Käibekapitali käibe näitajad. Käibekapitali kasutamise näitajad Vabanenud kaasatud käibekapital

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad määratakse käibekordaja, ühe pöörde keskmise kestuse ja nende käibe kiirendamise tulemusena vabaneva käibekapitali hulga arvutamise teel.

Käibekapitali kasutamise analüüsimiseks, ettevõtte finantsseisundi hindamiseks ning organisatsiooniliste ja tehniliste meetmete kava väljatöötamiseks käibe kiirendamiseks ja ühe käibe kestuse lühendamiseks kasutatakse näitajaid, mis kajastavad käibekapitali tegelikku liikumisprotsessi ja nende vabastamise summa.

Käibekapitali hinnanguline vajadus on otseselt võrdeline toodangu mahuga ja pöördvõrdeline nende ringluse kiirusega (pöörete arvuga). Mida suurem on pöörete arv, seda väiksem on vajadus käibekapitali järele.

Käibekapitali käibekordaja (käibe kiirus) arvutatud:

Kus RP - aastas müüdud toodete maht, hõõruda.

Käibe kiirenemisel on suur mõju teaduse ja tehnoloogia progressi juurutamisel ning logistika ja müügi selgel korraldusel. Ühe pöörde keskmine kestus määratletud:

,

Kus T per – planeerimisperioodi aeg, päevad.

Käibemäära pöördväärtus näitab ettemakstud käibekapitali suurust 1 rubla kohta. tulu toote müügist. See suhe iseloomustab ringluses olevate rahaliste vahendite kasutamise astet ja seda nimetatakse käibekapitali koormustegur:

.

Mida madalam on käibekapitali koormustegur, seda tõhusamalt kasutatakse käibekapitali.

Käibekapitali vabanemise summa nende käibe kiirendamise tulemusena määratletud:

,

Kus T cd- planeerimisperioodi kestus, kalendripäevad;

Ühe pöörde planeeritud või baasaeg, päevad;

Tegelik (raporteeritud) käibeaeg, päevad;

Ühe pöörde käibe kiirendus, päeva.

Käibekapitali vabanemine võib olla absoluutne ja suhteline. Absoluutne vabastamine tekib siis, kui tegelik vajadus on planeeritust väiksem, st see on antud perioodi planeeritud vajaduse ja normaliseeritud käibekapitali keskmiste jääkide tegeliku summa vahe. Suhteline väljalase – see on planeeritud ja hinnangulise käibekapitali vajaduse vahe.

Käibekapitali absoluutne vabastamine saab arvutada ka käibe suhte kaudu, kasutades valemit:

.

Käibekapitali suhteline vabastamine arvutatakse valemi abil.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad hõlmavad järgmist.

1. Ühe pöörde kestus (D o) määratakse järgmise valemiga:

kus C umbes - perioodi käibekapitali saldod;

T per - päevade arv perioodis;

V reaalne - müüdud toodete kogus (saate kasutada kommertstooteid omahinna või müügihinnaga).

2. Käibekordaja näitab teatud perioodi jooksul tehtud pöörete arvu. See määratakse järgmise valemiga:

3. OBS-i koormustegur iseloomustab käibekapitali suurust 1 rubla kohta. müüdud tooted:

4. Käibekapitali tasuvus arvutatakse ettevõtte kasumi (bruto- või neto) ja käibekapitali aasta keskmise maksumuse suhtena:

Käibe kiirenemise (põhivara kasutamise intensiivsuse) tulemusena vabaneb teatud kogus põhivara.

Absoluutne vabastamine peegeldab käibekapitali vajaduse otsest vähenemist. Absoluutne vabanemine toimub siis, kui

Koos o.fact< С о.план, V реал = const ,

kus C o.fact on OS-i tegelikud saldod;

C o.plan - operatsioonisüsteemi planeeritud jäänused;

V reaalne - müügimaht.

Absoluutne vabanemine määratakse järgmise valemiga:

AB = C o fakt - C o.

