Lerner-Index, der den monopolisierten Markt charakterisiert. Monopolmachtindizes. Monopolmanifestationen in der Russischen Föderation

Monopolmachtindizes. Preisdiskriminierung.

Für ein vollständig wettbewerbsfähiges Unternehmen ist der Preis ist gleich Grenzkosten und für ein Unternehmen mit Marktmacht der Preis Oben Grenzkosten. Somit, der Betrag, um den der Preis die Grenzkosten übersteigt(), kann als Maß für die Monopol(markt)macht dienen. Der Lerner-Index wird verwendet, um die Abweichung des Preises von den Grenzkosten zu messen.

Lerner-Index: zwei Berechnungsmethoden

Der Indikator der Monopolmacht, der Lerner-Index, wird nach folgender Formel berechnet:

P ist der Monopolpreis;

MC sind Grenzkosten.

Da im vollkommenen Wettbewerb die Fähigkeit eines einzelnen Unternehmens, die Preise zu beeinflussen, null ist (P = MC), charakterisiert der relative Preisüberschuss über die Grenzkosten die Präsenz eines bestimmten Unternehmens Marktmacht.

Reis. 5.11. Das Verhältnis von P und MC bei Monopol und perfektem Wettbewerb

Beim reinen Monopol im hypothetischen Modell ist der Lerner-Koeffizient gleich dem Maximalwert L = 1... Je höher der Wert dieses Indikators ist, desto höher ist die Monopolmacht.

Dieses Verhältnis kann auch als Elastizitätsverhältnis mit der universellen Preisgleichung ausgedrückt werden:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Wir erhalten die Gleichung:

L = -1 / Ed,

wobei Ed die Preiselastizität der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens ist.

Bei der Nachfrageelastizität E = -5 ist beispielsweise der Monopolmachtskoeffizient L = 0,2. Wir betonen noch einmal, dass eine hohe Monopolmacht auf dem Markt keinen festen hohen wirtschaftlichen Gewinn garantiert. Feste EIN kann mehr Monopolmacht haben als ein Unternehmen B aber einen geringeren Gewinn erzielen, wenn die durchschnittlichen Gesamtkosten höher sind.

Quellen der Monopolmacht

Die Quellen der Monopolmacht eines unvollkommenen Konkurrenten sind, wie aus der obigen Formel hervorgeht, mit Faktoren verbunden, die die Nachfrageelastizität nach den Produkten des Unternehmens bestimmen. Diese beinhalten:

1. Marktelastizität(Industrie) Anforderung für die Produkte des Unternehmens (bei einem reinen Monopol Marktnachfrage und die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens zusammenfällt). Die Nachfrageelastizität des Unternehmens ist normalerweise größer oder gleich der Elastizität der Marktnachfrage.

Denken Sie daran, dass unter den wichtigsten Faktoren, die die Elastizität bestimmen Nachfrage nach Preis, unterscheiden:

Verfügbarkeit und Verfügbarkeit von Substituten auf dem Markt (je mehr Substitute, desto höher die Elastizität; bei einem reinen Monopol gibt es keine perfekten Substitute für ein Gut, und das Risiko eines Nachfragerückgangs aufgrund des Auftretens seiner Analoga ist minimal );

Zeitfaktor (die Marktnachfrage ist in der Regel langfristig elastischer und kurzfristig weniger elastisch. Dies liegt an der zeitlichen Verzögerung der Reaktion des Verbrauchers auf Preisänderungen und der hohen Wahrscheinlichkeit des Auftretens von Ersatzgütern im Laufe der Zeit );

der Anteil der Warenausgaben am Konsumbudget (je höher die Ausgaben für Waren im Verhältnis zum Konsumeinkommen, desto höher die Preiselastizität der Nachfrage);

der Sättigungsgrad des Marktes mit dem betrachteten Produkt (wenn der Markt mit einem Produkt gesättigt ist, ist die Elastizität eher gering, und umgekehrt, wenn der Markt ungesättigt ist, kann ein Preisrückgang zu einem signifikanten Anstieg der Preise führen Nachfrage, dh der Markt wird elastisch sein);

eine Vielzahl von Nutzungsmöglichkeiten für ein Produkt (je mehr unterschiedliche Einsatzbereiche ein Produkt hat, desto elastischer ist die Nachfrage danach. Dies liegt daran, dass der Preisanstieg sinkt und der Preisrückgang den Anwendungsbereich erweitert) wirtschaftlich gerechtfertigte Verwendung dieses Produkts Dies erklärt die Tatsache, dass die Nachfrage nach Universalgeräten in der Regel elastischer ist als die Nachfrage nach Spezialgeräten);

die Bedeutung des Produkts für den Verbraucher (lebensnotwendige Güter (Zahnpasta, Seife, Friseurdienstleistungen) sind in der Regel preisunelastisch; Güter, die für den Verbraucher nicht so wichtig sind und deren Kauf verzögert werden kann, zeichnen sich durch eine höhere Elastizität aus).

2. Anzahl der Firmen auf dem Markt... Je weniger Firmen auf dem Markt sind, desto weniger sind bei sonst gleichen Bedingungen die mehr Gelegenheit das einzelne Unternehmen, die Preise zu beeinflussen. Dabei kommt es nicht nur auf die Gesamtzahl der Unternehmen an, sondern auch auf die Zahl der einflussreichsten mit einem signifikanten Marktanteil, der sogenannten „Main Player“. Daher liegt es auf der Hand, dass, wenn zwei große Unternehmen 90 % des Umsatzes ausmachen und die restlichen 20 - 10 %, die beiden großen Unternehmen eine große Monopolmacht haben. Dies wird als Markt-(Produktions-)Konzentration bezeichnet.

3. Interaktion zwischen Firmen... Je enger Unternehmen miteinander interagieren, desto höher ist ihre Monopolmacht. Umgekehrt gilt: Je aggressiver Unternehmen miteinander konkurrieren, desto geringer ist ihre Fähigkeit, die Marktpreise zu beeinflussen. Ein Extremfall, ein Preiskampf, kann die Preise auf ein wettbewerbsfähiges Niveau senken. Unter diesen Bedingungen wird ein einzelnes Unternehmen Angst haben, seinen Preis zu erhöhen, um seinen Marktanteil nicht zu verlieren, und wird daher über eine minimale Monopolmacht verfügen.

