Cómo ganar dinero en declive. Cómo ganar dinero con la caída del mercado americano. ¿Cómo jugar en corto? Reglas básicas

Si con el juego alcista todo está claro: compré a un precio más bajo, vendí a un precio más alto y obtuve ganancias de la diferencia de precios, entonces con el juego bajista las cosas no son tan simples.

Comercio: alcistas versus bajistas

Seguramente, mientras escuchabas la siguiente noticia, te enteraste de que el sentimiento bajista prevalecía en el mercado o que los alcistas habían ganado el día anterior en otra batalla financiera. Estos animales simbolizan dos direcciones opuestas en el comercio de acciones: precios al alza y precios a la baja.

Los alcistas son aquellos traders que miran al futuro con optimismo y apuestan por el crecimiento. Al comprar acciones hoy, esperan venderlas más tarde para obtener ganancias. Los bajistas, por el contrario, están decididos a reducir las cotizaciones, por lo que venden valores ahora para comprarlos más baratos más adelante.

¡Algunas personas ganaron millones cuando los mercados colapsaron en 2008!

La lógica de esta comparación es simple: los osos en las peleas intentan derribar a su oponente y clavarlo en el suelo, es decir, trasladando este ejemplo al comercio de acciones. Ejercer presión sobre los precios, provocando que bajen.. Los toros feroces comienzan a atacar bajando la cabeza para luego levantar a sus presas sobre sus cuernos. Los precios en los mercados alcistas suben, como impulsados ​​por el optimismo.

Los comerciantes han reconocido desde hace mucho tiempo la oportunidad de ganar dinero con la caída de las cotizaciones y con el aumento de los precios. Contando con una caída en el valor de las acciones en el futuro, vendieron valores que no tenían. Si se produjo una caída, las acciones se compraron a cualquier vendedor y se transfirieron a un tercero a una tasa más alta previamente acordada.

De estos empresarios se decía que vendían la piel de un oso no matado, por lo que la comunidad de intercambio los apodó con razón "osos".

Comercio a crédito

Al realizar una transacción en el mercado de valores, utilizamos nuestros propios fondos o recurrimos a préstamos de un corredor. Si el mercado está creciendo y no hay malas noticias en el futuro cercano, puede pedir dinero prestado a su corredor para comprar acciones. Si las cosas no van bien en el mercado o en una determinada empresa y las cotizaciones tienden a bajar, tiene sentido pedir prestados los valores de esa empresa y ganar dinero con la caída. A primera vista, esto parece increíble, pero cientos de miles de comerciantes recurren a esta técnica todos los días para obtener ganancias en los mercados a la baja.

El esquema de la transacción es fácil de entender: tomamos prestados valores de un corredor y los vendemos inmediatamente, recibiendo dinero en nuestra cuenta. Como tomamos prestadas acciones, debemos devolverlas, independientemente de cuánto cuesten en el mercado. Después de que cae el precio del activo vendido, debemos realizar una transacción inversa, es decir, comprar en la bolsa la misma cantidad de acciones que vendimos y devolverlas al corredor. Teniendo en cuenta que de la venta de valores a un tipo de cambio más alto recibimos una cantidad mayor de la que gastamos posteriormente en su compra, la transacción nos traerá beneficio igual a la caída del precio.

El aspecto técnico del problema no presenta dificultades especiales: si un inversor quiere pedir prestadas acciones de un corredor que no le pertenece, basta con presentar una solicitud para su venta. El sistema de comercio automáticamente considerará esto como un deseo de pedir dinero prestado, lo anotará como "deudado" y lo venderá inmediatamente. Realizar una transacción con cualquier activo en la bolsa de valores generalmente se denomina posición.

Comprar acciones con la esperanza de que su precio suba significa que estamos abriendo una posición larga (del inglés long - "largo"). Vender acciones que no poseemos, por el contrario, significa abrir una posición corta (del inglés short - "short"). Si se abre una posición, debe cerrarse en algún momento. En el primer caso, para “colapsar” una posición larga, necesitamos vender las acciones que compramos; en el segundo caso, la transacción inversa será la compra de acciones que vendimos previamente.

Por analogía con los términos ingleses, para simplificar, los comerciantes rusos llaman a las transacciones largas "largas" y a las cortas "cortas". "Hacer posiciones cortas" significa vender acciones prestadas con la esperanza de que el mercado caiga. Las transacciones que se realizan con fondos prestados se denominan transacciones de margen o apalancadas.

Si, al abrir una posición larga, podemos limitarnos al tamaño de nuestro propio depósito y no endeudarnos, entonces, en el caso de vender acciones que caen, no podemos prescindir de esto: una posición corta es esencialmente una posición marginal y, por lo tanto, más riesgoso.

Surge un riesgo adicional porque en caso de quiebra no sólo perdemos nuestro propio capital, sino también los activos prestados. Por eso, al abrir posiciones cortas, siempre hay que estar en guardia y controlar constantemente su depósito.

Junto con el inversor, el propio corredor se ocupa constantemente de esto, porque si le prestó sus propios fondos, debe estar seguro de que podrá devolverlos. El sistema comercial calcula automáticamente el nivel de margen en su cuenta después de cada transacción. Este indicador refleja qué parte de su cartera de inversiones se compró con sus propios fondos.

Como regla general, los corredores rusos ofrecen un apalancamiento estándar de uno a uno, es decir, por cada rublo de sus propios fondos, un inversor puede pedir prestado un rublo. Si el apalancamiento se utiliza por completo, el nivel de margen inicial será del 50% (es decir, la mitad de la cartera se compró con fondos prestados).

En el futuro, el nivel del margen cambiará con cada movimiento en el precio de una acción comprada o vendida con deuda. Si decide abrir una posición corta, es decir, pide prestadas acciones a un corredor con la esperanza de obtener más depreciación, una disminución en las cotizaciones estará a su favor y el nivel de margen en su cuenta aumentará. De lo contrario, esta cifra disminuirá.

Si esta tendencia continúa durante mucho tiempo, los niveles de margen podrían llegar a ser críticamente bajos. En este caso, el corredor deberá asegurar posibles pérdidas de una transacción fallida, para lo cual se envía al inversor un mensaje que, por analogía con el término inglés, se denomina "margin call", un requisito para que el inversor deposite fondos adicionales en la cuenta o cerrar la posición.