Suhteline vabastamine OBS tekib siis, kui käive kiireneb tootmismahu suurenemisega. Erinevalt absoluutsest vabastamisest ei saa vabastatud vahendeid ringlusest välja võtta ilma tootmise järjepidevust säilitamata.

Suhteline vabanemine kajastab nii käibekapitali suuruse kui ka müüdud toodete mahu muutust. Selle määramiseks tuleb arvutada aruandeaasta käibekapitali vajadus, lähtudes selle perioodi tegelikust tootemüügi käibest ja eelmise aasta käibest päevades. Erinevus annab vabastatud rahasumma.

Tööstusettevõtte tegevust analüüsides erinevad materiaalsete ressursside kasuliku kasutamise näitajad:

Toormeühikust valmistoodete toodangu indikaator (koefitsient);

Toorainekulu indikaator valmistoote ühiku kohta;

Materjalikasutuskoefitsient (toote netomassi või massi suhe konstruktsioonimaterjali standard- või tegelikku kulusse);

Pindala või materjalide mahu kasutuskoefitsient;

Jäätmete tase (kaod) jne.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmise võimalused: ressursivarude ja pooleliolevate tööde optimeerimine; tootmistsükli aja vähendamine; logistika korralduse parandamine; kommertstoodete müügi kiirendamine jne.

Tavalised materiaalsete ressursside säästmise allikad on: materjalide erikulu vähendamine; toodete kaalu vähendamine; materiaalsete ressursside kadude ja raiskamise vähendamine; jäätmete ja kõrvalsaaduste kasutamine; jäätmete kõrvaldamine; looduslike toorainete ja materjalide asendamine tehislikega jne.

Organisatsiooni finantsseisund, likviidsus ja maksevõime sõltuvad suuresti äritegevuse tasemest, käibekapitali optimaalsest kasutamisest, hinnangust selle suurusele ja struktuurile.

Kuna käibekapital moodustab mis tahes organisatsiooni likviidsete varade põhiosa, peab nende väärtus olema piisav, et tagada ettevõtte rütmiline ja ühtlane toimimine ning sellest tulenevalt kasumi teenimine. Käibekapitali kasutamine põhitegevuses peaks toimuma tasemel, mis minimeerib aega ja maksimeerib käibekapitali ringluse kiirust ja selle ümberkujundamist reaalseks rahapakkumiseks järgnevaks finantseerimiseks ja uue käibekapitali soetamiseks. Finantseerimisvajadus sõltub proportsionaalselt varade käibe kiirusest.

Mida väiksem on käibekapitali käive, seda suurem on vajadus kaasata täiendavaid finantseerimisallikaid, kuna organisatsioonil ei ole äritegevuseks oma vahendeid. Seega on käibekapitali käibe näitajad tihedalt seotud bilansistruktuuri maksevõime ja likviidsusega.

Analüüsi praktikas kasutatakse käibevara hindamiseks erinevaid käibekordajaid, mida saab määrata nii kogu ettevõtte käibekapitali kui terviku kui ka selle kapitali moodustavate üksikute elementide või nende rühmade kohta.

Käibekapitali olemasolu ja efektiivsus määratakse ja analüüsitakse otse bilansiandmetest.

Muutused käibekapitali bilansis üldiselt ja selle üksikutes rühmades ja elementides on tootmistsükli järjepidevuse tagajärg, mille käigus varud tarbitakse ning nende uuendamine ja täiendamine on võimalik ainult toodete (tööde, tööde, tööde, tööde, tööde, tööde, kaupade, tööde, tööde, osade) müügi tulemusena. teenused) ja raha laekumine.

