Рентабилност - какво е това, видове и формули, как да се изчисли и увеличи доходността. Марж на нетната печалба Формула за маржа на оперативната печалба

Финансовият анализ използва различни инструменти за оценка на устойчивостта на позицията на предприятието на пазара и ефективността на управленските решения.

Основният е изчисляване на рентабилността,които анализират относителната доходност, която се изчислява като дял от разходите за финансови ресурси или имущество.

Можете да изчислите рентабилността:

  • продажби;
  • активи;
  • производство;
  • Капитал.

Най-яркият индикатор за финансовото състояние на компанията е възвръщаемостта на продажбите.

Стойността на индикатора се използва за:

  • Упражняване на контролза печалбата на предприятието;
  • Контрол на печалбата или нерентабилността на продажбитепо продуктова категория;
  • Контрол на спазването на тактическите целистратегически;
  • Сравнения на показателисъс средното за индустрията.

Възвръщаемост на продажбите - определение

Възвръщаемост на продажбите –Това е финансов инструмент, който ви позволява да оцените колко печалба е включена във всяка рубла, която компанията получава като процент от брутните приходи.

Рентабилността ясно показва дела на печалбата в приходите от продукта.

Изчисляването на рентабилността се отличава:

  • по брутна печалба;
  • по печалба в баланса;
  • чрез оперативна печалба;
  • по чиста печалба.

Как да изчислим рентабилността на продажбите в баланса?

Използвайки данните от баланса и формуляр 2 (финансови резултати), можете лесно да изчислите показателя за възвръщаемост на продажбите.

RP=печалба (загуба) от продажби/индикатор за приход от стоки

  • RP баланс = ред 050/ред 010 (формуляр 2);
  • RP баланс = ред 2200/ред 2010.

Как да изчислим брутната и оперативната рентабилност?

RPVP = VP / TV, Където

VP— брутна печалба от продажби на стоки;

телевизор— приходи от продажба на стоки.

Брутна печалба- сумата от цялата печалба на предприятието, разликата между приходите от стоки и размера на разходите, използвани за производството на продукти, т.е.

ИЛИ = EBIT / TV, Където

EBIT- печалбата преди данъци или лихви е извадена от нея.

EBIT- това е показател между нетната печалба на предприятието и цялата печалба.

EBIT = PE - PR - NP, Където

Спешен случай- чиста печалба;

ДР- разходи като процент;

НП— размера на данъка върху доходите.

Нетна възвръщаемост на продажбите

Ниво на нетна възвръщаемост на продажбите или RP за нетна печалба– е делът на нетната печалба от брутните приходи на предприятието.

Това е един от най-нагледните показатели за ефективността на предприятието, тъй като показва колко копейки нетна печалба се съдържат в една рубла от продажбите на компанията.

RP чист = PE/TV, Където

  • Спешен случай- чиста печалба;
  • телевизор– стокови приходи (брутен приход) на предприятието.

Тези показатели могат да бъдат получени по два начина:

  1. Намерете в отчетите на компанията,а именно във форма 2 „Отчет за финансовите резултати“
  2. Ако първият вариант не е приемлив по някаква причина, тогава можете самостоятелно да изчислите необходимите показатели.

TV = K*C, Където

  • ДА СЕ– количество продадени продукти в бройки;
  • ° С- единична цена.

PE = TV – S/S – N – R други + D други, Където

  • S/S– обща себестойност на продукцията;
  • н– данъци;
  • R друго- други разходи;
  • D друго- Други доходи.

Други включват приходи и разходи от неосновни дейности на предприятието:

  • Курсова работаразлика;
  • Приходи/разходиот продажба на различни ценни книжа;
  • Приходи от дялово участие.

Възвръщаемостта на продажбите е ясен показател за определяне на дела на различните видове печалба в брутния приход на предприятието.

Проследявайки показателя за рентабилност във времето, мениджърът на компанията получава информация за динамиката на развитие и темповете на постигане на стратегическите цели, очертани от ръководството на предприятието.

