Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens. Das Konzept der finanziellen und wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens Klassifizierung von Faktoren und Reserven zur Steigerung der Effizienz der wirtschaftlichen Tätigkeit einer Organisation

Jedes Unternehmen operiert in Makro- und Mikroumgebungen. Es verfügt über eine ganze Reihe von Ressourcen, die im Aktivitätsprozess verwendet werden. Dies sind technische und technologische, räumliche, informationelle, personelle, finanzielle und viele andere. In diesem Zusammenhang sollte die wirtschaftliche Tätigkeit der Organisation analysiert werden. Dies ist ein mühsamer Prozess, aber von großer praktischer Bedeutung. Es ist sinnvoll, eine Definition zu geben. Die wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens besteht in der Durchführung von Finanz-, Produktions- und Investitionsprozessen sowie in der Bereitstellung der erforderlichen Ressourcen. Dieser Begriff ist besonders wichtig für die ökonomische Analyse, da genau dieser Begriff ihr Gegenstand ist.

Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens. Haupttypen

Die wirtschaftliche Tätigkeit eines jeden Unternehmens kann in Haupt- und Reproduktionstätigkeit unterteilt werden. Die erste Gruppe umfasst Prozesse und Mittel, die in direktem Zusammenhang mit dem Produktionsprozess stehen. Die Reproduktion des Anlagevermögens erfolgt in Form von Kapitalanlagen. Dazu gehören der Kapitalaufbau, der Prozess des Kaufs und der Reparatur von Anlagevermögen und so weiter. Mit anderen Worten, die zweite Gruppe umfasst alle Geschäftstätigkeiten, die darauf abzielen, Anlagen zu restaurieren, zu ergänzen und zu modernisieren.

Wirtschaftstätigkeit. Indikatoren für die Analyse

Jedes Unternehmen wird aus verschiedenen Blickwinkeln untersucht, um ein vollständiges Bild seines Zustands zu erhalten. Dazu werden verschiedene Indikatoren verwendet. Es ist notwendig, die Besonderheiten der Organisation, ihrer Branche und anderer Faktoren zu berücksichtigen. Als Indikatoren können das Volumen der Produktionskosten, die Produktionskosten, das Volumen der Brutto- und Handelsleistung, die finanzielle Leistung, der Gewinn des Unternehmens, seine Rentabilität, das Vorhandensein oder Fehlen einer Investitionskomponente und viele andere verwendet werden. Zwischen all diesen Elementen bestehen komplexe Beziehungen. Der Wirtschaftsindikator selbst wird nicht als Ganzes betrachtet, sondern als Ergebnis des Einflusses verschiedener Faktoren darauf. Die Führungskräfte müssen ständig die kleinsten Abweichungen der Ist-Ergebnisse im Vergleich zu ihren Planwerten überwachen. Einige aufkommende Probleme können durch die Anwendung eines einfachen Aktionsalgorithmus gelöst werden, und einige erfordern eine ernsthafte und detaillierte Untersuchung.

Jeder von uns, der in der Gesellschaft lebt, begegnet auf seinem Weg ständig einer Vielzahl von wirtschaftlichen Problemen. Einer davon ist die Befriedigung von Bedürfnissen (Nahrung, Bildung, Kleidung, Erholung). Zu erwähnen ist auch die Notwendigkeit, sich für ein bestimmtes Tätigkeitsfeld zu entscheiden, ob genügend Geld vorhanden ist, um das gewünschte Produkt zu kaufen, und vieles mehr. Wir können also sagen, dass die Wirtschaft ein integraler Bestandteil des Lebens eines modernen Menschen ist. Wir verwenden in unserer Rede regelmäßig Wirtschaftsterminologie, ohne es selbst zu bemerken. Zum Beispiel Geld, Ausgaben, Einkommen, Gehaltsniveau und viele andere. Unternehmen wiederum sind die Grundlage der Wirtschaft, da sie verschiedene Waren produzieren, Arbeiten und Dienstleistungen erbringen.

2.1 THEORETISCHER TEIL………………………………………..

2.1.1 ANALYSE DER ARBEITSPRODUKTIVITÄT FÜR

INDUSTRIEUNTERNEHMEN…………………… …

2.2 PRAKTISCHER TEIL………………………………………...

2.2.1 GESAMTBILANZ …………………….………

2.2.2. BEWERTUNG DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTURDYNAMIK

BILANZVERMÖGEN ………………………………………….

2.2.3. BEWERTUNG DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTURDYNAMIK

HAFTUNGSBILANZ ……………………………………………

2.2.4. FINANZIELLE NACHHALTIGKEITSANALYSE

UNTERNEHMEN …………………………………………………

2.2.5. RELATIVE FINANZINDIKATOREN

STABILITÄT……………………………………………...

2.2.6. LIQUIDITÄTSANALYSE UND

SOLVENZ DES UNTERNEHMENS ……………….

2.2.7. CASHFLOW-ANALYSE …………….

3. SCHLUSSFOLGERUNG………………………………………………………………

4. REFERENZEN………………………………………………..

5. ANHÄNGE …………………………………………………………….

1. EINLEITUNG

Der Übergang zu einer Marktwirtschaft erfordert von Unternehmen, dass sie die Produktionseffizienz, die Wettbewerbsfähigkeit von Produkten und Dienstleistungen auf der Grundlage der Einführung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts, effektive Formen des Managements und des Produktionsmanagements, die Überwindung von Missmanagement, die Förderung von Unternehmertum, Initiative usw.

Eine wichtige Rolle bei der Umsetzung dieser Aufgabe kommt der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Unternehmen zu. Mit seiner Hilfe werden die Entwicklungswege des Unternehmens gewählt, Pläne und Managemententscheidungen entwickelt sowie die Kontrolle über deren Umsetzung durchgeführt, Reserven zur Steigerung der Produktionseffizienz identifiziert, die Leistung des Unternehmens, seiner Abteilungen und Mitarbeiter ermittelt ausgewertet wird.

Die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Lage des Unternehmens beginnt mit der Untersuchung der Bilanz, ihrer Struktur, Zusammensetzung und Dynamik. Für eine vollständige Untersuchung der Bilanz müssen folgende Fragen berücksichtigt werden:
- Grundkonzepte des Gleichgewichts;
- Bedeutung und Funktionen des Gleichgewichts
- Struktur der Bilanz

Lassen Sie uns zunächst eine Bilanz definieren.

Die Bilanz ist eine Information über die Finanzlage einer wirtschaftlichen Einheit zu einem bestimmten Zeitpunkt, die den Wert des Vermögens des Unternehmens und die Kosten der Finanzierungsquellen widerspiegelt.

In der Volkswirtschaftslehre ist die Bilanz die wichtigste Informationsquelle. Damit können Sie:
- sich mit dem Eigentumsstatus einer wirtschaftlichen Einheit vertraut machen;
- Bestimmen Sie die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens: Wird die Organisation in der Lage sein, ihre Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen - Aktionäre, Gläubiger, Käufer usw.
- Bestimmung des endgültigen Finanzergebnisses des Unternehmens usw.

Die Bilanz ist eine Möglichkeit, den Zustand, die Platzierung und die Verwendung von Unternehmensmitteln in Bezug auf ihre Finanzierungsquellen monetär widerzuspiegeln. In der Form besteht die Bilanz aus zwei Abschnitten der Aktiva und Passiva, deren Ergebnisse einander gleich sind, diese Gleichheit ist das wichtigste Zeichen für die Richtigkeit der Bilanz.

Die Gliederung der Bilanz ist so, dass die Hauptbestandteile der Bilanz und ihre Artikel auf bestimmte Weise gruppiert sind. Dies ist erforderlich, um analytische Studien durchzuführen und die Struktur des Vermögenswerts und der Verbindlichkeit zu beurteilen.

Bei der Durchführung einer Bilanzanalyse ist Folgendes zu beachten:
- Die in der Bilanz enthaltenen Finanzinformationen sind historischer Natur, d. h. zeigt die Lage des Unternehmens zum Zeitpunkt der Berichterstattung;
- In Bezug auf die Inflation gibt es eine voreingenommene Widerspiegelung des Zeitintervalls der Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit;
- Abschlüsse enthalten Informationen nur zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums, und daher ist es unmöglich, die während dieses Zeitraums auftretenden Änderungen zuverlässig zu beurteilen.

Ein weiterer wichtiger Aspekt der Analyse der Bilanzstruktur ist die Definition der Beziehung zwischen dem Vermögenswert und der Verbindlichkeit der Bilanz, da im Prozess der Produktionstätigkeit eine ständige Umwandlung einzelner Elemente des Vermögenswerts und der Verbindlichkeit stattfindet Gleichgewicht. Jede Passivgruppe ist funktional mit dem Bilanzaktivum verknüpft, beispielsweise sollen Kredite dazu dienen, das Betriebskapital wieder aufzufüllen. Einige der langfristigen Verbindlichkeiten finanzieren sowohl kurzfristige als auch langfristige Vermögenswerte. Die gleiche Wechselwirkung wird bei der Rückzahlung externer Verpflichtungen beobachtet. Das Umlaufvermögen muss die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen, d.h. ein Teil des Umlaufvermögens zahlt kurzfristige Verbindlichkeiten zurück, der andere Teil zahlt langfristige Verbindlichkeiten zurück, der Rest dient der Aufstockung des Eigenkapitals.

2. HAUPTTEIL

1. THEORETISCHER TEIL

ANALYSE DER ARBEITSPRODUKTIVITÄT IN INDUSTRIEUNTERNEHMEN.

Zur Bewertung des Niveaus der Arbeitsproduktivität wird ein System von Generalisierungs-, Teil- und Hilfsindikatoren verwendet.

Zu den verallgemeinernden Indikatoren gehören die durchschnittliche Jahres-, durchschnittliche Tages- und durchschnittliche Stundenleistung pro Arbeitnehmer sowie die wertmäßige durchschnittliche Jahresleistung pro Arbeitnehmer.

Teilindikatoren sind die Zeit, die für die Herstellung einer Einheit eines Produkts einer bestimmten Art (Arbeitsintensität von Produkten) oder die Produktion eines Produkts einer bestimmten Art in Form von Sachleistungen in einem Manntag oder einer Mannstunde aufgewendet wird.

Hilfsindikatoren charakterisieren die Zeit, die für die Ausführung einer Einheit einer bestimmten Art von Arbeit aufgewendet wird, oder die Menge der pro Zeiteinheit geleisteten Arbeit.

Der allgemeinste Indikator für die Arbeitsproduktivität ist die durchschnittliche jährliche Produktion von Produkten durch einen Arbeiter. Sein Wert hängt nicht nur von der Leistung der Arbeiter ab, sondern auch von deren Anteil an der Gesamtzahl des Industrie- und Produktionspersonals sowie von der Anzahl der von ihnen gearbeiteten Tage und der Länge des Arbeitstages (Abb. 1).

Von hier aus kann die durchschnittliche jährliche Produktion von Produkten eines Arbeiters als Produkt der folgenden Faktoren dargestellt werden:

GV \u003d UD * D * P * SV. (eines)

Die Berechnung des Einflusses dieser Faktoren erfolgt nach den Methoden der Kettensubstitution, absoluten Differenzen, relativen Differenzen oder der Integralmethode.

Reis. 1. Das Verhältnis von Faktoren, die die durchschnittliche Jahresleistung eines Mitarbeiters eines Unternehmens bestimmen

Analysieren Sie unbedingt die Veränderung der durchschnittlichen Stundenleistung als einen der Hauptindikatoren für die Arbeitsproduktivität und einen Faktor, von dem die Höhe der durchschnittlichen Tages- und durchschnittlichen Jahresleistung der Arbeitnehmer abhängt.
Der Wert dieses Indikators hängt von den Faktoren ab, die mit der Änderung der Arbeitsintensität von Produkten und ihrer Kostenschätzung verbunden sind. Zur ersten Gruppe von Faktoren gehören beispielsweise das technische Produktionsniveau, die Organisation der Produktion, die unproduktive Zeit, die im Zusammenhang mit der Eheschließung aufgewendet wird, und ihre Korrektur. Die zweite Gruppe umfasst Faktoren, die mit einer wertmäßigen Änderung des Produktionsvolumens aufgrund einer Änderung der Produktstruktur und des Umfangs der genossenschaftlichen Lieferungen verbunden sind. Um den Einfluss dieser Faktoren auf die durchschnittliche Stundenleistung zu berechnen, wird die Methode der Kettensubstitutionen verwendet. Neben dem geplanten und tatsächlichen Niveau der durchschnittlichen Stundenleistung müssen drei bedingte Indikatoren für ihren Wert berechnet werden.

