Giudizi sul finanziamento d'impresa e le sue fonti. Fonti di finanziamento delle imprese. Come scegliere una fonte di finanziamento

I capi ei capi delle strutture finanziarie delle odierne imprese nazionali mostrano un serio interesse per la selezione e la ricerca di modi e mezzi per finanziare la propria attività.

Banche e mercati azionari offrono l'opportunità di prendere in considerazione diverse proposte su questo tema, spiegandone le caratteristiche, correlandole con i cambiamenti del mercato monetario.

Ti invitiamo a considerare i metodi standard e più efficaci per ottenere capitale per lo sviluppo del business.

La fonte per ottenere finanziamenti per un uomo d'affari può essere classificata sia come esterna che interna.

La prima categoria comprende quei beni, unità monetarie che l'organizzazione riceve "dall'esterno", da società da cui l'attività non è direttamente arricciata, ad esempio una banca, depositanti, investimenti. Quale strumento utilizzare e dirigere è determinato in base a diversi punti principali:

• Prezzo
• Passivo, esattamente il suo tipo
• Necessità e tempo

Fonti dall'esterno

Questo tipo è diviso in equità e debito. Nel primo caso l'azienda utilizza fondi propri, nel secondo caso prende un prestito. Gli investitori ritengono che l'ultimo strumento di finanziamento sia più redditizio, poiché il costo di tale strumento include già un piccolo importo assicurativo, "a rischio". Anche gli imprenditori vedono i loro vantaggi in questo tipo di finanziamento, in questa situazione non è necessario stanziare fondi per il prestatore nell'organizzazione.

Lo svantaggio di tale strumento è che rende l'azienda dipendente dalle situazioni del mercato economico: durante una recessione, ad esempio, l'organizzazione potrebbe non essere in grado di rimborsare il prestito.

Finanziamento del debito, tipi

• prestito sindacato

Questo modulo viene utilizzato se una banca non è in grado di emettere l'importo di fondi richiesto. Quindi i creditori si costituiscono in associazione, e vengono stabiliti alcuni rapporti contrattuali sia all'interno del sindacato sia con il destinatario del prestito, che determinano l'algoritmo delle azioni per rimborsare il prestito.

Secondo le statistiche, le nostre organizzazioni bancarie utilizzano raramente questo metodo come fonte di finanziamento, le aziende occidentali lo utilizzano più spesso.

In alternativa a questo metodo possono essere offerte obbligazioni.

• Obbligazioni

Emesso da grandi aziende al fine di attrarre fondi aggiuntivi. Tali documenti possono essere liberamente disponibili, possono essere facilmente acquistati e venduti. Le imprese sostenibili in grado di fare previsioni sulla situazione economica emettono obbligazioni denominate in valuta estera.

• Scoperto

In sostanza, si tratta di un prestito a breve termine. Lo scoperto si divide in classico, anticipo, incasso. Una differenza significativa rispetto a un prestito è che viene rimborsato per intero, a spese dei fondi addebitati sulla carta. Il suo vantaggio è che non sono necessari documenti aggiuntivi per la sua registrazione, ad eccezione della tua carta di plastica bancaria con il limite disponibile su di essa. Per questo tipo di prestito è sufficiente che il movimento dei fondi sulla carta sia costante. Meno: tassi di interesse elevati e un breve termine per il rimborso del prestito.

• Leasing

Un'altra forma di prestito, quando il locatore affitta per un lungo periodo qualsiasi tipo di immobile con la possibilità di restituirlo o riscattarlo. I vantaggi del leasing sono che i profitti delle imprese che utilizzano il leasing sono meno tassati. Il leasing consente agli imprenditori di aggiornare la propria base tecnica. Se, in una situazione con un prestito, avrai un accordo che prescriverà termini chiari, importi dei pagamenti, allora puoi sempre concordare con il locatore condizioni che tengano conto delle tue capacità. I tassi di interesse sul leasing, di norma, per un prestito sono di diverse percentuali più alti, tuttavia, nonostante ciò, i benefici complessivi di un tipo di prestito come il leasing sono maggiori rispetto a un prestito classico.

• Credito basato su un'agenzia di rating

In questo caso, l'agenzia di rating è garante della banca e indica se l'emittente sarà in grado di adempiere a tutti i suoi obblighi. Sulla base della loro opinione, i finanziatori e gli imprenditori decidono quale fonte di finanziamento è la più redditizia, dove la domanda è più alta. Con una valutazione positiva dell'agenzia di rating, la competitività dell'impresa aumenta.

• prestito garantito

Un prestito garantito deve essere garantito da alcune proprietà di valore che garantiranno all'organizzazione che emette il prestito che rimborserai definitivamente l'importo di denaro emesso. La proprietà viene venduta solo se il mutuatario non adempie ai propri obblighi di debito. Gli svantaggi sono che un tale prestito richiede più tempo per elaborarlo ed è associato al rischio di perdere la proprietà data in pegno. Inoltre - il tasso di interesse è molto più basso rispetto a un prestito classico.

Prestito statale

• Investimenti diretti di capitale. Questi fondi sono diretti alle imprese del settore pubblico. Di conseguenza, tutti i profitti sono di proprietà dello Stato.
• Sussidi. Allocazione di piccole somme, finanziamento incompleto o parziale. Copre sia aziende private che pubbliche. La caratteristica positiva di questo tipo di finanziamento è che è a tasso zero, gratuito e gratuito.
• Ordine statale. Lo stato agisce come un acquirente e forma un ordine per la produzione di un particolare prodotto a una determinata azienda. Un esempio è RZD. La strada è di proprietà statale e ciò che la percorre è creato da organizzazioni private. In questo caso, lo stato non spende per la produzione e il produttore riceve un profitto dalle vendite.