Herfindahl-Hirschman-Index

Zur Beurteilung der Monopolmacht wird zusätzlich ein Indikator verwendet, der den Grad der Marktkonzentration anhand des Herfindahl-Hirschman-Index ( ich HH). Bei der Berechnung werden Daten zum spezifischen Gewicht der Produkte eines Unternehmens in der Branche verwendet. Es wird davon ausgegangen, dass das Potenzial für die Entstehung eines Monopols umso größer ist, je größer der Anteil der Produkte eines Unternehmens an der Branche ist. Bei der Berechnung des Index werden alle Unternehmen nach ihrem spezifischen Gewicht vom höchsten zum niedrigsten eingestuft:

ich Hh- Herfindahl - Hirschman-Index;

S 1 - der Anteil des größten Unternehmens;

S 2 - der Anteil des nächstgrößeren Unternehmens;

S n- der Anteil des kleinsten Unternehmens.

Wenn es nur ein Unternehmen in der Branche gibt, dann S 1 = 100 % und I HH = 10.000. Wenn es 100 identische Unternehmen in der Branche gibt, dann S = 1 % und I HH = 100.

Eine Branche, in der der Herfindahl-Hirschman-Index 1800 überschreitet, gilt als stark monopolisiert.

Ein Unternehmen mit Monopolmacht kann damit eine besondere Preispolitik betreiben, die sogenannte Preisdiskriminierung.

Der Begriff „Diskriminierung“ ist in diesem Zusammenhang ein rein technischer Begriff (von lat. Dicriminatio – Differenz) und hat keine negative Bedeutung.

Preisdiskriminierung namens Festlegen unterschiedlicher Preise für verschiedene Einheiten desselben Produkts für denselben oder verschiedene Käufer... Es ist wichtig zu betonen, dass Preisunterschiede keine Unterschiede in den Kosten widerspiegeln, die mit der Bereitstellung von Transport- oder anderen Dienstleistungen für den Käufer verbunden sind. Daher kann der Preisunterschied nicht immer als Preisdiskriminierung betrachtet werden, und ein einzelner Preis weist darauf hin, dass er fehlt. Also zum Beispiel nicht ist Preisdiskriminierung Lieferung des gleichen Produkts zu unterschiedlichen Preisen in verschiedenen Regionen, zu unterschiedlichen Zeiträumen (Saisonalität), unterschiedlicher Qualität usw. Andererseits kann die Lieferung des gleichen Produkts an alle unterschiedlich weit entfernten Abnehmer zum gleichen Preis als Preisdiskriminierung angesehen werden.

Zum die Umsetzung der Preisdiskriminierung durch den Monopolisten ist notwendig so dass die direkte Elastizität der Nachfrage nach einem Produkt in Bezug auf den Preis für verschiedene Käufer signifikant unterschiedlich ist;

dass diese Käufer leicht zu identifizieren sind;

so dass eine Weiterveräußerung der Ware durch Käufer ausgeschlossen ist.

Wie die Praxis zeigt, liegen die günstigsten Bedingungen für die Umsetzung der Preisdiskriminierung auf dem Markt für Dienstleistungen oder auf dem Markt für Sachgüter, sofern unterschiedliche Märkte durch große Entfernungen oder hohe Zollschranken voneinander getrennt sind.

Zum ersten Mal wurde das Konzept der Preisdiskriminierung von dem englischen Ökonomen Alfred Pigou (1920) in die Wirtschaftstheorie eingeführt. Er schlug auch vor, zwischen drei Typen oder Graden zu unterscheiden.

Preisdiskriminierung ersten Grades(oder perfekte Preisdiskriminierung) tritt auf, wenn jede Einheit eines Gutes von einem Unternehmen zu einem Nachfragepreis verkauft wird, d.h. zum höchstmöglichen Preis, den der Käufer zu zahlen bereit ist. Manchmal wird diese Richtlinie als Preisgestaltung bezeichnet. Diskriminierung aufgrund des Einkommens des Käufers... Betrachten wir, wie sich dies auf den Gewinn des Unternehmens auswirkt.

Wenn der Monopolist keine Preisdiskriminierung vornimmt, d.h. setzt einen einzigen Preis P *, dann, wie aus Abb. 5.12, wenn das Produktionsvolumen von 0 bis Q * beträgt (bei der die Gleichheit MC = MR erfüllt ist), ist der zusätzliche Gewinn aus dem Verkauf jeder zusätzlichen Einheit (Grenzgewinn, Mn) gleich der Differenz zwischen Grenzerlös und geringe Kosten

Mp = MR - MC.

Die Produktion einer das Optimum überschreitenden Menge würde den wirtschaftlichen Gewinn des Monopolisten reduzieren, der als Summe der Gewinne jeder verkauften Einheit berechnet werden kann, was in der Abbildung der schattierten Fläche des ACE entspricht. Konsumentenrente, d.h. die Differenz zwischen dem Betrag, den der Käufer zu zahlen bereit war, und dem Marktpreis P * wird durch das obere Dreieck AP * M angezeigt.

Führt der Monopolist eine Preisdiskriminierung durch, so werden alle Einheiten der Ware zu ihrem Nachfragepreis verkauft und somit erhöht jede zusätzlich verkaufte Einheit das Gesamteinkommen um den Betrag, zu dem sie verkauft wird, d.h.

Dies bedeutet, dass die Nachfragekurve wie im perfekten Wettbewerbsmodell auch zur Grenzerlöskurve wird. Im Gegensatz zu einem wettbewerbsorientierten Markt, auf dem es jedoch nur einen einzigen Preis gibt und daher MR = AR, für ein preisdiskriminierendes Monopol, die Preise der verschiedenen Produkteinheiten sind unterschiedlich, d.h. Herr ≠ AR.

