Analisi del turnover delle scorte utilizzando un esempio. Fatturato del prodotto. Come e perché contarlo. Spiegazione dell'essenza dell'indicatore del periodo di un fatturato di inventario

Il turnover delle scorte caratterizza la mobilità dei fondi che un'impresa investe nella creazione di scorte: quanto più velocemente i fondi investiti in scorte vengono restituiti all'impresa sotto forma di proventi dalla vendita di prodotti finiti, tanto maggiore è l'attività commerciale dell'organizzazione. Gli indicatori di rotazione delle scorte (così come altre attività correnti) sono:

Che caratterizza il tasso di rinnovo delle riserve di un'impresa (in altre parole, l'importo del fatturato dei fondi investiti nelle riserve durante il periodo di riferimento):

dove sono i ricavi derivanti dalle vendite di prodotti ( unità monetarie);

– valore medio della categoria di riserve analizzata per il periodo di riferimento ( unità monetarie).

tasso di turnover inverso – periodo di rotazione delle scorte

– il numero di giorni durante i quali le scorte dell’impresa vengono completamente rinnovate:

dove è un anno (finanziario) condizionale composto da 360 giorni (12 mesi uguali di 30 giorni ciascuno);( giorni).

40. Analisi del margine di stabilità finanziaria (zona di pareggio) dell'impresa

Metodi analitici e grafici per determinare la soglia di redditività e il margine di stabilità finanziaria di un'impresa. Significato economico di questi indicatori. Fattori che cambiano il loro livello. Quando si analizza la condizione finanziaria di un'impresa, è necessario conoscere il margine della sua stabilità finanziaria (zona di pareggio). A tal fine, tutti i costi dell'impresa, a seconda del volume di produzione e vendita dei prodotti, dovrebbero essere prima suddivisi in variabili e costanti, dovrebbe essere determinato l'importo del reddito marginale e la sua quota nei ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti. Quindi, utilizzando il metodo descritto nel paragrafo 10.3, calcolare il volume delle vendite al pareggio (soglia di redditività), ovvero l’importo delle entrate necessarie per rimborsare le spese fisse dell’impresa. Non ci saranno profitti, ma non ci saranno nemmeno perdite. La redditività con tali entrate sarà pari a zero. La soglia di redditività è il rapporto tra l'importo dei costi fissi nel costo dei prodotti venduti e la quota del reddito marginale nelle entrate: Se la soglia di redditività è nota, è facile calcolare il margine di stabilità finanziaria (FS): Come calcolo (24.9), per coprire tutti i costi l'anno scorso è stato necessario vendere prodotti per un valore di 37.685 milioni di RUB. Con tali entrate, la redditività è pari a zero. In effetti, le entrate ammontano a 69.000 milioni di rubli, ovvero una soglia superiore di 31.315 milioni di rubli, pari al 45,4%. Questo è il margine di stabilità finanziaria o la zona di pareggio dell'impresa. Nell’anno in esame il margine di stabilità finanziaria è leggermente diminuito, poiché è aumentata la quota dei costi fissi sul costo del venduto. Tuttavia, il margine di stabilità finanziaria è piuttosto ampio. I ricavi potrebbero diminuire di un altro 42,1% e solo allora la redditività sarebbe pari a zero. Se le entrate diventano ancora più basse, l'impresa diventerà non redditizia, “divorerà” il proprio capitale e quello preso in prestito e andrà in bancarotta. Pertanto, è necessario monitorare costantemente il bilancio, scoprire quanto è vicina o lontana la soglia di redditività al di sotto della quale i ricavi dell’azienda non devono scendere. Il margine di stabilità finanziaria può essere rappresentato graficamente (24.4). Il volume delle vendite dei prodotti è riportato sull'asse delle ascisse, mentre i costi fissi e variabili e i profitti sono riportati sull'asse delle ordinate. L'intersezione tra la linea dei ricavi e quella dei costi rappresenta la soglia di redditività. A questo punto i ricavi equivalgono ai costi. Sopra c'è la zona di profitto, sotto c'è la zona di perdita. Il segmento della linea delle entrate da questo punto verso l'alto è il margine di stabilità finanziaria. Il margine di stabilità finanziaria (zona di sicurezza) dipende dalle variazioni dei ricavi e dal volume delle vendite in pareggio. I ricavi, a loro volta, possono variare in base al numero di prodotti venduti, alla loro struttura e ai prezzi di vendita medi, nonché al volume delle vendite al pareggio, a causa della somma di costi fissi, struttura di vendita, prezzi di vendita e costi variabili unitari. Il modello fattoriale della zona di sicurezza di un'impresa può essere rappresentato come segue: dove B sono i ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti; T - volume delle vendite al pareggio; N - l'importo dei costi fissi; Di è la quota della i-esima tipologia di prodotto sul ricavo totale; Krpotot ~ il volume totale dei prodotti venduti in termini convenzionali o naturali; UDi è la quota dell'i-esimo tipo di prodotto sulle vendite totali, Ci è il prezzo di un'unità di produzione; V -, costi variabili specifici per unità di produzione. L'influenza di questi fattori deve essere calcolata utilizzando i dati dal 24 ottobre al 24 dicembre. Costi fissi dell'impresa: l'anno scorso: 17.440 milioni di rubli. anno di riferimento: 26.490 milioni di rubli. Nota: Duiusl* è la quota del reddito marginale nelle entrate per ciascun tipo di prodotto al prezzo effettivo e al livello base dei costi variabili specifici. Calcoliamo il margine di stabilità finanziaria per l'ultimo anno con i valori di tutti gli indicatori per questo periodo: Quindi determiniamo il valore della stabilità finanziaria con la somma dei costi fissi dell'anno di riferimento e con i valori costanti di altri fattori; ZFU con la somma dei costi fissi e del volume totale delle vendite dell'anno di riferimento, ma con il valore base di altri fattori sarà: Dopo aver modificato la struttura dei prodotti venduti, otteniamo: . "Allora modificheremo il livello dei prezzi. Ora calcoliamo il livello effettivo del prezzo fiscale in base al valore effettivo di tutti i fattori dell'anno in esame: quindi, in generale, il prezzo fiscale è diminuito del 3,3% rispetto allo scorso anno (42,1- 45.4), anche in considerazione della variazione: i dati forniti mostrano che l’impatto più significativo sul livello della regolamentazione finanziaria è stato esercitato da fattori quali le variazioni nell’importo dei costi fissi, il livello dei prezzi dei prodotti e i costi variabili specifici per unità di produzione.

57. La base informativa per l'analisi della condizione finanziaria di un'impresa sono i rendiconti contabili (finanziari) trimestrali e annuali.

I rendiconti contabili sono un sistema unificato di dati sulla situazione patrimoniale e finanziaria di un'impresa e sui risultati delle sue attività economiche.

I rendiconti contabili sono preparati sulla base dei dati contabili in conformità con la legge federale "sulla contabilità", approvata il 21 novembre 1996 n. 129-FZ. Vengono applicati anche i principi contabili nazionali (regolamenti): PBU 1/98 “Politica contabile di un'organizzazione” (Ordinanza del Ministero delle Finanze russo del 9 dicembre 1998 n. 60n, modificata il 30 dicembre 1999); PBU 4/99 "Dichiarazioni contabili di un'organizzazione" (ordinanza del Ministero delle finanze russo del 06/07/99 n. 43n, modificata il 18/09/2006) e altri atti normativi e legislativi.

Il bilancio annuale di un'impresa industriale è costituito da uno “Stato patrimoniale” (Modulo n. 1), un “Conto economico” (Modulo n. 2), una “Relazione sulle variazioni di capitale” (Modulo n. 3) e un “Rendiconto Finanziario” (Modulo n. 3), “Appendici allo Stato Patrimoniale” (Modulo n. 5); “Relazione sull’utilizzo previsto dei fondi ricevuti” (modulo n. 6), Nota esplicativa, relazione della società di revisione. Tutte le forme di rendiconto finanziario sono interconnesse.

In conformità con l'ordinanza del Ministero delle Finanze della Russia del 22 luglio 2003 n. 67n, sono stati approvati i modelli standard di rendiconti finanziari, che sono di natura raccomandativa.

I bilanci delle organizzazioni senza scopo di lucro, delle piccole imprese che non applicano il sistema fiscale semplificato, degli enti pubblici che non svolgono attività imprenditoriale comprendono due forme di rendiconti finanziari: “Bilancio patrimoniale” (Modulo n. 1), “Utile e Dichiarazione di perdita” (modulo n. 2). Le imprese che utilizzano il sistema fiscale semplificato sono esentate dalla contabilità e dalla rendicontazione.

Le istituzioni di bilancio riferiscono utilizzando nuovi moduli: “Saldo dell'esecuzione del bilancio del direttore principale, destinatario dei fondi di bilancio”, “Relazione sull'esecuzione del bilancio”, “Relazione sui risultati finanziari delle attività”, Nota esplicativa.

La principale fonte di informazioni per analizzare e valutare la situazione finanziaria di un'impresa è il bilancio, che riflette lo stato delle attività economiche dell'impresa e le loro fonti in termini monetari a una determinata data.

