Стопанска дейност на предприятието. Концепцията за финансово-икономическата дейност на предприятието. Класификация на факторите и резервите за повишаване на ефективността на икономическата дейност на организацията

Всяко предприятие работи в макро- и микросреда. Той разполага с цял набор от ресурси, които се използват в процеса на дейност. Това са технико-технологични, пространствени, информационни, кадрови, финансови и много други. В тази връзка трябва да се анализира икономическата дейност на организацията. Това е трудоемък процес, но е от голямо практическо значение. Полезно е да се даде определение. Стопанската дейност на предприятието се състои в осъществяването на финансови, производствени и инвестиционни процеси, както и в осигуряването им с необходимите ресурси. Този термин е особено важен за икономическия анализ, тъй като именно той е неговият предмет.

Стопанска дейност на предприятието. Основни видове

Стопанската дейност на всяко предприятие може да бъде разделена на основна и възпроизводствена. Първата група включва процеси и средства, пряко свързани с производствения процес. Възпроизводството на дълготрайните активи протича под формата на капиталовложения. Това включва капитално строителство, процес на закупуване и ремонт на дълготрайни активи и т.н. С други думи, втората група включва всички бизнес операции, насочени към възстановяване, обновяване и модернизиране на съоръжения.

Стопанска дейност. Показатели за анализ

Всяко предприятие се изучава от различни ъгли, за да се получи пълна картина на състоянието му. За тази цел се използват различни индикатори. Необходимо е да се вземат предвид спецификите на организацията, нейната индустрия и други фактори. Като показатели могат да се използват обемът на производствените разходи, себестойността на продукцията, обемът на брутната и продаваема продукция, финансовите резултати, печалбата на предприятието, неговата рентабилност, наличието или отсъствието на инвестиционен компонент и много други. Между всички тези елементи има сложни взаимоотношения. Самият икономически показател не се разглежда като цяло, а като резултат от влиянието на различни фактори върху него. Ръководният персонал трябва постоянно да следи и най-малките промени в действителните резултати в сравнение с техните планирани стойности. Някои възникващи проблеми могат да бъдат решени чрез прилагане на прост алгоритъм от действия, а някои изискват сериозно и подробно проучване.

Всеки от нас, живеейки в общество, постоянно се сблъсква с голямо разнообразие от икономически проблеми по пътя си. Една от тях е задоволяването на потребностите (храна, образование, облекло, почивка). Трябва също така да се спомене необходимостта от избор на конкретна сфера на дейност, дали има достатъчно средства за закупуване на желания продукт и много други. Така че можем да кажем, че икономиката е неразделна част от живота на съвременния човек. Редовно използваме икономическа терминология в речта си, без сами да го забелязваме. Например пари, разходи, приходи, ниво на заплата и много други. Предприятията от своя страна са основата на икономиката, тъй като произвеждат различни стоки, извършват работи и услуги.

2.1 ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТ………………………………………..

2.1.1 АНАЛИЗ НА ПРОИЗВОДИТЕЛНОСТТА НА ТРУДА ЗА

ПРОМИШЛЕНИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………… …

2.2 ПРАКТИЧЕСКА ЧАСТ……………………………………...

2.2.1 ОБЩ БАЛАНС…………………….………

2.2.2. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРИТЕ

БАЛАНСОВ АКТИВ………………………………………….

2.2.3. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРИТЕ

ПАСИВЕН БАЛАНС……………………………………………

2.2.4. АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВАТА УСТОЙЧИВОСТ

ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………

2.2.5. ОТНОСИТЕЛНИ ПОКАЗАТЕЛИ НА ФИН

СТАБИЛНОСТ……………………………………………...

2.2.6. АНАЛИЗ НА ЛИКВИДНОСТТА И

ПЛАТЕЖОСПОСОБНОСТ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО……………….

2.2.7. АНАЛИЗ НА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ…………….

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………

4. ЛИТЕРАТУРА………………………………………………..

5. ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….

1. ВЪВЕДЕНИЕ

Преходът към пазарна икономика изисква от предприятията да повишат ефективността на производството, конкурентоспособността на продуктите и услугите въз основа на въвеждането на научно-техническия прогрес, ефективни форми на икономическо управление и управление на производството, преодоляване на лошото управление, засилване на предприемачеството, инициативата и др.

Важна роля в изпълнението на тази задача се отрежда на анализа на финансово-икономическата дейност на предприятията. С негова помощ се избират начините за развитие на предприятието, разработват се планове и управленски решения, както и се осъществява контрол върху тяхното изпълнение, идентифицират се резерви за повишаване на ефективността на производството, представянето на предприятието, неговите подразделения и служители се оценява.

Анализът на финансовото и икономическото състояние на предприятието започва с изследване на баланса, неговата структура, състав и динамика. За пълно проучване на баланса е необходимо да се разгледат следните въпроси:
- основни понятия за баланса;
- значение и функции на баланса
- структура на счетоводния баланс

Първо, нека дефинираме баланс.

Балансът е информация за финансовото състояние на дадена икономическа единица в определен момент от време, отразяваща стойността на имуществото на предприятието и цената на източниците на финансиране.

В икономиката балансът е основният източник на информация. С него можете:
- да се запознаят с имущественото състояние на стопански субект;
- определя платежоспособността на предприятието: ще може ли организацията да изпълни задълженията си към трети страни - акционери, кредитори, купувачи и др.
- определят крайния финансов резултат на предприятието и др.

Балансът е начин за отразяване в парично изражение на състоянието, разположението, използването на средствата на предприятието във връзка с техните източници на финансиране. По форма балансът се състои от два раздела на актива и пасивите, чиито резултати са равни помежду си, това равенство е най-важният признак за правилността на баланса.

Структурата на баланса е такава, че основните части на баланса и техните статии са групирани по определен начин. Това е необходимо за извършване на аналитични проучвания и оценка на структурата на актива и пасива.

При извършване на анализ на баланса трябва да се има предвид следното:
- финансовата информация, включена в баланса, е историческа по своята същност, т.е. показва състоянието на предприятието към момента на отчитане;
- по отношение на инфлацията има тенденциозно отразяване във времевия интервал на резултатите от стопанската дейност;
- финансовите отчети съдържат информация само в началото и в края на отчетния период, поради което е невъзможно надеждно да се оценят промените, настъпили през този период.

Друг важен аспект на анализа на структурата на баланса е определянето на връзката между актива и пасива на баланса, тъй като в процеса на производствена дейност има постоянна трансформация на отделни елементи на актива и пасива. баланс. Всяка група пасиви е функционално свързана с актива на баланса, например заемите са предназначени за попълване на оборотен капитал. Някои от дългосрочните пасиви финансират както текущи, така и нетекущи активи. Същото взаимодействие се наблюдава и при погасяване на външни задължения. Текущите активи трябва да надвишават краткосрочните задължения, т.е. част от текущите активи погасяват краткосрочни задължения, другата част погасява дългосрочни задължения, останалата част отива за попълване на собствения капитал.

2. ОСНОВНА ЧАСТ

1. ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТ

АНАЛИЗ НА ПРОИЗВОДИТЕЛНОСТТА НА ТРУДА В ПРОМИШЛЕНИТЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.

За оценка на нивото на производителността на труда се използва система от обобщаващи, частични и спомагателни показатели.

Обобщаващите показатели включват средногодишната, среднодневната и средночасовата продукция от един работник, както и средногодишната продукция от един работник в стойностно изражение.

Частните показатели са времето, изразходвано за производството на единица продукт от определен вид (трудоемкостта на продуктите) или производството на определен вид продукт във физическо изражение за един човеко-ден или човеко-час.

Спомагателните показатели характеризират времето, изразходвано за извършване на единица от определен вид работа или количеството извършена работа за единица време.

Най-общият показател за производителността на труда е средногодишното производство на продукция от един работник. Стойността му зависи не само от продукцията на работниците, но и от дела на последния в общия брой на промишления и производствения персонал, както и от броя на отработените от тях дни и продължителността на работния ден (фиг. 1).

Следователно средногодишното производство на продукти от един работник може да бъде представено като произведение на следните фактори:

GV \u003d UD * D * P * SV. (един)

Изчисляването на влиянието на тези фактори се извършва чрез методите на верижно заместване, абсолютни разлики, относителни разлики или интегралния метод.

Ориз. 1. Връзката на факторите, които определят средната годишна продукция на служител на предприятие

Не забравяйте да анализирате промяната в средната почасова продукция като един от основните показатели за производителността на труда и фактор, от който зависи нивото на среднодневната и средногодишната продукция на работниците.
Стойността на този показател зависи от факторите, свързани с промените в трудоемкостта на продуктите и неговата оценка на разходите. Първата група фактори включва такива като техническото ниво на производството, организацията на производството, непродуктивното време, прекарано във връзка с брака и неговото коригиране. Втората група включва фактори, свързани с промяна в обема на производството в стойностно изражение поради промяна в структурата на продуктите и нивото на кооперативните доставки. За да се изчисли влиянието на тези фактори върху средночасовото производство, се използва методът на верижните замествания. В допълнение към планираното и действителното ниво на средночасовото производство е необходимо да се изчислят три условни показателя за неговата стойност.