Käibekapitali kasutamise efektiivsus ettevõtteid hinnatakse järgmiste näitajate abil:

1. Ühe pöörde kestus (D). Näitab, kui kaua kulub ettevõttel käibekapitali tagastamiseks toodete müügist saadava tulu näol. Määratakse valemiga:

D = Ssr x Tper / Vp

2. Käibekordaja (Kob). Teatab organisatsiooni käibekapitali teatud perioodi jooksul tehtud käivete arvust. Koefitsient arvutatakse järgmise valemi abil:

Cob = Vp / Co

Indikaatori analüüsimisel tuleb pöörata tähelepanu käibekordaja taseme võrdlemisele analüüsitava ettevõtte ja sellega seotud ettevõtete ning konkureerivate ettevõtete andmete järgi. Üks analüüsi põhisuundi on näitaja dünaamika uurimine. Indikaatori tõus näitab käibe kiirenemist. Mida suurem on käive, seda vähem peab organisatsioonil olema vahendeid põhitegevuseks.

3. Käibekapitali kasutamise tegur (Kz). Näitaja iseloomustab käibekapitali suurust müüdud toodete rubla kohta:

Kz = Ssr / Vp = 1 / Kob

4. Käibekapitali tootlus (Rs). Näitaja arvutatakse kasumi (bruto- või neto) ja käibekapitali aasta keskmise maksumuse suhtena järgmise valemi abil:

Рс = Пч/Сср x 100%

kus,
Tper - päevade arv perioodis;
Vр - tulu;
Pch - puhas (bruto)kasum;
Сср - käibekapitali aastane keskmine kulu, mis on määratletud järgmiselt: (Ссг + Скг)/2 (aasta alguses ja lõpus oleva käibekapitali maksumuse summa jagatud kahega).

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse arvutamise selguse huvides saate näitajad kokku võtta koondtabelis:

Käibekapitali käibe kiirenemine, s.o. käibekapitali kogu ringluse ja selle üksikute etappide läbimiseks kuluva aja vähendamine vähendab nende vahendite vajadust ning käibekapital vabaneb ringlusest. Seevastu käibe aeglustumisega kaasneb täiendavate vahendite kaasamine käibesse, mis mõjutab negatiivselt käibekapitali kasutamise efektiivsust.

Käibekapitali vabanemine nende käibe kiirendamise tulemusena võib olla absoluutne ja suhteline.

Käibekapitali absoluutne vabastamine(C abs) esineb juhtudel, kui müügimahu tagab väiksem käibekapitali kasutamine aruandeperioodil (C 1) võrreldes baasperioodi või planeeritud vajadusega (C 0):

C abs = C 1 - C 0

Käibekapitali suhteline vabastamine(Suhtarvuga) saadakse siis, kui käive kiireneb koos müügi või toodangu kasvuga. Peamine erinevus absoluutsest vabastamisest seisneb selles, et antud juhul ei saa ettevõtte raha ringlusest välja võtta ilma tootmise järjepidevust säilitamata. Käibekapitali suhteline vabanemine määratakse järgmise valemiga:

C rel = (C 0 * B 1) / B 0 - C 1

C rel = C 0 * I v - C 1

kus,
B 0, B 1 - baas- (planeeritud) ja aruandeperioodil müüdud toodete maht;
C 0, C 1 - keskmine käibekapitali jääk baas- (planeeritud) ja aruandeperioodil;
l v - tootmismahu kasvutempo, s.o. V 1 / V 0 .

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse põhinäitajad on nende käibenäitajad. Käibe kiirenemine aitab vähendada vajadust käibevara järele, suurendada tootmismahtu, suurendada saadava kasumi suurust ja sellest tulenevalt suurendada finantsseisundi stabiilsust.

Käibekapitali seisu kohta kõige täielikuma teabe saamiseks on soovitatav arvestada vastavate näitajatega teatud ajaintervalli (tavaliselt 3 perioodi) jooksul, järgides näitajate võrreldavuse nõuet. Selline analüüs võimaldab iseloomustada analüüsitavatel perioodidel organisatsioonis toimunud muutusi ja prognoosida neid tulevikuks.

Õpilane peab:

Tea

Käibekapitali käivet iseloomustavad näitajad;

suutma:

Arvuta käibekapitali käibe näitajad.