Lo stato patrimoniale è costruito secondo la classificazione delle attività economiche, vale a dire è composto da due parti uguali. In una parte, denominata attività, i fondi si riflettono secondo la loro composizione (immobilizzazioni, scorte, prodotti finiti, registratore di cassa, ecc.), nell'altra, denominata passività, secondo le fonti di formazione (autorizzate capitale, prestiti bancari, debiti commerciali, ecc.). La caratteristica più importante del bilancio è l’uguaglianza di attività e passività.

L’attivo dello stato patrimoniale contiene informazioni sulla composizione e distribuzione del patrimonio dell’impresa e comprende due sezioni: “Attività non correnti” e “Attività correnti”.

Le attività non correnti includono il valore delle attività immateriali, delle immobilizzazioni, degli investimenti redditizi in attività materiali, degli investimenti di capitale e delle altre spese in corso di costruzione, degli investimenti finanziari pluriennali, delle imposte anticipate (con l'introduzione di una nuova forma di stato patrimoniale ) e altre attività non correnti. La loro caratteristica è il loro utilizzo a lungo termine.

Le attività correnti includono rimanenze di scorte, conti clienti, titoli e altri investimenti finanziari a breve termine, liquidità e altre attività correnti. Le caratteristiche delle attività correnti sono il loro completo consumo durante un ciclo produttivo e il completo trasferimento del loro valore ai prodotti di nuova creazione, essendo in costante circolazione. Durante un ciclo, il capitale circolante cambia la sua forma da monetario a merce e da merce a monetario.

Il lato passivo dello stato patrimoniale riflette le fonti di formazione della proprietà. Il raggruppamento delle voci del passivo di bilancio si basa, da un lato, sulla proprietà legale dei fondi utilizzati dall'impresa. In questo caso, sono suddivisi in propri ("Capitale e riserve") e presi in prestito ("Passività a lungo termine" e "Passività a breve termine"). D'altra parte, a seconda della durata dell'utilizzo dei fondi nel fatturato dell'impresa, le fonti vengono solitamente distinte in fondi a lungo termine (“Capitale e riserve” e “Passività a lungo termine”) e fondi a breve termine (“ Passività a breve termine”).

Le fonti di fondi propri comprendono il capitale autorizzato, le azioni proprie acquistate dagli azionisti, il capitale aggiuntivo, il capitale di riserva e gli utili non distribuiti. L'importo delle fonti di fondi propri può essere ridotto dell'importo della perdita non coperta.

57. 1.3 Supporto informativo per l'analisi finanziaria

L'efficacia dell'analisi finanziaria di un'impresa dipende direttamente dalla completezza e dalla qualità delle informazioni utilizzate. Attualmente, nella letteratura nazionale si è sviluppato un approccio semplificato all'implementazione dell'analisi finanziaria, concentrandolo sull'uso esclusivo di rendiconti contabili (finanziari) o, in un senso un po' più ampio, sui dati contabili. Una tale limitazione della base informativa restringe le possibilità dell'analisi e della pianificazione finanziaria, la sua efficacia, poiché lascia fuori considerazione fattori di fondamentale importanza per una valutazione obiettiva della situazione finanziaria, relativa al settore dell'entità aziendale, allo Stato dell’ambiente esterno, compreso il mercato delle risorse materiali e finanziarie, l’andamento del mercato azionario, nonché una serie di altri fattori significativi, ad esempio la strategia finanziaria dei proprietari e del personale dirigente. Ignorare questi fattori porta ad una valutazione errata della stabilità finanziaria di un'entità aziendale.

L'analisi finanziaria viene effettuata su una solida base di supporto informativo, il cui collegamento centrale è il sistema di supporto contabile e analitico. Il supporto informativo per l'analisi finanziaria comprende dati contabili, dati statistici e varie informazioni di marketing. A livello organizzativo, uno dei componenti del supporto informativo per l'analisi finanziaria per il futuro sono i dati contabili. Ciò rivela il legame indissolubile tra contabilità e gestione, perché per gestirla è necessario, a parità di altre condizioni, possedere le informazioni necessarie.

Di fondamentale importanza per l'analisi finanziaria a lungo termine sono le informazioni che caratterizzano i proprietari dell'impresa, con l'aiuto delle quali, quando si conduce un'analisi finanziaria esterna di un'entità economica, si può avere un'idea più o meno precisa degli obiettivi di le sue attività. L'importanza di tali informazioni è dovuta al fatto che ci consentono di identificare le imprese focalizzate su operazioni sostenibili a lungo termine e le imprese che perseguono obiettivi di profitto a breve termine.

Le informazioni contenute nei documenti costitutivi sono fondamentali per valutare i diritti dei singoli gruppi di proprietari di imprese al reddito e al patrimonio. Le decisioni finanziarie più importanti riguardanti l'aumento o la diminuzione del capitale autorizzato, la distribuzione degli utili e la formazione di fondi e riserve sono determinate dai documenti costitutivi dell'impresa. Di fondamentale importanza per la classificazione delle tipologie di entrate e uscite di un'impresa e, di conseguenza, per l'analisi dei risultati finanziari e della redditività delle attività, sono le informazioni sulle tipologie di attività registrate nei documenti costitutivi e nello statuto. Queste informazioni sono necessarie per definire la politica fiscale di un'impresa. .

I dati contabili finanziari costituiscono la base del supporto informativo per il sistema di analisi finanziaria. Sulla base di queste informazioni viene effettuata un'analisi generale della situazione finanziaria e vengono sviluppate stime previsionali dei valori dei principali indicatori finanziari.

Il vantaggio delle informazioni di contabilità e rendicontazione finanziaria è la loro affidabilità comparativa, poiché riflette eventi che hanno già avuto luogo, mentre gli indicatori di un gruppo sono misurati quantitativamente. Il fatto che la formazione degli indicatori contabili e di rendicontazione finanziaria si basi su principi metodologici generali di contabilità con determinati presupposti ci consente di parlare di un grado sufficientemente elevato di affidabilità di tali informazioni (ovviamente, se c'è fiducia nei compilatori dei rendiconti finanziari osservando questi principi). Allo stesso tempo, le informazioni contabili e di rendicontazione finanziaria che sono fondamentali per l'analisi finanziaria possono essere utilizzate solo se vi è una piena comprensione dei principi e delle regole sulla base delle quali sono state formate, nonché delle convenzioni e delle ipotesi che accompagnano l'analisi finanziaria. misurazione delle risorse, fonti della loro formazione, entrate e spese delle imprese.

Molto spesso, le relazioni annuali e trimestrali sono l'unica fonte di analisi finanziaria esterna

La forma più informativa per l'analisi è il bilancio. L’attivo di bilancio caratterizza la massa patrimoniale dell’impresa, vale a dire composizione e stato dei beni materiali di proprietà diretta dell'azienda agricola. Il lato passività del bilancio caratterizza la composizione e lo stato dei diritti su questi valori che sorgono nel corso dell'attività economica dell'impresa tra i vari partecipanti alle attività commerciali. Lo stato patrimoniale riflette lo stato dell'impresa in termini monetari.

Sulla base delle informazioni di bilancio, gli utenti esterni possono prendere decisioni sulla fattibilità e sulle condizioni per fare affari con questa impresa come partner; valutare l'affidabilità creditizia dell'impresa come mutuatario; valutare i possibili rischi dei vostri investimenti, la fattibilità dell'acquisto di azioni di una determinata impresa e dei suoi beni e altre decisioni.

Il conto profitti e perdite è la fonte più importante per analizzare la redditività di un'impresa, la redditività dei prodotti venduti, la redditività della produzione, determinando l'importo dell'utile netto rimasto a disposizione dell'impresa e altri indicatori. Questo modulo rende il risultato delle attività di qualsiasi organizzazione, comprese quelle no-profit, accessibile e di rapida comprensione. È redatto in modo tale che, guardandolo, anche un utente inesperto possa farsi un'idea di quanto sia redditizia l'impresa, nonché della disponibilità di attività commerciali e della loro efficacia nelle imprese senza scopo di lucro.