Finanziamento azionario, tipi

Raccolta fondi tramite azioni. Le azioni sono emesse da quelle organizzazioni che hanno avuto luogo nel mercato e hanno flussi di cassa stabili. Le azioni possono essere offerte primarie, secondarie, in tutto o in parte.

• Capitale di rischio

Fondi utilizzati per investire da un investitore esterno tramite terzi in attività nuove, in crescita o sull'orlo del fallimento. Questo tipo di investimento comporta un rischio elevato, ma anche reddito, la cui entità è definita “sopra la media”. Attraverso investimenti in capitale di rischio è inoltre possibile acquisire una quota di proprietà della società.

• Investimenti sindacati

Un gruppo unito di investitori (dal nome romantico di "business angels"), di propria iniziativa, investe in progetti che considerano i più redditizi. Questa modalità di ricezione dei fondi è anche associata al rischio di mancanza di benefici (un business angel investe i propri fondi), ma è praticamente priva di ritardi burocratici.

Fonti interne

Tali fondi sono formati come risultato del lavoro dell'impresa. Ciò include: fatturato, margine lordo. Ciò può includere:

• Profitti non distribuiti

Questi sono i fondi che rimangono con l'organizzazione dopo che ha pagato tutte le tasse, effettuato tutte le transazioni monetarie con le azioni. Tale denaro viene inviato al patrimonio dell'azienda e utilizzato per il suo ulteriore sviluppo e crescita. Tali fondi possono essere destinati all'acquisto di titoli o semplicemente mantenuti nel feed del saldo di cassa.

• Finanziamento automatico

Fondi ricevuti a seguito di un aumento dell'entità delle passività (crescita dell'indebitamento su un prestito), quando si maturano (ma trattengono) i salari ai dipendenti. Tali fondi vengono automaticamente distribuiti in base alle esigenze dell'organizzazione. Questo tipo è associato a enormi rischi sotto forma di aumento degli obblighi finanziari dell'azienda.

• Factoring

Comprende tre parti: un fattore (acquirente di crediti), un debitore (acquirente di beni) e un creditore (fornitore). In sostanza, si tratta di speculazioni su crediti a breve termine, di solito con uno sconto dal 10 al 60 percento. Un tipo di prestito a breve termine garantito da beni aziendali.

• Ottimizzazione del capitale

Implica la creazione di determinati progetti volti ad aumentare o diminuire la redditività. In questo caso, di norma, vengono prese misure globali che consentono la comparsa di fondi gratuiti che possono essere reinvestiti in altre aree di lavoro dell'organizzazione, volte ad ampliarla o creare nuovi progetti.

• Scartare una risorsa non principale

Le attività che non portano benefici monetari, al contrario, distolgono fondi e attenzione su se stesse. In questo caso, la soluzione migliore è vendere tali beni e il ricavato deve essere trasferito nella direzione che l'azienda considera prioritaria.

• Fondo ammortamento

L'ammortamento è l'ammortamento degli impianti di produzione, più precisamente, la sua espressione monetaria. La quantità di denaro da cui è formato il fondo, destinata a questi bisogni, è inclusa nel costo di produzione e di conseguenza incide sul prezzo. Gli strumenti principali dell'impresa vengono riparati, sostituiti o ricostruiti da questi fondi. L'importo della detrazione richiesta è calcolato dal prezzo iniziale del bene in base al quale è calcolato l'ammortamento. Se l'attrezzatura deve essere riparata o sostituita immediatamente, l'azienda può intraprendere il percorso di ammortamento accelerato. In questo caso, le detrazioni vengono effettuate in un volume maggiore rispetto a quelle normative. Questo metodo è consigliato solo per le grandi aziende, poiché quando si acquistano nuove attrezzature, i volumi aumentano, la quantità di beni prodotti aumenta e l'ammortamento viene calcolato per un numero maggiore di prodotti e, quindi, non vi è alcun aumento di prezzo.

Finanziamento- un modo per fornire denaro all'imprenditorialità. Fonti interne di finanziamento - fonti di incassi, che si formano a spese dei risultati dell'attività imprenditoriale. Questi possono essere investimenti dei fondatori della società nel capitale autorizzato; denaro ricevuto dopo la vendita delle azioni della società, la vendita della proprietà della società, la ricevuta di affitto per la locazione di proprietà, il reddito dalla vendita di prodotti.

1) Utile (lordo)- la differenza tra il suo reddito e costi o costi di produzione, ovvero il profitto totale ricevuto prima che siano effettuate tutte le detrazioni e deduzioni. L'utile netto (utile residuo) è la differenza tra l'importo dei proventi delle vendite e tutti i costi dell'impresa.

2) Ammortamento- ammortamenti delle immobilizzazioni calcolati in termini monetari in fase di applicazione, uso produttivo. Lo strumento per compensare l'ammortamento delle immobilizzazioni è la detrazione dall'ammortamento sotto forma di denaro stanziato per riparazioni o costruzioni o per la fabbricazione di nuove immobilizzazioni. L'importo dell'ammortamento è incluso nei costi di produzione (costo) dei prodotti e quindi va nel prezzo.

Fonti di finanziamento esterne

1) finanziamento del debito - capitale preso in prestito (prestiti e prestiti a breve termine; prestiti a lungo termine).

- Il capitale di prestito è una parte indipendente del capitale economico, che funziona sotto forma di denaro nel campo dell'attività imprenditoriale.

- Mutuo ipotecario - mutuo ipotecario. Questo prestito è la forma più comune di prestito garantito. La sua essenza è che l'impresa, al ricevimento dei fondi di debito, garantisce al creditore di rimborsare il debito, tenendo conto degli interessi.