Първият условен показател за средночасова производителност трябва да се изчисли при условия, сравними с плана (за продуктивно отработени часове, с планирана производствена структура и с планирано техническо ниво на производство). За да се получи този показател, действителният обем на производството на продаваема продукция трябва да бъде коригиран за размера на неговото изменение в резултат на структурни промени и кооперативни доставки.
?VPstr, а количеството отработено време - за непродуктивни разходи за време (Tn) и надпланирани спестявания на време от прилагането на мерките за НТП.
(Te), което първо трябва да се определи. Алгоритъм за изчисление:

SVusl \u003d (VPf ±? VPstr) / (Tf-Tn ± Te)

Ако сравним получения резултат с планирания, тогава ще разберем как се е променил поради интензивността на труда във връзка с подобряването на неговата организация, тъй като другите условия са същите:

Вторият условен показател се различава от първия по това, че при изчисляването му разходите за труд не се коригират за Te

Swusl2=(VPf±?VPstr)/(Tf-Tn)

Разликата между получения и предишния резултат ще покаже промяната в средната почасова производителност поради допълнителни спестявания на време поради прилагането на мерки за научно-технически прогрес

Третият условен индикатор се различава от втория по това, че знаменателят не е коригиран за непродуктивни времеви разходи:

SVuslZ \u003d (VPf ± A? VPstr) / Tf

Разликата между третия и втория условен показател отразява влиянието на непроизводителния разход на време върху нивото на средночасовата продукция.

Ако сравним третия условен показател с действителния, ще разберем как се е променила средночасовата продукция поради структурни промени в производството.

Важна роля при изучаването на влиянието на факторите върху нивото на средночасовата продукция играят методите на корелационния и регресионен анализ. Следните фактори могат да бъдат включени в многофакторния корелационен модел на средната часова продукция: съотношение капитал-труд или съотношение енергия-труд; процентът на работниците с най-висока квалификация, средният живот на оборудването, делът на прогресивното оборудване в общата му цена и др.
Коефициентите на уравнението на множествената регресия показват колко рубли се променя средната часова продукция, когато всеки факторен индикатор се промени с единица в абсолютно изражение. За да разберете как средната годишна продукция на работниците се е променила поради тези фактори, е необходимо да умножите получените увеличения на средната почасова продукция по действителния брой човекочасове, отработени от един работник:

GVhi \u003d? СBxi, * Df * Pf.

За да се определи тяхното въздействие върху средната годишна продукция на служител, е необходимо да се умножат получените увеличения на средната годишна продукция на работниците по действителния дял на работниците в общия брой на производствения и индустриалния персонал:

За да се изчисли влиянието на тези фактори върху промяната в обема на продукцията, увеличението на средната годишна продукция на служител поради i-тия фактор трябва да се умножи по действителния среден брой на промишления и производствен персонал:

VPхi \u003d ?GVхi * PPP или промяна в средночасовата продукция за сметка на i-тия фактор, умножен по действителната стойност на продължителността на работния ден, броя на дните, отработени от един работник годишно, дела на работниците в общия брой на служителите и средния брой на служителите в предприятието:

VPxi \u003d? SVxi * Pf * Df * UDf * PPPf. (2)

Възможно е да се постигне увеличаване на производителността на труда чрез: а) намаляване на трудоемкостта на продуктите, т.е. намаляване на разходите за труд за неговото производство чрез въвеждане на мерки за научно-технически прогрес, цялостна механизация и автоматизация на производството, замяна на остаряло оборудване с по-модерно, намаляване на загубите на работно време и други организационни и технически мерки в съответствие с плана; б) по-пълно използване на производствения капацитет на предприятието, тъй като с увеличаване на обема на производството се увеличава само променливата част от разходите за работно време, докато постоянната остава непроменена. В резултат на това се намалява времето, изразходвано за производството на единица продукция.

P ^ SV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + P ^ VP) / (Tf-RvT + Td) - (VPf / Tf)

където R T SV ~ резервно увеличение на средночасовата производителност; SVd, SVf - съответно възможното и действителното ниво на средночасовата продукция; Р Т
VP - резерв за увеличаване на брутната продукция чрез прилагане на мерките за STP;
Тф - фактическият разход на работно време за освобождаване на реалния обем продукция; P ^ T - резерв за намаляване на работното време поради механизацията и автоматизацията на производствените процеси, подобряване на организацията на труда, повишаване на нивото на квалификация на работниците и др .; Тd - допълнителни разходи за труд, свързани с увеличаване на продукцията, които се определят за всеки източник на резерви за увеличаване на производството, като се вземе предвид допълнителното количество работа, необходимо за развитието на този резерв, и темповете на производство.

За да се определи резервът за увеличаване на производителността, е необходимо да се умножи възможното увеличение на средночасовата производителност по планирания фонд за работно време за всички работници:

R ^ VP \u003d R ^ SV * TV

2.2 ПРАКТИЧЕСКА ЧАСТ

2.2.1 АГРЕГИРАН БАЛАНС

За аналитични изследвания и качествена оценка на динамиката на финансовото и икономическото състояние на предприятието се препоръчва обединяването на позициите на баланса в отделни специфични групи - обобщен баланс.
Агрегираният тип баланс се използва за определяне на важни характеристики на финансовото състояние на предприятието и изчисляване на редица основни финансови съотношения.

Всъщност агрегираният баланс предполага известно прегрупиране на позициите на баланса с цел разпределяне на заемни средства, които са хомогенни по отношение на възвращаемостта.

На базата на обобщения баланс на статиите в раздел II на пасива на баланса се получават стойностите на Кт и Кт

Като вземем предвид факта, че дългосрочните заеми и заеми са насочени главно към придобиване на дълготрайни активи и капиталови инвестиции, ще преобразуваме първоначалната балансова формула

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

От това можем да заключим, че при ограничение на запасите и разходите Z със стойността (Is + Kt) -F

Условието за платежоспособност на предприятието ще бъде изпълнено, т.е. паричните средства, краткосрочните финансови инвестиции и активните сетълменти ще покрият краткосрочния дълг на предприятието (Kt + Ko + Rp)

По този начин съотношението на цената на материалните оборотни активи и стойността на собствените и заемните източници на тяхното формиране определя стабилността на финансовото състояние на предприятието.

Общата сума на резервите и разходите Z на предприятието е равна на сбора от раздел II на баланса на активите.

От лявата страна на равенството има разликата между оборотния капитал на предприятието и неговия краткосрочен дълг, от дясната страна, със стойността на показателя Et. По този начин тези трансформации позволяват да се установят разумни връзки между показателите за финансовото състояние на предприятието.

Таблица № 1 Баланс на предприятието (в обобщен вид).

| | | На | На | | | На | На |
| АКТИВ | | начало | край | ОТГОВОРНОСТ | | начало | край |
| | |период|период| | |период|период|
| I Immobilizo- | | | |I. Източници | | | |
|продукти за баня |F |1210.41 |1187.35 |собствен |Е |512.34 |526.10 |
| | | | | Средства | | | |
|II. Мобилен | | | |II.Заеми и || | | |
| средства | Ra | 308,85 | 306,43 | привлечени средства | K | 1006,92 | 967,68 |
| | | | | ства | | | |-28,58 |
| | | | | | |-30,41 | |
| Акции и | | | | | Дългосрочно | | | | |
| разходи | Z | 209,87 | 210,95 |
| Вземания | | | | Краткосрочно | | | |
| Дълг | ra | 89,28 | 85,74 |
| | | | | много средства | | | | |
| Парични | | | | Кредит | | | |
| средства и | D | 0,39 | 0,44 | дълг | Rp | 976,51 | 939,10 |
| краткосрочно | | | | | | | |
| финансови инвестиции | | | | | | | | |
|Други | | | | | | | |
| по договаряне | |9.3 |9.3 | | | | |
|активи | | | | | | | |
| Салдо | B | 1519,26 | 1484,48 | Салдо | B | 1519,26 | 1484,48 |

2.2.2. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРАТА НА АКТИВА НА БАЛАНСА

Под активи обикновено се разбира собствеността, в която са инвестирани пари. Станете и разделите на баланса се подреждат в зависимост от степента на ликвидност на имуществото, тоест от това колко бързо този актив може да придобие парична форма.

Анализът на актива позволява да се установят основните показатели, характеризиращи производствената и икономическата дейност на предприятието:
1. Стойността на имуществото на предприятието, общ баланс.
2. Обездвижени активи, общо по раздел I на баланса
3. Цената на оборотния капитал, резултат от раздел II на баланса

С помощта на анализа можете да получите най-обща представа за настъпилите качествени промени, както и структурата на актива, както и динамиката на тези промени.

Таблица № 2 Анализ на състава и структурата на актива на баланса

| БАЛАНС НА АКТИВИТЕ | период rub | период rub |
| | | | отхвърлен |% |
| | | | Нея | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
I Нетекущи активи | | | | | | | |
|нематериални активи | 123,06 | 8,09 | 121,51 | 8,13 | -1,55 | 98,74 |
| дълготрайни активи | 68.47 | | |3,31 |-19,1 |72,18 |
|незавършено строителство | 46,76 | 4,51 | 49,42 | 2,97 | -2,46 | 94,73 |
|печеливши инвестиции в мат |784.55 | |44,3 |52,5 |0 |100 |
| реални стойности | | |3.08|784.55| | | |
| дългосрочни финансови инвестиции | 187.57 | | |12,6 |0 |100 |
| Общ раздел1 | 1210,41 | 51,6 | |79,5 |-23,1 |98,09 |
| | | |187,57| | | |
| | |12,4|1187,3| | | |
| | |79,7| | | | |
| | | | | | | |

|II текущи активи | | | | | | | |
| резерви | 200,03 | 13,2 | 161,15 | 10,8 | -38,9 | 80,56 |
| ДДС | 9,85 | | |3,33 |39,9 |505,6 |
| вземания | 89,28 | 0,65 | 49,80 | 5,74 | -3,54 | 96,03 |
| Парични | 0,34 | | |85,74 |0,03 |0,1 |129,4 |
| други текущи активи | 9,3 | 5,88 | 0,44 | 0,62 | 0 | 100 |
| Общо раздел 11 | 308,85 | | |9,3 |20,5 |-2,42 |99,21 |
| | |0,02|306,43| | | |
| | |0,61| | | | |
| | |20,3| | | | |
|БАЛАНС |1519.26|100 |1493.78|100 |-25.48 |98.32 |

След анализ на данните от аналитичната таблица № 2 можем да направим следните изводи.