El inversor recibe este mensaje cuando el nivel del margen alcanza un valor predeterminado, normalmente el 35%. Si se trata de una “compensación de margen”, los profesionales recomiendan abandonar inmediatamente el puesto. La sabiduría del mercado de valores nos enseña a “acortar las pérdidas”.

Detener pérdidas

Aferrarse a operaciones perdedoras es uno de los errores más comunes tanto entre inversores principiantes como experimentados. Los comerciantes de acciones llaman en broma a esta enfermedad "casarse con una posición". Si, después de realizar una transacción corta, el precio de un valor comienza a subir, entonces es mejor cerrar inmediatamente la posición, recibiendo una pequeña pérdida, que esperar a que el mercado caiga.

De lo contrario, perderá tiempo y congelará su capital, perdiendo oportunidades potenciales de inversiones efectivas. Quizás esta sea una regla de seguridad clave, que a menudo incluso los profesionales violan, porque psicológicamente es bastante difícil aceptar la pérdida de dinero.

Antes de abrir una posición, conviene determinar de antemano un porcentaje aceptable de pérdidas que no cause malestar psicológico. Para limitar las pérdidas, el programa de negociación suele ofrecer la posibilidad de colocar órdenes stop.

Al utilizar esta herramienta, se ahorra la molestia de tomar decisiones difíciles sobre el cierre de una posición. Todo lo que se requiere del inversor es establecer el nivel de precio al que se debe realizar la transacción inversa: el propio programa cerrará la posición en el momento adecuado.

Detener órdenes se almacenan con el corredor hasta que se ejecuten o el inversor los cancele. Este método de seguro es especialmente relevante al principio y le permite adquirir la experiencia comercial necesaria sin causar mucho daño a su depósito. Sin embargo, si el mercado se vuelve contra una posición corta abierta y el precio del activo sube, no debe entrar en pánico, debe seguir con calma una estrategia predeterminada.

La rentabilidad potencial de la estrategia comercial corta es bastante alta. A pesar de que la situación normal del mercado es el crecimiento, éste siempre se produce sin problemas. El mercado crece a regañadientes, pero puede caer en cuestión de días o incluso horas.

Las razones de la caída son muchas: debilidad del comercio en los mercados americano y europeo, deterioro de los negocios de una determinada empresa; La caída de los precios del petróleo es especialmente importante para el mercado ruso. Cualquiera que sea el motivo por el que los precios tienden a bajar, esto no puede continuar indefinidamente. Los inversores experimentados aconsejan no permanecer en posiciones cortas durante más de tres meses y cerrar dichas transacciones en unos pocos días.

La mayoría de nosotros tenemos un optimismo innato. Nos sentimos muy bien cuando las cosas van bien, y viceversa: cuando las cosas van mal, todos tendemos a sentir "esperanzas" de que un futuro mejor está a la vuelta de la esquina. Por supuesto, la misma actitud en la vida se siente dentro de los muros de Wall Street. En el mercado de opciones, el número de operadores que apuestan a que las acciones subirán (compradores de opciones Call) supera claramente a los que apuestan a la baja (compradores de opciones Put), incluso en un mercado bajista prolongado.

Y si bien este sentido innato de optimismo puede desempeñar un papel positivo en las relaciones sociales,Los comerciantes no siempre se benefician de ello. Esto es especialmente cierto para aquellos que permanecen en una posición durante demasiado tiempo con la esperanza de que el precio regrese y vaya en la dirección deseada. No, la realidad y la prudencia exigen un enfoque más sabio.

Muchos de ustedes, por supuesto, saben que el mercado se mueve a través de ciclos económicos: estos son períodos de tiempo en los que algunos sectores se desempeñan mejor y otros peor. Un mercado en declive (cuando hay muchas acciones en caída) conduce naturalmente a una desaceleración económica. Los comerciantes deben poder reconocer esos períodos para poder tomar inmediatamente medidas decisivas para proteger sus ganancias, minimizar los riesgos y planificar nuevas oportunidades. ¡Este es el significado de trabajar en los mercados financieros!

En este artículo, nos centraremos en varias oportunidades y tácticas rentables que se aplican a las ventas en corto. El propósito del artículo es eliminar cierta aura de “misterio” que da a las ventas en corto la reputación de “magia negra”. Sin embargo, lo primero que debemos saber es que las ventas en corto, como cualquier otra habilidad en la que queramos mejorar, requiere práctica, práctica y más práctica.

Así es como funciona

La mayoría de los inversores compran una acción concreta con la expectativa de que su valor aumentará. Los vendedores en corto, por otro lado, venden una acción que no les pertenece porque creen que su valor caerá. Para quienes estén familiarizados con el concepto de venta en corto, el significado de la última frase es obvio. Aquellos que no se hayan encontrado antes con este concepto pueden preguntarse: "¿Cómo puedes vender lo que no tienes?"

Para vender acciones que no le pertenecen, debe pedirlas prestadas a. Los vende y luego, en algún momento en el futuro, los compra (presumiblemente a un precio más bajo) y se los devuelve al corredor. De aquí proviene el término “venta en corto” (“short” en inglés significa falta de algo). Por lo tanto, usted no es propietario de estas acciones como parte de esta transacción. Hay algunas reglas a tener en cuenta al utilizar esta táctica.

Los dividendos que se le pagan mientras está corto deben pagarse a la persona a quien le pidió prestadas las acciones. En efecto, las acciones prestadas se vendieron a un nuevo propietario, que recibe dividendos sobre ellas. Sin embargo, quienquiera que le haya prestado las acciones también tiene derecho a recibir dividendos sobre esas acciones. Es responsabilidad del vendedor en corto compensarle por esta cantidad. El sistema informático del corredor se ocupará automáticamente de todos estos matices, pero el comerciante debe conocer el período de pago y el importe de los dividendos de las acciones que ha elegido.

