Juicios sobre la financiación empresarial y sus fuentes. Fuentes de financiación empresarial. Cómo elegir una fuente de financiación

Los jefes y cabezas de las estructuras financieras de las empresas nacionales de hoy muestran un serio interés en la selección y búsqueda de vías y medios para financiar sus negocios.

Los bancos y los mercados de valores brindan la oportunidad de considerar varias propuestas sobre este tema, explicando sus características, correlacionándolas con los cambios en el mercado de dinero.

Lo invitamos a considerar los métodos estándar y más efectivos para obtener capital para el desarrollo empresarial.

La fuente de obtención de financiación para un empresario puede clasificarse en externa e interna.

La primera categoría incluye aquellos activos, unidades monetarias que la organización recibe "del exterior", de empresas de las que no se deriva directamente el negocio, por ejemplo, un banco, depositantes, inversiones. Qué herramienta usar y dirigir se determina de acuerdo con varios puntos principales:

• Precio
• Pasivo, exactamente su tipo
• Necesidad y tiempo

Fuentes del exterior

Este tipo se divide en capital y deuda. En el primer caso, la empresa utiliza sus propios fondos, en el segundo caso, toma un préstamo. Los inversores creen que el último instrumento de financiación es más rentable, ya que el costo de dicho instrumento ya incluye una pequeña cantidad de seguro, "en riesgo". Los dueños de negocios también ven sus beneficios en este tipo de financiamiento, en esta situación no hay necesidad de destinar fondos para el prestamista en la organización.

La desventaja de tal instrumento es que hace que la empresa dependa de situaciones en el mercado económico; durante una recesión, por ejemplo, la organización puede no ser capaz de pagar el préstamo.

Financiamiento de deuda, tipos

• préstamo sindicado

Este formulario se utiliza si un banco no puede emitir la cantidad de fondos solicitada. Entonces los acreedores forman una asociación, y se establecen ciertas relaciones contractuales tanto dentro del sindicato como con el receptor del préstamo, que determinan el algoritmo de acciones para devolver el préstamo.

Según las estadísticas, nuestras organizaciones bancarias rara vez utilizan este método como fuente de financiación, las empresas occidentales lo utilizan con más frecuencia.

Los bonos se pueden ofrecer como una alternativa a este método.

• Cautiverio

Emitido por grandes empresas con el fin de atraer fondos adicionales. Dichos documentos pueden estar disponibles gratuitamente, pueden comprarse y venderse fácilmente. Las empresas sostenibles que son capaces de hacer un pronóstico de la situación económica emiten bonos denominados en moneda extranjera.

• Sobregiro

En esencia, este es un préstamo a corto plazo. El sobregiro se divide en clásico, avance, colección. Una diferencia significativa de un préstamo es que se paga en su totalidad, a expensas de los fondos debitados de la tarjeta. Su ventaja es que no se necesitan documentos adicionales para su registro, a excepción de su propia tarjeta plástica bancaria con el límite disponible en ella. Para este tipo de préstamo basta con que el movimiento de fondos en la tarjeta sea constante. Menos: altas tasas de interés y un corto plazo para el reembolso del préstamo.

• Arrendamiento

Otra forma de préstamo, cuando el arrendador arrienda por largo tiempo cualquier tipo de bien con posibilidad de devolución o rescate. Las ventajas del leasing son que las ganancias de las empresas que utilizan el leasing están menos gravadas. El arrendamiento permite a los empresarios actualizar su base técnica. Si, en una situación con un préstamo, tendrá un acuerdo que prescribirá términos claros, montos de pagos, entonces siempre puede acordar con el arrendador las condiciones que tengan en cuenta sus capacidades. Las tasas de interés sobre el arrendamiento, por regla general, son varios por ciento más altas para un préstamo; sin embargo, a pesar de esto, los beneficios totales de un tipo de préstamo como el arrendamiento son mayores que los de un préstamo clásico.

• Crédito basado en una agencia de calificación

En este caso, la calificadora es la garante del banco e indica si el emisor podrá cumplir con todas sus obligaciones. Según su opinión, los prestamistas, los empresarios deciden qué fuente de financiación es la más rentable, donde la demanda es mayor. Con una evaluación positiva de la agencia de calificación, aumenta la competitividad de la empresa.

• préstamo asegurado

Un préstamo garantizado debe estar garantizado por alguna propiedad valiosa que asegure a la organización que emite el préstamo que definitivamente pagará la cantidad de dinero emitida. La propiedad se vende solo si el prestatario no cumple con sus obligaciones de deuda. Las desventajas son que dicho préstamo requiere más tiempo para procesarlo y está asociado con el riesgo de perder la propiedad prendada. Además, la tasa de interés es mucho más baja en comparación con un préstamo clásico.

préstamos estatales

• Inversiones directas de capital. Estos fondos están dirigidos a empresas ubicadas en el sector público. En consecuencia, todos los beneficios son de propiedad estatal.
• Subsidios. Asignación de pequeñas cantidades, financiación incompleta o parcial. Abarca tanto empresas públicas como privadas. La característica positiva de este tipo de financiación es que es libre de intereses, gratuita y gratuita.
• Orden estatal. El estado actúa como comprador y forma una orden para la producción de un producto en particular a una empresa en particular. Un ejemplo es RZD. La vía es estatal y lo que se mueve por ella es creado por organismos privados. En este caso, el estado no gasta en producción y el fabricante recibe una ganancia de las ventas.