Общата стойност на имота намалява през отчетния период с 1,68% (100-
98.32), което показва спад в икономическата дейност на предприятието;

Намаляване на стойността на имота с 25,48 рубли. е съпроводено с вътрешни промени в актива: при намаление на стойността на нетекущите активи с 23.06 (намаление с 1.9%), има и намаление на оборотния капитал с 2.42 (намаление с 0.79%).

Намалението на себестойността на нетекущите активи като цяло се дължи на намаление на нематериалните активи с 1,26% и намаление на цената на оборотния капитал с 27,82%.

Спад с 3,97 пункта има при разплащанията с длъжници.

Паричните средства също се увеличават с 29,4 пункта.

Въз основа на цялостната оценка на балансовия актив се установява намаляване на производствения потенциал на предприятието, което се оценява като негативна тенденция.

2.2.3. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРАТА НА ПАСИВА САЛДО

За обща оценка на имуществения потенциал на предприятието се извършва анализ на състава и структурата на задълженията на предприятието.

Пасивът на баланса отразява източниците на финансиране на средствата на предприятието, групирани към определена дата според тяхната собственост и предназначение. С други думи, пасивът показва:

Размерът на средствата, инвестирани в стопанската дейност на предприятието;

Степента на участие в създаването на имуществото на организацията.

Задълженията към собствениците са почти постоянна част от пасивите на баланса, които не подлежат на погасяване по време на дейността на организацията.

Важен аспект от анализа на структурата на баланса е определянето на връзката между актива и пасива на баланса, тъй като в процеса на производствена дейност има постоянна трансформация на отделни елементи на актива и пасива. баланс. Всяка група пасиви е функционално свързана с даден актив.
Нетекущите активи са свързани със собствения капитал и дългосрочните задължения, а текущите активи с краткосрочните задължения и дългосрочните задължения.

Смята се, че в нормално функциониращо предприятие текущите активи трябва да надвишават краткосрочните задължения. Другата част погасява дългосрочни задължения, останалата част отива за попълване на собствения капитал

Таблица № 3 Анализ на състава и структурата на пасива на баланса.

| | Към началото | До края | Абсолютно | Темпо |
| ПАСИВ БАЛАНС | период rub | период рубла |
| | | | Лонея | този % | |
| | | | RUB | |
| | RUB |% | RUB |% | | |
IV Капитал и резерви | | | | | | | |
| Уставен капитал | 146,50 | 9,64 | 146,5 | 9,8 | 0 | 100 |
| Допълнителен капитал | 155,99 | |115,99|7,76 |0 |100 |
| Фондове за натрупване | 135,45 | 7,63 | |9,05 |-0,12 |99,9 |
| Неразпределена печалба | 114.4 | |135,33|6,27 |-20,73 |81,9 |
| Минали години | |8,92| | | | |
| Неразпределена печалба | x | |93,67 |2,31 |34,61 | |
| Отчетна година | |7.53| | | | |
| Общо за раздел IV | 512,34 | | |34,61 |35,22|13,76 |102,8|
VI Краткосрочни задължения | | | | | | | |
| Задължения | 976,51 | |526.10| |-37.41 | |
| Фондове за натрупване | 30.41 | | | |62,86|-1,83 |96,16|
| Общо за раздел VI | 1006,92 | 33,7 | | |-39,24 | |
| | | |939,1 |1,91 | |93,98|
| | | |28,58 |64,78| | |
| | |64,3|967,68| | |96,10|
| | |2,00| | | | |
| | |66,2| | | | |
|БАЛАНС |1519.26|100 |1493.7|100 |-25.48 |98.32|

Данните в таблица № 3 показват, че намалението на стойността на имуществото се дължи основно на намаление на собствените средства на дружеството. Собственият капитал намалява с 25,48 рубли

Трябва също да се отбележи, че компанията практически не привлича дългосрочни заемни средства, т.е. няма инвестиции в производството.
Обръща се внимание на факта, че в състава на краткосрочните пасиви значителна част заемат задълженията при липса на краткосрочни банкови заеми, т.е. финансирането на оборотния капитал идва основно от задължения. Делът му в структурата на пасивите на дружеството намалява до 62.86%.

Като цяло има ниска автономност на предприятието (делът на собствения капитал е 35,22%) и ниска степен на използване на заемни средства.

2.2.4. АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВАТА СТАБИЛНОСТ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО

Една от основните задачи на анализа на финансовото и икономическото състояние е изследването на показателите, характеризиращи финансовата стабилност на предприятието. Финансовата стабилност на предприятието се определя от степента на осигуряване на резерви и разходи от собствени и заемни източници на тяхното формиране, съотношението на обема на собствените и привлечените средства и се характеризира със система от абсолютни и относителни показатели.

В хода на производствената дейност в предприятието има постоянно формиране (попълване) на запасите от материални запаси. За това се използват както собствени оборотни средства, така и заемни средства.
(дългосрочни и краткосрочни кредити и заеми); Анализирайки съответствието или несъответствието (излишък или недостиг), средствата за формиране на запасите и разходите, определят абсолютните показатели за финансова стабилност.

Таблица № 4 Анализ на финансовата стабилност на предприятието.

| | търкайте | търкайте | неия (търкайте) | че% |
| 1. Източници на собствени средства (Is) | 512,34 | 526,10 | 13,76 | 102,7 |
|2. Нетекущи активи (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|3. Собствен оборотен капитал |-698.07 |-661.25 |36.82 |94.73|
|(ЕС) (1-2) | | | | |
|4. Дългосрочни заеми и допълнителни |____ |____ |____ |____ |
| Средства (CT) | | | | | |
|5.Наличие на собствен оборотен капитал || | | | |
| Средства и дългосрочни заеми | | | | | |
|източници за формиране на запаси |-698,07 |-661,25 |36,82 |94,73 |
| и разходи (Et) (3 + 4) | | | | | |
|6.Краткосрочни заеми и заеми (Кt)|____ |____ |____ |____ |
7. Общата стойност на основните източници | | | | | |
|формиране на запаси и разходи (ES) | -698,07 | -661,25 | 36,82 | 94,73 |
|(5+6) | | | | |

Продължение на таблица №4
|8.Стойността на запасите и разходите (Z) |209,88 |210,95 |1,07 |100 |
9. Излишък (липса) собствен | | | | | |
|оборотен капитал за формиране|-907,95 |-872,2 |35,75 |100,5|
| Запаси и разходи ((ЕС) (3-8) | | | | |
| 10. Излишък (липса) собствен | | | | | |
|Оборотни и дългосрочни | -907,95 | -872,2 | 35,75 | 96,06 |
|заемни средства за формиране | | | | | |
| Запаси и разходи ((Et) (5 ... 8) | | | | | |
11. Излишък (липса) общо | | | | | |
|стойност на основните източници |-907,95 |-872,2 |35,75 |96,06 |
| образуване на запаси и разходи ((ES) | | | | |
12. Триизмерен индикатор от типа | (0,0,0) | (0,0,0) |____ |____ |
| финансова стабилност (9; 10; 11) | | | | | |

Данните от таблица № 4 ни дават възможност да разберем, че това предприятие е в критично положение, което се определя от условията:

(E(< 0 трехмерный показатель S=(0.0.0)

Финансовата криза е на ръба на фалита: наличието на просрочени задължения и вземания и невъзможността да бъдат изплатени навреме. В условията на пазарна икономика, при многократно повторение на такава ситуация, предприятието е заплашено от обявяване в несъстоятелност.

Това заключение се прави въз основа на следните заключения:

Запасите и разходите не се покриват от собствен оборотен капитал

Основната причина за влошаването на финансовото състояние на предприятието е, че собственият му оборотен капитал и общата стойност на източниците на формиране (E () намаляват с 94,73%.

2.2.5. ОТНОСИТЕЛНИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ФИНАНСОВА СТАБИЛНОСТ

Основната характеристика на финансово-икономическото състояние на предприятието е степента на зависимост от кредитори и инвеститори.
Желателно е във финансовата структура на организацията да има минимум собствен и максимум заемен капитал. Кредитополучателите оценяват стабилността на предприятието според нивото на собствения капитал и вероятността от фалит.

Финансовата стабилност зависи от състоянието на собствените и заемните средства.

Анализът се извършва чрез изчисляване и сравняване на получените стойности на коефициентите с установените базови стойности, както и изследване на тяхната динамика от промените през отчетния период.