- Il credito commerciale è un prestito commerciale, il che significa che un imprenditore acquista un prodotto posticipandone il pagamento.

– Le azioni sono una forma comune per raccogliere fondi. Con l'emissione e la vendita di azioni, un'impresa imprenditoriale riceve un prestito di debito dall'acquirente, a seguito del quale l'azionista acquisisce il diritto sulla proprietà della società, nonché a ricevere dividendi. I dividendi in questo caso sono interessi su un prestito, che viene presentato sotto forma di denaro pagato per le azioni.

2) Trasformazione di una singola impresa in una partnership.

3) Trasformazione della società in società per azioni chiusa.

4) Utilizzo di fondi di vari fondi per sostenere le piccole imprese.

5) Il finanziamento gratuito è la rappresentazione di fondi sotto forma di liberalità gratuite, aiuti, sussidi.

La vendita di azioni è anche un modo per raccogliere finanziamenti dall'esterno ed è una fonte di finanziamento molto importante poiché un'azienda può avere centinaia o migliaia di azionisti.

Finanziamento del bilancio statale:

– Lo stato assegna fondi alle imprese del settore pubblico sotto forma di investimenti diretti di capitale. Le imprese del settore pubblico sono di proprietà dello Stato. Ciò significa che lo stato possiede anche il profitto delle loro attività.

- Lo Stato può anche fornire alle imprese i propri fondi sotto forma di sovvenzioni. Si tratta di un finanziamento parziale delle attività delle imprese. I sussidi possono essere erogati sia ad aziende pubbliche che private. La principale differenza tra il finanziamento statale e un prestito bancario è che la società riceve fondi dallo stato gratuitamente e irrevocabilmente.

- Ordine statale: lo stato ordina all'azienda di fabbricare un determinato prodotto e si dichiara acquirente. Lo stato non finanzia qui i costi, ma fornisce all'azienda un reddito dalla vendita di beni in anticipo.

Lo sviluppo della tecnologia sta costringendo un numero crescente di persone a pensare ai propri affari, poiché ogni giorno ci sono meno posti di lavoro, anche specialisti e professionisti vengono sostituiti dai robot. Le domande principali quando si avvia un'impresa sono: l'idea ei mezzi per iniziare. Come e dove puoi raccogliere capitali è descritto in questo articolo. Quando si sceglie un metodo di finanziamento, è consigliabile rivolgersi a fonti fidate e investitori fidati.

Nel mondo moderno, una persona è costantemente circondata da vari tipi di attività. La maggior parte di loro sono creati dalle persone più semplici che hanno un'idea. La sua attuazione potrebbe richiedere molto tempo. A volte un progetto utile si trasforma rapidamente in un'attività redditizia. Un economista una volta disse: “Cerchi un'idea imprenditoriale? Trova nell'ambiente ciò che non fa per te. È così che sono comparsi per le strade gli armadi asciutti, i caffè con la possibilità di prendere un ordine e molto altro.

Tipi di attività

Con l'avvento delle nuove tecnologie e l'aumento dei bisogni di comfort e lusso delle persone, cresce anche il numero delle tipologie di attività. Puoi elencare le aree e le direzioni all'infinito, ci concentriamo su quelle principali:

• commercio automobilistico;
• turismo e trasporti;
• commercio all'ingrosso e al dettaglio;
• lavori di riparazione e costruzione;
• Agricoltura;
• intrattenimento e hobby;
• formazione scolastica;
• bellezza e salute e altri.

Molti di loro sono già passati parzialmente o completamente a una piattaforma online. Quando si sceglie una direzione, si dovrebbe essere guidati non solo dalla redditività, ma anche dall'interesse personale. È necessario provare un sincero interesse per l'attività, bruciare con essa e sforzarsi di portare l'impresa a un livello qualitativamente nuovo in termini di redditività e prospettive di sviluppo.

Il costo per avviare un'impresa dipende non solo dalla direzione, ma anche dalla forma dell'imprenditorialità. In alcune situazioni è sufficiente solo una piccola somma per registrare un'attività, come ufficio puoi utilizzare sia il tuo appartamento che un garage e i dispositivi mobili personali diventeranno strumenti di sviluppo. Questa opzione è particolarmente comune tra i liberi professionisti e le persone coinvolte in progetti Internet.

Quota di registrazione dell'azienda:

• IP - ottocento rubli, nonché il pagamento per la copia di materiali;
• LLC - quattromila rubli, oltre a questo è richiesto un minimo di diecimila di capitale autorizzato (dati per il 2018).

Per quanto riguarda l'investimento in una nuova impresa, può essere molto diverso, poiché consiste nel prezzo delle attrezzature, nell'affitto dei locali, se necessario, nel numero di personale che dovrà pagare gli stipendi e così via. Quindi, quanti soldi hai bisogno per aprire la tua attività non è una domanda univoca, poiché dipende da molti fattori.

Stesura di un business plan per il progetto

Questo è uno degli aspetti chiave nella pianificazione delle attività future. La stesura del progetto inizia con la definizione degli obiettivi e dei tempi per la loro attuazione. Successivamente, viene effettuato il calcolo delle risorse necessarie nella fase iniziale e del periodo di ammortamento. L'ultimo parametro è estremamente importante quando si attirano gli investitori. Le persone che sono pronte a investire i loro soldi negli affari di qualcun altro, prima di tutto, guardano al periodo di tempo entro il quale inizieranno a ricevere dividendi.