Der optimale Output eines preisdiskriminierenden Monopolisten erweitert sich zum optimalen Q** eines vollkommen wettbewerbsorientierten Marktes. Unter diesen Bedingungen umfasst der Gesamtgewinn des Monopolisten (Bereich AE „C) die gesamte Konsumentenrente.

Reis. 5.12. Perfekte Preisdiskriminierung

In der Praxis ist eine vollkommene Preisdiskriminierung fast unmöglich, da der Monopolist zu ihrer Umsetzung die Nachfragepreise aller möglichen Verbraucher seiner Produkte kennen muss. Eine Annäherung an eine solche Preisdiskriminierung ist bei einer geringen Anzahl von Käufern möglich, beispielsweise bei einzelnen unternehmerischen Tätigkeiten (Dienstleistungen eines Arztes, Anwalts, Schneiders usw.), wenn jede Wareneinheit auf Bestellung gefertigt wird .

Preisdiskriminierung zweiten Grades beinhaltet die Festlegung unterschiedlicher Preise in Abhängigkeit vom Einkaufsvolumen, so dass das Verhältnis zwischen dem Umsatzvolumen und dem Gesamteinkommen des Monopolisten nichtlinear ist (sog. nichtlineare Preisbildung).

Angenommen, der Monopolist legt zwei Preise fest: Wenn das Volumen von 0 bis Q * reicht, ist der Preis P ", wenn das Volumen von Q * bis Q ** ist, ist der Preis P" ".

Legt der Monopolist einen einzigen Preis fest, zum Beispiel P ", so wäre sein Gesamteinkommen gleich dem Produkt des entsprechenden Volumens und Preises (TR = P" Q *). Mit der Implementierung der nichtlinearen Preisgestaltung steigt das Einkommen und wird gleich der Fläche der Zahl 0Р "ABCQ **.

Reis. 5.13 Preisdiskriminierung zweiten Grades (nichtlineare Preisbildung)

Je differenzierter der Preis von Produkten, desto perfekter wird diese Preisdiskriminierung.

Im wirklichen Leben nimmt die Preisdiskriminierung zweiten Grades am häufigsten die Form an Preisnachlass(d.h. Rabatte). Zum Beispiel:

Rabatte auf das Liefervolumen (je größer das Volumen der Bestellung oder Lieferung, desto größer der Rabatt auf den Preis);

kumulative Rabatte (der Preis einer Einzelfahrkarte für ein Jahr, die in der Moskauer U-Bahn eingeführt werden soll, ist relativ niedriger als der Preis einer Monatskarte);

Preisdiskriminierung in der Zeit (unterschiedliche Preise für morgendliche und abendliche Filmvorführungen, unterschiedliche Aufschläge in Restaurants tagsüber und abends) usw.

Diese Art der Diskriminierung wird manchmal als . bezeichnet Selbstauswahl... Da der Verkäufer keine wirkliche Möglichkeit hat, die Nachfragepreise aller seiner Kunden zu bestimmen (wie bei der perfekten Preisdiskriminierung), bietet der Verkäufer allen die gleiche Preisstruktur an, wobei der Käufer selbst entscheiden kann, wie viel Volumen und damit welche Marktbedingungen er wählt.

Preisdiskriminierung dritten Grades erfolgt auf Basis der Marktsegmentierung und der Zuordnung einer bestimmten Anzahl von Käufergruppen (Marktsegmenten), denen jeweils der Verkäufer seine Preise zuweist.

Beispiele für eine solche Preisdiskriminierung sind: Touristen- und Flugtickets erster Klasse; alkoholische Luxusgetränke und andere alkoholische Produkte; Ermäßigungen auf Eintrittskarten für Museen und Kinos für Kinder, Militärangehörige, Studenten, Rentner; Gebühr für das Abonnement von Fachpublikationen für Organisationen und einzelne Abonnenten (für letztere ist sie in der Regel niedriger); Hotelpreise und Gebühren für den Besuch von Museen für Ausländer und Einwohner (in Russland) usw.

Nachdem das Unternehmen seine potenziellen Käufer in eine bestimmte Anzahl von Segmenten unterteilt hat, stellt sich die Frage, seine eigenen Preise für jedes Segment festzulegen. Mal sehen, wie das passiert.

Lassen Sie den Monopolisten zwei isolierte Marktsegmente unterscheiden (die Analyse kann für eine größere Anzahl von Segmenten verwendet werden). Ziel ist nach wie vor die Gewinnmaximierung aus Produktverkäufen in beiden Märkten.

Die Hauptbedingung für die Gewinnmaximierung im ersten Marktsegment kann geschrieben werden als

wo MR1- Grenzerlöse aus Verkäufen im ersten Segment.

Dementsprechend lautet die Hauptbedingung für die Gewinnmaximierung im zweiten Segment wie folgt:

wo MR2- Grenzerlöse aus Verkäufen im zweiten Marktsegment, d.h.

MC = MR1 = MR2.

Wir wissen, dass der Grenzerlös eines Unternehmens mit dem Elastizitätskoeffizienten der Nachfrage durch die Formel MR = P (1 + 1 / Ed), also die Gleichheit MR1 = MR2 kann man sich vorstellen als

P1 (1 + 1 / Ed1) = P2 (1 + 1 / Ed2),

P1 / P2 = (1 + 1 / Ed2) / (1 + 1 / Ed1).

Aus dieser Gleichheit ist ersichtlich, dass die Preisdiskriminierung dritten Grades auf Unterschied in der Nachfrageelastizität für verschiedene Marktsegmente. Je höher die Nachfrageelastizität, desto niedriger die Preise... In der Praxis bedeutet dies, Preisnachlässe für die Kategorie der Verbraucher mit elastischer Nachfrage zu verwenden und höhere Preise für Verbraucher mit unelastischer Nachfrage zu verlangen. Mit anderen Worten,

wenn | Ed1 |> | Ed2 |, dann Р1

Wenn beispielsweise die Nachfrageelastizität für das 1. Segment -2 und für das 2. Segment -4 beträgt, sollte der Preis für das 1. Segment 1,5-mal höher sein als für das 2. Segment.