Der erste bedingte Indikator der durchschnittlichen Stundenleistung sollte unter Bedingungen berechnet werden, die mit dem Plan vergleichbar sind (für produktiv geleistete Arbeitsstunden, mit einer geplanten Produktionsstruktur und mit einem geplanten technischen Produktionsniveau). Um diesen Indikator zu erhalten, sollte das tatsächliche Produktionsvolumen marktfähiger Produkte um den Betrag seiner Veränderung infolge struktureller Veränderungen und kooperativer Lieferungen bereinigt werden.
?VPstr und die aufgewendete Zeit - für unproduktive Zeitkosten (Tn) und überplante Zeiteinsparungen durch die Umsetzung von STP-Maßnahmen
(Te), die zunächst bestimmt werden muss. Berechnungsalgorithmus:

SVusl \u003d (VPf ±? VPstr) / (Tf-Tn ± Te)

Wenn wir das erzielte Ergebnis mit dem geplanten vergleichen, werden wir feststellen, wie es sich aufgrund der Arbeitsintensität im Zusammenhang mit der Verbesserung seiner Organisation geändert hat, da die anderen Bedingungen gleich sind:

Der zweite Bedingungsindikator unterscheidet sich vom ersten darin, dass bei seiner Berechnung die Arbeitskosten nicht um Te bereinigt werden

Swusl2=(VPf± ?VPstr)/(Tf-Tn)

Die Differenz zwischen dem erhaltenen und dem vorherigen Ergebnis zeigt die Veränderung der durchschnittlichen Stundenleistung aufgrund zusätzlicher Zeiteinsparungen aufgrund der Umsetzung von wissenschaftlichen und technischen Fortschrittsmaßnahmen

Der dritte Bedingungsindikator unterscheidet sich vom zweiten dadurch, dass der Nenner nicht um unproduktive Zeitkosten bereinigt wird:

SVuslZ \u003d (VPf ± A? VPstr) / Tf

Die Differenz zwischen dem dritten und dem zweiten Bedingungsindikator spiegelt den Einfluss des unproduktiven Zeitaufwands auf die Höhe der durchschnittlichen Stundenleistung wider.

Wenn wir den dritten Bedingungsindikator mit dem tatsächlichen vergleichen, erfahren wir, wie sich die durchschnittliche Stundenleistung aufgrund struktureller Veränderungen in der Produktion verändert hat.

Eine wichtige Rolle bei der Untersuchung des Einflusses von Faktoren auf die Höhe der durchschnittlichen Stundenleistung spielen die Methoden der Korrelations- und Regressionsanalyse. In das multifaktorielle Korrelationsmodell der durchschnittlichen Stundenleistung können folgende Faktoren einfließen: Kapital-Arbeits-Verhältnis oder Energie-Arbeits-Verhältnis; der Prozentsatz der Arbeitnehmer mit den höchsten Qualifikationen, die durchschnittliche Lebensdauer der Ausrüstung, der Anteil fortschrittlicher Ausrüstung an den Gesamtkosten usw.
Die Koeffizienten der multiplen Regressionsgleichung zeigen, um wie viel Rubel sich die durchschnittliche Stundenleistung ändert, wenn sich jeder Faktorindikator absolut um eins ändert. Um herauszufinden, wie sich die durchschnittliche Jahresleistung der Arbeiter durch diese Faktoren verändert hat, ist es notwendig, die resultierenden Steigerungen der durchschnittlichen Stundenleistung mit der tatsächlichen Anzahl der geleisteten Arbeitsstunden eines Arbeiters zu multiplizieren:

GVhi \u003d?СBxi, * Df * Pf.

Um deren Einfluss auf die durchschnittliche Jahresleistung eines Arbeitnehmers zu ermitteln, ist es erforderlich, die resultierenden Steigerungen der durchschnittlichen Jahresleistung der Arbeitnehmer mit dem tatsächlichen Anteil der Arbeitnehmer an der Gesamtzahl des Produktions- und Industriepersonals zu multiplizieren:

Um den Einfluss dieser Faktoren auf die Veränderung des Produktionsvolumens zu berechnen, ist die Erhöhung der durchschnittlichen Jahresleistung eines Mitarbeiters aufgrund des i-ten Faktors mit der tatsächlichen durchschnittlichen Zahl des Industrie- und Produktionspersonals zu multiplizieren:

VPхi \u003d ?GVхi * PPP oder Änderung der durchschnittlichen Stundenleistung auf Kosten des i-ten Faktors multipliziert mit dem tatsächlichen Wert der Länge des Arbeitstages, der Anzahl der von einem Arbeitnehmer pro Jahr gearbeiteten Tage, dem Anteil der Arbeitnehmer in der Gesamtzahl der Beschäftigten und der durchschnittlichen Beschäftigtenzahl des Unternehmens:

VPxi \u003d?SVxi * Pf * Df * UDf * PPPf. (2)

Eine Steigerung der Arbeitsproduktivität kann erreicht werden durch: a) Reduzierung der Arbeitsintensität von Produkten, d.h. Reduzierung der Arbeitskosten für seine Produktion durch Einführung wissenschaftlicher und technischer Fortschrittsmaßnahmen, umfassende Mechanisierung und Automatisierung der Produktion, Ersatz veralteter Ausrüstung durch fortschrittlichere, Reduzierung von Arbeitszeitverlusten und anderer organisatorischer und technischer Maßnahmen gemäß dem Plan; b) eine vollständigere Ausnutzung der Produktionskapazität des Unternehmens, da mit zunehmendem Produktionsvolumen nur der variable Teil der Arbeitszeitkosten steigt, während der konstante Anteil unverändert bleibt. Infolgedessen wird die Zeit, die für die Herstellung einer Ausgabeeinheit aufgewendet wird, reduziert.

P ^ SV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + P ^ VP) / (Tf-RvT + Td) - (VPf / Tf)

wobei R T SV ~ Reserveerhöhung der durchschnittlichen Stundenleistung; SVd, SVf - bzw. das mögliche und tatsächliche Niveau der durchschnittlichen Stundenleistung; R T
VP - eine Reserve zur Steigerung der Bruttoleistung durch die Umsetzung von STP-Maßnahmen;
Tf - die tatsächlichen Arbeitszeitkosten für die Freigabe des tatsächlichen Produktionsvolumens; P ^ T - eine Reserve zur Reduzierung der Arbeitszeit aufgrund der Mechanisierung und Automatisierung von Produktionsprozessen, Verbesserung der Arbeitsorganisation, Erhöhung des Qualifikationsniveaus der Arbeitnehmer usw.; Тd - zusätzliche Arbeitskosten im Zusammenhang mit einer Produktionssteigerung, die für jede Quelle von Reserven zur Steigerung der Produktion unter Berücksichtigung des zusätzlichen Arbeitsaufwands, der für die Entwicklung dieser Reserve erforderlich ist, und der Produktionsraten bestimmt werden.

Zur Ermittlung der Leistungssteigerungsreserve ist die mögliche Erhöhung der durchschnittlichen Stundenleistung mit dem Sollarbeitszeitfonds für alle Beschäftigten zu multiplizieren:

R ^ VP \u003d R ^ SV * Fernseher

2.2 PRAKTISCHER TEIL

2.2.1 GESAMTBILANZ

Für analytische Untersuchungen und eine qualitative Beurteilung der Dynamik der finanziellen und wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens wird empfohlen, Bilanzposten in getrennten spezifischen Gruppen zusammenzufassen - einer aggregierten Bilanz.
Die aggregierte Bilanzart wird verwendet, um die wesentlichen Merkmale der Finanzlage des Unternehmens zu bestimmen und eine Reihe grundlegender Finanzkennzahlen zu berechnen.

Tatsächlich impliziert die aggregierte Bilanz eine gewisse Umgruppierung der Bilanzposten, um verzinslich homogene Fremdmittel zuzuordnen.

Auf der Grundlage der aggregierten Artikelbilanz in Abschnitt II der Bilanzverbindlichkeiten werden die Werte von Kt und Kt ermittelt

Unter Berücksichtigung der Tatsache, dass langfristige Kredite und Anleihen hauptsächlich für den Erwerb von Anlagevermögen und Kapitalanlagen bestimmt sind, werden wir die ursprüngliche Bilanzformel umwandeln

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Daraus können wir schließen, dass vorbehaltlich der Begrenzung der Reserven und Kosten Z durch den Wert (Is + Kt) -F

Die Solvenzbedingung des Unternehmens wird erfüllt, d. h. Barmittel, kurzfristige Finanzinvestitionen und aktive Abwicklungen decken die kurzfristigen Schulden des Unternehmens (Kt + Ko + Rp)

Somit bestimmt das Verhältnis der Kosten des materiellen Umlaufvermögens und der Werte der eigenen und geliehenen Quellen ihrer Bildung die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens.

Der Gesamtbetrag der Rücklagen und Kosten Z des Unternehmens ist gleich dem Gesamtbetrag des Abschnitts II der Vermögensbilanz.

Auf der linken Seite der Gleichheit steht die Differenz zwischen dem Betriebskapital des Unternehmens und seiner kurzfristigen Verschuldung, auf der rechten Seite der Wert des Et-Indikators. Somit ermöglichen diese Transformationen, vernünftige Beziehungen zwischen Indikatoren für die Finanzlage des Unternehmens herzustellen.

Tabelle Nr. 1 Bilanz des Unternehmens (in aggregierter Form).

| | | Ein | Ein | | | Ein | Ein |
| VERMÖGEN | | Beginn | Ende | HAFTUNG | | Anfang | Ende |
| | |Zeitraum|Zeitraum| | |Zeitraum|Zeitraum|
|I Immobilizo- | | | |Ich. Quellen | | | |
| Badezimmerprodukte | F | 1210,41 | 1187,35 | eigene | Ist | 512,34 | 526,10 |
| | | | | Mittel | | | |
|II. Handy | | | |II.Darlehen und || | | |
| Mittel | Ra | 308,85 | 306,43 | geliehene Mittel | K | 1006,92 | 967,68 |
| | | | |Stva | | | |-28,58 |
| | | | | | |-30,41 | |
| Aktien und | | | | | Langfristig | | | | |
| Kosten | Z | 209,87 | 210,95 |
| Forderungen | | | | Kurzfristig | | | |
| Schulden | Ra | 89,28 | 85,74 |
| | | | | viele Fonds | | | | |
| Bargeld | | | | Kredit | | | |
| Mittel und | D | 0,39 | 0,44 | Schulden | Rp | 976,51 | 939,10 |
| kurzfristig | | | | | | | |
| Finanzinvestitionen | | | | | | | | |
|Andere | | | | | | | |
| verhandelbar | |9.3 |9.3 | | | | |
|Vermögen | | | | | | | |
| Guthaben | B | 1519,26 | 1484,48 | Guthaben | B | 1519,26 | 1484,48 |

2.2.2. BEWERTUNG DER DYNAMIK DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTUR DES BILANZVERMÖGENS

Unter Vermögen wird üblicherweise die Immobilie verstanden, in die Geld investiert wird. Werden und Teile des Guthabens werden nach dem Grad der Liquidität des Vermögens geordnet, dh danach, wie schnell dieses Gut eine monetäre Form annehmen kann.

Die Analyse des Vermögenswerts ermöglicht die Ermittlung der Hauptindikatoren, die die Produktion und die wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens charakterisieren:
1. Der Wert des Eigentums des Unternehmens, die Gesamtbilanz.
2. Immobilisiertes Vermögen, Summe des Abschnitts I der Bilanz
3. Die Kosten des Betriebskapitals, das Ergebnis von Abschnitt II der Bilanz

Mit Hilfe der Analyse können Sie sich einen möglichst allgemeinen Überblick über die stattgefundenen qualitativen Veränderungen sowie über die Struktur des Vermögens und die Dynamik dieser Veränderungen verschaffen.

Tabelle Nr. 2 Analyse der Zusammensetzung und Struktur der Vermögensbilanz

| VERMÖGENSBILANZ | Zeitraum reiben | Zeitraum reiben |
| | | | abgelehnt |% |
| | | |Neiya | |
| | | |RUB | |
| |RUB |% |RUB |% | | |
| I Langfristige Vermögenswerte | | | | | | | |
| immaterielle Vermögenswerte | 123,06 | 8,09 | 121,51 | 8,13 | -1,55 | 98,74 |
| Anlagevermögen | 68,47 | | |3,31 |-19,1 |72,18 |
| im Bau | 46,76 | 4,51 | 49,42 | 2,97 | -2,46 | 94,73 |
| rentable Investitionen in die Matte | 784,55 | |44,3 |52,5 |0 |100 |
| echte Werte | | |3,08|784,55| | | |
| langfristige Finanzanlagen | 187,57 | | |12.6 |0 |100 |
| Gesamtschnitt1 | 1210,41 | 51,6 | |79,5 |-23,1 |98,09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

| II Umlaufvermögen | | | | | | | |
| Reserven | 200,03 | 13,2 | 161,15 | 10,8 | -38,9 | 80,56 |
| MwSt. | 9,85 | | |3,33 |39,9 |505,6 |
| Forderungen | 89,28 | 0,65 | 49,80 | 5,74 | -3,54 | 96,03 |
| Bargeld | 0,34 | | |85,74 |0,03 |0,1 |129,4 |
| sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 9,3 | 5,88 | 0,44 | 0,62 | 0 | 100 |
| Gesamtabschnitt 11 | 308,85 | | |9,3 |20,5 |-2,42 |99,21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|SALDO |1519,26|100 |1493,78|100 |-25,48 |98,32 |

Nach der Analyse der Daten der analytischen Tabelle Nr. 2 können wir die folgenden Schlussfolgerungen ziehen.