El corredor que le prestó las acciones que vendió al descubierto puede exigir su devolución en cualquier momento. En este caso, tendrá que comprar esta acción en el mercado para devolverle al corredor lo que le pidió prestado. El corredor tiene el derecho, a su entera discreción, de exigir al vendedor en corto que cubra una posición, incluso en el momento más inoportuno.

Cuando compras una acción en largo y comienza a caer, tienes la oportunidad de esperar mucho tiempo hasta que se recupere. Pero si vende una acción en corto y ésta sube en lugar de bajar como lo planeó, el corredor que le prestó las acciones puede exigirle que cubra la posición (lo que significa que tendrá que comprar las acciones de inmediato).

Afortunadamente, esto no sucede con frecuencia, pero aún así es importante que los vendedores en corto utilicen órdenes stop para evitar que el precio vaya demasiado contra sí mismo. Técnicamente hablando, la pérdida potencial de una operación corta es ilimitada porque el precio de las acciones tiene un potencial alcista infinito. Pero como dijo un comerciante: "Habría que estar en coma para que algo así suceda".

¿Cuándo debería considerar la venta en corto?

Estas operaciones se pueden utilizar, por ejemplo, en relación con acciones de empresas que se espera que tengan o informen resultados peores de lo esperado. En tales casos, los accionistas decepcionados a menudo comienzan inmediatamente a deshacerse de sus acciones. Sin embargo, puede ganar dinero con tal situación si vende estas acciones al descubierto. Además, puede vender en corto un grupo completo de acciones (las llamadas “acciones solidarias”) que estén hasta cierto punto relacionadas con una empresa determinada. Cuando una empresa emite una advertencia de ganancias o un informe peor de lo esperado, es posible que observe que arrastra consigo otras acciones de la misma industria o sector.

Si aprende a vender en corto, podrá obtener ganancias durante los períodos de caída de los mercados. Si está acostumbrado a comprar acciones (es decir, a ir en largo) cuando superan la resistencia en un mercado fuerte, entonces puede aplicar un procedimiento similar para vender acciones en corto cuando superan el soporte durante períodos de mercados débiles. Al principio, para que le resulte más fácil comprender la situación, puede invertir el gráfico y buscar un punto de entrada para una ruptura alcista. Como siempre, el aumento del volumen confirma la tendencia, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Se necesita algo de práctica para acostumbrarse a operar en la dirección opuesta, así que tenga paciencia yUtilice artículos más pequeños de lo habitual.

¡No te olvides de tus pies!

Al igual que con las operaciones largas, un plan comercial sólo puede considerarse completo si incluye el uso de órdenes trailing stop para proteger las ganancias obtenidas.

¿Hay alguna desventaja en vender acciones en corto?

La objeción más popular a las ventas en corto se refiere al riesgo supuestamente ilimitado. Su idea es que si se toma una posición corta y luego se olvida por completo, el precio de la acción - en teoría - puede subir indefinidamente. Como resultado, su pérdida será cada vez mayor con el tiempo, teóricamente hasta el infinito. Comparando esta desalentadora explicación del "riesgo ilimitado" con el "riesgo limitado" de comprar una acción (donde el precio sólo puede llegar a cero), parece un argumento bastante convincente. Pero si lo examinamos con más detalle, podemos ver la situación real.

Como regla general, cualquiera que abra una posición, ya sea larga o corta, y luego la olvide por completo, se mete en un gran problema. Al ingresar a cada operación, es necesario tener un plan de salida y luego monitorear el comportamiento de la acción. Si el precio no va en su dirección, debe salir. Pero supongamos que alguien entró en una posición corta y luego la ignoró por completo. La cantidad de pérdida que puede sufrir un comerciante es en realidad limitada porque si la operación corta alcanza un nivel en el que el estado del margen está en peligro, la firma de corretaje intentará comunicarse con el comerciante en cuestión. Si no recibe respuesta de él, el corredor cerrará él mismo dicha transacción para proteger su margen.

Muchos más traders pierden dinero en operaciones largas que en operaciones cortas. En la práctica, los vendedores en corto producen mejores resultados comerciales porque pueden operar en ambas direcciones del mercado. Esto sólo significa una cosa: los traders competentes comercian mejor.

¿Es posible abrir operaciones a largo plazo en corto?

Aunque se puede mantener una posición corta siempre que las acciones estén disponibles para pedir prestado, hasta hace poco la estrategia de venta en corto se utilizaba principalmente para operaciones a corto plazo. Aquí se aplican ciertas reglas, sobre las cuales puede obtener más información con su corredor. Las ventas en corto en un mercado sin tendencia o en alza pueden resultar bastante difíciles. Cuando una acción pierde el favor de los participantes del mercado debido a malas noticias o rotación del sector, la empresa y los corredores hacen todo lo que está a su alcance para mantener la acción a flote. La mayoría de los inversores quieren ver un mercado en crecimiento. Invierten en acciones individuales con la esperanza de que sus respectivos precios aumenten con el mercado. Y sólo los vendedores en corto esperan que los precios de las acciones caigan. Y hay relativamente pocos comerciantes de este tipo.

Las empresas publican informes positivos e innumerables analistas de los principales bancos aumentan continuamente sus recomendaciones para la acción. Estas acciones hacen que el precio vuelva a subir en un mercado alcista. En un mercado bajista, no importa lo que hagan los corredores o lo que digan las empresas, rara vez logran mantener el precio de las acciones subiendo por mucho tiempo.

¿Por qué alguien aceptaría prestar sus acciones?

La verdad es que el proceso de tomar prestadas acciones para venderlas al descubierto ocurre sin el conocimiento del titular de esas acciones. Bajo ciertas condiciones, los accionistas pueden ordenar al corredor que no permita que sus acciones se pongan en corto. Pero esto se usa muy raramente.

¿Por qué una casa de bolsa permite las ventas en corto?

El caso es que los corredores ganan comisiones por las transacciones. El vendedor en corto paga una comisión tanto por vender las acciones como por comprarlas luego para cubrir su posición. Además, un comerciante que compra acciones a un vendedor en corto también paga una comisión por la transacción de compra. Entonces, ¡se trata de dinero!