Juhised

Käibekapitali kasutamise analüüsimiseks, ettevõtte finantsseisundi hindamiseks ning organisatsiooniliste ja tehniliste meetmete kava väljatöötamiseks käibe kiirendamiseks ja ühe käibe kestuse lühendamiseks kasutatakse näitajaid, mis kajastavad käibekapitali tegelikku liikumisprotsessi ja nende vabastamise summa.

Käibekapitali hinnanguline vajadus on otseselt võrdeline toodangu mahuga ja pöördvõrdeline nende ringluse kiirusega (pöörete arvuga). Mida suurem on käibekapitali käibe arv, seda väiksem on käibekapitali vajadus.

Käibekapitali käivet ja nende kasutamise efektiivsust iseloomustavad järgmised näitajad:

Käibe suhe Käibekapital näitab käibekapitali poolt vaadeldaval perioodil tehtud pöörete arvu:

Revolutsioonid või , revolutsioonid

Iseloomustab ka käibekordaja käibekapitali tasuvus ja näitab, millise toodangu mahu (hindades või omahinnas) annab üks rubla käibekapitali. Mida suurem on käibekapitali käibekordaja väärtus, seda tõhusamalt kasutatakse ettevõtte käibekapitali vaadeldaval perioodil, seda suurem on tulu iga käibekapitali investeeritud rubla pealt.

Aega, mille jooksul käibekapital ringluse läbib, st tootmisperiood ja ringlusperiood läbivad, nimetatakse perioodiks ehk käibekapitali käibe kestuseks. See näitaja iseloomustab rahaliste vahendite liikumise keskmine kiirus ettevõtte juures. See ei lange kokku teatud tüüpi toodete tegeliku tootmis- ja müügiperioodiga. Ühe pöörde kestus päevades (lisa) määratakse valemiga:

Kus OS- käibekapitali saldod (kättesaadavus):

keskmised teatud aja jooksul (OSSR) või perioodi lõpus (OSK), hõõruda.;

Kseltsimees; Kpäris - kaubanduslike või müüdud toodete maht, hõõruda.

Stov - kaubanduslike toodete maksumus, hõõruda;

T - päevade arv aruandeperioodil (360 aastas, 90 kvartalis, 30 kuus)

Käibekapitali koormustegur (konsolideerimine). (Kz) -- näitaja, mis on käibe suhte pöördväärtus. See iseloomustab käibekapitali kapitalimahukust ja näitab käibekapitali suurust, mis tagab turustatavate või müüdud toodete tootmise I rubla ulatuses. (hindades või omahinnas) ja arvutatakse järgmise valemi abil:

Hõõruge. OS/RUB

Mida madalam on käibekapitali koormusteguri väärtus, seda efektiivsemalt kasutatakse ettevõtte käibekapitali vaadeldaval perioodil.

Käibekapitali kasutamise analüüsimisel arvutatakse nende absoluutse ja suhtelise vabanemise suurus.

Absoluutne vabastamine käibekapital. Selle näitaja arvutamine on mõttekas ainult siis, kui sama maht tootmist plaanipäraselt ja reaalselt või sama tootmismahuga aruande- ja baasperioodil, kuna toodangu mahu muutumisel muutub ka käibekapitali nõutav väärtus (summa). Absoluutne vabastamine arvutatakse järgneva ja eelneva perioodi käibesse kaasatud käibekapitali keskmise jäägi (kättesaadavuse) vahena

, hõõruda.

Sellel indikaatoril võib olla kas "pluss" või "miinus". Kui Δ OSab-id on miinusmärgiga, siis toimub käibekapitali vabastamine ja kui Δ OSab-id on plussmärgiga, siis kaasatakse selle summa eest raha täiendavalt ringlusse.

Näiteks praktikas toimub absoluutne vabastamine (miinusmärgiga) siis, kui tegelik käibekapitali vajadus aruandeperioodil on kavandatust väiksem, eeldusel, et toodetakse sama palju tooteid.