Der Gesamtwert der Immobilie verringerte sich im Berichtszeitraum um 1,68 % (100-
98.32), was auf einen Rückgang der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens hinweist;

Verringerung des Wertes des Eigentums um 25,48 Rubel. ging mit internen Vermögensveränderungen einher: Bei einer Wertminderung des Anlagevermögens um 23,06 (Minderung um 1,9 %) ging auch das Working Capital um 2,42 (Minderung um 0,79 %) zurück

Der Rückgang der Anschaffungskosten des Anlagevermögens insgesamt war auf einen Rückgang der immateriellen Vermögenswerte um 1,26 % und einen Rückgang der Betriebskapitalkosten um 27,82 % zurückzuführen.

Bei den Verrechnungen mit Schuldnern gab es einen Rückgang um 3,97 Punkte.

Bargeld stieg ebenfalls um 29,4 Punkte.

Aufgrund der Gesamtbewertung des Bilanzvermögens wurde eine Abnahme des Produktionspotentials des Unternehmens festgestellt, was als negativer Trend angesehen wird.

2.2.3. BEWERTUNG DER DYNAMIK DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTUR DER HAFTUNGSBILANZ

Zur allgemeinen Einschätzung des Vermögenspotentials des Unternehmens wird eine Analyse der Zusammensetzung und Struktur der Verpflichtungen des Unternehmens durchgeführt.

Die Passiva der Bilanz spiegeln die Finanzierungsquellen der Unternehmensmittel wider, gruppiert zu einem bestimmten Zeitpunkt nach ihrem Eigentum und Zweck. Mit anderen Worten, das Passiv zeigt:

Die Höhe der in die wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens investierten Mittel;

Der Grad der Beteiligung an der Schaffung des Eigentums der Organisation.

Verbindlichkeiten gegenüber Eigentümern stellen einen nahezu konstanten Teil der Bilanzverbindlichkeiten dar, die während des Betriebs der Organisation keiner Rückzahlung unterliegen.

Ein wichtiger Aspekt der Analyse der Bilanzstruktur ist die Definition der Beziehung zwischen dem Vermögenswert und der Verbindlichkeit der Bilanz, da im Prozess der Produktionstätigkeit eine ständige Umwandlung einzelner Elemente des Vermögenswerts und der Verbindlichkeit stattfindet Gleichgewicht. Jede Verbindlichkeitsgruppe ist funktional mit einem Vermögenswert verbunden.
Langfristige Vermögenswerte sind mit Eigenkapital und langfristigen Schulden verbunden, kurzfristige Vermögenswerte mit kurzfristigen Schulden und langfristigen Schulden.

Es wird angenommen, dass in einem normal funktionierenden Unternehmen das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen sollte. Der andere Teil zahlt langfristige Verbindlichkeiten zurück, der Rest dient der Aufstockung des Eigenkapitals

Tabelle Nr. 3 Analyse der Zusammensetzung und Struktur der Bilanzverbindlichkeit.

| | Zum Anfang | Zum Ende | Absolut | Tempo |
| HAFTUNGSBILANZ | Periode Rubel | Periode Rubel |
| | | | Loneia | das% | |
| | | |RUB | |
| |RUB |% |RUB |% | | |
| IV Kapital und Rücklagen | | | | | | | |
| Genehmigtes Kapital | 146,50 | 9,64 | 146,5 | 9,8 | 0 | 100 |
| Zusätzliches Kapital | 155,99 | |115,99|7,76 |0 |100 |
| Thesaurierungsfonds | 135,45 | 7,63 | |9,05 |-0,12 |99,9 |
| Bilanzgewinn | 114,4 | |135,33|6,27 |-20,73 |81,9 |
| Vergangene Jahre | |8,92| | | | |
| Gewinnrücklagen | x | |93,67 |2,31 |34,61 | |
| Berichtsjahr | |7.53| | | | |
| Gesamt für Abschnitt IV | 512,34 | | |34,61 |35,22|13,76 |102,8|
|VI Kurzfristige Verbindlichkeiten || | | | | | |
| Verbindlichkeiten | 976,51 | |526.10| |-37,41 | |
| Thesaurierungsfonds | 30,41 | | | |62,86|-1,83 |96,16|
| Gesamt für Abschnitt VI | 1006,92 | 33,7 | | |-39,24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|SALDO |1519,26|100 |1493,7|100 |-25,48 |98,32|

Die Daten in Tabelle Nr. 3 zeigen, dass die Wertminderung des Eigentums hauptsächlich auf eine Verringerung der Eigenmittel des Unternehmens zurückzuführen ist. Das Eigenkapital verringerte sich um 25,48 Rubel

Zu beachten ist auch, dass das Unternehmen praktisch keine langfristigen Fremdmittel anzieht, d.h. Es wird nicht in die Produktion investiert.
Es wird darauf hingewiesen, dass bei der Zusammensetzung der kurzfristigen Verbindlichkeiten mangels kurzfristiger Bankdarlehen ein erheblicher Teil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen besetzt ist, d.h. die Finanzierung des Betriebskapitals erfolgt hauptsächlich aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Ihr Anteil an der Struktur der Verbindlichkeiten des Unternehmens verringerte sich auf 62,86 %.

Generell ist eine geringe Eigenständigkeit des Unternehmens (der Anteil des Eigenkapitals betrug 35,22 %) und eine geringe Inanspruchnahme von Fremdmitteln festzustellen.

2.2.4. ANALYSE DER FINANZIELLEN STABILITÄT DES UNTERNEHMENS

Eine der Hauptaufgaben der Analyse der Finanz- und Wirtschaftslage ist die Untersuchung von Indikatoren, die die finanzielle Stabilität des Unternehmens charakterisieren. Die finanzielle Stabilität eines Unternehmens wird durch den Grad der Bereitstellung von Reserven und Kosten aus eigenen und geliehenen Quellen ihrer Gründung, das Verhältnis des Eigen- und Fremdkapitalvolumens bestimmt und ist durch ein System absoluter und relativer Indikatoren gekennzeichnet

Im Zuge der Produktionstätigkeiten im Unternehmen kommt es zu einer ständigen Bildung (Auffüllung) der Bestände an Lagerartikeln. Dafür werden sowohl eigenes Betriebskapital als auch Fremdmittel eingesetzt.
(langfristige und kurzfristige Kredite und Darlehen); Die Analyse von Übereinstimmung oder Abweichung (Überschuss oder Mangel), Mittel für die Bildung von Beständen und Kosten bestimmen die absoluten Indikatoren der Finanzstabilität.

Tabelle Nr. 4 Analyse der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

| | reiben | reiben | neiya (reiben) | das% |
| 1. Eigenmittelquellen (Is) | 512,34 | 526,10 | 13,76 | 102,7 |
|2. Anlagevermögen (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|3. Eigenes Betriebskapital |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73|
|(EU) (1-2) | | | | |
|4. Langfristige Darlehen und zusätzliche |____ |____ |____ |____ |
| Mittel (CT) | | | | | |
5.Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital || | | | |
| Fonds und langfristige Darlehen | | | | | |
| Quellen für die Bildung von Beständen | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
| und Kosten (Et) (3 + 4) | | | | | |
|6.Kurzfristige Kredite und Anleihen (Кt)|____ |____ |____ |____ |
7. Der Gesamtwert der Hauptquellen || | | | |
| Bestandsbildung und Kosten (ES) | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
|(5+6) | | | | |

Fortsetzung von Tabelle Nr. 4
| 8. Der Wert der Vorräte und Kosten (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100 |
9. Überschuss (Mangel) eigene || | | | |
|Betriebskapital für Gründung|-907,95 |-872,2 |35,75 |100,5|
| Bestände und Kosten ((EU) (3-8) | | | | |
10. Überschuss (Mangel) eigene || | | | |
| Betriebskapital und langfristig | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| geliehene Mittel zu bilden | | | | | |
| Bestände und Kosten ((Et) (5 ... 8) | | | | | |
11. Überschuss (Mangel) insgesamt || | | | |
| Wert der Hauptquellen | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
| Bestandsbildung und Kosten ((ES) | | | | |
| 12. Dreidimensionaler Indikator vom Typ | (0,0,0) | (0,0,0) |____ |____ |
| finanzielle Stabilität (9; 10; 11) | | | | | |

Die Daten der Tabelle Nr. 4 geben uns die Möglichkeit zu verstehen, dass sich dieses Unternehmen in einer kritischen Position befindet, dies wird durch die Bedingungen bestimmt:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

Eine Finanzkrise steht am Rande des Bankrotts: Das Vorhandensein überfälliger Verbindlichkeiten und Forderungen und die Unfähigkeit, diese rechtzeitig zurückzuzahlen. In einer Marktwirtschaft droht dem Unternehmen bei wiederholter Wiederholung einer solchen Situation die Insolvenz.

Diese Schlussfolgerung wird auf der Grundlage der folgenden Schlussfolgerungen gezogen:

Bestände und Kosten werden nicht durch das eigene Betriebskapital gedeckt

Der Hauptgrund für die Verschlechterung der Finanzlage des Unternehmens ist, dass sein eigenes Betriebskapital und der Gesamtwert der Gründungsquellen (E ()) um 94,73 % zurückgegangen sind.

2.2.5. RELATIVE INDIKATOREN DER FINANZIELLEN STABILITÄT

Das Hauptmerkmal der finanziellen und wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens ist der Grad der Abhängigkeit von Gläubigern und Investoren.
Es ist wünschenswert, dass in der Finanzstruktur der Organisation ein Minimum an Eigenkapital und ein Maximum an Fremdkapital vorhanden ist. Kreditnehmer bewerten die Stabilität des Unternehmens anhand der Höhe des Eigenkapitals und der Insolvenzwahrscheinlichkeit.

Die finanzielle Stabilität hängt von der Höhe der Eigen- und Fremdmittel ab.

Die Analyse erfolgt durch Berechnung und Vergleich der erhaltenen Werte der Koeffizienten mit den festgelegten Basiswerten sowie durch Untersuchung ihrer Dynamik aufgrund von Änderungen während des Berichtszeitraums.

Tabelle Nr. 5 Berechnung und Analyse der relativen Finanzstabilitätskennzahlen.

| |Zum Anfang |Zum Ende|Absolut|Tempo |
| INDIKATOR | Periode | Periode | Abweichung | Wachstum |
| | reiben | reiben | neiya (p) | that% |
|1. Unternehmenseigentum. Reiben (V) |1519,26 |1493,78 |-25,48 |98,25|
|2. Eigenmittelquellen |512,34 |526,10 |13,76 |102,6|
|(Kapital und Rücklagen) reiben(Ist) | | | | |
|3. Kurzfristige Verbindlichkeiten rub(Kt) | | | | |
|4.Langfristige Verbindlichkeiten rub (Kt) | | | | |
5.Gesamt aufgenommene Mittel (Kt + Kt) || | | | |
|6. Anlagevermögen RUB (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|7. Umlaufvermögen RUB (Ra) |308,85 |306,43 |-2,42 |99,22|
| 8. Reserven und Kosten (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100,5 |
|9. Eigenes Betriebskapital |-698,07 |-661,25 |-36,82 |94,73|
|RUB (EU) (2..6) | | | | |
| KOEFFIZIENT | Intervall | Ein | Ein | Absolut | Temp |
| | optimal | start | ko- | s | gewachsen |
| | nyh | lo | Netze | rückläufig |
| | Werte | Jahr | Jahr | Nr. (p) | |
|10.Autonomie (Ka) (2:1) |>0,5 |0,33 |0,35|0,2 |106,2|
| 11. Korrelation von geliehenem und eigenem | |

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1. EINLEITUNG……………………………………………………………….

2. HAUPTTEIL ……………………………………………………

2.1 THEORETISCHER TEIL………………………………………..

2.1.1 ANALYSE DER ARBEITSPRODUKTIVITÄT FÜR

INDUSTRIEUNTERNEHMEN…………………… …

2.2 PRAKTISCHER TEIL………………………………………...

2.2.1 GESAMTBILANZ …………………….………

2.2.2. BEWERTUNG DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTURDYNAMIK

BILANZVERMÖGEN ………………………………………….