Таблица № 5 Изчисляване и анализ на коефициенти на относителна финансова стабилност.

| |Към началото |Към края|Абсолютно|Темпо |
| ИНДИКАТОР | период | период | отклонен | растеж |
| | разтривайте | разтривайте | neiya (p) | този% |
|1. Собственост на предприятието. Rub (V) |1519,26 |1493,78 |-25,48 |98,25|
|2. Източници на собствени средства |512,34 |526,10 |13,76 |102,6|
|(капитал и резерви) rub(I) | | | | |
|3. Краткосрочни пасиви rub(Kt) | | | | |
|4.Дългосрочни пасиви rub (Kt) | | | | |
| 5.Общо заети средства (Kt + Kt) | | | | | |
|6. Нетекущи активи RUB (F) |1210,41 |1187,35 |-23,06 |98,09|
|7. Текущи активи RUB (Ra) |308,85 |306,43 |-2,42 |99,22|
| 8. Резерви и разходи (Z) | 209,88 | 210,95 | 1,07 | 100,5 |
|9. Собствен оборотен капитал |-698.07 |-661.25 |-36.82 |94.73|
| RUB (ЕС) (2..6) | | | | |
| КОЕФИЦИЕНТ | Интервал | Включено | Включено | Абсолютно | Темп |
| | оптимално | начало | ко- | s | нарасна |
| | nyh | lo | мрежи | намалява |
| | стойности | година | година | не (r) | |
|10.автономия (Ka) (2:1) |>0,5 |0,33 |0,35|0,2 |106,2|
11. Съотношение на заети и собствени | |

Обучение

Нуждаете се от помощ при изучаването на тема?

Нашите експерти ще съветват или предоставят услуги за обучение по теми, които ви интересуват.
Подайте заявлениепосочване на темата точно сега, за да разберете за възможността за получаване на консултация.

1. ВЪВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….

2. ОСНОВНА ЧАСТ………………………………………………………

2.1 ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТ………………………………………..

2.1.1 АНАЛИЗ НА ПРОИЗВОДИТЕЛНОСТТА НА ТРУДА ЗА

ПРОМИШЛЕНИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………… …

2.2 ПРАКТИЧЕСКА ЧАСТ……………………………………...

2.2.1 ОБЩ БАЛАНС…………………….………

2.2.2. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРИТЕ

БАЛАНСОВ АКТИВ………………………………………….

2.2.3. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРИТЕ

ПАСИВЕН БАЛАНС……………………………………………

2.2.4. АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВАТА УСТОЙЧИВОСТ

ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………

2.2.5. ОТНОСИТЕЛНИ ПОКАЗАТЕЛИ НА ФИН

СТАБИЛНОСТ……………………………………………...

2.2.6. АНАЛИЗ НА ЛИКВИДНОСТТА И

ПЛАТЕЖОСПОСОБНОСТ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО……………….

2.2.7. АНАЛИЗ НА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ…………….

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………

4. ЛИТЕРАТУРА………………………………………………..

5. ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….

1. ВЪВЕДЕНИЕ

Основни понятия за баланса;

Значение и функции на баланса

Структурата на счетоводния баланс

Първо, нека дефинираме баланс.

В икономиката балансът е основният източник на информация. С него можете:

Запознайте се с имущественото състояние на стопански субект;

Определете платежоспособността на предприятието: ще може ли организацията да изпълни задълженията си към трети страни - акционери, кредитори, купувачи и др.

Определяне на крайния финансов резултат на предприятието и др.

При извършване на анализ на баланса трябва да се има предвид следното:

Финансовата информация, включена в баланса, е с исторически характер, т.е. показва състоянието на предприятието към момента на отчитане;

По отношение на инфлацията има тенденциозно отразяване във времевия интервал на резултатите от икономическата дейност;

Финансовите отчети носят информация само в началото и в края на отчетния период и поради това е невъзможно надеждно да се оценят промените, настъпили през този период.

2. ОСНОВНА ЧАСТ

2.1 ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТ

АНАЛИЗ НА ПРОИЗВОДИТЕЛНОСТТА НА ТРУДА В ПРОМИШЛЕНИТЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Към общите показатели включват средногодишното, среднодневното и средночасовото производство на работник, както и средногодишното производство на работник в стойностно изражение.

Частни индикатори - това е времето, изразходвано за производството на единица продукт от определен вид (трудоемкостта на продуктите) или производството на продукт от определен вид във физическо изражение за един човеко-ден или човеко-час.

Помощни индикатори характеризират времето, изразходвано за извършване на единица от определен вид работа или количеството работа, извършена за единица време.

Най-общият показател за производителността на труда е средна годишна продукция на работник. Стойността му зависи не само от продукцията на работниците, но и от дела на последния в общия брой на промишления и производствения персонал, както и от броя на отработените от тях дни и продължителността на работния ден (фиг. 1).

Оттук средна годишна продукция на работник може да се представи като продукт на следните фактори:

GW = UD * D * P * SV. (1)

Ориз. един . Връзката на факторите, които определят средната годишна продукция на служител на предприятие

Трябва да се анализира промяна в средната почасова производителност като един от основните показатели за производителността на труда и фактор, от който зависи нивото на среднодневната и средногодишната продукция на работниците. Стойността на този показател зависи

от фактори, свързани с промените в трудоемкостта на продуктите и оценката на разходите им. Първата група фактори включва такива като техническото ниво на производството, организацията на производството, непродуктивното време, прекарано във връзка с брака и неговото коригиране. Втората група включва фактори, свързани с промяна в обема на производството в стойностно изражение поради промяна в структурата на продуктите и нивото на кооперативните доставки. За да се изчисли влиянието на тези фактори върху средночасовото производство, се използва методът на верижните замествания. В допълнение към планираното и действителното ниво на средночасовото производство е необходимо да се изчислят три условни показателя за неговата стойност.

Първият условен показател за средночасова производителност трябва да се изчислява при съпоставими с плана условия (за продуктивно отработени часове, при планирана производствена структура и при планирано техническо ниво на производство). За да се получи този показател, действителният обем на производството на продаваеми продукти трябва да се коригира за размера на промяната му в резултат на структурни промени и кооперативни доставки ∆VPstr, а количеството отработено време - за непродуктивно време (Tn)и надпланувано спестяване на време от внедряване на научно-техническия прогрес (Тае)които трябва да бъдат предварително определени. Алгоритъм за изчисление:

SVusl = (VPf±∆VPstr)/(Tf-Tn±Te)

Втори условен показател се различава от първия по това, че при изчисляването му не се коригират разходите за труд Тае

Svusl2=(VPf± ∆VPstr)/(Tf-Tn)

Трети условен показател се различава от втория по това, че знаменателят не е коригиран за непродуктивни времеви разходи:

SVuslZ= (VPf ± А∆VPstr) /Тf

Важна роля при изучаването на влиянието на факторите върху нивото на средночасовата продукция играят методите на корелационния и регресионен анализ. AT многовариантен корелационен модел на средната часова продукция могат да се включат следните фактори: съотношение капитал-труд или съотношение енергия-труд; процентът на работниците с най-висока квалификация, средният живот на оборудването, делът на прогресивното оборудване в общата му цена и др. Коефициентите на уравнението на множествената регресия показват колко рубли се променя средната часова продукция, когато всеки факторен индикатор се промени с единица в абсолютно изражение. За да разберете как средната годишна продукция на работниците се е променила поради тези фактори, е необходимо да умножите получените увеличения на средната почасова продукция по действителния брой човекочасове, отработени от един работник:

∆GVхi = ∆СBxi, * Df * Pf.

За да се определи тяхното въздействие върху средната годишна продукция на работника, е необходимо получените увеличения на средната годишна продукция на работниците да се умножат по действителния дял на работниците в общия брой на производствения и индустриалния персонал: ∆GWxi = ∆GWx *Udf

∆WPxi = ∆GWxi *PPP или промяна в средната почасова продукция поради i-тоумножете коефициента по действителната стойност на продължителността на работния ден, броя на дните, отработени от един работник годишно, дела на работниците в общия брой на служителите и средния брой на служителите в предприятието:

∆VPxi = ∆SVxi *Pf *Df *UDf *PPPf. (2)

Можете да постигнете повишаване на производителността на труда чрез:

а) намаляване на сложността на продуктите, т.е. намаляване на разходите за труд за неговото производство чрез въвеждане на мерки за научно-технически прогрес, цялостна механизация и автоматизация на производството, замяна на остаряло оборудване с по-модерно, намаляване на загубите на работно време и други организационни и технически мерки в съответствие с плана;

б) по-пълно използване на производствения капацитет на предприятието, тъй като с увеличаване на обема на производството се увеличава само променливата част от разходите за работно време, докато постоянната остава непроменена. В резултат на това се намалява времето, изразходвано за производството на единица продукция.

RSV \u003d SVv - Saf \u003d (VPf + RVP) / (Tf-R ↓T + Td) - (VPf / Tf)

където Р T SW ~резерв за увеличаване на средночасовата продукция; SVD, SVf -съответно възможното и действителното ниво на средночасовото производство; Р T VP -резерв за увеличаване на брутната продукция чрез прилагане на научно-техническия прогрес; tf- действителните разходи за работно време за освобождаване на действителния обем на продукцията; R^T -резерв за намаляване на работното време поради механизация и автоматизация на производствените процеси, подобряване на организацията на труда, повишаване на нивото на квалификация на работниците и др.; Td-допълнителни разходи за труд, свързани с увеличаване на продукцията, които се определят за всеки източник на резерви за увеличаване на производството, като се вземе предвид допълнителното количество работа, необходимо за развитието на този резерв, и темповете на производство.

RVP=RSV*Tv

2.2 ПРАКТИЧЕСКА ЧАСТ

2.2.1 АГРЕГИРАН БАЛАНС

За аналитични изследвания и качествена оценка на динамиката на финансовото и икономическото състояние на предприятието се препоръчва обединяването на позициите на баланса в отделни специфични групи - обобщен баланс. Агрегираният тип баланс се използва за определяне на важни характеристики на финансовото състояние на предприятието и изчисляване на редица основни финансови съотношения.