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Durante los últimos meses, el mercado financiero mundial ha estado en un estado de constante agitación. Las raras noticias positivas, que señalan la estabilización de la situación, sólo dan lugar a un ligero crecimiento. En verano hubo muchos más motivos para el pesimismo. Los índices bursátiles rusos han vuelto a caer a los niveles de hace dos años. La respuesta de los financieros al deterioro de la situación del mercado no se hizo esperar: comenzaron a aparecer productos "inversos", que permitieron a los inversores ganar dinero no con el crecimiento, sino con la caída del mercado.

Dirígete al techo

La desaceleración del crecimiento económico mundial no tardó en afectar la dinámica de los principales índices bursátiles. Así, el índice bursátil americano Dow Jones ha caído un 12% desde principios de 2008, el FTSE 100 inglés un 15%, el DAX alemán un 18% y el índice ruso MICEX un 4,5% (datos del fin de junio). La negatividad predominante en la dinámica de los índices bursátiles se reflejó en los decepcionantes resultados de los fondos mutuos de inversión (MUIF). Según el portal de información Investfunds.ru, de enero a mayo de 2008, el precio medio de una acción de un fondo mutuo abierto de acciones cayó un 4,4%, más de 100 fondos (de unos 183) mostraron una dinámica negativa en el valor de activos netos. Los fondos mutuos que invierten en acciones están esencialmente atrapados. En una palabra, la mayoría de ellos tienen la oportunidad de "entrar en dinero" temporalmente, es decir, retirar fondos de las acciones, pero el tiempo de esa "espera" nuevamente está estrictamente regulado.

Como resultado, el mercado de inversión colectiva está pasando por una de las pruebas de fortaleza más fuertes de su historia: en los primeros cinco meses de este año, los inversores retiraron más de 8,9 mil millones de rublos de los fondos mutuos abiertos.

Brevemente sobre lo principal.

Teóricamente, debido a la simetría del mercado, se puede ganar dinero tanto con el crecimiento de los índices bursátiles como con su caída. Al mismo tiempo, ganar dinero con el crecimiento es mucho más fácil y, lo que es más importante, más familiar. Muchos jóvenes comerciantes rusos no experimentaron la crisis de 1998 y aprendieron en las “condiciones de invernadero” del mercado que había estado creciendo desde principios del nuevo siglo. Ahora necesitan cambiar de conciencia y acostumbrarse a las nuevas realidades.

Cuando todas las acciones están creciendo, no es necesario esforzarse demasiado a la hora de elegir un objeto para comprar. Una cartera correctamente construida mostrará crecimiento en el mediano plazo. Con un mercado en caída, las cosas son diferentes. De hecho, un inversor que decide ganar dinero con una caída en el valor de los valores puede abrir un llamado posición corta("bermudas"). Esto significa, pedir prestado papel a un corredor y venderlo en el mercado, de modo que cuando el valor baje de precio, pueda volver a comprarlo a un precio más bajo, devolvérselo al corredor y anotar la diferencia como su ganancia.

Por ejemplo, vendió una acción prestada a un precio de 10 rublos. Te quedan 10 rublos en efectivo y menos una acción. Digamos que todo salió como se esperaba y el precio bajó a 9 rublos. Compras una acción por 9 rublos, se devuelve automáticamente al corredor, te quedas con 1 rublo de dinero y cero acciones. Por tanto, el beneficio fue de 1 rublo.

Sin embargo, trabajar en un mercado en constante caída es muy difícil. El hecho es que las posiciones "cortas" siempre son más riesgosas que las "largas" (es decir, posiciones "largas" orientadas al crecimiento del mercado). Así es la psicología humana: percibe las señales negativas con más confianza que las positivas. Por eso, cuando los operadores observan de cerca los movimientos de los precios en el punto más alto de un repunte, sólo se necesitan eventos menores para convertir sus compras en una caída masiva de acciones. A los que fueron los primeros en vender sus valores se les unen otros y el mercado cae bruscamente. Según las estadísticas, la caída de los precios de las acciones suele producirse en mayores volúmenes y a un ritmo más rápido que la subida.

Al mismo tiempo, la ley económica es tal que no puede haber un declive sin fin, al igual que un crecimiento sin fin. Las posiciones cortas abiertas deben cerrarse para obtener ganancias y, por lo tanto, después de un colapso, suele haber un rebote al alza. Además, si en el caso de transacciones "largas" las acciones están en manos de inversores tanto a corto como a largo plazo, las posiciones "cortas" siguen siendo prerrogativa exclusiva de los especuladores, lo que significa que la lucha por las ganancias se lleva a cabo en una fracción. de un segundo.

Por lo tanto, las posiciones cortas sólo son adecuadas para operadores experimentados que sean capaces de tomar decisiones instantáneas y reaccionar al mercado. Es obvio que las carteras de fondos mutuos estrictamente reguladas no podrán soportar posiciones cortas, por lo que el Servicio Federal de Mercados Financieros prohíbe las operaciones "cortas" para los fondos mutuos.

Otro detalle que aumenta el nivel de riesgo de las transacciones cortas es la comisión por recibir valores a crédito de un corredor. Es alrededor del 25% anual. Un operador que ha elegido posiciones "cortas" necesita obtener un beneficio que cubra no sólo las comisiones generales, sino también los honorarios por los préstamos con valores.

Además de abrir posiciones cortas, puedes ganar dinero en un mercado altamente volátil y que sube y baja constantemente, a través de productos estructurados que combinan valores tradicionales y derivados (opciones, futuros). El coste de este último depende principalmente de la volatilidad del mercado, es decir, del grado de variabilidad, y no de la dirección en la que se mueve el mercado. Los derivados ofrecen al comerciante la posibilidad de comprar la posibilidad de realizar una operación a un precio específico en el futuro. Si su pronóstico es correcto, recibe la diferencia entre el precio que existía en el momento de comprar el valor y el precio futuro.

Caer

Todas las operaciones anteriores, que permiten a los comerciantes ganar dinero mientras los precios en el mercado de valores caen, conllevan un alto riesgo y son difíciles de implementar.

Si los inversores se desaniman sólo por esta última circunstancia, es decir, la complejidad de las transacciones con ellos, entonces los productos de inversión que los bancos han desarrollado para un mercado en caída les convienen.