2.2.3. BEWERTUNG DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTURDYNAMIK

HAFTUNGSBILANZ ……………………………………………

2.2.4. FINANZIELLE NACHHALTIGKEITSANALYSE

UNTERNEHMEN …………………………………………………

2.2.5. RELATIVE FINANZINDIKATOREN

STABILITÄT……………………………………………...

2.2.6. LIQUIDITÄTSANALYSE UND

SOLVENZ DES UNTERNEHMENS ……………….

2.2.7. CASHFLOW-ANALYSE …………….

3. SCHLUSSFOLGERUNG………………………………………………………………

4. REFERENZEN………………………………………………..

5. ANHÄNGE …………………………………………………………….

1. EINLEITUNG

Grundbegriffe des Gleichgewichts;

Bedeutung und Funktionen des Gleichgewichts

Die Struktur der Bilanz

Lassen Sie uns zunächst eine Bilanz definieren.

In der Volkswirtschaftslehre ist die Bilanz die wichtigste Informationsquelle. Damit können Sie:

Machen Sie sich mit dem Eigentumsstatus einer wirtschaftlichen Einheit vertraut;

Bestimmen Sie die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens: Wird die Organisation in der Lage sein, ihre Verpflichtungen gegenüber Dritten - Aktionären, Gläubigern, Käufern usw. - zu erfüllen?

Bestimmen Sie das endgültige Finanzergebnis des Unternehmens usw.

Bei der Durchführung einer Bilanzanalyse ist Folgendes zu beachten:

Die in der Bilanz enthaltenen Finanzinformationen sind historischer Natur, d. h. zeigt die Lage des Unternehmens zum Zeitpunkt der Berichterstattung;

In Bezug auf die Inflation gibt es eine voreingenommene Widerspiegelung des Zeitintervalls der Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit;

Abschlüsse enthalten Informationen nur zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums, und daher ist es unmöglich, die während dieses Zeitraums auftretenden Änderungen zuverlässig zu beurteilen.

2. HAUPTTEIL

2.1 THEORETISCHER TEIL

ANALYSE DER ARBEITSPRODUKTIVITÄT IN INDUSTRIEUNTERNEHMEN.

Zur Bewertung des Niveaus der Arbeitsproduktivität wird ein System von Generalisierungs-, Teil- und Hilfsindikatoren verwendet.

Zu allgemeinen Kennziffern umfassen die durchschnittliche Jahres-, durchschnittliche Tages- und durchschnittliche Stundenleistung pro Arbeiter sowie die wertmässige durchschnittliche Jahresproduktion pro Arbeiter.

Private Indikatoren - dies ist die Zeit, die für die Herstellung einer Einheit eines Produkts einer bestimmten Art (Arbeitsintensität von Produkten) oder die physische Produktion eines Produkts einer bestimmten Art in einem Manntag oder einer Mannstunde aufgewendet wird.

Hilfsindikatoren Charakterisieren Sie die Zeit, die für die Ausführung einer Einheit einer bestimmten Art von Arbeit aufgewendet wird, oder die Menge der pro Zeiteinheit geleisteten Arbeit.

Der allgemeinste Indikator für die Arbeitsproduktivität ist durchschnittliche Jahresleistung pro Arbeiter. Sein Wert hängt nicht nur von der Leistung der Arbeiter ab, sondern auch von deren Anteil an der Gesamtzahl des Industrie- und Produktionspersonals sowie von der Anzahl der von ihnen gearbeiteten Tage und der Länge des Arbeitstages (Abb. 1).

Von hier durchschnittliche Jahresleistung pro Arbeiter kann als Produkt der folgenden Faktoren dargestellt werden:

GW = UD*D * P*SV. (1)

Die Berechnung des Einflusses dieser Faktoren erfolgt nach den Methoden der Kettensubstitution, absoluten Differenzen, relativen Differenzen oder der Integralmethode.

Reis. eines . Das Verhältnis von Faktoren, die die durchschnittliche Jahresleistung eines Mitarbeiters eines Unternehmens bestimmen

Muss analysiert werden Veränderung der durchschnittlichen Stundenleistung als einer der Hauptindikatoren für die Arbeitsproduktivität und als Faktor, von dem die Höhe der durchschnittlichen täglichen und durchschnittlichen Jahresleistung der Arbeitnehmer abhängt. Der Wert dieses Indikators hängt davon ab

aus Faktoren, die mit Änderungen der Arbeitsintensität von Produkten und ihrer Kostenbewertung verbunden sind. Zur ersten Gruppe von Faktoren gehören beispielsweise das technische Produktionsniveau, die Organisation der Produktion, die unproduktive Zeit, die im Zusammenhang mit der Eheschließung aufgewendet wird, und ihre Korrektur. Die zweite Gruppe umfasst Faktoren, die mit einer wertmäßigen Änderung des Produktionsvolumens aufgrund einer Änderung der Produktstruktur und des Umfangs der genossenschaftlichen Lieferungen verbunden sind. Um den Einfluss dieser Faktoren auf die durchschnittliche Stundenleistung zu berechnen, wird die Methode der Kettensubstitutionen verwendet. Neben dem geplanten und tatsächlichen Niveau der durchschnittlichen Stundenleistung müssen drei bedingte Indikatoren für ihren Wert berechnet werden.

Der erste bedingte Indikator der durchschnittlichen Stundenleistung unter Plan vergleichbaren Bedingungen (für produktiv geleistete Arbeitsstunden, bei geplanter Produktionsstruktur und bei geplantem technischem Produktionsniveau) kalkuliert werden. Um diesen Indikator zu erhalten, sollte das tatsächliche Produktionsvolumen marktfähiger Produkte um den Betrag seiner Änderung infolge von Strukturverschiebungen und kooperativen Lieferungen ∆VPstr und die geleistete Arbeitszeit - für unproduktive Zeit - bereinigt werden (Tn) und überplanmäßige Zeitersparnis bei der Umsetzung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts (Tae) was vorher festgelegt werden muss. Berechnungsalgorithmus:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Zweiter bedingter Indikator unterscheidet sich von der ersten darin, dass bei ihrer Berechnung die Arbeitskosten nicht bereinigt werden Tae

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Dritter bedingter Indikator unterscheidet sich von der zweiten dadurch, dass der Nenner nicht um unproduktive Zeitkosten bereinigt wird:

SVuslZ= (VPf ± А∆VPstr) /Тf

Die Differenz zwischen dem dritten und dem zweiten Bedingungsindikator spiegelt den Einfluss des unproduktiven Zeitaufwands auf die Höhe der durchschnittlichen Stundenleistung wider.

Eine wichtige Rolle bei der Untersuchung des Einflusses von Faktoren auf die Höhe der durchschnittlichen Stundenleistung spielen die Methoden der Korrelations- und Regressionsanalyse. BEI multivariates Korrelationsmodell der durchschnittlichen Stundenleistung folgende Faktoren können einbezogen werden: Kapital-Arbeits-Verhältnis oder Energie-Arbeits-Verhältnis; der Prozentsatz der Arbeitnehmer mit den höchsten Qualifikationen, die durchschnittliche Lebensdauer der Ausrüstung, der Anteil fortschrittlicher Ausrüstung an den Gesamtkosten usw. Die Koeffizienten der multiplen Regressionsgleichung zeigen, um wie viel Rubel sich die durchschnittliche Stundenleistung ändert, wenn sich jeder Faktorindikator absolut um eins ändert. Um herauszufinden, wie sich die durchschnittliche Jahresleistung der Arbeiter durch diese Faktoren verändert hat, ist es notwendig, die resultierenden Steigerungen der durchschnittlichen Stundenleistung mit der tatsächlichen Anzahl der geleisteten Arbeitsstunden eines Arbeiters zu multiplizieren:

∆GVхi = ∆СBxi, * Df * Pf.

Um deren Einfluss auf die durchschnittliche Jahresleistung eines Arbeitnehmers zu ermitteln, ist es notwendig, die resultierenden Steigerungen der durchschnittlichen Jahresleistung der Arbeitnehmer mit dem tatsächlichen Anteil der Arbeitnehmer an der Gesamtzahl des Produktions- und Industriepersonals zu multiplizieren: ∆GVхi = ∆GVх *Udf

∆WPxi = ∆GWxi *PPP oder Änderung der durchschnittlichen Stundenleistung durch i-ten multiplizieren Sie den Faktor mit dem tatsächlichen Wert der Arbeitszeit, der Anzahl der Arbeitstage eines Arbeitnehmers pro Jahr, dem Anteil der Arbeitnehmer an der Gesamtzahl der Arbeitnehmer und der durchschnittlichen Zahl der Arbeitnehmer des Unternehmens:

∆VPxi = ∆SVxi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Eine Steigerung der Arbeitsproduktivität erreichen Sie durch:

a) Verringerung der Komplexität von Produkten, d.h. Reduzierung der Arbeitskosten für seine Produktion durch Einführung wissenschaftlicher und technischer Fortschrittsmaßnahmen, umfassende Mechanisierung und Automatisierung der Produktion, Ersatz veralteter Ausrüstung durch fortschrittlichere, Reduzierung von Arbeitszeitverlusten und anderer organisatorischer und technischer Maßnahmen gemäß dem Plan;

b) eine vollständigere Ausnutzung der Produktionskapazität des Unternehmens, da mit zunehmendem Produktionsvolumen nur der variable Teil der Arbeitszeitkosten steigt, während der konstante Anteil unverändert bleibt. Infolgedessen wird die Zeit, die für die Herstellung einer Ausgabeeinheit aufgewendet wird, reduziert.

RSV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + RVP) / (Tf-R ↓T + Td) - (VPf / Tf)

wo R T SW~ Reserve für steigende durchschnittliche Stundenleistung; SVD, SVf- dementsprechend die mögliche und tatsächliche Höhe der durchschnittlichen Stundenleistung; R T Vizepräsident - eine Reserve zur Steigerung der Bruttoproduktion durch die Umsetzung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts; tf- die tatsächlichen Arbeitszeitkosten für die Freigabe des tatsächlichen Produktionsvolumens; R^T - eine Reserve für die Reduzierung der Arbeitszeit aufgrund der Mechanisierung und Automatisierung von Produktionsprozessen, der Verbesserung der Arbeitsorganisation, der Anhebung des Qualifikationsniveaus der Arbeitnehmer usw.; Td- zusätzliche Arbeitskosten im Zusammenhang mit einer Produktionssteigerung, die für jede Quelle von Reserven zur Steigerung der Produktion unter Berücksichtigung des zusätzlichen Arbeitsaufwands, der für die Entwicklung dieser Reserve erforderlich ist, und der Produktionsraten ermittelt werden.

Zur Ermittlung der Leistungssteigerungsreserve ist die mögliche Erhöhung der durchschnittlichen Stundenleistung mit dem Sollarbeitszeitfonds für alle Beschäftigten zu multiplizieren:

RVP=RSV*Tv

2.2 PRAKTISCHER TEIL

2.2.1 GESAMTBILANZ

Für analytische Untersuchungen und eine qualitative Beurteilung der Dynamik der finanziellen und wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens wird empfohlen, Bilanzposten in getrennten spezifischen Gruppen zusammenzufassen - einer aggregierten Bilanz. Die aggregierte Bilanzart wird verwendet, um die wesentlichen Merkmale der Finanzlage des Unternehmens zu bestimmen und eine Reihe grundlegender Finanzkennzahlen zu berechnen.

Tatsächlich impliziert die aggregierte Bilanz eine gewisse Umgruppierung der Bilanzposten, um verzinslich homogene Fremdmittel zuzuordnen.

Auf der Grundlage der aggregierten Artikelbilanz in Abschnitt II der Bilanzverbindlichkeiten werden die Werte von Kt und Kt ermittelt

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

Daraus können wir schließen, dass vorbehaltlich der Begrenzung der Reserven und Kosten Z durch den Wert (Is + Kt) -F

Z<(Ис+Кт)-F

Die Solvenzbedingung des Unternehmens wird erfüllt, d. h. Barmittel, kurzfristige Finanzinvestitionen und aktive Abwicklungen decken die kurzfristigen Schulden des Unternehmens (Kt + Ko + Rp)

Somit bestimmt das Verhältnis der Kosten des materiellen Umlaufvermögens und der Werte der eigenen und geliehenen Quellen ihrer Bildung die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens.

Der Gesamtbetrag der Rücklagen und Kosten Z des Unternehmens ist gleich dem Gesamtbetrag des Abschnitts II der Vermögensbilanz.

Tabelle Nr. 1 Bilanz des Unternehmens (in aggregierter Form).