Възвръщаемост на продажбите - значение

Възвръщаемост на продажбите– това е един вид лакмусов тест за определяне на ефективността на ценовата политика на предприятието. Може да се използва за контрол на фирмените разходи.

След като направи необходимите изчисления, мениджърът на компанията ще види колко пари ще останат след покриване на разходите по себестойност и извършване на всички необходими плащания (лихви по заеми, разплащания с бюджета и др.).

Показателят за възвръщаемост на продажбите е инструмент за анализ на финансовото състояние за отчетния период. Не е подходящ за средносрочно и дългосрочно стратегическо планиране.

  1. KRP е нараснал.

Тази ситуация показва:

  • Увеличението на разходите изостава от постъпленията на средстваот извършените дейности.

Предпоставки:

  • Увеличаване на обемите на приходите от стоки, което най-вероятно е свързано с увеличаване на обема на продажбите на стоки или предоставяне на услуги. В този случай възниква така нареченият ефект на производствения лост;
  • Промяна на гамата от продавани продукти, което е добра алтернатива на повишаването на цените на стоките за увеличаване на брутния приход на предприятието. В същото време производствените разходи могат да бъдат значително намалени, което също ще доведе до увеличаване на приходите от продукта.
  • Намаляването на разходите става по-бързо, генерирайки пари за дейността на предприятието.

Причини:

  • Повишени производствени разходи(стоки или услуги);
  • Гама от продадени продуктисе е променила значително.

Поради някоя от горните причини рентабилността на продажбите формално се увеличава. Делът на печалбата ще стане по-голям, но във физическо изражение ще остане непроменен или ще намалее.

причина- Това е намаляване на приходите от продукти. Това увеличение на показателя не е ясно положително. Необходимо е да се проследи ситуацията във времето. И също така анализирайте продуктовата гама и механизма на ценообразуване.

  • Паричното предлагане от текущи дейности расте, а разходите на компанията спадат.

Предпоставки:

  • промяна ценова политика;
  • Структура на продажбитепроменен;
  • Разходите са се променилиспоред нормативната уредба.

Това състояние на нещата е най-приемливо и желателно за предприятието. Допълнителният анализ в този случай трябва да бъде насочен към изчисляване на стабилността на позицията на компанията.

  1. CRP е намалял.

Тази ситуация означава, че:

  • Увеличаване на паричното предлагане от текущи дейностиНе мога да се справя с нарастването на фирмените разходи.

Предпоставки:

  • Повишени разходина фона на инфлацията;
  • Промяна на ценовата политика на компанията къммаксимално намаляване на цената на продуктите (стоки, услуги);
  • Промени в търсенето на стоки;
  • Намаляването на показателя е изключително неблагоприятнонезависимо коя причина е имала най-голямо въздействие.
  • Намаляването на растежа на паричното предлагане от продажбата на продукти става по-бързоотколкото намаляване на разходите на компанията.

Предпоставки:

  • Търсене на продуктипредприятията паднаха значително.
  • Ситуацията е съвсем стандартна. Почти всяко предприятие има сезонна дейност. Необходимо е обаче да се анализира на какво се дължи спадът на продажбите.
  • Разходите се увеличават при намалениеприходи от стоки.

Предпоставки:

  • Намалени разходи за продукта(стоки или услуги);
  • Промени в търсенето на различни групи стокипредприятия.
  • Тенденцията е изключително неблагоприятна.Необходимо е да се контролира структурата на продажбите, ценовата политика на предприятието и системата за отчитане на разходите.

Рентабилността, за разлика от абсолютния показател за печалба, е относителен показател за рентабилността на предприятието. Той отразява състоянието на компанията, при което сумата на приходите, получени от продажбата на стоки, покрива всичките й по-нататъшни продажби. С други думи, рентабилността показва рентабилността на предприятието.

Всяко предприятие, което получава поне някаква печалба, се счита за печелившо. Всички показатели за рентабилност, които се използват в изчисленията в икономиката, характеризират относителната рентабилност като процент за всеки

Има такива видове показатели като обща и нетна рентабилност на произведените продукти и самото предприятие. В този случай продуктите се разглеждат в три версии: продадени, търговски и индивидуални продукти.