P1 / P2 = (1-1 / 4) / (1-1 / 2) = (3/4) / (1/2) = 1,5

Wenn die Nachfrageelastizität in allen Segmenten gleich wäre, wäre natürlich keine Preisdiskriminierung möglich.

Der Lerner-Index (Koeffizient) als Indikator für den Grad der Wettbewerbsfähigkeit am Markt vermeidet die Schwierigkeiten, die mit der Berechnung der Rendite verbunden sind. Wir wissen, dass unter der Bedingung der Gewinnmaximierung Preis und Grenzkosten durch die Preiselastizität der Nachfrage aufeinander bezogen sind. Der Monopolist verlangt einen Preis, der die Grenzkosten um einen Betrag übersteigt, der umgekehrt proportional zur Nachfrageelastizität ist. Wenn die Nachfrage extrem elastisch ist, liegt der Preis nahe bei den Grenzkosten, und daher wird ein monopolisierter Markt wie ein Markt des vollkommenen Wettbewerbs sein. Auf dieser Grundlage schlugen die Bestimmungen von A. Lerner 1934 einen Index vor, der die Monopolmacht definiert:

Der Lerner-Index reicht von null (in einem Markt mit vollkommenem Wettbewerb) bis eins (für ein reines Monopol mit null Grenzkosten). Je höher der Indexwert, desto höher die Monopolmacht und desto weiter ist der Markt vom Idealzustand des perfekten Wettbewerbs entfernt.

Die Komplexität der Berechnung des Lerner-Index ist darauf zurückzuführen, dass Informationen über Grenzkosten eher schwer zu erhalten sind. Empirische Forschung verwendet diese Formel häufig, um Grenzkosten basierend auf durchschnittlichen variablen Kostendaten zu bestimmen.

Multiplizieren wir den zweiten Term mit P / P und Q / Q, erhalten wir

Wo ist der Markt Anteil der Firma,

somit steht der Lerner-Index im direkten Verhältnis zum Marktanteil des Unternehmens und umgekehrt zur Preiselastizität der Nachfrage.

Der branchenübliche Lerner-Index wird nach folgender Formel berechnet:

Tobin-Koeffizient (Tobins q)

Der Tobin-Koeffizient verbindet den Marktwert eines Unternehmens (gemessen am Marktpreis seiner Aktien) mit dem Wiederbeschaffungswert seiner Vermögenswerte:

P ist der Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens (normalerweise durch den Aktienkurs bestimmt)

C sind die Wiederbeschaffungskosten der Vermögenswerte des Unternehmens, die dem Betrag der Kosten entsprechen, die erforderlich sind, um die Vermögenswerte des Unternehmens zu jeweiligen Preisen zu erwerben.

Übersteigt die Bewertung des Unternehmensvermögens an der Börse ihren Wiederbeschaffungswert (der Tobin-Koeffizient ist größer als 1), kann dies als Beleg für den erhaltenen oder erwarteten positiven wirtschaftlichen Gewinn gewertet werden. Die Verwendung des Tobin-Index als Information über die Position eines Unternehmens basiert auf der Hypothese eines effizienten Finanzmarktes. Der Vorteil dieser Metrik besteht darin, dass das Problem der Schätzung der Rendite und der Grenzkosten einer Branche vermieden wird.

Zahlreiche Studien haben ergeben, dass der q-Koeffizient im Laufe der Zeit im Durchschnitt recht stabil ist und Unternehmen mit einem hohen Wert in der Regel einzigartige Produktionsfaktoren aufweisen oder einzigartige Güter produzieren, dh diese Unternehmen sind durch das Vorhandensein einer Monopolrente gekennzeichnet. Unternehmen mit kleinen q-Werten sind in wettbewerbsorientierten oder regulierten Branchen tätig.

Es gibt mehrere Indikatoren, die verwendet werden können, um die Höhe der Eintrittsbarriere in die Branche zu beurteilen. Einer dieser Indikatoren ist der Lerner-Index (L):

L = (P- ATC LR ) / ATC LR ,

wo R- Verkaufspreis der Produkte;

ATClr - die durchschnittlichen Gesamtkosten des Unternehmens auf lange Sicht.

Der Lerner-Koeffizient als Indikator für den Grad der Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt vermeidet die Schwierigkeiten, die mit der Berechnung der Rendite verbunden sind. Wir wissen, dass unter der Bedingung der Gewinnmaximierung Preis und Grenzkosten über die Preiselastizität der Nachfrage aufeinander bezogen sind:

wobei MC die Grenzkosten sind

Ed ist die Preiselastizität der Nachfrage.

Der Lerner-Koeffizient reicht von null (in einem Markt mit vollkommenem Wettbewerb) bis eins (für ein reines Monopol mit null Grenzkosten). Je höher der Indexwert, desto höher die Monopolmacht und desto weiter ist der Markt vom idealen Zustand des perfekten Wettbewerbs entfernt.

Die Komplexität der Berechnung der Lerner-Quote ist darauf zurückzuführen, dass Informationen über Grenzkosten eher schwer zu erhalten sind. Empirische Forschung verwendet häufig diese Formel, um Grenzkosten basierend auf durchschnittlichen variablen Kostendaten zu bestimmen:

wobei AVC die durchschnittlichen variablen Kosten sind,

r ist die normale Rendite,

d - Abschreibungssatz

K - die Höhe des Kapitalvermögens

Q ist das Volumen des Problems.

Die direkte Verwendung durchschnittlicher variabler Kosten anstelle von Grenzkosten zur Bestimmung des Wertes des Lerner-Koeffizienten führt jedoch zu ziemlich signifikanten Fehlern. Die Abweichung des Wertes vom Lerner-Koeffizienten ist umso höher, je höher die Abschreibungsrate, der normale Gewinn und die eingesetzten Kapitalkosten und desto geringer der Gesamtumsatz.