	Zu Beginn der Periode	Zu Beginn der Periode	Ende der Periode
Ich Immobilisierung Badeprodukte		I. Eigenmittelquellen
II. Handy, Mobiltelefon		II. Kredite und Anleihen
Bestände und Kosten		Langfristige Darlehen und Anleihen
Accounts erhaltbar		Kurzfristig Darlehen und Anleihen
Barmittel und kurzfristige Finanzanlagen		Abbrechnungsverbindlichkeiten
Sonstiges Umlaufvermögen
Gleichgewicht		Gleichgewicht

2.2.2. BEWERTUNG DER DYNAMIK DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTUR DES BILANZVERMÖGENS

Die Analyse des Vermögenswerts ermöglicht die Ermittlung der Hauptindikatoren, die die Produktion und die wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens charakterisieren:

1. Der Wert des Eigentums des Unternehmens, die Gesamtbilanz.

2. Immobilisiertes Vermögen, Summe des Abschnitts I der Bilanz

3. Die Kosten des Betriebskapitals, das Ergebnis von Abschnitt II der Bilanz

Tabelle Nr. 2 Analyse der Zusammensetzung und Struktur der Vermögensbilanz

Nach der Analyse der Daten der analytischen Tabelle Nr. 2 können wir die folgenden Schlussfolgerungen ziehen.

Der Gesamtwert des Eigentums sank während des Berichtszeitraums um 1,68 % (100-98,32), was auf einen Rückgang der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens hinweist;

Bei den Verrechnungen mit Schuldnern gab es einen Rückgang um 3,97 Punkte.

Bargeld stieg ebenfalls um 29,4 Punkte.

Aufgrund der Gesamtbewertung des Bilanzvermögens wurde eine Abnahme des Produktionspotentials des Unternehmens festgestellt, was als negativer Trend angesehen wird.

2.2.3. BEWERTUNG DER DYNAMIK DER ZUSAMMENSETZUNG UND STRUKTUR DER HAFTUNGSBILANZ

Zur allgemeinen Einschätzung des Vermögenspotentials des Unternehmens wird eine Analyse der Zusammensetzung und Struktur der Verpflichtungen des Unternehmens durchgeführt.

Die Passiva der Bilanz spiegeln die Finanzierungsquellen der Unternehmensmittel wider, gruppiert zu einem bestimmten Zeitpunkt nach ihrem Eigentum und Zweck. Mit anderen Worten, das Passiv zeigt:

Die Höhe der in die wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens investierten Mittel;

Der Grad der Beteiligung an der Schaffung des Eigentums der Organisation.

Verbindlichkeiten gegenüber Eigentümern stellen einen nahezu konstanten Teil der Bilanzverbindlichkeiten dar, die während des Betriebs der Organisation keiner Rückzahlung unterliegen.

Ein wichtiger Aspekt der Analyse der Bilanzstruktur ist die Definition der Beziehung zwischen dem Vermögenswert und der Verbindlichkeit der Bilanz, da im Prozess der Produktionstätigkeit eine ständige Umwandlung einzelner Elemente des Vermögenswerts und der Verbindlichkeit stattfindet Gleichgewicht. Jede Verbindlichkeitsgruppe ist funktional mit einem Vermögenswert verbunden. Langfristige Vermögenswerte sind mit Eigenkapital und langfristigen Schulden verbunden, kurzfristige Vermögenswerte mit kurzfristigen Schulden und langfristigen Schulden.

Tabelle Nr. 3 Analyse der Zusammensetzung und Struktur der Bilanzverbindlichkeit.

HAFTUNGSBILANZ	Zu Beginn des Zeitraums RUB	Am Ende des Zeitraums RUB	Absolute Abweichungen reiben	Die Wachstumsrate
HAFTUNGSBILANZ			Absolute Abweichungen reiben	Die Wachstumsrate
IV Kapitalien und Reserven Genehmigtes Kapital Zusätzliches Kapital Akkumulationsfonds Nicht ausgeschüttete Gewinne In den letzten Jahren Nicht ausgeschüttete Gewinne Berichtsjahr Summe für Abschnitt IV VI Kurzfristige Verbindlichkeiten Abbrechnungsverbindlichkeiten Akkumulationsfonds Gesamt für Abschnitt VI

GLEICHGEWICHT

Zu beachten ist auch, dass das Unternehmen praktisch keine langfristigen Fremdmittel anzieht, d.h. Es wird nicht in die Produktion investiert. Es wird darauf hingewiesen, dass bei der Zusammensetzung der kurzfristigen Verbindlichkeiten mangels kurzfristiger Bankdarlehen ein erheblicher Teil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen besetzt ist, d.h. die Finanzierung des Betriebskapitals erfolgt hauptsächlich aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Ihr Anteil an der Struktur der Verbindlichkeiten des Unternehmens verringerte sich auf 62,86 %.

Generell ist eine geringe Eigenständigkeit des Unternehmens (der Anteil des Eigenkapitals betrug 35,22 %) und eine geringe Inanspruchnahme von Fremdmitteln festzustellen.

2.2.4. ANALYSE DER FINANZIELLEN STABILITÄT DES UNTERNEHMENS

Im Zuge der Produktionstätigkeiten im Unternehmen kommt es zu einer ständigen Bildung (Auffüllung) der Bestände an Lagerartikeln. Hierfür werden sowohl eigenes Betriebskapital als auch Fremdmittel (lang- und kurzfristige Darlehen und Anleihen) eingesetzt; Die Analyse von Übereinstimmung oder Abweichung (Überschuss oder Mangel), Mittel für die Bildung von Beständen und Kosten bestimmen die absoluten Indikatoren der Finanzstabilität.

Tabelle Nr. 4 Analyse der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

INDEX	Zu Beginn des Zeitraums RUB	Am Ende des Zeitraums RUB	Absolute Abweichungen (rub)	Die Wachstumsrate
1. Eigenmittelquellen (Es)
2. Anlagevermögen (F)
3. Eigenes Betriebskapital (EU) (1-2)
4. Langfristige Darlehen und Anleihen (Kt)
5. Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital und langfristigen Fremdmitteln für die Bildung von Rücklagen und Kosten (Et) (3 + 4)
6. Kurzfristige Darlehen und Anleihen (Kt)
7. Gesamtwert der Hauptquellen der Reservenbildung und Kosten (E∑) (5+6)

Fortsetzung von Tabelle Nr. 4

Die Daten der Tabelle Nr. 4 geben uns die Möglichkeit zu verstehen, dass sich dieses Unternehmen in einer kritischen Position befindet, dies wird durch die Bedingungen bestimmt:

dreidimensionaler Indikator S=(0.0.0)

Diese Schlussfolgerung wird auf der Grundlage der folgenden Schlussfolgerungen gezogen:

Bestände und Kosten werden nicht durch das eigene Betriebskapital gedeckt

Der Hauptgrund für die Verschlechterung der Finanzlage des Unternehmens ist, dass sein eigenes Betriebskapital und der Gesamtwert der Bildungsquellen (E) um 94,73 % gesunken sind.

2.2.5. RELATIVE INDIKATOREN DER FINANZIELLEN STABILITÄT

Das Hauptmerkmal der finanziellen und wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens ist der Grad der Abhängigkeit von Gläubigern und Investoren. Es ist wünschenswert, dass in der Finanzstruktur der Organisation ein Minimum an Eigenkapital und ein Maximum an Fremdkapital vorhanden ist. Kreditnehmer bewerten die Stabilität des Unternehmens anhand der Höhe des Eigenkapitals und der Insolvenzwahrscheinlichkeit.

Die finanzielle Stabilität hängt von der Höhe der Eigen- und Fremdmittel ab.

Tabelle Nr. 5 Berechnung und Analyse der relativen Finanzstabilitätskennzahlen.

INDEX	Zu Beginn des Zeitraums RUB		Am Ende des Zeitraums RUB		Absolute Abweichungen (p)		Die Wachstumsrate
1. Unternehmenseigentum. Reiben (B)
2. Eigenmittelquellen (Kapital und Rücklagen) RUB (Is)
3. Kurzfristige Verbindlichkeiten rub(Kt)
4.Langfristige Verbindlichkeiten RUB (Kt)
5. Gesamtkreditaufnahme (Кt+Кт)
6. Anlagevermögen reiben (F)
7. Umlaufvermögen reiben (Ra)
8. Bestände und Kosten (Z)
9. Eigenes Betriebskapital RUB (EU) (2..6)
KOEFFIZIENT	Intervall der optimalen Werte	Zum Jahresanfang		Am Ende des Jahres		Absolute Abweichungen (p)	Die Wachstumsrate
10.Autonomie (Ka) (2:1)
11. Das Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln (Kz / s) (5: 2)

Fortsetzung von Tabelle Nr. 5

Basierend auf den Daten in Tabelle 5 können wir schlussfolgern, dass die finanzielle Unabhängigkeit hoch ist. Dies wird durch den hohen Wert des Autonomiekoeffizienten (Ka) bestätigt. Trotz des Rückgangs des Vermögenspotenzials des Unternehmens um 1,75 % gelang es ihm, seine Finanzlage zu halten. Es gibt jedoch einen Rückgang des Manövrierfähigkeitskoeffizienten, er ging um 7,4% zurück und betrug am Ende des Jahres 1,26. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die meisten Mittel in langfristige Vermögenswerte investiert werden, was durch den niedrigen Wert des Verhältnisses von beweglichen und immobilisierten Mitteln (Km/i) bestätigt wird.

2.2.6. ANALYSE DER LIQUIDITÄT UND SOLVENZ DES UNTERNEHMENS.

Die Notwendigkeit einer Bilanzliquiditätsanalyse ergibt sich unter Marktbedingungen aufgrund zunehmender finanzieller Einschränkungen und der Notwendigkeit, die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens zu bewerten. Die Liquidität der Bilanz ist definiert als der Deckungsgrad der Verpflichtungen des Unternehmens durch sein Vermögen, dessen Umwandlung in Zahlungsmittel der Fälligkeit der Verpflichtungen entspricht.

Die Liquidität der Vermögenswerte ist der Kehrwert der Liquidität der Bilanz zum Zeitpunkt der Umwandlung der Vermögenswerte in Zahlungsmittel. Je weniger Zeit es dauert, bis diese Art von Vermögenswerten eine monetäre Form annimmt, desto höher ist ihre Liquidität.

Die Analyse der Liquidität der Bilanz besteht darin, die Vermögenswerte des Vermögenswerts, gruppiert nach dem Grad ihrer Liquidität und Anordnung in absteigender Reihenfolge der Liquidität, mit den Verbindlichkeiten der Verbindlichkeit, gruppiert nach ihrer Fälligkeit und angeordnet in aufsteigender Reihenfolge der Laufzeiten, zu vergleichen .

Tabelle Nr. 6 Analyse der Liquidität der Bilanz des Unternehmens.

Fortsetzung von Tabelle Nr. 6

Der Vermögenswert dieser Bilanz wurde von einem Buchhalter ausgefüllt, wobei einige Faktoren nicht berücksichtigt wurden, was zu der Diskrepanz zwischen der Tabelle in der Vermögensbilanz führte.

Die Daten in Tabelle Nr. 6 verdeutlichen und bewerten nicht nur das Unternehmen, sondern auch, wie die Bilanz gefüllt wurde.

Nach der Analyse dieser Tabelle werden wir feststellen, dass es diesem Unternehmen an den liquidesten, am schnellsten verkäuflichen und am schwierigsten zu verkaufenden Vermögenswerten mangelt, aber es gibt zu viele langsam verkäufliche Vermögenswerte.

Der Prozentsatz der Deckung der Verpflichtungen ist sehr gering, was ein negatives Merkmal dieses Unternehmens darstellt.

2.2.7. CASHFLOW-ANALYSE.

Die Notwendigkeit einer Cashflow-Analyse ergibt sich aus der Tatsache, dass in der Wirtschaftstätigkeit manchmal eine ziemlich paradoxe Situation entsteht, wenn ein profitables Unternehmen keine Abrechnungen mit seinen Mitarbeitern vornehmen kann.

Der Hauptzweck der Cashflow-Analyse besteht darin, die Fähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, Zahlungsmittel in der Höhe und in der Zeit zu generieren, die zur Umsetzung der geplanten Kosten erforderlich sind. Solvenz und Liquidität eines Unternehmens hängen häufig von den tatsächlichen Cashflows des Unternehmens in Form von Barzahlungsströmen ab, die über die Konten einer wirtschaftlichen Einheit laufen.

Tabelle Nr. 7 Berechnung und Analyse der Liquiditätskennzahlen

INDEX	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres		Rückgeld
1. Bargeld, reiben
2. Kurzfristige Geldanlagen, reiben
3.Summe Barmittel und kurzfristige Finanzanlagen
4. Forderungen
5.Sonstiges Umlaufvermögen
6.Summe Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände, reiben
7. Summe Barmittel, Finanzinvestitionen, Forderungen
8. Reserven und Kosten, reiben
9. Gesamtbetriebskapital
10. Kurzfristige Verbindlichkeiten
KOEFFIZIENT	Optimales Intervall Werte	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres		Rückgeld
11. Beschichtung (Kp)
12. Kritische Liquidität (Ccl)
13. Absolute Liquidität (Kal)

Nach der Analyse von Tabelle Nummer 7 sehen wir Folgendes:

Im Berichtszeitraum stieg der Kassenbestand um 0,05 Rubel. und betrug am Ende des Zeitraums 0,44 Rubel.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gingen um 3,54 auf 85,74 zurück, während die Vorräte um 1,07 zunahmen.