Financiamiento de capital, tipos

Captación de fondos a través de acciones. Las acciones son emitidas por aquellas organizaciones que han tenido lugar en el mercado y tienen flujos de efectivo estables. Las acciones pueden ofrecerse primarias, secundarias, parcial o totalmente.

• Capital de riesgo

Fondos utilizados para invertir por un inversionista externo a través de terceros en negocios nuevos, en crecimiento o que están al borde de la quiebra. Este tipo de inversión implica un alto riesgo, pero también ingresos, cuyo tamaño se define como "por encima del promedio". A través de inversiones de capital de riesgo, también es posible adquirir una participación en la propiedad de la empresa.

• Inversiones sindicadas

Un grupo unido de inversores (que tienen un nombre romántico "ángeles de negocios"), por iniciativa propia, invierte en proyectos que consideran los más rentables. Este método de recepción de fondos también está asociado con el riesgo de falta de beneficios (un ángel de negocios invierte sus propios fondos), pero está prácticamente libre de demoras burocráticas.

Fuentes internas

Dichos fondos se forman como resultado del trabajo de la empresa. Esto incluye: ingresos por ventas, margen bruto. Esto puede incluir:

• Beneficios que no se distribuyen

Estos son los fondos que quedan en la organización después de haber pagado todos los impuestos, realizado todas las transacciones monetarias con acciones. Dicho dinero se envía a los activos de la empresa y se utiliza para su mayor desarrollo y crecimiento. Dichos fondos pueden destinarse a la compra de valores o simplemente mantenerse en el balance de caja.

• Financiamiento automático

Fondos recibidos como resultado de un aumento en el tamaño de los pasivos (crecimiento de la deuda de un préstamo), cuando se acumulan (pero se retienen) los salarios de los empleados. Dichos fondos se distribuyen automáticamente según las necesidades de la organización. Este tipo está asociado con grandes riesgos en forma de un aumento en las obligaciones financieras de la empresa.

• Factorización

Incluye tres partes: un factor (comprador de créditos), un deudor (comprador de bienes) y un acreedor (proveedor). En esencia, se trata de especulación con cuentas por cobrar a corto plazo, generalmente con un descuento del 10 al 60 por ciento. Un tipo de préstamo a corto plazo garantizado por los activos de la empresa.

• optimización de capital

Implica la creación de determinados proyectos destinados a aumentar o disminuir la rentabilidad. En este caso, por regla general, se toman medidas integrales que permiten la aparición de fondos libres que pueden reinvertirse en otras áreas de trabajo de la organización, con el objetivo de expandirla o crear nuevos proyectos.

• Descartar un activo secundario

Los activos que no aportan beneficios monetarios, por el contrario, desvían los fondos y la atención hacia sí mismos. En este caso, la mejor salida es vender dichos activos, y el producto debe transferirse a la dirección que la empresa considere prioritaria.

• Fondo para la depreciación

La depreciación es la depreciación de las instalaciones de producción, más precisamente, su expresión monetaria. La cantidad de dinero con que se forma el fondo, destinado a estas necesidades, se incluye en el costo de producción y, en consecuencia, afecta el precio. Las principales herramientas de la empresa se reparan, reemplazan o reconstruyen con estos fondos. La cantidad requerida de deducción se calcula a partir del precio inicial del activo bajo el cual se calcula la depreciación. Si el equipo necesita ser reparado o reemplazado de inmediato, entonces la empresa puede tomar el camino de la depreciación acelerada. En este caso, las deducciones se realizan en un volumen mayor que las normativas. Este método se recomienda solo para grandes empresas, ya que al comprar nuevos equipos aumentan los volúmenes, aumenta la cantidad de bienes producidos y se calcula la depreciación para una mayor cantidad de productos, por lo que no hay aumento de precio.

Financiación- una manera de proporcionar el espíritu empresarial con dinero en efectivo. Fuentes internas de financiamiento: fuentes de ingresos en efectivo, que se forman a expensas de los resultados de la actividad empresarial. Estas pueden ser inversiones de los fundadores de la empresa en el capital autorizado; efectivo recibido después de la venta de las acciones de la empresa, la venta de la propiedad de la empresa, el recibo de la renta por el arrendamiento de la propiedad, los ingresos por la venta de productos.

1) Beneficio (bruto)- la diferencia entre sus ingresos y costos o costos de producción, es decir, la ganancia total recibida antes de que se realicen todas las deducciones y deducciones. El ingreso neto (beneficio residual) es la diferencia entre el monto de los ingresos por ventas y todos los costos de la empresa.

2) Depreciación- depreciación de activos fijos calculada en términos monetarios en el proceso de su aplicación, uso de producción. El instrumento para compensar la depreciación de los activos fijos son las deducciones por depreciación en forma de dinero destinado a reparaciones o construcción, oa la fabricación de nuevos activos fijos. El monto de la depreciación se incluye en los costos de producción (costo) de los productos y, por lo tanto, se incluye en el precio.

Fuentes de financiación externas

1) financiamiento de deuda - capital prestado (préstamos y préstamos a corto plazo; préstamos a largo plazo).

- El capital de préstamo es una parte independiente del capital económico, que funciona en forma de efectivo en el campo de la actividad empresarial.

- préstamo hipotecario - préstamo hipotecario. Este préstamo es la forma más común de préstamo garantizado. Su esencia es que la empresa, al recibir los fondos de la deuda, garantiza al acreedor el pago de la deuda, teniendo en cuenta los intereses.

