L'attività economica dell'impresa. Il concetto di attività finanziaria ed economica di un'impresa Classificazione di fattori e riserve per aumentare l'efficienza dell'attività economica di un'organizzazione

Qualsiasi impresa opera nel macro e nel microambiente. Ha un intero insieme di risorse che vengono utilizzate nel processo di attività. Questi sono tecnici e tecnologici, spaziali, informativi, del personale, finanziari e molti altri. A questo proposito, dovrebbe essere analizzata l'attività economica dell'organizzazione. Questo è un processo laborioso, ma di grande importanza pratica. È utile dare una definizione. L'attività economica dell'impresa consiste nell'attuazione di processi finanziari, di produzione e di investimento, nonché nel fornire loro le risorse necessarie. Questo termine è particolarmente importante per l'analisi economica, poiché è proprio questo termine che ne è l'oggetto.

L'attività economica dell'impresa. Tipi principali

L'attività economica di qualsiasi impresa può essere suddivisa in principale e di riproduzione. Il primo gruppo comprende processi e mezzi direttamente correlati al processo produttivo. La riproduzione delle immobilizzazioni assume la forma di investimenti di capitale. Ciò include la costruzione di capitale, il processo di acquisto e riparazione di immobilizzazioni e così via. In altre parole, il secondo gruppo comprende tutte le operazioni commerciali volte a ripristinare, rifornire e ammodernare le strutture.

Attività economica. Indicatori per l'analisi

Ogni impresa viene studiata da diverse angolazioni per avere un quadro completo delle sue condizioni. A tale scopo vengono utilizzati diversi indicatori. È necessario tenere conto delle specificità dell'organizzazione, del suo settore e di altri fattori. Come indicatori, possono essere utilizzati il volume dei costi di produzione, il costo di produzione, il volume della produzione lorda e commerciabile, la performance finanziaria, il profitto dell'impresa, la sua redditività, la presenza o l'assenza di una componente di investimento e molti altri. Ci sono relazioni complesse tra tutti questi elementi. L'indicatore economico stesso non è considerato nel suo insieme, ma come risultato dell'influenza di vari fattori su di esso. Il personale direttivo deve monitorare costantemente le minime variazioni dei risultati effettivi rispetto ai valori pianificati. Alcuni problemi emergenti possono essere risolti applicando un semplice algoritmo di azioni, e alcuni richiedono uno studio serio e dettagliato.

Ognuno di noi, vivendo in una società, incontra costantemente un'ampia varietà di problemi economici lungo la strada. Uno di questi è la soddisfazione dei bisogni (cibo, istruzione, vestiario, riposo). Va anche menzionata la necessità di scegliere un particolare campo di attività, se ci sono fondi sufficienti per acquistare il prodotto desiderato e molto altro. Quindi possiamo dire che l'economia è parte integrante della vita di una persona moderna. Usiamo regolarmente la terminologia economica nel nostro discorso senza accorgercene noi stessi. Ad esempio, denaro, spese, reddito, livello salariale e molti altri. Le imprese, a loro volta, sono la base dell'economia, poiché producono vari beni, eseguono lavori e servizi.

2.1 PARTE TEORICA…………………………………………..

2.1.1 ANALISI DELLA PRODUTTIVITÀ DEL LAVORO PER

IMPRESE INDUSTRIALI……………………… …

2.2 PARTE PRATICA…………………………………………...

2.2.1 SALDO AGGREGATO……………………….………

2.2.2. VALUTAZIONE DELLA COMPOSIZIONE E DELLA DINAMICA DELLA STRUTTURA

PATRIMONIO ATTIVO……………………………………………….

2.2.3. VALUTAZIONE DELLA COMPOSIZIONE E DELLA DINAMICA DELLA STRUTTURA

SALDO RESPONSABILITÀ…………………………………………………

2.2.4. ANALISI DELLA SOSTENIBILITÀ FINANZIARIA

AZIENDE………………………………………………………

2.2.5. RELATIVI INDICATORI FINANZIARI

STABILITÀ……………………………………………...

2.2.6. ANALISI DELLA LIQUIDITÀ E

SOLVENZA DELL'IMPRESA……………….

2.2.7. ANALISI DEL FLUSSO FINANZIARIO…………….

3. CONCLUSIONE…………………………………………………………………

4. RIFERIMENTI……………………………………………………..

5. APPENDICI………………………………………………………………….

1. INTRODUZIONE

La transizione verso un'economia di mercato richiede alle imprese di aumentare l'efficienza produttiva, la competitività di prodotti e servizi basata sull'introduzione del progresso scientifico e tecnologico, forme efficaci di gestione economica e di gestione della produzione, superare la cattiva gestione, rafforzare l'imprenditorialità, l'iniziativa, ecc.

Un ruolo importante nell'attuazione di questo compito è assegnato all'analisi delle attività finanziarie ed economiche delle imprese. Con il suo aiuto, vengono scelte le modalità di sviluppo dell'impresa, vengono sviluppati piani e decisioni di gestione, nonché viene effettuato il controllo sulla loro attuazione, vengono identificate riserve per aumentare l'efficienza produttiva, le prestazioni dell'impresa, le sue divisioni e dipendenti viene valutato.

L'analisi dello stato finanziario ed economico dell'impresa inizia con lo studio del bilancio, della sua struttura, composizione e dinamica. Per uno studio completo del bilancio, è necessario considerare le seguenti domande:
- concetti base di equilibrio;
- significato e funzioni dell'equilibrio
- struttura del bilancio

Per prima cosa, definiamo un bilancio.

Il bilancio è un'informazione sulla posizione finanziaria di un'unità economica in un determinato momento, che riflette il valore della proprietà dell'impresa e il costo delle fonti di finanziamento.

In economia, il bilancio è la principale fonte di informazioni. Con esso puoi:
- conoscere lo stato patrimoniale di un'entità economica;
- determinare la solvibilità dell'impresa: l'organizzazione sarà in grado di adempiere ai propri obblighi nei confronti di terzi - azionisti, creditori, acquirenti, ecc.
- determinare il risultato finanziario finale dell'impresa, ecc.

Il bilancio è un modo per riflettere in termini monetari lo stato, il collocamento, l'uso dei fondi delle imprese in relazione alle loro fonti di finanziamento. Nella forma, il bilancio è composto da due sezioni dell'Attivo e del Passivo, i cui risultati sono uguali tra loro, questa uguaglianza è il segno più importante della correttezza del bilancio.

La struttura del bilancio è tale che le parti principali del bilancio ei loro articoli sono raggruppati in un certo modo. Ciò è necessario per eseguire studi analitici e valutare la struttura dell'attività e della passività.

Quando si esegue un'analisi di bilancio, è necessario considerare quanto segue:
- le informazioni finanziarie incluse nello stato patrimoniale sono di natura storica, ovverosia mostra la posizione dell'impresa al momento della segnalazione;
- in termini di inflazione, vi è una riflessione parziale nell'intervallo temporale dei risultati dell'attività economica;
- i bilanci riportano informazioni solo all'inizio e alla fine del periodo di riferimento, e pertanto non è possibile valutare in modo attendibile i cambiamenti intervenuti in tale periodo.

Un altro aspetto importante dell'analisi della struttura dello stato patrimoniale è la definizione del rapporto tra l'attivo e il passivo dello stato patrimoniale, poiché nel processo di attività produttiva vi è una costante trasformazione dei singoli elementi dell'attivo e del passivo equilibrio. Ciascun gruppo di passività è funzionalmente collegato all'attività di bilancio, ad esempio i prestiti sono destinati a reintegrare il capitale circolante. Alcune delle passività a lungo termine finanziano attività correnti e non correnti. La stessa interazione si osserva nel caso di rimborso di obbligazioni esterne. Le attività correnti devono superare le passività a breve termine, ovvero una parte delle attività correnti rimborsa le passività a breve termine, l'altra parte rimborsa le passività a lungo termine, il resto va a ricostituire il patrimonio netto.

2. PARTE PRINCIPALE

1. PARTE TEORICA

ANALISI DELLA PRODUTTIVITÀ DEL LAVORO NELLE IMPRESE INDUSTRIALI.

Per valutare il livello di produttività del lavoro viene utilizzato un sistema di indicatori generalizzanti, parziali e ausiliari.

Gli indicatori generali comprendono la produzione media annua, media giornaliera e media oraria per lavoratore, nonché la produzione media annua per lavoratore in termini di valore.

Gli indicatori privati sono il tempo impiegato per la produzione di un'unità di un prodotto di un certo tipo (intensità di lavoro dei prodotti) o la produzione di un certo tipo di prodotto in termini fisici in un giorno uomo o un'ora uomo.

Gli indicatori ausiliari caratterizzano il tempo impiegato per l'esecuzione di un'unità di un determinato tipo di lavoro o la quantità di lavoro svolta per unità di tempo.

L'indicatore più generale della produttività del lavoro è la produzione media annua di prodotti di un lavoratore. Il suo valore dipende non solo dalla produzione dei lavoratori, ma anche dalla quota di questi ultimi sul totale del personale industriale e produttivo, nonché dal numero di giornate lavorate da loro e dalla durata della giornata lavorativa (Fig. 1).

Pertanto, la produzione media annua di prodotti di un lavoratore può essere rappresentata come il prodotto dei seguenti fattori:

GV \u003d UD * D * P * SV. (uno)

Il calcolo dell'influenza di questi fattori viene effettuato con i metodi di sostituzione a catena, differenze assolute, differenze relative o il metodo integrale.

Riso. 1. La relazione tra i fattori che determinano la produzione media annua di un dipendente di un'impresa

Assicurati di analizzare la variazione della produzione oraria media come uno dei principali indicatori della produttività del lavoro e un fattore da cui dipende il livello della produzione media giornaliera e media annua dei lavoratori.
Il valore di questo indicatore dipende dai fattori associati alle variazioni dell'intensità del lavoro dei prodotti e dalla sua stima dei costi. Il primo gruppo di fattori comprende come il livello tecnico di produzione, l'organizzazione della produzione, il tempo improduttivo trascorso in relazione al matrimonio e la sua correzione. Il secondo gruppo comprende i fattori associati a una variazione del volume di produzione in termini di valore dovuta a una modifica nella struttura dei prodotti e nel livello delle consegne cooperative. Per calcolare l'influenza di questi fattori sulla produzione oraria media si utilizza il metodo delle sostituzioni a catena. Oltre al livello pianificato ed effettivo della produzione oraria media, è necessario calcolare tre indicatori condizionali del suo valore.