Der Wert des Lerner-Index kann direkt mit dem Indikator für die Konzentration von Verkäufern auf dem Oligopolmarkt in Verbindung gebracht werden, sofern er durch das Cournot-Modell beschrieben wird. Das Modell von Cournot basiert auf der Annahme, dass die verkaufsfördernde Firma die Verkäufe anderer Firmen als unverändert ansieht. Für Oligopolmärkte, auf denen nach Cournot n Unternehmen interagieren, hängt der Lerner-Index für ein Unternehmen direkt vom Marktanteil des Unternehmens (dem Verhältnis der Marktverkäufe zu den sektoralen Verkäufen) und umgekehrt vom Indikator für die Nachfrageelastizität ab:

Der Branchendurchschnitts-Lerner-Index (wenn die Gewichte die Marktanteile der Unternehmen sind) wird nach folgender Formel berechnet:

wobei HHI der Herfindahl-Hirschman-Konzentrationsindex ist. Wir sehen also, dass auf dem Oligopolmarkt eine exogene Beziehung zwischen dem Konzentrationsindikator und der Monopolmacht besteht.

Clark, Davis und Waterson schlugen unter Berücksichtigung der Konsistenz die folgende Interpretation der Abhängigkeit des Lerner-Index vom Konzentrationsniveau vor Preispolitik Firmen:

wo ist der Indikator für die Konsistenz der Preispolitik von Unternehmen mit Werten von 0 (was der Interaktion der Unternehmen nach Cournot entspricht) bis 1 (was dem Abschluss einer Kartellvereinbarung entspricht). Je höher die Konsistenz der Preispolitik, desto geringer ist die Abhängigkeit des Lerner-Index für das Unternehmen von seinem Marktanteil und für die Branche insgesamt von der Konzentration der Verkäufer. Die Kollusionsrate selbst wurde von Forschern auf der Grundlage einer linearen Regression geschätzt, die die Abhängigkeit des Lerner-Index für ein Unternehmen von seinem Marktanteil zeigt.

Bei einem solchen nicht kooperativen Verhalten von Verkäufern im Cournot-Modell hängt der Wert des Lerner-Index linear vom Marktanteil des Unternehmens ab (der Indikator ist Null). Im Gegenteil, im Rahmen der Kartellvereinbarung hängt der Lerner-Index nicht vom Marktanteil des Unternehmens ab (erinnern Sie sich daran, dass gemäß der Bedingung der Gewinnmaximierung des Kartells der Grenzerlös auf dem Markt den Grenzkosten entsprechen muss jedes am Kartell teilnehmenden Unternehmens sind daher die Grenzkosten der Kartellmitglieder gleich) ... In den 104 befragten Branchen schätzten die Forscher, dass die Konsistenz des Preisverhaltens zwischen 0,039 und 0,536 lag, wobei andere Ergebnisse durch andere Beweise für das Vorhandensein oder Fehlen von Konsistenz bei den Anbieterpreisen und Definitionen des Outputs gestützt werden.

Der Zusammenhang zwischen dem Konzentrationsindikator (Herfindahl-Hirschman-Index) und dem Indikator der Monopolmacht ist der Hauptvorteil des Lerner-Index aus wirtschaftstheoretischer Sicht. Diese Eigenschaft wird häufig in der empirischen Forschung verwendet.

Die Tabelle zeigt die Werte des Lerner-Index für einige Branchen in den USA 2), 1981-1999.

Wie aus der Tabelle ersichtlich, nimmt der Lerner-Index je nach Branchenstruktur unterschiedliche Werte an, was auf unterschiedliche Wettbewerbsniveaus hinweist. Beachten Sie, dass die Regulierung des Bankensektors den Monopolisierungsgrad verringert und den Wettbewerb zwischen Großbanken erhöht hat.

4. Tobin-Koeffizient- ein Indikator für die Marktmacht, der die relative Einschätzung des Zustands des Unternehmens durch den Markt im Vergleich zur internen Einschätzung des Unternehmens selbst kennzeichnet. Es verknüpft den Marktwert eines Unternehmens (gemessen am Marktpreis seiner Aktien) mit dem Wiederbeschaffungswert seiner Vermögenswerte:

wobei P der Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens ist;

Übersteigt die Bewertung der Vermögenswerte des Unternehmens an der Börse ihren Wiederbeschaffungswert (der Tobin-Koeffizient ist größer als 1), kann dies als Beweis für den erhaltenen oder erwarteten positiven wirtschaftlichen Gewinn gewertet werden. Die Verwendung des Tobin-Index als Information über die Position eines Unternehmens basiert auf der Hypothese eines effizienten Finanzmarktes. Der Vorteil dieser Metrik besteht darin, dass das Problem der Schätzung der Rendite und der Grenzkosten einer Branche vermieden wird.

Zahlreiche Studien haben ergeben, dass der Tobin-Koeffizient im Laufe der Zeit im Durchschnitt recht stabil ist und dass Unternehmen mit einem hohen Wert in der Regel einzigartige Produktionsfaktoren haben oder einzigartige Güter produzieren, dh diese Unternehmen sind durch das Vorhandensein einer Monopolrente gekennzeichnet. Unternehmen mit geringem Wert sind in wettbewerbsorientierten oder regulierten Branchen tätig.

Der innere Wert der Vermögenswerte eines Unternehmens zeigt die Opportunitätskosten für den Ersatz von Produktionsfaktoren zu einem bestimmten Zeitpunkt für eine bestimmte Art der Ressourcennutzung. Für einen kompetitiven Markt werden die Opportunitätskosten in alle Richtungen der Ressourcennutzung ausgeglichen, so dass der Marktwert (extern) mit dem Wiederbeschaffungswert (intern) übereinstimmt und q = 1 ist. Übersteigt der externe Wert des Unternehmens den internen Wert, und q> 1, dies bedeutet, dass das Rentabilitätsniveau des Unternehmens (oder in einer bestimmten Branche) höher ist, als es erforderlich ist, um das Unternehmen in der Branche zu halten, d. h. das Unternehmen erzielt auf lange Sicht einen positiven Gewinn, daher , hat eine gewisse Marktmacht. Je größer das q, desto stärker die Macht des Unternehmens. Wenn q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Betrachten Sie die Werte des Tobin-Index für eine Reihe von Sektoren der US-Wirtschaft in den 1980er Jahren 3):

Beachten Sie, dass die Struktur dieser Industrien nicht als wettbewerbsfähig angesehen werden kann und der größte Monopolisierungsgrad in der chemischen Industrie zu beobachten ist. Es sei darauf hingewiesen, dass die Bestimmung dieses Indikators für Russland mit einer Reihe von Schwierigkeiten verbunden ist, da es aufgrund der unzureichenden Entwicklung des Wertpapiermarktes fast unmöglich ist, zuverlässige Werte für die Bewertung des Unternehmensvermögens zu erhalten von externen Investoren, was es daher nicht erlaubt, den Marktwert russischer Unternehmen angemessen auszudrücken.