- El crédito comercial es un préstamo comercial, lo que significa que un empresario compra un producto posponiendo su pago.

– Las acciones son una forma común de recaudar dinero. Al emitir y vender acciones, una empresa empresarial recibe un préstamo de deuda del comprador, como resultado del cual el accionista adquiere el derecho a la propiedad de la empresa, así como a recibir dividendos. Los dividendos en este caso son intereses sobre un préstamo, que se presenta en forma de dinero pagado por acciones.

2) Transformación de una empresa individual en una sociedad.

3) Transformación de la sociedad en sociedad anónima cerrada.

4) Uso de fondos de varios fondos para apoyar a las pequeñas empresas.

5) La financiación gratuita es la representación de fondos en forma de donaciones caritativas gratuitas, asistencia, subvenciones.

La venta de acciones también es una forma de obtener financiación externa y es una fuente de financiación muy importante, ya que una empresa puede tener cientos o miles de accionistas.

Financiamiento del presupuesto estatal:

– El Estado asigna fondos a las empresas del sector público en forma de inversiones de capital directo. Las empresas del sector público son propiedad del Estado. Esto significa que el estado también es dueño de las ganancias de sus actividades.

- El Estado también puede proporcionar a las empresas sus fondos en forma de subsidios. Se trata de una financiación parcial de las actividades de las empresas. Los subsidios pueden otorgarse tanto a empresas públicas como privadas. La principal diferencia entre la financiación estatal y un préstamo bancario es que la empresa recibe fondos del estado de forma gratuita e irrevocable.

- Orden estatal: el estado ordena a la empresa que fabrique un determinado producto y se declara comprador. El estado no financia los costos aquí, pero proporciona a la empresa ingresos por la venta de bienes por adelantado.

El desarrollo de la tecnología está obligando a cada vez más personas a pensar en su propio negocio, ya que cada día hay menos puestos de trabajo, incluso los especialistas y profesionales están siendo reemplazados por robots. Las preguntas principales al iniciar un negocio son: la idea y los medios para comenzar. En este artículo se describe cómo y dónde puede obtener capital. A la hora de elegir un método de financiación, es recomendable ponerse en contacto con fuentes e inversores de confianza.

En el mundo moderno, una persona está constantemente rodeada de varios tipos de negocios. La mayoría de ellos son creados por las personas más simples que tienen una idea. Su implementación podría llevar mucho tiempo. A veces, un proyecto que vale la pena se convierte rápidamente en un negocio rentable. Un economista dijo una vez: “¿Busca una idea de negocio? Encuentra en el entorno lo que no te conviene. Así aparecieron los armarios secos en las calles, los cafés con posibilidad de sacar un pedido, y mucho más.

tipos de negocios

Con el advenimiento de las nuevas tecnologías y el aumento de las necesidades de comodidad y lujo de las personas, la cantidad de tipos de negocios también está creciendo. Puedes enumerar las zonas y direcciones hasta el infinito, nos centramos en las principales:

• negocio de automóviles;
• turismo y transporte;
• comercio al por mayor y al por menor;
• trabajos de reparación y construcción;
• Agricultura;
• entretenimiento y pasatiempos;
• educación;
• belleza y salud y otros.

Muchos de ellos ya se han cambiado parcial o completamente a una plataforma en línea. Al elegir una dirección, uno debe guiarse no solo por la rentabilidad, sino también por el interés personal. Es necesario sentir un interés sincero en el negocio, arder con él y esforzarse por llevar la empresa a un nivel cualitativamente nuevo en términos de rentabilidad y perspectivas de desarrollo.

El costo de iniciar un negocio depende no solo de la dirección, sino también de la forma de emprendimiento. En algunas situaciones, solo una pequeña cantidad es suficiente para registrar un negocio, como oficina, puede usar tanto su propio apartamento como un garaje, y los dispositivos móviles personales se convertirán en herramientas de desarrollo. Esta opción es especialmente habitual entre autónomos y personas involucradas en proyectos de Internet.

Cuota de registro de la empresa:

• IP: ochocientos rublos, así como el pago por copiar materiales;
• LLC: cuatro mil rublos, además de esto, se requiere un mínimo de diez mil de capital autorizado (datos para 2018).

En cuanto a la inversión en una nueva empresa, puede ser muy diferente, ya que consiste en el precio del equipo, el alquiler de los locales, si se requiere, la cantidad de personal que deberá pagar los salarios, etc. Entonces, cuánto dinero necesitas para abrir tu propio negocio no es una pregunta inequívoca, ya que depende de muchos factores.

Elaboración de un plan de negocios para el proyecto.

Este es uno de los aspectos clave a la hora de planificar futuras actividades. La redacción del proyecto comienza con la definición de objetivos y el marco temporal para su implementación. A continuación, se realiza el cálculo de los recursos que se requieren en la etapa inicial y el periodo de recuperación. El último parámetro es extremadamente importante a la hora de atraer inversores. Las personas que están listas para invertir su dinero en el negocio de otra persona, en primer lugar, miran el período de tiempo dentro del cual comenzarán a recibir dividendos.