На базата на обобщения баланс на статиите в раздел II на пасива на баланса се получават стойностите на Кт и Кт

Z+Ra =((Is+Kt)-F)+ (Kt+Ko+Rp)

От това можем да заключим, че при ограничение на запасите и разходите Z със стойността (Is + Kt) -F

З<(Ис+Кт)-F

Общата сума на резервите и разходите Z на предприятието е равна на сбора от раздел II на баланса на активите.

Таблица № 1 Баланс на предприятието (в обобщен вид).

	В началото на периода	В началото на периода	край на периода
I Обездвижване продукти за баня		I. Източници на собствени средства
II. Подвижен		II.Кредити и заеми
Запаси и разходи		Дългосрочни заеми и заеми
Вземания		Краткосрочен заеми и заеми
Парични средства и краткосрочни финансови инвестиции		Задължения
Други текущи активи
Баланс		Баланс

2.2.2. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРАТА НА АКТИВА НА БАЛАНСА

Анализът на актива позволява да се установят основните показатели, характеризиращи производствената и икономическата дейност на предприятието:

1. Стойността на имуществото на предприятието, общ баланс.

2. Обездвижени активи, общо по раздел I на баланса

3. Цената на оборотния капитал, резултат от раздел II на баланса

Таблица № 2 Анализ на състава и структурата на актива на баланса

След анализ на данните от аналитичната таблица № 2 можем да направим следните изводи.

Общата стойност на имуществото намалява през отчетния период с 1,68% (100-98,32), което показва спад в икономическата дейност на предприятието;

Спад с 3,97 пункта има при разплащанията с длъжници.

Паричните средства също се увеличават с 29,4 пункта.

2.2.3. ОЦЕНКА НА ДИНАМИКАТА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРАТА НА ПАСИВА САЛДО

Размерът на средствата, инвестирани в стопанската дейност на предприятието;

Степента на участие в създаването на имуществото на организацията.

Важен аспект от анализа на структурата на баланса е определянето на връзката между актива и пасива на баланса, тъй като в процеса на производствена дейност има постоянна трансформация на отделни елементи на актива и пасива. баланс. Всяка група пасиви е функционално свързана с даден актив. Нетекущите активи са свързани със собствения капитал и дългосрочните задължения, а текущите активи с краткосрочните задължения и дългосрочните задължения.

Таблица № 3 Анализ на състава и структурата на пасива на баланса.

ПАСИВЕН БАЛАНС	В началото на периода RUB	В края на периода руб	Абсолютни отклонения руб	Скоростта на растеж
ПАСИВЕН БАЛАНС			Абсолютни отклонения руб	Скоростта на растеж
IV Капитали и резерви Уставният капитал Допълнителен капитал средства за натрупване Неразпределени печалби Предишни години Неразпределени печалби отчетна година Общо за раздел IV VI Краткосрочни задължения Задължения средства за натрупване Общо за раздел VI

БАЛАНС

Трябва също да се отбележи, че компанията практически не привлича дългосрочни заемни средства, т.е. няма инвестиции в производството. Обръща се внимание на факта, че в състава на краткосрочните пасиви значителна част заемат задълженията при липса на краткосрочни банкови заеми, т.е. финансирането на оборотния капитал идва основно от задължения. Делът му в структурата на пасивите на дружеството намалява до 62.86%.

2.2.4. АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВАТА СТАБИЛНОСТ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО

В хода на производствената дейност в предприятието има постоянно формиране (попълване) на запасите от материални запаси. За това се използват както собствени оборотни средства, така и привлечени средства (дългосрочни и краткосрочни заеми и заеми); Анализирайки съответствието или несъответствието (излишък или недостиг), средствата за формиране на запасите и разходите, определят абсолютните показатели за финансова стабилност.

Таблица № 4 Анализ на финансовата стабилност на предприятието.

ИНДЕКС	В началото на периода RUB	В края на периода руб	Абсолютни отклонения (разтривайте)	Скоростта на растеж
1. Източници на собствени средства (Es)
2. Нетекущи активи (F)
3. Собствен оборотен капитал (ЕС) (1-2)
4. Дългосрочни кредити и заеми (Kt)
5. Наличие на собствен оборотен капитал и дългосрочни заемни източници за формиране на резерви и разходи (Et) (3 + 4)
6. Краткосрочни заеми и заеми (Kt)
7. Общата стойност на основните източници на формиране на резерви и разходи (E∑) (5+6)

Продължение на таблица №4

триизмерен индикатор S=(0.0.0)

Това заключение се прави въз основа на следните заключения:

Запасите и разходите не се покриват от собствен оборотен капитал

Основната причина за влошаване на финансовото състояние на предприятието е, че собственият оборотен капитал и общата стойност на източниците на образуване (Е) намаляват с 94,73%.

2.2.5. ОТНОСИТЕЛНИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ФИНАНСОВА СТАБИЛНОСТ

Основната характеристика на финансово-икономическото състояние на предприятието е степента на зависимост от кредитори и инвеститори. Желателно е във финансовата структура на организацията да има минимум собствен и максимум заемен капитал. Кредитополучателите оценяват стабилността на предприятието според нивото на собствения капитал и вероятността от фалит.

Финансовата стабилност зависи от състоянието на собствените и заемните средства.

Таблица № 5 Изчисляване и анализ на коефициенти на относителна финансова стабилност.

ИНДЕКС	В началото на периода RUB		В края на периода руб		Абсолютни отклонения (p)		Скоростта на растеж
1. Собственост на предприятието. Разтрийте (B)
2. Източници на собствени средства (капитал и резерви) RUB (Is)
3. Краткосрочни задължения rub(Kt)
4. Дългосрочни задължения RUB (Kt)
5. Общо заеми (Кt+Кт)
6. Нетекущи активи rub (F)
7. Текущи активи rub (Ra)
8. Запаси и разходи (Z)
9. Собствен оборотен капитал RUB (ЕС) (2..6)
КОЕФИЦИЕНТ	Интервал на оптимални стойности	За началото на годината		В края на годината		Абсолютни отклонения (p)	Скоростта на растеж
10. Автономия (Ка) (2:1)
11. Съотношението на привлечени и собствени средства (Kz / s) (5: 2)

Продължение на таблица №5

Въз основа на данните в таблица 5 можем да заключим, че финансовата независимост е висока. Това се потвърждава от високата стойност на коефициента на автономност (Ka). Въпреки намалението на имуществения потенциал на предприятието с 1,75%, то успява да запази финансовото си състояние. Има обаче намаление на коефициента на маневреност, той намалява със 7,4%, като в края на годината стойността му е 1,26. Това се дължи на факта, че по-голямата част от средствата са инвестирани в нетекущи активи, което се потвърждава от ниската стойност на съотношението между подвижни и имобилизирани средства (Km/i).

2.2.6. АНАЛИЗ НА ЛИКВИДНОСТТА И ПЛАТЕЖОСПОСОБНОСТТА НА ПРЕДПРИЯТИЕТО.

Необходимостта от анализ на ликвидността на баланса възниква в пазарни условия поради увеличените финансови ограничения и необходимостта от оценка на кредитоспособността на предприятието. Ликвидността на баланса се определя като степента на покритие на задълженията на предприятието от неговите активи, периодът на превръщане на които в парични средства съответства на падежа на задълженията.

Ликвидността на активите е реципрочната стойност на ликвидността на баланса към момента, в който активите се превърнат в пари. Колкото по-малко време е необходимо на този вид актив да придобие парична форма, толкова по-висока е неговата ликвидност.

Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на активите на актива, групирани по степента на тяхната ликвидност и местоположение в низходящ ред на ликвидност, с пасивите на пасива, групирани по техния падеж и подредени във възходящ ред на срокове .

Таблица № 6 Анализ на ликвидността на баланса на предприятието.

Продължение на таблица №6

Активът на този баланс е попълнен от счетоводител, като не са взети предвид някои фактори, което е довело до несъответствие между таблицата на активния баланс.

Данните в таблица № 6 изясняват и оценяват не само предприятието, но и как е попълнен балансът.

След като анализираме тази таблица, ще видим, че в това предприятие липсват най-ликвидните, бързо продаваеми и трудни за продажба активи, но има твърде много бавно продаващи се активи.

Процентът на покритие на задълженията е много малък, което дава отрицателна характеристика на това предприятие.

2.2.7. АНАЛИЗ НА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ.

Необходимостта от анализ на паричните потоци се дължи на факта, че понякога в икономическата дейност възниква доста парадоксална ситуация, когато едно печелившо предприятие не може да извърши разплащания със своите служители.

Основната цел на анализа на паричните потоци е да оцени способността на предприятието да генерира парични средства в размер и във времето, необходими за изпълнение на планираните разходи. Платежоспособността и ликвидността на предприятието често зависят от реалния паричен поток на предприятието под формата на поток от парични плащания, преминаващи през сметките на икономическия субект.

Таблица № 7 Изчисляване и анализ на показателите за ликвидност

ИНДЕКС	За началото на годината	В края на годината		промяна
1.Кеш, търкайте
2. Краткосрочни финансови инвестиции, рубли
3.Общо парични средства и краткосрочни финансови инвестиции
4. Вземания
5.Други текущи активи
6. Общо вземания и други активи, рубли
7. Общо парични средства, финансови инвестиции, вземания
8. Резерви и разходи, руб
9.Общ оборотен капитал
10.Текущи задължения
КОЕФИЦИЕНТ	Интервал на оптимално стойности	За началото на годината	В края на годината		промяна
11. Покритие (Kp)
12. Критична ликвидност (Ccl)
13. Абсолютна ликвидност (Kal)

След като анализираме таблица номер 7, виждаме, че:

През отчетния период паричното салдо се е увеличило с 0,05 рубли. и в края на периода възлиза на 0,44 рубли.