4. Papandreou-Koeffizient- Koeffizient der Monopolmacht - basierend auf dem Konzept der Kreuzelastizität der Restnachfrage nach dem Produkt des Unternehmens. Voraussetzung für die Ausübung der Monopolmacht ist ein geringer Einfluss der Verkäuferpreise in verbundenen Märkten oder Segmenten desselben Marktes auf das Verkaufsvolumen des Unternehmens.

Der Kreuzelastizitätsindikator der Restnachfrage allein kann jedoch nicht als Indikator für Monopolmacht dienen, da sein Wert von zwei Faktoren abhängt, die sich gegenläufig auf die Monopolmacht auswirken: von der Anzahl der Unternehmen auf dem Markt und vom Grad der Substituierbarkeit der Waren des betreffenden Verkäufers und der Waren anderer Unternehmen führt zu einer Abnahme ihrer Interdependenz und einer entsprechenden Abnahme der Kreuzelastizität der Residualnachfrage. In einem Markt mit vollkommenem Wettbewerb geht die Elastizität der Residualnachfrage nach dem Produkt des Unternehmens gegen Null. Eine Abnahme der Austauschbarkeit der Waren des Unternehmens und der Waren anderer Verkäufer infolge der Vertiefung der Produktdifferenzierung führt zu einer Abnahme der Elastizität der Residualnachfrage. Aber ebenso wird der Rückzug großer Verkäufer aus dem Markt, auf dem das betreffende Unternehmen tätig ist, zu einer geringeren Abhängigkeit von Preisentscheidungen anderer Unternehmen und zu einer Verringerung der Residualnachfrageelastizität führen. Nach der Definition eines reinen Monopols sollte ein Unternehmen keine engen Substituenten haben, daher wird auch für ein Monopol die Elastizität der Residualnachfrage (die mit der Marktnachfrage zusammenfällt) gegen Null tendieren.

Darüber hinaus hängt der Einfluss der Preispolitik anderer Unternehmen auf dem Markt auf den Absatz des jeweiligen Unternehmens von der begrenzten Kapazität anderer Unternehmen ab, inwieweit sie ihren eigenen Umsatz tatsächlich steigern und dadurch den Marktanteil unserer Feste.

Um dieses Problem zu lösen, schlug Papandreou 1949 den sogenannten Penetrationskoeffizienten vor, der den Prozentsatz der Veränderung des Umsatzvolumens eines Unternehmens angibt, wenn sich der Preis eines Konkurrenten um ein Prozent ändert. Die Formel für den Penetrationskoeffizienten (ein Indikator für Papandreous Monopolmacht) sieht wie folgt aus:

wobei Qdi das Nachfragevolumen nach dem Produkt des Unternehmens mit Monopolmacht ist,

Pj - der Preis eines Konkurrenten (Konkurrenten),

Der Koeffizient der begrenzten Kapazität der Wettbewerber, gemessen als Verhältnis der potenziellen Produktionssteigerung zur durch Preisrückgänge verursachten Nachfragesteigerung nach ihrem Produkt (variiert von 0 bis 1).

Der Papandreou-Index wird in der angewandten Forschung praktisch nicht verwendet, spiegelt aber merkwürdigerweise zwei Facetten der Monopolmacht wider: die Verfügbarkeit von Ersatzprodukten auf dem Markt und die begrenzte Kapazität der Wettbewerber (oder die Möglichkeit ihres Eindringens in die Industrie). Die Kreuzelastizität der Nachfrage nach dem Produkt eines Unternehmens weist auf die Möglichkeit hin, die Verbrauchernachfrage auf das Produkt eines Mitbewerbers umzustellen. Ein weiterer Faktor wiederum charakterisiert die Fähigkeit der Wettbewerber, von der gestiegenen Nachfrage nach ihren Produkten zu profitieren. Je niedriger einer der Faktoren ist, desto höher ist die Monopolmacht des Unternehmens.

Wir sehen also, dass die Struktur des Marktes ein komplexeres Konzept ist, als es auf den ersten Blick scheint. Die Marktstruktur hat viele Facetten, was sich in ihren verschiedenen Indikatoren widerspiegelt. Wir haben die Indikatoren für die Konzentration von Verkäufern im Markt untersucht und deren Haupteigenschaften diskutiert. Der Wert der Konzentration von Verkäufern auf dem Markt ist für die Bestimmung der Marktstruktur äußerst wichtig. Die Konzentration der Verkäufer allein bestimmt jedoch nicht die Höhe der Monopolmacht – die Möglichkeit, den Preis zu beeinflussen.

Nur mit ausreichend hohen Eintrittsbarrieren in die Branche kann die Konzentration der Verkäufer in Monopolmacht realisiert werden – die Fähigkeit, einen Preis festzulegen, der einen ausreichend hohen wirtschaftlichen Gewinn sicherstellt. Wir haben die wichtigsten Arten von Hindernissen für den Eintritt in die Branche beschrieben, hauptsächlich nicht-strategische Hindernisse, die nicht von vorsätzlichen Handlungen der Unternehmen abhängen.

Lerner-Index: zwei Berechnungsmethoden

Der Indikator der Monopolmacht, der Lerner-Index, wird nach folgender Formel berechnet:

P ist der Monopolpreis;
MC sind Grenzkosten.

Denn wenn die Fähigkeit eines einzelnen Unternehmens, die Preise zu beeinflussen, gleich Null ist (P = MC), dann charakterisiert der relative Preisüberschuss die Präsenz eines bestimmten Unternehmens Marktmacht.