Al elaborar un plan de negocios, debe guiarse por las siguientes reglas:

1. Estudiar oportunamente el mercado empresarial, analizar empresas existentes, competidores potenciales.
2. Determine las ventajas de su empresa, que le permitirán ser mejor que sus competidores. El plan del proyecto debe reflejar todas las fortalezas.
3. Aclare las fortalezas y debilidades del proyecto, así como las formas de superar las deficiencias.
4. Escriba un plan de marketing, escriba una campaña publicitaria en una sección y métodos para atraer clientes regulares en la segunda.
5. Determinar cuál es el problema principal, es decir, qué problema resolverá el nuevo negocio.

Como parte del plan financiero, vale la pena identificar posibles pérdidas imprevistas y opciones para recaudar dinero adicional. Dicho reaseguro evitará problemas durante la implementación.

Hoy en día, existen muchas estrategias de desarrollo empresarial, consideremos las más comunes entre ellas, que han demostrado su eficacia durante mucho tiempo.

Áreas clave del desarrollo empresarial:

• penetración en el mercado: acceso a nuevos consumidores potenciales a través de un cambio territorial en la ubicación, así como el lanzamiento de nuevos productos;
• desarrollo del mercado: la apertura de nuevos puntos de venta de bienes y servicios;
• canales alternativos: la elección de nuevos canales de distribución, por ejemplo, el uso de una plataforma en línea;
• desarrollo de productos: mejora de los productos manufacturados y mejora de la calidad de los servicios prestados atrayendo especialistas;
• nuevos productos: la creación de nuevos bienes y servicios permite no solo atraer nuevos clientes, sino también ampliar el rango de consumo de los consumidores existentes.

Al elegir una estrategia, es importante centrarse en las características del mercado, la categoría de edad de la mayor parte de los clientes potenciales, sus intereses y necesidades.

Dónde obtener dinero: las principales formas de fuentes de financiación

La cuestión de encontrar dinero es especialmente aguda cuando se trata de proyectos comerciales costosos que requieren la compra de equipos. Para completar con éxito el caso, vale la pena elaborar un plan detallado y veraz. La apertura atrae a los inversores. Las principales fuentes de financiación empresarial se dividen en externas e internas.

Externo

Las principales fuentes externas de financiación empresarial incluyen:

Todas las fuentes externas de financiación están asociadas a la necesidad de devolver fondos a terceros. Invertir en empresas nuevas es una forma común de invertir dinero.

Interno

En primer lugar, cuando busca dinero, un empresario novato y existente recurre a su propio dinero. Los principales recursos utilizados para financiar un negocio, como internos, incluyen:

• capital inicial - inversión básica en desarrollo;
• ingresos recibidos de actividades;
• dinero de empleados y familiares de un empresario.

El capital de la empresa se basa en las inversiones iniciales de los fundadores. Por supuesto, en el siglo XXI es posible iniciar un negocio sin dinero, pero es mucho más fácil cuando hay una cierta cantidad acumulada por su cuenta, que es capital de inversión.

Hay varias opciones para atraer inversiones en la etapa inicial de desarrollo empresarial. Todos ellos están disponibles para un principiante en los negocios, pero no debe intentar usarlos todos a la vez. Se recomienda elegir varias áreas principales y centrarse en ellas. El capital inicial para una pequeña empresa se puede encontrar a través de varios métodos.

Propios fondos

La respuesta más común a la pregunta: “¿Por qué no inicias tu propio negocio? - Sin dinero". De hecho, la mayoría de las empresas requieren una inyección de financiación. Representan una inversión en un proyecto de puesta en marcha. A continuación se presentarán opciones sobre dónde puede tomar fondos del exterior, pero a menudo es difícil hacerlo sin su propio dinero.

Como regla general, si una persona no tiene suficiente financiación, atrae a una o más personas a una sociedad. En la etapa inicial, y más adelante, es más fácil hacer negocios en grupo y, por supuesto, encontrar una cierta cantidad, por ejemplo, es más fácil para tres que solos.

Se recomienda compartir de inmediato las responsabilidades entre los fundadores y los principios de obtener ganancias. Hay muchas variedades: para algunos, los dividendos se determinan por igual, para otros, de acuerdo con las inversiones y para otros, según la cantidad de trabajo realizado.

Programa de subvenciones estatales y asistencia estatal

La obtención de subvenciones y otras formas de ayuda de los organismos estatales es un procedimiento largo, cargado con la recopilación de muchos documentos. En la mayoría de los casos, las autoridades apoyan iniciativas en industrias que son de interés para el país en su conjunto.

Es difícil obtener una subvención para una empresa destinada a abrir un parque de atracciones o una cafetería. Sin embargo, si el proyecto satisface cualquier necesidad social, para cuya implementación las autoridades no tienen fondos gratuitos, entonces existe la posibilidad de obtener apoyo financiero.

Al comunicarse con agencias gubernamentales, vale la pena elaborar cuidadosamente el proyecto, recopilar toda la documentación, obtener permisos y similares. La asignación de dinero ocurrirá solo si el sujeto muestra:

• la admisibilidad de actividades, es decir, la disponibilidad de permisos;
• importancia social: cómo ayudará a la sociedad o a ciertas categorías de la población;
• rentabilidad: el negocio no se quemará;
• voluntad personal de asumir la responsabilidad de cualquier resultado.

Las características en la asignación de una subvención son la necesidad de pagar impuestos sobre el dinero recibido y la recepción escalonada de fondos de acuerdo con el plan de negocios. La financiación de pequeñas empresas por parte del Estado es una de las áreas prioritarias en la Rusia moderna. La dificultad es que durante los últimos años ha habido un déficit presupuestario.