3. SCHLUSSFOLGERUNG

Nach einer ziemlich gründlichen Analyse des Unternehmens in seiner Bilanz ist es möglich, eine vollständige Beschreibung der Arbeit des Unternehmens im Berichtszeitraum zu geben.

Was in diesem Kursprojekt deutlich wird.

Schließlich wurde uns nach der Analyse der Bilanz des Unternehmens klar, dass das Unternehmen fast keine Geschäfte tätigt, zumindest eine laufende Rechnung, es hat sich für den Berichtszeitraum um 0,05 t.r verändert. Ähnlich verhält es sich mit anderen Betrieben dieses Unternehmens.

Nach allen Berechnungen und Schlussfolgerungen wird deutlich, dass sich dieses Unternehmen in einer kritischen Situation befindet und dass das Unternehmen höchstwahrscheinlich nicht darauf wartet, Spaß zu haben, wenn das Management dieses Unternehmens in naher Zukunft keine Maßnahmen ergreift zu berücksichtigen, nämlich Konkurs.

4. LITERATURLISTE

Theorie der Wirtschaftsanalyse.

Herausgegeben von Bakanov M.I., Sheremet.A.D.

Methode der Finanzanalyse

Finanzen und Statistik MOSKAU 1993

Herausgegeben von Sheremet A.D. Saifulin R.S.

Analyse der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens

MINSK1998 IP "Ekopspektiva"

Herausgegeben von Savitskaya G.V.

Finanzielle und wirtschaftliche Lage des Unternehmens

MOSKAU 1999

Herausgegeben von Bykodorov V.L. Alekseev P.D.

Zur Analyse der Zahlungsfähigkeit und Liquidität des Unternehmens

Buchhaltung 1997#11

Herausgegeben von Fazevsky V.N.

Einführung

1.3 Verwaltung der Cashflows der Organisation bei den Aktivitäten der Organisation

Kapitel 2. Investitions- und Finanztätigkeiten von Unternehmen

2.1 Merkmale der Investitionstätigkeit

2.2 Finanzielle Aktivitäten als eine der Hauptaktivitäten der Organisation

Fazit

Verzeichnis der verwendeten Literatur

Einführung

Relevanz. Ein Unternehmen ist eine selbständige wirtschaftliche Einheit, die auf dem Gebiet eines bestimmten Staates tätig ist und den Gesetzen dieses Staates unterliegt.

Die administrative und wirtschaftliche Unabhängigkeit eines Unternehmens ist gesetzlich festgelegt und bedeutet, dass das Unternehmen selbst entscheidet, wie viel es produziert und wie es verkauft wird, wie es die erhaltenen Einnahmen verteilt.

Die wichtigsten charakteristischen Merkmale des Unternehmens sind Produktion und technische Einheit, ausgedrückt in der Gemeinsamkeit der Produktionsprozesse; organisatorische Einheit - das Vorhandensein einer einzigen Führung, Plan; wirtschaftliche Einheit, manifestiert in der Gemeinschaft materieller, finanzieller Ressourcen sowie wirtschaftlicher Arbeitsergebnisse.

Das Bürgerliche Gesetzbuch der Russischen Föderation betrachtet ein Unternehmen als einen einzigen Vermögenskomplex, einschließlich aller Arten von Vermögen, die für die Ausübung von Tätigkeiten bestimmt sind: Grundstücke, Gebäude, Bauwerke, Ausrüstung, Inventar, Rohstoffe, Produkte, Forderungsrechte, Schulden usw sowie Rechte an einem Firmennamen, Warenzeichen und Dienstleistungsmarken und andere ausschließliche Rechte. Es kann staatliches oder kommunales Eigentum sein oder einer in Form einer Handels- oder Personengesellschaft gegründeten Handelsorganisation, einer Produktionsgenossenschaft oder einer gemeinnützigen Organisation gehören, die unternehmerische Tätigkeiten in Übereinstimmung mit dem Gesetz und ihrer Satzung ausübt (z , Eigentum, das von einer Garagengenossenschaft für Autoreparaturen genutzt wird, seine Rechte und Pflichten im Zusammenhang mit dieser Tätigkeit).

Als Unternehmen kann auch ein Grundstückskomplex fungieren, der einem einzelnen Unternehmer oder Mitgliedern einer bäuerlichen (landwirtschaftlichen) Wirtschaft gehört.

Der Cashflow des Unternehmens wird durch drei Arten von Aktivitäten ausgeführt:

aktuelle (Haupt-, betriebliche) Tätigkeit;

· Investitionstätigkeiten;

· finanzielle Aktivitäten.

Zweck der Studie- die Arten von Aktivitäten des Unternehmens zu analysieren.

Forschungsschwerpunkte:

1. Betrachten Sie die Hauptaktivitäten des Unternehmens.

2. Analysieren Sie das Wesen und die Ziele der operativen Aktivitäten.

3. Bestimmen Sie die Merkmale der Investitionstätigkeit.

4. Begründen Sie die Bedeutung der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens.

Studienobjekt- die grundlegenden Merkmale der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. Gegenstand der Studie- Definition der Merkmale der Tätigkeitsarten des Unternehmens.

Arbeitsstruktur: Die Arbeit besteht aus einer Einleitung, zwei Kapiteln, einem Schluss und einem Literaturverzeichnis.

Theoretische Basis Diese Arbeit wurde von den Werken solcher Autoren unterstützt wie: Vasilyeva N.A., Mateush T.A., Mironov M.G., Zabrodskaya N.G. und andere.

Kapitel 1. Grundlagen der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens

1.1 Haupttätigkeiten des Unternehmens

Laufende (Haupt-, Betriebs-)Tätigkeit - die Tätigkeit einer Organisation, die als Hauptziel die Gewinnerzielung anstrebt oder gemäß dem Gegenstand und den Zielen der Tätigkeit keine Gewinnerzielung als solche hat, d.h. die Herstellung von industriellen, landwirtschaftlichen Produkten, Bauleistungen, Verkauf von Waren, Erbringung von gastronomischen Dienstleistungen, Beschaffung landwirtschaftlicher Produkte, Verpachtung von Grundstücken etc.

Zuflüsse aus laufenden Aktivitäten:

Erhalt von Erlösen aus dem Verkauf von Produkten (Arbeiten, Dienstleistungen);

Erlöse aus dem Weiterverkauf von durch Tausch erhaltenen Waren;

Einzahlungen aus der Tilgung von Forderungen;

Anzahlungen von Käufern und Kunden.

Abflüsse aus laufender Tätigkeit:

Zahlung für gekaufte Waren, Arbeiten, Dienstleistungen;

Gewährung von Vorschüssen für den Kauf von Waren, Bauleistungen, Dienstleistungen;

Zahlung von Verbindlichkeiten für Waren, Arbeiten, Dienstleistungen;

· Gehalt;

Zahlung von Dividenden, Zinsen;

· Zahlung nach Berechnung der Steuern und Gebühren.

Investitionstätigkeit - die Tätigkeit einer Organisation im Zusammenhang mit dem Erwerb von Grundstücken, Gebäuden, anderen Immobilien, Ausrüstungen, immateriellen Vermögenswerten und anderen langfristigen Vermögenswerten sowie deren Verkauf; bei der Durchführung eigener Konstruktionen Aufwendungen für Forschung, Entwicklung und technologische Entwicklung; mit Geldanlagen.

Zuflüsse aus Investitionstätigkeit:

Erhalt von Erlösen aus dem Verkauf von langfristigen Vermögenswerten;

Erhalt von Erlösen aus dem Verkauf von Wertpapieren und anderen Finanzanlagen;

Einkünfte aus der Rückzahlung von Darlehen, die anderen Organisationen gewährt wurden;

Dividenden und Zinsen erhalten.

Abflüsse aus der Investitionstätigkeit:

Zahlung für erworbenes Anlagevermögen;

Auszahlung erworbener Finanzanlagen;

· Gewährung von Vorschüssen für den Erwerb von Anlagevermögen und Finanzinvestitionen;

Gewährung von Darlehen an andere Organisationen;

· Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen.

Finanzaktivitäten - die Aktivitäten der Organisation, durch die sich der Wert und die Zusammensetzung des Eigenkapitals der Organisation und der Fremdmittel ändern.

Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit:

Einnahmen aus der Ausgabe von Aktien;

Einkünfte aus Darlehen und Krediten anderer Organisationen.

Abflüsse aus Finanztätigkeiten:

Rückzahlung von Darlehen und Krediten;

Rückzahlung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing.

1.2 Wesen und Ziele der betrieblichen Tätigkeit

Unternehmen agieren am Markt in einem wettbewerbsintensiven Umfeld. Diejenigen, die in diesem Kampf verlieren, werden bankrott. Um nicht bankrott zu gehen, müssen Unternehmen ständig Veränderungen im Marktumfeld beobachten, Methoden entwickeln, um negativen Aspekten entgegenzuwirken, um ihre Wettbewerbsfähigkeit zu erhalten.

Bei der Verwaltung des Unternehmensgewinns spielt die Gewinnbildung aus betrieblicher Tätigkeit die Hauptrolle. Die operative Tätigkeit ist die Haupttätigkeit des Unternehmens, zu dessen Zweck es gegründet wurde.

Die Art der Geschäftstätigkeit des Unternehmens wird in erster Linie durch die Besonderheiten des Wirtschaftssektors bestimmt, dem es angehört. Grundlage der Geschäftstätigkeit der meisten Unternehmen sind Produktions-, Handels- oder Handelstätigkeiten, die durch ihre Investitions- und Finanztätigkeit ergänzt werden. Gleichzeitig ist die Investitionstätigkeit die wichtigste für Investmentgesellschaften, Investmentfonds und andere Investmentinstitute, und die Finanztätigkeit ist die wichtigste für Banken und andere Finanzinstitute. Aber die Art der Tätigkeiten solcher Finanz- und Anlageinstitute erfordert aufgrund ihrer Besonderheiten eine besondere Betrachtung.

Die gegenwärtige Tätigkeit des Unternehmens zielt in erster Linie darauf ab, Gewinne aus den ihm zur Verfügung stehenden Vermögenswerten zu erzielen. Bei der Analyse dieses Prozesses werden in der Regel folgende Größen berücksichtigt:

Mehrwert. Dieser Indikator wird berechnet, indem von den Einnahmen des Unternehmens für den Berichtszeitraum die Kosten für verbrauchte Sachwerte und Dienstleistungen von Drittorganisationen abgezogen werden. Für die weitere Verwendung dieses Indikators ist es erforderlich, die Mehrwertsteuer davon abzuziehen;

· Bruttoergebnis der Verwertung von Investitionen (BREI). Sie wird berechnet, indem von der Wertschöpfung die Lohnkosten und alle Steuern und Pflichtbeiträge mit Ausnahme der Einkommensteuer abgezogen werden. BREI steht für das Ergebnis vor Ertragssteuern, Fremdkapitalzinsen und Abschreibungen. BREI zeigt, ob das Unternehmen über ausreichende Mittel verfügt, um diese Kosten zu decken;

Ergebnis vor Ertragsteuern und Zinsen, EBIT (Earnings before Interest and Taxes). Berechnet durch Subtrahieren der Abschreibungskosten von BREI;

· Wirtschaftliche Rentabilität oder Income Generation Ratio (ERR), die bereits weiter oben im Abschnitt über die Analyse anhand von Finanzkennzahlen erwähnt wurde. Berechnet als EBIT dividiert durch die Bilanzsumme des Unternehmens;

kommerzielle Marge. Es wird berechnet, indem das EBIT durch den Umsatz für den Berichtszeitraum dividiert wird, und zeigt, wie viel Gewinn vor Steuern und Zinsen jeder Rubel des Unternehmensumsatzes ergibt. In der Finanzanalyse wird dieses Verhältnis als einer der Faktoren angesehen, die die wirtschaftliche Rentabilität (ER) beeinflussen. In der Tat kann BEP als das Produkt aus kommerzieller Marge mal Vermögensumschlag betrachtet werden.

Das Erreichen einer hohen wirtschaftlichen Rentabilität ist immer mit der Verwaltung seiner beiden Komponenten verbunden: Handelsspanne und Vermögensumschlag. In der Regel ist ein Anstieg des Vermögensumschlags mit einem Rückgang der Handelsmarge verbunden und umgekehrt.