Il primo indicatore condizionale della produzione oraria media dovrebbe essere calcolato a condizioni comparabili al piano (per le ore produttive lavorate, con una struttura produttiva pianificata e con un livello tecnico di produzione pianificato). Per ottenere questo indicatore, il volume effettivo della produzione di prodotti commerciabili dovrebbe essere adeguato all'importo della sua variazione a seguito di cambiamenti strutturali e consegne cooperative.
?VPstr e la quantità di tempo lavorato - per costi di tempo improduttivi (Tn) e risparmi di tempo sovra-programmati dall'attuazione delle misure STP
(Te), che deve essere prima determinato. Algoritmo di calcolo:

SVusl \u003d (VPf ±? VPstr) / (Tf-Tn ± Te)

Se confrontiamo il risultato ottenuto con quello pianificato, scopriremo come è cambiato a causa dell'intensità del lavoro in connessione con il miglioramento della sua organizzazione, poiché le altre condizioni sono le stesse:

Il secondo indicatore condizionale differisce dal primo in quanto, nel calcolarlo, il costo del lavoro non viene rettificato per Te

Swusl2=(VPf± ?VPstr)/(Tf-Tn)

La differenza tra il risultato ottenuto e il risultato precedente mostrerà la variazione della produzione oraria media dovuta al risparmio di tempo aggiuntivo dovuto all'attuazione di misure di progresso scientifico e tecnico

Il terzo indicatore condizionale differisce dal secondo in quanto il denominatore non è corretto per i costi di tempo improduttivi:

SVuslZ \u003d (VPf ± A? VPstr) / Tf

La differenza tra il terzo e il secondo indicatore condizionale riflette l'impatto del dispendio di tempo improduttivo sul livello della produzione oraria media.

Se confrontiamo il terzo indicatore condizionale con quello effettivo, scopriremo come è cambiata la produzione oraria media a causa dei cambiamenti strutturali della produzione.

Un ruolo importante nello studio dell'influenza dei fattori sul livello della produzione oraria media è svolto dai metodi di correlazione e analisi di regressione. I seguenti fattori possono essere inclusi nel modello di correlazione multifattoriale della produzione oraria media: rapporto capitale-lavoro o rapporto energia-lavoro; la percentuale di lavoratori con le qualifiche più elevate, la vita media delle attrezzature, la quota delle attrezzature progressive nel suo costo totale, ecc.
I coefficienti dell'equazione di regressione multipla mostrano di quanti rubli cambia la produzione oraria media quando ogni indicatore di fattore cambia di uno in termini assoluti. Per scoprire come è cambiata la produzione media annua dei lavoratori a causa di questi fattori, è necessario moltiplicare gli incrementi della produzione oraria media che ne derivano per il numero effettivo di ore uomo lavorate da un lavoratore:

GVhi \u003d? СBxi, * Df * Pf.

Per determinare il loro impatto sulla produzione media annua di un dipendente, è necessario moltiplicare gli incrementi risultanti della produzione media annua dei lavoratori per la quota effettiva dei lavoratori sul totale del personale produttivo e industriale:

Per calcolare l'impatto di questi fattori sulla variazione del volume della produzione, l'aumento della produzione media annua di un dipendente dovuto al fattore i-esimo deve essere moltiplicato per il numero medio effettivo di personale industriale e produttivo:

VPхi \u003d ?GVхi * PPP o variazione della produzione oraria media a scapito dell'i-esimo fattore moltiplicato per il valore effettivo della durata della giornata lavorativa, il numero di giorni lavorati da un lavoratore all'anno, la quota di lavoratori nel numero totale dei dipendenti e nel numero medio dei dipendenti dell'impresa:

VPxi \u003d?SVxi * Pf * Df * UDf * PPPf. (2)

È possibile ottenere un aumento della produttività del lavoro: a) riducendo l'intensità di lavoro dei prodotti, cioè ridurre i costi di manodopera per la sua produzione introducendo misure di progresso scientifico e tecnico, meccanizzazione completa e automazione della produzione, sostituzione di apparecchiature obsolete con apparecchiature più avanzate, riduzione delle perdite di tempo di lavoro e altre misure organizzative e tecniche secondo il piano; b) un più completo utilizzo della capacità produttiva dell'impresa, poiché con l'aumento dei volumi di produzione aumenta solo la parte variabile del costo dell'orario di lavoro, mentre la costante rimane invariata. Di conseguenza, il tempo impiegato per produrre un'unità di output è ridotto.

P ^ SV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + P ^ VP) / (Tf-RvT + Td) - (VPf / Tf)

dove R T SV ~ aumento della riserva della produzione oraria media; SVd, SVf - rispettivamente, il livello possibile ed effettivo della produzione oraria media; RT
VP - una riserva per aumentare la produzione lorda attraverso l'attuazione di misure STP;
Tf - il costo effettivo dell'orario di lavoro per il rilascio del volume effettivo di produzione; P ^ T - una riserva per la riduzione dell'orario di lavoro grazie alla meccanizzazione e all'automazione dei processi produttivi, al miglioramento dell'organizzazione del lavoro, all'aumento del livello di competenze dei lavoratori, ecc.; Тd - costi del lavoro aggiuntivi associati a un aumento della produzione, che sono determinati per ciascuna fonte di riserve per aumentare la produzione, tenendo conto della quantità aggiuntiva di lavoro necessaria per lo sviluppo di questa riserva e dei tassi di produzione.

Per determinare la riserva per l'aumento della produzione, è necessario moltiplicare l'eventuale aumento della produzione oraria media per il fondo orario di lavoro previsto per tutti i lavoratori:

R ^ VP \u003d R ^ SV * TV

2.2 PARTE PRATICA

2.2.1 STATO PATRIMONIALE AGGREGATO

Per la ricerca analitica e una valutazione qualitativa della dinamica della condizione finanziaria ed economica di un'impresa, si raccomanda di combinare le voci di bilancio in gruppi specifici separati: un bilancio aggregato.
Il tipo aggregato di saldo viene utilizzato per determinare le caratteristiche importanti della condizione finanziaria dell'impresa e calcolare una serie di rapporti finanziari di base.

Lo stato patrimoniale aggregato, infatti, implica un certo raggruppamento delle voci di bilancio al fine di allocare fondi presi in prestito omogenei in termini di rendimento.

Sulla base del saldo aggregato degli articoli della sezione II del passivo di bilancio si ottengono i valori di Kt e Kt

Tenendo conto del fatto che i prestiti a lungo termine sono diretti principalmente all'acquisizione di immobilizzazioni e investimenti di capitale, trasformeremo la formula del saldo originale

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Da ciò possiamo concludere che, fermo restando il limite delle riserve e dei costi Z del valore (Is + Kt) -F

La condizione di solvibilità dell'impresa sarà soddisfatta, ovvero la liquidità, gli investimenti finanziari a breve termine e gli insediamenti attivi copriranno il debito a breve termine dell'impresa (Kt + Ko + Rp)

Pertanto, il rapporto tra il costo delle attività circolanti materiali e i valori delle fonti proprie e prese in prestito della loro formazione determina la stabilità della condizione finanziaria dell'impresa.

L'importo totale delle riserve e dei costi Z dell'impresa è pari al totale della sezione II del saldo patrimoniale.

Sul lato sinistro dell'uguaglianza, ha la differenza tra il capitale circolante dell'impresa e il suo debito a breve termine, sul lato destro, per il valore dell'indicatore Et. Pertanto, queste trasformazioni consentono di stabilire relazioni ragionevoli tra gli indicatori della condizione finanziaria dell'impresa.

Tabella n. 1 Stato patrimoniale dell'impresa (in forma aggregata).

| | | Acceso | Acceso | | | Acceso | Acceso |
| BENE | | inizio | fine | RESPONSABILITÀ | | inizio | fine |
| | |periodo|periodo| | |periodo|periodo|
| I Immobilizo- | | | |I. Fonti | | | |
| prodotti per il bagno | F | 1210.41 | 1187.35 | proprio | Is | 512.34 | 526.10 |
| | | | | Fondi | | | |
|II. Cellulare | | | | II. Prestiti e | | | | |
| fondi | Ra | 308,85 | 306,43 | fondi presi in prestito | K | 1006,92 | 967,68 |
| | | | | Stva | | | |-28.58 |
| | | | | | |-30,41 | |
| Azioni e | | | | | A lungo termine | | | | |
| costi | Z | 209,87 | 210,95 |
| Contabilità clienti | | | | A breve termine | | | |
| Debito | ra | 89,28 | 85,74 |
| | | | | tanti fondi | | | | |
| Contanti | | | | Credito | | | |
| fondi e | D | 0,39 | 0,44 | debito | Rp | 976,51 | 939,10 |
| a breve termine | | | | | | | |
| investimenti finanziari | | | | | | | | |
|Altro | | | | | | | |
| negoziabile | |9.3 |9.3 | | | | |
|attività | | | | | | | |
| Saldo | B | 1519,26 | 1484,48 | Saldo | B | 1519,26 | 1484,48 |

2.2.2. VALUTAZIONE DELLA DINAMICA DELLA COMPOSIZIONE E DELLA STRUTTURA DEL PATRIMONIO PATRIMONIALE

Le attività sono generalmente intese come la proprietà in cui viene investito il denaro. Diventa e sezioni del saldo sono disposte in base al grado di liquidità dell'immobile, ovvero a quanto velocemente questo bene può acquisire una forma monetaria.

L'analisi del bene consente di stabilire i principali indicatori che caratterizzano la produzione e le attività economiche dell'impresa:
1. Il valore della proprietà dell'impresa, il bilancio totale.
2. Beni immobilizzati, totale della sezione I dello stato patrimoniale
3. Il costo del capitale circolante, risultato della sezione II del bilancio

Con l'aiuto dell'analisi, puoi avere un'idea più generale dei cambiamenti qualitativi avvenuti, nonché della struttura dell'asset, nonché della dinamica di questi cambiamenti.

Tabella n. 2 Analisi della composizione e struttura del saldo patrimoniale

| SALDO PATRIMONIALE | rub periodo | rub periodo |
| | | | rifiutato |% |
| | | | Neiya | |
| | | | Sfrega | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
| I Attività non correnti | | | | | | | |
| attività immateriali | 123,06 | 8,09 | 121,51 | 8,13 | -1,55 | 98,74 |
| immobilizzazioni | 68,47 | | |3.31 |-19.1 |72.18 |
| lavori in corso | 46,76 | 4,51 | 49,42 | 2,97 | -2,46 | 94,73 |
| investimenti redditizi nel tappeto | 784,55 | |44,3 |52,5 |0 |100 |
| valori reali | | |3.08|784.55| | | |
| investimenti finanziari a lungo termine | 187,57 | | |12.6 |0 |100 |
| Sezione totale1 | 1210,41 | 51,6 | |79.5 |-23.1 |98.09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

| II attivo circolante | | | | | | | |
| riserve | 200.03 | 13.2 | 161.15 | 10.8 | -38.9 | 80.56 |
| IVA | 9,85 | | |3.33 |39.9 |505.6 |
| crediti | 89,28 | 0,65 | 49,80 | 5,74 | -3,54 | 96,03 |
| Contanti | 0,34 | | |85.74 |0.03 |0.1 |129.4 |
| altre attività correnti | 9,3 | 5,88 | 0,44 | 0,62 | 0 | 100 |
| Totale sezione 11 | 308,85 | | |9.3 |20.5 |-2.42 |99.21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|BILANCIO |1519.26|100 |1493.78|100 |-25.48 |98.32 |

Dopo aver analizzato i dati della tabella analitica n. 2, possiamo trarre le seguenti conclusioni.