El capital de riesgo es una inversión en efectivo por parte de inversores externos que se centra en nuevos proyectos y empresas emergentes. Los inversores están dispuestos a asumir riesgos, pero esperan mayores beneficios que los que financian destinos estándar.

Por lo tanto, los inversionistas de riesgo tienden a invertir en muchos proyectos no obvios y se benefician de los altos rendimientos de algunos de ellos.

A la hora de atraer este tipo de capital, cabe destacar la alta rentabilidad del negocio a corto plazo. Si esto es aceptable para la empresa realizable, entonces hay grandes posibilidades de atraer inversores de capital de riesgo.

Fundaciones privadas e incubadoras de empresas

Las incubadoras de empresas son una dirección bastante nueva en la Federación Rusa moderna. Son organizaciones que supervisan y apoyan a los emprendedores de nueva creación en todas las etapas de desarrollo.

En la mayoría de los casos, su asistencia se basa en la provisión de locales, apoyo legal y servicios contables. La provisión de asistencia financiera no se proporciona de forma directa, pero un empresario tiene la oportunidad de ahorrar dinero en una serie de áreas, así como recibir el apoyo de consultoría necesario.

Los fondos privados creados por empresarios e inversionistas también son una de las opciones para atraer capital de terceros. Lo principal es que los objetivos del emprendedor y su idea estén en consonancia con los valores y principios de la organización. Por regla general, es más fácil obtener financiación de una fundación privada que de las autoridades públicas.

Inversiones de inversores providenciales

Un ángel empresarial es un cruce entre los inversores de riesgo y una incubadora, ya que brinda apoyo financiero y de asesoramiento a un joven emprendedor al comienzo del desarrollo del proyecto.

En algunos casos, se brinda una opción cuando la financiación se realiza bajo la condición de división de negocios, es decir, la transferencia de parte de la empresa a un ángel. Esta opción a menudo es considerada por solteros, es decir, personas que abren una empresa sin ayuda, así como aquellos que no han podido reunir capital por otros métodos. Por ejemplo, en un momento apareció la empresa Amazon precisamente gracias a tales inversores, ni una sola organización bancaria creía en la idea de una empresa cuyo creador es la persona más rica de la actualidad. Un negocio puede financiarse de diferentes formas, en particular, con el apoyo de otros empresarios.

préstamo bancario

La forma más común de atraer capital externo es el endeudamiento en una organización financiera y crediticia. La evolución del desarrollo del sector bancario ha llevado al hecho de que el potencial económico de la dirección ha ganado un gran poder. Es muy difícil predecir si se recibirá un préstamo, ya que los bancos tienen en cuenta muchos aspectos y también hay un factor humano.

Al elegir este método, se recomienda hacer una lista extensa de posibles prestamistas y estar dispuesto a visitar más de una institución. Los préstamos comerciales son emitidos por personas especiales que son analistas de mercado y evalúan las perspectivas para el desarrollo de una dirección particular, pero todas son personas. El estado de ánimo de esta o aquella persona, en particular, depende de si se aprobará la solicitud.

Una respuesta positiva: si vale la pena prestarle a un cliente, se ve afectado por un factor como la disponibilidad de préstamos emitidos anteriormente y su reembolso. Lo más interesante es que los bancos son más fieles a aquellas personas que han tenido o tienen dificultades para devolver dinero. Para el banco, esto es un indicador de que le quitarán el porcentaje máximo al cliente.

El arrendamiento es un salvavidas para muchos aspirantes a empresarios que están agobiados por la compra de herramientas costosas. Comprar equipo es mucho más difícil y costoso que alquilarlo.

Por regla general, el tipo de interés no es muy elevado, aunque depende del tema, y ​​la recuperación de la cuota mensual es mucho más sencilla que el coste del instrumento. Un ejemplo llamativo de un negocio de leasing moderno es el carsharing. Una persona, después de haber alquilado una cierta cantidad de automóviles, los alquila cada minuto a todos los que lo desean. Sus partidas de gastos son mantenimiento de aplicaciones y mantenimiento de automóviles. El resto de la diferencia entre los ingresos y los intereses del arrendamiento le corresponde a él.

Préstamos

Los préstamos se dividen en a corto plazo ya largo plazo. En el primer caso, estamos hablando de un préstamo de dinero a corto plazo, por ejemplo, para comprar recursos. La ventaja de este tipo de préstamos es el bajo interés y la ausencia de dependencia financiera a largo plazo del prestamista.

Los préstamos a largo plazo generalmente están garantizados por una propiedad. La esencia de tal deuda es que, en caso de impago del préstamo, el prestamista se apodera de la propiedad de la empresa como compensación por el dinero perdido. Por lo tanto, la provisión de la propiedad proporciona más oportunidades para el empresario. Si la empresa no tiene bienes inmuebles, cualquier propiedad personal, por ejemplo, un apartamento o una casa de campo, puede actuar como garantía. Las personas también prometen automóviles y otros objetos de valor como garantía.

Los préstamos se otorgan con garantes. Esta opción no se presenta en todos los bancos, y en la mayoría de los casos se lleva a cabo cuando se trata de montos pequeños.

Plataformas de crowdfunding en Rusia y en el extranjero

El crowdfunding es una plataforma especializada donde se recauda dinero para fines específicos. Sobre todo, tienen una orientación social, por ejemplo, ayudar a las víctimas de desastres naturales, sin embargo, existen plataformas enfocadas al desarrollo de ciertos sectores empresariales.