Вземанията намаляват с 3.54, което възлиза на 85.74 в края, докато материалните запаси се увеличават с 1.07.

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

След доста задълбочен анализ на предприятието в неговия баланс е възможно да се даде пълно описание на работата на предприятието през отчетния период.

Какво е ясно показано в този курсов проект.

В крайна сметка, след като анализирахме баланса на предприятието, ни стана ясно, че предприятието почти не извършва операции, вземете поне текуща сметка, тя се е променила с 0,05 t.r за отчетния период. Подобна е ситуацията и с други дейности в това предприятие.

След като направи всички изчисления и заключения, става ясно, че това предприятие е в критична ситуация и че ако не бъдат предприети мерки от ръководството на това предприятие в близко бъдеще, тогава най-вероятно предприятието не чака забавление да предприеме предвид, а именно фалит.

4. СПИСЪК НА ЛИТЕРАТУРАТА

Теория на икономическия анализ.

Под редакцията на Баканов M.I., Sheremet.A.D.

Метод на финансовия анализ

Финанси и статистика МОСКВА 1993г

Под редакцията на Sheremet.A.D. Saifulin R.S.

Анализ на стопанската дейност на предприятието

МИНСК1998 ИП "Екоперспектива"

Под редакцията на Savitskaya G.V.

Финансово-икономическо състояние на предприятието

МОСКВА 1999г

Под редакцията на Bykodorov V.L. Алексеев P.D.

Относно анализа на платежоспособността и ликвидността на предприятието

Счетоводство 1997 № 11

Под редакцията на Фазевски В.Н.

Въведение

1.3 Управление на паричните потоци на организацията в дейността на организацията

Глава 2. Инвестиционна и финансова дейност на предприятията

2.1 Характеристики на инвестиционната дейност

2.2 Финансовата дейност като една от основните дейности на организацията

Заключение

Списък на използваната литература

Въведение

Уместност. Предприятието е независима икономическа единица, която работи на територията на дадена държава и се подчинява на законите на тази държава.

Административната и икономическа самостоятелност на предприятието се определя от закона и означава, че предприятието самостоятелно решава колко да произвежда и как да го продава, как да разпределя получените приходи.

Основните характерни черти на предприятието са производствено-техническо единство, изразяващо се в еднаквост на производствените процеси; организационно единство - наличие на единно ръководство, план; икономическо единство, проявяващо се в общността на материалните, финансовите ресурси, както и икономическите резултати от труда.

Гражданският кодекс на Руската федерация разглежда предприятие като единен имуществен комплекс, включващ всички видове имущество, предназначено за извършване на дейност: парцели, сгради, конструкции, оборудване, инвентар, суровини, продукти, права на вземане, дългове, като както и права върху име на фирма, търговски марки и марки за услуги и други изключителни права. Тя може да бъде държавна или общинска собственост или да принадлежи на търговска организация, създадена под формата на търговско дружество или партньорство, производствена кооперация или организация с нестопанска цел, която извършва предприемаческа дейност в съответствие със закона и своя устав (напр. , имущество, използвано от гаражна кооперация за ремонт на автомобили, неговите права и отговорности, свързани с тази дейност).

Имуществен комплекс, собственост на индивидуален предприемач или членове на селска (фермерска) икономика, също може да действа като предприятие.

Паричният поток на предприятието се осъществява от три вида дейности:

текуща (основна, оперативна) дейност;

· инвестиционна дейност;

· финансови дейности.

Цел на изследването- да се анализират видовете дейности на предприятието.

Цели на изследването:

1. Помислете за основните дейности на предприятието.

2. Анализирайте същността и целите на оперативните дейности.

3. Определете характеристиките на инвестиционната дейност.

4. Обосновете значението на финансовата дейност на предприятието.

Обект на изследване- основните характеристики на икономическата дейност на предприятието. Предмет на изследване- определяне на характеристиките на видовете дейност на предприятието.

Работна структура: работата се състои от въведение, две глави, заключение и списък с използвана литература.

Теоретична основаТази работа беше обслужена от произведения на такива автори като: Василиева Н.А., Матеуш Т.А., Миронов М.Г., Забродская Н.Г. и други.

Глава 1. Основи на стопанската дейност на предприятието

1.1 Основни дейности на предприятието

Текуща (основна, оперативна) дейност - дейността на организация, която преследва печалба като основна цел или няма печалба като такава в съответствие с предмета и целите на дейността, т.е. производство на промишлени, селскостопански продукти, строителни работи, продажба на стоки, предоставяне на кетъринг услуги, набавяне на селскостопански продукти, отдаване под наем на имоти и др.

Постъпления от текущи дейности:

получаване на приходи от продажбата на продукти (работи, услуги);

Постъпления от препродажба на стоки, получени чрез бартер;

Постъпления от погасяване на вземания;

получени аванси от купувачи и клиенти.

Изходящи потоци от текущи дейности:

плащане за закупени стоки, работи, услуги;

Издаване на аванси за закупуване на стоки, работи, услуги;

плащане на задължения за стоки, работи, услуги;

· заплата;

изплащане на дивиденти, лихви;

· плащане по изчисления на данъци и такси.

Инвестиционна дейност - дейността на организация, свързана с придобиването на парцели, сгради, други недвижими имоти, оборудване, нематериални активи и други нетекущи активи, както и тяхната продажба; с изпълнение на собствено строителство, разходи за научноизследователска, развойна и технологична разработка; с финансови инвестиции.

Постъпления от инвестиционна дейност:

получаване на постъпления от продажба на нетекущи активи;

получаване на приходи от продажба на ценни книжа и други финансови инвестиции;

приходи от изплащане на заеми, предоставени на други организации;

получаване на дивиденти и лихви.

Изходящи потоци от инвестиционна дейност:

плащане за придобити нетекущи активи;

плащане на придобити финансови инвестиции;

· издаване на аванси за придобиване на нетекущи активи и финансови инвестиции;

предоставяне на заеми на други организации;

· Вноски в уставни (акционерни) капитали на други организации.

Финансови дейности - дейностите на организацията, в резултат на които стойността и съставът на собствения капитал на организацията, заемните средства се променят.

Парични потоци от финансови дейности:

Постъпления от емитиране на дялови ценни книжа;

приходи от заеми и кредити, предоставени от други организации.

Изходящи потоци от финансови дейности:

погасяване на заеми и кредити;

Погасяване на задължения по финансов лизинг.

1.2 Същността и целите на оперативната дейност

Предприятията работят на пазара в силно конкурентна среда. Тези, които губят в тази борба, фалират. За да не фалират, бизнес субектите трябва постоянно да наблюдават промените в пазарната среда, да разработват методи за противодействие на негативните аспекти, за да поддържат своята конкурентоспособност.

В процеса на управление на печалбата на предприятието основна роля заема формирането на печалбата от оперативната дейност. Оперативната дейност е основната дейност на предприятието, за чиято цел е създадено.

Характерът на оперативната дейност на предприятието се определя преди всичко от спецификата на сектора на икономиката, към който принадлежи. Основата на оперативната дейност на повечето предприятия е производствена, търговска или търговска дейност, която се допълва от тяхната инвестиционна и финансова дейност. В същото време инвестиционната дейност е основната за инвестиционните дружества, инвестиционните фондове и другите инвестиционни институции, а финансовата дейност е основна за банките и другите финансови институции. Но естеството на дейността на такива финансови и инвестиционни институции, поради своята специфика, изисква специално внимание.

Текущата дейност на предприятието е насочена основно към извличане на печалба от активите, с които разполага. При анализа на този процес обикновено се вземат предвид следните количества:

добавената стойност. Този показател се изчислява, като от приходите на компанията за отчетния период се извадят разходите за потребени материални активи и услуги на трети страни. За по-нататъшното използване на този показател е необходимо да се приспадне данък върху добавената стойност от него;

· Брутен резултат от експлоатацията на инвестициите (BREI). Изчислява се като от добавената стойност се извадят разходите за работна заплата и всички данъци и задължителни вноски, с изключение на данък общ доход. BREI представлява печалба преди данък върху дохода, лихви по заеми и амортизация. BREI показва дали предприятието разполага с достатъчно средства, за да покрие тези разходи;

Печалба преди данък върху дохода и лихви, EBIT (Печалба преди лихви и данъци). Изчислено чрез изваждане на амортизационните разходи от BREI;

· икономическа рентабилност или коефициент на генериране на доход (ERR), вече споменат по-рано в раздела за анализ с помощта на финансови коефициенти. Изчислява се като EBIT, разделен на общите активи на предприятието;

търговски марж. Изчислява се като EBIT се раздели на приходите за отчетния период и показва колко печалба преди данъци и лихви дава всяка рубла от оборота на компанията. Във финансовия анализ това съотношение се счита за един от факторите, влияещи върху икономическата рентабилност (ER). Наистина BEP може да се разглежда като продукт на търговския марж по оборота на активите.

Постигането на висока степен на икономическа рентабилност винаги е свързано с управлението на двата й компонента: търговски марж и оборот на активите. По правило увеличаването на оборота на активите е свързано с намаляване на търговския марж и обратно.