Рентабилността се изчислява като съотношение към неговите разходи или разходи за ресурси. Тъй като всички резултати от изчисленията трябва да бъдат умножени по 100%.

Основните показатели за рентабилност включват обща и нетна възвръщаемост на активите; източници на тяхното образуване; продажби; стоки (продукти, услуги, работи). Само цялостна система от тези индикатори може да осигури обективно отразяване на картината.

Текущите и нетекущите активи се определят като съотношението на печалбата преди данъчни плащания към средната стойност на всички активи за определен период. Получената стойност показва колко средства са събрани от компанията за получаване на всяка рубла печалба.

Нетната възвръщаемост на активите се определя като съотношението на нетната печалба, получена за определен период, към средната стойност на активите. Резултатът от изчисленията ще покаже какво влияние имат данъчните облекчения и други плащания от получената печалба върху рентабилността на предприятието.

Общата рентабилност на източниците на формиране на активи се изчислява като съотношението на печалбата преди данъци към средната цена на привлечените активи за периода. Този показател показва ефективността, с която предприятието управлява средствата, с които разполага, независимо от източниците, които ги формират.

Нетната рентабилност на източниците на формиране на активи е равна на съотношението на цялата нетна печалба за периода на интерес към всички източници на формиране на активи. Получената фигура показва степента на ефективност при използването на средствата в зависимост от източниците на тяхното формиране (заем, собствен, оборотен капитал, основен капитал).

Рентабилността на продуктите (стоки, работа) се изчислява чрез съотношението на получената печалба към производствените разходи. Тази стойност показва колко ефективно е производството и продажбата на произведени стоки (услуги).

Общата възвръщаемост на продажбите е резултат от съотношението на печалбата от продажбите преди данъци към нетните продажби, генерирани от тези продажби. Показателят разкрива дела на балансовата печалба в общия доход на предприятието.

Нетната възвръщаемост на продажбите е равна на съотношението на оборота и приходите от търговия (приходи от продажби). Индикаторът отразява натиска на данъчните плащания върху основния доход на предприятието във всички области на работа. Тези цифри са от особено значение за акционерите и кредиторите на предприятието.

Нетната рентабилност показва степента на ефективност, с която се използват определени ресурси или активи на предприятието.

Ефективността на едно предприятие се влияе от редица фактори. Факторите на рентабилността означават всички такива обстоятелства, които могат да повлияят на формирането на печалбата. Те могат да бъдат екстензивни (влияят на печалбите чрез промяна на обема на продадените продукти) или интензивни (влияят на рентабилността чрез намаляване на разходите за продукта или увеличаване на продажните цени).

Маржът на печалбата е ключов показател за финансовия анализ, който ви позволява да разберете дали даден бизнес плаща за себе си и колко ефективно. Ще трябва да изчислите този показател, за да съставите висококачествен бизнес план, да наблюдавате динамиката на разходите, да коригирате цените на продуктите или услугите, както и за обща оценка на рентабилността на вашата компания през анализирания период. Маржът на печалбата обикновено се изразява като процент и колкото по-висок е процентът, толкова по-печеливш е бизнесът.

стъпки

Част 1

Изчисляване на маржа на печалбата

    Разберете разликата между брутния марж на печалбата, брутния марж на печалбата и маржа на нетната печалба.Брутната печалба е разликата между приходите от продажбата на стоки или услуги и тяхната себестойност. При изчисляването му не се вземат предвид търговските, административните и други разходи, а се вземат предвид само онези разходи, които са пряко свързани с производството на стоки или предоставянето на услуги. Маржът на брутната печалба е съотношението на брутната печалба към приходите.

    Определете периода на фактуриране.За да се изчисли доходността, първата стъпка е да се определи периодът, който ще се анализира. Обикновено изчислението отнема сравними месеци, тримесечия или години и изчислява доходността за тези периоди.