6. La liquidità (attività) è l'oggetto principale dell'attenzione della gestione finanziaria. Ciò deriva dalla necessità di garantire la costante solvibilità dell'impresa. La priorità di questa attività è legata alla necessità di una formazione costante e di una spesa di fondi. Allo stesso tempo, né una maggiore quantità di capitale autorizzato, né uno standard di capitale circolante, né un'elevata redditività possono assicurare un'impresa dal fallimento se non dispone di fondi per effettuare i pagamenti correnti entro i tempi previsti. Pertanto, nella pratica della gestione finanziaria, la gestione delle attività monetarie viene spesso identificata con la gestione della solvibilità. Il movimento delle attività monetarie in tutta l'impresa si riflette nel rendiconto finanziario, una delle principali forme di rendicontazione finanziaria, che riassume le informazioni sulla ricezione e sul deflusso di fondi dell'impresa (modulo n. 4). Le informazioni sui flussi finanziari di un'entità sono utili perché forniscono agli utilizzatori del bilancio una base per valutare la capacità dell'entità di reperire e utilizzare disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Tuttavia, quando si redige un rendiconto finanziario secondo gli standard russi, vengono utilizzate solo le informazioni sulla liquidità: ■ conto 50 - “Contanti”; ■ conto 51 - “Conto corrente”; ■ conto 52 - “Conto valutario”; ■ conto 55 - "Conti speciali nelle banche". Il rendiconto finanziario divide gli incassi e i pagamenti in tre categorie principali: 1) attività principali; 2) attività di investimento; 3) attività finanziarie. Oltre alla classificazione per tipologia di attività economica, i flussi di cassa si distinguono per direzione: flusso di cassa positivo, o “flusso di cassa”; flusso di cassa negativo o “deflusso di cassa”. Questi flussi sono strettamente correlati e si influenzano a vicenda. Pertanto, nel sistema di gestione dei flussi di cassa aziendali, entrambi i tipi di flussi di cassa rappresentano un unico oggetto gestito complesso. La differenza positiva tra entrate e uscite determina l’importo del flusso di cassa netto. L'attività principale è l'attività di un'impresa che le procura il reddito principale dalla produzione e dalla vendita di prodotti, lavori e servizi. Incassi da attività operativa: ■ incassi da clienti per beni o servizi venduti; ■ anticipi su prodotti; ■ incasso di crediti; ■ ottenere prestiti a breve termine; ■ canoni di locazione. Pagamenti in contanti: ■ pagamenti a fornitori; ■ pagamenti ai dipendenti; ■ pagamento degli interessi su prestiti bancari; ■ trasferimento delle imposte al bilancio; ■ altri pagamenti. Attività di investimento - l'afflusso di investimenti finanziari per investimenti: profitto, fondo di ammortamento, prestiti bancari a lungo termine, proventi dalla vendita di immobilizzazioni. Deflusso di cassa: costi di costruzione e attrezzature, capitale circolante, formazione del personale, acquisto di attrezzature, ecc. Attività finanziarie - flussi di cassa in entrata: incassi dalla vendita di azioni, obbligazioni, proventi da differenze nei tassi di cambio per liquidità e mezzi equivalenti. Deflusso di cassa: pagamento di dividendi e interessi su titoli, restituzione di fondi al mutuatario, reinvestimento dei proventi da titoli La suddivisione dei flussi di cassa per tipologia di attività è associata a differenze nei requisiti presentati nelle informazioni di rendicontazione da parte degli utenti. La caratteristica più importante quando si utilizzano attività monetarie è la seguente: tutti i flussi di cassa sono legati al fattore tempo: ■ i pagamenti delle imposte devono essere pagati entro determinati periodi; ■ i prestiti bancari hanno delle condizioni di rimborso; ■ gli stipendi vengono pagati anche in determinati giorni; ■ Anche il pagamento tramite documenti monetari è strettamente regolamentato. Ma la realtà dimostra che le scadenze non vengono rispettate: l’afflusso e il deflusso dei fondi vengono spesso notevolmente ritardati nel tempo. Ciò significa che i loro calcoli devono essere costruiti secondo una determinata metodologia e, prima di tutto, analizzare il movimento dei fondi nei conti 50, 51, 52, 55, 56, 57 e gestirli.

7. L'obiettivo principale dell'analisi finanziaria è ottenere il numero massimo di parametri più informativi che forniscano un quadro oggettivo della condizione finanziaria della società, dei suoi profitti e perdite, dei cambiamenti nella struttura delle attività e delle passività e negli accordi con debitori e creditori.

Esistono varie classificazioni dei metodi di analisi finanziaria. La pratica dell'analisi finanziaria ha sviluppato le regole di base per la lettura (metodologia) per l'analisi dei rendiconti finanziari. Tra i principali possiamo evidenziare:

analisi orizzontale (temporale).- confronto di ciascuna voce di rendicontazione con il periodo precedente;

analisi verticale (strutturale).- determinazione della struttura degli indicatori consuntivi, individuando l'impatto di ciascuna voce di rendicontazione sul risultato complessivo;

analisi delle tendenze- confronto di ciascuna voce di rendicontazione con un numero di periodi precedenti e determinazione del trend, ovvero della tendenza principale nella dinamica dell'indicatore, depurata da influenze casuali e caratteristiche individuali dei singoli periodi;

analisi dei coefficienti- calcolo dei relativi dati di rendicontazione, individuazione delle interrelazioni degli indicatori.

Oltre ai metodi sopra elencati, esiste anche comparativo E fattoriale analisi. Analisi comparativa- si tratta sia di un'analisi intra-produzione degli indicatori di rendicontazione consolidati per i singoli indicatori di un'impresa, divisioni, officine, sia di un'analisi inter-aziendale degli indicatori di una determinata azienda con gli indicatori dei concorrenti, con gli indicatori della media del settore e della produzione media . L’analisi comparativa consente di effettuare confronti:

indicatori effettivi con quelli pianificati, che forniscono una valutazione della validità delle decisioni pianificate;

indicatori effettivi con quelli standard, che forniscono una valutazione delle riserve di produzione interna;

indicatori effettivi del periodo di riferimento con dati simili degli anni precedenti per identificare la dinamica dei parametri studiati;

indicatori effettivi dell'organizzazione con i dati di reporting di altre imprese (il migliore o la media del settore).

Analisi fattoriale consente di valutare l'influenza dei singoli fattori sull'indicatore di prestazione sia con il metodo diretto di suddivisione dell'indicatore di prestazione nelle sue parti componenti, sia con il metodo inverso, quando i singoli elementi sono combinati in un indicatore di prestazione comune.

Questi metodi vengono utilizzati in tutte le fasi dell'analisi finanziaria, che accompagna la formazione di indicatori generali dell'attività economica dell'organizzazione. Nel corso della formazione di questi indicatori, viene effettuato quanto segue: una valutazione del livello tecnico e organizzativo e di altre condizioni di produzione; caratteristiche dell'uso delle risorse produttive: immobilizzazioni, risorse materiali, lavoro e salari; analisi del volume della struttura e della qualità dei prodotti; valutazione dei costi e dei costi di produzione.

Analisi finanziaria orizzontale consiste nella costruzione di una o più tavole analitiche in cui gli indicatori assoluti di bilancio sono integrati da tassi di crescita (diminuzione) relativi. In genere, qui vengono utilizzati i tassi di crescita sottostanti su diversi periodi. Lo scopo dell'analisi orizzontale è identificare i cambiamenti assoluti e relativi nei valori di varie voci di bilancio per un determinato periodo e valutare tali cambiamenti.

Di grande importanza per valutare la condizione finanziaria è analisi finanziaria verticale attività e passività del bilancio, che consente di giudicare il rapporto finanziario in base ai relativi indicatori, che a sua volta consente di determinare la struttura delle attività e delle passività del bilancio, la quota delle singole voci di segnalazione nello stato patrimoniale valuta. Lo scopo dell'analisi verticale è quello di calcolare la quota delle singole voci nel bilancio e valutarne la dinamica al fine di poter identificare e prevedere i cambiamenti strutturali degli attivi e le fonti della loro copertura.

Analisi orizzontale e verticale si completano a vicenda e sulla base viene costruito un bilancio analitico comparativo, i cui indicatori possono essere suddivisi in tre gruppi: indicatori della struttura del bilancio; indicatori della dinamica dell'equilibrio; indicatori della dinamica strutturale del bilancio. Un equilibrio analitico comparativo è alla base dell'analisi della struttura della proprietà e delle fonti della sua formazione.

Una variante dell'analisi orizzontale è analisi finanziaria delle tendenze(analisi delle tendenze di sviluppo). L'analisi delle tendenze è di natura prospettica e predittiva, poiché consente, sulla base dello studio del modello di cambiamento di un indicatore economico nel passato, di prevedere il valore dell'indicatore per il futuro. Per fare ciò, viene calcolata un'equazione di regressione, in cui l'indicatore analizzato è la variabile e l'intervallo di tempo è il fattore sotto l'influenza del quale la variabile cambia. L'equazione di regressione consente di costruire una linea che riflette la dinamica teorica dell'indicatore di redditività analizzato.

Analisi degli indicatori relativi ( analisi finanziaria del rapporto) - calcolo dei rapporti tra singole posizioni di riporto o posizioni di diverse forme di reporting per singoli indicatori aziendali, determinazione del rapporto tra indicatori. Gli indicatori corrispondenti calcolati sulla base dei rendiconti finanziari sono chiamati rapporti finanziari.

Indici finanziari caratterizzano diversi aspetti dell’attività economica dell’organizzazione: solvibilità attraverso coefficienti di liquidità e solvibilità; dipendenza finanziaria o autonomia finanziaria attraverso la quota di patrimonio netto nella valuta di bilancio; attività economica attraverso gli indici di rotazione delle attività nel loro insieme o i loro singoli elementi; efficienza- attraverso indici di redditività; caratteristiche del mercato di una società per azioni- attraverso il tasso di dividendo.

Le cifre assolute nei rendiconti finanziari sono dati reali. Ai fini della pianificazione, contabilità e analisi, l'organizzazione calcola indicatori assoluti simili, che possono essere: normativi, pianificati, contabili, analitici.