En particular, los músicos jóvenes suelen recaudar fondos de esta manera para lanzar un álbum o grabar un video. Si una persona siente que su empresa será interesante para grandes masas, entonces puede recurrir a este método para recaudar fondos.

Además, la creación del sitio no tiene por qué centrarse únicamente en los inversores rusos. A menudo, personas de otros países apoyan activamente ideas que les son cercanas en espíritu. Miles de millones de dólares se recaudan cada año a través de pequeñas donaciones. El principio fundamental es la participación voluntaria, y la contribución puede ser incluso la más pequeña. No vale la pena referir este método a los principales, pero puede permitirle recaudar fondos adicionales.

¿Qué fuentes de financiación son beneficiosas para las pequeñas o medianas empresas?

No existe una respuesta inequívoca sobre qué tipo de financiación para las pequeñas y medianas empresas es mejor elegir. Todo depende de la dirección de la empresa, el riesgo y la estrategia elegida.

Las ventajas de las fuentes internas de financiación empresarial son que no hay necesidad de atraer dinero de terceros, pero en la práctica no siempre es posible implementar esta opción. La necesidad de encontrar fondos adicionales, por regla general, se asocia precisamente con la falta de capital interno de la empresa.

A la hora de elegir una fuente externa concreta, es recomendable optar por préstamos con un tipo de interés bajo y a largo plazo, si no se tiene confianza en la inminente recepción de ingresos. A menudo se necesitan varios años para llegar a cero. Con el negocio de Internet, esta situación está cambiando, las ganancias se pueden obtener casi de inmediato.

En la práctica, existen diferentes fuentes de financiación para las pequeñas empresas, al elegir, debe guiarse por un plan de negocios elaborado. Si un empresario tiene la oportunidad de iniciar un negocio únicamente con su propio dinero, entonces este es un acto oportuno, ya que de lo contrario será necesario devolver los fondos, sin tener una garantía de éxito. Un negocio puede financiarse de diferentes maneras, por regla general, un empresario utiliza varios métodos. Cuanto más dinero se requiere para iniciar o desarrollar, a más opciones recurre un emprendedor.

En contacto con

Proporcionar a una empresa efectivo adicional se denomina financiamiento. Una vez que haya decidido la dirección de su propio negocio, debe averiguar los problemas de financiación. Para el desarrollo exitoso de un negocio, debe poder encontrar fondos, ya que es la falta de financiamiento gratuito la primera razón del fracaso de las actividades.

No debe esperar que las inversiones en efectivo se requieran solo en las etapas iniciales del desarrollo del negocio. A lo largo de la actividad, debe monitorear cuidadosamente todas las transacciones monetarias y evaluar correctamente su utilidad y validez. Si tiene inversiones adicionales, podrá transferir períodos difíciles de actividad sin pérdida.

Valoración de empresas propias

Primero debe averiguar cuánto dinero necesita para un desarrollo exitoso. Para hacer esto, debe elaborar un plan de negocios. En el proceso de actividad, debe realizar cambios constantemente en función de la experiencia adquirida.

También debe calcular el número de ventas posibles para un período determinado. Además, se calculan los costos necesarios para la producción de productos. Según los datos recibidos, puede calcular la cantidad preliminar de ganancias diarias y mensuales. Solo entonces podrá comprender cuánto necesita.

Cabe señalar que, por regla general, las pérdidas planificadas eventualmente se duplican y el tiempo de producción aumenta. En promedio, solo después de cuatro años podrá recibir una ganancia neta de su negocio.

Una vez que haya decidido la cantidad de inversiones en efectivo, puede proceder a la elección de sus ingresos. Hay fuentes externas e internas de fondos.

Fuentes de financiación internas

Las fuentes internas de financiamiento incluyen los fondos que se generan en el curso de las actividades. Esto incluye los ingresos por la venta de bienes, la venta de propiedades, etc. La ganancia bruta total de la actividad se divide en ingresos residuales y recuperación de costos.

El ingreso residual es la cantidad que queda en la empresa después de pagar todos los impuestos y pagos (excepto el reembolso de los costos). Se puede utilizar para cualquier propósito, incluido el desarrollo empresarial. De esta cantidad también se pagan dividendos y bonos. La recuperación de costos es la distribución de fondos en ciertas áreas.

Además, las fuentes internas de financiamiento para el negocio propio incluyen inversiones en capital autorizado, ingresos por la venta de acciones y acciones, así como pagos por arrendamiento de edificios u otra propiedad.

Fuentes de financiación externas

Las fuentes externas de financiación se pueden dividir en deuda y subvenciones. Varios subsidios, donaciones caritativas y asistencia se clasifican como subvenciones.
El financiamiento de la deuda se divide en:
1. Créditos y préstamos a corto plazo.
2. Créditos y préstamos a largo plazo.
3. Cuentas por pagar.

Otras fuentes de financiación incluyen:

• Créditos y préstamos. Esta es la forma más común de recaudar dinero. Lo único negativo puede llamarse el hecho de que, en caso de una situación económica difícil, los bancos dejan de emitir préstamos y endurecen los términos de los préstamos.
• Si hay falta de fondos, se puede utilizar el trueque. Al mismo tiempo, los productos terminados se intercambian por las materias primas necesarias. Esto le permite aguantar durante un cierto período.
• Emisión (liberación) de acciones. Al mismo tiempo, aparecen fondos adicionales, pero al mismo tiempo, el control sobre el negocio se distribuye entre los titulares de participaciones de control.
• Emisión de bonos y letras. En este caso, se forman varios acreedores.
• El arrendamiento es muy común hoy en día. En este caso, no se toma efectivo, sino activos a crédito. Así, es posible ampliar el fondo de equipos y lograr un aumento de los ingresos.
• Si planea expandir sus operaciones, puede utilizar la financiación de proyectos. En este caso, el préstamo se emite para la implementación de planes específicos.
• El estado también brinda apoyo financiero a las empresas. Puede proporcionarse en forma de préstamos específicos, subsidios, incentivos fiscales y subsidios.