    • Помислете защо трябва да изчислявате рентабилността? Ако искате да получите одобрен заем или да привлечете инвеститори, тогава заинтересованите хора ще трябва да анализират по-дълъг период от време на дейност на вашата компания. Въпреки това, ако искате да сравнявате стойностите на доходността от месец на месец за вашите собствени нужди, тогава е напълно приемливо да използвате по-кратки месечни периоди за изчисления.

  1. Изчислете общите приходи, получени от вашата компания през анализирания период.Приходите са всички приходи на компанията от продажба на стоки или предоставяне на услуги.

    • Ако продавате само стоки, например, управлявате магазин за търговия на дребно, тогава вашите приходи за анализирания период ще бъдат всички реализирани продажби минус направените отстъпки и връщанията на стоки. Ако нямате под ръка готови числа, тогава умножете броя на продадените стоки по тяхната цена и коригирайте резултата за направени отстъпки и направени връщания.
    • По същия начин, ако вашата компания предоставя услуги, например ремонт и шиене на дрехи, тогава вашите приходи ще бъдат всички средства, получени за предоставяне на услуги за определен период.
    • И накрая, ако притежавате инвестиционна компания, трябва да вземете предвид приходите от лихви и получените дивиденти, когато изчислявате доходите си.

  2. За да изчислите нетната си печалба, извадете всичките си разходи от приходите си.Разходите са противоположни по природа на приходите. Те представляват разходите, които е трябвало да направите през даден период във връзка с производството на стоки или услуги и използването на определени съоръжения във вашия бизнес. Вашите разходи ще включват не само себестойността, но и оперативни, инвестиционни и други видове разходи.

    Разделете нетната печалба на приходите си.Резултатът от разделянето, изразен като процент, ще представлява маржа на нетната печалба, а именно процентния дял на нетната печалба в приходите на компанията.

    • За горния пример изчислението ще изглежда така: (300 000 ÷ 1 000 000) *100% = 30%
    • За да обясним по-подробно значението на индикатора за рентабилност, можем да използваме примера на бизнес, продаващ картини. Рентабилността в този случай ще говори за това какъв дял от парите, получени за продажба на картини, покрива разходите и ви позволява да реализирате печалба.

    Част 2

    Правилно прилагане на индикатора за марж на печалбата

    1. Оценете дали стойността на ROI е това, от което се нуждае вашият бизнес.Ако планирате да живеете единствено от приходите от вашата бизнес дейност, анализирайте рентабилността и обемите на продажбите, които обикновено могат да бъдат реализирани за една година. Определено ще искате да похарчите част от получената печалба за реинвестиция в бизнеса, така че изчислете дали това, което е останало от печалбата, ще ви бъде достатъчно, за да живеете обичайния си начин на живот?

      • Например, както бе споменато по-горе, нетната печалба на компанията възлиза на 300 000 рубли от 1 000 000 рубли приходи. Ако 150 000 рубли бъдат изразходвани за реинвестиране в бизнеса, тогава ще имате само 150 000 рубли в ръцете си.

    2. Сравнете рентабилността на вашата компания с тази на други сравними компании. Друга полезна употреба на коефициента на рентабилност е използването му в сравнителен анализ на сравними компании. Ако желаете да получите кредит от банка за Вашата фирма, служителите на банката ще Ви кажат каква трябва да е рентабилността на Вашия вид бизнес, като се има предвид неговия размер, за да Ви одобрят кредита. Ако имате достатъчно голяма компания, която има свои собствени конкуренти, можете да съберете информация за конкурентите и да изчислите тяхната рентабилност, за да я сравните с вашата.

      • Например приходите на компания 1 са 5 000 000 рубли, а всички разходи са 2 300 000 рубли, което дава рентабилност от 54%.
      • Компания 2 има приходи от 10 000 000 рубли и разходи от 5 800 000 рубли, така че нейната рентабилност е 42%.
      • В тази ситуация рентабилността на Компания 1 е по-добра, въпреки факта, че Компания 2 получава два пъти повече приходи и има по-висока нетна печалба.

    3. Когато сравнявате показателите за рентабилност, не трябва да „сравнявате вилиците с бутилките“.Рентабилността на компаниите варира значително в зависимост от техния размер и индустрия. За да получите най-голяма полза от сравнителния анализ, най-добре е да сравните две или повече компании в една и съща индустрия, които имат приблизително еднакви приходи.