Reis. 5.11. Das Verhältnis von P und MC bei Monopol und perfektem Wettbewerb

Beim reinen Monopol im hypothetischen Modell ist der Lerner-Koeffizient gleich dem Maximalwert L = 1... Je höher der Wert dieses Indikators ist, desto höher ist die Monopolmacht.

Dieses Verhältnis kann auch als Elastizitätsverhältnis mit der universellen Preisgleichung ausgedrückt werden:

(P-MC) / P = -1 / Ed.

Wir erhalten die Gleichung:

L= -1 / Ed,

wobei Ed die Preiselastizität der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens ist.

Quellen der Monopolmacht

1. Marktelastizität(Industrie) Anforderung für die Produkte des Unternehmens (bei einem reinen Monopol fallen Marktnachfrage und Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens zusammen). Die Nachfrageelastizität des Unternehmens ist normalerweise größer oder gleich der Elastizität der Marktnachfrage.

Denken Sie daran, dass unter den wichtigsten Faktoren, die die Elastizität bestimmen Nachfrage nach Preis, unterscheiden:

Verfügbarkeit und Verfügbarkeit von Substituten auf dem Markt (je mehr Substitute, desto höher die Elastizität; bei einem reinen Monopol gibt es keine perfekten Substitute für ein Gut, und das Risiko eines Nachfragerückgangs aufgrund des Auftretens seiner Analoga ist minimal );
der Zeitfaktor (die Marktnachfrage ist in der Regel langfristig elastischer und kurzfristig weniger elastisch. Dies liegt an der zeitlichen Verzögerung der Reaktion des Verbrauchers auf Preisänderungen und der hohen Wahrscheinlichkeit des Auftretens von Ersatzgütern über Zeit);
der Anteil der Warenausgaben am Konsumbudget (je höher die Ausgaben für Waren im Verhältnis zum Konsumeinkommen, desto höher die Preiselastizität der Nachfrage);
der Sättigungsgrad des Marktes mit dem betrachteten Produkt (wenn der Markt mit einem Produkt gesättigt ist, ist die Elastizität eher gering, und umgekehrt, wenn der Markt ungesättigt ist, kann ein Rückgang der Preise einen signifikanten Anstieg verursachen Nachfrage, dh der Markt wird elastisch sein);
eine Vielzahl von Nutzungsmöglichkeiten für ein Produkt (je mehr unterschiedliche Einsatzbereiche ein Produkt hat, desto elastischer ist die Nachfrage danach. Dies liegt daran, dass der Preisanstieg sinkt und der Preisrückgang den Anwendungsbereich erweitert) wirtschaftlich gerechtfertigte Verwendung dieses Produkts Dies erklärt die Tatsache, dass die Nachfrage nach Universalgeräten in der Regel elastischer ist als die Nachfrage nach Spezialgeräten);
die Bedeutung des Produkts für den Verbraucher (lebensnotwendige Güter (Zahnpasta, Seife, Friseurdienstleistungen) sind in der Regel preisunelastisch; Güter, die für den Verbraucher nicht so wichtig sind und deren Kauf verzögert werden kann, zeichnen sich durch eine höhere Elastizität aus).

2. Anzahl der Firmen auf dem Markt... Je weniger Unternehmen auf dem Markt sind, desto größer ist bei sonst gleichen Bedingungen die Möglichkeit eines einzelnen Unternehmens, die Preise zu beeinflussen. Dabei kommt es nicht nur auf die Gesamtzahl der Unternehmen an, sondern auch auf die Zahl der einflussreichsten mit einem signifikanten Marktanteil, der sogenannten „Main Player“. Daher liegt es auf der Hand, dass, wenn zwei große Unternehmen 90 % des Umsatzes ausmachen und die restlichen 20 - 10 %, die beiden großen Unternehmen eine große Monopolmacht haben. Dies wird als Markt-(Produktions-)Konzentration bezeichnet.

Parametername	Bedeutung
Thema des Artikels:	Lerner-Koeffizient
Kategorie (thematische Kategorie)	Produktion

Ein anderer Ansatz zur Bestimmung des Grades der Marktmacht eines Unternehmens basiert auf der Annahme, dass bei vollkommenem Wettbewerb der Preis mit den Grenzkosten zusammenfällt, .ᴇ. P = MC. Aus diesem Grund geht ein erheblicher Teil der Forscher davon aus, dass ein Unternehmen nur dann über Marktmacht verfügt, wenn es in der Lage ist, die Bildung eines Marktpreises über den Grenzkosten zu beeinflussen, ᴛ.ᴇ. über dem Wettbewerbsniveau der Marktpreise. Dies ist bei einem Monopol der Fall. Es ist bekannt, dass das Monopol das Produktionsvolumen (Q) wählt, das den Gewinn maximiert.

Der Lerner-Koeffizient (30er des 20. Jahrhunderts), der zur Bestimmung des Grades der Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt verwendet wird, ist frei von Problemen, die mit der Berechnung der Rendite verbunden sind. Diese Metrik spiegelt wider, wie weit der Marktpreis von den Grenzkosten abweicht:

L = –––––––– = ––––,

wobei MS die Grenzkosten sind;

Ed ist die direkte Preiselastizität der Nachfrage.

Der Lerner-Koeffizient variiert von Null (bei vollkommenem Wettbewerb) bis Eins (bei perfektem Monopol und Null-Grenzkosten). Je höher der Wert des Lerner-Koeffizienten ist, desto höher ist die Monopolmacht, dh desto mehr übersteigen die Preise die Grenzkosten.

Monopolmacht allein garantiert keine hohe Rendite, da der Gewinn vom Verhältnis des Preises zu den durchschnittlichen (und nicht zu den Grenz-)Kosten abhängt. Ein Unternehmen kann mehr Monopolmacht haben, aber weniger Gewinn machen, wenn seine durchschnittlichen Kosten hoch genug sind.

In einem Oligopolmarkt besteht ein komplexer Zusammenhang zwischen dem Lerner-Index, der Preiselastizität der Nachfrage und dem Grad der Monopolmacht. Betrachtet man ein Oligopol nach Cournot, so löst jeder Oligopolist das Problem der Gewinnmaximierung, indem er den Output jedes Konkurrenten als konstant ansieht.