Per analizzare gli indicatori assoluti, viene spesso utilizzato il metodo di confronto, con l'aiuto del quale vengono studiati i cambiamenti assoluti o relativi negli indicatori, nelle tendenze e nei modelli del loro sviluppo.

Questo è il principio generale della formazione di indicatori economici e finanziari dell'attività economica di un'organizzazione.

23. In teoria rapporto di rotazione dei conti da pagare(Okz) è calcolato come rapporto tra i ricavi delle vendite e l'importo medio dei debiti del periodo: Okz = C / (KZnp + KZkp) / 2

dove KZnp, KZkp – conti da pagare all'inizio e alla fine del periodo.

Il periodo di rotazione dei conti fornitori (Pos) viene calcolato utilizzando la formula: Pos = Tper/Okz

Il periodo di rotazione dei debiti caratterizza la durata media dei pagamenti dilazionati forniti all'azienda dai fornitori. Quanto più è grande, tanto più attivamente l'impresa finanzia le attività produttive correnti a scapito dei partecipanti diretti al processo produttivo (attraverso l'utilizzo del pagamento differito delle fatture, del differimento normativo delle tasse, ecc.).

Vale la pena tenere presente che una quota elevata di conti fornitori riduce la stabilità finanziaria e la solvibilità dell’organizzazione, tuttavia, i conti fornitori, se sono debiti verso fornitori e appaltatori, danno all’azienda l’opportunità di utilizzare denaro “gratuito” per durata della sua esistenza.

Poiché i debiti, oltre agli obblighi verso fornitori e clienti (per beni materiali forniti, lavori eseguiti e servizi resi), comprendono obblighi per anticipi ricevuti, verso dipendenti per salari, verso fondi sociali, verso il bilancio per tutti i tipi di pagamenti, alcuni sono possibili distorsioni Ciò che ci interessa di più è il fatturato delle fatture pagabili ai fornitori.

In Occidente usano anche una formula leggermente modificata: il rapporto tra debiti e entrate moltiplicato per 365 giorni. L'importo dei debiti viene rilevato alla fine del periodo, poiché di solito viene valutato nel tempo: Okz = Contabilità fornitori / Entrate nette * 365

L'analisi dei debiti, a sua volta, necessita di essere integrata analisi dei conti clienti e se il fatturato dei crediti è maggiore (cioè il rapporto è inferiore) rispetto al fatturato dei debiti, allora questo è un fattore positivo. In generale, la gestione della movimentazione dei debiti consiste nell'instaurazione di rapporti contrattuali con i fornitori che subordinano i termini e gli importi dei pagamenti a questi ultimi alla ricezione dei fondi da parte dei clienti.

In teoria rapporto di rotazione dei creditiè calcolato come rapporto tra il fatturato (B) e l'importo medio dei crediti del periodo (Oz): Odz = V / (DZnp + DZkp) / 2

dove ДЗнп, ДЗкп – crediti all'inizio e alla fine del periodo.

Il periodo di rotazione dei crediti (Credito) viene calcolato utilizzando la formula: Podz = Tper/Odz.

Il periodo di rotazione dei crediti caratterizza la durata media dei pagamenti dilazionati forniti ai clienti.

Poiché i crediti, oltre agli obblighi degli acquirenti e dei clienti, comprendono anche il debito dei fondatori per i contributi al capitale autorizzato, gli obblighi di terzi per gli anticipi emessi, sono possibili alcune distorsioni.

Possiamo distinguere condizionatamente tre tipi principali di politica creditizia dell’azienda in relazione agli acquirenti dei prodotti: conservatore, moderato e aggressivo.

Conservatore La politica creditizia di tipo (hard) di un'impresa mira a ridurre al minimo il rischio di credito. In questo caso, l'impresa non si sforza di ottenere profitti aggiuntivi elevati espandendo il volume delle vendite dei prodotti.

Moderare il tipo di politica creditizia di un'impresa si concentra sul livello medio di rischio di credito quando si vendono prodotti con pagamento differito. Questo tipo include la maggior parte delle società commerciali che si trovano in una fase di sviluppo stabile (non una nuova società aggressiva, ma nemmeno i vecchi monopoli).

Aggressivo(o preferenziale) la politica creditizia è un'espansione del volume delle vendite di prodotti a credito, indipendentemente dall'elevato livello di rischio di credito. Ciò che viene in mente qui non è un'azienda, ma un intero paese: la Cina, che ha inondato mezzo mondo con i suoi beni a basso costo.

Nel processo di scelta del tipo di politica creditizia, dovrebbero essere presi in considerazione i seguenti fattori principali:

lo stato generale dell'economia, che determina le capacità finanziarie degli acquirenti e il loro livello di solvibilità;

la situazione attuale sul mercato delle materie prime, lo stato della domanda per i prodotti dell'azienda;

la potenziale capacità dell'impresa di aumentare il volume della produzione ampliando al contempo le possibilità di vendita attraverso la concessione di credito;

condizioni legali per garantire la riscossione dei crediti;

capacità finanziarie dell'impresa in termini di dirottamento di fondi su conti correnti attivi;

la mentalità finanziaria dei proprietari e dei gestori dell'impresa, il loro atteggiamento nei confronti del livello di rischio accettabile nel processo di svolgimento delle attività commerciali.

Nella pratica occidentale, gli analisti utilizzano la stessa formula, ma non viene preso il valore medio, ma alla fine del periodo (a volte meno i crediti dubbi) ai fini del successivo confronto con i periodi precedenti, e il fatturato in giorni viene più spesso calcolato : Odz = (Conti clienti - Crediti dubbi) / Entrate nette * 365

L'accelerazione del fatturato dei crediti su un certo numero di periodi è considerata una tendenza positiva. Ma un controllo troppo severo sul rimborso dei crediti può portare alla perdita di clienti, e un controllo troppo morbido può portare ad una carenza di capitale circolante e ad un indebolimento della disciplina di pagamento dei debitori, molti dei quali, secondo l'antica tradizione russa, ritardano pagamento “fino all’ultimo minuto”.

Qualsiasi impresa industriale attraversa un ciclo di attività operative, durante il quale vengono acquistate le scorte, prodotti finiti vengono prodotti e venduti in contanti o a credito e, infine, i crediti vengono rimborsati attraverso la ricezione di fondi dai clienti. Questo ciclo si chiama operativo. Il ciclo operativo riflette il periodo di tempo durante il quale le attività correnti completano un fatturato completo.

Figura n. 1. Il rapporto tra ciclo produttivo e ciclo finanziario

Il ciclo operativo comprende diversi componenti:

1. Il ciclo di rotazione delle scorte (ciclo di produzione) è il tempo medio (in giorni) necessario per trasferire le scorte dalla forma di materiali (materie prime) ai prodotti finiti e alla loro vendita. Pertanto, il ciclo di produzione è un periodo di tempo che inizia dal momento in cui i materiali vengono ricevuti in magazzino e termina quando i prodotti finiti realizzati con questi materiali vengono spediti all'acquirente.

2. Ciclo di rotazione dei crediti: il tempo medio necessario ai clienti per rimborsare i crediti derivanti dalle vendite a credito.

3. Il ciclo di rotazione dei conti fornitori è il tempo medio che trascorre dal momento in cui l'impresa acquista le scorte fino al pagamento dei conti fornitori.

Sulla base dei componenti di cui sopra, viene calcolato il ciclo finanziario.

Ciclo finanziario- questo è il divario tra il termine di pagamento dei propri obblighi nei confronti dei fornitori e la ricezione del denaro dagli acquirenti (debitori). In altre parole, caratterizza il periodo di tempo durante il quale viene effettuato un turnover completo del proprio capitale circolante.

Ciclo finanziario = Ciclo produttivo + Periodo di rotazione della contabilità clienti - Periodo di rotazione della contabilità fornitori

La riduzione dei cicli operativi e finanziari nel tempo è considerata un trend positivo. Può verificarsi a causa dell'accelerazione del processo produttivo (il periodo di stoccaggio delle scorte, riducendo la durata della produzione dei prodotti finiti e il periodo di stoccaggio in magazzino), accelerando il fatturato dei crediti, rallentando il fatturato di è possibile pagare per questi account.

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Fatturato – principi fondamentali

Uno dei principali indicatori dell'efficienza del sistema logistico in molte aziende è il turnover delle scorte.
Ogni azienda sviluppa il proprio approccio individuale al calcolo del fatturato, tuttavia, nella maggior parte dei casi, lo scopo del calcolo rimane lo stesso: capire quanto velocemente viene venduto l'inventario medio presente in un magazzino (in un sistema di magazzino, in una catena di distribuzione) ; quanto velocemente recupereremo i soldi che abbiamo investito.
C'è un esatto determinazione del fatturato: è il rapporto tra la velocità delle vendite e l'inventario medio per il periodo.