    4. Ако е необходимо, опитайте се да подобрите коефициента на рентабилност на вашата компания.Рентабилността може да се промени чрез увеличаване на приходите (например чрез повишаване на цените или увеличаване на продажбите) или чрез намаляване на разходите за правене на бизнес. Освен това, дори ако след предприемане на действия за увеличаване на приходите и намаляване на разходите стойността на рентабилността не се промени, ще получите увеличение на нетната печалба в рубли. Въпреки това, докато експериментирате с повишаване на цените или намаляване на разходите, не забравяйте да вземете предвид характеристиките на вашия бизнес, толерантността към риска и конкуренцията.

      • Обикновено е необходимо да направите малки промени, преди да се ангажирате с по-големи, за да избегнете фалит на бизнеса си или причиняване на недоволство на клиентите. Не забравяйте, че увеличаването на рентабилността си има цена и опитът за увеличаване на рентабилността твърде агресивно може да има обратен ефект върху вашия бизнес.
      • Освен това рентабилността не трябва да се бърка с търговските надбавки. Търговската надбавка е разликата между продажната цена на даден продукт и неговата себестойност.

Основният критерий за оценка на ефективността на всяка търговска организация е коефициентът на рентабилност. След това ще разгледаме методологията за изчисляване на тези показатели.

Възвръщаемост на вложения капитал (ROCE)

Коефициентът се изчислява като съотношението на нетната печалба минус дивидентите от привилегированите акции към обикновения акционерен капитал. Формулата за изчисляване на индикатора е следната:

ROCE = Печалба преди лихви и данъци (EBIT) / Използван капитал

ROCE = (нетна печалба - дивиденти по привилегировани акции) / среден годишен акционерен капитал

Средната годишна стойност на активите се изчислява на базата на баланса на предприятието като половината от сумата на стойността на активите в началото и края на годината или като средно аритметично от балансовите стойности в края на годината. тримесечия, включени в отчетната година.

Показателят за възвръщаемост на използвания капитал се използва от финансистите като мярка за рентабилността, която една компания генерира от своя инвестиран капитал. Това обикновено е необходимо, за да се сравни представянето на различни видове бизнес и да се оцени дали компанията генерира достатъчно печалби, за да оправдае разходите за набиране на капитал.

Ако дружеството няма привилегировани акции и не е задължено да изплаща дивиденти, тогава стойността на този показател е еквивалентна на възвръщаемостта на собствения капитал (ROE).

Възвръщаемост на инвестирания капитал (ROIC)

Този коефициент се изчислява като отношение на нетната оперативна печалба на компанията към средногодишния общ инвестиран капитал. Формулата за изчисляване на индикатора е следната:

ROIC = (Нетна оперативна печалба - коригирани данъци) / Инвестиран капитал

ROIC = NOPLAT / Инвестиран капитал * 100%

където NOPLAT е нетният оперативен доход минус коригираните данъци.

Инвестиран капитал е капитал, инвестиран в основната дейност на дружеството. Само капиталът, инвестиран в основните дейности на компанията, трябва да се счита за инвестиран капитал, точно както разглежданата печалба е печалба от основните дейности. Най-общо казано, инвестираният капитал може да се изчисли като сбор от текущите активи в основните дейности, нетните дълготрайни активи и нетните други активи (минус нелихвоносните пасиви). Друга възможност за изчисление е сумата от собствения капитал и дългосрочните пасиви да се разглежда като инвестирани средства. Подробностите за определяне на размера на инвестирания капитал ще зависят от счетоводните практики и бизнес структурата.