Il valore totale della proprietà è diminuito durante il periodo di riferimento dell'1,68% (100-
98.32), che indica un calo dell'attività economica dell'impresa;

Ridurre il valore della proprietà di 25,48 rubli. è stata accompagnata da variazioni interne all'attivo: con un decremento del valore delle immobilizzazioni di 23,06 (decremento dell'1,9%), si registra anche un decremento del capitale circolante di 2,42 (decremento dello 0,79%)

Il decremento del costo complessivo delle immobilizzazioni è dovuto ad una diminuzione delle immobilizzazioni immateriali dell'1,26% e ad una diminuzione del costo del capitale circolante del 27,82%.

In diminuzione di 3,97 punti gli accordi con debitori.

Anche i contanti sono aumentati di 29,4 punti.

Sulla base della valutazione complessiva dell'attivo di bilancio è emersa una diminuzione del potenziale produttivo dell'impresa, che è considerata un andamento negativo.

2.2.3. VALUTAZIONE DELLA DINAMICA DELLA COMPOSIZIONE E DELLA STRUTTURA DEL BILANCIO DI RESPONSABILITA'

Per una valutazione generale del potenziale immobiliare dell'impresa, viene effettuata un'analisi della composizione e della struttura degli obblighi dell'impresa.

La passività del bilancio riflette le fonti di finanziamento dei fondi dell'impresa, raggruppati a una certa data in base alla loro proprietà e scopo. In altre parole, il passivo mostra:

L'importo dei fondi investiti nell'attività economica dell'impresa;

Il grado di partecipazione alla creazione della proprietà dell'organizzazione.

Le passività verso i proprietari costituiscono una parte quasi costante della passività di bilancio, che non è soggetta a rimborso durante il funzionamento dell'organizzazione.

Un aspetto importante dell'analisi della struttura dello stato patrimoniale è la definizione del rapporto tra l'attivo e il passivo dello stato patrimoniale, poiché nel processo di attività produttiva vi è una costante trasformazione dei singoli elementi dell'attivo e del passivo equilibrio. Ciascun gruppo di passività è funzionalmente correlato a un'attività.
Le attività non correnti sono associate al patrimonio netto e alle passività a lungo termine e le attività correnti alle passività a breve termine e alle passività a lungo termine.

Si ritiene che in un'impresa normalmente funzionante, le attività correnti dovrebbero superare le passività a breve termine. L'altra parte ripaga gli obblighi a lungo termine, il resto va a ricostituire l'equità

Tabella n. 3 Analisi della composizione e struttura del passivo di bilancio.

| | All'inizio | Alla fine | Assoluto | Tempo |
| SALDO RESPONSABILITÀ | rublo periodo | rublo periodo |
| | | | Loneia | quella% | |
| | | | Sfrega | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
| IV Capitale e riserve | | | | | | | |
| Capitale autorizzato | 146,50 | 9,64 | 146,5 | 9,8 | 0 | 100 |
| Capitale aggiuntivo | 155,99 | |115,99|7,76 |0 |100 |
| Fondi ad accumulazione | 135,45 | 7,63 | |9.05 |-0.12 |99.9 |
| Utili portati a nuovo | 114,4 | |135.33|6.27 |-20.73 |81.9 |
| Anni passati | |8,92| | | | |
| Utili portati a nuovo | x | |93.67 |2.31 |34.61 | |
| Anno di riferimento | |7.53| | | | |
| Totale per la Sezione IV | 512,34 | | |34.61 |35.22|13.76 |102.8|
| VI Passività a breve termine | | | | | | | |
| Debiti | 976,51 | |526.10| |-37.41 | |
| Fondi ad accumulazione | 30.41 | | | |62.86|-1.83 |96.16|
| Totale per la Sezione VI | 1006,92 | 33,7 | | |-39.24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|BILANCIO |1519.26|100 |1493.7|100 |-25.48 |98.32|

I dati della tabella n. 3 indicano che la diminuzione del valore degli immobili è principalmente dovuta ad una diminuzione dei fondi propri della società. Il capitale proprio è diminuito di 25,48 rubli

Va anche notato che la società praticamente non attrae fondi presi in prestito a lungo termine, ad es. non ci sono investimenti nella produzione.
Si richiama l'attenzione sul fatto che nella composizione delle passività a breve una quota significativa è occupata da debiti in assenza di finanziamenti bancari a breve termine, ovvero il finanziamento del capitale circolante proviene principalmente dai debiti. La sua quota nella struttura delle passività della società è scesa al 62,86%.

In generale, vi è una bassa autonomia dell'impresa (la quota di capitale proprio era del 35,22%) e un basso grado di utilizzo dei fondi presi in prestito.

2.2.4. ANALISI DELLA STABILITÀ FINANZIARIA DELL'IMPRESA

Uno dei compiti principali dell'analisi dello stato finanziario ed economico è lo studio degli indicatori che caratterizzano la stabilità finanziaria dell'impresa. La stabilità finanziaria di un'impresa è determinata dal grado di approvvigionamento di riserve e costi da parte delle fonti proprie e prese in prestito della loro formazione, dal rapporto tra il volume dei fondi propri e presi in prestito ed è caratterizzata da un sistema di indicatori assoluti e relativi

Nel corso delle attività di produzione presso l'impresa, vi è una formazione costante (rifornimento) di scorte di articoli di magazzino. Per questo vengono utilizzati sia il capitale circolante proprio che i fondi presi in prestito.
(crediti e prestiti a lungo ea breve termine); L'analisi della conformità o della discrepanza (surplus o carenza), i fondi per la formazione di scorte e i costi determinano gli indicatori assoluti della stabilità finanziaria.

Tabella n. 4 Analisi della stabilità finanziaria dell'impresa.

| | strofinare | strofinare | neiya (rub) | that% |
| 1. Fonti di fondi propri (Is) | 512,34 | 526,10 | 13,76 | 102,7 |
|2. Attività non correnti (F) |1210.41 |1187.35 |-23.06 |98.09|
|3. Capitale circolante proprio |-698.07 |-661.25 |36.82 |94.73|
|(UE) (1-2) | | | | |
|4. Prestiti a lungo termine ed extra |____ |____ |____ |____ |
| Mezzi (CT) | | | | | |
| 5.Disponibilità di capitale circolante proprio | | | | | |
| Fondi e prestiti a lungo termine | | | | | |
| fonti per la formazione degli stock | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
| e costi (Et) (3 + 4) | | | | | |
|6.Prestiti e prestiti a breve termine (Кt)|____ |____ |____ |______ |
| 7. Il valore complessivo delle principali fonti | | | | | |
| formazione di scorte e costi (ES) | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
|(5+6) | | | | |

Continuazione della tabella n. 4
| 8. Il valore delle scorte e dei costi (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100 |
| 9. Surplus (mancato) proprio | | | | | |
|capitale circolante in formazione|-907.95 |-872.2 |35.75 |100.5|
| Scorte e costi ((UE) (3-8) | | | | |
| 10. Surplus (mancato) proprio | | | | | |
| Capitale circolante ea lungo termine | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| fondi presi in prestito per formare | | | | | |
| Scorte e costi ((Et) (5 ... 8) | | | | | |
| 11. Surplus (mancato) totale | | | | | |
| valore delle principali fonti | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| costituzione di scorte e costi ((ES) | | | | |
| 12. Indicatore tridimensionale del tipo | (0,0,0) | (0,0,0) |____ |____ |
| stabilità finanziaria (9; 10; 11) | | | | | |

I dati della tabella n. 4 ci danno l'opportunità di capire che questa impresa si trova in una posizione critica, ciò è determinato dalle condizioni:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

Una crisi finanziaria è sull'orlo del fallimento: la presenza di debiti e crediti scaduti e l'impossibilità di rimborsarli in tempo. In un'economia di mercato, con il ripetersi ripetuto di una situazione del genere, l'impresa è minacciata di dichiarare bancarotta.

Questa conclusione è formulata sulla base delle seguenti conclusioni:

Le scorte ei costi non sono coperti dal proprio capitale circolante

La ragione principale del deterioramento della posizione finanziaria dell'impresa è che il proprio capitale circolante e il valore totale delle fonti di formazione (E () sono diminuiti del 94,73%.

2.2.5. INDICATORI RELATIVI DI STABILITÀ FINANZIARIA

La principale caratteristica della condizione finanziaria ed economica di un'impresa è il grado di dipendenza dai creditori e dagli investitori.
È auspicabile che nella struttura finanziaria dell'organizzazione ci sia un minimo di capitale proprio e un massimo di capitale preso in prestito. I mutuatari valutano la stabilità dell'impresa in base al livello di capitale proprio e alla probabilità di fallimento.

La stabilità finanziaria dipende dallo stato dei fondi propri e presi in prestito.

L'analisi viene effettuata calcolando e confrontando i valori ottenuti dei coefficienti con i valori di base stabiliti, nonché studiando la loro dinamica dai cambiamenti durante il periodo di rendicontazione.

Tabella n. 5 Calcolo e analisi dei relativi indici di stabilità finanziaria.

| |All'inizio |Fino alla fine|Assoluto|Tempo |
| INDICATORE | periodo | periodo | deviato | crescita |
| | strofinare | strofinare | neiya (p) | that% |
|1. Proprietà aziendale. Strofina (V) |1519.26 |1493.78 |-25.48 |98.25|
|2. Fonti di fondi propri |512.34 |526.10 |13.76 |102.6|
|(capitale e riserve) rub(Is) | | | | |
|3. Passività a breve termine rub(Kt) | | | | |
|4.Passività a lungo termine rub (Kt) | | | | |
| 5.Totale fondi presi a prestito (Kt + Kt) | | | | | |
|6. Attività non correnti RUB (F) |1210.41 |1187.35 |-23.06 |98.09|
|7. Attività correnti RUB (Ra) |308,85 |306,43 |-2,42 |99,22|
| 8. Riserve e costi (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100,5 |
|9. Capitale circolante proprio |-698.07 |-661.25 |-36.82 |94.73|
|RUB (UE) (2..6) | | | | |
| COEFFICIENTE | Intervallo | On | On | Assoluto | Temp |
| | ottimale | inizio | ko- | s | cresciuto |
| | nyh | lo | reti | in calo |
| | valori | anno | anno | no (r) | |
|10.autonomia (Ka) (2:1) |>0,5 |0,33 |0,35|0,2 |106,2|
| 11. Correlazione tra prestiti e proprietà | |

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1. INTRODUZIONE……………………………………………………………….