La primera señal que señaló una nueva tendencia en el enfoque de la inversión fue depósitos indexables banco KIT Finance con nombres reveladores: “RTS para el otoño” y “Petróleo para el otoño”. Estos productos representan un depósito, cuyo interés depende del valor del índice RTS o del coste del barril de petróleo. Sin embargo, como sugiere el nombre, la relación es inversa. Cuanto menor sea el RTS (o el petróleo), mayor será la tasa de depósito final (para más detalles, ver ND, junio de 2008).

Además del depósito, ofrecen servicios generales. fondos de gestión bancaria(OFBU). Desde julio de 2008, UNIASTRUM BANK ha estado lanzando una nueva serie de fondos de "mercado en declive", que le permitirán ganar dinero con la caída de los índices rusos y mundiales, el costo de los bienes raíces, el oro y el petróleo. En principio, otros fondos bancarios también utilizan posiciones cortas. Sin embargo, hasta ahora no existían índices OFBU "cortos" en los que el riesgo de gestión se redujera a cero.

Un caso especial

Las nuevas propuestas, sin embargo, no apuntan a obtener ganancias a largo plazo en un mercado en declive. Más bien, es una herramienta conveniente para "sentarse fuera" la caída con beneficio adicional, una alternativa a “entrar en el dinero”, cuando el inversor retira fondos del mercado y queda expuesto al riesgo de inflación, lo cual es especialmente relevante en el momento actual. Para ello, dichas herramientas deben utilizarse junto con otras inversiones.

Este tipo de seguro contra pérdidas también está dirigido a determinados grupos de inversores. Para los conservadores, un instrumento atractivo es un depósito "inversamente ligado" al coste del petróleo o a un índice bursátil. Para aquellos que quieren correr riesgos, pero también ganar una gran suma: fondos bancarios "inversos".

Hay muchas opciones sobre cómo ganar dinero en el mercado de valores. Aquellas estrategias que tienen como objetivo obtener ganancias en un mercado en caída se consideran especialmente riesgosas. En pocas palabras, aquellos a quienes les gusta “corto” están en riesgo. Pero aquí no discutiremos el riesgo, sino que, por el contrario, mostraremos cuántas oportunidades ofrece el mercado de valores para ganar dinero en caso de caída. Hoy hablaremos de cómo aprovechar este tipo de situaciones a tu favor, ganar buen dinero y no exponerte a grandes riesgos.

El primer método es la toma de ganancias.

Supongamos que teníamos una posición larga abierta. El mercado estaba subiendo, pero de repente sucedió algo y la dirección de la tendencia cambió. Ahora el mercado está cayendo. ¿Qué hay en este caso? Lo menos arriesgado aquí es intentar abandonar el juego. Simplemente venda sus activos y obtenga ganancias. Después de esto, “siéntate en la valla” y espera hasta que el mercado vuelva a mostrar una tendencia creciente. Este es el escenario más simple. Y esto lo hacen principalmente aquellos comerciantes que no tienen suficiente experiencia en el comercio en el mercado de valores. Estas personas, por regla general, confían en el consejo del corredor.

Ejemplo. Digamos que es un inversor. Usted opera en el mercado. El mercado está subiendo y, justo antes de caer, tienes 100 acciones, cada una con un valor de 50 dólares. Es decir, si quieres venderlas, puedes obtener 5.000 dólares por todas tus acciones. Pero si espera hasta que el precio de la acción baje a 40 dólares, entonces por el mismo dinero podrá comprar no 100, sino 125 acciones. Y cuando vuelvan a costar tanto como antes, su coste total ya no será de 5.000 dólares, como era inicialmente, sino de 6.250 dólares. Sí, aquí hay que poder esperar. Porque puede pasar más de un mes antes de que esto suceda. Y si selecciona las acciones incorrectamente, es posible que no espere ese momento.

Lo más difícil al negociar a la baja es el pronóstico. La precisión con la que se puede predecir el momento en que el mercado comienza a moverse hacia abajo y la profundidad de su movimiento determinarán cuánto se puede ganar con esta caída. La importancia es evitar que otros participantes del mercado comiencen a vender en masa. E incluso si adivina correctamente el momento en que el mercado comienza a caer, posteriormente deberá salir a tiempo. Porque si comienzan las ventas masivas, los precios se reducirán significativamente y usted perderá parte de las ganancias, y tal vez incluso las pierda por completo.

Ventajas:

No arriesga prácticamente nada cuando cierra sus posiciones al comienzo de una caída.
Tiene la oportunidad de aumentar significativamente el valor de su cartera de inversiones comprando activos en la parte inferior del mercado.

Defectos:

El beneficio potencial está limitado por el valor actual de la cartera de activos.
Es necesario comprender cuidadosamente las señales del mercado. Si se pierde el comienzo de un fuerte movimiento a la baja, puede perderse una parte importante de las ganancias.
Si abre a tiempo cuando el mercado está cayendo, esto no significa que todo irá bien. Porque si esta caída dura demasiado, no podrás obtener ganancias por tanto tiempo.
Esta estrategia no permitirá el uso de muchas herramientas de análisis del mercado de valores, con las que el comerciante podría tener más opciones diferentes.

El segundo método es la venta en corto de acciones.

Si ya tiene suficiente experiencia en el comercio de valores y no quiere esperar a que comience una nueva ola de crecimiento para comenzar a obtener ganancias nuevamente, entonces puede poner en práctica la estrategia de venta en corto. El significado de esta operación es el siguiente. Primero, pide prestado un activo a un corredor. Te deshaces de este activo al precio de mercado actual y comienzas a esperar a que baje el precio de este activo. Después de que esto suceda, vende su activo y lo devuelve al corredor, del cual recibe ingresos. Esta estrategia se lleva a cabo según Alexey Belyaev, subdirector del departamento de comercio por Internet del grupo inversor Sócrates. ¿Qué tiene de destacable esta estrategia? En primer lugar, no es necesario esperar a que el mercado empiece a mostrar crecimiento nuevamente. Todo lo que se necesita aquí es que el mercado caiga lo más bajo posible. De esto dependerá la cantidad de beneficio que recibamos.