Основното условие, което трябва да бъде постигнато, е анализът да вземе предвид този и само този капитал, който е бил използван за получаване на печалбата, включена в изчислението. На практика често се прибягва до опростен подход, при който основните дейности на компанията не се подчертават, а анализът се извършва върху всички инвестиции и всички приходи. Грешката на това предположение ще зависи от това каква ще бъде неоперативната печалба на компанията през разглеждания период и колко голяма ще бъде инвестицията в неосновни дейности. Като се вземат предвид възможните допускания, формулата ROIC може да бъде написана в други форми:

ROIC = ((Нетен доход + Лихва * (1 - Данъчна ставка)) / (Дългосрочни заеми + Собствен капитал)) * 100%

ROIC = (EBIT * (1 - Данъчна ставка) / (Дългосрочни заеми + собствен капитал)) * 100%

Показателите за размера на инвестицията се вземат според средногодишната стойност (дефинирана като сумата в началото и края на годината, разделена наполовина). Във всички случаи изчисляването на този коефициент предполага използването на данни от годишните отчети за печалбите и загубите. Ако при изчислението се използва тримесечно или друго отчитане, коефициентът трябва да се умножи по броя на отчетните периоди в годината.

Възвръщаемост на общите активи (ROTA)

Възвръщаемостта на общите активи (ROTA) обикновено се изчислява като съотношение на нетната печалба към средните активи. Предимствата от използването на това съотношение са ясни: максимизирането на ROTA принуждава мениджърите да увеличат приходите, да намалят разходите и непродуктивните разходи (дължащи се на печалбата) и да намалят стойността на активите (като се отърват от непроизводителните активи, намалят вземанията и платими). Изчислява се по формулата:

ROTA = EBIT / Общо нетни активи

ROTA = EBIT / Активи на предприятието

където EBIT е печалба минус данъци и лихви (оперативна печалба).

Индикаторът ROTA е подобен с единствената разлика, че при изчисляването на ROTA се използва оперативната печалба, а не нетната печалба.

Един от невидимите, но съществени на пръв поглед недостатъци на ROTA е влошаването на този показател в резултат на привличането на заемен капитал. Освен това фокусирането върху този показател не допринася за оптимизиране на структурата на активите и не отчита сезонните особености на определен вид дейност.

Индикаторът ROTA е особено полезен за използване като допълнителен индикатор за сравняване на ефективността на използване на активите на холдинги с разнообразен диапазон или вертикална интеграция. В този случай може да се прецени дали инвестициите в даден актив (машини, помещения, запаси от суровини в склад) за производството на определени продукти носят необходимата възвръщаемост и да се формира оптимален набор от активи за производството от оптималния асортимент.

Коефициент на брутен марж (GPM)

Друго име за този коефициент е коефициентът на брутния марж. Демонстрира дела на брутната печалба в обема на продажбите на компанията. Изчислява се по формулата:

GPM = Брутна печалба / Приходи

GPM = (Приходи - себестойност на продадените стоки) / Приходи

GPM = брутна печалба / общ приход

Изчислението се прави за различни периоди от време, като се използват общите стойности за периода.

Марж на оперативната печалба (OPM)

Индикаторът показва дела на оперативната печалба в обема на продажбите. Изчислява се по формулата:

OPM = Оперативни приходи / Приходи

OPM = Оперативна печалба / Общи приходи

Марж на нетната печалба (NPM)

Демонстрира дела на нетната печалба в обема на продажбите. Изчислява се по формулата:

NPM = Нетни приходи / Приходи

NPM = Нетна печалба / Общи приходи

Коефициенти, оценяващи възвръщаемостта на капитала, инвестиран в предприятието. Изчислението се извършва за годишен период, като се използва средната стойност на съответните позиции на активите и пасивите. За изчисления за период по-малък от една година стойността на печалбата се умножава по съответния коефициент (12, 4, 2) и се използва средната стойност на текущите активи за периода. За да получите процентни стойности, както в предишните случаи, е необходимо да умножите стойността на коефициента по 100%.

Възвръщаемост на нетните активи (RONA)

Възвръщаемостта на нетните активи показва съотношението на нетната печалба към средногодишната стойност на нетекущите активи и нетния оборотен капитал.