Както търговският марж, така и оборотът на активите пряко зависят от приходите на компанията, структурата на разходите, ценовата политика и цялостната стратегия на компанията. Най-простият анализ показва, че колкото по-висока е цената на продуктите, толкова по-висок е търговският марж, но това обикновено намалява оборота на активите, което значително ограничава увеличаването на икономическата рентабилност.

1.1 Основни дейности на предприятието

Постъпления от текущи дейности:

получаване на приходи от продажбата на продукти (работи, услуги);

Постъпления от препродажба на стоки, получени чрез бартер;

Постъпления от погасяване на вземания;

получени аванси от купувачи и клиенти.

Изходящи потоци от текущи дейности:

плащане за закупени стоки, работи, услуги;

Издаване на аванси за закупуване на стоки, работи, услуги;

плащане на задължения за стоки, работи, услуги;

· заплата;

изплащане на дивиденти, лихви;

· плащане по изчисления на данъци и такси.

Постъпления от инвестиционна дейност:

получаване на постъпления от продажба на нетекущи активи;

получаване на приходи от продажба на ценни книжа и други финансови инвестиции;

приходи от изплащане на заеми, предоставени на други организации;

получаване на дивиденти и лихви.

Изходящи потоци от инвестиционна дейност:

плащане за придобити нетекущи активи;

плащане на придобити финансови инвестиции;

· издаване на аванси за придобиване на нетекущи активи и финансови инвестиции;

предоставяне на заеми на други организации;

· Вноски в уставни (акционерни) капитали на други организации.

Парични потоци от финансови дейности:

Постъпления от емитиране на дялови ценни книжа;

приходи от заеми и кредити, предоставени от други организации.

Изходящи потоци от финансови дейности:

погасяване на заеми и кредити;

Погасяване на задължения по финансов лизинг.

1.2 Същността и целите на оперативната дейност

Икономическата рентабилност е много полезен показател за ефективността на компанията, но за собствениците често е по-важен от такъв показател като възвръщаемост на собствения капитал (ROE). За да се увеличи максимално, е необходимо да се избере оптималната капиталова структура на компанията (съотношението на заемни и собствени средства). В същото време се извършва анализ на финансовия риск чрез изчисляване на ефекта на финансовия ливъридж.

Размерът на паричните потоци, генерирани от оперативни дейности, е ключов индикатор за степента, в която дейността на компанията генерира достатъчно парични потоци за изплащане на заеми, поддържане на оперативен капацитет, изплащане на дивиденти и нови инвестиции без прибягване до външни източници на финансиране. Информацията за специфичните компоненти на първоначалните оперативни парични потоци, комбинирана с друга информация, е много полезна при прогнозиране на бъдещи оперативни парични потоци.

Паричните потоци от оперативни дейности произтичат основно от основните, генериращи приходи дейности на компанията. Като такива, те обикновено са резултат от транзакции и други събития, които са част от определянето на нетната печалба или загуба. Примери за оперативни парични потоци са:

парични постъпления от продажба на стоки и предоставяне на услуги;

парични постъпления от наем, такси, комисионни и други приходи;

плащания в брой на доставчици за стоки и услуги;

парични плащания на служители и от тяхно име;

парични постъпления и плащания на застрахователната компания като застрахователни премии и искове, годишни премии и други застрахователни обезщетения;

плащания в брой или компенсация за данък върху дохода, освен ако не могат да бъдат свързани с финансови или инвестиционни дейности;

парични постъпления и плащания по договори, сключени с търговска или търговска цел. Някои транзакции, като например продажбата на част от оборудването, могат да доведат до печалба или загуба, която се включва при определянето на нетната печалба или загуба. Въпреки това, паричните потоци, свързани с такива транзакции, са парични потоци от инвестиционни дейности.

Една компания може да притежава ценни книжа и заеми за търговски или търговски цели, в който случай те могат да бъдат третирани като акции, закупени специално за препродажба. Следователно паричните потоци, произтичащи от покупката или продажбата на търговски или търговски ценни книжа, се класифицират като оперативни дейности. По същия начин паричните аванси и заеми, предоставени от финансови компании, обикновено се класифицират като оперативни дейности, тъй като те са част от основните дейности на финансовата компания, генериращи приходи.

Един от инструментите за проучване на пазара и поддържане на конкурентоспособността е анализът на финансовата и икономическата дейност на предприятието, включително анализът на неговото финансово състояние. Редът и инструментите на анализа, който се извършва с цел вземане на финансови решения, се определят от самата логика на функциониране на финансовия механизъм на предприятието.

Един от най-простите, но най-ефективни видове финансов анализ е оперативният анализ, наречен CVP (разходи-обем-печалба, разходи - обем - печалба).

Целта на анализа на оперативната дейност е да се проследи зависимостта на финансовите резултати на бизнеса от разходите и обема на продажбите.

Основната задача на CVP анализа е да получи отговори на важни въпроси, които предприемачите имат на всички етапи от паричното обращение, например:

Колко капитал трябва да има един бизнес?

Как да мобилизираме тези средства?

До каква степен може да се намали финансовият риск с помощта на ефекта на финансовия ливъридж?

Кое е по-евтино: покупката или наемането на недвижим имот?

До каква степен може да се увеличи силата на оперативния ливъридж чрез маневриране на променливи и постоянни разходи, като по този начин се промени нивото на предприемаческия риск, свързан с дейностите на предприятието?

Заслужава ли си да продавате продукти на цени под себестойността?

Трябва ли да произвеждаме повече от този или онзи продукт?

Как промяната в обема на продажбите ще се отрази на печалбата?

Разпределение на разходите и брутен марж

CVP - анализът служи за намиране на оптималните, най-изгодните разходи за предприятието. Изисква разпределяне на разходите на променливи и фиксирани, преки и непреки, релевантни и нерелевантни.

Променливите разходи обикновено се променят правопропорционално на обема на производството. Това могат да бъдат разходите за суровини и материали за основното производство, заплатите на основните производствени работници, разходите за продажба на продукцията и др. За предприятието е полезно да има по-малко променливи разходи за единица продукция, тъй като по този начин осигурява си съответно повече печалба. С промяна в обема на производството общите променливи разходи намаляват (увеличават), като в същото време остават непроменени за единица продукция.

Фиксираните разходи трябва да се разглеждат в краткосрочен план, така нареченият релевантен диапазон. В този случай те обикновено не се променят. Постоянните разходи включват наем, амортизация, заплати на мениджърите и др. Промените в обема на производството не оказват влияние върху размера на тези разходи. Въпреки това, по отношение на единица продукция, тези разходи се променят обратно.

Преките разходи са разходите на предприятието, които са пряко свързани с производствения процес или продажбата на стоки (услуги). Тези разходи могат лесно да бъдат приписани на конкретен вид продукт. Например суровини, материали, заплати на ключови работници, амортизация на конкретни машини и други.

Непреките разходи не са пряко свързани с производствения процес и не могат лесно да бъдат приписани на конкретен продукт. Такива разходи включват заплатите на мениджърите, търговските агенти, топлината, електроенергията за спомагателното производство.

Съответните разходи са разходи, които зависят от управленските решения.

Несъответстващите разходи не зависят от управленските решения. Например управителят на едно предприятие има избор: да произведе необходимата част за механизма или да я купи. Фиксираните разходи за производство на частта са $35 и можете да я купите за $45. Така че в този случай цената на доставчика е релевантният разход, а фиксираната производствена цена е нерелевантният разход.

Проблемът, свързан с анализа на постоянните разходи в производството, е, че е необходимо общата им стойност да се разпредели върху цялата продуктова гама. Има няколко начина за разпространение на това. Например сумата на постоянните разходи спрямо фонда време дава разходната норма за 1 час. Ако производството на стоки отнема 1/2 час, а тарифата е 6 у.е. на час, тогава стойността на постоянните разходи за производството на този продукт е 3 у.е.

Смесените разходи включват елементи на постоянни и променливи разходи. Например разходите за плащане на електроенергия, която се използва както за технологични цели, така и за осветление на помещения. При анализа е необходимо да се разделят смесените разходи на постоянни и променливи.

Сумата на постоянните и променливите разходи представлява общите разходи за целия обем на продукцията.

Идеални условия за бизнес - комбинация от ниски постоянни разходи с висока брутна печалба. Оперативният анализ ви позволява да установите най-изгодната комбинация от променливи и постоянни разходи, цени и обем на продажбите.

Процесът на управление на активи, насочен към увеличаване на печалбите, се характеризира във финансовия мениджмънт като ливъридж. Това е такъв процес, дори незначителна промяна в който води до значителни промени в показателите за ефективност.

Има три вида ливъридж, които се определят чрез прекомпозиране и дезагрегиране на позиции в отчета за доходите.

Производственият (оперативен) ливъридж е потенциална възможност за влияние върху брутната печалба чрез промяна на структурата на разходите и обема на продукцията. Ефектът на оперативния ливъридж (ливъридж) се проявява във факта, че всяка промяна в приходите от продажбата на продукти винаги генерира значителна промяна в печалбата. Този ефект се дължи на различната степен на влияние на динамиката на постоянните и променливите разходи върху формирането на финансовите резултати при промяна на обема на производството. Колкото по-високо е нивото на постоянните разходи, толкова по-голяма е силата на оперативния ливъридж. Силата на влиянието на операционния лост информира за нивото на предприемаческия риск.

Финансовият ливъридж е инструмент, който влияе върху печалбата на предприятието чрез промяна на структурата и обема на дългосрочните задължения. Ефектът от финансовия ливъридж е, че предприятие, използващо заемни средства, променя нетната рентабилност на собствените си средства и възможностите за дивиденти. Нивото на финансов ливъридж показва финансовия риск, свързан с предприятието.