Ejemplo. Supongamos que decide actuar de acuerdo con este esquema. Luego pide prestadas acciones al corredor y luego las vende en el mercado por 5.000 dólares. Luego empiezas a esperar a que el mercado baje. No simplemente se irá, sino que empezará a caer normalmente. Lo ideal sería esperar hasta que el precio llegue al “fondo del mercado”. Después de que el mercado cae, el inversor compra la misma cantidad de valores, pero a un precio más bajo: 3.000 dólares. Después de esto, los documentos se devuelven al corredor. Como resultado, la ganancia de esta transacción será de $2000. Por supuesto, aquí también debes tener en cuenta la comisión que deberás pagar al corredor.

Pero a pesar de todas las aparentes ventajas de esta estrategia, tiene una serie de desventajas. En primer lugar, el problema es que no todos los corredores podrán ofrecerle ese servicio. Por ejemplo, en Ucrania sólo unos pocos bancos ofrecen este servicio. El problema es que debe ser automatizado, conveniente para el cliente, tecnológicamente avanzado y, por tanto, bastante caro, por lo que no todos los bancos practican su uso. Este sistema requiere, entre otras cosas, un sistema de gestión de riesgos bien desarrollado.

Y, por supuesto, vale la pena recordar que todo este sistema costará mucho dinero. Por lo tanto, incluso si un corredor proporciona dichos servicios, costarán bastante. En primer lugar, el problema es que no podrás pedir prestado todo tipo de valores, sino sólo algunos. Y segundo. Tendrás que pagar diariamente por el uso de los valores. Por un día de uso de activos, deberá desembolsar el 0,07% de la cantidad de valores utilizados por día. Por eso, si abres posiciones según este esquema, no es aconsejable mantenerlas abiertas durante mucho tiempo.

Ventajas:

Una gran oportunidad para aprovechar el momento en el que el mercado está cayendo. Además, cuanto más caiga, mayor será el beneficio potencial.

Defectos:

Para encontrar y operar en el mercado utilizando la técnica de venta en corto, también necesita encontrar un corredor que le permita operar de esta manera. Otro problema es que incluso si desea negociar una gran cantidad de acciones, es poco probable que pueda hacerlo porque el corredor solo le brindará la oportunidad de negociar una cantidad limitada de instrumentos.
Cada día que utilice acciones deberá pagarlo usted mismo. En pocas palabras, debe pagar una comisión por utilizar valores.
Las técnicas de venta en corto no siempre significan obtener ganancias. Esto a menudo significa que está arriesgando mucho dinero.

El tercer método es la venta en corto de futuros.

Sucede que ya está operando a través de un corredor y luego decide que necesita cambiar su estrategia de ventas. Entonces puedes ir y probar suerte en el mercado de derivados. En este mercado, puede abrir posiciones cortas no en acciones, sino en futuros. La peculiaridad de negociar con futuros es que no es necesario en absoluto que estén en su cartera. Lo primero es que recibirá dividendos del comercio de futuros casi de inmediato. Y en segundo lugar, si el índice bursátil continúa bajando, también recibirá un margen de variación adicional. Después de un tiempo, todavía tendrá la oportunidad de comprar un futuro similar a un precio más bajo, cerrando así la posición.

Ejemplo. El mercado comienza a caer. El inversor abre una posición corta vendiendo los futuros, el precio es de 2000 dólares. Al mismo tiempo, recibe $400, porque La garantía es igual al 20% del precio de futuros. El mercado continúa cayendo y gradualmente el precio alcanza los 1600 dólares. Resulta que ahora, si lo desea, un inversor puede comprar estos futuros al precio de 320 dólares. Es decir, puede cerrar su posición y recibir $80 de ganancia. Y si hacemos todo esto no por un futuro, sino por diez, entonces podemos obtener diez veces más ganancias.

Pero, como en todos los métodos anteriores, aquí también el inversor corre riesgos. Y su riesgo está asociado principalmente a la correcta evaluación del mercado. La venta en corto de futuros es sólo uno de los muchos tipos de negociación. Usar esta estrategia es similar a usar la estrategia alcista. Primero hacemos el análisis, luego esperamos a que el mercado alcance el punto que necesitamos, abrimos una posición, esperamos a que el precio suba a un cierto nivel y cerramos la posición. Eso es todo.

Y si evalúa correctamente el mercado, todo irá bien y ganará su dinero. Pero al abrir una posición larga, el operador aún corre menos riesgo. Porque cuando el mercado cae, puede suceder que no haya fondos suficientes para asegurar la posición. Esto puede suceder al abrir una posición larga, pero cuando se opera en corto, puede suceder mucho más rápido. Resulta que si el precio de los futuros aumenta, será necesario comprar activos cuyo precio haya aumentado para poder cerrar la posición.

Ventajas:

Cuando utilice técnicas de venta en corto de acciones, estará a merced de su corredor. Pero cuando utilice la técnica de venta en corto en relación con futuros, no dependerá del corredor.
No es necesario pagar comisiones por transacciones.

Defectos:

Debe poder analizar y pronosticar correctamente el mercado. Si no hace esto, entonces, en teoría, su pérdida podría ser infinitamente grande.

La cuarta forma es comprar una opción de venta.

La diversidad de activos permite a los inversores diversificar sus estrategias comerciales. Por ejemplo, cuando aparecieron opciones en el mercado de derivados ucraniano, los inversores tuvieron una oportunidad excelente y diversa de realizar operaciones comerciales. Esto es cierto. Usando una opción, puede aplicar una amplia variedad de estrategias, cuyo número está limitado únicamente por su imaginación. Si el mercado muestra una tendencia a la baja, entonces se pueden utilizar dos estrategias básicas.

1. Comprar una opción de venta o una opción para vender un activo estándar. Con esta opción, puede abrir una posición corta sobre futuros a un precio que usted preseleccione durante toda la duración del activo. Si el índice bursátil ruso cae, el precio de los futuros en la bolsa de valores automáticamente bajará. Es decir, haces lo siguiente. Primero, espera hasta que el mercado realmente comience a caer. Luego, cuando el precio alcance un valor aceptable para usted, podrá deshacerse de él al precio especificado en la opción. Todos los fondos que queden al final serán tu ganancia. Resulta que no perderás más de lo que pagaste por la opción. Pero en este caso, su beneficio potencial se limitará al precio de ejercicio de la opción menos la prima de la opción y el precio actual de futuros en el mercado.