2. PARTE PRINCIPALE………………………………………………………

2.1 PARTE TEORICA…………………………………………..

2.1.1 ANALISI DELLA PRODUTTIVITÀ DEL LAVORO PER

IMPRESE INDUSTRIALI……………………… …

2.2 PARTE PRATICA…………………………………………...

2.2.1 SALDO AGGREGATO……………………….………

2.2.2. VALUTAZIONE DELLA COMPOSIZIONE E DELLA DINAMICA DELLA STRUTTURA

PATRIMONIO ATTIVO……………………………………………….

2.2.3. VALUTAZIONE DELLA COMPOSIZIONE E DELLA DINAMICA DELLA STRUTTURA

SALDO RESPONSABILITÀ…………………………………………………

2.2.4. ANALISI DELLA SOSTENIBILITÀ FINANZIARIA

AZIENDE………………………………………………………

2.2.5. RELATIVI INDICATORI FINANZIARI

STABILITÀ……………………………………………...

2.2.6. ANALISI DELLA LIQUIDITÀ E

SOLVENZA DELL'IMPRESA……………….

2.2.7. ANALISI DEL FLUSSO FINANZIARIO…………….

3. CONCLUSIONE…………………………………………………………………

4. RIFERIMENTI……………………………………………………..

5. APPENDICI………………………………………………………………….

1. INTRODUZIONE

Concetti base di equilibrio;

Significato e funzioni dell'equilibrio

La struttura del bilancio

Per prima cosa, definiamo un bilancio.

In economia, il bilancio è la principale fonte di informazioni. Con esso puoi:

Familiarizzare con lo stato di proprietà di un'entità economica;

Determinare la solvibilità dell'impresa: l'organizzazione sarà in grado di adempiere ai propri obblighi nei confronti di terzi - azionisti, creditori, acquirenti, ecc.

Determinare il risultato finanziario finale dell'impresa, ecc.

Quando si esegue un'analisi di bilancio, è necessario considerare quanto segue:

Le informazioni finanziarie incluse nello stato patrimoniale sono di natura storica, ovverosia mostra la posizione dell'impresa al momento della segnalazione;

In termini di inflazione, vi è una riflessione parziale nell'intervallo temporale dei risultati dell'attività economica;

Il bilancio contiene informazioni solo all'inizio e alla fine del periodo di riferimento, pertanto è impossibile valutare in modo affidabile i cambiamenti che si verificano durante questo periodo.

2. PARTE PRINCIPALE

2.1 PARTE TEORICA

ANALISI DELLA PRODUTTIVITÀ DEL LAVORO NELLE IMPRESE INDUSTRIALI.

Per valutare il livello di produttività del lavoro viene utilizzato un sistema di indicatori generalizzanti, parziali e ausiliari.

A indicatori generali comprendono la produzione media annua, media giornaliera e media oraria per lavoratore, nonché la produzione media annua per lavoratore in termini di valore.

Indicatori privati - questo è il tempo impiegato per la produzione di un'unità di produzione di un certo tipo (intensità di lavoro dei prodotti) o la produzione di un certo tipo di prodotto in termini fisici in un giorno uomo o un'ora uomo.

Indicatori ausiliari caratterizzare il tempo impiegato per eseguire un'unità di un certo tipo di lavoro o la quantità di lavoro svolto per unità di tempo.

L'indicatore più generale della produttività del lavoro è produzione media annua per lavoratore. Il suo valore dipende non solo dalla produzione dei lavoratori, ma anche dalla quota di questi ultimi sul totale del personale industriale e produttivo, nonché dal numero di giornate lavorate da loro e dalla durata della giornata lavorativa (Fig. 1).

Da qui produzione media annua per lavoratore può essere rappresentato come un prodotto dei seguenti fattori:

GV = UD * D * P*SV. (1)

Il calcolo dell'influenza di questi fattori viene effettuato con i metodi di sostituzione a catena, differenze assolute, differenze relative o il metodo integrale.

Riso. uno . La relazione di fattori che determinano la produzione media annua di un dipendente di un'impresa

Deve essere analizzato variazione della produzione oraria media come uno dei principali indicatori della produttività del lavoro e un fattore da cui dipende il livello della produzione media giornaliera e media annua dei lavoratori. Il valore di questo indicatore dipende

da fattori associati ai cambiamenti nell'intensità del lavoro dei prodotti e alla sua valutazione dei costi. Il primo gruppo di fattori comprende come il livello tecnico di produzione, l'organizzazione della produzione, il tempo improduttivo trascorso in relazione al matrimonio e la sua correzione. Il secondo gruppo comprende i fattori associati a una variazione del volume di produzione in termini di valore dovuta a una modifica nella struttura dei prodotti e nel livello delle consegne cooperative. Per calcolare l'influenza di questi fattori sulla produzione oraria media si utilizza il metodo delle sostituzioni a catena. Oltre al livello pianificato ed effettivo della produzione oraria media, è necessario calcolare tre indicatori condizionali del suo valore.

Il primo indicatore condizionale della produzione oraria media deve essere calcolato in condizioni comparabili al piano (per ore produttive lavorate, con struttura produttiva pianificata e con livello tecnico di produzione pianificato). Per ottenere questo indicatore, il volume effettivo di produzione di prodotti commerciabili dovrebbe essere adeguato all'importo della sua variazione a seguito di turni strutturali e consegne cooperative ∆VPstr, e la quantità di tempo lavorato - per tempo improduttivo (Tn) e risparmi di tempo sopra pianificati derivanti dall'attuazione del progresso scientifico e tecnologico (Tae) che deve essere predeterminato. Algoritmo di calcolo:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Secondo indicatore condizionale differisce dal primo in quanto, nel calcolarlo, il costo del lavoro non viene adeguato Tae

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Terzo indicatore condizionale differisce dalla seconda in quanto il denominatore non è corretto per i costi di tempo improduttivi:

SVuslZ= (VPf ± А∆VPstr) /Тf

La differenza tra il terzo e il secondo indicatore condizionale riflette l'impatto del dispendio di tempo improduttivo sul livello della produzione oraria media.

Se confrontiamo il terzo indicatore condizionale con quello effettivo, scopriremo come è cambiata la produzione oraria media a causa dei cambiamenti strutturali della produzione.

Un ruolo importante nello studio dell'influenza dei fattori sul livello della produzione oraria media è svolto dai metodi di correlazione e analisi di regressione. A modello di correlazione multivariata della produzione oraria media possono essere inclusi i seguenti fattori: rapporto capitale-lavoro o rapporto energia-lavoro; la percentuale di lavoratori con le qualifiche più elevate, la vita media delle attrezzature, la quota delle attrezzature progressive nel suo costo totale, ecc. I coefficienti dell'equazione di regressione multipla mostrano di quanti rubli cambia la produzione oraria media quando ogni indicatore di fattore cambia di uno in termini assoluti. Per scoprire come è cambiata la produzione media annua dei lavoratori a causa di questi fattori, è necessario moltiplicare gli incrementi della produzione oraria media che ne derivano per il numero effettivo di ore uomo lavorate da un lavoratore:

∆GVхi = ∆СBxi, * Df * Pf.

Per determinare il loro impatto sulla produzione media annua di un lavoratore, è necessario moltiplicare gli incrementi risultanti della produzione media annua dei lavoratori per la quota effettiva di lavoratori sul totale del personale produttivo e industriale: ∆GWxi = ∆GWx *Udf

∆WPxi = ∆GWxi *PPP o variazione della produzione oraria media dovuta a i-esimo moltiplicare il fattore per il valore effettivo della durata della giornata lavorativa, il numero di giornate lavorate da un lavoratore all'anno, la quota di lavoratori sul totale dei dipendenti e il numero medio di dipendenti dell'impresa:

∆VPxi = ∆SVxi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

È possibile ottenere un aumento della produttività del lavoro:

a) ridurre la complessità dei prodotti, ovvero ridurre i costi di manodopera per la sua produzione introducendo misure di progresso scientifico e tecnico, meccanizzazione completa e automazione della produzione, sostituzione di apparecchiature obsolete con apparecchiature più avanzate, riduzione delle perdite di tempo di lavoro e altre misure organizzative e tecniche secondo il piano;

b) un più completo utilizzo della capacità produttiva dell'impresa, poiché con l'aumento dei volumi di produzione aumenta solo la parte variabile del costo dell'orario di lavoro, mentre la costante rimane invariata. Di conseguenza, il tempo impiegato per produrre un'unità di output è ridotto.

RSV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + RVP) / (Tf-R ↓T + Td) - (VPf / Tf)

dove R T SW ~ riserva per incremento produzione oraria media; SVD, SVf - di conseguenza, il livello possibile ed effettivo della produzione oraria media; R T vicepresidente - una riserva per aumentare la produzione lorda attraverso l'attuazione del progresso scientifico e tecnologico; tf- il costo effettivo dell'orario di lavoro per il rilascio dell'effettivo volume di produzione; R^T - una riserva per la riduzione dell'orario di lavoro dovuto alla meccanizzazione e all'automazione dei processi produttivi, al miglioramento dell'organizzazione del lavoro, all'innalzamento del livello delle competenze dei lavoratori, ecc.; Td- costi del lavoro aggiuntivi associati a un aumento della produzione, che sono determinati per ciascuna fonte di riserve per aumentare la produzione, tenendo conto della quantità aggiuntiva di lavoro necessaria per lo sviluppo di questa riserva e dei tassi di produzione.

Per determinare la riserva per l'aumento della produzione, è necessario moltiplicare l'eventuale aumento della produzione oraria media per il fondo orario di lavoro previsto per tutti i lavoratori:

RVP=RSV*Tv

2.2 PARTE PRATICA

2.2.1 STATO PATRIMONIALE AGGREGATO

Per la ricerca analitica e una valutazione qualitativa della dinamica della condizione finanziaria ed economica di un'impresa, si raccomanda di combinare le voci di bilancio in gruppi specifici separati: un bilancio aggregato. Il tipo aggregato di saldo viene utilizzato per determinare le caratteristiche importanti della condizione finanziaria dell'impresa e calcolare una serie di rapporti finanziari di base.

Lo stato patrimoniale aggregato, infatti, implica un certo raggruppamento delle voci di bilancio al fine di allocare fondi presi in prestito omogenei in termini di rendimento.

Sulla base del saldo aggregato degli articoli della sezione II del passivo di bilancio si ottengono i valori di Kt e Kt

Tenendo conto del fatto che i prestiti a lungo termine sono diretti principalmente all'acquisizione di immobilizzazioni e investimenti di capitale, trasformeremo la formula del saldo originale

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Da ciò possiamo concludere che, fermo restando il limite delle riserve e dei costi Z del valore (Is + Kt) -F

Z<(Ис+Кт)-F

L'importo totale delle riserve e dei costi Z dell'impresa è pari al totale della sezione II del saldo patrimoniale.

Tabella n. 1 Stato patrimoniale dell'impresa (in forma aggregata).