Тъй като лихвите по заема са фиксирани разходи, увеличаването на дела на заемните средства в структурата на финансовите ресурси на предприятието е придружено от увеличаване на силата на оперативния ливъридж и увеличаване на предприемаческия риск. Категорията, обобщаваща предходните две, се нарича производствен и финансов ливъридж, който се характеризира с връзката на три показателя: приходи, производствени и финансови разходи и нетна печалба.

Рисковете, свързани с предприятието, имат два основни източника:

Самото влияние на оперативния лост, силата на който зависи от дела на постоянните разходи в общия им размер и определя степента на гъвкавост на предприятието, генерира предприемачески риск. Това е рискът, свързан с конкретен бизнес в пазарна ниша.

Променливостта на финансовите условия на кредитиране, несигурността на собствениците на акции във възвръщаемостта на инвестициите в случай на ликвидация на предприятие с високо ниво на заемни средства, всъщност самото действие на финансовия ливъридж генерира финансов риск.

Оперативният анализ често се нарича анализ на рентабилността. Анализът на рентабилността на производството е мощен инструмент за вземане на управленски решения. Анализирайки данните за производството на рентабилност, мениджърът може да отговори на въпроси, които възникват при промяна на курса на действие, а именно: какъв ефект върху печалбата ще има намаляването на продажната цена, колко продажби са необходими за покриване на допълнителните фиксирани разходи поради планирано разширяване на предприятието, колко хора трябва да бъдат наети и т.н. Мениджърът в своята работа непрекъснато трябва да взема решения относно продажната цена, променливите и постоянните разходи, придобиването и използването на ресурси. Ако той не може да направи надеждна прогноза за нивото на печалбите и разходите, неговите решения могат само да навредят на компанията.

По този начин целта на анализа на рентабилността на дейностите е да се установи какво ще се случи с финансовите резултати, ако определено ниво на производителност или обем на производство се промени.

Анализът на рентабилността се основава на връзката между промените в обема на производството и промените в общата печалба от продажбите, разходите и нетния доход.

Точката на рентабилност се разбира като такава точка на продажба, при която разходите са равни на приходите от продажбата на всички продукти, тоест няма нито печалба, нито загуба.

За изчисляване на точката на рентабилност могат да се използват 3 метода:

Уравнения

Маргинален доход;

графично изображение.

Въпреки трудните икономически условия, в които се намират предприятията днес (липса на оборотен капитал, данъчен натиск, несигурност за бъдещето и други фактори), все пак всяко предприятие трябва да има стратегически финансов план, бюджет за определен период: месец, тримесечие, година или повече, за които компанията трябва да внедри система за бюджетиране.

Бюджетирането е процес на планиране на бъдещите дейности на предприятието и формализиране на резултатите от него под формата на система от бюджети.

Целите на бюджетирането са следните:

· поддържане на текущо планиране;

Осигуряване на координация, сътрудничество и комуникация между отделите на предприятието;

да принуди мениджърите да обосноват количествено своите планове;

· обосновка на разходите на предприятието;

· формиране на база за оценка и контрол на плановете на предприятието;

Спазване на изискванията на законите и договорите.

Системата за бюджетиране в предприятието се основава на концепцията за центрове и отчетност.

Центърът за отговорност е област на дейност, в която мениджърът носи лична отговорност за показателите за ефективност, които е длъжен да контролира.

Responsibility accounting – счетоводна система, която осигурява контрол и оценка на дейността на всеки център за отговорност. Създаването и функционирането на счетоводната система от центрове за отговорност предвижда:

дефиниране на центрове на отговорност;

· бюджетиране за всеки център на отговорност;

редовно отчитане на изпълнението;

· Анализ на причините за отклоненията и оценка на дейността на центъра.

В едно предприятие, като правило, има три вида центрове за отговорност: разходният център, чийто ръководител е отговорен за разходите, ги засяга, но не влияе върху приходите на единицата, обема на капиталовите инвестиции и не е отговорни за тях; център за печалба, чийто ръководител отговаря не само за разходите, но и за приходите, финансовите резултати; инвестиционен център, чийто ръководител контролира разходите, приходите, финансовите резултати и инвестициите.

Поддържането на бюджетиране ще позволи на компанията да спести финансови ресурси, да намали непроизводствените разходи, да постигне гъвкавост в управлението и контрола на разходите за продукти.

1.3 Управление на паричните потоци на организацията в дейността на организацията

Паричните потоци, генерирани от текущите дейности на организацията, често отиват в сферата на инвестиционните дейности, където могат да бъдат използвани за развитие на производството. Те обаче могат да бъдат насочени и към сферата на финансовата дейност за изплащане на дивиденти на акционерите. Текущите дейности често се подкрепят от финансови и инвестиционни дейности, което осигурява допълнителен приток на капитал и оцеляване на организацията в кризисна ситуация. В този случай организацията престава да финансира капиталови инвестиции и спира изплащането на дивиденти на акционерите.

Паричният поток от текущи дейности се характеризира със следните характеристики:

текущата дейност е основният компонент на цялата икономическа дейност на организацията, следователно генерираният от нея паричен поток трябва да заема най-голям дял в общия паричен поток на организацията;

формите и методите на текущите дейности зависят от характеристиките на индустрията, следователно в различните организации циклите на паричните потоци на текущите дейности могат да варират значително;

· Операциите, които определят текущата дейност, се отличават като правило с редовност, което прави паричния цикъл доста ясен;

· текущата дейност е насочена основно към стоковия пазар, поради което паричният му поток е свързан със състоянието на стоковия пазар и отделните му сегменти. Например недостигът на запаси на пазара може да увеличи изтичането на пари, а презапасяването с готови продукти може да намали техния приток;

· Текущите дейности, а оттам и паричният поток, са присъщи на оперативните рискове, които могат да нарушат паричния цикъл.

Дълготрайните активи не са включени в цикъла на паричния поток на текущите дейности, тъй като те са част от инвестиционните дейности, но е невъзможно да бъдат изключени от цикъла на паричния поток. Това се обяснява с факта, че текущите дейности по правило не могат да съществуват без дълготрайни активи и освен това част от разходите за инвестиционни дейности се възстановяват чрез текущи дейности чрез амортизация на дълготрайни активи.

По този начин текущата и инвестиционната дейност на организацията са тясно свързани. Цикълът на паричния поток от инвестиционни дейности е периодът от време, през който паричните средства, инвестирани в нетекущи активи, ще се върнат в организацията под формата на натрупана амортизация, лихва или постъпления от продажбата на тези активи.

Паричният поток от инвестиционни дейности се характеризира със следните характеристики:

· инвестиционната дейност на организацията е подчинена на текущите дейности, така че притокът и изходът на средства от инвестиционни дейности трябва да се определят от темпа на развитие на текущите дейности;

Формите и методите на инвестиционна дейност са много по-малко зависими от индустриалните характеристики на организацията, отколкото текущите дейности, следователно в различните организации циклите на паричните потоци на инвестиционните дейности като правило са почти идентични;

· притокът на средства от инвестиционна дейност във времето обикновено е значително отдалечен от изходящия поток, т.е. цикълът се характеризира с дълго забавяне във времето;

инвестиционната дейност има различни форми (придобиване, строителство, дългосрочни финансови инвестиции и др.) и различни посоки на паричния поток в определени периоди от време (като правило първоначално преобладава изходящият поток, значително надвишаващ входящия, а след това обратно), което затруднява представянето на своя паричен цикъл в доста ясен модел;

· инвестиционната дейност е свързана както със стоковите, така и с финансовите пазари, чиито колебания често не съвпадат и могат да повлияят на инвестиционния паричен поток по различни начини. Например, увеличаването на търсенето на пазара на стоки може да даде на организацията допълнителен приток на пари от продажбата на дълготрайни активи, но това, като правило, ще доведе до намаляване на финансовите ресурси на финансовия пазар, което е придружено от увеличаване на тяхната стойност (процент), което от своя страна може да доведе до увеличаване на паричния поток на организацията;

· паричният поток от инвестиционни дейности се влияе от специфични видове рискове, присъщи на инвестиционните дейности, обединени от понятието инвестиционни рискове, които са по-вероятни от оперативните.

Цикълът на паричния поток на финансовата дейност е периодът от време, през който парите, инвестирани в печеливши обекти, ще бъдат върнати на организацията с лихва.

Паричният поток от финансови дейности се характеризира със следните характеристики:

финансовата дейност е подчинена по отношение на текущите и инвестиционните дейности, следователно паричният поток от финансови дейности не трябва да се формира в ущърб на текущите и инвестиционните дейности на организацията;

обемът на паричния поток от финансови дейности трябва да зависи от наличието на временно свободни парични средства, така че паричният поток от финансови дейности може да не съществува за всяка организация и не постоянно;

финансовата дейност е пряко свързана с финансовия пазар и зависи от неговото състояние. Развитият и стабилен финансов пазар може да стимулира финансовата дейност на организацията, следователно да осигури увеличаване на паричния поток от тази дейност и обратно;

· финансовите дейности се характеризират със специфични видове рискове, определени като финансови рискове, които се характеризират с особена опасност, поради което могат значително да повлияят на паричния поток.

Паричните потоци на организацията са тясно свързани с трите вида нейни дейности. Парите непрекъснато "текат" от една дейност в друга. Паричният поток от текущи дейности, като правило, трябва да подхранва инвестиционни и финансови дейности. Ако има обратна посока на паричните потоци, това показва неблагоприятно финансово състояние на организацията.