Quando si redige un piano aziendale, è necessario essere guidati dalle seguenti regole:

1. Studiare tempestivamente il mercato imprenditoriale, analizzare aziende esistenti, potenziali concorrenti.
2. Determina i vantaggi della tua azienda, che ti permetteranno di diventare migliore dei concorrenti. Il piano del progetto dovrebbe riflettere tutti i punti di forza.
3. Chiarire i punti di forza e di debolezza del progetto, nonché i modi per superare le carenze.
4. Scrivi un piano di marketing, scrivi una campagna pubblicitaria in una sezione e metodi per attirare clienti abituali nella seconda.
5. Determina qual è il problema principale, ovvero quale problema risolverà il nuovo business.

Come parte del piano finanziario, vale la pena identificare possibili perdite impreviste e opzioni per raccogliere fondi aggiuntivi. Tale riassicurazione eviterà problemi durante l'attuazione.

Oggi le strategie di sviluppo del business sono tante, prendiamo in considerazione le più comuni, che si sono dimostrate efficaci da tempo.

Aree chiave di sviluppo dell'imprenditorialità:

• penetrazione del mercato - accesso a nuovi potenziali consumatori attraverso un cambio di localizzazione territoriale, nonché il rilascio di nuovi prodotti;
• sviluppo del mercato - l'apertura di nuovi sbocchi per beni e servizi;
• canali alternativi - la scelta di nuovi canali di distribuzione, ad esempio l'utilizzo di una piattaforma online;
• sviluppo del prodotto - miglioramento dei manufatti e miglioramento della qualità dei servizi forniti attraendo specialisti;
• nuovi prodotti: la creazione di nuovi beni e servizi consente non solo di attirare nuovi clienti, ma anche di ampliare la gamma di consumo dei consumatori esistenti.

Quando si sceglie una strategia, è importante concentrarsi sulle caratteristiche del mercato, sulla fascia di età della maggior parte dei potenziali clienti, sui loro interessi e bisogni.

Dove ottenere denaro: le principali forme di fonti di finanziamento

Il problema della ricerca di denaro è particolarmente acuto quando si tratta di costosi progetti commerciali che richiedono l'acquisto di attrezzature. Per completare con successo il caso, vale la pena redigere un piano dettagliato e veritiero. L'apertura attira gli investitori. Le principali fonti di finanziamento delle imprese si dividono in esterne e interne.

Esterno

Le principali fonti esterne di finanziamento alle imprese includono:

Tutte le fonti di finanziamento esterne sono associate alla necessità di restituire fondi a terzi. Investire in start-up è una forma comune di investimento di denaro.

Interno

Prima di tutto, quando cercano soldi, un principiante e un imprenditore esistente si rivolge ai propri soldi. Le principali risorse utilizzate per finanziare un'impresa, in quanto interna, comprendono:

• capitale iniziale - investimento di base nello sviluppo;
• reddito percepito dalle attività;
• denaro di dipendenti e parenti di un uomo d'affari.

Il capitale dell'impresa si basa sugli investimenti iniziali dei fondatori. Certo, nel ventunesimo secolo è possibile avviare un'impresa senza soldi, ma è molto più facile quando c'è una certa somma accumulata in proprio, che è capitale di investimento.

Esistono diverse opzioni per attrarre investimenti nella fase iniziale dello sviluppo del business. Tutti sono disponibili per un principiante nel mondo degli affari, ma non dovresti provare a usare tutto in una volta. Si consiglia di scegliere diverse aree principali e di concentrarsi su di esse. Il capitale iniziale per una piccola impresa può essere trovato attraverso vari metodi.

Fondi propri

La risposta più comune alla domanda: "Perché non avvii un'attività in proprio? - Senza soldi". In effetti, la maggior parte delle imprese richiede un'infusione di finanziamenti. Rappresentano un investimento in un progetto di start-up. Di seguito verranno presentate le opzioni su dove puoi prelevare fondi dall'esterno, ma spesso è difficile fare a meno dei tuoi soldi.

Di norma, se una persona non ha abbastanza risorse finanziarie, attira una o più persone in una partnership. Nella fase iniziale, e in seguito, è più facile fare affari in gruppo e, naturalmente, trovare una certa somma, ad esempio, è più facile per tre che da soli.

Si raccomanda di condividere immediatamente le responsabilità tra i fondatori ei principi del profitto. Ci sono molte varietà: per alcuni, i dividendi sono determinati allo stesso modo, per altri - in base agli investimenti e per altri, in base alla quantità di lavoro svolto.

Sovvenzioni statali e programma di assistenza statale

Ottenere sovvenzioni e altre forme di assistenza dagli enti statali è una procedura lunga, gravata dalla raccolta di molti documenti. Nella maggior parte dei casi, le autorità sostengono iniziative in settori di interesse per il paese nel suo insieme.

È difficile ottenere una sovvenzione per un'impresa finalizzata all'apertura di un parco divertimenti o di un bar. Tuttavia, se il progetto soddisfa eventuali esigenze sociali, per la cui attuazione le autorità non dispongono di fondi gratuiti, esiste la possibilità di ottenere un sostegno finanziario.

Quando si contattano le agenzie governative, vale la pena elaborare attentamente il progetto, raccogliere tutta la documentazione, ottenere permessi e simili. L'assegnazione del denaro avverrà solo se il soggetto mostra:

• l'ammissibilità delle attività, ovvero la disponibilità di permessi;
• significato sociale - come aiuterà la società o alcune categorie della popolazione;
• redditività: l'attività non si esaurirà;
• volontà personale di assumersi la responsabilità di qualsiasi risultato.

Caratteristiche nell'assegnazione di una sovvenzione sono la necessità di pagare le tasse sul denaro ricevuto e la ricezione graduale dei fondi in conformità con il piano aziendale. Il finanziamento delle piccole imprese da parte dello stato è una delle aree prioritarie nella Russia moderna. La difficoltà è che negli ultimi anni c'è stato un disavanzo di bilancio.