Wenn wir Grenzerlöse mit Grenzkosten gleichsetzen und den entsprechenden Wert in die Lerner-Indexformel einsetzen, stellen wir fest, dass für Oligopolmärkte, auf denen n Unternehmen nach Cournot interagieren, der Lerner-Index für das Unternehmen in direktem Verhältnis zum Marktanteil des Unternehmens steht (der Verhältnis des Marktumsatzes zum Branchenumsatz) und umgekehrt vom Indikator für die Nachfrageelastizität.

L = –––––––– = ––––, wobei Si - Marktanteil Firmen

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ hängt die Verhandlungsmacht eines einzelnen Oligopolisten nicht nur von der Preiselastizität der Nachfrage ab, sondern auch von seinem Marktanteil. Ein großer Anteil von Industriemarkt verschafft dem Unternehmen mehr Verhandlungsmacht.

Der Branchendurchschnitts-Lerner-Index (wenn die Marktanteile der Unternehmen gewichtet werden) wird unter Verwendung der Formeln L = HHI / Ed berechnet, wobei HHI der Herfindahl-Hirschman-Konzentrationsindex ist.

Auf dem Oligopolmarkt besteht ein exogener Zusammenhang zwischen Konzentration und Monopolmacht.

Clarke, Davis und Waterson schlugen unter Berücksichtigung der Konsistenz der Preispolitik der Unternehmen die folgende Interpretation der Abhängigkeit des Lerner-Index vom Konzentrationsgrad vor:

für ein einzelnes Unternehmen

für die Industrie,

wobei β ein Indikator für die Konsistenz der Preispolitik von Unternehmen ist, der einen Wert von 0 (entspricht der Interaktion der Unternehmen nach Cournot) bis 1 (entspricht dem Abschluss einer Kartellvereinbarung) annimmt.

Tobin-Koeffizient (q-Tobin)

Die Tobin-Ratio, auch als q-Ratio bekannt, setzt den Marktwert eines Unternehmens, gemessen am Marktpreis seiner Aktie, in Beziehung zum Wiederbeschaffungswert seiner Vermögenswerte:

wobei P der Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens ist (Marktkapitalisierung);

C sind die Wiederbeschaffungskosten der Vermögenswerte des Unternehmens, die der Summe der Kosten entsprechen, die erforderlich sind, um alle Vermögenswerte des Unternehmens zu aktuellen Preisen zu erwerben.

Die Idee des Tobin-Koeffizienten basiert auf der Tatsache, dass, wenn der Marktwert eines Unternehmens seinen Wiederbeschaffungswert überschreitet (q-Verhältnis> 1), dies bedeutet, dass das Unternehmen wirtschaftlichen Gewinn erhält oder erwartet wird. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, der Tobin-Koeffizient basiert auf der Annahme über die Effizienz des Finanzmarktes.

Obwohl der Tobin-Koeffizient indirekt die Monopolmacht eines Unternehmens misst, wird er häufig verwendet, da er die mit der Schätzung der Rendite oder der Grenzkosten verbundenen Probleme vermeidet. Zahlreiche Studien haben ergeben, dass der Tobin-Koeffizient im Laufe der Zeit im Durchschnitt ziemlich stabil ist und dass Unternehmen mit einem hohen Wert in der Regel einzigartige Produktionsfaktoren aufweisen oder einzigartige Produkte herstellen, dh diese Unternehmen sind durch das Vorhandensein einer Monopolrente gekennzeichnet. Unternehmen mit niedrigen Indexwerten sind in wettbewerbsorientierten oder regulierten Branchen tätig.

Papandreou-Koeffizient (Eindringungskoeffizient)

Der Monopolmachtskoeffizient von Papandreou basiert auf dem Konzept der Kreuzelastizität der Residualnachfrage nach dem Gut des Unternehmens. Gleichzeitig kann der Indikator der Kreuzelastizität der Restnachfrage nach den Produkten des Unternehmens nicht immer auf das Vorhandensein einer Monopolmacht hinweisen; um dieses Problem zu überwinden, schlug Papandreou 1949 die sogenannte Eindringungskoeffizient, die angibt, um wie viel Prozent sich das Umsatzvolumen des Unternehmens ändert, wenn sich die Preise der Wettbewerber um ein Prozent ändern:

Q d j - das Nachfragevolumen nach dem Produkt des Unternehmens;

Р j ist der Preis eines Konkurrenten (Konkurrenten);

λ j ist der Koeffizient der begrenzten Kapazität der Wettbewerber, gemessen als Verhältnis einer potenziellen Produktionssteigerung zu einer durch Preissenkungen verursachten Zunahme der Nachfrage nach ihren Gütern (0< λ j < 1):

Je niedriger der Wert des Papandreou-Koeffizienten ist, dh je niedriger entweder die Kreuzelastizität oder der Koeffizient der begrenzten Kapazität der Wettbewerber ist, desto weniger Monopolmacht hat das Unternehmen.

Der Papandreou-Koeffizient berücksichtigt bei der Beurteilung des Grades der Monopolmacht die begrenzte Kapazität der Wettbewerber. Zwar sollte der Grad der Austauschbarkeit von Produkten auf dem Markt hoch sein, und dementsprechend wird auch der Kreuzelastizitätsindikator von großer Bedeutung sein, aber wenn die Kapazitäten der Wettbewerber maximal ausgelastet sind, werden konkurrierende Unternehmen in keiner Weise die Position von die betreffende Firma.

Es sei darauf hingewiesen, dass der Papandreou-Koeffizient in der angewandten Forschung praktisch nicht verwendet wird. Gleichzeitig ist dieser Indikator insofern interessant, als er zwei Aspekte der Monopolmacht betrifft: die Verfügbarkeit von Ersatzgütern und die begrenzte Produktionskapazität von Wettbewerbern (oder die Möglichkeit ihres Eindringens in die Industrie).

Lerner-Koeffizient - Konzept und Typen. Einordnung und Merkmale der Kategorie "Lerner-Koeffizient" 2017, 2018.