui dimensione all'inizio del periodo di riferimento supera la dimensione delle scorte e dei costi di oltre 9 volte e alla fine - di 1,78 volte .

La società ha una stabilità finanziaria di tipo assoluto in termini assoluti sia all'inizio del periodo di riferimento che alla fine. C'è un'eccedenza di mezzi per formare le attività dell'impresa, ma alla fine del periodo diminuisce.

In termini di indicatori relativi, l'impresa non ha una stabilità finanziaria assoluta, poiché la formazione delle sue attività correnti non è sufficientemente fornita con i propri fondi. Tuttavia, la dimensione dei propri fondi supera significativamente la dimensione delle riserve, il che ci consente di concludere che i fondi presi in prestito dalla società vengono spesi per estinguere i crediti all'inizio del periodo e per investimenti in immobilizzazioni alla fine.

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