Grandi scorte congelano il capitale e l’azienda non può svilupparsi.
Pertanto, la conclusione suggerisce se stessa: maggiore è il fatturato, meglio è.
Tuttavia, quando si punta a un fatturato elevato, non bisogna dimenticare che una diminuzione delle scorte aumenta il rischio di carenze e riduce il livello di servizio per i clienti dell’azienda.
Pertanto, è importante trovare il rapporto ottimale che ti consenta di utilizzare in modo efficace le tue scorte e di fornire ai clienti un determinato grado di affidabilità.

Per calcolare il fatturato è necessario avere TRE parametri:

1. Periodo. Potrebbe essere una settimana, un mese, un trimestre, un anno.
2. Inventario medio del periodo.
3. Fatturato commerciale del periodo.

Per trarre una conclusione sull'efficienza della rotazione delle scorte, è meglio:

Stabilire un determinato standard di fatturato accettabile per il raggiungimento degli obiettivi strategici della Società e valutarne l’attuazione;
osservare la variazione del fatturato da un periodo all'altro, ovvero vederlo in dinamica.

Se la Società dispone di un sistema di crediti per gli accordi con i fornitori (pagamento differito per le merci), uno dei criteri importanti per valutare l'efficienza del fatturato può essere rapporto fatturato/linea di credito per questo prodotto. Se la durata del prestito ricevuto per la merce è maggiore del fatturato (fatturato stimato in giorni), la situazione è più o meno favorevole: restituiamo il denaro investito più velocemente della scadenza per il pagamento della merce. Idealmente, il fatturato in giorni non dovrebbe superare la durata del prestito.

Inventario medio

Molto spesso, quando si calcola il fatturato, qui sorge la confusione. Molte persone credono
a) non lo stock medio, ma lo stock “oggi”. Questo è il livello delle scorte e questo metodo non mostra il fatturato, ma quanti giorni mancano alla fine delle vendite, ovvero "quanto dureranno le cartucce". Anche questo può essere calcolato, ma si tratta di un parametro diverso che non riflette la dinamica.
b) stock medio, ma errato. Prendi il primo giorno del ciclo e l'ultimo giorno e dividi a metà. Questo non è corretto perché non riflette la dinamica delle scorte nel corso del mese.

Ad esempio, questa figura mostra come è cambiata la quantità di merce nel magazzino nel corso di un mese: durante questo periodo si sono verificate situazioni sia di carenza che di eccesso di scorte nel magazzino.

Se i punti di misurazione sono distanziati a intervalli regolari, la formula può essere utilizzata per calcolare l'inventario medio

TZ av i - metà della somma di due misurazioni adiacenti dei valori di inventario;
ti – intervallo di tempo tra due misurazioni adiacenti.

Nota: se prendere in considerazione i giorni in cui le merci sono esaurite nel calcolo della media è una questione controversa. Ogni azienda prende una decisione individuale su questo tema. Si ritiene che l'esclusione dei saldi zero dal calcolo renda la valutazione del fatturato più accurata dal punto di vista dell'ottenimento di informazioni su quante volte durante il periodo è stato possibile restituire i fondi investiti nel prodotto, ma, indubbiamente, anche quanto segue: l'esclusione dei saldi zero complica il sistema di fissazione dello standard di fatturato e di analisi della sua attuazione.

Formule per il calcolo del fatturato

Il fatturato viene calcolato in giorni o ore.

1. Fatturato in giorni mostra quanti giorni sono necessari per vendere l'inventario medio. Si calcola con la formula:

2. Fatturato nei tempi racconta quante volte nel corso del periodo il prodotto si è “girato” ed è stato venduto. Calcolato utilizzando le formule:

Tasso di rotazione

Tasso di rotazione- questo è il numero di giorni o rivoluzioni per i quali lo stock di merce dovrebbe essere venduto, tenendo conto degli obiettivi strategici dell'azienda.
Ogni settore ha i propri standard. Ogni regione ha i propri standard. Ogni fornitore ha i propri standard. Ogni tipo o categoria di merci ha i propri standard.

Analisi dei risultati della misurazione del fatturato

Confrontando, puoi costruire una matrice “Fatturato-Margine” e vedere quali prodotti ci portano più profitti nello stesso periodo e quali ci portano meno.

Dati comparativi su margine e fatturato

Come puoi vedere, il prodotto 5, sebbene abbia un margine commerciale medio, ha il miglior fatturato di tutti e porta il maggior profitto mensile per unità di prodotto. E il prodotto 1, che ha un margine elevato, mostra il fatturato peggiore. Di conseguenza, il profitto mensile per unità di produzione è minimo. Cosa si può fare? È necessario scoprire cosa causa un fatturato così scarso: inventario in eccesso o scarse vendite? Dopodiché, agisci. Se il problema è nelle vendite, stimola il fatturato. Se il problema è l’eccesso di scorte, è necessario interrompere l’importazione di merci in grandi quantità.

Matrice “Fatturato-Margine”

Correlando due parametri: margine (o margine commerciale) e fatturato, è possibile distribuire le merci all'interno di una categoria secondo questa matrice.

Come puoi vedere, i più interessanti per noi sono i prodotti che hanno un fatturato elevato e un margine elevato. L'assortimento può contenere anche merci con un fatturato basso, ma ciò deve essere compensato da un ricarico elevato. I prodotti con un margine basso possono essere inclusi nell'assortimento a determinate condizioni. Che abbiano un buon fatturato, cioè l'azienda non spende soldi per la vendita di questi beni. I prodotti con ricarichi bassi e scarso fatturato non dovrebbero essere inclusi nell'assortimento.

Se tali prodotti sono presenti nella matrice, allora possiamo fare quanto segue:

Toglili esauriti. Tuttavia, la “pulizia meccanica” è pericolosa perché possiamo “buttare via” sia beni nuovi che beni correlati, componenti o beni di immagine insieme a beni illiquidi. Pertanto, prima di “buttare via” qualcuno, dobbiamo analizzare la storia di questo prodotto e comprenderne il ruolo nell'assortimento complessivo.
tradurli nel quadrato “ricarico alto – fatturato basso”. Devi capire che tipo di prodotto sta vendendo lentamente. Forse si tratta di un prodotto di immagine costoso e semplicemente lo abbiamo posizionato in modo errato e non stiamo ottenendo abbastanza profitti.
tradurlo nel quadrato “basso margine - alto fatturato”, stimolando le vendite o riducendo la quantità di inventario.

A volte capita che dobbiamo sopportare il fatto che abbiamo uno scarso fatturato per alcuni beni e questo non è colpa dell'acquirente o delle vendite. Queste sono condizioni che non possono essere modificate. Ciò è solitamente dovuto alle condizioni di consegna: ad esempio, il fornitore va in ferie (chiude l'impianto per manutenzione per due mesi) e per fornire forniture all'azienda è necessario acquistare una fornitura di due-tre mesi. Oppure la consegna della merce impiega così tanto tempo (ad esempio, un container via mare dalla Cina) che per garantire una fornitura ininterrotta è necessario acquistare merce in grandi quantità. Devi capire che questo è il prezzo del business...

Appunti

L'articolo è stato preparato utilizzando i materiali di un articolo della consulente per la gestione dell'assortimento Buzukova E.A. “Fatturato semplice e familiare”

Se c'è un prodotto, allora è certamente buono, ma solo finché non ce n'è troppo. Il magazzino è pieno di merci: paghiamo le tasse sull'inventario, ma vende troppo lentamente. Allora diciamo: il turnover del prodotto è basso. Ma se è molto alto, significa che il prodotto si sta vendendo velocemente, troppo velocemente. Poi l'acquirente, venendo da noi, corre il rischio di non trovare il prodotto giusto. La risposta è la capacità di analizzare e pianificare il turnover delle scorte.

Concetti con cui operiamo

Ogni manager utilizza termini come "inventario", "fatturato", "produzione", "fatturato", "rapporto di fatturato", ecc. Tuttavia, quando si utilizzano metodi di analisi economici e matematici, spesso sorge confusione in questi concetti. Come sapete, le scienze esatte richiedono definizioni precise. Cerchiamo di comprendere la terminologia prima di approfondire il concetto di fatturato.

BENI – prodotti acquistati e venduti; fa parte dell'inventario. Un prodotto può anche essere un servizio se per questo richiediamo denaro al nostro acquirente (consegna, imballaggio, pagamento per comunicazioni mobili tramite carte, ecc.).

INVENTARIO è un elenco dei beni aziendali (beni, servizi) disponibili per la vendita. Se svolgi un'attività di vendita al dettaglio e all'ingrosso, il tuo inventario include non solo i prodotti sugli scaffali, ma anche i prodotti che hai in magazzino, che spedisci, conservi o ricevi, ovvero tutto ciò che può essere venduto.

Se parliamo di INVENTARIO, allora queste sono considerate merci in transito, merci in magazzino e merci in crediti (poiché la proprietà di esse rimane con te fino a quando non viene pagata dall'acquirente, e teoricamente puoi restituirle a vostro magazzino per la successiva vendita). MA: per calcolare il fatturato non vengono prese in considerazione le merci in transito e le merci in contabilità clienti: per noi è importante solo la merce presente nel nostro magazzino.