	All'inizio del periodo	All'inizio del periodo	fine periodo
I Immobilizzazione prodotti per il bagno		I. Fonti di fondi propri
II. Mobile		II.Crediti e prestiti
Scorte e costi		Prestiti e prestiti a lungo termine
Crediti		Breve termine prestiti e prestiti
Liquidità e investimenti finanziari a breve termine		È possibile pagare per questi account
Altre attività correnti
Equilibrio		Equilibrio

2.2.2. VALUTAZIONE DELLA DINAMICA DELLA COMPOSIZIONE E DELLA STRUTTURA DEL PATRIMONIO PATRIMONIALE

L'analisi del bene consente di stabilire i principali indicatori che caratterizzano la produzione e le attività economiche dell'impresa:

1. Il valore della proprietà dell'impresa, il bilancio totale.

2. Beni immobilizzati, totale della sezione I dello stato patrimoniale

3. Il costo del capitale circolante, risultato della sezione II del bilancio

Con l'aiuto dell'analisi, puoi avere un'idea più generale dei cambiamenti qualitativi avvenuti, nonché della struttura dell'asset, nonché della dinamica di questi cambiamenti.

Tabella n. 2 Analisi della composizione e struttura del saldo patrimoniale

Dopo aver analizzato i dati della tabella analitica n. 2, possiamo trarre le seguenti conclusioni.

Il valore totale della proprietà è diminuito durante il periodo di riferimento dell'1,68% (100-98,32), il che indica un calo dell'attività economica dell'impresa;

In diminuzione di 3,97 punti gli accordi con debitori.

Anche i contanti sono aumentati di 29,4 punti.

Sulla base della valutazione complessiva dell'attivo di bilancio è emersa una diminuzione del potenziale produttivo dell'impresa, che è considerata un andamento negativo.

2.2.3. VALUTAZIONE DELLA DINAMICA DELLA COMPOSIZIONE E DELLA STRUTTURA DEL BILANCIO DI RESPONSABILITA'

Per una valutazione generale del potenziale immobiliare dell'impresa, viene effettuata un'analisi della composizione e della struttura degli obblighi dell'impresa.

La passività del bilancio riflette le fonti di finanziamento dei fondi dell'impresa, raggruppati a una certa data in base alla loro proprietà e scopo. In altre parole, il passivo mostra:

L'importo dei fondi investiti nell'attività economica dell'impresa;

Il grado di partecipazione alla creazione della proprietà dell'organizzazione.

Le passività verso i proprietari costituiscono una parte quasi costante della passività di bilancio, che non è soggetta a rimborso durante il funzionamento dell'organizzazione.

Un aspetto importante dell'analisi della struttura dello stato patrimoniale è la definizione del rapporto tra l'attivo e il passivo dello stato patrimoniale, poiché nel processo di attività produttiva vi è una costante trasformazione dei singoli elementi dell'attivo e del passivo equilibrio. Ciascun gruppo di passività è funzionalmente correlato a un'attività. Le attività non correnti sono associate al patrimonio netto e alle passività a lungo termine e le attività correnti alle passività a breve termine e alle passività a lungo termine.

Tabella n. 3 Analisi della composizione e struttura del passivo di bilancio.

BILANCIO DI RESPONSABILITA'	All'inizio del periodo RUB	Alla fine del periodo RUB	Le deviazioni assolute strofinano	Il tasso di crescita
BILANCIO DI RESPONSABILITA'			Le deviazioni assolute strofinano	Il tasso di crescita
IV Capitali e riserve Capitale autorizzato Capitale extra fondi di accumulazione Utili non distribuiti Anni precedenti Utili non distribuiti anno di rendicontazione Totale per la Sezione IV VI Passività a breve termine È possibile pagare per questi account fondi di accumulazione Totale per la Sezione VI

EQUILIBRIO

Va anche notato che la società praticamente non attrae fondi presi in prestito a lungo termine, ad es. non ci sono investimenti nella produzione. Si richiama l'attenzione sul fatto che nella composizione delle passività a breve una quota significativa è occupata da debiti in assenza di finanziamenti bancari a breve termine, ovvero il finanziamento del capitale circolante proviene principalmente dai debiti. La sua quota nella struttura delle passività della società è scesa al 62,86%.

In generale, vi è una bassa autonomia dell'impresa (la quota di capitale proprio era del 35,22%) e un basso grado di utilizzo dei fondi presi in prestito.

2.2.4. ANALISI DELLA STABILITÀ FINANZIARIA DELL'IMPRESA

Nel corso delle attività di produzione presso l'impresa, vi è una formazione costante (rifornimento) di scorte di articoli di magazzino. Per questo vengono utilizzati sia il capitale circolante proprio che i fondi presi in prestito (prestiti e prestiti a lungo ea breve termine); L'analisi della conformità o della discrepanza (surplus o carenza), i fondi per la formazione di scorte e i costi determinano gli indicatori assoluti della stabilità finanziaria.

Tabella n. 4 Analisi della stabilità finanziaria dell'impresa.

INDICE	All'inizio del periodo RUB	Alla fine del periodo RUB	Deviazioni assolute (sfregamento)	Il tasso di crescita
1. Fonti di fondi propri (Es)
2. Attività non correnti (F)
3. Capitale circolante proprio (UE) (1-2)
4. Prestiti e finanziamenti a lungo termine (Kt)
5. Disponibilità di capitale circolante proprio e fonti di finanziamento a lungo termine per la formazione di riserve e costi (Et) (3 + 4)
6. Finanziamenti a breve termine (Kt)
7. Il valore complessivo delle principali fonti di formazione delle riserve e dei costi (E∑) (5+6)

Continuazione della tabella n. 4

I dati della tabella n. 4 ci danno l'opportunità di capire che questa impresa si trova in una posizione critica, ciò è determinato dalle condizioni:

indicatore tridimensionale S=(0.0.0)

Questa conclusione è formulata sulla base delle seguenti conclusioni:

Le scorte ei costi non sono coperti dal proprio capitale circolante

Il motivo principale del deterioramento della posizione finanziaria dell'impresa è che il proprio capitale circolante e il valore totale delle fonti di formazione (E) sono diminuiti del 94,73%.

2.2.5. INDICATORI RELATIVI DI STABILITÀ FINANZIARIA

La principale caratteristica della condizione finanziaria ed economica di un'impresa è il grado di dipendenza dai creditori e dagli investitori. È auspicabile che nella struttura finanziaria dell'organizzazione ci sia un minimo di capitale proprio e un massimo di capitale preso in prestito. I mutuatari valutano la stabilità dell'impresa in base al livello di capitale proprio e alla probabilità di fallimento.

La stabilità finanziaria dipende dallo stato dei fondi propri e presi in prestito.

Tabella n. 5 Calcolo e analisi dei relativi indici di stabilità finanziaria.

INDICE	All'inizio del periodo RUB		Alla fine del periodo RUB		Deviazioni assolute (p)		Il tasso di crescita
1. Proprietà dell'impresa. Strofinare (B)
2. Fonti di fondi propri (capitale e riserve) RUB (Is)
3. Rub (Kt) delle passività a breve termine
4. Passività a lungo termine RUB (Kt)
5. Totale prestiti (Кt+Кт)
6. Rubrica attività non correnti (F)
7. Rubrica attività correnti (Ra)
8. Scorte e costi (Z)
9. Capitale circolante proprio RUB (UE) (2..6)
COEFFICIENTE	Intervallo di valori ottimali	Per l'inizio dell'anno		Alla fine dell'anno		Deviazioni assolute (p)	Il tasso di crescita
10.Autonomia (Ka) (2:1)
11. Il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri (Kz / s) (5: 2)

Continuazione della tabella n. 5

Sulla base dei dati nella tabella 5, possiamo concludere che l'indipendenza finanziaria è elevata. Ciò è confermato dall'alto valore del coefficiente di autonomia (Ka). Nonostante la diminuzione del potenziale immobiliare dell'impresa dell'1,75%, è riuscita a mantenere la propria posizione finanziaria. C'è però una diminuzione del coefficiente di manovrabilità, è diminuito del 7,4% e a fine anno il suo valore era 1,26. Ciò è dovuto al fatto che la maggior parte dei fondi è investita in attività non correnti, a conferma del basso valore del rapporto tra fondi mobili e immobilizzati (Km/i).

2.2.6. ANALISI DELLA LIQUIDITÀ E SOLVIBILITÀ DELL'IMPRESA.

La necessità di un'analisi della liquidità di bilancio sorge in condizioni di mercato a causa dell'aumento dei vincoli finanziari e della necessità di valutare il merito creditizio di un'impresa. La liquidità di bilancio è definita come il grado di copertura delle obbligazioni dell'impresa da parte delle proprie attività, il cui periodo di trasformazione in cassa corrisponde alla scadenza delle obbligazioni.

La liquidità delle attività è il reciproco della liquidità del bilancio nel momento in cui le attività vengono convertite in contanti. Minore è il tempo impiegato da questo tipo di attività per acquisire una forma monetaria, maggiore è la sua liquidità.

L'analisi della liquidità di bilancio consiste nel confrontare le attività dell'attività, raggruppate per grado di liquidità e ubicazione in ordine decrescente di liquidità, con le passività della passività, raggruppate per scadenza e disposte in ordine crescente di termini .

Tabella n. 6 Analisi della liquidità del bilancio dell'impresa.

Continuazione della tabella n. 6

L'attivo di questo bilancio è stato compilato da un contabile, non tenendo conto di alcuni fattori, che hanno portato alla discrepanza tra le tabelle del bilancio patrimoniale.

I dati della tabella n. 6 chiariscono e valutano non solo l'impresa, ma anche come è stato compilato il bilancio.

Dopo aver analizzato questa tabella, vedremo che in questa impresa mancano gli asset più liquidi, che vendono rapidamente e difficili da vendere, ma ci sono troppi asset che vendono lentamente.

La percentuale di copertura delle obbligazioni è molto piccola, il che conferisce una caratteristica negativa a questa impresa.

2.2.7. ANALISI DEL FLUSSO DI CASSA.

La necessità di un'analisi del flusso di cassa è dovuta al fatto che a volte si verifica una situazione piuttosto paradossale nell'attività economica quando un'impresa redditizia non può fare accordi con i suoi dipendenti.

Lo scopo principale dell'analisi del flusso di cassa è valutare la capacità dell'impresa di generare cassa nell'importo e nel tempo necessari per implementare i costi pianificati. La solvibilità e la liquidità di un'impresa spesso dipendono dal flusso di cassa reale dell'impresa sotto forma di un flusso di pagamenti in contanti che passa attraverso i conti di un'entità economica.

Tabella n. 7 Calcolo e analisi dei rapporti di liquidità

INDICE	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno		modificare
1. Contanti, strofinare
2. Investimenti finanziari a breve termine, strofinare
3.Totale liquidità e investimenti finanziari a breve termine
4. Contabilità clienti
5.Altre attività correnti
6.Totale conti attivi e altri attivi, strofinare
7.Totale cassa, investimenti finanziari, crediti
8. Riserve e costi, strofinare
9.Capitale circolante totale
10.Passività correnti
COEFFICIENTE	Intervallo di ottimale i valori	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno		modificare
11.Rivestimento (Kp)
12.Liquidità critica (Ccl)
13. Liquidità assoluta (Kal)

Dopo aver analizzato la tabella numero 7, vediamo che:

Nel periodo di riferimento, il saldo di cassa è aumentato di 0,05 rubli. e alla fine del periodo ammontava a 0,44 rubli.