Suhteline vabastamine käibekapital toimub ainult kiirendamisel käibekapitali käive, st. 1. pöörde kestuse vähendamisel ja käibekapitali käibe arvu kasv järgneval perioodil võrreldes eelmise perioodiga. Sel juhul võib tootmismaht muutuda:

, hõõruda. või

Hõõruge. või

Küks- ühepäevane toodang (hindades või omahinnas) järgneval perioodil (või tegelik), hõõruda;

ΔLisa– ühe käibekapitali käibe kestuse lühenemine järgneval ajaperioodil võrreldes eelmise perioodiga, päevad.

Miinusmärk ΔLisa näitab käibekapitali vabanemist.

Kui K0 = K1 või Kpl= Kf, siis väärtus Δ OCotn=Δ OSab-id

5. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad

Käibekapitali kasutamise tõhustamine koos ettevõtluse arendamisega muutub üha olulisemaks, kuna sel juhul vabanevad materiaalsed ja rahalised ressursid on täiendav sisemine edasiste investeeringute allikas. Käibekapitali ratsionaalne ja efektiivne kasutamine aitab tõsta ettevõtte finantsstabiilsust ja maksevõimet. Nendel tingimustel täidavad ettevõtted õigeaegselt ja täielikult oma arveldus- ja maksekohustusi, mis võimaldab neil edukalt äritegevust teostada.

Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab majandusnäitajate süsteem, eelkõige käibekapitali käive.

Käibekapitali käive viitab ühe täieliku raharingluse kestusele alates käibekapitali sularahas varuks konverteerimisest kuni valmistoodete väljastamise ja müügini. Raha ringlemine lõpetatakse saadud tulu krediteerimisega ettevõtte kontole.

Käibekapitali käibemäär arvutatakse kolme omavahel seotud näitaja abil:

– käibekordaja (käibekapitali teatud perioodi (aasta, poolaasta, kvartal) käivete arv);

– ühe pöörde kestus päevades,

– käibekapitali suurus müüdud tooteühiku kohta.

Käibekapitali käibe arvestust saab teostada nii plaanipäraselt kui ka reaalselt.

Plaanilist käivet saab arvutada ainult fondide standardkäibe kohta, tegelikku käivet saab arvutada kogu käibekapitali, ka mittestandardse kohta. Planeeritud ja tegeliku käibe võrdlus peegeldab normaliseeritud käibekapitali käibe kiirenemist või aeglustumist. Käibe kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest, kui see aeglustub, on vaja täiendavaid vahendeid käibesse kaasata.

Käibekordaja määratletakse kui toodete, tööde, teenuste müügist saadud tulu ja käibekapitali keskmise saldo suhet vastavalt valemile (joonis 7.29):

K ob = R / C,

kus P on puhastulu toodete, tööde, teenuste müügist, rublad;C – keskmised käibekapitali saldod, rublades.

Riis. 7.29. Käibe suhte arvutamise metoodika

Käibekapitali käivet saab esitada ka päevades, st kajastada ühe käibe kestust (joonis 7.30).

Ühe pöörde kestus päevades määratakse järgmise valemiga:

O = S: R / D või O = D / K umbes,

kus O on ühe pöörde kestus päevades;C – käibekapitali saldod (aasta keskmine või eelseisva (aruandlus)perioodi lõpus), rub.;P – kommertstoodete tulu (omahinnas või hindades), hõõruda;D – päevade arv aruandeperioodil.

Riis. 7.30. Ühe pöörde kestuse arvutamine päevades

Nõuete ühe käibe kestuse määramiseks saab kasutada müügimahu indikaatorit müügihindades. Kõigepealt arvutatakse ühe päeva müügimaht ja seejärel nõuete kiireloomulisus.

Arvutamine toimub järgmise valemi abil:

OD = DZ: Oh,

kus OD on nõuete käibe kestus (päevades);DZ – saadaolevad arved aasta lõpus;O – ühe päeva müügimaht.