STOCK MEDIA DI INVENTARIO (TZav) è il valore di cui abbiamo bisogno per l'analisi effettiva. Il TZav per il periodo è calcolato secondo la formula 1.

Esempio

Nella tabella è riportato il calcolo dell'inventario medio (TAI) per l'anno per un'azienda che vende, ad esempio, piccoli prodotti chimici domestici e articoli per la casa. 1.
Il TK medio per 12 mesi sarà di $ 51.066.

Esiste anche una formula semplificata per il calcolo dei saldi medi:

TZsr" = (saldi di inizio periodo + saldi di fine periodo)/2.

Nell'esempio sopra, TZav" sarà uguale a (45.880 + 53.878)/2 = 49.879 dollari. Tuttavia, quando si calcola il fatturato, è ancora meglio utilizzare la prima formula (è anche chiamata serie del momento cronologico medio) - essa è più accurato.

TABELLA 1. Calcolo delle scorte medie

FATTURATO COMMERCIALE (T) – il volume delle vendite di beni e della fornitura di servizi in termini monetari per un certo periodo di tempo. Il fatturato commerciale è calcolato in prezzi di acquisto o prezzi di costo. Ad esempio, diciamo: "Il fatturato del negozio a dicembre è stato di 40.000 rubli". Ciò significa che a dicembre abbiamo venduto merce per 39.000 rubli e abbiamo anche fornito ai nostri clienti servizi di consegna a domicilio di merce per 1.000 rubli.

Fatturato e indice di fatturato

Il successo finanziario di un'azienda, un indicatore della sua liquidità e solvibilità, dipende direttamente dalla rapidità con cui i fondi investiti nelle riserve vengono convertiti in contanti.

Come indicatore della liquidità dell'inventario, viene utilizzato il RAPPORTO DI FATTURATO DELL'INVENTARIO, che molto spesso viene semplicemente chiamato fatturato.

Questo coefficiente può essere calcolato secondo diversi parametri (per costo, per quantità) e per diversi periodi (mese, anno), per un prodotto o per categorie.

Esistono diversi tipi di rotazione delle scorte:

• fatturato di ciascuna voce di prodotto in termini quantitativi (per pezzi, per volume, per peso, ecc.);
• fatturato di ciascun articolo di merce in valore;
• fatturato di un insieme di articoli o dell'intero inventario in termini quantitativi;
• fatturato di un insieme di articoli o dell'intero inventario in valore.

Per noi saranno rilevanti due indicatori: il fatturato in giorni e il numero di fatturati dei prodotti.

FATTURATO INVENTARIO (IT) o TASSO DI FATTURATO INVENTARIO. La velocità con cui le merci girano (cioè arrivano al magazzino e lo lasciano) è un indicatore che caratterizza l'efficacia dell'interazione tra approvvigionamento e vendita. Esiste anche il termine “FATTURATO”, che in questo caso è la stessa cosa.

Il fatturato si calcola utilizzando la formula classica:

(Saldo merci all'inizio del mese)/(Fatturato del mese)

Ma per una maggiore precisione e un calcolo corretto, invece del saldo delle merci all'inizio del periodo, utilizzeremo l'inventario medio (ASV)

NOTAMO TRE PUNTI IMPORTANTI prima di iniziare a calcolare il fatturato.

1. Se l'azienda non dispone di scorte, non ha senso calcolare il fatturato: ad esempio, vendiamo servizi (gestiamo un salone di bellezza o forniamo consulenze al pubblico) o effettuiamo consegne all'acquirente dal magazzino del fornitore, aggirando il nostro proprio magazzino (ad esempio, una libreria online).

2. Se inaspettatamente implementassimo un grande progetto e vendessimo un lotto insolitamente grande di merci su ordine dell'acquirente. Ad esempio, l'azienda ha vinto una gara d'appalto per la fornitura di materiali di finitura a un centro commerciale in costruzione nelle vicinanze e ha consegnato al magazzino un grande lotto di impianti idraulici per questo progetto. In questo caso la merce fornita per questo progetto non deve essere presa in considerazione, poiché si trattava di una consegna mirata di merce già venduta in anticipo.

In entrambi i casi, il negozio o l'azienda realizza un profitto, ma l'inventario nel magazzino rimane intatto.

A noi, infatti, interessa solo lo STOCK VIVENTE, ovvero la quantità di beni che:

• è arrivato in magazzino o è stato venduto durante il periodo in esame (ovvero qualsiasi suo movimento); se non c'è stato alcun movimento (ad esempio, il cognac d'élite non è stato venduto per un mese intero), è necessario ampliare il periodo di analisi per questo prodotto;
• e anche questa è la quantità di beni per i quali non c'è stato movimento, ma i beni erano in pareggio (compresi quelli con saldo negativo).

Se le merci nel magazzino vengono azzerate, questi giorni devono essere cancellati dall'analisi del fatturato.

3. Tutti i calcoli relativi al fatturato devono essere effettuati in base ai prezzi d'acquisto. Il fatturato commerciale è calcolato non al prezzo di vendita, ma al prezzo della merce acquistata.

Formule per il calcolo del fatturato

1. FATTURATO IN GIORNI - il numero di giorni necessari per vendere l'inventario esistente (vedere formula 2).

A volte viene anche chiamata la durata di conservazione media di un prodotto in giorni. In questo modo puoi scoprire quanti giorni ci vogliono per vendere l'inventario medio.

Esempio
Viene analizzata la voce di prodotto “Crema Mani”, come esempio nella Tabella. 2 mostra i dati delle vendite e delle scorte per sei mesi.
Calcoliamo il fatturato in giorni (quanti giorni ci vogliono per vendere lo stock medio di merci). Lo stock medio di panna è di 328 pezzi, il numero di giorni di vendita è di 180, il volume delle vendite per sei mesi è stato di 1.701 pezzi.
Obdn = 328 pz. (180 giorni / 1701 pezzi = 34,71 giorni.
La fornitura media di panna viene consegnata in 34–35 giorni.

TABELLA 2. Dati di vendita e inventario per la posizione "Crema per le mani"

2. FATTURATO IN TEMPI - quanti fatturati realizza un prodotto in un periodo (vedi formula 3).

Maggiore è il turnover delle scorte dell'azienda, più efficienti sono le sue attività, minore è la necessità di capitale circolante e più stabile è la posizione finanziaria dell'impresa, a parità di altre condizioni.

Esempio
Calcoliamo il fatturato in giri (quante volte viene venduto lo stock in sei mesi) per la stessa crema.
1a opzione: Immagine = 180 giorni. / 34,71 = 5,19 volte.
2a opzione: Immagine = 1701 pz. /328 pz. = 5,19 volte.
L'inventario gira in media 5 volte ogni sei mesi.

3. LIVELLO DI INVENTARIO DEL PRODOTTO (STL) è un indicatore che caratterizza l'offerta di inventario del negozio ad una determinata data, in altre parole, quanti giorni di negoziazione (dato il fatturato attuale) durerà questo inventario (vedi formula 4).

Esempio
Quanti giorni durerà la nostra attuale fornitura di crema?
Utz = 243 pz. (180 giorni / 1701 pezzi = 25,71.
Per 25-26 giorni.
Puoi calcolare il fatturato non in pezzi o altre unità, ma in rubli o altre valute, cioè in base al costo. Ma i dati finali saranno comunque correlati tra loro (la differenza sarà dovuta solo all'arrotondamento dei numeri) - vedi tabella. 3.

TABELLA 3. Dati definitivi per il calcolo di Obdn, Obr, Utz

Cosa dà il fatturato?

L'obiettivo principale dell'analisi del fatturato delle scorte è identificare quei prodotti per i quali la velocità del ciclo "prodotto-denaro-prodotto" è minima al fine di prendere una decisione sul loro destino futuro.

Per illustrare, diamo un’occhiata ad un esempio di analisi del rapporto di fatturato di due beni – pane e cognac, che fanno parte dell’assortimento di un negozio di alimentari (vedi Tabelle 4 e 5).

TAVOLA 4. Analisi del rapporto di fatturato di due beni

Da questa tabella si può vedere che il pane e il cognac costoso hanno indicatori completamente diversi: il fatturato del pane è molte volte superiore a quello del cognac. Ma è illegale confrontare prodotti di diverse categorie di prodotti: un simile confronto non ci dice nulla. Ovviamente, il pane ha un compito nel negozio, e il cognac ne ha uno completamente diverso, e forse il negozio guadagna di più da una bottiglia di cognac che dalle vendite di pane in una settimana.

TABELLA 5. Analisi dell'indice di fatturato di quattro prodotti

Pertanto, confronteremo tra loro i prodotti all'interno della categoria: il pane verrà confrontato con altri prodotti a base di pane (ma non con i biscotti!) e il cognac con altri prodotti alcolici d'élite (ma non con la birra!). Successivamente potremo trarre conclusioni sul fatturato del prodotto all'interno della categoria e confrontarlo con altri prodotti con proprietà simili.