Sowohl die Handelsmarge als auch der Vermögensumschlag hängen direkt von den Einnahmen des Unternehmens, der Kostenstruktur, der Preispolitik und der Gesamtstrategie des Unternehmens ab. Die einfachste Analyse zeigt, dass die Handelsspanne umso höher ist, je höher der Produktpreis ist, aber dies verringert normalerweise den Umschlag von Vermögenswerten, was die Steigerung der wirtschaftlichen Rentabilität stark einschränkt.

1.1 Haupttätigkeiten des Unternehmens

Zuflüsse aus laufenden Aktivitäten:

Erhalt von Erlösen aus dem Verkauf von Produkten (Arbeiten, Dienstleistungen);

Erlöse aus dem Weiterverkauf von durch Tausch erhaltenen Waren;

Einzahlungen aus der Tilgung von Forderungen;

Anzahlungen von Käufern und Kunden.

Abflüsse aus laufender Tätigkeit:

Zahlung für gekaufte Waren, Arbeiten, Dienstleistungen;

Gewährung von Vorschüssen für den Kauf von Waren, Bauleistungen, Dienstleistungen;

Zahlung von Verbindlichkeiten für Waren, Arbeiten, Dienstleistungen;

· Gehalt;

Zahlung von Dividenden, Zinsen;

· Zahlung nach Berechnung der Steuern und Gebühren.

Zuflüsse aus Investitionstätigkeit:

Erhalt von Erlösen aus dem Verkauf von langfristigen Vermögenswerten;

Erhalt von Erlösen aus dem Verkauf von Wertpapieren und anderen Finanzanlagen;

Einkünfte aus der Rückzahlung von Darlehen, die anderen Organisationen gewährt wurden;

Dividenden und Zinsen erhalten.

Abflüsse aus der Investitionstätigkeit:

Zahlung für erworbenes Anlagevermögen;

Auszahlung erworbener Finanzanlagen;

· Gewährung von Vorschüssen für den Erwerb von Anlagevermögen und Finanzinvestitionen;

Gewährung von Darlehen an andere Organisationen;

· Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen.

Finanzaktivitäten - die Aktivitäten der Organisation, durch die sich der Wert und die Zusammensetzung des Eigenkapitals der Organisation und der Fremdmittel ändern.

Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit:

Einnahmen aus der Ausgabe von Aktien;

Einkünfte aus Darlehen und Krediten anderer Organisationen.

Abflüsse aus Finanztätigkeiten:

Rückzahlung von Darlehen und Krediten;

Rückzahlung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing.

1.2 Wesen und Ziele der betrieblichen Tätigkeit

Ergebnis vor Ertragsteuern und Zinsen, EBIT (Earnings before Interest and Taxes). Berechnet durch Subtrahieren der Abschreibungskosten von BREI;

Die wirtschaftliche Rentabilität ist ein sehr nützlicher Indikator für die Leistung des Unternehmens, aber für Eigentümer oft wichtiger als ein Indikator wie die Eigenkapitalrendite (ROE). Um es zu maximieren, ist es notwendig, die optimale Kapitalstruktur des Unternehmens (das Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln) zu wählen. In diesem Fall erfolgt die Analyse des finanziellen Risikos durch Berechnung des Effekts der finanziellen Hebelwirkung.

Die Höhe der aus laufender Geschäftstätigkeit generierten Cashflows ist ein wesentlicher Indikator dafür, inwieweit die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens ausreichende Cashflows generiert, um Kredite zurückzuzahlen, die Betriebskapazität aufrechtzuerhalten, Dividenden zu zahlen und neue Investitionen ohne Rückgriff auf externe Finanzierungsquellen zu tätigen. Informationen über die spezifischen Komponenten anfänglicher operativer Cashflows sind in Kombination mit anderen Informationen sehr nützlich, um zukünftige operative Cashflows vorherzusagen.

Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit resultieren hauptsächlich aus den wichtigsten ertragsgenerierenden Aktivitäten des Unternehmens. Als solche resultieren sie im Allgemeinen aus Transaktionen und anderen Ereignissen, die Teil der Ermittlung des Nettogewinns oder -verlusts sind. Beispiele für operative Cashflows sind:

Geldeinnahmen aus dem Verkauf von Waren und der Erbringung von Dienstleistungen;

Bareinnahmen aus Mieten, Gebühren, Provisionen und sonstigen Einnahmen;

Barzahlungen an Lieferanten für Waren und Dienstleistungen;

Barzahlungen an Mitarbeiter und in deren Namen;

Bareinnahmen und -zahlungen des Versicherungsunternehmens als Versicherungsprämien und -ansprüche, Jahresprämien und sonstige Versicherungsleistungen;

Barzahlungen oder Einkommenssteuererstattungen, es sei denn, sie können mit Finanz- oder Investitionstätigkeiten in Verbindung gebracht werden;

Ein- und Auszahlungen aus Verträgen, die zu gewerblichen oder Handelszwecken abgeschlossen wurden. Einige Transaktionen, wie z. B. der Verkauf eines Geräts, können zu einem Gewinn oder Verlust führen, der in die Ermittlung des Nettogewinns oder -verlusts einbezogen wird. Die mit solchen Transaktionen verbundenen Cashflows sind jedoch Cashflows aus der Investitionstätigkeit.

Ein Unternehmen kann Wertpapiere und Kredite zu kommerziellen oder Handelszwecken halten, in diesem Fall können sie als speziell zum Wiederverkauf gekaufte Aktien behandelt werden. Daher werden Cashflows aus dem Kauf oder Verkauf von Handels- oder Handelspapieren als operative Aktivitäten klassifiziert. Ebenso werden Barvorschüsse und Darlehen, die von Finanzunternehmen gewährt werden, in der Regel als operative Tätigkeiten klassifiziert, da sie Teil der ertragsgenerierenden Kerntätigkeiten des Finanzunternehmens sind.

Eines der Instrumente der Marktforschung und Aufrechterhaltung der Wettbewerbsfähigkeit ist die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens, einschließlich der Analyse seiner Finanzlage. Die Reihenfolge und die Instrumente der Analyse, die durchgeführt werden, um finanzielle Entscheidungen zu treffen, werden durch die eigentliche Logik des Funktionierens des Finanzmechanismus des Unternehmens bestimmt.

Eine der einfachsten, aber effektivsten Arten der Finanzanalyse ist die operative Analyse, genannt CVP (Cost-Volume-Profit, Costs-Volume-Profit).

Zweck der Analyse der Geschäftstätigkeit ist es, die Abhängigkeit der finanziellen Ergebnisse des Unternehmens von Kosten und Umsatzvolumen zu verfolgen.

Die Hauptaufgabe der CVP-Analyse besteht darin, Antworten auf wichtige Fragen zu erhalten, die Unternehmer in allen Phasen des Geldumlaufs haben, zum Beispiel:

Wie viel Kapital muss ein Unternehmen haben?

Wie können diese Mittel mobilisiert werden?

Inwieweit kann das finanzielle Risiko durch die Wirkung des finanziellen Hebels reduziert werden?

Was ist günstiger: Immobilien kaufen oder mieten?

Inwieweit kann die Stärke des operativen Hebels durch Manövrieren variabler und fixer Kosten erhöht werden, wodurch das mit den Aktivitäten des Unternehmens verbundene unternehmerische Risiko verändert wird?

Lohnt es sich, Produkte unter Selbstkostenpreis zu verkaufen?

Sollen wir mehr von diesem oder jenem Produkt produzieren?

Wie wirkt sich eine Änderung des Verkaufsvolumens auf den Gewinn aus?

Kostenzuordnung und Bruttomarge

Die CVP - Analyse dient dazu, die optimalen, vorteilhaftesten Kosten für das Unternehmen zu finden. Es erfordert die Zuordnung von Kosten zu variablen und fixen, direkten und indirekten, relevanten und irrelevanten Kosten.

Variable Kosten ändern sich im Allgemeinen direkt proportional zum Produktionsvolumen. Dies können die Kosten für Rohstoffe und Materialien für die Hauptproduktion, die Löhne der Hauptproduktionsarbeiter, die Kosten für den Verkauf von Produkten usw. sein. Auf diese Weise ist es für das Unternehmen vorteilhaft, weniger variable Kosten pro Produktionseinheit zu haben es sichert sich bzw. mehr Gewinn. Bei einer Änderung des Produktionsvolumens sinken (steigen) die gesamten variablen Kosten, gleichzeitig bleiben sie pro Produktionseinheit unverändert.

Fixkosten müssen kurzfristig betrachtet werden, die sogenannte relevante Bandbreite. In diesem Fall ändern sie sich im Allgemeinen nicht. Zu den Fixkosten gehören Miete, Abschreibungen, Managergehälter usw. Änderungen des Produktionsvolumens haben keinen Einfluss auf die Höhe dieser Kosten. Bezogen auf eine Produktionseinheit ändern sich diese Kosten jedoch umgekehrt.

Direkte Kosten sind die Kosten eines Unternehmens, die in direktem Zusammenhang mit dem Produktionsprozess oder dem Verkauf von Waren (Dienstleistungen) stehen. Diese Kosten lassen sich leicht einem bestimmten Produkttyp zuordnen. Zum Beispiel Rohstoffe, Materialien, Löhne von Schlüsselkräften, Abschreibung bestimmter Maschinen und andere.

Indirekte Kosten stehen nicht in direktem Zusammenhang mit dem Produktionsprozess und können nicht ohne Weiteres einem bestimmten Produkt zugeordnet werden. Zu diesen Kosten gehören die Gehälter von Managern, Handelsvertretern, Wärme und Strom für die Hilfsproduktion.

Relevante Kosten sind Kosten, die von Managemententscheidungen abhängen.

Irrelevante Kosten hängen nicht von Managemententscheidungen ab. Beispielsweise hat der Manager eines Unternehmens die Wahl: das notwendige Teil für den Mechanismus zu produzieren oder es zu kaufen. Die Fixkosten für die Herstellung des Teils betragen 35 $, und Sie können es für 45 $ kaufen. In diesem Fall sind also der Lieferantenpreis die relevanten Kosten und die Produktionsfixkosten die irrelevanten Kosten.

Problematisch bei der Analyse der Fixkosten in der Produktion ist, dass deren Gesamtwert über die gesamte Produktpalette verteilt werden muss. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu verteilen. Beispielsweise ergibt die Summe der Fixkosten bezogen auf den Zeitfonds den Kostensatz für 1 Stunde. Wenn die Herstellung der Ware 1/2 Stunde dauert und der Satz 6 c.u. pro Stunde, dann beträgt der Wert der Fixkosten für die Herstellung dieses Produkts 3 c.u.

Mischkosten umfassen Elemente fixer und variabler Kosten. Zum Beispiel die Kosten für die Bezahlung von Strom, der sowohl für technologische Zwecke als auch für die Beleuchtung von Räumlichkeiten verwendet wird. Bei der Analyse ist es notwendig, gemischte Kosten in fixe und variable Kosten zu trennen.

Die Summe aus fixen und variablen Kosten stellt die Gesamtkosten für das gesamte Produktionsvolumen dar.

Ideale Rahmenbedingungen fürs Geschäft - eine Kombination aus niedrigen Fixkosten und hohen Deckungsbeiträgen. Mithilfe der Betriebsanalyse können Sie die vorteilhafteste Kombination aus variablen und fixen Kosten, Preisen und Verkaufsvolumen ermitteln.

Der auf Ertragssteigerung ausgerichtete Vermögensverwaltungsprozess wird im Finanzmanagement als Hebel bezeichnet. Dies ist ein solcher Prozess, selbst eine unbedeutende Änderung, die zu erheblichen Änderungen der Leistungsindikatoren führt.

Es gibt drei Arten von Leverage, die durch Neuzusammenstellung und Disaggregation von Posten der Gewinn- und Verlustrechnung bestimmt werden.

Produktions-(Betriebs-)Leverage ist eine potenzielle Möglichkeit, den Rohertrag durch Änderung der Kostenstruktur und des Produktionsvolumens zu beeinflussen. Die Wirkung des operativen Hebels (Leverage) manifestiert sich darin, dass jede Änderung der Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten immer eine signifikante Änderung des Gewinns erzeugt. Dieser Effekt ist auf den unterschiedlich starken Einfluss der Dynamik der fixen und variablen Kosten auf die Bildung des Finanzergebnisses bei Änderungen des Produktionsvolumens zurückzuführen. Je höher das Fixkostenniveau, desto größer die operative Hebelwirkung. Die Stärke des Einflusses des Bedienhebels gibt Auskunft über die Höhe des unternehmerischen Risikos.

Finanzielle Hebelwirkung ist ein Instrument, das den Gewinn eines Unternehmens beeinflusst, indem es die Struktur und das Volumen langfristiger Verbindlichkeiten verändert. Der Effekt der finanziellen Hebelwirkung besteht darin, dass ein Unternehmen, das Fremdmittel verwendet, die Nettorentabilität seiner eigenen Mittel und seine Dividendenmöglichkeiten verändert. Die Höhe der finanziellen Hebelwirkung gibt das finanzielle Risiko an, das mit dem Unternehmen verbunden ist.