RONA = Нетни приходи / (Дълготрайни активи + (Текущи активи - Текущи пасиви))

RONA = Нетна печалба / Нетни активи

За индустриалните предприятия формулата за изчисляване на възвръщаемостта на нетните активи ще бъде както следва:

RONA = (Приходи от завода - Разходи) / Нетни активи

Изчисляването на възвръщаемостта на нетните активи е подобно на изчисляването на възвръщаемостта на активите (ROA), но за разлика от ROA, RONA не взема предвид свързаните с компанията задължения.

Имайте предвид, че индикаторът за рентабилност не оценява директно капиталовите разходи; RONA напомня на мениджърите, че има разходи за придобиване и поддържане на активи.

Възвръщаемост на текущите активи (RCA)

Индикаторът RCA демонстрира способността на компанията да осигури достатъчен размер на печалбата спрямо използвания оборотен капитал на компанията. Колкото по-висока е стойността на този коефициент, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал. Изчислява се по формулата:

RCA = Нетни приходи / Текущи активи

RCA = Нетна печалба / Работен капитал

Възвръщаемост на дълготрайните активи (RFA)

Този коефициент на рентабилност показва способността на компанията да осигури достатъчна печалба по отношение на дълготрайните активи на компанията. Колкото по-висока е стойността на този коефициент, толкова по-ефективно се използват дълготрайните активи. Изчислява се по формулата:

RFA = Нетни приходи / Дълготрайни активи

RFA = Нетна печалба / Нетекущи активи

Обяснение на индикатора

Рентабилността на продадените продукти въз основа на нетната печалба (английски еквивалент - Net Profit Margin) е показател за рентабилност, който показва размера на нетната печалба (приходи на компанията минус оперативни разходи, лихви, данъци и т.н.), която се генерира от всяка рубла продажби. Показателят се изчислява като отношение на нетната печалба към обема на продажбите. Стойността показва какъв дял от приходите на компанията остава след приспадане на абсолютно всички разходи за текущия период. Стойността също ви позволява приблизително да предвидите колко ще се увеличи нетната печалба на компанията, ако нивото на продажбите се увеличи с една рубла.

Стандартна стойност:

Няма такава стандартна стойност за индикатора. Подобно на много други показатели, е необходимо да се сравни стойността с конкуренти, които работят в същия сегмент.

Rosselkhozbank предлага следните стандартни стойности:

Таблица 1. Стандартна стойност на показателя, %

Източник: Vasina N.V. Моделиране на финансовото състояние на земеделските организации при оценка на тяхната кредитоспособност: Монография. Омск: Издателство НОУ ВПО ОмГА, 2012. Стр. 49.

Отрицателна стойност показва деградация на компанията. Високата стойност показва силна пазарна позиция, стойността на услугата или продукта на компанията и доброто управление.

Насоки за решаване на проблема с намирането на индикатор извън стандартните граници

Като се има предвид, че нетната печалба се формира под въздействието на всички фактори, които формират приходите и разходите, търсенето на възможности за увеличаване на рентабилността е възможно в оперативната, финансовата и инвестиционната област. Оптимизиране на структурата на финансовите ресурси и намаляване на разходите за тяхното привличане, използване на данъчни облекчения, намаляване на разходите за производство на стоки и услуги, оптимизиране на разходите за маркетингови комуникации, всичко това ще увеличи рентабилността на продажбите. Разбира се, този списък с възможни посоки не е изчерпателен.

Формула за изчисление:

Възвръщаемост на продажбите въз основа на нетната печалба = Нетна печалба (загуба) / Приходи *100%

Пример за изчисление:

Фирма OJSC "Web-Innovation-plus"

Единица за измерване: хиляди рубли.

Рентабилност на продадените продукти въз основа на нетната печалба (2016) = 643/3154*100% = 20,39%

Рентабилност на продадените продукти въз основа на нетната печалба (2015) = 667/3241*100% = 20,58%

Възвръщаемостта на продажбите по отношение на нетната печалба остава на стабилно ниво и през 2016 г. всяка рубла от продажби донесе 20,39 копейки нетна печалба. Това е висока цифра, която показва ефективното управление на разходите на компанията Web-Innovation-Plus. Намаляването на приходите доведе до почти пропорционално намаление на разходите.

Свързани публикации