I crediti sono diminuiti di 3,54, che alla fine si sono attestati a 85,74, mentre le scorte sono aumentate di 1,07.

3. CONCLUSIONE

Dopo un'analisi abbastanza approfondita dell'impresa nel suo bilancio, è possibile fornire una descrizione completa del lavoro dell'impresa nel periodo di riferimento.

Cosa è chiaramente mostrato in questo progetto di corso.

Dopotutto, dopo aver analizzato il bilancio dell'impresa, ci è diventato chiaro che l'impresa quasi non effettua operazioni, prende almeno un conto corrente, è cambiata di 0,05 t.r per il periodo di riferimento. La situazione è simile con altre operazioni in questa impresa.

Dopo aver effettuato tutti i calcoli e le conclusioni, diventa chiaramente visibile che questa impresa si trova in una situazione critica e che se le misure non vengono prese dalla direzione di questa impresa nel prossimo futuro, molto probabilmente l'impresa non sta aspettando il divertimento da prendere conto, vale a dire il fallimento.

4. ELENCO DELLA LETTERATURA

Teoria dell'analisi economica.

A cura di Bakanov M.I., Sheremet.A.D.

Metodo di analisi finanziaria

Finanza e statistica MOSCA 1993

A cura di Sheremet.A.D. Saifulin RS

Analisi dell'attività economica dell'impresa

MINSK1998 IP "Ekoperspektiva"

A cura di Savitskaya G.V.

Condizione finanziaria ed economica dell'impresa

MOSCA 1999

A cura di Bykodorov V.L. Alekseev P.D.

Sull'analisi della solvibilità e della liquidità dell'impresa

Contabilità 1997#11

A cura di Fazevsky V.N.

introduzione

1.3 Gestione dei flussi di cassa dell'organizzazione nelle attività dell'organizzazione

Capitolo 2. Investimenti e attività finanziarie delle imprese

2.1 Caratteristiche dell'attività di investimento

2.2 Le attività finanziarie come una delle attività principali dell'organizzazione

Conclusione

Elenco della letteratura usata

introduzione

Rilevanza. Un'impresa è un'unità economica indipendente che opera sul territorio di un determinato stato ed è soggetta alle leggi di questo stato.

L'indipendenza amministrativa ed economica di un'impresa è determinata dalla legge e significa che l'impresa decide autonomamente quanto produrre e come venderla, come distribuire il reddito percepito.

I principali tratti caratteristici dell'impresa sono la produzione e l'unità tecnica, espressa nella comunanza dei processi produttivi; unità organizzativa - la presenza di un'unica leadership, piano; unità economica, manifestata nella comunità delle risorse materiali, finanziarie, nonché dei risultati economici del lavoro.

Il codice civile della Federazione Russa considera un'impresa come un unico complesso immobiliare, compresi tutti i tipi di proprietà destinati allo svolgimento di attività: appezzamenti di terreno, edifici, strutture, attrezzature, inventario, materie prime, prodotti, diritti di reclamo, debiti, come così come i diritti su un nome di società, marchi e marchi di servizio e altri diritti esclusivi. Può essere demaniale o comunale oppure appartenere ad un'organizzazione commerciale costituita sotto forma di società d'impresa o di società di persone, di una cooperativa di produzione o di un ente senza scopo di lucro che svolga attività imprenditoriale in conformità alla legge e al suo statuto (ad esempio, proprietà utilizzata da una cooperativa di autoriparazione per riparazioni auto, i suoi diritti e responsabilità connessi a questa attività).

Un complesso immobiliare di proprietà di un singolo imprenditore o membri di un'economia contadina (fattoria) può fungere anche da impresa.

Il flusso di cassa dell'impresa è svolto da tre tipi di attività:

attività corrente (principale, operativa);

· attività di investimento;

· attività finanziarie.

Scopo dello studio- analizzare i tipi di attività dell'impresa.

Gli obiettivi della ricerca:

1. Considera le attività principali dell'impresa.

2. Analizzare l'essenza e gli obiettivi delle attività operative.

3. Determinare le caratteristiche dell'attività di investimento.

4. Giustificare l'importanza delle attività finanziarie dell'impresa.

Oggetto di studio- le caratteristiche fondamentali dell'attività economica dell'impresa. Materia di studio- definizione delle caratteristiche dei tipi di attività dell'impresa.

Struttura del lavoro: il lavoro si compone di un'introduzione, due capitoli, una conclusione e un elenco di riferimenti.

Base teorica Questo lavoro è stato servito dalle opere di autori come: Vasilyeva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G., Zabrodskaya N.G. e altri.

Capitolo 1. Fondamenti dell'attività economica dell'impresa

1.1 Principali attività dell'impresa

Attività corrente (principale, operativa): l'attività di un'organizzazione che persegue il profitto come obiettivo principale o che non ha un profitto in quanto tale in conformità con l'oggetto e gli obiettivi dell'attività, ad es. produzione di prodotti industriali, agricoli, lavori di costruzione, vendita di beni, fornitura di servizi di ristorazione, approvvigionamento di prodotti agricoli, locazione di proprietà, ecc.

Afflussi da attività in corso:

ricezione di proventi dalla vendita di prodotti (lavori, servizi);

Ricevute dalla rivendita di beni ricevuti per baratto;

Entrate da rimborso di crediti;

anticipi ricevuti da acquirenti e clienti.

Deflussi dalle attività correnti:

pagamento per beni, lavori, servizi acquistati;

Emissione di anticipi per l'acquisto di beni, lavori, servizi;

pagamento di debiti per beni, lavori, servizi;

· stipendio;

pagamento di dividendi, interessi;

· pagamento in base al calcolo di tasse e commissioni.

Attività di investimento: l'attività di un'organizzazione relativa all'acquisizione di terreni, edifici, altri immobili, attrezzature, attività immateriali e altre attività non correnti, nonché alla loro vendita; con l'attuazione della propria costruzione, le spese per la ricerca, lo sviluppo e lo sviluppo tecnologico; con investimenti finanziari.

Afflussi da attività di investimento:

incasso dei proventi della vendita di attività non correnti;

ricezione di proventi dalla vendita di titoli e altri investimenti finanziari;

proventi da rimborso di prestiti concessi ad altri enti;

ricevere dividendi e interessi.

Deflussi da attività di investimento:

pagamento per attività non correnti acquisite;

pagamento degli investimenti finanziari acquisiti;

· rilascio di anticipi per l'acquisizione di attività non correnti e investimenti finanziari;

concessione di prestiti ad altre organizzazioni;

· Contributi a capitali (azioni) autorizzati di altre organizzazioni.

Attività finanziaria: l'attività dell'organizzazione, a seguito della quale il valore e la composizione del capitale proprio dell'organizzazione, i fondi presi in prestito cambiano.

Flussi di cassa da attività di finanziamento:

Ricevuta dell'emissione di titoli di capitale;

reddito da prestiti e crediti forniti da altre organizzazioni.

Deflussi da attività finanziarie:

rimborso di prestiti e crediti;

Rimborso degli obblighi di locazione finanziaria.

1.2 L'essenza e gli obiettivi delle attività operative

Le imprese operano sul mercato in un ambiente altamente competitivo. Coloro che perdono in questa lotta finiscono in bancarotta. Per non fallire, le entità aziendali devono monitorare costantemente i cambiamenti nell'ambiente di mercato, sviluppare metodi per contrastare i fattori negativi al fine di mantenere la propria competitività.

Nel processo di gestione del profitto dell'impresa, il ruolo principale è dato alla formazione del profitto dalle attività operative. L'attività operativa è l'attività principale dell'impresa, per la quale è stata creata.

La natura dell'attività operativa dell'impresa è determinata principalmente dalle specificità del settore economico a cui appartiene. La base delle attività operative della maggior parte delle imprese sono le attività produttive, commerciali o commerciali, che sono integrate dalle loro attività finanziarie e di investimento. Allo stesso tempo, l'attività di investimento è la principale per le società di investimento, i fondi di investimento e altre istituzioni di investimento e l'attività finanziaria è la principale per le banche e altre istituzioni finanziarie. Ma la natura delle attività di tali istituzioni finanziarie e di investimento, per la sua specificità, richiede un'attenzione particolare.

L'attuale attività dell'impresa è finalizzata principalmente a trarre profitto dai beni a sua disposizione. Quando si analizza questo processo, vengono generalmente prese in considerazione le seguenti quantità:

valore aggiunto. Questo indicatore viene calcolato sottraendo dalle entrate dell'azienda per il periodo di riferimento il costo delle risorse materiali consumate e dei servizi di organizzazioni di terze parti. Per un ulteriore utilizzo di tale indicatore, è necessario detrarre da esso l'imposta sul valore aggiunto;

· Risultato lordo dello sfruttamento degli investimenti (BREI). Si calcola sottraendo dal valore aggiunto il costo della retribuzione e di tutte le tasse e contributi obbligatori, ad eccezione dell'imposta sul reddito. Il BREI rappresenta gli utili prima delle imposte sul reddito, gli interessi sui prestiti e gli ammortamenti. BREI mostra se l'impresa dispone di fondi sufficienti per coprire questi costi;

Guadagno prima delle imposte sul reddito e degli interessi, EBIT (Guadagno prima degli interessi e delle tasse). Calcolato sottraendo al BREI gli ammortamenti;

· redditività economica, o rapporto di generazione del reddito (ERR), già menzionato in precedenza nella sezione sull'analisi mediante indici finanziari. Calcolato come EBIT diviso per il totale delle attività dell'impresa;

margine commerciale. Viene calcolato dividendo l'EBIT per i ricavi per il periodo di riferimento e mostra quanto profitto prima delle tasse e degli interessi dà ciascun rublo del fatturato dell'azienda. Nell'analisi finanziaria, questo rapporto è considerato uno dei fattori che influenzano la redditività economica (ER). In effetti, il BEP può essere considerato il prodotto del margine commerciale moltiplicato per il fatturato degli asset.

Il raggiungimento di un alto tasso di redditività economica è sempre associato alla gestione delle sue due componenti: margine commerciale e rotazione degli asset. Di norma, un aumento del fatturato degli asset è associato a una diminuzione del margine commerciale e viceversa.

Sia il margine commerciale che il fatturato degli asset dipendono direttamente dalle entrate dell'azienda, dalla struttura dei costi, dalla politica dei prezzi e dalla strategia generale dell'azienda. L'analisi più semplice mostra che maggiore è il prezzo dei prodotti, maggiore è il margine commerciale, ma questo di solito riduce il fatturato degli asset, il che frena notevolmente l'aumento della redditività economica.