Il capitale di rischio è un investimento in contanti da parte di investitori di terze parti focalizzato su nuovi progetti e start-up. Gli investitori sono disposti a correre dei rischi, ma si aspettano rendimenti più elevati rispetto a coloro che finanziano destinazioni standard.

Pertanto, gli investitori di venture capital tendono a investire in molti progetti non ovvi e beneficiano degli alti rendimenti di alcuni di essi.

Quando si attrae questo tipo di capitale, vale la pena sottolineare l'elevata redditività dell'attività a breve termine. Se questo è accettabile dall'impresa realizzabile, allora ci sono grandi possibilità di attrarre investitori di capitale di rischio.

Fondazioni private e incubatori di imprese

Gli incubatori di imprese sono una direzione abbastanza nuova nella moderna Federazione Russa. Sono organizzazioni che supervisionano e supportano gli imprenditori start-up in tutte le fasi di sviluppo.

Nella maggior parte dei casi, la loro assistenza si basa sulla fornitura di locali, supporto legale e servizi di contabilità. La fornitura di assistenza finanziaria non è fornita in forma diretta, ma un uomo d'affari ha l'opportunità di risparmiare denaro in una serie di settori, oltre a ricevere il necessario supporto di consulenza.

Anche i fondi privati ​​creati da uomini d'affari e investitori sono una delle opzioni per attrarre capitali di terzi. La cosa principale è che gli obiettivi dell'imprenditore e la sua idea sono in sintonia con i valori e i principi dell'organizzazione. Di norma, è più facile ottenere finanziamenti da una fondazione privata che da enti pubblici.

Investimenti di business angel

Un business angel è un incrocio tra investitori di venture capital e un incubatore, in quanto fornisce supporto sia finanziario che di consulenza a un giovane imprenditore all'inizio dello sviluppo del progetto.

In alcuni casi è prevista un'opzione quando il finanziamento viene effettuato a condizione di divisione aziendale, ovvero il trasferimento di parte dell'azienda a un angelo. Questa opzione è spesso considerata dai single, cioè dalle persone che da soli aprono un'azienda, così come da coloro che non sono stati in grado di raccogliere capitali con altri metodi. Ad esempio, un tempo la società Amazon è apparsa proprio grazie a tali investitori, non una singola organizzazione bancaria credeva nell'idea di una società il cui creatore è oggi la persona più ricca. Un'impresa può essere finanziata in diversi modi, in particolare con il supporto di altri uomini d'affari.

Prestito bancario

Il modo più comune per attrarre capitali esterni è il debito in un'organizzazione finanziaria e creditizia. L'evoluzione dello sviluppo del settore bancario ha portato al fatto che il potenziale economico della direzione ha acquisito un grande potere. È molto difficile prevedere se verrà ricevuto un prestito, poiché le banche tengono conto di molti aspetti e c'è anche un fattore umano.

Quando si sceglie questo metodo, si consiglia di fare un elenco completo di potenziali finanziatori e di essere disposti a visitare più di un'istituzione. I prestiti alle imprese sono emessi da persone speciali che sono analisti di mercato e valutano le prospettive di sviluppo di una particolare direzione, ma sono tutte persone. L'umore di questa o quella persona, in particolare, dipende dall'approvazione della domanda.

Una risposta positiva: se vale la pena prestare a un cliente, è influenzato da un fattore come la disponibilità di prestiti precedentemente emessi e il loro rimborso. La cosa più interessante è che le banche sono più fedeli a quelle persone che hanno avuto o hanno difficoltà a restituire denaro. Per la banca, questo è un indicatore del fatto che prenderanno la percentuale massima dal cliente.

Il leasing è un vero toccasana per molti aspiranti imprenditori che sono gravati dall'acquisto di strumenti costosi. Acquistare attrezzature è molto più difficile e costoso che noleggiarle.

Di norma il tasso di interesse non è molto elevato, anche se dipende dall'argomento, e il recupero della rata mensile è molto più semplice del costo dello strumento. Un esempio lampante di una moderna attività di leasing è il carsharing. Una persona, dopo aver noleggiato un certo numero di auto, lo noleggia ogni minuto a tutti coloro che lo desiderano. Le sue voci di spesa sono la manutenzione dell'app e la manutenzione dell'auto. Il resto della differenza tra reddito e interessi in locazione va a lui.

Prestiti

I prestiti si dividono in a breve ea lungo termine. Nel primo caso si tratta di un prestito di denaro a breve termine, ad esempio per acquistare risorse. Il vantaggio di questo tipo di prestiti è il basso interesse e l'assenza di dipendenza finanziaria a lungo termine dal prestatore.

I prestiti a lungo termine sono generalmente garantiti da proprietà. L'essenza di un tale debito è che in caso di mancato pagamento del prestito, il prestatore sequestra la proprietà della società come risarcimento per la perdita di denaro. Pertanto, la fornitura di proprietà offre maggiori opportunità per l'imprenditore. Se la società non possiede immobili, qualsiasi proprietà personale, ad esempio un appartamento o una casa di campagna, può fungere da garanzia. Le persone impegnano anche auto e altri oggetti di valore come garanzia.

I prestiti sono forniti con garanti. Questa opzione non è presente in tutte le banche e nella maggior parte dei casi si verifica quando si tratta di piccoli importi.

Piattaforme di crowdfunding in Russia e all'estero

Il crowdfunding è una piattaforma specializzata in cui vengono raccolti fondi per scopi specifici. Soprattutto, sono socialmente orientati, ad esempio, aiutano le vittime di disastri naturali, tuttavia esistono piattaforme incentrate sullo sviluppo di determinati settori di attività.