Confrontando i prodotti all'interno della categoria, possiamo trarre conclusioni che la tequila ha un periodo di turnover più lungo rispetto allo stesso cognac, e l'intensità del turnover è inferiore, e che il whisky nella categoria delle bevande alcoliche d'élite ha il fatturato più elevato, e la vodka (nonostante ciò le sue vendite sono il doppio di quelle della tequila) questa cifra è inferiore, il che a quanto pare richiede un adeguamento delle scorte di magazzino - forse la vodka deve essere importata più spesso, ma in lotti più piccoli.

Inoltre, è importante monitorare la dinamica delle variazioni del fatturato (Obr) - confrontare con il periodo precedente, con lo stesso periodo dell'anno scorso: una diminuzione del fatturato può indicare un calo della domanda o un accumulo di scarse merci di qualità o campioni obsoleti.

Il fatturato in sé non significa nulla: è necessario tenere traccia della dinamica dei cambiamenti nel coefficiente (Turno), tenendo conto dei seguenti fattori:

• il coefficiente diminuisce - il magazzino è sovraccarico;
• il coefficiente è in crescita o molto alto (la durata di conservazione è inferiore a un giorno) - lavoro “su ruote”, che è irto della mancanza di merce in magazzino.

In condizioni di carenza costante, la quantità media di scorte di magazzino può essere pari a zero, ad esempio se la domanda cresce continuamente, ma non abbiamo tempo per consegnare la merce e venderla “pronta all'uso”. In questo caso, non ha senso calcolare il tasso di turnover in giorni, forse dovrebbe essere calcolato in ore o, al contrario, in settimane.

Se un'azienda è costretta a immagazzinare merci con domanda irregolare o merci altamente stagionali in un magazzino, raggiungere un fatturato elevato non è un compito facile. Per garantire la soddisfazione del cliente, saremo costretti a tenere in stock un'ampia gamma di articoli difficili da trovare, il che rallenterà il turnover complessivo delle scorte. Pertanto, il calcolo del fatturato per tutte le scorte dell'azienda non è corretto. Sarebbe corretto contare per categoria e per prodotto all'interno delle categorie (articoli di prodotto).

Inoltre, per un negozio, i termini di consegna della merce giocano un ruolo importante: se l'acquisto della merce viene effettuato con fondi propri, il fatturato è molto importante e indicativo; se a credito, investi i tuoi fondi in misura minore o non investi affatto, il basso turnover delle merci non è fondamentale: l'importante è che il periodo di rimborso del prestito non superi il tasso di turnover. Se la merce viene presa principalmente in termini di vendita, prima di tutto è necessario procedere dal volume dello spazio di magazzino e il fatturato per un negozio di questo tipo è l'ultimo indicatore più importante.

Fatturato e logoramento

È importante non confondere i due concetti: turnover e logoramento.

IL FATTURATO è il numero di fatturati di prodotto durante un periodo.

IL TASSO DI USCITA è un indicatore che ti dice quanti giorni impiega un prodotto a lasciare il magazzino Se nel calcolo non operiamo con le specifiche tecniche medie, ma calcoliamo il fatturato di un lotto, in realtà stiamo parlando di attrito. aliquote.

Esempio
Il 1 marzo è arrivato al magazzino un lotto di 1000 matite. Al 31 marzo non c'erano più matite in magazzino (0). Le vendite sono pari a 1000 unità. Sembra che il fatturato sia uguale a 1, cioè questo stock gira una volta al mese. Ma è necessario capire che in questo caso stiamo parlando di un lotto e del tempo della sua attuazione. Un lotto in un mese non si gira, “va via”.
Se calcoliamo utilizzando lo stock medio, risulta che in media c'erano 500 pezzi in magazzino al mese.
1000/((1000 + 0)/2) = 2, ovvero risulta che il turnover medio delle scorte (500 pezzi) sarà pari a due periodi. Cioè, se consegnassimo due lotti di matite da 500 pezzi ciascuno, ciascun lotto verrebbe venduto in 15 giorni. In questo caso, non è corretto calcolare il fatturato, perché stiamo parlando di un lotto e non teniamo conto del periodo in cui le matite sono state vendute a saldo zero - forse questo è accaduto a metà mese.
Per calcolare il rapporto di rotazione delle scorte, non è necessaria la contabilità batch. C'è un afflusso di beni e un deflusso di beni. Dato un periodo (ad esempio 1 mese), possiamo calcolare l'inventario medio del periodo e dividere per esso il volume delle vendite.

Tasso di rotazione

Molto spesso puoi sentire la domanda: "Quali tassi di turnover esistono?"

Ma le aziende hanno sempre il concetto di “TASSO DI TURN OVER” e ogni azienda ha il proprio concetto.
IL TASSO DI TURNOVER è il numero di giorni (o fatturati) per i quali, secondo il management dell'azienda, lo stock di merce deve essere venduto affinché l'operazione possa essere considerata di successo.

Ogni settore ha i propri standard. Alcune aziende hanno standard diversi per diversi gruppi di prodotti. Quindi, ad esempio, la nostra società commerciale ha utilizzato le seguenti norme (fatturato annuo):

• prodotti chimici per l'edilizia – 24;
• vernici, pitture – 12;
• impianto idraulico – 12;
• pannelli di rivestimento – 10;
• rivestimenti per pavimenti laminati – 8;
• piastrelle di ceramica – 8.

In una delle catene di supermercati, il tasso di turnover del gruppo non alimentare è suddiviso sulla base dell'analisi ABC: per le merci A - 10 giorni, per le merci del gruppo B - 20 giorni, per C - 30. In questa rete di vendita al dettaglio , il fatturato mensile è incluso nell'indicatore dell'inventario e il saldo delle scorte nel negozio è costituito dal tasso di turnover più le scorte di sicurezza.

Inoltre, alcuni specialisti di analisi finanziaria utilizzano standard occidentali.

Esempio
"Di solito, i commercianti di beni industriali nelle imprese occidentali hanno un rapporto di fatturato di 6, se la redditività è del 20-30%," scrive E. Dobronravin nell'articolo "Rapporto di fatturato e livello di servizio - indicatori di efficienza delle scorte". è del 15%, il numero del fatturato è di circa 8. Se la redditività è del 40%, si può ottenere un profitto consistente con 3 turni all'anno. Tuttavia, come notato in precedenza, non ne consegue che se 6 turni siano buoni, allora 8 o 10 turni sono migliori. Questi dati sono indicativi per la pianificazione.
Henry Assell nel libro "Marketing: Principles and Strategy" scrive: "Affinché le imprese possano operare in modo redditizio, le loro scorte devono girare 25-30 volte l'anno".

Un metodo interessante per calcolare il tasso di turnover è proposto da Dobronravin E. Egli utilizza uno sviluppo occidentale che tiene conto di molti fattori variabili: la frequenza con cui le merci vengono ordinate, i tempi di trasporto, l'affidabilità della consegna, le dimensioni minime degli ordini, la necessità di immagazzinare determinati volumi, ecc.

Qual è l'importo ottimale del turnover delle scorte che può essere incluso nel piano di una particolare impresa? Charles Bodenstab ha analizzato un gran numero di aziende che utilizzano uno dei sistemi SIC nella gestione delle scorte. I risultati dello studio empirico sono stati riassunti nella Formula 5.

f nella formula proposta è un coefficiente che generalizza l'effetto di altri fattori che influenzano il numero teorico di giri. Questi fattori sono:

• ampiezza dell'assortimento in magazzino, ovvero la necessità di immagazzinare scorte a lenta movimentazione per scopi di marketing;
• acquisti superiori a quelli richiesti per ottenere sconti sulla quantità;
• requisiti per una quantità minima di acquisto dal fornitore;
• inaffidabilità del fornitore;
• fattori politici relativi alla quantità dell'ordine economico (EOQ);
• eccesso di scorte per scopi promozionali;
• utilizzo della consegna in due o più fasi.

Esempio
Il negozio ha fattori (sono indicati nella Tabella 6) applicati a diversi fornitori.
Puoi fornire diversi esempi di come apparirà il tasso di turnover quando verrà applicata la formula (vedi Tabella 7).

TABELLA 6. Fattori di negozio per i fornitori

Ciò significa che se in media importiamo merci 3 volte al mese (0,5) e le trasportiamo per 1 mese, nonostante alcuni fattori (forse il fornitore non affidabile) non siano ideali, allora il tasso di turnover può essere considerato 9,52. E per il prodotto 5, che importiamo raramente (ci vuole molto tempo e i fattori d'influenza sono molto lontani dall'ideale), è meglio fissare un tasso di turnover di 1,67 e non pretendere troppo dalla sua vendita.

TABELLA 7. Calcolo del tasso di turnover

Ma la pratica delle aziende occidentali è molto diversa da quella russa: molto dipende dalla logistica, dai volumi di acquisto e dai tempi di consegna, dall’affidabilità dei fornitori, dalla crescita del mercato e dalla domanda di beni. Se tutti i fornitori sono locali e il fatturato è elevato, i coefficienti possono raggiungere 30-40 fatturati all’anno. Se le forniture sono intermittenti, il fornitore è inaffidabile e, come spesso accade, la domanda oscilla, quindi per un prodotto simile in una lontana regione della Russia il fatturato sarà di 10-12 giri all'anno, e questo è normale

I tassi di fatturato saranno più elevati per le piccole imprese che lavorano per il consumatore finale e molto più bassi per le imprese che producono prodotti del gruppo A (mezzi di produzione), a causa della lunghezza del ciclo di produzione.