Da die Zinsen für ein Darlehen Fixkosten sind, geht eine Erhöhung des Anteils der Fremdmittel an der Struktur der Finanzmittel eines Unternehmens mit einer Erhöhung der Stärke des operativen Hebels und einer Erhöhung des unternehmerischen Risikos einher. Die Kategorie, die die beiden vorherigen zusammenfasst, heißt Produktion und finanzielle Hebelwirkung, die durch das Verhältnis von drei Indikatoren gekennzeichnet ist: Einnahmen, Produktions- und Finanzkosten und Nettogewinn.

Die mit dem Unternehmen verbundenen Risiken haben zwei Hauptquellen:

Gerade der Einfluss des Stellhebels, dessen Stärke vom Anteil der Fixkosten an ihrer Gesamthöhe abhängt und den Grad der Flexibilität des Unternehmens bestimmt, generiert unternehmerisches Risiko. Dies ist das Risiko, das mit einem bestimmten Geschäft in einem Nischenmarkt verbunden ist.

Die Volatilität der finanziellen Bedingungen der Kreditvergabe, die Ungewissheit der Anteilseigner bei der Rückgabe von Investitionen im Falle der Liquidation eines Unternehmens mit einem hohen Anteil an Fremdmitteln, tatsächlich erzeugt die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung selbst ein finanzielles Risiko.

Die Betriebsanalyse wird oft als Break-Even-Analyse bezeichnet. Die Break-Even-Analyse der Produktion ist ein leistungsstarkes Instrument für Managemententscheidungen. Durch die Analyse von Break-Even-Produktionsdaten kann der Manager Fragen beantworten, die sich bei einer Änderung der Vorgehensweise ergeben, nämlich: Welche Auswirkungen auf den Gewinn hat ein Rückgang des Verkaufspreises, wie viel Umsatz ist erforderlich, um zusätzliche Fixkosten aufgrund der geplanten zu decken Expansion des Unternehmens, wie viele Mitarbeiter eingestellt werden müssen usw. Der Manager muss in seiner Arbeit ständig Entscheidungen über den Verkaufspreis, variable und fixe Kosten, die Beschaffung und Verwendung von Ressourcen treffen. Kann er die Höhe der Gewinne und Kosten nicht zuverlässig prognostizieren, können seine Entscheidungen dem Unternehmen nur schaden.

Der Zweck der Break-Even-Analyse von Aktivitäten besteht also darin, festzustellen, was mit den Finanzergebnissen passiert, wenn sich ein bestimmtes Produktivitätsniveau oder Produktionsvolumen ändert.

Die Break-Even-Analyse basiert auf der Beziehung zwischen Änderungen des Produktionsvolumens und Änderungen des Gesamtgewinns aus Verkäufen, Kosten und Nettoerträgen.

Unter dem Break-Even-Point versteht man eine Verkaufsstelle, an der die Kosten gleich dem Verkaufserlös aller Produkte sind, also weder Gewinn noch Verlust entsteht.

Zur Berechnung der Gewinnschwelle können 3 Methoden verwendet werden:

Gleichungen

Grenzeinkommen;

grafisches Bild.

Trotz der schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen, in denen sich Unternehmen heute befinden (mangelndes Betriebskapital, Steuerdruck, Unsicherheit über die Zukunft und andere Faktoren), muss jedes Unternehmen dennoch einen strategischen Finanzplan haben, ein Budget für einen bestimmten Zeitraum: einen Monat, a Quartal, Jahr oder länger, für die das Unternehmen ein Budgetierungssystem implementieren sollte.

Budgetierung ist der Prozess der Planung der zukünftigen Aktivitäten eines Unternehmens und der Formalisierung seiner Ergebnisse in Form eines Budgetsystems.

Die Ziele der Budgetierung sind wie folgt:

· Pflege der laufenden Planung;

Gewährleistung der Koordination, Zusammenarbeit und Kommunikation zwischen den Abteilungen des Unternehmens;

Manager zu zwingen, ihre Pläne quantitativ zu rechtfertigen;

· Nachweis der Ausgaben des Unternehmens;

· Bildung einer Grundlage für die Einschätzung und Kontrolle der Pläne des Unternehmens;

Einhaltung der Anforderungen aus Gesetzen und Verträgen.

Das Budgetierungssystem des Unternehmens basiert auf dem Konzept der Zentren und der Verantwortlichkeit.

Verantwortungszentrum ist ein Tätigkeitsbereich, in dem ein Manager persönlich für die Leistungsindikatoren verantwortlich ist, zu deren Kontrolle er verpflichtet ist.

Verantwortungsabrechnung - ein Abrechnungssystem, das die Kontrolle und Bewertung der Aktivitäten jedes Verantwortungszentrums ermöglicht. Die Einrichtung und Funktionsweise des Rechnungswesens durch die Verantwortungszentren sieht Folgendes vor:

Definition von Verantwortungszentren;

· Budgetierung für jedes Verantwortungszentrum;

regelmäßige Leistungsberichterstattung;

· Analyse der Ursachen von Abweichungen und Bewertung der Aktivitäten des Zentrums.

In einem Unternehmen gibt es in der Regel drei Arten von Verantwortungszentren: Die Kostenstelle, deren Leiter für die Kosten verantwortlich ist, beeinflusst sie, beeinflusst jedoch nicht das Einkommen der Einheit, das Volumen der Kapitalinvestitionen und nicht verantwortlich für sie; Profitcenter, dessen Leiter nicht nur für Kosten, sondern auch für Einnahmen, Finanzergebnisse verantwortlich ist; Investmentzentrum, dessen Leiter Kosten, Einnahmen, Finanzergebnisse und Investitionen kontrolliert.

Die Aufrechterhaltung der Budgetierung ermöglicht es dem Unternehmen, finanzielle Ressourcen zu sparen, Nebenkosten zu reduzieren und Flexibilität bei der Verwaltung und Kontrolle der Produktkosten zu erreichen.

1.3 Verwaltung der Cashflows der Organisation bei den Aktivitäten der Organisation

Die durch die laufenden Aktivitäten der Organisation generierten Cashflows fließen häufig in den Bereich der Investitionstätigkeit, wo sie zur Entwicklung der Produktion verwendet werden können. Sie können jedoch auch in den Bereich der Finanztätigkeit für die Zahlung von Dividenden an Aktionäre gelenkt werden. Laufende Aktivitäten werden nicht selten durch Finanz- und Investitionsaktivitäten unterstützt, was einen zusätzlichen Kapitalzufluss und das Überleben der Organisation in einer Krisensituation sicherstellt. In diesem Fall stellt die Organisation die Finanzierung von Kapitalinvestitionen ein und setzt die Zahlung von Dividenden an die Aktionäre aus.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist durch folgende Merkmale gekennzeichnet:

Die laufende Aktivität ist der Hauptbestandteil aller wirtschaftlichen Aktivitäten der Organisation, daher sollte der von ihr generierte Cashflow den größten Anteil am gesamten Cashflow der Organisation einnehmen.

Formen und Methoden der laufenden Aktivitäten hängen von Branchenmerkmalen ab, daher können die Cashflow-Zyklen der laufenden Aktivitäten in verschiedenen Organisationen erheblich variieren;

· Vorgänge, die die laufende Aktivität bestimmen, zeichnen sich in der Regel durch Regelmäßigkeit aus, was den Geldkreislauf recht deutlich macht;

· Die aktuelle Aktivität konzentriert sich hauptsächlich auf den Rohstoffmarkt, daher ist sein Cashflow mit der Lage des Rohstoffmarktes und seiner einzelnen Segmente verbunden. Beispielsweise kann ein Mangel an Lagerbeständen auf dem Markt den Geldabfluss erhöhen, und ein Überbestand an Fertigprodukten kann ihren Zufluss verringern;

· Die laufenden Aktivitäten und damit der Cashflow sind mit operationellen Risiken verbunden, die den Bargeldkreislauf stören können.

Das Anlagevermögen wird nicht in den Cashflow-Kreislauf der laufenden Aktivitäten einbezogen, da es Teil der Investitionstätigkeit ist, aber es ist unmöglich, es aus dem Cashflow-Kreislauf auszuschließen. Dies erklärt sich aus der Tatsache, dass laufende Aktivitäten in der Regel nicht ohne Anlagevermögen existieren können und außerdem ein Teil der Kosten der Investitionstätigkeit durch laufende Aktivitäten durch Abschreibungen auf das Anlagevermögen erstattet wird.

Somit sind die laufenden und die Investitionstätigkeiten der Organisation eng miteinander verbunden. Der Cashflow-Zyklus aus Investitionstätigkeit ist der Zeitraum, in dem in langfristige Vermögenswerte investierte Barmittel in Form von kumulierten Abschreibungen, Zinsen oder Erlösen aus dem Verkauf dieser Vermögenswerte an die Organisation zurückfließen.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit ist durch folgende Merkmale gekennzeichnet:

· Die Investitionstätigkeit der Organisation ist in Bezug auf die laufenden Aktivitäten untergeordnet, daher sollten der Zu- und Abfluss von Mitteln aus der Investitionstätigkeit durch das Tempo der Entwicklung der laufenden Aktivitäten bestimmt werden;

Formen und Methoden der Investitionstätigkeit sind viel weniger von den Branchenmerkmalen der Organisation abhängig als aktuelle Aktivitäten, daher sind die Zyklen der Cashflows der Investitionstätigkeit in verschiedenen Organisationen normalerweise nahezu identisch;

· der zeitliche Mittelzufluss aus der Investitionstätigkeit in der Regel deutlich vom Mittelabfluss entfernt ist, d.h. der Zyklus ist durch eine lange Zeitverzögerung gekennzeichnet;

Die Investitionstätigkeit hat verschiedene Formen (Kauf, Bau, langfristige Finanzinvestitionen usw.) und unterschiedliche Richtungen des Cashflows in bestimmten Zeiträumen (in der Regel überwiegt zunächst der Abfluss, der den Zufluss deutlich übersteigt und dann umgekehrt). macht es schwierig, seinen Cashflow-Zyklus in einem ziemlich klaren Muster darzustellen;

· Die Investitionstätigkeit ist sowohl mit den Rohstoff- als auch mit den Finanzmärkten verbunden, deren Schwankungen häufig nicht zusammenfallen und den Investitions-Cashflow auf unterschiedliche Weise beeinflussen können. Beispielsweise kann ein Anstieg der Nachfrage auf dem Rohstoffmarkt der Organisation einen zusätzlichen Mittelzufluss aus dem Verkauf von Anlagevermögen bescheren, was jedoch in der Regel zu einem Rückgang der finanziellen Ressourcen auf dem Finanzmarkt führt, der damit einhergeht eine Wertsteigerung (Prozentsatz), die wiederum zu einer Erhöhung des Mittelabflusses der Organisation führen kann;

· Der Cashflow der Investitionstätigkeit wird durch bestimmte Arten von Risiken beeinflusst, die mit Investitionstätigkeiten verbunden sind, die durch das Konzept der Investitionsrisiken vereint werden, die mit größerer Wahrscheinlichkeit auftreten als operative Risiken.

Der Cashflow-Zyklus der Finanztätigkeit ist der Zeitraum, in dem in rentable Objekte investiertes Geld mit Zinsen an die Organisation zurückgegeben wird.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ist durch folgende Merkmale gekennzeichnet:

die Finanztätigkeit ist in Bezug auf laufende und Investitionstätigkeiten nachrangig, daher sollte der Cashflow aus Finanztätigkeiten nicht zu Lasten der laufenden und Investitionstätigkeiten der Organisation gebildet werden;

Das Volumen des Cashflows aus Finanzaktivitäten sollte von der Verfügbarkeit vorübergehend freier Barmittel abhängen, sodass der Cashflow aus Finanzaktivitäten möglicherweise nicht für jede Organisation und nicht ständig vorhanden ist.

· Die Finanztätigkeit ist direkt mit dem Finanzmarkt verbunden und hängt von dessen Zustand ab. Ein entwickelter und stabiler Finanzmarkt kann die Finanztätigkeit der Organisation stimulieren und somit den Cashflow dieser Tätigkeit steigern und umgekehrt;

· Finanzgeschäfte sind durch bestimmte Arten von Risiken gekennzeichnet, definiert als finanzielle Risiken, die durch eine besondere Gefahr gekennzeichnet sind und daher den Cashflow erheblich beeinträchtigen können.

Die Cashflows der Organisation sind eng mit allen drei Arten ihrer Aktivitäten verbunden. Geld "fließt" ständig von einer Aktivität zur anderen. Der Cashflow aus laufenden Aktivitäten sollte in der Regel die Investitions- und Finanzierungstätigkeit antreiben. Wenn es eine umgekehrte Richtung der Cashflows gibt, deutet dies auf eine ungünstige finanzielle Situation der Organisation hin.