In particolare, i giovani musicisti spesso raccolgono fondi in questo modo per pubblicare un album o registrare un video. Se una persona ritiene che la sua impresa sarà interessante per grandi masse, può ricorrere a questo metodo di raccolta fondi.

Inoltre, la creazione del sito non deve essere focalizzata solo sugli investitori russi. Spesso persone di altri paesi sostengono attivamente idee che sono loro vicine nello spirito. Miliardi di dollari vengono raccolti ogni anno attraverso piccole donazioni. Il principio fondamentale è la partecipazione volontaria e il contributo può essere anche minimo. Non vale la pena riferire questo metodo a quelli principali, ma può permetterti di raccogliere finanze aggiuntive.

Quali sono le fonti di finanziamento vantaggiose per le piccole e medie imprese?

Non esiste una risposta univoca su quale tipo di finanziamento per le piccole e medie imprese sia meglio scegliere. Tutto dipende dalla direzione dell'impresa, dalla rischiosità e dalla strategia scelta.

I vantaggi delle fonti interne di finanziamento alle imprese sono che non è necessario attrarre denaro di terzi, ma in pratica non è sempre possibile implementare questa opzione. La necessità di trovare fondi aggiuntivi, di regola, è associata proprio alla mancanza di capitale interno dell'azienda.

Nella scelta di una specifica fonte esterna, è consigliabile scegliere prestiti con un tasso di interesse basso ea lungo termine, se non si ha fiducia nell'imminente introito del reddito. Spesso ci vogliono diversi anni per raggiungere lo zero. Con il business di Internet, questa situazione sta cambiando, i profitti possono essere realizzati quasi immediatamente.

In pratica, ci sono diverse fonti di finanziamento per le piccole imprese; nella scelta, dovresti essere guidato da un piano aziendale preparato. Se un imprenditore ha l'opportunità di avviare un'attività esclusivamente con i propri soldi, allora questo è un atto opportuno, poiché altrimenti sarà necessario restituire i fondi, senza avere una garanzia di successo. Un'impresa può essere finanziata in diversi modi, di norma un imprenditore utilizza diversi metodi. Più soldi sono necessari per avviare o sviluppare, più opzioni ricorre a un imprenditore.

In contatto con

Fornire a un'azienda liquidità aggiuntiva si chiama finanziamento. Dopo aver deciso la direzione della propria attività, è necessario scoprire le questioni del finanziamento. Per lo sviluppo di successo di un'impresa, devi essere in grado di trovare fondi, poiché è la mancanza di finanziamenti gratuiti la prima ragione del fallimento delle attività.

Non dovresti sperare che gli investimenti in denaro siano necessari solo nelle fasi iniziali dello sviluppo del business. Durante tutta l'attività, è necessario monitorare attentamente tutte le transazioni monetarie e valutarne correttamente l'utilità e la validità. Se hai investimenti aggiuntivi, sarai in grado di trasferire periodi di attività difficili senza perdite.

Valutazione della propria attività

Per prima cosa devi scoprire quanti soldi hai bisogno per uno sviluppo di successo. Per fare ciò, è necessario elaborare un piano aziendale. Nel processo di attività, è necessario apportare costantemente modifiche ad esso in base all'esperienza acquisita.

Devi anche calcolare il numero di vendite possibili per un certo periodo. Inoltre, vengono calcolati i costi necessari per la produzione dei prodotti. Sulla base dei dati ricevuti, puoi calcolare l'importo preliminare dei profitti giornalieri e mensili. Solo allora sarai in grado di capire quanto ti serve.

Va notato che, di regola, le perdite pianificate alla fine raddoppiano e il tempo per la produzione aumenta. In media, solo dopo quattro anni sarai in grado di ricevere un utile netto dalla tua attività.

Dopo aver deciso l'importo degli investimenti in contanti, puoi procedere alla scelta del loro reddito. Esistono fonti di finanziamento esterne e interne.

Fonti di finanziamento nazionali

Le fonti interne di finanziamento comprendono i fondi generati nel corso delle attività. Ciò include i proventi della vendita di beni, la vendita di immobili, ecc. L'intero profitto lordo dell'attività è suddiviso in reddito residuo e recupero dei costi.

Il reddito residuo è l'importo che rimane nell'impresa dopo aver pagato tutte le tasse e i pagamenti (ad eccezione del rimborso dei costi). Può essere utilizzato per qualsiasi scopo, compreso lo sviluppo del business. Di questo importo vengono pagati anche dividendi e bonus. Il recupero dei costi è la distribuzione di fondi in determinate aree.

Inoltre, le fonti interne di finanziamento per la propria attività includono investimenti in capitale autorizzato, proventi dalla vendita di azioni e azioni, nonché pagamenti per l'affitto di immobili o altri beni.

Fonti di finanziamento esterne

Le fonti di finanziamento esterne possono essere suddivise in debito e finanziamento di sovvenzioni. Vari sussidi, donazioni di beneficenza e assistenza sono classificati come sovvenzioni.
Il finanziamento del debito si divide in:
1. Crediti e prestiti a breve termine.
2. Crediti e prestiti a lungo termine.
3. Debiti.