Ejemplo. El inversor esperó hasta que el mercado empezó a caer, y justo al comienzo de este punto de inflexión en el mercado, compró una opción sobre 10 contratos de futuros, donde el precio de ejercicio se fijó en 2.000 dólares para cada futuro. Cuando compró estos activos, pagó una prima de 600 dólares. Pasa un tiempo y el precio de futuros en el mercado ya no es de 2.000 dólares, sino de 1.600 dólares. Ahora compras 10 futuros. Eso sí, tendrás que pagar una garantía, que es de 3200$. Y luego te deshaces de ellos al precio al que se ejercerá la opción. Como resultado, recibirás $4000, es decir, la ganancia será de $200.

Es cierto que éste no es el único escenario posible. Hay uno más. Cuando el precio del activo subyacente cae, el precio de la opción de venta aumentará. Esto significa que esta opción se puede vender a un precio inflado y, en este caso, no es necesario hacer nada con los futuros. Pero aquí hay un pequeño inconveniente. El beneficio en este caso también será pequeño.

Ventajas:

Tienes la oportunidad de ganar dinero cuando el mercado está cayendo, o de proteger tus fondos cuando el mercado muestra una tendencia a la baja.
Sólo arriesga hasta la prima de la opción de venta.

Defectos:

En este caso, no podrá ganar mucho dinero. Solo puedes ganar una pequeña cantidad.
Esta estrategia no está disponible para todos, porque requiere una preparación seria y experiencia en la negociación en el mercado de valores.

Quinto método: vender una opción de compra

Si compara la venta de una opción de compra, puede ver algunas similitudes con la compra de una opción de venta. La única diferencia es que en este caso los riesgos y oportunidades potenciales para los traders son completamente diferentes. Cuando vende en corto una opción de compra, no sólo tendrá el derecho, sino que estará obligado a vender los futuros al precio predeterminado. Si el precio de los futuros en el mercado disminuye, el operador que le compre estos activos ya no le exigirá que ejerza la opción. Esto se debe a que ahora tiene la oportunidad de comprar el activo subyacente en el mercado a un precio más bajo. Como resultado, resulta que su beneficio será igual a la prima de la opción.

Ejemplo. Un operador decide vender una opción de compra con un precio de ejercicio de $2000 por $500. Pero cuando llegó el momento de ejecutar el contrato, el valor del activo subyacente cayó a 1.800 dólares. Como resultado, resulta que la opción de compra ya no se puede ejercer. El comerciante en este caso ganará $500.
Pero aquí, como siempre, es muy importante poder predecir el mercado. Y el tamaño de sus ganancias o pérdidas dependerá de qué tan correctamente lo haga. Si no adivina la dirección del movimiento del mercado, el precio de los futuros aumentará y se verá obligado a venderlo al precio de ejecución. Si ya tiene un contrato de futuros, todas sus pérdidas serán sólo la diferencia entre el precio de ejecución y el precio de mercado. Es decir, el precio al que podrías abrir una posición larga de futuros si no te deshicieras de la opción. Pero si por alguna razón no tiene un contrato de futuros, se verá obligado a comprarlo al costo que será relevante en este momento en el mercado. Y en este caso, puedes perder una cantidad ilimitada de dinero.

Ventajas:

Si un inversor predice correctamente el movimiento del mercado, obtendrá beneficios casi instantáneamente. Y este beneficio será igual a la prima de la opción.

Defectos:

Si un inversor predice incorrectamente el movimiento del mercado, en realidad sus pérdidas no tienen límite. Y esto es especialmente cierto cuando se venden opciones descubiertas.
Pero el beneficio tendrá un límite: el tamaño de la prima de la opción.

Todo el mundo sabe que ganar dinero con criptomonedas en 2018 es real. Otra cosa es que pocas personas saben cómo hacer esto. Hoy lo explicaremos con palabras sencillas y finalmente este método ya no será secreto ni estará prohibido para la mayoría de la población de habla rusa. Entonces empecemos.

Brevemente sobre cómo ganar dinero con criptomonedas

¿Cómo empezar a ganar dinero con criptomonedas? ¿Es posible que una persona común y corriente haga esto? La respuesta corta es sí, puedes. Por inercia, la mayoría de las personas comenzarán de inmediato (si es que saben qué es). Otros lo entenderán a su manera, como aportaciones o depósitos. En principio, ambas opciones también son reales y, de hecho, pueden generar ingresos, pero no tantos como nos gustaría. Y la inversión inicial será sumamente importante.

En tales condiciones, ofrecemos nuestra propia forma de trabajar con un "producto" tan único. La cuestión es que la criptomoneda no es en realidad una moneda como tal, pero tampoco es una mercancía. Ella es algo intermedio. Como resultado, puedes utilizar y ganar dinero de diferentes maneras. Nuestro método se centra precisamente en el hecho de que la moneda es una mercancía. Se puede comprar y vender. Las inversiones aquí no serán tan importantes, pero el beneficio potencial definitivamente le agradará.

Dónde y cómo ganar criptomonedas desde cero

Primero, retrocedamos un poco y le digamos brevemente de dónde provienen las criptomonedas. Si no entra en detalles muy oscuros, que, francamente, no interesan a nadie, entonces se está minando. Es decir, lo entienden. Es literalmente como carbón en una mina. Otra cosa es que para esto realmente no necesitas ir a ningún lado y simplemente montar una "granja" especial en casa, que "extraerá" lo que estás buscando.

Dado que es casi imposible ganar criptomonedas sin invertir desde cero, en este caso primero tendrás que gastar mucho dinero en equipos. Y dadas las tendencias actuales, no es en absoluto un hecho que las inversiones vayan a recuperarse. Precisamente por esta última razón no ofrecemos este método ahora, aunque literalmente hace unos años podría haber convertido a una persona común y corriente en una persona muy rica.