Ancora una volta, c'è il pericolo di seguire approssimativamente gli standard: ad esempio, non si rientra nello standard di fatturato e si inizia a ridurre le scorte di sicurezza. Di conseguenza, ci sono guasti nel magazzino, c'è carenza di merci e domanda insoddisfatta. Oppure inizi a ridurre le dimensioni dell'ordine, di conseguenza aumentano i costi di ordinazione, trasporto e lavorazione delle merci. Il fatturato aumenta, ma restano i problemi di disponibilità.

La norma è un indicatore generale e dovresti reagire e agire non appena viene rilevata una tendenza negativa: ad esempio, la crescita delle scorte sta superando la crescita delle vendite e, contemporaneamente alla crescita delle vendite, il turnover delle scorte è diminuito.

Successivamente è necessario valutare tutti i prodotti all'interno della categoria (magari alcuni singoli articoli vengono acquistati in eccesso) e prendere decisioni informate: cercare nuovi fornitori che possano garantire tempi di consegna più brevi, oppure stimolare le vendite per questo tipo di prodotto, oppure dare un posto prioritario in sala, o formare i venditori per consigliare i clienti su questo particolare prodotto, o sostituirlo con un altro marchio più noto, ecc.

Il fatturato delle scorte è un rapporto che mostra il numero di fatturati per un periodo. L'articolo contiene formule ed esempi di calcolo.

Qual è il fatturato delle scorte?

L'indice di rotazione delle scorte mostra la frequenza con cui i fondi investiti in attività operative vengono restituiti all'azienda.

Il fatturato è un indicatore che rende chiaro quanto velocemente i fondi investiti nei processi aziendali per la creazione di benefici si trasformano in denaro reale.

Scaricalo e usalo:

Come calcolare il fatturato in giorni

Fatturazione delle scorte in giorni – formula:

Un'opzione alternativa per il calcolo del periodo di fatturato

Aggiungi (Z) = 365 (giorni all'anno) / rapporto/i di rotazione dell'inventario (Zob, SMob, NZPob, Tob)

Tasso di rotazione

Il tasso di rotazione dell'inventario è il requisito minimo di inventario richiesto. I fabbisogni di magazzino vengono determinati in base al budget di produzione o ai dati di costo per il periodo. Per calcolare la necessità di inventario, viene utilizzata la formula:

Standard (materie prime) = (W/T) x Ncm,

dove Z è il costo delle materie prime (dal budget di produzione),

T – giorni in un periodo di calendario, Ncm – norma delle scorte (numero di giorni durante i quali si formano le scorte), giorni.

Ncm = Stock corrente + Stock assicurativo

Lo stock attuale è la metà dell'intervallo tra le consegne delle materie prime (P/2), lo stock assicurativo è un quarto dell'intervallo tra le consegne (P/4). È anche possibile prendere in considerazione lo stock di trasporto.

Quali fattori influenzano il turnover delle scorte di materie prime e forniture?

I seguenti fattori possono modificare il tasso di rotazione delle scorte di materie prime e forniture:

• la necessità di immagazzinare articoli a lenta movimentazione nel magazzino;
• fornitura di sconti da parte dei fornitori solo per un determinato volume di ordini;
• requisiti del fornitore per una quantità minima di acquisto;
• adempimento disonesto da parte del fornitore dei termini del contratto;
• il costo per effettuare un ordine e il costo di conservazione dello stesso;
• la necessità di scorte di sicurezza per garantire un processo produttivo continuo;
• la possibilità di frazionare il pagamento in più parti (pagamento anticipato al ricevimento dell'ordine, pagamento integrale al ricevimento in magazzino).

Esempio di calcolo e analisi del fatturato

Determiniamo l'effetto per l'azienda derivante dalle variazioni nel fatturato delle scorte.

Tabella 1. Dati operativi della società di produzione JSC Molotok per il 2019

SMì – Rotazione media delle scorte, in giorni – 60 giorni,

WIPy – Fatturato medio del magazzino, in giorni – 45 giorni,

Py – Fatturato medio delle merci (prodotti finiti) – 33 giorni.

Periodo di rotazione delle scorte = 60 + 45 + 25 = 138 giorni

L’azienda ha modernizzato la sua linea di produzione principale e migliorato la logistica della catena di fornitura. Secondo il management, nel 2019, la modernizzazione e il miglioramento aumenteranno il tasso di rotazione delle scorte 1,8 volte.

Valutiamo l'effetto dei miglioramenti. Innanzitutto, determiniamo la quantità di inventario per tipologia nel 2019 e il suo fatturato (Tabella 2).

Tavolo 2. Fatturato delle scorte per tipologia

Il tasso di rotazione delle scorte è 24,9.

Determiniamo l'effetto economico per l'impresa derivante dalla modernizzazione e dai miglioramenti tecnologici (aumento del fatturato delle scorte di 1,8 volte) nel 2019:

SMz – fatturato delle scorte, fatturato – 6 x 1,6 = 9,6 volte,

WIPz – fatturato del magazzino, rivoluzioni – 8 x 1,6 = 12,8 volte

Pz – fatturato di merci (prodotti finiti), fatturato – 17,4 volte.

Fatturato delle scorte = 9,6 + 12,8 + 17,4 = 39,8 volte

Tabella 3. Risultati del calcolo

Secondo i calcoli ottenuti, un aumento del fatturato delle scorte di 1,8 volte porterà a una riduzione delle scorte in eccesso nel 2019 di 943,4 mila rubli. (2.519,6 - 1.576,2), che comporterà il rilascio della liquidità bloccata nelle scorte ed eventualmente una riduzione del capitale circolante della società.

Conclusione

Benefici economici ottenuti da un’efficace gestione della rotazione delle scorte:

1. Ridurre le perdite di produzione dovute alla mancanza di materie prime.
2. Accelerazione del fatturato delle principali categorie di inventario.
3. Ridurre al minimo l’eccesso di offerta di scorte, che aumenta i costi di transazione e congela la scarsa liquidità aziendale.
4. Riduzione del rischio di danneggiamento e obsolescenza dei beni.
5. Riduzione dei costi di magazzinaggio delle merci.

La mancanza di inventario ha un impatto diretto sul tasso di rotazione delle scorte:

• ritardi nell'approvvigionamento delle scorte (materie prime) e, di conseguenza, un aumento della durata del ciclo operativo, un aumento dei costi e quindi un calo della rotazione delle scorte;
• diminuzione dei volumi di vendita a causa dell’insufficiente rotazione delle scorte.

L’effetto economico associato all’eccesso di scorte ha anche un impatto diretto sul tasso di rotazione delle scorte:

• fisica, funzionale o obsolescenza delle rimanenze;
• aumento dei costi per lo stoccaggio delle scorte in eccesso (diminuzione del fatturato del magazzino);
• un aumento delle imposte sugli immobili dovuto all’aumento del volume delle scorte.

Fatturato delle scorte mostra quante volte durante il periodo analizzato l'organizzazione ha utilizzato il saldo medio delle scorte disponibili.

Questo indicatore caratterizza la qualità delle inventari e l'efficienza della loro gestione, consente di individuare i residui di inventari inutilizzati, obsoleti o scadenti. L'importanza dell'indicatore è dovuta al fatto che il profitto nasce con ogni "fatturato" delle scorte (cioè utilizzo nella produzione, ciclo operativo). Si tenga presente che in questo caso l'inventario si riferisce sia all'inventario delle materie prime (inventario dei prodotti finiti) sia all'inventario della produzione (inventario delle materie prime).

Il più alto rotazione delle scorte un’azienda, quanto più efficiente è la produzione e tanto minore è la necessità di capitale circolante per la sua organizzazione.

Calcolatore del fatturato delle scorte

Calcolatore online per il calcolo di un indicatore finanziario: rapporto di rotazione delle scorte

Formula per il calcolo del rapporto di rotazione delle scorte

Saldo medio dell'inventario = (Inventario iniziale + Inventario finale) / 2

Fatturato delle scorte = Costo delle merci vendute / Saldo medio delle scorte

Esempio di calcolo del fatturato delle scorte

È necessario confrontare il valore del rapporto di rotazione delle scorte per due imprese con i seguenti risultati finanziari:

• Il costo delle merci vendute per l'impresa A era di 923 mila e per l'impresa B era di 1072 mila.
• l'importo delle riserve è rispettivamente di 429mila rubli e 398mila.

Calcoliamo il valore del rapporto di rotazione delle scorte per l'impresa A:

ITR a = 923 / 429 = 2,15152.

Calcoliamo il valore del rapporto di rotazione delle scorte per l'impresa B:

ITR b = 1072 / 398 = 2,69347.

Confrontiamo i coefficienti:
ΔITR= ITR b / ITR a

= 1,25278

L'impresa B ha un rapporto di rotazione delle scorte superiore del 25,27% rispetto all'impresa A.