Especialmente para

Ninguna empresa puede existir sin inversiones financieras. No importa si el proyecto comercial está al comienzo de la implementación o si existe desde hace varios años, su propietario enfrenta una tarea difícil: buscar y encontrar constantemente fuentes de financiamiento comercial.

Principales tipos de fuentes de financiación empresarial

Las finanzas se refieren a la cantidad total de fondos que aseguran todas las actividades de la empresa: desde la solvencia de los proveedores y propietarios en el presente hasta la posibilidad de ampliar el alcance de los intereses en el futuro.

Desafortunadamente, de vez en cuando existen razones que impiden el funcionamiento fluido e ininterrumpido de la empresa. Entre ellos pueden estar:

• los fondos de la venta de productos llegan más tarde de lo que es el momento de pagar las obligaciones de la deuda,
• la inflación devalúa los ingresos recibidos de modo que es imposible comprar materias primas para la producción del siguiente lote de bienes,
• expansión de la empresa o la apertura de una sucursal.

En todas las situaciones anteriores, la empresa tiene que buscar fuentes de financiación internas y externas.

Fuente de financiación: recurso de un donante que proporciona una entrada permanente o temporal de fondos tangibles e intangibles. Cuanto más estable es el negocio de la empresa, mayor es su liquidez en el mercado económico, por lo que el principal dolor de cabeza de un emprendedor es encontrar la mejor fuente de financiación.

Tipos de fuentes de financiación:

• interior,
• externo,
• mezclado.

Los analistas financieros insisten en la idea de que las fuentes principales deben estar enraizadas en varias fuentes diferentes, porque cada una de ellas tiene sus propias características.

Fuentes internas

Las fuentes internas de financiamiento son la totalidad de todos los recursos tangibles e intangibles propios de la organización que se recibieron como resultado del trabajo de la empresa. Se expresan no solo en dinero, sino también en recursos intelectuales, técnicos e innovadores.

Las fuentes internas de financiación empresarial incluyen:

• ingresos en efectivo,
• deducciones por depreciación,
• préstamos emitidos,
• retención de salarios,
• factorización,
• venta de activos,
• ganancia de reserva,
• redistribución de fondos.

ingresos en dinero

Beneficio por la venta de un producto o servicio pertenece a los dueños de la empresa. Algunos de ellos se pagan como dividendos legales a los fundadores y otros se destinan a asegurar el desempeño de la empresa en el futuro (compra de materias primas, pago de mano de obra, facturas de servicios públicos e impuestos). Se adapta mejor como fuente.

deducciones de depreciación

Este es el nombre de una cierta cantidad reservada en reserva en caso de avería o desgaste del equipo. Debería ser suficiente para comprar nuevos equipos sin el riesgo de acceder a otras fuentes y activos. Se pueden utilizar como una inversión en una nueva idea.

Fuentes internas de financiación empresarial

Préstamos emitidos

Aquellos fondos que se emitieron a los clientes en forma de préstamo. Si es necesario, se pueden reclamar.

Retención de salarios

El trabajador tiene derecho a recibir el pago por el trabajo realizado. Sin embargo, si se requiere una inversión adicional en un nuevo proyecto, puede abstenerse de pagar por un mes o dos, habiendo acordado previamente con el personal. Este método conlleva mucho riesgo, ya que aumenta la deuda de la empresa y provoca la huelga de los trabajadores.

Factorización

La capacidad de diferir los pagos a la empresa proveedora prometiendo pagar todo con intereses más adelante.

Venta de activos

Un activo es cualquier recurso tangible o intangible que tiene un precio. Si la empresa o sus participantes tienen activos no utilizados, como terrenos o un almacén, entonces pueden venderse y el dinero recaudado puede invertirse en un proyecto nuevo y prometedor.

Beneficio de reserva

Dinero que se aparta en reserva, en caso de gastos imprevistos o para eliminar las consecuencias de fuerza mayor y desastres naturales.

Reasignación de fondos

Ayudará si la organización se involucra simultáneamente en varias direcciones. Es necesario determinar el más productivo y transferirle las finanzas del resto, los menos efectivos.

Es preferible el financiamiento interno, ya que no implica una interferencia externa con la subsiguiente pérdida parcial o incluso total del control básico sobre las actividades de la empresa.

Fuentes externas

Las fuentes externas de financiamiento es el uso de fondos recibidos del exterior para continuar con las actividades de la empresa.

Según el tipo y la duración, la financiación externa puede ser captada (de inversores y del Estado) y endeudada (empresas de crédito, personas físicas y jurídicas).

Ejemplos de fuentes de financiación externas:

• préstamos,
• arrendamiento,
• sobregiro,
• cautiverio,
• préstamos comerciales,
• Financiamiento de capital,
• fusión con otra organización
• venta de acciones,
• patrocinio del gobierno.