1.1 Principali attività dell'impresa

Afflussi da attività in corso:

ricezione di proventi dalla vendita di prodotti (lavori, servizi);

Ricevute dalla rivendita di beni ricevuti per baratto;

Entrate da rimborso di crediti;

anticipi ricevuti da acquirenti e clienti.

Deflussi dalle attività correnti:

pagamento per beni, lavori, servizi acquistati;

Emissione di anticipi per l'acquisto di beni, lavori, servizi;

pagamento di debiti per beni, lavori, servizi;

· stipendio;

pagamento di dividendi, interessi;

· pagamento in base al calcolo di tasse e commissioni.

Afflussi da attività di investimento:

incasso dei proventi della vendita di attività non correnti;

ricezione di proventi dalla vendita di titoli e altri investimenti finanziari;

proventi da rimborso di prestiti concessi ad altri enti;

ricevere dividendi e interessi.

Deflussi da attività di investimento:

pagamento per attività non correnti acquisite;

pagamento degli investimenti finanziari acquisiti;

· rilascio di anticipi per l'acquisizione di attività non correnti e investimenti finanziari;

concessione di prestiti ad altre organizzazioni;

· Contributi a capitali (azioni) autorizzati di altre organizzazioni.

Attività finanziarie: le attività dell'organizzazione, a seguito delle quali cambiano il valore e la composizione del capitale proprio dell'organizzazione, i fondi presi in prestito.

Flussi di cassa da attività di finanziamento:

Ricevuta dell'emissione di titoli di capitale;

reddito da prestiti e crediti forniti da altre organizzazioni.

Deflussi da attività finanziarie:

rimborso di prestiti e crediti;

Rimborso degli obblighi di locazione finanziaria.

1.2 L'essenza e gli obiettivi delle attività operative

La natura dell'attività operativa dell'impresa è determinata principalmente dalle specificità del settore economico a cui appartiene. La base delle attività operative della maggior parte delle imprese è la produzione - attività commerciali o commerciali, che sono integrate dalle loro attività di investimento e finanziarie. Allo stesso tempo, l'attività di investimento è la principale per le società di investimento, i fondi di investimento e altre istituzioni di investimento e l'attività finanziaria è la principale per le banche e altre istituzioni finanziarie. Ma la natura delle attività di tali istituzioni finanziarie e di investimento, per la sua specificità, richiede un'attenzione particolare.

Guadagno prima delle imposte sul reddito e degli interessi, EBIT (Guadagno prima degli interessi e delle tasse). Calcolato sottraendo al BREI gli ammortamenti;

La redditività economica è un indicatore molto utile dell'efficienza dell'impresa, ma per i proprietari, spesso più importante di un indicatore come il ritorno sul capitale proprio (ROE). Per massimizzarlo, è necessario scegliere la struttura del capitale ottimale dell'azienda (il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri). In questo caso l'analisi del rischio finanziario viene effettuata calcolando l'effetto della leva finanziaria.

L'ammontare dei flussi di cassa generati dalle attività operative è un indicatore chiave della misura in cui le operazioni di un'azienda generano flussi di cassa sufficienti per rimborsare prestiti, mantenere la capacità operativa, pagare dividendi ed effettuare nuovi investimenti senza ricorrere a fonti di finanziamento esterne. Le informazioni sulle componenti specifiche dei flussi di cassa operativi iniziali, combinate con altre informazioni, sono molto utili per prevedere i flussi di cassa operativi futuri.

I flussi di cassa delle attività operative derivano principalmente dalle principali attività generatrici di reddito della società. In quanto tali, derivano generalmente da transazioni e altri eventi che fanno parte della determinazione dell'utile o della perdita netti. Esempi di flussi di cassa operativi sono:

incassi derivanti dalla vendita di beni e dalla prestazione di servizi;

incassi da affitti, canoni, commissioni e altre entrate;

pagamenti in contanti a fornitori per beni e servizi;

pagamenti in contanti ai dipendenti e per loro conto;

incassi e pagamenti della compagnia di assicurazione come premi assicurativi e sinistri, premi annuali e altre prestazioni assicurative;

pagamenti in contanti o compensazione dell'imposta sul reddito, a meno che non possano essere collegati ad attività finanziarie o di investimento;

incassi e pagamenti in base a contratti conclusi per scopi commerciali o commerciali. Alcune transazioni, come la vendita di un'apparecchiatura, possono dare origine a un guadagno o una perdita inclusi nella determinazione dell'utile o della perdita netti. Tuttavia, i flussi di cassa associati a tali operazioni sono flussi di cassa derivanti da attività di investimento.

Una società può detenere titoli e prestiti per scopi commerciali o di negoziazione, nel qual caso possono essere trattati come azioni acquistate appositamente per la rivendita. Pertanto, i flussi di cassa derivanti dall'acquisto o dalla vendita di titoli commerciali o di negoziazione sono classificati come attività operative. Allo stesso modo, le anticipazioni di cassa ei finanziamenti erogati da società finanziarie sono solitamente classificati come attività operative in quanto rientrano tra le principali attività generatrici di reddito della società finanziaria.

Uno degli strumenti per la ricerca di mercato e il mantenimento della competitività è l'analisi delle attività finanziarie ed economiche dell'impresa, compresa l'analisi della sua condizione finanziaria. L'ordine e gli strumenti di analisi, che vengono effettuati per prendere decisioni finanziarie, sono determinati dalla logica stessa del funzionamento del meccanismo finanziario dell'impresa.

Uno dei tipi più semplici ma più efficaci di analisi finanziaria è l'analisi operativa, chiamata CVP (costo-volume-profitto, costi - volume - profitto).

Lo scopo dell'analisi delle attività operative è tracciare la dipendenza dei risultati finanziari dell'impresa dai costi e dai volumi di vendita.

Il compito principale dell'analisi CVP è ottenere risposte a domande importanti che gli imprenditori hanno in tutte le fasi della circolazione del denaro, ad esempio:

Quanto capitale deve avere un'azienda?

Come mobilitare questi fondi?

In che misura il rischio finanziario può essere ridotto utilizzando l'effetto della leva finanziaria?

Qual è il più economico: acquistare o affittare un immobile?

In che misura è possibile aumentare la forza della leva operativa manovrando i costi variabili e fissi, modificando così il livello di rischio imprenditoriale associato alle attività dell'impresa?

Vale la pena vendere prodotti a prezzi sottocosto?

Dovremmo produrre più di questo o quel prodotto?

In che modo una variazione del volume delle vendite influirà sui profitti?

Allocazione dei costi e margine lordo

CVP - l'analisi serve a trovare i costi ottimali e più vantaggiosi per l'impresa. Richiede l'allocazione dei costi tra variabili e fissi, diretti e indiretti, rilevanti e irrilevanti.

I costi variabili generalmente cambiano in proporzione diretta al volume di produzione. Questi possono essere i costi delle materie prime e dei materiali per la produzione principale, i salari dei principali lavoratori della produzione, il costo di vendita dei prodotti, ecc. È vantaggioso per l'impresa avere meno costi variabili per unità di produzione, poiché in questo modo si assicura, rispettivamente, più profitto. Al variare del volume di produzione, i costi variabili totali diminuiscono (aumentano), allo stesso tempo rimangono invariati per unità di produzione.

I costi fissi devono essere considerati a breve termine, il cosiddetto range rilevante. In questo caso, generalmente non cambiano. I costi fissi comprendono l'affitto, l'ammortamento, gli stipendi dei dirigenti, ecc. Le variazioni del volume di produzione non hanno alcun effetto sull'entità di questi costi. Tuttavia, in termini di unità di produzione, questi costi cambiano inversamente.

I costi diretti sono i costi di un'impresa direttamente correlati al processo di produzione o alla vendita di beni (servizi). Questi costi possono essere facilmente attribuiti a un tipo specifico di prodotto. Ad esempio, materie prime, materiali, salari dei lavoratori chiave, deprezzamento di macchine specifiche e altro.

I costi indiretti non sono direttamente correlati al processo produttivo e non possono essere facilmente attribuiti a un prodotto specifico. Tali costi comprendono gli stipendi dei dirigenti, degli agenti di vendita, del calore, dell'elettricità per la produzione ausiliaria.

I costi rilevanti sono costi che dipendono dalle decisioni di gestione.

I costi irrilevanti non dipendono dalle decisioni di gestione. Ad esempio, il manager di un'impresa ha una scelta: produrre la parte necessaria per il meccanismo o acquistarla. Il costo fisso di produzione della parte è di $ 35 e puoi acquistarlo per $ 45. Quindi, in questo caso, il prezzo del fornitore è il costo rilevante e il costo fisso di produzione è il costo irrilevante.

Il problema connesso all'analisi dei costi fissi in produzione è che è necessario distribuirne il valore totale sull'intera gamma di prodotti. Ci sono diversi modi per distribuirlo. Ad esempio, la somma dei costi fissi relativi al fondo tempo dà il costo per 1 ora. Se la produzione della merce impiega 1/2 ora, e la tariffa è di 6 c.u. all'ora, allora il valore dei costi fissi per la produzione di questo prodotto è di 3 c.u.

I costi misti comprendono elementi di costi fissi e variabili. Ad esempio, il costo del pagamento dell'elettricità, che viene utilizzata sia per scopi tecnologici che per l'illuminazione dei locali. Nell'analisi, è necessario separare i costi misti in fissi e variabili.

Le somme dei costi fissi e variabili rappresentano i costi totali per l'intero volume di produzione.

Condizioni ideali per le imprese: una combinazione di bassi costi fissi con margini lordi elevati. L'analisi operativa consente di stabilire la combinazione più vantaggiosa di costi variabili e fissi, prezzi e volume delle vendite.

Il processo di asset management finalizzato all'incremento dei profitti si caratterizza nella gestione finanziaria come leva. Questo è un tale processo, anche un cambiamento insignificante in cui porta a cambiamenti significativi negli indicatori di performance.

Esistono tre tipi di leva finanziaria, che sono determinate ricomponendo e disaggregando le voci di conto economico.

La leva di produzione (operativa) è una potenziale opportunità per influenzare il profitto lordo modificando la struttura dei costi e il volume della produzione. L'effetto della leva operativa (leva) si manifesta nel fatto che qualsiasi variazione dei ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti genera sempre una variazione significativa dell'utile. Tale effetto è dovuto a diversi gradi di influenza della dinamica dei costi fissi e variabili sulla formazione dei risultati finanziari al variare del volume della produzione. Maggiore è il livello dei costi fissi, maggiore è il potere della leva operativa. La forza dell'influenza della leva operativa informa sul livello di rischio imprenditoriale.

La leva finanziaria è uno strumento che influisce sul profitto di un'impresa modificando la struttura e il volume delle passività a lungo termine. L'effetto della leva finanziaria è che un'impresa che utilizza fondi presi in prestito modifica la redditività netta dei propri fondi e le sue opportunità di dividendi. Il livello di leva finanziaria indica il rischio finanziario associato all'impresa.