Kogu käibekapitali sularahasse ümberarvestamiseks kuluv periood on ühe varude käibe kestuse päevades ja nõuete ühe käibe kiireloomulisuse (kestuse) summa.

Käibekapitali kasutamise määr on käibekordaja pöördnäitaja (joonis 7.31). See iseloomustab käibekapitali suurust müüdud toodete ühiku (1 rubla, 1 tuhat rubla, 1 miljon rubla) kohta. See näitaja kujutab endast põhiliselt käibekapitali kapitalimahukust ja arvutatakse käibekapitali keskmise saldo ja toote müügimahu suhtena analüüsitud perioodil. Arvutatakse valemiga:

K z = S / R,

kus Kz on käibekapitali koormustegur;C – käibekapitali keskmine jääk, rub.;R – tulu (neto) toodete, tööde, teenuste müügist, hõõruda.

Riis. 7.31. Koormusteguri arvutamine

Näide: Viimase aasta jooksul oli kommertstoodete maht soetusmaksumuses 350 000 tuhat rubla. Sama perioodi käibekapitali keskmine saldo on 47 800 tuhat rubla. Määrake ettevõtte käibekapitali kasutamise efektiivsusnäitajad.

Arvutamine toimub järgmises järjestuses:

1. Määratakse käibe suhe: 350 000 / 47 800 = 7,3 pööret. See. Aastaga tegi käibekapital 7,3 käivet. Lisaks tähendab see näitaja, et iga käibekapitali rubla kohta tuli 7,3 rubla müüdud tooteid.

2. Arvutatakse ühe pöörde kestus: 360 / 7,3 = 49,3 päeva

3. Määratakse koormustegur: 47 800 / 350 000 = 0,14.

Lisaks näidatud näitajatele saab kasutada ka käibekapitali tootluse näitajat, mille määrab ettevõtte toodete müügist saadud kasumi ja käibekapitali keskmise bilansi suhe (joonis 7.32).

Riis. 7.32. Käibevara tootlus

Käivet saab defineerida nii üldiseks kui erasektoriks.

Üldkäive iseloomustab käibekapitali kui terviku kasutamise intensiivsust ringluse kõigis faasides, kajastamata üksikute käibekapitali elementide või rühmade ringluse tunnuseid.

Osaline käive peegeldab käibekapitali kasutamise astet ahela igas faasis, ahela igas konkreetses faasis, igas rühmas, aga ka käibekapitali üksikute elementide puhul.

Struktuurimuutuste mõju määramiseks võrreldakse käibekapitali üksikute elementide jääke turustatavate toodete mahuga (T), mis võeti käibekapitali kogukäibe arvutamisel. Sel juhul võrdub käibekapitali üksikute elementide erakäibe näitajate summa ettevõtte kogu käibekapitali käibe näitajaga, see tähendab kogukäibega.

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse kvantitatiivne tulemus on nende ringlusest vabastamine (käibe kiirenemisega) või täiendav kaasamine majanduskäibesse (käibekapitali käibe aeglustumisega) (joonis 7.33).

Riis. 7.33. Käibekapitali käibe kiirenemise ja aeglustumise tagajärjed

Vabanemine võib olla absoluutne või suhteline.

Käibekapitali absoluutne vabastamine toimub siis, kui tegelikud käibekapitali saldod on väiksemad kui eelmise (baas)perioodi käibekapitali standard või saldod, säilitades või suurendades selle perioodi müügimahtu.

Käibekapitali suhteline vabanemine toimub juhtudel, kui käibekapitali käibe kiirenemine toimub samaaegselt tootmismahu suurenemisega ettevõttes, mille tulemusena ületab müügi kasvutempo käibekapitali kasvu.

Sel juhul vabanevaid vahendeid ei saa ringlusest välja võtta, kuna need on kaupade ja materjalide laos, tagades tootmise kasvu.