Tipos de fuentes externas de financiación empresarial

Créditos

Un préstamo es la forma más común de obtener dinero para el desarrollo, porque no solo puede obtenerlo rápidamente, sino también elegir el programa más adecuado. Además, los préstamos están disponibles para la mayoría de los dueños de negocios.

Hay dos tipos principales de préstamos:

• comerciales (proporcionados por el proveedor en forma de pago aplazado),
• financiero (préstamo en efectivo real de instituciones financieras).

El préstamo se emite contra el capital de trabajo o la propiedad de la empresa. Su monto no puede exceder los mil millones de rublos, que la empresa está obligada a devolver dentro de los 3 años.

Arrendamiento

El arrendamiento se considera uno de los tipos de préstamo. Se diferencia de un préstamo regular en que una organización puede alquilar maquinaria o equipo y, al realizar sus actividades con su ayuda, pagar gradualmente el monto total al propietario legítimo. En otras palabras, es un plan de pago completo.

En leasing es posible alquilar:

• toda la empresa
• pedazo de tierra,
• edificio,
• transporte,
• técnica,
• bienes raíces.

Como regla general, las empresas de arrendamiento van a una reunión y brindan las condiciones más favorables al prestatario: no requieren garantía, no cobran intereses y elaboran individualmente un cronograma para aceptar pagos.

El arrendamiento es mucho más rápido que un préstamo debido a la falta de la necesidad de proporcionar una gran cantidad de documentos.

Sobregiro

Un sobregiro es una forma de préstamo por parte de un banco cuando la cuenta principal de una empresa está vinculada a una cuenta de crédito. El monto máximo es igual al 50% de la facturación mensual en efectivo de la propia empresa.

Así, el banco se convierte en un socio financiero invisible, que siempre está al tanto de la situación comercial: si una organización necesita inversiones para cualquier necesidad, los fondos del banco se acreditan automáticamente en su cuenta. Sin embargo, si al finalizar el plazo pactado no se devuelve el dinero emitido a la institución bancaria, se cobrarán intereses.

Cautiverio

Bajo los bonos se asume un préstamo con una tasa de interés, el cual es emitido por el inversionista.

Por tiempo, pueden existir bonos de largo plazo (desde 7 años), mediano plazo (hasta 7 años) y corto plazo (hasta 2 años).

Hay dos tipos de bonos:

• cupón (el préstamo se paga con un desglose porcentual igual por 2, 3 o 4 veces durante el año),
• descuento (el préstamo se paga varias veces durante el año, pero la tasa de interés puede variar de vez en cuando).

Préstamos comerciales

Este método de financiación externa es adecuado si las empresas que cooperan entre sí acuerdan recibir pagos en especie, bienes o servicios, es decir, cambio de producto.

El leasing como forma de financiación externa

Financiamiento de capital

Tal fuente es participación en los fundadores de un nuevo miembro, inversor, que, al invertir sus fondos en el capital autorizado, ampliará o estabilizará las capacidades financieras de la empresa.

fusión

Si es necesario, puede encontrar otra empresa con los mismos problemas de financiación y fusionar empresas. Con economías de escala, las organizaciones asociadas pueden encontrar una mejor fuente.¿Cómo? Para tomar el mismo préstamo, la empresa debe tener una licencia, y cuanto más grande sea, más probable es que el procedimiento para obtener una licencia sea exitoso.

Venta de acciones

Al vender incluso una pequeña cantidad de acciones de la compañía, puede reponer significativamente el presupuesto. También existe la posibilidad de que los grandes capitalistas que están dispuestos a invertir en la producción se interesen en la empresa. Pero debe estar preparado para compartir el control: cuanto mayor sea el flujo de inversiones desde el exterior, mayor será la parte de la acción que deberá compartirse.

patrocinio estatal

Un tipo separado de financiamiento externo. A diferencia de un préstamo bancario, el patrocinio del gobierno implica un préstamo de dinero gratuito e irrevocable. Sin embargo, no es tan fácil obtenerlo, porque debe cumplir con un criterio importante: está en el ámbito de los intereses de los organismos estatales.

La financiación pública es de varios tipos:

• inversiones de capital (si es permanente, entonces el estado recibe una participación mayoritaria),
• subvenciones (patrocinio parcial),
• pedidos (el estado ordena y compra productos, proporcionando a la empresa una venta del 100% de los bienes).

La financiación externa está asociada a riesgos elevados, y es mejor recurrir a ella cuando no se puede afrontar la crisis de la empresa por uno mismo.

Ventajas y desventajas de las fuentes de financiación internas y externas

Cómo elegir una fuente de financiación

La eficiencia y el beneficio de toda la organización en su conjunto depende de la correcta elección de la fuente de financiación. En primer lugar, un empresario debe verificar sus acciones con la siguiente lista:

1. Dé respuestas precisas a las siguientes preguntas: ¿para qué es el financiamiento? ¿cuánto dinero se necesitará? ¿Cuándo podrá la empresa devolverlos?
2. Decida una lista de posibles fuentes de apoyo.
3. Empezando por el más barato y terminando por el más caro, haz una jerarquía.
4. Calcule los costos y la recuperación de la idea comercial para la cual se busca la fuente.
5. Elige la mejor opción de financiación.

Es posible comprender hasta qué punto la elección de la fuente de financiación se justificó únicamente por los resultados del trabajo, con el tiempo: si la productividad y el volumen de negocios de la organización aumentaron, entonces todo se hizo correctamente.