Altre fonti di finanziamento includono:

• Crediti e prestiti. Questo è il modo più comune per raccogliere fondi. L'unico aspetto negativo può essere definito il fatto che in caso di situazione economica difficile, le banche smettono di erogare prestiti e inaspriscono le condizioni dei prestiti.
• In caso di mancanza di fondi si può ricorrere al baratto. Allo stesso tempo, i prodotti finiti vengono scambiati con le materie prime necessarie. Questo ti permette di resistere per un certo periodo.
• Emissione (rilascio) di azioni. Allo stesso tempo, compaiono fondi aggiuntivi, ma allo stesso tempo il controllo sull'attività viene distribuito tra i detentori di partecipazioni di controllo.
• Emissione di obbligazioni e cambiali. In questo caso si formano più creditori.
• Il leasing è molto comune oggi. In questo caso, non i contanti, ma i beni vengono presi a credito. Pertanto, è possibile espandere il fondo di attrezzature e ottenere un aumento delle entrate.
• Se prevedi di espandere le tue operazioni, puoi utilizzare il finanziamento del progetto. In questo caso il prestito viene erogato per l'attuazione di specifici piani.
• Lo Stato fornisce anche sostegno finanziario alle imprese. Può essere fornito sotto forma di prestiti mirati, sussidi, incentivi fiscali e sussidi.

Appositamente per

Nessuna azienda può esistere senza investimenti finanziari. Non importa se il progetto aziendale è all'inizio dell'attuazione o esiste da diversi anni, il suo proprietario deve affrontare un compito difficile: cercare e trovare costantemente fonti di finanziamento aziendale.

Principali tipologie di fonti di finanziamento delle imprese

La finanza si riferisce all'importo totale dei fondi che assicurano tutte le attività dell'azienda: dalla solvibilità ai fornitori e ai proprietari nel presente alla possibilità di ampliare il perimetro degli interessi in futuro.

Purtroppo, di tanto in tanto ci sono ragioni che impediscono il regolare e ininterrotto funzionamento dell'impresa. Tra questi possono esserci:

• i fondi dalla vendita di prodotti arrivano più tardi del momento di estinguere i debiti,
• l'inflazione svaluta il reddito ricevuto in modo che sia impossibile acquistare materie prime per la produzione del prossimo lotto di merci,
• ampliamento dell'azienda o apertura di una filiale.

In tutte le situazioni di cui sopra, l'azienda deve cercare fonti di finanziamento interne ed esterne.

Fonte di finanziamento: una risorsa del donatore che fornisce un afflusso permanente o temporaneo di fondi materiali e immateriali. Più stabile è l'attività dell'azienda, maggiore è la sua liquidità nel mercato economico, quindi il principale problema per un imprenditore è trovare la migliore fonte di finanziamento.

Tipi di fonti di finanziamento:

• interno,
• esterno,
• misto.

Gli analisti finanziari insistono sull'idea che le fonti principali dovrebbero essere radicate in più fonti diverse, perché ognuna di esse ha le sue caratteristiche.

Fonti interne

Le fonti interne di finanziamento sono la totalità di tutte le proprie risorse materiali e immateriali dell'organizzazione che sono state ricevute come risultato del lavoro dell'azienda. Si esprimono non solo in denaro, ma anche in risorse intellettuali, tecniche e innovative.

Le fonti interne di finanziamento delle imprese includono:

• reddito in contanti,
• detrazioni di ammortamento,
• prestiti emessi,
• trattenute gli stipendi,
• factoring,
• vendita di beni,
• utile di riserva,
• ridistribuzione dei fondi.

Reddito in denaro

Guadagno dalla vendita di un prodotto o servizio appartiene ai titolari della società. Alcuni di loro vengono pagati come dividendi legali ai fondatori e altri vanno a garantire le prestazioni dell'azienda in futuro (acquisto di materie prime, pagamento del lavoro, bollette e tasse). Più adatto come fonte.

Detrazioni di ammortamento

Questo è il nome di un determinato importo accantonato a riserva in caso di guasto o usura delle apparecchiature. Dovrebbe essere sufficiente acquistare nuove apparecchiature senza il rischio di entrare in altre fonti e risorse. Possono essere usati come investimento in una nuova idea.

Fonti interne di finanziamento delle imprese

Prestiti emessi

Quei fondi che sono stati emessi ai clienti su base di prestito. Se necessario, possono essere rivendicati.

Trattenimento degli stipendi

Il lavoratore ha diritto a ricevere il compenso per il lavoro svolto. Tuttavia, se sono necessari ulteriori investimenti in un nuovo progetto, potete astenervi dal pagare per un mese o due, previo accordo con il personale. Questo metodo comporta molti rischi, poiché aumenta il debito dell'azienda e provoca lo sciopero dei lavoratori.

Factoring

La possibilità di differire i pagamenti all'azienda fornitrice promettendo di pagare tutto con gli interessi in un secondo momento.

Vendita di beni

Un bene è qualsiasi risorsa materiale o immateriale che ha un prezzo. Se l'impresa oi suoi partecipanti hanno beni inutilizzati, come un terreno o un magazzino, possono essere venduti e il denaro raccolto può essere investito in un nuovo progetto promettente.

Riserva di profitto

Denaro che viene accantonato in riserva, in caso di spese impreviste o per eliminare le conseguenze di forza maggiore e calamità naturali.

Riallocazione dei fondi

Aiuterà se l'organizzazione è impegnata contemporaneamente in più direzioni. È necessario determinare quello più produttivo e trasferirgli le finanze dal resto, meno efficaci.

È preferibile il finanziamento interno, poiché non implica un'interferenza esterna con la conseguente perdita parziale o addirittura totale del controllo di base sulle attività dell'impresa.

Fonti esterne

Le fonti di finanziamento esterne sono l'utilizzo di fondi ricevuti dall'esterno per continuare le attività dell'azienda.

A seconda del tipo e della durata, i finanziamenti esterni possono essere attratti (dagli investitori e dallo stato) e presi in prestito (imprese di credito, persone fisiche e persone giuridiche).

Esempi di fonti di finanziamento esterne:

• prestiti,
• locazione,
• scoperto,
• obbligazioni,
• prestiti commerciali,
• finanziamento azionario,
• fusione con un'altra organizzazione
• vendita di azioni,
• sponsorizzazione del governo.