Poiché gli interessi su un prestito sono un costo fisso, un aumento della quota dei fondi presi in prestito nella struttura delle risorse finanziarie di un'impresa è accompagnato da un aumento della forza della leva operativa e da un aumento del rischio imprenditoriale. La categoria che riassume le due precedenti è denominata leva produttiva e finanziaria, caratterizzata dalla relazione di tre indicatori: ricavi, costi di produzione e finanziari e utile netto.

I rischi associati all'impresa hanno due fonti principali:

L'influenza stessa della leva operativa, la cui forza dipende dalla proporzione dei costi fissi nel loro ammontare complessivo e determina il grado di flessibilità dell'impresa, genera rischio imprenditoriale. Questo è il rischio associato a un'attività specifica in un mercato di nicchia.

Volatilità delle condizioni finanziarie del prestito, incertezza dei possessori di azioni nel ritorno degli investimenti in caso di liquidazione di un'impresa con un alto livello di finanziamenti presi in prestito, infatti, l'azione stessa della leva finanziaria genera rischio finanziario.

L'analisi operativa viene spesso definita analisi di pareggio. L'analisi di pareggio della produzione è un potente strumento per prendere decisioni manageriali. Analizzando i dati di produzione di pareggio, un manager può rispondere alle domande che sorgono quando cambia la linea d'azione, vale a dire: quale impatto sul profitto avrà una diminuzione del prezzo di vendita, quanto le vendite sono necessarie per coprire i costi fissi aggiuntivi dovuti al previsto espansione dell'impresa, quante persone devono essere assunte, ecc. Il manager nel suo lavoro deve costantemente prendere decisioni sul prezzo di vendita, sui costi variabili e fissi, sull'acquisizione e sull'utilizzo delle risorse. Se non è in grado di fare una previsione affidabile del livello di profitti e costi, le sue decisioni possono solo arrecare danno all'azienda.

Pertanto, lo scopo dell'analisi di pareggio delle attività è stabilire cosa accadrà ai risultati finanziari se un certo livello di produttività o volume di produzione cambia.

L'analisi di pareggio si basa sulla relazione tra le variazioni del volume di produzione e le variazioni del profitto totale delle vendite, dei costi e dell'utile netto.

Il punto di pareggio è inteso come un punto vendita in cui i costi sono uguali ai proventi della vendita di tutti i prodotti, ovvero non vi è né profitto né perdita.

Per calcolare il punto di pareggio si possono utilizzare 3 metodi:

Equazioni

Reddito marginale;

immagine grafica.

Nonostante le difficili condizioni economiche in cui versano le imprese oggi (mancanza di capitale circolante, pressione fiscale, incertezza sul futuro e altri fattori), tuttavia, ogni impresa deve avere un piano finanziario strategico, un budget per un certo periodo: un mese, un trimestre, un anno o più per il quale l'azienda dovrebbe implementare un sistema di budgeting.

Il budgeting è il processo di pianificazione delle attività future di un'impresa e di formalizzazione dei suoi risultati sotto forma di un sistema di budget.

Gli obiettivi del budgeting sono i seguenti:

· mantenimento della pianificazione attuale;

Garantire il coordinamento, la cooperazione e la comunicazione tra i dipartimenti dell'impresa;

costringere i manager a giustificare quantitativamente i loro piani;

· giustificazione delle spese dell'impresa;

· formazione di basi per una stima e controllo dei piani dell'impresa;

Conformità ai requisiti di leggi e contratti.

Il sistema di budgeting dell'impresa si basa sul concetto di centri e responsabilità.

Il centro di responsabilità è un'area di attività all'interno della quale un manager è personalmente responsabile degli indicatori di performance che è obbligato a controllare.

Contabilità di responsabilità - un sistema contabile che fornisce il controllo e la valutazione delle attività di ciascun centro di responsabilità. La creazione e il funzionamento del sistema contabile da parte dei centri di responsabilità prevede:

definizione dei centri di responsabilità;

· budgeting per ciascun centro di responsabilità;

rendicontazione periodica sulle prestazioni;

· Analisi delle cause degli scostamenti e valutazione delle attività del centro.

In un'impresa, di norma, esistono tre tipi di centri di responsabilità: un centro di costo, il cui capo è responsabile dei costi, li influisce, ma non influisce sul reddito dell'unità, sul volume degli investimenti di capitale e non responsabile per loro; centro di profitto, il cui capo è responsabile non solo dei costi, ma anche delle entrate, dei risultati finanziari; centro di investimento, il cui capo controlla i costi, i ricavi, i risultati finanziari e gli investimenti.

Il mantenimento del budget consentirà all'azienda di risparmiare risorse finanziarie, ridurre i costi non di produzione, ottenere flessibilità nella gestione e nel controllo dei costi dei prodotti.

1.3 Gestione dei flussi di cassa dell'organizzazione nelle attività dell'organizzazione

I flussi di cassa generati dalle attività correnti dell'organizzazione vanno spesso nella sfera delle attività di investimento, dove possono essere utilizzati per sviluppare la produzione. Tuttavia, possono essere indirizzati anche alla sfera dell'attività finanziaria per il pagamento di dividendi agli azionisti. Le attività correnti sono spesso supportate da attività finanziarie e di investimento, che garantiscono un ulteriore afflusso di capitali e la sopravvivenza dell'organizzazione in una situazione di crisi. In questo caso, l'organizzazione cessa di finanziare investimenti di capitale e sospende il pagamento dei dividendi agli azionisti.

Il flusso di cassa delle attività correnti è caratterizzato dalle seguenti caratteristiche:

l'attività corrente è la componente principale di tutte le attività commerciali dell'organizzazione, quindi il flusso di cassa da essa generato dovrebbe occupare la quota maggiore del flusso di cassa totale dell'organizzazione;

le forme e i metodi delle attività correnti dipendono dalle caratteristiche del settore, pertanto, in diverse organizzazioni, i cicli di flusso di cassa delle attività correnti possono variare in modo significativo;

· Le operazioni che determinano l'attività in corso si distinguono, di regola, per regolarità, il che rende abbastanza chiaro il ciclo monetario;

· L'attuale attività si concentra principalmente sul mercato delle materie prime, quindi il suo flusso di cassa è correlato allo stato del mercato delle materie prime e dei suoi singoli segmenti. Ad esempio, una carenza di scorte nel mercato può aumentare il deflusso di denaro e l'eccesso di scorte di prodotti finiti può ridurne l'afflusso;

le attività correnti, e quindi il relativo flusso di cassa, sono inerenti ai rischi operativi che possono interrompere il ciclo di cassa.

Le immobilizzazioni non sono incluse nel ciclo dei flussi di cassa delle attività correnti, in quanto fanno parte delle attività di investimento, ma è impossibile escluderle dal ciclo dei flussi di cassa. Ciò si spiega con il fatto che le attività correnti, di regola, non possono esistere senza immobilizzazioni e inoltre parte dei costi delle attività di investimento viene rimborsata attraverso le attività correnti attraverso l'ammortamento delle immobilizzazioni.

Pertanto, le attività correnti e di investimento dell'organizzazione sono strettamente correlate. Il ciclo del flusso di cassa derivante dalle attività di investimento è il periodo di tempo durante il quale il denaro investito in attività non correnti tornerà all'organizzazione sotto forma di ammortamento accumulato, interessi o proventi dalla vendita di tali attività.

Il flusso di cassa da attività di investimento è caratterizzato dalle seguenti caratteristiche:

· l'attività di investimento dell'organizzazione è subordinata rispetto alle attività correnti, quindi l'afflusso e il deflusso di fondi dalle attività di investimento dovrebbero essere determinati dal ritmo di sviluppo delle attività correnti;

Le forme e i metodi dell'attività di investimento dipendono molto meno dalle caratteristiche del settore dell'organizzazione rispetto alle attività correnti, pertanto, in diverse organizzazioni, i cicli dei flussi di cassa delle attività di investimento sono, di regola, quasi identici;

· l'afflusso di fondi dalle attività di investimento nel tempo è solitamente significativamente distante dal deflusso, vale a dire. il ciclo è caratterizzato da un lungo intervallo di tempo;

l'attività di investimento ha varie forme (acquisizione, costruzione, investimenti finanziari a lungo termine, ecc.) e diverse direzioni del flusso di cassa in determinati periodi di tempo (di norma, prevale inizialmente il deflusso, superando notevolmente l'afflusso, e poi viceversa), che rende difficile rappresentare il ciclo del suo flusso di cassa in modo abbastanza chiaro;

· l'attività di investimento è associata sia ai mercati delle materie prime che a quelli finanziari, le cui fluttuazioni spesso non coincidono e possono influenzare il flusso di cassa dell'investimento in modi diversi. Ad esempio, un aumento della domanda nel mercato delle materie prime può fornire all'organizzazione un ulteriore afflusso di cassa dalla vendita di immobilizzazioni, ma ciò, di norma, comporterà una diminuzione delle risorse finanziarie nel mercato finanziario, che è accompagnata da un aumento del loro valore (percentuale), che, a sua volta, può portare ad un aumento del flusso di cassa dell'organizzazione;

· il flusso di cassa delle attività di investimento è influenzato da specifiche tipologie di rischi inerenti alle attività di investimento, accomunate dal concetto di rischi di investimento, più probabili rispetto a quelli operativi.

Il ciclo del flusso di cassa dell'attività finanziaria è il periodo di tempo durante il quale il denaro investito in oggetti redditizi verrà restituito all'organizzazione con gli interessi.

Il flusso di cassa da attività di finanziamento è caratterizzato dalle seguenti caratteristiche:

l'attività finanziaria è subordinata rispetto alle attività correnti e di investimento, pertanto il flusso di cassa delle attività finanziarie non dovrebbe essere formato a scapito delle attività correnti e di investimento dell'organizzazione;

il volume del flusso di cassa delle attività finanziarie dovrebbe dipendere dalla disponibilità di liquidità temporaneamente libera, quindi il flusso di cassa delle attività finanziarie potrebbe non esistere per ogni organizzazione e non costantemente;

l'attività finanziaria è direttamente correlata al mercato finanziario e dipende dal suo stato. Un mercato finanziario sviluppato e stabile può stimolare l'attività finanziaria dell'organizzazione, quindi fornire un aumento del flusso di cassa di questa attività e viceversa;

· le attività finanziarie sono caratterizzate da specifiche tipologie di rischi, definiti come rischi finanziari, che sono caratterizzati da una particolare pericolosità, pertanto possono incidere significativamente sul flusso di cassa.

I flussi di cassa dell'organizzazione sono strettamente correlati a tutti e tre i tipi di attività. Il denaro "scorre" costantemente da un'attività all'altra. Il flusso di cassa delle attività correnti, di norma, dovrebbe alimentare le attività di investimento e di finanziamento. Se c'è una direzione inversa dei flussi di cassa, ciò indica una situazione finanziaria sfavorevole dell'organizzazione.