Käibekapitali suhteline vabastamine, nagu ka absoluutne vabastamine, omab ühtset majanduslikku alust ja tähendust või tähendab majandusüksusele täiendavat kokkuhoidu ja võimaldab suurendada äritegevuse mastaape ilma täiendavaid rahalisi ressursse kaasamata.

Näide: Teadaolevalt oli eelmisel aastal toodete müügitulu (eelmisel aastal) 6000 miljonit rubla, jooksval aastal (kümnendal aastal) - 7000 miljonit rubla. Keskmine käibekapitali jääk eelmisel aastal (OS pg) on ​​600 miljonit rubla, jooksval aastal (OS tg) – 500 miljonit rubla. Perioodi D päevade arv on 360 päeva. Määrata käibekapitali absoluutse ja suhtelise vabanemise suurus majanduskäibest.

Arvutamine toimub järgmises järjestuses:

1. Käibe suhtarvud arvutatakse:

Eelmine aasta (KO pg) = 6000 / 600 = 10 pööret

Jooksev aasta (KO tg) = 7000 / 500 = 14 pööret

2. Määratakse ühe pöörde kestus päevades:

Eelmisel aastal (D pg) = 360 / 10 = 36 päeva

Jooksval aastal (D tg) = 360 / 14 = 25,71 päeva

3. Määratakse koormustegurid:

Eelmine aasta (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1

Jooksev aasta (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142

4. Käibekapitali vabanemise arvutamiseks saab kasutada kahte meetodit.

1. meetod: Majandusringlusest vabanenud rahaliste vahendite kogusumma arvutatakse valemiga B = (D tg – D pg) ×B tg / D; absoluutne väljalase: B ab = OS pg – OS tg; suhteline vabanemine: V rel = V – V ab.

Vastavalt probleemile:

B = (25,71 – 36) × 7000 / 360 = (-200) miljonit rubla.

Wab = 500 – 600 = (-100) miljonit rubla.

Votn = (-200) – (-100) = (- 100) miljonit rubla.

2. meetod: Majandusringlusest vabastamise kogusumma arvutatakse valemiga B = (KZ tg - KZ pg) × B tg; absoluutne vabanemine: B ab = OS pg – (B tg / KO pg); suhteline vabanemine: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

Vastavalt probleemile:

B = (0,07142-0,1) × 7000 = (-200) miljonit rubla.

Wab = 600 – (7000 / 10) = (-100) miljonit rubla.

Votn = (6000 – 7000) / 10 = (-100) miljonit rubla.

Käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest, mida saab jagada välisteks, mis mõjutavad sõltumata ettevõtte huvidest, ja sisemisteks, mida ettevõte saab ja peaks aktiivselt mõjutama.

Välisteks teguriteks on: üldine majandusolukord, maksuseadusandlus, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Need ja muud tegurid määravad raamistiku, milles ettevõte saab manipuleerida käibekapitali sisemiste teguritega.

Olulised reservid käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on otse ettevõttes endas. Tootmissektoris kehtib see eelkõige varude kohta. Olles üks käibekapitali komponente, on neil suur roll tootmisprotsessi järjepidevuse tagamisel. Samas esindavad tööstusvarud seda osa tootmisvahenditest, mis tootmisprotsessis ajutiselt ei osale.

Varude ratsionaalne korraldamine on käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmise vältimatu tingimus. Peamised tootmisvarude vähendamise viisid taanduvad nende ratsionaalsele kasutamisele, üleliigsete materjalide laovarude likvideerimisele, normeerimise parandamisele, tarnekorralduse parandamisele, sh selgete tarnelepingute tingimuste kehtestamisele ja nende täitmise tagamisele, tarnijate optimaalsele valikule ja sujuvale. transpordi toimimine. Oluline roll on laohalduse korralduse parandamisel.

Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab vabastada märkimisväärseid summasid ja seeläbi suurendada tootmismahtu ilma täiendavate rahaliste vahenditeta ning kasutada vabanevaid vahendeid vastavalt ettevõtte vajadustele.