Tipi di fonti esterne di finanziamento delle imprese

Crediti

Un prestito è il modo più comune per ottenere denaro per lo sviluppo, perché non solo puoi ottenerlo rapidamente, ma anche scegliere il programma più adatto. Inoltre, il prestito è disponibile per la maggior parte degli imprenditori.

Esistono due tipi principali di prestito:

• commerciale (fornito dal fornitore sotto forma di pagamento differito),
• finanziaria (prestito in contanti effettivo da istituzioni finanziarie).

Il prestito è emesso a fronte del capitale circolante o della proprietà della società. Il suo importo non può superare 1 miliardo di rubli, che la società è obbligata a restituire entro 3 anni.

Leasing

Il leasing è considerato uno dei tipi di prestito. Si differenzia da un prestito regolare in quanto un'organizzazione può noleggiare macchinari o attrezzature e, svolgendo le proprie attività con il loro aiuto, versarne gradualmente l'intero importo al legittimo proprietario. In altre parole, è un piano rateale completo.

Con leasing è possibile noleggiare:

• l'intera impresa
• pezzo di terra,
• costruzione,
• trasporto,
• tecnica,
• immobiliare.

Di norma, le società di leasing vanno a una riunione e offrono le condizioni più favorevoli al mutuatario: non richiedono garanzie, non addebitano interessi e redigono individualmente un programma per l'accettazione dei pagamenti.

Il leasing è molto più veloce di un prestito per la mancanza della necessità di fornire un gran numero di documenti.

Scoperto

Uno scoperto è una forma di prestito da parte di una banca quando il conto principale di un'impresa è collegato a un conto di credito. L'importo massimo è pari al 50% del fatturato mensile di cassa dell'azienda stessa.

La banca diventa così un partner finanziario invisibile, sempre consapevole della situazione commerciale: se un'organizzazione ha bisogno di investimenti per qualsiasi necessità, i fondi della banca vengono automaticamente accreditati sul suo conto. Tuttavia, se entro la fine del periodo concordato il denaro emesso non viene restituito all'istituto bancario, verranno addebitati gli interessi.

Obbligazioni

Sotto le obbligazioni si assume un prestito con un tasso di interesse, che viene emesso dall'investitore.

Nel tempo, possono esserci obbligazioni a lungo termine (da 7 anni), a medio termine (fino a 7 anni) ea breve termine (fino a 2 anni).

Esistono due tipi di obbligazioni:

• cedola (il prestito viene erogato in eguale percentuale per 2, 3 o 4 volte nel corso dell'anno),
• sconto (il prestito viene rimborsato più volte nel corso dell'anno, ma il tasso di interesse può variare di volta in volta).

Prestiti commerciali

Questo metodo di finanziamento esterno è adatto se le imprese che cooperano tra loro accettano di ricevere pagamenti in natura, beni o servizi, ad es. scambiare prodotto.

Il leasing come forma di finanziamento esterno

Finanziamento azionario

Tale fonte è coinvolgimento nei fondatori di un nuovo membro, investitore, che, investendo i propri fondi nel capitale autorizzato, amplierà o stabilizzerà le capacità finanziarie della società.

fusione

Se necessario, puoi trovare un'altra società con gli stessi problemi di finanziamento e unire le aziende. Grazie alle economie di scala, le organizzazioni partner possono trovare una fonte migliore. Come? Per prendere lo stesso prestito, l'azienda deve essere autorizzata, e più è grande, più è probabile che la procedura per ottenere la licenza vada a buon fine.

Vendita di azioni

Vendendo anche un piccolo numero di azioni della società, puoi ricostituire in modo significativo il budget. C'è anche la possibilità che i grandi capitalisti pronti a investire nella produzione siano interessati all'azienda. Ma bisogna essere pronti a condividere il controllo: maggiore è il flusso di investimenti dall'esterno, maggiore sarà la quota della quota che dovrà essere condivisa.

Patrocinio statale

Un tipo separato di finanziamento esterno. A differenza di un prestito bancario, la sponsorizzazione del governo comporta un prestito di denaro gratuito e irrevocabile. Tuttavia, non è così facile ottenerlo, perché è necessario soddisfare un criterio importante: è nella sfera degli interessi degli organi statali.

Il finanziamento pubblico è di diversi tipi:

• investimenti di capitale (se su base permanente, lo stato riceve una partecipazione di controllo),
• sussidi (sponsorizzazione parziale),
• ordini (lo stato ordina e acquista prodotti, fornendo all'azienda una vendita del 100% delle merci).

Il finanziamento esterno è associato a rischi elevati ed è meglio ricorrervi quando non è possibile far fronte da soli alla crisi dell'azienda.

Pro e contro delle fonti di finanziamento interne ed esterne

Come scegliere una fonte di finanziamento

L'efficienza e il profitto dell'intera organizzazione nel suo insieme dipendono dalla corretta scelta della fonte di finanziamento. Prima di tutto, un uomo d'affari dovrebbe controllare le sue azioni con il seguente elenco:

1. Dare risposte precise alle seguenti domande: a cosa serve il finanziamento? quanti soldi serviranno? Quando l'azienda potrà restituirli?
2. Decidi un elenco di potenziali fonti di sostegno.
3. Iniziando con il più economico e finendo con il più costoso, fai una gerarchia.
4. Calcolare i costi e il rimborso dell'idea imprenditoriale di cui si sta cercando la fonte.
5. Scegli la migliore opzione di finanziamento.

È possibile comprendere fino a che punto la scelta della fonte di finanziamento sia stata giustificata solo dai risultati del lavoro, nel tempo: se la produttività e il fatturato dell'organizzazione sono aumentati, tutto è stato fatto correttamente.