Forma prohibida de ganar dinero con criptomonedas

Ahora hablemos de cómo ganar dinero en el intercambio de criptomonedas. Este es nuestro método prohibido. En este caso, se aplica una prohibición separada a uno de los métodos comerciales, pero hablaremos de esto a continuación. La esencia general del sistema es negociar criptomonedas en una bolsa internacional utilizando el esquema más simple de "comprar más barato - vender más caro".

Características y conceptos básicos para ganar dinero con criptomonedas

Este sistema se diferencia de cualquier otra opción en que es un esquema bastante sencillo, accesible a cualquier persona si tiene al menos un poco de tiempo y perseverancia para ello.

Dado que cualquiera puede ganar dinero con la diferencia en las tasas de criptomonedas en 2018, pero no todos saben cómo hacerlo, comencemos con lo básico. Primero debes registrarte en el sitio web de la empresa, lo que te dará acceso al intercambio. Aquí todo es muy sencillo. A la derecha de este texto verá un formulario de registro. Aprovéchate de ello. Aquí no se requieren conocimientos especiales, pero por si acaso, te lo explicamos:

1. Ingrese su nombre de usuario. También es una dirección de correo electrónico. Debes tener acceso a él.
2. Especifique la contraseña. Cuanto más complejo mejor. Si no lo recuerdas, es mejor anotarlo en algún lugar.
3. Seleccione la moneda de la cuenta. No importa lo que sea.
4. Aceptamos los términos y condiciones. Te recomendamos que realmente los leas.
5. Haz clic en el botón y listo, estás registrado.

Adelante. Después de iniciar sesión en el sitio web de la empresa, debe seleccionar el activo apropiado. Esto se puede hacer en la parte superior de la pantalla. Si la criptomoneda requerida no está disponible, hay un pequeño botón "+" a la izquierda de la línea especificada. Al hacer clic en él, accederá a una sección con todas las opciones comerciales disponibles, entre las que es fácil encontrar criptomonedas:

Ahora que esto está hecho, le recomendamos que practique un poco y opere en una cuenta demo, ya que está disponible para cualquier usuario nuevo. Esto es necesario como mínimo para que sepa qué botones presionar y cuándo. También sería una buena idea estudiar la sección “Formación” para entender qué hay y cómo utilizarlo.

El principio de trabajo y ganancias en criptomonedas.

¿Cómo ganar dinero con Bitcoin o cualquier otra criptomoneda? Para hacer esto, es necesario aplicar una estrategia de análisis de datos que ayudará a mostrar los puntos de entrada al mercado. Se convertirán en la base de sus operaciones. Esto se puede hacer utilizando los indicadores y estrategias descritos en la sección “Capacitación”. Ofreceremos una opción comercial más, nuestra propia.

Necesitaremos:

• Indicador Bollinger con configuración básica. No hay necesidad de cambiar nada.
• El plazo es de 5 minutos.
• El período de vencimiento de la transacción es de 10 minutos.

Se parece a esto:

A continuación, recargamos la cuenta. Para ello, existe una sección de reposición en el menú principal. Aquí debe elegir un método de reposición (su masa) y la cantidad que se depositará en la cuenta. Esta será tu inversión con la que podrás ganar dinero. Como ejemplo, tomaremos una cantidad de $1000 (solo para que pueda abrir transacciones por $100, porque de acuerdo con reglas generales tácitas, no se recomienda operar con cantidades que excedan el tamaño del depósito en un 10%).

Una vez hecho esto, comenzamos a operar. Las operaciones deben abrirse cuando la vela supera el límite inferior del gráfico y hacia abajo cuando la vela supera el límite superior del gráfico. Eso es básicamente todo lo que necesitas saber para comenzar. Además, a medida que adquiera experiencia y conocimientos, podrá modificar el sistema de forma independiente, inventar otras opciones comerciales o aprovechar las existentes.

Por ejemplo, mostremos los puntos de entrada:

Martingala al rescate

Dado que ninguna estrategia puede garantizar ingresos en el 100% de los casos, como complemento puedes utilizar la técnica muy prohibida sobre la que escribimos anteriormente. El hecho es que muchas empresas realmente limitan a los comerciantes y no les permiten trabajar como quieren. Para nuestra felicidad y satisfacción, la empresa propuesta no sufre tales prejuicios y establece restricciones similares.

La esencia del método Martingala "prohibido" es duplicar el monto del contrato después del fracaso y volver al monto base en caso de éxito. Pongamos un ejemplo: hay un contrato por 100$. Cometiste un error y perdiste dinero. Abrimos el siguiente por $200. Nos dan un ingreso de $160. De esta forma no sólo compensas el gasto anterior, sino que también obtienes un pequeño beneficio.

¿Cuánto puedes ganar con criptomonedas?

• Precio base de transacción: $100.
• Retorno sobre activo: 80%.
• Contratos por día: 10. Dado que se supone que se utiliza martingala, para simplificar los cálculos no tendremos en cuenta posibles transacciones fallidas, ya que serán compensadas.
• Los ingresos por día serán: 10*80=$800.

Así, en sólo 1 día con $100 ganaste $800. Serios beneficios, ¿no crees? Por supuesto, siempre hay alguna fuerza mayor, problemas o simplemente no habrá tiempo para trabajar en todo el día. Incluso puedes reducir el monto recibido a $300. Y seguirá siendo muy bueno. Te acuerdas, ¿no? Este es solo 1 día de trabajo. ¿Y en un mes? Multiplique 300 por 20 días hábiles (esto es si no desea operar los fines de semana, lo cual nadie le prohíbe hacer tampoco) y obtenga $6,000 de ganancia por mes.

Reseñas reales sobre cómo ganar dinero con criptomonedas

Conclusión

Muchas personas utilizan el método presentado para ganar dinero con criptomonedas. Basta con mirar el mostrador de personas en línea, que se encuentra en la parte superior de la plataforma de negociación. Sí, no todo el mundo lo sabe y los que lo saben no quieren compartirlo. Y no porque de alguna manera afecte sus ingresos. Sino simplemente porque nadie lo necesita. Así que decidimos finalmente arrojar la luz de la verdad sobre un secreto que ya no lo es en absoluto. ¡Buena suerte con tus operaciones!